來源：gooaye/corrected 校正版 Markdown 原始檔：foodmo/gooaye/corrected/EP0680.md 集數：EP0680 SoundOn：https://player.soundon.fm/p/954689a5-3096-43a4-a80b-7810b219cef3/episodes/07b58c03-5a1b-4cf9-b87f-3354f50c3cde 音訊：https://rss.soundon.fm/rssf/954689a5-3096-43a4-a80b-7810b219cef3/feedurl/07b58c03-5a1b-4cf9-b87f-3354f50c3cde/rssFileVip.mp3?timestamp=1784361221779

EP680 | 💔

開場贊助：喬致庸國際 × LEN 嵐體香膏

歡迎收聽股癌，我是謝孟恭，本集節目由喬致庸國際有限公司贊助。太熱了，夏天全民運動體味管理必須持有體香膏界股王「LEN 嵐體香膏」。有時候搭電梯大家突然開始研究天花板，或是捷運上一個位置空著但大家寧願站著。你以為這是社交距離，其實可能只是空氣有點精彩。如果你不想成為「人未到，味先到」的人，請試試「LEN 嵐體香膏」。不含鋁鹽、酒精、重金屬等成分還通過多項國家標準認證用起來相對安心。他不是拿來止汗是幫你做好體味管理香味最長可以維持約24小時早上擦一次通勤開會健身聚餐基本上都夠用手機錢包鑰匙再加一支嵐體香膏差不多就是現代人的EDC，別讓大家聞到你今天過得多辛苦現在夏日香香價只要 699 元，優惠只有到 8 月 10 號有需要的朋友可以在我們的資訊欄找到更多的說明連結

SpaceX 參訪緣分與 Mechazilla 筷子周邊

那這禮拜看到 SpaceX 的股價又繼續落地但我還是非常勇敢的在持續去加後來就真的是越來越喜歡這家公司那其實我跟 SpaceX 的緣分是締結於在2024那時候去美國玩的時候然後有一位聽眾就私訊我跟我說有機會可以去參觀SpaceX Hawthorne的工廠那當時立刻就拿下這個機會而且後來發現真的是千載難逢他們好像裡面的員工他每年就是有限的額度然後可以去找自己身邊的朋友來看那這還有非常嚴格的身份審查跟確認那當時我有點類似說就是不知道為什麼有這麼好的一個運氣然後可以搭上特快車就一起上去不然有時候可能去run一些那種身份檢查背景檢查就會花一陣子特別是他們裡面有一個這個非常嚴格的就是non-China policy就是你只要是中國人的話你是不可能可以進去的那我們也知道說就台灣人在海外很容易大家就會把你

算成是part of China之類的那所以本來以為說啊完蛋了會卡關之類的就非常幸運的進去那裡面的各種接待跟服務呢也都是非常的親切那看到了像是 Falcon 9 火箭那也看到了Starlink 的衛星以及各式各樣的火箭零組件還有非常酷的公司文化跟我們的辦公室跟一些倉儲都有辦法去看到那覺得印象非常深刻真的覺得這是一個超級偉大的工作跟事業那當時也因為太震撼了所以回到飯店就問我兒子說你要不要射火箭當然我知道他媽射火箭你要是天才然後再來就是就算你想要你的身份不一定允許他們可能要非常要求說你是美國人之類的但是我的想法就是說如果兒子那時候他敢跟我講說他想要設火箭即便他只是童言童語我就會開始去規劃說怎麼樣可以移民到美國之類的那好在那時候他是沒有去做這樣的一個選擇那所以呢我就回到台灣去過一個相對舒服跟簡單的生活

我想說如果你要去移民的話一定是非常辛苦的那總之呢就是我對 SpaceX 或是像是 Tesla都是非常喜歡的因為我本身算是馬斯克的一個粉絲也算是馬迷啦那所以呢像他的一些周邊的產品或是 Tesla 的汽車再來如果他後面去出手機的話全部都會買然後一些那種有趣的小玩具像是Boring Company曾經有出過一個噴火槍一開始朋友就有玩玩完之後我自己喜歡我自己也買了一把那就覺得去收藏這些東西蠻有趣的然後這次也有朋友幫我帶了一個超級酷的周邊回來是那個 Mechazilla就是最早的Starship 的一個發射平台那大家如果看過影片就知道說Starship 在落地回來的時候會有一個像是筷子的機械手臂伸出去然後把這個火箭給接起來那後來大家就戲稱這個機械手臂為筷子因為真的很像筷子在夾東西那我覺得馬斯克真的是一個很北爛的人

他的周邊很多時候都會玩一些那種諧音梗或是一些聯想梗那就會讓你覺得很好笑就這個人跟你的頻率是在蠻對的雖然他可能是貴為首富我會想說他跟我蠻像他是首富你講說首富跟自己像好像是很奇怪但思維的方式是有一點類似他就把這個機械手臂就做成筷子就第一代的機械手臂他就把它融掉然後生成了大概4500副筷子那是讓自己的內部員工可以去做採購那就非常感謝在 SpaceX 的朋友就幫我搞了一副我也不知道怎麼弄到的好像是隻有一人一副但是他就在幫我我還在搞到一副所以非常的感動

SpaceX 企業文化：馬斯克成本意識與速度至上

那跟這些朋友們在聊天的時候也瞭解到SpaceX 真的是一個文化非常酷的公司其實我覺得我們以局外人的角度去看馬斯克的公司不然像之前跟大家分享說 Tesla因為以前我們追蹤是非常頻繁的時候會提到說其實 Tesla 裡面的很多決策基本上是馬斯克一人決定就算是前面感覺是一個既成的決定也可能因為他一時間的某一個idea然後就去扭轉它據悉說之前有跟大家聊到他的AI5跟AI6的 FSD chip那他的一個板子上面就是打兩顆的AI5晶片或者兩顆的AI6晶片但後來因為馬斯克就覺得說他要cost down所以他就把它變成是一顆是AI5晶片一顆是AI4.1的晶片那也在供應鏈造成一些影響那其實過往去追這些供應鏈的東西就會注意到說馬斯克他真的是每個東西都看得很細而且他非常的成本導向的人那一般成本導向的人給人家的印象是什麼

就是說他可能為了成本就會搞一個他媽超垃圾的東西他就是為了cost down為了省錢跟政府採購一樣反正就找最便宜的然後可能有時候就會出一些問題但是他因為自己本身夠懂所以他去做cost down的時候這個後面弄出來的東西也蠻屌的所以他雖然有時候會在供應鏈裡面造成一些問題就是以我們直接去追蹤供應鏈來說會覺得蠻頭大的可是同時你不得不佩服他真是一個非常強大的人然後在 SpaceX 的一個公司文化裡面也是聽朋友分享才知道他們真的是把兵貴神速用到一個極限在這公司裡面速度就是一切所以對他們來講成本根本不是什麼大不了的事情就像說如果今天工程師開出了某一個spec他要去做研發他們會希望說你不要去走那種 NPI然後慢慢做實驗的方式我希望你一開始就直接開那種mass production你東西就一次叫多一點

