來源：gooaye/corrected 校正版 Markdown 原始檔：foodmo/gooaye/corrected/EP0672.md 集數：EP0672 SoundOn：https://player.soundon.fm/p/954689a5-3096-43a4-a80b-7810b219cef3/episodes/99c7ad0e-d899-4a9a-9450-749b5053dbff 音訊：https://rss.soundon.fm/rssf/954689a5-3096-43a4-a80b-7810b219cef3/feedurl/99c7ad0e-d899-4a9a-9450-749b5053dbff/rssFileVip.mp3?timestamp=1781935782650

EP672 | 🐣

開場 / 贊助

歡迎收聽股癌，我是謝孟恭，本集節目由NordVPN贊助。6月了，夏日旅遊旺季已經展開，你是否還在猶豫旅遊規劃？現在正是時候為你的家庭旅行完成最終準備。面對貴鬆鬆的機票，不少人會透過NordVPN切換不同地區比價。這也是規劃旅遊時最實用的小技巧。在查詢機票或住宿的時候，不同國家跟地區顯示的價格有時候會有所差異。對於想要精打細算、控制預算者來說，只要一鍵就可以完成切換相當實用。除了比價，使用NordVPN也可以大大的提升網路安全保障在規劃行程時常在家裡咖啡廳或是使用各種網路環境去查資料定型程但公共網路在安全性上較難掌握這個時候使用NordVPN可以幫助加密網路連線就算是在公共Wi-Fi環境下查住宿機票或是登入帳號去處理付款也能夠多一層保障同時連線速度穩定不太會影響實際操作體驗

如果只有人在國外NordVPN也可以快速切換為臺灣的IP連線熟悉的網站跟常用服務使用上更加順暢像我自己也會使用它來手遊跨區就可以領到臺灣的寶物而且現在NordVPN不只是支援手機平板跟電腦也支援Smart TV和 Apple Vision Pro一個帳號最多可以同時使用於實態裝置不論是在家跟外出都能靈活使用下次要透過我們資訊欄的專屬連結nordvpn.com/gooaye或在結帳的輸入折扣碼gooaye立即享有期間限定優惠購買兩年方案加送四個月並提供30天退款保證不滿意都能隨時取消零風險嘗試好啦，上集跟大家提到就是我們在林口應該會在持續的去推動各種小生意之後然後就收到了計畫案的來函當然這些來函都非常感謝大家有各式各樣的提議我們自己優先會去篩選的團隊或是人都是那些自己頭曾經洗下去過的

市場與投資討論 1

因為對我們來講就是你自己願意下去嘗試不管過去是失敗或是成功因為某些事情而停擺都代表說你是比較決心的人當然有一些外圍的人就跑來了不然他可能本來不是我聽眾所以開口閉口就什麼啊股癌我要加入反正就我老婆講他句話後來就發現說就是整天叫你股癌的就可以不用撿他因為代表說他跟你就是不熟不熟的就不需要花時間在我們身上我們其實不是沒事找事或是錢太多要把錢丟出去單純是希望這個地方可以更加的熱鬧如果是剛好又需要幫助的人我們就可以去幫他所以大家也不用去幫我介紹什麼那個誰誰誰來來來因為他都投沒有我們沒有這麼無聊對我們來講反正這個錢在市場裡面滾絕對是最快的但如果說有一點餘裕去推一下在地的一些發展像我自己在林口已經投了複數個店家以上了那我就會覺得是還蠻快樂的事情那外加其實那時候是在林口當地的一些投資公司的朋友那外加現在有一些建商的朋友

他們都覺得這個ID是還蠻不錯的所以呢我們之後應該會慢慢的推進這個不會是什麼大刀闊斧然後立刻的廣灑錢太多亂砸這樣會比較偏向是像我自己會希望說我們自己的餐廳在林口建立起來之後因為這個餐廳的主廚本身算是非常強的人然後我就可以透過母機帶小機的方式然後他去幫我輔導其他的店家然後看可不可以把他整個一包做起來這樣子因為我自己是絕對沒有空去什麼管餐飲或者是去還要去處理說你們每個店的狀況怎麼樣那甚至像我自己在臨口投資的店面他們要給我看財報什麼我都懶得看了反正就是投了就是相信你那要嘛就go big or go home我像是最近自己在幾年前投的某個習俱俱樂部那他們現在給我的分紅我一直直接跟他講說這個分紅我都不需要了你就直接把它當獎金都分掉就好要嘛就是你們上市的那一天我就可能就寫專一筆要嘛就是如果你們每一輩子都沒有辦法上市的話

那沒關係我光是可以參與到這樣子的生意我就覺得是非常高興跟與有榮焉所以其實態度會比較偏向是這樣子的一個方式去進行那如果後面有一些什麼有趣的發展再來跟大家講那當然我不會立刻的去回溯我的信我什麼那是一個緣分那當然有些我已經有回信了那就是反正最後面總之就是一定是需要有人去帶這個計畫那這個人呢基本上我已經心中是有人選了那看這個計畫後面可以走的什麼樣但是你要我自己投喜下去然後去管大家或什麼的那個不可能啊就是一個可能數百或是千萬多的投資然後你整個人要丟下去這個真的是以我們家的狀態是沒有辦法這樣子去做的所以呢就會去槓桿借力實力有找到好的人有找到好的團隊這是最重要的所以呢就是後面在出去跟大家講會有什麼樣的一些發展那再來呢就是祝大家在端午節的時候都可以平安快樂健康不然是跟家人去什麼地方相聚的時候要注意防曬

這個是我最近真的是特別小心的東西因為發現說現在太陽超堵的這個曬下去是有可能會曬到那種頭暈腦脹 眼冒金星所以自己也要稍微小心像我那網球課以前我都是跟我教練講因為我都專門打那種tip時間就是只要有人跳那我就去補課就是幫教練去當補位的一個學員然後只是後來就發現說這個蠻多人都會跳那種什麼正午時段那我不可能去啊那會死掉啦那真的會死掉所以我就只打四點半以後所以大家出去玩的時候真的要注意防曬就是盡量不要在太陽下面站太久之類的那再來也要小心蚊蟲因為我接下來要帶我孩子去不知道就那種各種

生活與近況閒聊 2

就是有親子飯店的地方稍微的走一下之類的那有些像自己身邊的朋友就講說那邊超多蟲的你自己要注意像我最近我家裡突然有一個他可以叫蟲嗎蠶算是蟲嗎應該算吧反正就是有一個蠶就突然聽到紗窗上面超大一隻的我把他以為死掉我後來就說他開窗戶出去看他應該是活的本來想說要不要就直接把他可能放在你知道下樓拿個什麼樹把他放在上面這個壞覺說反正他自己也不知道怎麼跑來的嘛那二十幾樓也不知道怎麼上來的來了就來了就讓他待在那邊然後雖然他真的蠻吵的就在那邊叫著你你會不會覺得說怎樣我是住在森林裡面怎麼會有蟬鳴啊這麼大聲那在和大聲的時候就會想要把他移除掉他只是就是因為我 Google 查了一下好像有蟬到你家裡是蠻好的一個這個吉兆啦所以就覺得說好啦來都來了就讓你待在那邊就有事沒事他會這樣稍微叫一下反正總之就是希望這樣子的一個這個快樂的