即便最後面整個batch丟掉沒關係我要你快我要你立刻就可以讓事情發生所以像是可能就像說有某一個產品都可以找到一個告訴你說他在兩個月可以做出來一個說六個月那兩個月可以做出來的價格可能是六個月的隨便舉例十倍好了他們也會選那個十倍的反正就是越快越好所有東西都是要立刻上線那還聽到一個有趣的小故事我們知道說 SpaceX 裡面有一個高階的主管叫Gwen那這個Gwen呢他本身是有在管採購跟公司內部財務的一些東西然後有一次有一個那個Junior的工程師呢反正就是說他注意到他想開出來的一些需求然後卡在了Gwen這邊那他可能也是夠白目他不知道那個Gwen就是他們公司的那種元老級的大頭他就直接去催他說請你快一點結果沒想到Gwen回他就是說好我立刻讓你這個東西可以去做執行所以雖然可能公司有一些結構有一些制度但是運作起來

是非常那種平面化的聽說當時那個工程師就被他的那個直屬主管電一下說你知道你寫信的那個物件是誰嗎結果沒有想到人家是用這樣的方式回答所以整家公司的文化是非常積極進取那同時甚至是有點激進的非常的敢衝那同時裡面有一些很酷的小故事像朋友跟我分享說他們裡面是有shuttle plane就是讓他的員工可以在德州的發射基地跟加州之間去做來往那這個飛機呢就是他們自己的飛機所以裡面的這些空服員呢也是他們的同事穿的是 SpaceX 的衣服然後再來在他們的那個發射地呢它是一個像是U型海灣的一個構造所以呢如果你從U的一端到另外一端你開車你要繞一個U字形就非常遠所以我們就是搞了一個那種氣墊船然後就找了一個退休的軍官就是負責去開這個氣墊船在員工兩地之間往返等等反正有一些那種有趣的設施然後跟當你知道他們公司的運作方式其實就算是從公開資訊

你都可以看得到是一個衝得非常快速度跟彈性都極好的公司那就是跟可能在裡面工作的一些朋友聊天完之後就會覺得應該要再買更多那這次呢收到這個筷子我也是覺得來得正好因為它除了筷子之外還給你一個小碗一樣是用火箭的接收器所做出來的我就在想說在這樣的一個時間點拿著筷子跟碗去路邊乞討的時候我就去少買一個道具就可以立刻去做執行可能會選擇如果我在苗栗我會選到國華地下道林口的話我不知道要去哪邊乞討但反正最近就是盤面的狀況是非常的邦僻但還是有很多有趣跟好玩的發現在生活中持續的展開那以前對我來講像這種盤面很不好的時候心情就會變得很差但我覺得這幾年自己的心態有慢慢去改當然槓桿的比例也是降到很低所以就會變成現在是可以算是笑看一切還有辦法去說笑可能要再多疊一陣子就笑不出來可是目前都還是有辦法那總之這個禮拜有一些這種有趣的發現

就是稍微的跟大家簡單的聊一下

台積電 Q2 法說：CAPEX 上修、封裝瓶頸與股價反應

好那接下來進入市場話題那我覺得也不用去笑韓國人台灣人感覺應該也是不太會做股票那台積電開了他的第二季的成績EPS是27.25那毛利率的數字是67.7%其實跟市場的大多數人的預期我覺得差不多但我們之前有跟大家稍微透露一下其實最高是有人喊到70去那70這個數字那時候就有講說是相對的有點不切實際所以當時我們就有去跟大家分享這個跟美光那時候有一個 Q 的財報很像就大家提早往上喊那後來那個數字在後面的幾個Q就真的有出現那只是呢就是在當時因為大家可能真的是預期太高了所以導致他可能開完數字之後這股價就開始出現了一些震盪那目前 TSMC 看起來也是類似的一個情形我自己是覺得說那一天下午我看了公司的 Q&A跟法說會的公司的簡報分享我覺得是非常好首先就是他們把 CAPEX 是往上調整的本來是52到56B現在變60到64這個算調很多

那這個也算是超出蠻多人的預期因為大家只有去期待說可能margin的一個trend會不錯然後再來就是就是可能就是在未來的營收是有機會去做上調只是我比較少聽到有人講但很少有提到說 CAPEX 可能會有一個上修所以我覺得這個其實算是一個surprise它其實應該算是一個好訊息大家也知道說開完之後隔天會吃到這些 CAPEX 的公司也好幾家就往跌停的方向衝了所以代表說現在這個市場就是有一點那種不理性的沙盤的一個情形產生第三季度的毛利率是預計會 guide 一個65到67那營業利潤率是56到58那我覺得像這個數字呢它本身應該會是一個低報高 beat的一個狀態也就是因為其實目前的能見度是高的我相信說最後面開出來的數字應該就是會高於差不多67或是67的上緣之類的那應該是不需要太擔心只是可能在市場的解釋呢

因為大家看到盤後的 ADR就直接在跌了嘛所以覺得說那個毛利怎麼會是衰退的但我覺得拉長看這應該都不是什麼大問題因為像他說就是為了這個下跌也就是一定要去找個理由來說明然後再來當然營收去做上修本來預測是30%全年營收然後現在調到40%整體來看是一個非常好的數字但還是遭受了無情重擊雖然即便C.C. 魏在他的法說會上面講了超級多的好訊息不過你現在有一個我覺得非常重要的就是有被分析師問到說有沒有可能只有把封測的東西額外拉出來報因為它算在一起關於聊這個封測相關的內容公司也有提到說目前就是在後段的先進封裝這裡是超級的緊俏所以如果今天有競爭對手那當然我們知道這個競爭對手就是 IntelIntel 的 EMIB-T那這個 EMIB-T如果說有辦法做得好的話那代表台積電的前端就可以放更大的量對不對就如果說我今天是在先進封裝這邊

是被卡住的話那我前端的東西也沒有辦法很順利的去走到後端所以如果今天有競爭對手可以把後端的東西做好那當然對台積電來講也是一個更好的方向那多次而強調他們是希望客戶要贏那也提到說非常羨慕韓系或者說美系的這些記憶體廠這個毛利數字可以這麼高那公司覺得說他們現在這個毛利數字就已經是相對滿意了他們沒有要去搶客戶的意思我覺得言下之意是這樣子那所以其實在他的整個內容或是未來的展望那以及在法說裡面的 Q&A我覺得是沒有辦法看到任何敗象的所以比較難以去解釋說這個 TSMC 為什麼隔天會突然間跌6%但這種事情身為市場的一些老兵們大家應該都有感受過去美股也是一堆這種開完財報直接崩20%的然後接著壞可能不早就等一段時間就碰上去或是像那時候的Apple那也是在出了這個記憶體相關的訊息之後先跌那時候我們就想說這個東西應該對他來講

不會是一個太大的利空可是市場就是先往一個利空的方向去解釋然後說Apple現在新高了所以你不用去幫短期的股價做太多的解釋但對於整個盤面結構或是以我們這種以投資然後以及交易為業的人來講當然這個也是我們還是會去尊重的一個指標