正向能量也可以分享給大家希望大家的那個門口都會停個蟬然後這樣稍微叫一下然後把你的那個福氣也叫來也因為下當天氣真的超熱所以我在想說我下一個禮拜岳母來的時候我真的是不知道要帶他去什麼地方之前他來的時候可能會稍微帶他去一些就是可以看人的地方因為岳母是一個非常一人的他跟我老婆是相反我跟我老婆在我岳母的眼中他們把我們稱為是老人家不然說像之前因為他想要去看一下這些可能新潮的人們會打扮會出來party的人們所以我們就會找一些什麼臺北的酒吧帶他去去個幾次之後後面我們真的都不想去了因為每次去第一個他打扮就要花兩個小時的時間第二個真的到現場之後就只有他會很高興在那邊東張西望我跟我老婆就真的就只想回家就是我們實在是不太能夠理解就是所以這些party到底在創殺小那當然以前我們可能在大學的時候像我曾經在夜店上過班嘛

然後以前有一位朋友去夜店那時候你就會覺得說可能自己一個蠻好玩的事情可是現在就真的會覺得說就不知道這個到底在幹嘛反正就可能真的是老啦就想要回家所以後來因為我們要在就我們去那一地方沒必要去第一個又要等你然後第二個是到那邊我們真的都要怎樣然後每次10點一到就想睡覺我就只想趕快回家裡所以就是可能到這個接鼓演就已經是分散成兩種人就是一種人就是為什麼他會回歸家庭也不一定說他的家庭觀特別好就是單純他覺得在外面很無聊他就只想要回家那另外一種人就是覺得在外面還是有一些充電的效果所以就像我們自己身邊有些朋友他們就整天會想要糾磁飯或是要糾大去拿什麼的因為他覺得出來他才有充電的感覺那對我們來講就是出來一律都是放電幾乎都是放電那只是當然你跟一些能量比較好的人那會放得比較慢一點可是還是放電就是你不可能要把整天待在外面所以我還在想說

要怎麼樣去處理有岳母還好說後來就是因為像剛剛前面講的有把一些朋友引來林口什麼的然後也介紹給我岳母認識我岳母很喜歡所以我覺得去麻煩可能其中一個老闆你就帶著岳母到處走一走他可能也蠻高興的我岳母可能也蠻高興的這就是看會怎麼樣那其實我岳母最近也開始面對一些問題因為他的孩子大概已經是來到了13、14歲左右也就是進入了青春期青春期的孩子可能真的是蠻麻煩的

生活與近況閒聊 3

雖然我在想說我們小時候的青春期可能相對的還好就是你可能會稍微的想要不知道就奇裝異服之類的你可能一到我要穿制服然後六日你不用穿制服的時候你可能就會開始穿一些當上奇怪的東西那個可能就是以前我們的叛逆期最多就是走到這樣子一個程度只是我後來發現說像我們歐洲的小朋友在叛逆期其實有時候都會滿嚴重的就開始講到會那種看歐逆醬那種比較大聲然後可能也是比較冒犯之類的然後有時候岳母覺得受到傷害所以那時候有跟他講說你乾脆就搬來臺灣好了你就把兩個小朋友去丟給孩子的爸照顧就好因為反正你們也沒有結婚這孩子也不可能都是隻有你在養就丟過去給他然後接著你可能就搬來臺灣之類的就是有去做過這樣子的提議然後真的覺得說當爸媽也是蠻辛苦的然後特別是怎麼樣就是其實自己當爸爸之後會知道說你對孩子真的都是全力以赴當然我知道一定有些爸媽不是有些比較扭曲的比較怪的

可是絕大多數的知道我自己看到身邊的朋友大家都真的是全力以赴然後都是把自己最好的給孩子可是那個孩子呢有朝一日他可能會開始不理解你他甚至會跟你作對或什麼的所以那時候一定會覺得心裡是蠻糾結跟難受的但我們就希望說他只是一個phase他只是一個階段然後過了那個階段之後呢他又會再一次的回歸家庭之類的那只是在這些衝突之中呢怎麼樣不去讓自己或是說這個孩子留下一些永久性的傷痕我覺得這蠻重要的所以有時候我覺得觀察因為像我岳母家在面對這種事情那後來我自己身邊的朋友跟我可能差不多是同輩的也會面臨這種事情然後接著就會去注意他們是怎麼navigate through這樣的一個狀態就是可能在過程中不要不小心講一些會永久留下傷痕的東西因為那個可能等到我們就去把這個青春期想像成說是突然間著魔了或者說重寫了那可是那一些話可能就會留在哪裡

所以我們要怎麼樣的去抓這個平衡可能是蠻重要的在我岳母的經驗裡面稍微的去做一些觀察那接下來呢可能也會帶大家稍微的走一走啦我希望還定得到機票像這個呃怎麼樣臺灣前淹到喉嚨的一個狀況之下我不曉得就是如果現在要去看機票還來不來得及啊但希望還來得及所以希望大家在後面的暑假也可以快樂健康平安然後大概就這樣子好 那接下來我們就進入上話題那台股的指數已經是創了歷史新高再次的創高所以就證實了那時候自己的猜想是對的就是說這個地方應該是修正結束那時候在節目跟大家分享是說有些人會覺得沒有結束可能是因為你手上的持股就轉弱了所以你就會覺得說嗯 這邊應該是才正要開始跌然後甚至有滿多人去下空單那這個就是有時候會掉入一個盲點因為你看你手上的東西你去決定說整個景氣的狀況怎麼樣就類似說現在有些可能在做實體生意的那他們可能比較辛苦一點

所以他們就覺得說經濟很差可是不是經濟差可能就是你這邊差那當然希望大家的生意都可以很好只是這個就是一些盲點大家要想辦法去克服可能因為手上的東西在回答就覺得說這個盤面不好但盤面都新高了新高就是代表說整體來說是蠻不錯的一個加權平均的一個結果所以還是要去注意一下市場怎麼樣的新的故事跟題材的產生那在上集我們是跟大家稍微的聊一下功率半導體自己的一些觀察跟發現算是比較認真去講他那在前面的過去資料其實就已經有持續的去提到因為我們已經有看到IDM的漲價像我們其實隨時都會去盯像什麼德州儀器、STM、安森美這個都是我們設成範圍內就是他們每次有什麼法說會都會去看的東西那只是應該就是說每個人的注意力是有限的像過去我自己就花滿多時間

市場與投資討論 4

在看被動元件然後就直到被動元件開始出現一些震盪其實震盪也在中小像大型的國巨照樣繼續鎖漲停跟做壞掉一樣那可是就是因為有些是自己手上持股當你發現說有一些pump出來之後呢你當然知道說這邊一定不是重點可是問題就是你會開始去注意下一個機會那我相信市場蠻多資金應該共同的想法會是比較偏向類似或甚至是可能小弟會稍微走在前面一點點那所以大家看到這樣的一個狀況最後面就會做出類似的反應就會立刻就找下一個東西然後直接就滿長殺進去之類所以就會產生說市場裡面有時候會突然間好像說集體去表態一個東西那當然這些集體表態要稍微注意一下因為以目前來說當然很難講為什麼說很難講原因因為我本來會講直接講說就是以一個族群整個上去一定會有一些是我們把它稱為相對就是比較偏向是假貨的東西就是你沒有這麼好可是你也是跟著瞎漲上去可是我覺得當你在市場後面越帶越久之後