盤面轉防守：破季線、回檔 15% 與台指期／0050

那稍微講一下現在自己對盤面的一個看法那因為在過去一陣子就如果自己所規劃的我會認為說首先我們在上集有提到說現在去轉強個族群要稍微的小心一點那後來大家應該自己都看到了那不只是禮拜五其實前面幾天就已經開始了那些轉強的族群果然就是被大家視為一個短期的避風港發現沒有辦法之後全部人一樣會殺出來那再來像我自己的規劃是我認為市場的資金一定會去往聖杯股裡面去退就是退到大家充滿母愛的台積電裡面覺得這個東西最安全最穩也是相對便宜的東西那確實就是在過去的一陣子雖然自己手上的中小蠻多都有顯著的迴盪可是當你一直把中小的錢撤出來然後去往台積電堆的時候台積電甚至前面還是先漲個幾天的所以它是有效的去平滑化就是在前面的一些那種中小的下跌或者說 AI 的高 Beta股的下跌那只是沒有想到在禮拜五的時候算是我自己也遭受重擊啊

因為我的持股已經就超過一半以上都是台積電就想說就趴進去啊不知道買什麼先買台積然後結果台積電直接給你炸個6%所以算是達到我自己的標準啊我就設定說我的這個淨值呢只要從高點回擋差不多15%以上之後呢那我就要轉成是一個防守的模式那其實搭配一下大盤的形態剛好是跌破季線所以在這邊稍微的去調整自己的心態就是比較不以進攻作為本質的話我覺得是還蠻OK的雖然理論上就是以這種高速去破季線的角度來說然後特別季線的斜率還是正的我們應該是後面可以期待會有不錯的一個人道走廊開出來那只是這個人道走廊開出來之後因為我現在已經就是轉為防守的一個姿態搭配可能我8月要出國所以那個想法是有貫通的那所以會比較偏向是就是不會很積極的去進攻那過往積極的進攻就是我們會去識別下盤面上有什麼新的族群就來說像在最後面跟大家分享的時候是我覺得這個功率然後跟封測

可能是市場後面會注意的那像功率最近也殺超級深那封測的話沒有殺這麼深所以理論上封測稍微的轉強我們就會把錢塞進去但因為現在我的想法就是罵老子也怕了所以封測這邊我就不會很積極的去打就是甚至會有點像是說那種買黑而不是去買紅的一個狀態這個跟自己的做法平常來說是有點相反的那只是因為現在在市場上我覺得形態還好的標的是已經越來越少所以形態好就是你最保守啦你一定是要在季線上面的那再來就是可能最好你要在月線上面但是因為月線上面的標的真的是相對少那我們又擔心說那種就是現在還走得很強的因為他只是暫時的避風港會不會後面大家錢又跑出來所以你看嘛因為就是像上集的節目末端講的我覺得現在變得太複雜所以你越積極你越動人你就是有機會被修理那搭配說因為自己已經達成設定的條件了就是回檔超過十幾%以上那這邊開始呢就是要進入防守所以後面我的做法應該會偏向

就比較不會去選個股可能會用台指期或甚至是像0050就作為我自己的工具那當我要去選擇抄底或者去加碼的時候先加指數那好懷念的時間點因為像過去我們也有幾次這樣子搞反正基本上開始出現一些那種崩殺又沒有辦法去識別出權的時候我也是會把資金先停進去指數那我覺得我在後面也會這樣子去做那當然有些人會選擇說他就是把它變成是現金身邊越來越多人都跑去放假都不想玩了可是因為我自己是相信市場長期向上的信奉者所以對我來講停現金是最傻的就即便每次下跌都一定會有人講什麼現金為王現金為王我從他媽一萬點停到四萬多點你拿越多現金的你真的就是越賠那可能在短期看起來很聰明可是你如果沒有在對的時間點切回去股票部位的話那其實最後面輸最大的是你你可能少人家一點點draw down可是問題是上去的時候上漲你全部都沒有所以為了避免這樣的情形就是你還是要股票的部位

那我就會選擇可能就是往台指期或者說0050的方向去走簡單來講就是去持有整個大盤那持有整個大盤的好處是什麼你知道大盤的整體的結構佔比非常高就是台積電然後再來就是不管大盤裡面的誰最後面是率先的反彈出頭去領導大盤的指數回穩的話那你都是會吃到這一段可是這邊去做選股

AI 鬼故事：Kimi、DeepSeek 與 Jevons Paradox

我就覺得應該是變得很困難即便其實在理性上我們看一下大家回檔很深的這幾個族群不管是記憶體或是被動元件或是光通訊或什麼的你要說他們在產業面有什麼超級大的問題都沒有甚至前面我們都會出來協助大家闢那你要知道我們這一臺是比較不會去看漲跌講故事的就是我們還是會聚焦在產業的基本面為主有些東西在回檔的時候回得超級深就像說像那種美股的幾隻標的我覺得今年比較經典就是像 Credo 跟 Astera Labs那掉下去的時候就人人都喊打都喊罵但你看後面噴起來都超兇的但其實這段時間內他的公司是沒有什麼太大的差距差距只是說市場的一個論述從前面講說銅轉光然後後來發現說光衝太快了那銅也不錯最終甚至是發現說其實這幾支標的它也不是很純的銅它本身也是有光的成分在那一樣的道理就是你現在在市場上一定會開始看到各式各樣的壞訊息像我最近就有看到說

有人在丟那種成熟製程的壞訊息說什麼 TSMC 要搶他的生意然後再來又有看到像是記憶體的壞訊息或甚至是那種 AI 整體的壞訊息現在蠻多人在傳那個 Kimi就是中國的模型那其實 Kimi K3我看來它跟那時候大家在講DeepSeek 的道理是一樣的就是認為說有一個更高效率那可能是開源的解方或什麼中國的這種便宜的解方丟出來那它就會對市場造成很大的衝擊就不需要再做那種各式各樣的投入我覺得這是一個非常致命的錯誤就跟那時候 DeepSeek 事件一樣我認為又是再一次的市場錯判只是這個市場的錯判會導致它回擋到什麼程度我不知道但是有朝一日大家回頭看應該不用太久應該就會發現說當時的一堆人真的是在瞎說特別是其實 Kimi K3它本身的這個引數是很高的它是2.8兆所以它還是會需要那一種很高規格的 AI 伺服器它消耗的量還是會非常大

所以沒有道理說有一個這個有效率的東西出來然後就導致說大家就不要去用這些東西那不然說像是記憶體的採用說這個 KV Cache 要用少一點沒有其實這個就是 Jevons Paradox 已經講很多次了但是每次發生大家都會被恐慌給領導然後就忘記就算東西變得便宜就算東西的單一一次的用量變少它只會代表的是這個東西因為本身就是有更多人可以去做使用採用的人會更多然後或是因為發現效率變好就願意去投入更多的資金做所以實際上的消耗量會是更大的就像是從本來的Chatbot模式然後變成是這個像 AI 我們都知道它是走一大堆的reasoning然後跟mission導向的它會去收集一大堆的任務agentic AI 去跑那像這個它其實本身消耗的token是越來越多所以我不覺得這個 Kimi K3相關的討論或者是最近市場上開始丟出來的