你越來越不會去這樣子講話為什麼因為你會注意到說有很多意外的發展是你在當下你不一定看得到的就在說以被動元件因為這是最近的案例大家也都記憶猶新其實如果是在產業圈的人士或是說你有做研究做到比較深的一些股票圈的人士大家應該都會認同我講的就是最缺的東西是什麼好像是彈電一些鋁電再來就是可能像是一些這種高融值的MLCC高階MLCC這個是比較缺的東西大家應該都是有共識說消費級的MLCC就還好再來就是電阻也是還好如果真的硬要去比的話電容可能是最缺的再來可能走到電感最後面才是走到電阻結果沒有想到一些電阻的類股到現在都還是持續的在做噴發或是說一些消費性MLCC比較多的公司他可能是噴最兇的公司那你要去問為什麼老實講你也不知道為什麼有時候是等到事後去看才會知道說OK對就像是那時候的 HBM 一樣大家都知道他是市場裡面最學最好的東西

那有些人跑去買什麼DDR4 DDR5然後就會被一些人罵說炒股不要亂買你買錯你要買 HBM就是你會看到這種市場裡面有很多這種自己會自己最聰明別人都是媽的笨蛋的那最後面就發現說在特定的一段時間內做低 DDR5的他的那個毛利數字跟整個貢獻進來的EPS或什麼他是跑贏那些做 HBM 的因為它是一個排擠的效應所以我們盡量都不會去把話說死的主因在這邊就像下一波的IDM的爆起那當然有些人可能會講說這個是因為國外節目提到所以怎麼樣可是這個就代表說你連國際盤都不會看因為如果說你去稍微看一下美股的這些IDM他們其實在就是上個週末的時候也都是全部都射出去了所以它是一個國際現象就是我相信國外的節目是沒有能力去喊到國際的盤怎麼樣去做變動我們也不會想要去有這樣子的一個所謂的喊盤的能力在我們的角度來說我們就是一個學生我們還是持續的去學習所以我會去做觀察

我會觀察到市場裡面有什麼現象所以有時候我們在節目上觀察到一些現象我們就會拿出來跟大家分享還有一些東西可能我分享完之後後面沒有在分享

科技與產業話題 5

就代表說我發現這個東西應該不是一個大的趨勢可如果今天是一個大的趨勢其實就會持續的被我們去做covering那當然這我就不會刻意的再把它拉出來跟大家點那反正總之呢像下這些IDM他們也都全部都出去了那在一些產業界的feedback因為每次我講完東西我最喜歡就是有聽眾會回來跟我講他們在業界所看到的一些狀況那目前其實跟一兩個月前的被動元件有一點像就是產業的feedback會比較偏向說我們都知道說前端的可能像是什麼Infineon、STM、onsemi 或是 Rohm他們有些料非常缺非常好在 AI 裡面用量大價格又高毛利又好可是他們覺得說臺灣的東西應該是還好可是如果你今天是有管到工廠端的一些臺灣聽眾的feedback的話那他們看到的現象就可以去解釋說為什麼臺灣這些東西有時候會集體動起來原因是因為你想要去拿這些歐美一供的東西他那個lead time

有些已經跑到超級噁心的數字不過看到一些數字他的lead time是已經拉到了一年以上甚至是什麼媽的99週就是99+他直接這樣掛意思說這個東西我根本就是買不到那這時候你要怎麼辦你就當然只好去找一些二供的廠商進來那二供當然不一定就是臺灣人有些二供可能也是海外的可是海外的也找不到那怎麼辦之後面就找去就近所以近水樓台先得月一些臺灣可能有去做到比較高壓環節的MOSFET或者是一些SiC、GaN用的MOSFET它可能就因為這樣子然後就會去受惠於說它被認證然後可以一起去出貨所以當然如果你今天去用一個大架構來講的話目前最缺最好的東西都還是落在歐美廠商這邊就像是記憶體可能本來最旺最強的東西就是在韓系然後跟美系的美光這裡嘛那只是後來就是說臺灣的一些D4的廠商甚至是一些D3的廠商然後一些模組廠反正就是跟著機權生天受惠

因為一個產業去做拉動的時候特別是AI server是一個非常大的需求那它是會產生一些牽一髮動全身的這種排擠效應就是當我今天去把最高階的產能全部都投入到某個領域去做我只出過這些東西那有些訂單我覺得丟出來那這些丟出來的訂單其實大概在兩三年前的時候也有一波那種IDM去釋出訂單給臺灣的IDM或是一些工業元件廠它可能是Fabless然後接著他再去找可能聯電然後或者說什麼華紅這些去做代工這個我們在過去其實已經有看過類似的一個情形那只是這一次的cycle可能是更大一點所以我個人是認為說當然我們上集已經跟大家聊到說我們注意到在power或是說MOSFET這邊的一些機會那接著就是會去跟大家分享因為我們已經看到這個機會是確實的存在然後在一些聽眾feedback也去驗證的就是這個說法是正確因為那有些lead time他們甚至是比被動元件還恐怖

就是你不知道為什麼會有這麼恐怖的lead time數字然後在過去其實他獲得討論的一個頻率是稍微低一點我覺得很簡單因為在市場裡面就是說T才太多所以有些人是真的沒空會去管到其他東西就直到下一個可能這個族群有休息之後然後才會再走到另一個東西去那我覺得沒有辦法因為市場有的專注力是有限的然後跟資金雖然現在看起來好像是無限的可是大家還是會去擠可能最熱門的一個東西所以就會導致你在市場裡面有時候會注意到說我們把它稱為是族群輪動就是一段時間長這個另外一段時間長那個那其實大家都很好可是你當你沒有被輪到的時候其實你會懷疑說又是看錯然後或者是是不是其實沒有這麼好不一定那有時候只是那個錢還沒有過去就類似說現在雖然可能像TSMC 或是NVIDIA是處於一個相對很當然TSMC ADR是直接又射出去了但在過去一陣子是沒有動

所以有些人就覺得說是不是買錯東西不一定就是那個資金還沒有輪到也就是有段時間可能就會再次的跑回去那當我們今天注意到說在拼命或是說MOSFET這邊有一個蠻大的機會

科技與產業話題 6

因為它有大量的利貸去持續的加上去然後外加期價格也開始去上漲然後接著我覺得下一個階段大家會要去驗證的東西就是這些廠商是有沒有辦法去拿到他的產能的所以其實你會注意到有蠻多故事的邏輯跟他背後的那個思考的方向他是可以去做類推雖然他產業是不一樣但是是可以去做類推的你可以把記憶體或是被動元件的一些邏輯然後放到功率元件去看其實也都會相當程度的去做成立那只是在功率元件這邊會稍微的複雜一點因為功率元件在廠商特別是我們剛剛前面所提到的一些不管是歐美的大廠或是日系的大廠他們蠻多都是IDM所以IDM就是說它是垂直整個製造他自己有設計跟生產甚至是封裝的能力全部都包在一起那所以對這些廠商來講呢我基本上他如果要去做漲價然後持續有去做輸出的話他會比較穩定一點因為他自己就是鎖住產能那可是如果說今天是走到一些廠商呃就在臺灣的