這些各式各樣的鬼故事是有辦法去解釋說這個盤面為什麼會這樣子回就像前面很多人試著去用美伊戰爭來解釋這個回檔但股價還不是股價就油價就沒有再往上去大爆衝所以就一定不是那個所以我們會用類似的東西去做一些刪去法老實講前面市場在跌的時候我自己心中的想法是可能就是比較偏向是資金導向的一個大屠殺但同時可能有一些我們不知道的事情我們還是會去尊重市場的一些走勢像去年的3月那時候說趁到一個人道走廊我就要離場然後後面真的就是有事情這一波其實比較有趣的一個狀態是如果你去看一下標普它還在新高附近你看台指扣掉禮拜五它其實本身也都還在新高可是一大堆中小是已經跌要爆掉了當然在美國這邊也是類似的一個情形你去看一下 SOXX 裡面的一些成分股其實都摔得蠻重的過去很強的一些什麼GPU 或是 ASIC 相關類股其實都跌得蠻重所以它有點類似是一個分化

已經走出來了只是說在美股這個市場有趣的地方是它的組成性是很廣的所以當我們今天注意到像是這些半導體相關的都會掉下去但立刻的像美國最近很明顯就是巨頭跟軟體又再一次的轉強當這些東西轉強它其實就是可以把指數撐在一個相對高的位置

市場分化：指數高檔、中小型與半導體重挫

台灣雖然全部都是跟電子零組件AI 高度相關的東西基本上不是的是相對很少數的東西只是只要台積電夠強的話其實指數都還是會維持在一個相對高的地方所以其實在禮拜五之前你看指數回檔大概就是五六%左右而已但是蠻多人的中小的配置我相信都是回到大概兩成多以上這時候如果指數再給你一個final blow再掉下去的話那打擊覺得蠻大所以像我自己就是真的在禮拜五的時候就感受到痛了所以就立刻就切換進去一個防守模式所以後面對我來講就是開的各種人道走廊我是不會想要去找標的追進去然後去拼績效我現在的一個努力方向不敢講說是接下來因為搞不好就是可能幾個月希望他越早改出這樣的一個窘境越好會比較偏向是儘可能去守成自己在上半年打出來的一些成果因為今年上半年大家都賺非常多的錢你看得出來因為像現在這樣子殺融資都沒有掉多少為什麼因為大家賺太多了

所以真的會受傷的是在高檔才加入的在高檔然後跟人家FOMO進來的人才會是受傷的那一群人那絕大多數人呢其實下到都還是有賺錢但是我相信大家也會怕說會不會我再接下來一些錯誤的操作或是我再繼續可能Buy and Hold的話甚至加碼那如果真的最後面就是A下去然後變成是一座山的話那會不會整個績效不見我覺得這是大家都會害怕的包含像我自己也會那所以在後面為什麼會去切一個防守模式那具體是什麼樣做呢就是說我一定不會再去追一些高 Beta其實從上集就有講說我應該會往一些業績股的方向去那業績股至少套我知道我自己在套什麼東西可是高 Beta我講高 Beta的東西有時候下來那個PE在修的時候你會不知道原來可以這樣子跌會跌到就你媽都不認得那種所以我也比較害怕就是可能估值還會有繼續的一些修正那除非今天等到大盤再一次的回穩要去攻新高

我才會再一次的往這些可能本夢比或是高估值的方向推不然就是去業績股這可能是後面自己會想要做的一些做法所以即便我們可能前面也是提到說我們在產業上是沒有看到太多顯著的變化你說記憶體下一堆那種摔成小狗像韓國的或是美國的美光也是摔爆你說真的是因為什麼記憶體沒人用嗎不是就是產業的前景是非常明顯的也是很缺乏那有些人會用 P/E 去看但我覺得 P/E 反而不是我自己在這一種循環股我還在把它視為循環股只是循環特別大會用的一個指標但總之就是如果從產業的角度來看就都還是很不錯的一個狀態那只是殺便宜了往好處講殺便宜了搞不好後面又有機會了這個是一個想法那只是我比較不喜歡這樣子的想法我特別是今天已經看到大盤已經是去破季線了理論上沒有立刻的站回去並且要立刻進攻他如果只是站回去然後橫盤你都知道整個季線會拉平拉平之後再下去可能就是蠻大的

這個是我會怕的東西所以我們已經開始會去規劃一些如果是比較事與願違的劇本這個劇本可能是像2022的初期我也只有這樣子一個感受就是你事後回頭看2022的俄烏戰爭所造成的影響它並不是一個長遠的影響可是它卻對整個市場造成了一個長遠因為修正到一年那個痛苦指數是算很高的所以還是要去提前規劃這件事情

C.C. 魏法說、韓國槓桿資金與估值修正

特別是我覺得可以去引用一下C.C. 魏在法說會裡面所提到的他就說反正就是會好到29甚至30這個是沒有問題的只是在過程之中會不會有一些correction這個其實是沒有人可以跟你去做保證的所以重點是如何的在後面好好的navigate然後好好的活下來這可能是比較重要的那有些人會選擇去把東西砍掉其實我覺得破季線去把東西砍掉它是一個選項沒錯那只是我自己如果前面所說我是比較相信指數相信大盤我是不相信現金的人我是相信現金是會貶值的所以可以給我借越多錢我一定是把錢借爆我等下去空現金的意思然後我要去做多各種指數或是市場的股票的標的等等的那只是因為我們不知道這些修正可能會持續到什麼時候所以後面我們還是會持續的跟大家update一些產業的狀態不然說現在大家回頭看可能會想說為什麼台積電沒有辦法把市場救起來或者是為什麼這麼多漲價信

你看什麼ADI或者是被動元件他們7月很多各式各樣的漲價甚至是載板玻纖布我們都有看到漲價信跑出來為什麼這些漲價信沒有辦法把市場救上去合理的解釋就是現在市場的氛圍已經開始去改變改變的一個契機其實就是韓國人在戳泡泡韓國大量的槓桿ETF大量的槓桿資金他們先爆炸爆炸之後我覺得相對應的是有影響到全球的一些市場的情緒所以大家都進行一個修估值所以你可以把它想象成是我隨便舉一個例子可能在最高點的地方你算起來的一個平均的 P/E ratio可能是25倍好了後面我就不會期待說它會回到25倍我可能會期待說它可以再可能是8到20倍這樣子那最高就到這裡也就是說它可能會掉到12、13倍但是它可以回到18到20可是要回到25就那種超級瘋狂他需要一段時間的休養目前會這樣子看那這就是為什麼去往一些業績股靠可能會覺得相對安全的一個主因即便這些業績股

他不一定在股價的表現上是好的那過去我們的一些做法就可能過去半年我們比較偏向是我們去買一些題材買一些夢買一些未來預期的東西那讓他可以去把那個 P/E ratio修上去你去達到這個類似那要把它稱為是戴維斯雙擊兩個東西都會上調但是我現在會覺得說在那個ratio的上調可能會變得沒有這麼明顯甚至會一直持續的去做下調或者說他就停在原地不太會動這時候可能就是要靠earnings上修去帶動這些東西所以過往的一些相對檔案大家不要的東西有可能就會被拿出來作為是新一波市場的一個主軸這個我也還不確定所以在不確定的狀況之下先去止住然後接著找到方向之後再去做一些調整希望大家在接下來的幾個交易日都可以好好的去想好到底要怎麼樣去守住上半年的一個戰果