有些他們也是IDM的形式然後有些呢他並不是IDM他可能是比較偏向Fabless但是他有自己的封測廠所以他就會變成呃在裡面要去做比較的話會相對的複雜一點那不是說有IDM就一定會比較好不一定是這樣那只是呢產能就會變成是大家要去討論的一個重點就是我們已經知道說缺貨我們也知道說漲價那可是問題是產能要怎麼樣去開出來這個是類似說我們在討論記憶體或是在討論被動元件的時候都會有的一個話題那功率半導體這邊的產能的話呢就是IDM他們是自己自主嘛所以就可以直接去觀察它的價格一般就說稼動率只要是拉到滿的話那就是進入一個漲價的迴圈這個是沒有問題的那可是如果說你今天是沒有自己的廠房的話那就要注意說他有沒有辦法去拿到他要的一個產能那可能就會去找一些不管是6吋或是8吋的外包的代工廠所以其實你如果去注意一下就會注意到這些6吋8吋的代工廠

他們的股價來都相對是走得比較強勢一點就是市場有些資金也已經提早去想到這件事情就是你沒有拿到產能的話那一切都是空談的我都是多說的那但這邊有一點要注意就是說雖然產能是很重要可是其實漲價有時候是只會落在某一個環節所以還要去注意一下說哪個環節的溢價權可能是比較大的就要說可能是在設計團這邊因為他是直接對客戶他直接對客戶漲價他所謂去反映他的晶圓製造的成本上升之外他可能在額外的加一些markup把這個數字來拉上去所以最後面他可能受惠的程度是更大也就是說你要去把產能納入考量可是也不代表說有產能就一定是王或是最後面他可能在這個資本利得的表現或是最好這個是大家稍微的要看一下的那我大概去掃了一下在過去一陣子不管是在美系日系或甚至是中國的像什麼士蘭微、華潤微之類的都會注意到其實全部都是積極出現一個表態的狀態所以有點類似說

我覺得大家不要去幻想成為說什麼我們是喊盤變這樣比如像說我們就是一個你可以說可能滿敏銳的觀察然後注意到有一些東西不一樣了所以像自己的資金或者說自己的眼光放到這個地方全球這些動起來絕對不是說什麼單一一個Podcast可以喊盤造成的一個現象就是很多時候大家都喜歡去訴諸神秘都要去把每個東西講著你知道特別是有些可能自己在分享他們也喜歡去訴諸神秘只是我們是蠻喜歡去除魅化的這就是一個單純的全球市場的資金的輪動就是可能大家全部都是在看 Passive 之後然後現在開始有一些資金輪出來然後去看別的族群那我自己也稍微的去做一些復盤像過去我自己在追 Vishay 的話我觀察的東西其實都是他的被動元件那這 Vishay 在他公司很特別的點是在於說他除了被動元件之外他其實算是功率半導體廠商他是一個綜合體就是這兩個東西都有

所以甚至會讓我懷疑就是會不會過去我自己在看Vishay的時候我只是用我自己因為那時候可能自己滿手

科技與產業話題 7

全部都是那種passive component所以你就會覺得說他一定是在漲被動元件就最後面不一定他搞不好其實滿多時候是在漲功率半導體的部分因為我注意到說其實Vishay有些料那個lead time拉得非常的恐怖比他的被動元件還要恐怖非常多所以就是有點像歪打正著的感覺那一語兩詞所以在接下來我自己的觀察重點是會去注意說這些IDM廠他們目前的產能狀態怎麼樣所以像自己就少了一下各家公司在上一次的法說會就當然都有看過可是沒有很認真去看他然後現在就很認真去看他那其實都已經會注意到說他們在一兩季前就已經持續地去釋出訊號說在 AI 這邊是很好那只是現在可能終於就是來到了一個那種bottleneck的一個狀態反正最終就是要知道所謂市場裡面的一個最大的驅動者就是這些 AI 伺服器那這些 AI 伺服器因為現在開始進入一個密集的拉貨 ramp-up

特別是Vera Rubin那所以就會導致大家開始去審視每一個環節那所以在這邊呢其實最需要去注意的還是要盡量把自己的思維放在需求端去做考慮就如果說是因為這些什麼貴金屬導致的漲價的一些元件我反而會覺得他的那個續航力一定是不會太好的那但如果說是需求端那你還是要去考驗這些需求端他實際上的韌性就是如果沒有這些料這個伺服器就是拼不出來好那就是了所以就直接往這個方向去看的話就會非常的穩妥當那至於後面你要去找不管是IDM或是Fabless然後或者是建築代工廠或甚至是封測廠都可以因為他就是一整個chain就類似說那個被動元件我們剛前面所提到的就是他其實全部都是噴出去那有時候最讓你意外的是你本來可能在整個出去裡面相對比較neutral沒有這麼看好的某一個料件因為你看他稼動率沒有滿就他最後面是噴最多的這個是我們就比較難也去做論斷的

那我覺得股價這種東西我們還是要去保持一些近位因為有時候你真的不知道到底在噴什麼一開始甚至會覺得他軟噴然後最後面原來在噴這個原來是這樣子這個機率在還滿高的就最後面馬上去最後面開牌的時候特別是有族群信出來的時候他幾乎都是有故事如果是單一的個股突然間自己大噴射然後最後面整個A下來A到爆炸的那可能就真的是人為在那邊瞎吵著做造成的所以你要有辦法去識別哪一些是人為哪一些是族群信因為族群信代表說盯的人是夠多的所以一般當族群信發生他是對的紀律會是比較高一點然後就盡量不要去把市場當笨蛋那像是一些聽眾他會視訊他認為這個是可能是假的或者說狀況沒有這麼好你要知道說當一個東西已經正式的表態然後開始一堆人媽法人衝進去的時候就是所有的研究力量都在這邊所以如果他是假貨的話他會在未來的一陣子立刻就A下來因為所有的研究力量跟眼光都丟上來

然後甚至是能夠去扣工師考察的一定都上了所以如果是假的一定會下來那如果他不是假的他就有可能會持續的上去然後最後面呢反正我覺得在市場裡面你不知道去證一個對錯啦反正大家都是想辦法裡面稍微的賺到一點錢而已所以大概跟大家分享一下自己的一些新的更新然後再來就是我家有一個心得我覺得是還有一下消費性是在一個蠻鳥的狀態消費性跟車用是蠻鳥的狀態我自己是有去試想說如果今天消費性跟車用的狀態是好的話那這波真的會非常恐怖它會是一個通膨的巨浪那就是因為說消費性跟可能車用因為它本身也算是一個很大需求的地方那他們是相對的疲弱

科技與產業話題 8

所以導致市場裡面只有一個箭頭在沖你就已經注意到這樣的一個漲價潮了如果他們是好的話那就是多箭頭同時沖所以最後面就會很快的拉到一個價格崩壞的點怎麼說就是當一個東西像我們以前用原油舉例這個油價它是不太可能無限上漲的像那時候前一波忘記是不是一兩戰爭在更前面那時候我記得是哪一家外資有寫到他們一個劇本是把油價喊超高反正好像烏克戰爭那時候他有提到到那個位置那那個報告我是不知道是誰寫的啦但其實一看就是知道說那應該是某個菜皮包自己來幻想因為油價不可能到那個位置為什麼因為你還沒有到那個位置之前需求就被破壞了就大家就沒錢買了那最後面你要知道說就像下這種 AI 各種幫忙夢幻除去大家都想說 AI 奪掉可是最終你就是要有辦法去找到消費者所以我們對軟體的一個評論就是誰可以接觸到消費者誰贏所以業務能力變得前所未有的重要