守住上半年戰果：新進場者、drawdown 與降槓桿

如果你今天是在可能五六月才加入市場的人那沒有辦法就是一定會遭受打擊這個可能過往的節目沒講過很多次每次的修正就是可能過去幾個月剛加入的一定是會先受到最大的傷害那沒有辦法就類似說進入市場裡面繳學費你不能夠確定你每次都買在低點有些幸運的人像我自己身邊的一個朋友他開始投資股票的時候就是去年川普關稅戰的時候那真的超爽他沒有嘗過敗果非常的幸運可是我們是沒有辦法選擇自己的出生點如果說你是在五六月進來的你遭受很大的打擊其實這個時候不應該感覺到說什麼萬念俱灰或什麼市場是一個他媽爛地方就是他有時候就是會這樣發生就是會這樣發生那他也算是一個壓力測試去考驗一下你到底扛回檔的能力是怎麼樣因為很多人是很會賺錢可是他沒有辦法去去守成像最近就有注意到當然我家身邊少年股神是偏少可是有些朋友會認識一些少年股神那種投資圈的然後就有聊到

其實蠻多那種打到什麼7倍到10倍之間的那個drawdown都是在50%到60%以上其實嚴格上來說你可以噴這麼多你回這樣好像也不是一個大不了的事那怎麼講對我來說是一個路線的選擇就我自己現在是沒有辦法去接受說我回這麼多因為我上去的時候相對慢一點保守一點我的配置多元一點跑得比人家慢可是下來可能也沒有像人家這麼痛所以你要去理出自己的一個方向你選擇的方向是什麼當然你在現在你要不要去介入一些高 Beta或許其實很多機會在高 Beta因為你要想他從高點回來那種三四十趴的也是滿地都是那其實本身他們都是有不錯的基本面在背後所以我相信說如果這些東西真的要反彈也可能談很大但反正總之就不會是我要選的東西因為我也覺得後面的估值乘數應該會被壓制知道什麼知道一些奇蹟發生要麼就是直接要超光速V上去不然他其實是要休息一陣子之後才會再上去

那我是不太相信說超光速V上去這樣的一個劇本還有一個潛在的理由是因為其實我們目前注意到說標普他根本就要在右上角所以川普它是沒有道理去喊盤的因為有時候人家想說如果要有一些事件催化的話要有一些夠大夠好的訊息可是問題是像台積電這麼好的一個數字我覺得它本身就是一個強催化可是它竟然催不上去那外加川普它現在沒有動機因為其實美股的大盤是在右上角只是一些特定的板塊過去噴最多的加疊最兇所以可能比較有機會會等不到一些catalyst出來所以稍微的去看保守一點但我自己的觀念跟大家分享的是我還是會去持有大量的股票簡單來講最多就是沒有槓桿然後可能跟少量現金但是絕對不會去整天要呼籲大家空手或什麼的我曾經也因為這樣子然後被人家酸說什麼你看他都沒有空手但老實講像我自己的一些標的那個是沒有辦法賣掉的但我這個也沒有辦法跟一些小資聽眾講因為你沒有遇過

你不知道你不知道什麼叫做流動性被抽乾你也不知道說就是有些東西你進去裡面你規模大到一個程度你也懶得動了你光領股息你可能就可以生活了所以你根本也不會想要再去額外動它所以我自己的觀念會是這樣那跟我的一些配比或是資金的量體也是有關係所以大家就參考就好那如果你今天是那種迷你小資的話像身邊有些朋友他們就是直接就不玩了就收掉這當然也是一個做法那只是因為我自己辦不到所以我會去找一些折中的方法把它這個配過去大概是這樣那希望大家在後面都順利

Q&A：Chung KKK—Podcast 評論標的、SemiAnalysis 與被找麻煩風險

第一位Chung KKK挨大安今天開車無聊回聽EP11718把秋狗幹你孃跟看房心得那時候諸位口音好青澀回答腦壁QA好有耐心網友留言都在催催挨大還有TSMC幹你孃400元便宜的年代一去不復返那上次挨大表示SemiAnalysis 在尷尬的時間點發報告可能會被找麻煩那想問謝孟恭有曾經因為錄製 Podcast因此被找麻煩的經驗嗎催催挨大一家平安愛您

其實我自己算是敏感度非常高的人所以就坦白跟大家講媽的GNQA當一些標的一直出現的時候我就知道那一定是有人故意要用我這裡的一些聲量要幹嘛我也很聰明我也知道你們要幹嘛我就直接說我不評論還好就沒有評論如果評論的話你看後面發生什麼事情到時候說什麼他回答說不錯他在出貨就是會有這種很狗屌的事發生那我自己本身目前是沒有被找過麻煩但是在網路上被嘴一下那一定會有的像那時候2022就整個被嘴要爆炸那像最近這樣回答也開始有人要出來追了但還好我發現說現在的一些股民是蠻理性的因為在一些那種超多韭菜的地方那有人要跑出來追我還有人講說他早就已經講了你自己要追山頂幹啥屁事沒有我是不會去主張說什麼我早就講然後我早就賣我不做這樣的事情反正產業就是這樣一路分享過去然後大家就會發現說風風相連到天邊我們沒有辦法去抓到一些股價高跟低可是產業好好抓好

經過這麼多年的一個驗證大家知道說這絕對是有辦法給你賺錢的你每次要追FOMO老實講我沒有辦法控制但我覺得非常有效的一點是你絕對不要去特別像我們這種是一個免費的平臺就不要去做一些收割的事情然後再來就是不要想把自己的聽眾去轉化成為一些獲益像有些人會去選擇開課或什麼的這個你就是有機會會被人家針對或是會弄到很大這樣子因為像 SemiAnalysis 他們本身是有在收費所以就會變成我覺得收費的東西要很小心就是你儘量都要去去聚焦在去聊多的東西就好因為你聊空的就是有機會會被人家修理因為我們已經看過有一些案例但不方便說出來是哪些案例但就是會看到那所以接下來講就是說市場這種東西就是賺的時候大家是不會跟你說謝謝大家都覺得自己厲害我自己聽誰我自己聽誰我自己判斷我做的可是跌的時候誰害的哪一個反指標誰在講什麼就一定都會變這樣所以為什麼

你看我自己經歷過2022年之後我覺得我變得更聰明然後更加成熟我自己也知道說有些東西像以前我就是會一直跟你追一直跟你追追到底追蹤啊繼續聊什麼的後來發現說幹嘛每次下來我就會變成是大家就要講說你看是他在喊多什麼的那因為你知道這些他媽低能額快樂寶貝太多了所以後來我自己知道說有些東西今天一旦是真的噴出去我就要一直去下警語就說我現在已經就不去評論他的股價我已經不知道發生什麼事了因為你還是要去稍微講一下這件事情即便你可能從頭到尾都是focus在產業但大家還是會把一些東西可能帶在你身上你想我們很中性的在講產業都會這樣子的何況是你想去踩人家標的你覺得會發生什麼事情這個就是市場生存的一些法則

Q&A：曾浩平—清酒與紅酒保存、冷藏和陳年

下面一位曾浩平謝孟恭大午安想回頭問一下清酒的問題請問未開封儲存上還是建議冷藏嗎有飲用期限嗎因為眾說紛紜還是問您最準祝謝孟恭全家平安績效長紅PS好羨慕大衛醫師離開急診

大衛醫師是好像好像大概十幾前左右有一個急診醫師說終於脫離了你是他同事是不是那再來清酒是不是建議要冷藏其實清酒的話看如果今天是什麼生酒大吟釀什麼這個一定都是要冰的這個你不冰的話味道就很快就跑掉了但如果是那種一般的在超商買或者說賣場的那種清酒放在架上的你看那個全聯的紅酒也是放在外面那個其實都是不用冰的這邊給大家科普一個小知識我們以紅酒做舉例好了其實90%的紅酒都是不能夠陳年的可以陳年的東西是有特殊去製造比較好的葡萄比較好的場域或什麼的它才是可以陳年的其實絕大多數你在那些大賣場買到的東西你不要覺得說買回來然後要什麼陳年那個不能陳年要趕快喝掉所以因為要趕快喝掉所以你根本也不用在意說它是儲存在什麼樣的環境你只要不要說什麼放在太陽下面曬你放在陰涼的環境就是OK可是如果你今天是要去放的好像一些比較高階的紅酒或是清酒的話

他們可能就會有一些比較需要去注意的事項就在說去冰冰箱甚至也不會跟你講說你越冰越好告訴你說可能要冰在10到可能15度之間是它最適合的一個溫度這樣它可以慢慢地熟成味道會更好但理論上這個是絕大多數你不用煩惱到的東西也就是說你真的需要煩惱到的時候你自己自然會知道這些東西可是如果說你今天是隨便去賣場就是隨便加上去抓紅酒跟清酒那個都還好那個你只要放在家裡一兩個地方就好然後在儲存期間內把它解決就不會有什麼太大的問題所以大概是這樣子

Q&A：Eric Wang—諧音笑話評分

Eric Wang謝孟恭你好請問漫威裡面哪隻英雄最可愛鷹眼因為Hawkeye那什麼顏色的排球最不好笑呢金色因為金排球括號臺語那誰肚子最硬印度人那這樣子可以給他10分吧

你太嚴格了印度人那個0分那再來金排球這個0.5分因為這個這感覺是那種工時代就有的笑話HOKAI這個還不錯因為這個是可能是我第一次聽到又是諧音梗很鳥但是很喜歡給你6分

Q&A：地球戰艦—大跌後把錢放進聖杯股與台指期

地球戰艦猛攻我老公昨天被殺到噴出來獲利直接回到4月初決定不管了把錢打進去聖杯股獲利拿出來訂機票去韓國打醫美請問這樣的我是不是逃避人生

沒有我已經進去聖杯股好一陣子而且我持續把聖杯股加大大家如果說聖杯股爆掉怎麼辦聖杯股爆掉其他人一定爆沒有關係所以就是把錢放進聖杯股裡面也是我的選項我會放聖杯股然後跟台指期這個是我後面的一些規劃那他的獲利回到4月初我獲利面是回到大概5月底6月初左右我也是不希望他再繼續往下掉我覺得今年一定要好好把它收起來對就賠掉不如把它花掉沒有什麼太大的問題

Q&A：烏薩奇蒙子—傳送門、火箭通勤與垂直發射回收

下面一位烏薩奇蒙子捏著軟蛋唱想飛到那最高最遠最灑脫想擁抱在最美麗的那一刻好第一次留言我從小就是一直幻想傳送門這種黑科技可以從遊戲走入到真實世界一定會很方便不曉得謝孟恭覺得百年內有沒有機會看到那希望到時候有機會在節目裡聽到您分享傳送門相關的概念產業愛您

傳送門的話一百年內我個人是覺得說是看不到你可能可以期待在二十或三十年內看到用火箭去做通勤這個可能是有機會的因為當今天垂直發射回收越來越成熟你知道那個火箭打上去然後接著沿著軌道動一動再下來大家是有算過那個時間可以比一般搭飛機省下非常非常多所以這個可能在有生之年有機會看到但是看到不代表有機會做到就要搞不好是一個超級貴的東西或者是說最後面發現說它沒有辦法大範圍的商業化那也沒有辦法變成是就類似說那時候大家知道協和號很快可是就是not working就是沒有辦法持續下去但是至少是有機會看到那我覺得傳送門的話殊難想像它會發生但我還是希望它會發生

Q&A：三偉—育兒陪伴、網球與孩子長大

三偉從主委買10顆 BTC 就開始聽捏到軟趴要破掉的老聽眾很開心每次沉默迴圈都有主委陪著除了投資外讓我收穫最多就是主委的育兒經驗其中我覺得印象最深的是你以為你在陪孩子其實孩子在陪你聽到當下真的莫名的感動帶小孩一起打網球真的很好玩尤其小孩能夠稍微對打之後跟小孩一起在球場打球真的是很棒的體驗對了有機會真的推薦主委要來一個女兒啦感恩愛您

非常感謝這位兄弟那我之前還是覺得說其實是孩子在陪我嘛那天又在這看到人家去轉發一個我可能已經在五年前或是七八年前就看過的一個網路圖就是他沒有下任何的字幕或是對話反正就是各式各樣的圖片那爸爸陪他的孩子在大便然後爸爸帶孩子去玩什麼打彈珠幫他拍照或什麼的其實那一幕一幕都是點滴在心頭啦就知道說我也跟我孩子一起做這些東西那有時候現在回頭去看一些照片像剛剛前面有聊到說去美國嗎回頭看一下我們去那什麼 LA 的一個汽車博物館那時候他還好小然後現在已經這麼大整天都想要跟我輸贏比腕力要錘我是這些的對某個程度上我們在陪著孩子成長可是我不知道是只有我還是說其實蠻多家長都這樣子的一個感受我們不停的在跟過去的孩子說再見我自己講一講我都覺得我快哭了就是我已經我這輩子再也看不到一兩歲的諾雅三歲的諾雅我已經看不到我已經看不到嬰兒時期的諾雅

雖然她是同一個諾雅沒錯我知道但她也不是就是我認識的那個諾雅然後有朝一日不知道就她可能今天18歲了然後她可能出門我要載他去看他女朋友之類的然後跟她high five現在可能已經沒有辦法牽手親親的至少high five一下可以吧抱一下可以吧那時候的諾雅也跟現在可能五歲的諾雅是不一樣的諾雅對吧就她是同一個諾雅但她不是同一個諾雅這個很奇怪反正就是要好好的把握每一個當下

Q&A：Ocean Lin—育兒共感與陪伴的酸甜苦辣

Ocean Lin謝孟恭去嘎謝謝你的優質節目上週陪小孩睡覺都在聽你的節目剛剛講到陪小孩就是那麼幾個夏天他們就長大了我看旁邊的孩子已經睡著突然很有共感就親親他的額頭覺得睡著的他們真可愛育兒真的是在天堂地獄之間不停地穿梭

沒錯甚至這方面覺得人生的一個關鍵就是在各種酸甜苦辣裡面然後想辦法去進行這每一天如果說沒有一些那種苦的東西好像甜的東西也沒有這麼甜的雖然這樣講好像有點在自我安慰但實際上好像真的是這樣就覺得說沒有現在的一些回檔然後後面大賺的時候你就沒有那種幹 對啦 爽啦你看我看對了就其實大家回頭看都會覺得說每個人的生活很理所當然嘛看他在什麼炒股的要叫他們多繳一點稅或什麼你來試看看你來扛看看這個回檔幹 沒有扛都很簡單要叫別人掏錢要叫別人繳稅要叫別人幹嘛都很簡單你自己來試看看所以就是自己要在裡面去做體會然後對這件事情才會更加的深刻當你可以去意識到說一個事情重點是過程中的體驗而不是去直接載入一個結果就像說我現在讓你可以去載入你20年後的生活你孩子都長大了你是沒有任何感情的因為你沒有跟他經歷過任何的一切所以你就是要跟他經歷過這一切