那這些元件的道理其實差不多的就算當然下一方我們把它稱為是 CSP 這樣的怪物們他們是不記代價去收東西可是如果今天是消費跟可能像車用也很好的話那其實大家都會某個程度上的全力的去收貨只是收到一些點 CSP 因為它最有錢所以它可能可以把價格拉到最高可是可能到某個位置消費機場上就撐不住了像 iPhone 不是也告訴你說前面記憶體我們可以推我們可以忍然後後來告訴你說撐不住要去漲價到某個時間點就是消費者的口袋只有限注意力只有限的所以他沒有辦法拿出這個錢那就會造成一個需求的破壞所以就會導致價格可能就鎖在那邊上不去所以油價是沒有辦法無限上去的因為到某個時間點就會停住那一樣的道理就是說其實這一波我會覺得之所以蠻多東西可以走這麼遠或者說像臺股的這些硬體股其實像自己身邊有蠻多朋友做量化的或是一些真的超級會看市場的他們也是沒有想到說

可以走這麼遠的一個主因就是我認為因為像消費性跟可能車用他們是比較鳥一點的所以他沒有很快的去撞到那個需求爆炸的點那導致一個東西衝很快就有點類似Gavin Baker所提到就是台積電像是一個限制器一樣就如果台積電是這個瘋狂的大擴產的話那可能這一波 AI 就會走得更猛可是很快就會結束可是就是因為說裡面都有一些那種看起來是小缺陷的事情因為產能可能沒有辦法全部開出來因為消費性跟車用是相對的軟就是這些其實如果你把它放在一個那種分析表上會屬於說是negative你把它放在負面的段可是就是因為好在有這些負面東西的存在所以導致東西可以走得更遠更長類似這樣那等到這些東西可能後來一起來也要去跟這些大廠商去做強調的時候或者說他也開始要去drive一些需求的時候其實甚至可能會看到新一波的一些變化的產生

因為現在可能大家是把allocation拿去做那些高價的東西可是後來如果真的有別的單位要進來它是別的不同category的東西要進來一起去做分屍的話那會有更多有趣的現象產生所以自己的角度會認為說當然因為現在盤面已經又再一次走到新高走到新高你就不應該太悲觀的去看整個市場除非說後面已經驗證是陷盤不然我們就會持續有去看說如果後面這兩個領域也跟著去站起來的話那對市場造成的供需的影響是什麼那誰是有辦法守護產能或是他自己不一定是可以守護產能他守護客戶然後他可以secure到很多產能因為他客戶是不計代價都要買到東西的那這些人即便他自己手上不一定有晶圓或是不一定有封測的產能可是他也會是很大的一個受惠者所以大概會往這個方向去做一個觀察跟佈局再來這樣

Q&A：聽眾問答

那這就是我們下期QA部分好那因為我今天本來是要念 Apple Podcast我們禮拜六是念 Apple 那邊的留言但因為我剛剛看 Apple 的留言是上禮拜的就是不知道為什麼他那個系統是沒有更新那所以呢我就在我的限動發來一下就請大家到 Spotify 留言所以我們還是回到 Spotify那這些應該是比較偏向是IG的聽眾因為你在IG有看到那你才會排留言所以就大概這樣稍微念一下那因為說可能是因為我有pull說可以來留言所以就一大堆的那種愛你我愛你CC愛你這種那我會這樣跳過這些好就非常感謝大家的這種啊難言之隱啊這個難分難捨的東西我們還是這樣的去唸一些就是有內容想表達的那下面一位markmark小弟想要做無痛胃鏡檢查但聽說很麻煩很可怕我記得有一集你有做整套的健康檢查想問問您的那祝您全家幸福平安股票我們都非高高

並不麻煩可怕因為他唯一一個比較麻煩的點是你在前一天的凌晨要起床喝瀉藥你好像是七八點會先喝一次然後接著你就會先開始去排然後接著就是凌晨還在叫你再喝一次所以凌晨要爬起來喝那個是稍微比較麻煩的點那實際上進去做的話呢我相信就是有去做無痛的應該是遠大於有痛的就比較輕鬆啦因為你就是睡著了他會把你靠一個我也不知道那是什麼麻醉針反正總之就是你打下去之後呢我自己心中還想說我要跟他抵抗我要看鬼撐到10秒要叫你數嗎幾秒大概數到4或5左右你下次醒來你就已經是在恢復室裡面了所以你會一瞬間的完全斷片你也不知道發生什麼事情所以那是一個甚至我覺得很舒服很讚的一個體驗那不用太擔心唯一一個比較麻煩的點下事後回想起來就是你要在半夜起床去喝瀉藥這比較麻煩那再來就是我希望呼籲一下各地的健檢單位我不知道是不是每個都這樣但至少我上次去就遇到這個問題

我有跟護士反應然後護士說嗯 你講的其實蠻有道理的因為我是做全套的所以他除了去檢查你的常規性之外他也有去檢查攝護腺那男生檢查攝護腺一樣是從你後面的動作去做檢查我不知道他媽逼的為什麼你要等到我們醒來之後你才去檢查攝護腺然後還跟我講說他前面有欄桿你到底可以抓著我想說為什麼要抓欄桿就開始抓欄桿我就想說你不可以在我跟他睡著的時候你就順便檢查攝護腺嗎然後護士就說嗯 這個感覺是可以討論看看的所以我覺得那個可能是整個檢查比較痛苦的部分我覺得應該要並進去腸胃鏡的時候就是一併做檢查應該就是比較好的一個解法那下面一位太長跳過下面一位世界怎麼差聯電這麼多？猛健樂好用我也受超多印象中孟公說過是沒有生技猛男好奇這樣被普羅大眾接受的真貨那裡來的股價也真實的反應這種錢是有一種正期望值的策略能夠賺到嗎還是就只能靠學識眼光再加上運氣

當然身邊是有專門在做生技股的朋友以我的角度來看的話我都會覺得老實講我真的是不太懂他們在幹嘛就他們做的這些東西是比較複雜一點的然後甚至是有些東西我事後回頭看就他最終都是沒有辦法開出營收跟獲利的那當然不知道講說每個生技股這樣可是他們賺很多錢的那些標的有蠻多最後面還是沒有辦法開出來或是說他可能還需要很長的一段時間可是他們實際上就真的因為這樣子賺到很多錢了所以我覺得比較偏向是他是更進階的一種像我過去都會講他是更深水區的他是某一種你要去預判別人的預判你要去預期別人的預期然後他又是比較難以去透過覺得說你去做一些那種供應鏈零元件的話你有辦法知道接下來的營收狀況不錯這不一定是內線單純是覺得說我自己本身就產業的我知道這個東西後面很虛所以營收一定會上來嗎你有辦法透過這個去拱很多人進來不是說你主動去拱

就是因為大家看到營收自己就會衝進來嗎那可是生技就是沒有這些東西所以他更要去TRADE的一些訊息或是有的沒有的我覺得他是真的是相對複雜的那對就是如果說你沒有相當程度的話我覺得去做這個被割掉的機率都是偏高的那下面也為早餐吃肉圓MK大家好最近的生活難題是跟爸媽出門高中促生當久了在家的時間就像是在自由行住飯店一樣