你才會有感情那還是要自己下去體驗才知道我完全認同你

Q&A：投資體重穩漲不跌—大跌行情下的療癒動畫推薦

投資體重穩漲不跌在這個大跌的行情下來看一點溫馨療癒歡樂的動畫換換心情吧那推薦三部最新的作品一 貓與龍括號喜歡貓的必看本季最療癒二 畫完這個再去死括號跟創作和漫畫有關的作品三 不虐待我的繼母與繼姊這個我看標題我就有興趣了括號反轉惡毒繼母的套路裡面的角色人都超級好OK 我還以為是有那種小本的

好 那非常感謝你的推薦

Q&A：未署名—GG 套牢與 Max 生日祝福

嗨 第一次留言看會不會被唸到謝孟恭您好上一集聽到你說襪子套屌一直笑笑一笑週五就發現持倉都套住了雖然事前已經有減碼降水位但GG還在負45%左右那我是不是不會做股票的快樂寶貝那最後祝謝孟恭全家身體健康另外可以請你跟7月20號生日的 Max 說那四個字嗎

救救我啊這個是我現在只想得到的四個字然後再來GG15%左右目前差不多也是這樣子對 所以我可能也不會做股票如果你覺得負15%叫我不會做股票我差不多也是不會做股票我就是在台積電回檔真的是遭受到重擊後面再看怎麼樣去做調整希望我們可以順利地度過這一波修正

Q&A：臺中有家鍋貼好好吃—投顧研究員到全職炒股

台中有家鍋貼好好吃嗨 謝孟恭有個疑惑想請教畢業後第一份工作去做市場風險被主管霸凌找離職離職後因為家人生病我選擇全職照顧過程中全職炒股有將本金50翻到360家人過世之後認為自己在炒股還需要精進基本面的能力有加入一家機構投顧做研究員兩個月後同事轉正我被資遣雖然被資遣但我每日工時 15 小時以上那自己無愧這段時間的努力想問謝孟恭你會建議我在職涯方向該怎麼做比較好個人目標是全職炒股需要在前期收集各種能力想聽謝孟恭當年顧問到全職炒股的一個歷程

首先我覺得你的方向是對的就是你去做研究員你被fire掉沒關係你就再去找一家研究員來做其實還有蠻多投資公司他們在找的是研究員slash操盤就是一般他們都會給你錢這個是還蠻多的所以以我們身邊來看蠻多人都是靠這樣子起家的就是可能一開始蠻會做研究然後公司給他一筆錢他又有辦法賺他又可以去拿抽成所以這個爬起來算是很快這個方向我覺得是完全沒有問題的我當年的話是比較偏向是誤打誤撞然後同時我是在網路上去找一些資源因為我沒有去外面去靠行去跟一些交易室即便其實在過程之中有這樣子一個機會但我就會覺得說那個不是我要的一個本質我的本質是希望自己有更大的彈性因為那時候就是要陪老婆每年要回兩家兩次所以你回兩家兩次你需要機票錢你需要有一個相對彈性的工作所以其實我儘可能的找都是一些remote的機會所以包含跟人家交流也是其實到現在都還是

然後你發現你會意外的幫一些人開啟開關因為我覺得傳統大家的互動都還是會認為說就是一定要見面啊要喝酒啊要應酬啊或什麼但我自己默默的就是自己身邊有些朋友以前也喜歡應酬現在都不應酬了嘛然後再來就是真的有一群可能跟我一起很要好的一些人他們根本就是完全我們平常是不會見面的可是我們在網上超級要好就大家都在網上討論所以你要去找到自己的一個圈子吧那我覺得你目前的這個做法是沒有問題的就是你多去跟這些機構那希望可以找到一些機會如果有人要給你代操的話其實代表說你本金可以爬更快如果當年我有這個機會一定我會接啦只是像現在人家叫我代操我是絕對是不接的因為我根本就不需要這種東西我也不需要去可能當任何的員工之類的可是如果當年有這個加速器的話我會去做所以我覺得往這個方向去找一定找得到現在有蠻多投資公司都在找這樣子的人至於要怎麼樣去找到這個投資公司

如果你沒有辦法找到的話那其實這個就代表說能力不足這個一定是有辦法打聽到一定有辦法問到自己去試試看

Q&A：未署名—POS 機 IPC 廠、飛捷與長投耐性

MK大大你好小弟長期有一間做 POS 機的 IPC 廠商今年獲利率創歷史新高軟體營收也成長數倍但股價卻一蹶不振漲沒有它的份跌更大一起下去那小萌萌大大這時候要忍痛停損嗎祝福全家平安順心安哥健康長大

你這樣一講我大概就知道是什麼了因為有在做硬體額外又有切軟體你在講飛捷是不是飛捷的這個成績是真的開得蠻不錯只是 IPC 的話我前面有講過我自己的一些隱憂就是我覺得可能像一些什麼 BB Ratio 跑上去之類的可能是因為缺料那不一定是說什麼他後面一定會有辦法灌很多錢進來之類的但是這個是一個比較籠統的說法這各家公司不一定是這樣子的狀況大家參考就好那實際上這家公司我是有朋友在裡面工作我也是聽說是還蠻不錯那只是你說為什麼股價不會漲我跟他講現在市場上太多我想去問說為什麼他的基本面股價不會漲就像台積電我覺得他根本就不應該是在2300塊這個價格我覺得他根本就是在更上面的價格或者說身邊有一些老大哥認為說 MTK 他應該是要八九千塊一萬塊的東西那怎麼卡在這個價格其實就是你知道投資的本質是什麼嗎除了你去炒動能因為動能很多時候是

類似人云亦云你看到什麼漲就買什麼可是如果說你今天真的要去玩長投這個賽道的話股價不如你的預期那個就是為什麼你來做長投你懂我意思嗎它就是因為價格錯你覺得它應該是500塊的東西跌到100塊你才買它要100塊跌到80塊你應該是要高興的但很多人他會把投資跟可能去投機搞動能搞混我不是說不能投機跟搞動能因為那也是我自己會搞的只是當你搞混你就會認知失調因為你明明就是都在看基本面你看基本面你也知道後來會好你也知道他現在被誤會了就是因為他有被誤會他就更多肉就像說如果他都沒有被誤會的話那後面怎麼還有肉所以這些東西你自己去想清楚之後你會知道說有時候你需要的是耐性講白一點是這樣子但是在建立耐性的路上可能很多人就沉掉因為你不確定你的建立耐性的物件對不對你可能愛錯人了你把自己託付在一個渣男的手裡這是有機會所以我還是建議都先小量試單

那確定自己的眼光好確定自己的分析能力強之後你可以再慢慢去把自己的部位放大那至於如果要去問說為什麼某個東西不會漲我覺得現在每個人都想問這個問題對現在市場上這麼多好東西為什麼不會漲我覺得現在蠻多東西都跌到平均的價格可是嘛還是可以一直跌我也不知道到底發生什麼事

Q&A：漢—工作生活，撐住

漢愛您撐住括號工作生活希望你撐住

Q&A：蘇映蓉—韭菜、高麗菜與薺菜水餃

蘇映蓉感謝謝孟恭每週固定的分享這餃子真好吃請問謝孟恭喜歡吃韭菜水餃還是高麗菜水餃呢有吃過薺菜水餃嗎愛寧 接力棒

都有吃過 我還蠻喜歡吃水餃的一定要加辣

Q&A：蜜蜂的天敵黃老漢—小蜜蜂水牢哏

好 下面一位蜜蜂的天敵黃老漢我們要教訓他保護小蜜蜂抓了一個 抓了兩個給他做水牢這是你的棉被來了就回不去的地方在咬小蜜蜂啊虎虎旋旋的阿烏 被教訓了教訓到位了啊

好 又一個瘋掉了

Q&A：魏—海外週轉、賣股與股票質押

下面一位 魏嗨嗨MK寶貝所以台灣人美國人韓國人到底會不會做股票我現在是一個在倫敦唸書slash實習的碩士打工仔雖然這一年績效不錯近期也只是獲利回吐但因為在國外換了一個新的租屋處要用錢週轉就會想說有在漲的東西應該還是有點動能不能夠賣別的東西組群沒問題不想砍在阿呆股外面的東西現在又更便宜了想買但沒錢這樣有解嗎還是我太既要又要了愛你

不是這個就是我們多年在節目裡面跟大家分享的所有的股票仔都會有的症頭不管你今天多少錢真的是不管多少錢百萬千萬上億的大家都覺得自己的錢不夠用因為你總是有更多想要買來的東西所以這是一個共通的症頭那再來這時候該怎麼做是我的話啦我一定是會去賣掉表現比較不好的東西然後來做生活那再來就是過去有跟大家分享過有一個解方是使用股票質押那這家股票質押被大家都用滿了所以你應該是沒有辦法不然其實它本來是一個一個很好的工具你只要不要開太大的槓桿就好就像說你需要50萬你有1000萬的部位你不想賣東西你1000萬的東西你壓進去你也不用壓1000萬你貸50萬出來這個風險趨近於零因為基本上你去算一下槓桿倍數金融海嘯出來你都不會被掃到所以你用這個去騰出一點週轉金其實是很好的一個做法只是因為現在不一定貸得到你可以去問看看還是要強調因為有時候在講槓桿

有一堆白痴覺得他媽的做到極端然後回來問我說但你1000萬那你去調600萬出來600萬再融資進去買那你爆掉回來問我說什麼你不是說可以開槓那你就是低端所以再來稍微講一下很多時候我們要下警語就是因為世界上白痴真的比想像中的多很多然後他們會跑來煩我我也不想被煩雖然理論上我不要理他們就好但有時候我還是會覺得那種恨鐵不成鋼就是你這麼笨我不教你你媽媽也不教你那以後誰救你所以我還是要稍微教你一下就會稍微提點一下大家自己要注意槓桿比例要算好

Q&A：PJ—光通訊諧音哏與相信光

PJ五星奉上留言測試MK能夠聊聊光通訊嗎應該是未來趨勢沒錯吧雖然資金目前不在這但總會迎來資金輪動的爆發吧我是不是該及早佈局最近花了很多時間研究發現一檔還在低點看準未來趨勢我決定all in這一檔7418光繼光相繼光相信光一定可以迎來我人生的高光7418相繼光

這啥小啊新貴觀光事業這個又一個賠到瘋掉的

Q&A：Ama—客語傳承、育兒紀律與童年複製

Ama謝孟恭好我同樣也是苗栗客家想請問／好奇您會教孩子客家話嗎像我是聽得懂但不太會講的人謝謝優質的節目陪伴我跟男友的空閒時間那想請你祝我男友 Justin 8 月31號生日快樂那謝謝他每個禮拜從台南回來苗栗陪我祝他工作順利不要太累了那另外祝我們都可以順利的回台中工作謝謝謝孟恭祝福大家都能夠健康平安快樂

OK那希望你們都可以順利的回到台中他會不會教孩子講客家話我覺得我會稍微教他一點但是應該不會去走我爸那一種比較hardcore的方式我沒有說我爸那個方式不好只有我爸那個方式真的要付出很多心力他想說就是我要跟他要東西的時候一定會講客語沒有講客語他就假裝他聽不懂他就假裝他不知道在說什麼所以他對於母語的傳承真的是不遺餘力包含說像是會訓練我去演講比賽或什麼的也是非常感謝我爸當年的栽培但是你說我會不會這樣子去教我孩子我覺得不會但是一些基礎的或是當他跟他阿公在一起的時候那他去講客家話我甚至會跟著一起講客家話我會鼓勵他但他不會是我的教學的agenda就是我一定要教他會這個東西我覺得還好就是我對母語的傳承比較對沒有那樣的一個熱忱我知道這個有可能會踩到一些那種母語狂熱者反正大家可以去做各自的東西你知道每個人想教孩子的不一樣

後來發現說教孩子本身就是一個很大的就是去分門別類的一個事情像有些人不給孩子吃糖不給孩子喝汽水不給孩子用 AI，不給孩子看電視不給孩子看iPad不給孩子什麼一大堆啊一大長串但每個人都有自己的方式我的大原則是我會複製我小時候覺得很棒的東西給我的孩子就是我爸媽讓我的一些美好回憶我就會複製給他像我爸以前跟我講說Proud of you雖然長大一點之後就再也不講了可是我就是一直讓我兒子知道說我對他很驕傲那一些你自己覺得比較辛苦的比較難熬的那可能就不要傳給他你就稍微的修正一下給他但儘可能都是以讓他有一個美好的童年作為一個核心大概這樣但最近其實有一些新的想法就是像我孩子最近他比較憂鬱一點他甚至會講出一些很誇張的話我覺得說在7-11跟他媽去結賬的時候說還是我去當小天使我不想在這個世界4歲的小孩怎麼會講這種話因為他在學校

可能老師叫他吃肉他不想要吃肉他就覺得很憂鬱他回家就一直哭他真的很討厭吃肉這時候我們當然會有一個想法還是我們去學校跟老師說就是不要讓他吃肉讓他吃素就好同時也會想說說會不會這只是他不想去上課的一個理由那再來也會想說如果每件事情我們都順著他的意的話他已經在一個非常受保護的私校長大了他如果連這種挫折都扛不下來那我們一直要順著他會不會後面我們變成是害了他所以其實很多東西我覺得後面想法都會慢慢改變像最早我也是說孩子快樂長大就好可我現在有一點點的改變是沒有他不能夠太快樂太快樂他真的會變快樂寶貝就是你一定是該有的紀律然後該怎麼樣子因為發現說孩子很牛他們很會轉所以你要設定一些跑道給他再來也是要設定一些目標所以可能我現在對母語沒有感覺但說不定後面會覺得說母語它可能不一定目標是母語而是讓他有一件事情可以做然後可能到時候想法會改變

所以這個很難說那簡單跟你分享一下好那再見

結尾

拜拜。