Q&A：聽眾問答 2

跟爸媽出門有種蠻不自在的感覺老媽的碎念跟被抓去拍照的不情願以後應該都會很懷唸吧但現在沒有那現在是該死的年輕人之覺得一直被輸出有夠fxxk那希望安哥跟諾亞長大不要變這樣也希望自己能夠活出生命的價值跟厚度趕快長大簡單講就是跟爸媽出去是不快樂的嗎呃我是覺得就是爸媽幾乎啦以我們這一輩來講因為這位兄弟可能是比較年輕的我不知道就是你們那一輩的爸媽是怎麼樣可是以我們七八年級的爸媽愛念是正常的然後外加會比較輸出負向的能量給你也是正常的因為大家都是這樣甚至是我們看了黃仁勳的報導才知道原來黃仁勳的爸媽也都是覺得他不夠好男朋友可以做得更好所以大家都一樣所以最終面對爸媽就是阿賀啦好啦知道了啦就這樣就最常講的話就是這一些那可是呢你還是會去接受說OK那可能你爸媽就這樣而且他們已經承受了很多因為他們小時候可能受到的待遇是更誇張的

他已經去最佳化了自己然後給你這樣子的待遇那當然如果你覺得不舒服的話就還是是稍微的去做一些遠離就不滿跟大家講我跟我家人也是我沒有辦法甚至是我比較年輕的這種岳母我都沒有辦法了他們就終究是長輩他長輩就是會覺得說他比你懂他要多念一下實際上你也知道說他不一定比你懂可是你聽他念酒你會覺得說很煩所以我自己給我自己的一個這個怎麼樣提醒heads-up就是未來我當爸爸所以爸爸不是說現在要去教育這種嬰幼兒的爸爸是說親少年那爸爸或什麼的我盡量不要去訓他們或是因為我比他有經驗比他有錢或是說威脅是曼廢話你年紀比較大我這樣表讓他有這樣的感受所以我覺得每一代的爸媽都是持續的在往前進雖然我們去體恤自己的爸媽也有往前進的可是你不免的有時候還是會覺得跟自己的爸媽相處可能是比較困難那如果你真的這樣子的感受的話你就稍微的遠離一下沒有關係跟爸媽講一下說

有時候就是不想出門我覺得這應該是可以被接受的就是說你就是不想去之類的當然以我們以前的那一輩來講我們講不想去有時候還會被強迫抓去那可是像我自己的孩子他不想去一些地方我就真的會去尊重他意願，即便他家他媽才四歲但他跟我講一些東西我會稍微的去按照他的那個輪廓去養他可是那是因為我們已經有相對餘裕了所以你要知道其實每個爸媽都盡力了那如果說呃他讓你不爽的話那當然你自己的不爽還是要去做處理啊只是就不會再去做太多的怪罪就你就知道說反正你的爸媽是有所極限的等到你發現你自己爸媽是有所極限等到你發現你爸媽其實不是無所不能的時候就是你真正長大然後準備要換你當爸媽的那一天差不多這樣下面一位Chung KKNKH 安安一看到你在IG請問我們轉嫁 SPA 的法流言立馬手刀來留孟公您上集講完功率元件說是立馬反應在市場那下一點逢低進場的機會都沒有

再下一點進場的機會都沒有QQ最近有分析是說現在行情才三局下半而已你怎麼看那天氣熱走在路上看到肥宅留著臭汗散發出來的體味腦袋都會想起來大說的有些真的活該被人道毀滅抱歉是不是太激進了但真的好難受好吧最後祝謝孟恭一家平安健康我自己本身也是對於味道是相對敏感的人所以我都會在節目能夠呼籲的時候就稍微的呼籲一下就是一些什麼提香膏或是一些香水止汗劑然後再來就是其實很多人不知道的一點是衣服穿久是要丟掉的

Q&A：聽眾問答 3

衣服並不是真的要穿到荷葉邊或者是說已經開始吞色很嚴重然後破掉才要丟衣服特別是那種你會穿去運動的那一些它到某個程度當然這個程度很難說有些人會去透過什麼泡酥水讓它延緩之類的可是就是說當它去吸了夠多的汗之後它是沒有辦法你透過什麼樣的方式去洗然後讓它復原的它的纖維裡面已經會藏一些細菌所以有些人很臭其實因為它的衣服很臭就像我的孩子主要多數的時間我們一定都是把它洗得香香的可是有時候我就會發現說它開始有味道為什麼因為他們在學校整天跑一跑就會流汗所以他衣服就是要換的那我就立刻的去要求孩子的媽或是孩子的姑姑因為我自己沒空去處理這個我就說衣服的味道 把它換新的他們就說那個看起來好好的我就把它換新的因為我們自己是過來的 我們知道所以其實換衣服本身是一個重要的事情我講換衣服並不是說什麼運動完去換一個新的衣服

因為你的衣服可能本身就有問題了所以衣服如果你穿一陣子你要去注意說如果你很容易一流汗立刻問題那有時候其實不一定是說你的體位抽走那是那個衣服的纖維已經換掉這個也在稍微提醒一下就除了這個止汗劑然後跟香水之外很多人忘記的其實你的衣服一定有問題這個要稍微的去去看一下大概這樣子那再來就是說行情是不是才在三局下半而已我們沒有辦法去做這種預知未來的東西其實節目聽久就會知道我自己是很反對去做各式各樣的預測一般我們都是健招才招我看到現在盤面怎麼樣我去做出相對應的反應那其實也是知道說我自己都在做這樣子的工作所以才知道就是市場本身為什麼會很難的原因是因為你必須要持續的去想說這個地方我應該要幹嘛就即便你是持續的去做多感覺是你都沒有動但你每一天看到你的部位決定要把它留下來而不是賣掉那都等於是做了一個決定那當然有些用比較消極的方式

就是直接把 App 刪掉或什麼的那可是以我們的工作來講我們還是會持續的去做就是去盯著啦或稍微看著未必要盯盤這樣的一個程度那所以一般來講就是要看狀況去做判斷所以居然說像前面在修正的時候當然我也是去做好某種心理準備式它有可能會疊到季線如果季線撐不住真的就要開始進入一個大修正有沒有可能我覺得機率低但還是有可能我不會去化掉這樣的一個可能性那可是當我今天注意到一些指標像可能在前幾集跟大家講說我感覺是跌完了那就是我自己有注意到一些指標去做那有可能我做完之後後來又再出一個大AKG往下爆炸然後可能隔兩三集我跟妳講說沒有 我覺得可能還沒有疊完那可能有些人就覺得說幹 你看這個人不準他趕快趕去可是我就講了你只要一直去追求說你要看誰準不準或什麼的你就註定要當韭菜給人家隔因為真的沒有人知道明天會發生什麼事情大家都是在見著才著

所以我是很不喜歡預言家那其實我注意到身邊的強者幾乎也都不是預言家這種人物幾乎都是屬於那種滿會隨機一面就隨機一面是一個比較重要的人歌特質而不是你的預言能力所以你去猜說現在是在幾局下半這個我覺得不是特別重要那當然我們心中會有一些想法像我自己也認為說可能 AI 都只是在一個幼年期而已但這個幼年期到青少年之間會不會先來一個30%的修正然後才繼續上去這都是有可能的啦所以去猜這些東西我覺得意義其實不大大概這樣那下面為底線瘦謝孟恭你好最近有聽到GTA6預購訊息出來想買PS5

Q&A：聽眾問答 4

你覺得要直上Pro好呢還是買一般光碟機的就可以想聽你的看法那祝LISA謝孟恭Choco 諾亞安哥身體健康謝謝我自己一開始是買一個光碟機的啦然後之後我就把這一臺送給朋友那我自己就是買了一個Pro那當時會想買Pro的原因是因為我想說Pro的畫質到底提升多少想要去感受一下老實講其實是感受不了多少好當然我後來蠻喜歡Pro的一點就是反正我透過硬碟擴充的方式我還是可以玩大量的遊戲然後全部都用下載的我是蠻喜歡這樣子因為我覺得去買一些實體片比較佔空間那當然這見仁見智有些人可能會喜歡實體片他覺得這個才有在收藏東西但如果可以選數位版本的話幾乎我現在都是會選數位版本然後再來這樣下面有一位Tom新竹低收入戶留欸大端午佳節平安遠古集數有聽到欸大表示機器人相關類股等其財報開出確定營利在佈局也不遲那近期相關功率元件類股

機器人相關佔比明顯有在提升想請欸大對這類族群的看法和未來的展望謝謝祝週末欸大全家順心平安吃到好吃粽子不踩雷非常感謝也祝你端午快樂端午平安那當然這個族群我們在過去的節目有稍微的跟大家提一下其實最早那時候我們注意到說Tesla這邊在Optimus原型上去的時候那時候我自己有去做相關佈局不然說有跑去買一個日股在做諧波減速器的嘛那只是當然後來就蹲很久之後才表態因為日股那邊的部位我也是當成說就是一個某種避險反正日本這邊放點錢然後美國這邊放點錢這樣那所以其實我自己是本身沒有在密集的盯這個族群那時候只是想找一個有夢夠香的東西進去放著所以一般來講這種族群我不會用財報去做驗證我覺得你應該是有可能是聽錯我的意思是說就是這種東西一定會在半夢半醒之間就先吵然後後來等到有營收獲利出來的時候都還是有機會很大一段因為如果機器人是真的話

不可能營收獲利剛出來就下去類似說其實自己最近跟身邊朋友在討論說不管是被動員兼顧這些市場的題材我們認為說他會走到什麼時候呢就是一定會有一段是後面營收持續的爆發然後記得大家在猜下個營收會不會再更高然後那一個噴斷就一定會存在就是那個噴斷完之後你再去討論說市場會結束其實是比較合理的那當然前面有一大段一定就是說你根本看不到營收跟獲利可是他就是一直漲那所以以機器人的角度來講那時候我會去買這些東西就是基本上是還看不到的時候就已經下去買了那只是當然你要那種很保守的人你可以等到稍微看得到就像你講的就最近其實然後因為我們身邊朋友會去摳一些ipc然後或者是一些那種工業零件的廠商他們都有開始去提到說他們的中端的客人尤其他們不一定自己看得到他們也是要透過客戶的回饋因為覺得說他可能出一個module到客戶那邊去然後客戶是拿去拼機器人

那個是客戶要跟他講他才會知道他自己並不知道這是機器人的元件所以這樣就回頭的話是注意到說在一些公司開始有出現低個位數比例的一個所謂的機器人的佔比那當然這個是一個未來也可以注意的我覺得也算是可能中大型的趨勢吧那只是現在還在一個類似盟牙的階段所以未來的展望的話一定是正向看多可是我自己還是會比較喜歡就是我有機會在半年或是一年內看到營收大量貫暴的東西這就是我們市場可能去做一些比較偏交易的會去鎖定的東西因為這個可能才長比較快當然這樣那當然並不是說覺得這些東西不能夠買你有信心你有耐心要去蹲的我覺得以下的時間點去考應該都不是什麼太大的問題下面也會晚睡請問謝孟恭喜歡南部粽還是北部粽還有謝孟恭除了紅酒我平常最喜歡的飲品是什麼謝謝因為紅酒其實是新加入的一個東西就像前面的清酒一樣所以它並不是我長期平常最愛的東西

我長期最愛的東西就是飛宅快樂的水可樂

Q&A：聽眾問答 5

那我特別喜歡的是零卡可樂當然這個可能會被一些人視為是異端他們會講說媽的肥宅快樂水一定要喝原版的但我是真的覺得零卡的口味比較好Greeted disagree我就想說那個叫做沒有品味沒有口味我媽媽我再覺得你沒有口味幹但反正總之我覺得零卡是最好喝的飲料那各種零卡的東西我都認為是上天給我們的一種安慰就是你可以去喝這些汽水可是同時你不用擔心變胖那一樣講這個就會有人又要來媽的味覺我跟我講說什麼阿怎麼裡面的阿斯巴田多危險或殺小但我自己本身是有一大堆意識朋友啦他們也會給我建議啦那簡單來講就是說欸這些浙堂喔這些果堂你可以很明確的看到他會怎麼樣把你殺掉那阿斯巴田把人家殺掉的東西呢其實你沒有辦法很明確的看到所以你反正一樣都要去喝東西嗎那你就跳一個相對對自己身體來說至少你沒有辦法立刻的看到會對你有殺傷力的東西我再講所以像我自己的話是

選用零卡不然說零卡的殼了零卡的維大利那各種零卡的汽水韓國的那種葡萄汽水然後跟之前聽眾推薦的零卡的乳酸飲這個都是我們冰箱常備的東西然後再來就是賣茶所以其實我日常最常喝的東西是這些然後再來就是我很喜歡喝咖啡所以每天一定會喝咖啡那紅酒的話欸過去一陣子因為我想要迅速的瞭解幹嘛所以我花很多錢跟很多時間跟很多的乾然後去快速的掃查但我現在已經是回到一個比較健康的狀態就是大概可能一兩天會有機會的話會拿出來稍微的喝一下或是說一些聚會會拿出來跟大家分享那大概是這樣的一個頻率所以我並不是整天會把它拿來喝還是這些日常的飲品是比較常喝的然後再講說南部粽還是北部粽我覺得各有千秋這個當然不是要去你知道就是在這個南北大戰之間然後希望去扮演一個鄉院的角色我都喜歡這我真的覺得就是每個東西都有它不錯的地方所以很多時候我是不太能夠去理解

就是蠻多人可能會在網路上去炒說什麼那個餐廳什麼過遇了什麼啊謝謝你幫忙讓我閃雷或什麼我就覺得會去留言講這些東西一定都是腦袋不好使的因為口味是非常主觀的東西而且甚至最後面當嗯怎麼樣就是你吃東西吃到某個程度之後因為以前我不敢這樣講原因是因為我不敢說我可能懂吃或是我喜歡吃東西因為我就是亂吃嘛可是呃隨著這個年歲增長其實你說什麼各種新興餐廳各種大家說屌評的排隊排不到的私除或什麼的幾乎能吃的都吃過之後會發現食物有趣的點是當然有些食物它就是高水準然後跟你去吃會失望或是會覺得不好吃的機率是很低可是它還是有分時間點就你不可能每天都吃羊的東西有時候你就是要換一下有時候你就要去嘗試一下不一樣的東西有時候今天就突然覺得我想吃個海鮮有時候連續吃了好多天的海鮮之後我就突然想吃肉所以即便一個可能平常沒有這麼好吃的餐廳到那個時候也會變很好吃

所以後來對蠻多東西的看法都會有比較偏向是我只想去散掉那些真的很有問題的東西可是如果今天都是相對品質高的東西你就不會再去戰說什麼書高暑題因為這就很笨這原來是說那種看球賽的人然後自己以為自己是球隊裡面的人然後一定要去分這個高下跟生死一樣就是不同時間點其實你可能會喜歡的東西都不太一樣反正只要一定水準以上就OK所以我覺得以北部粽跟南部粽來講其實都是高水準的東西你可能整天吃北部粽下次你也會想要吃一點南部粽之類至少以我的口味是這樣那我知道有些人是比較那種死忠幫的他只能夠吃一種東西那我覺得他們比較可惜就我覺得這種人是比較可惜因為你多元的口味就代表說你對世界的探索可能是更豐富大概這樣下面因為Elon Musk 謝孟恭家沒有什麼要問的想問你坐著尿尿會忘記沖水嗎

Q&A：聽眾問答 6

我常常忘記沖水拉死的時候也常常忘記這句看病下面因為Spotify謝孟恭家你好以前聽說你喜歡收集一些美股那不見得是賺錢有可能是公司有趣或是老闆有趣你覺得買一點那可不可以分享幾間你覺得有趣的公司後來也真的為您帶來很高的報酬率謝謝老公因為我都是有點那種買菜流其實我現在臺股也是有點像是買菜流我臺股的股票大概有超過100檔那只是當然我的資金可能80到90%以上是集中在前面的五檔或是十檔就最多是這樣那可是其他東西我可能覺得都像有些波段做完的相當衛星相關的股票其實我在一到三月就做完了可是我覺得留個幾張那所以因為這樣子呢就是在過去的幾年就臺股也累積到超級多這樣那只是這些東西呢他本質上對你的報酬率都是沒有影響甚至你可以直接把這些上百檔以上的標的就視為某個程度上你配了10%的大盤在那就真的就類似是這樣子的一個感覺

所以他一般來說比較難去帶來一些驚喜那如果說今天會為我帶來驚喜的公司的話一定是我可能去買然後買了蠻多他又噴這個我才會嚇到因為其他那種就是你只留一點點然後就他報酬率500%那已經不影響勝敗了所以以近期的角度來說的話我覺得就是Marvell因為本來Marvell我回去我真的只是想要報仇而已就是我只是覺得說我怎麼可能每次其實在Marvell我掌握的訊息事後證明都是對的可是罵你每次上不去怎麼可能然後在第三次原則的時候就成功然後到現在都還抱著然後都持續的去做進攻然後這個漲幅是遠超自己的想像其實 CPU 類股也是所以這一種會比較偏向是會讓我覺得就是有驚喜或是有趣的東西那其他東西的話也不是說什麼我今天去買了之後我就是不研究或是不管他就是我還是會稍微的去看一下我不會去亂買我不懂的東西所以這些有經手過的東西其實都是自己會覺得我興趣的東西只是一般來講

就是真的是最喜歡的一定就會買最多所以其實是言行一致的就是你真的在看你真的喜歡的東西理論上你就要買最多如果不是這樣子的話那代表說你一定是拿來做錯了所以一般我們在節目可能很常去提到的一些公司或是方向那一般來講就是我的喜好之所在大概是這樣就不會說什麼有一個東西是我很喜歡他就只有買兩張幹什麼他拉一大堆就是不會小小講話大大聲這個不是一個好事情下面一位Nin謝孟恭子你好最近因為 AI agent崛起感覺軟體工程師的工作型態從創作變成校對甚至面臨替代的淘汰感這讓我擔心職涯發展但現在市場對非頂尖的工程師很不友善那想請問謝孟恭若你是老闆你會怎麼看待這波 AI 導致的職務轉型這種焦慮是過度反應還是我們真的考慮該換條路走了祝福您全家安康愛您那首先在過去一陣子只是我們確實有注意到說在軟體的 hiring 是快速往下降

但我覺得有點混在一起去做混在一起去講的感覺其實蠻大一部分是因為在疫情期間的 over-hiring然後現在在還那個業障就是說你 hire 了太多人像以馬斯克進去 x 就是一個很簡單的案例就是他裁掉了好像七八成的人然後大家不想說 X 這個平台死定了一定沒有辦法運作結果還是 run like a clockwork完全沒有問題那代表說其實它真的有很多的冗員存在那這個是代表說我不需要這麼多的工程師嗎不是，就只是水分太多了所以當我今天可能去做一些headcount的這種大殺戮之後呢我可能後面還是會持續而去增聘我只是把組織去做調整所以其實我看待這波我會用這樣的角度去看待就是可能過去在這些科技廠裡面真的有太多水分這不是也是那什麼Xoogler有時候他會發影片講到的嗎他會去吐槽一些人，就是說什麼

他work from home或是work from hotel然後你看我們是什麼project manager那我們就是在這個筆電

Q&A：聽眾問答 7

去跟工程師溝通他們要做什麼然後接著我們自己可能稍微會一些簡單的coding我們要去達成客戶的需求然後他在那邊yes, cheers或是以前不是有很多的工程師他們最喜歡做的事情是開箱自己的辦公室就是某個程度上來說你媽你不是太險你就不會去做這種事所以簡單來講就是科技巨頭真的養了一些人他們是類似像是吸血蟲這樣當然我不是說大家是沒有生產力的廢物什麼意思就是說他其實不需要這麼多人他其實只要稍微的精實一點或是把我們那種臺系的思維稍微放進去的話他會注意到有蠻多人是可以被砍掉的AI 就是一個加速器去加速讓大家明白說其實我真的是不需要這麼多人可是當我們看到前面的一個Hiring Freeze然後跟很多人被砍掉之後現在我們去觀察像是Indeed 的數字或是美國一些公開有發行的數字就注意到說軟體工程師的數字其實是在持續的增加中為什麼？

因為大家找到新的定位之後會把這些軟體工程師投入一個新的賽道雖然他做的事情可能跟過去有一點不太一樣過去你會花很多時間在coding那現在你可能會花很多時間去思考怎麼樣做出一個好的產品然後你把coding這種比較偏向是重複性的數目的工作交給機器人去做那其實我覺得這個對於軟體工程師的未來來說是一個更好的事情就那時候以前你重填是拿這個可能不知道產值或是離自己那邊搞個半天然後現在你可能是開一個這個機器去弄那當然你需要的人力是沒有這麼多沒錯可是你產生的生產力是更多的那再來就是你講所謂的需要的人力是沒有這麼多你再講說以一個同樣尺寸的一個土地來講你不需要這麼多人可是你可能因為有新的工具的產生一些荒地下你也可以去脫荒了對吧所以搞不好整體來看其實市場的需求市場的TAM跟市場可以產生的價值是變得更大的只是大家都只會專注在很小的東西

就會導致說我是不是變得不重要是我要被淘汰了所以像我自己從一開始也是AI 剛出來我有去思考說是不是 AI 會取代跟淘汰什麼可是後來大概不到半年間大家應該就發現說我的態度很快就變成是就可能從2023的下班或是24我就開始甚至是很反感那些整天講說別人要被淘汰的我覺得你慢慢整天發廢文的你們才是要被淘汰的那些人那其實他並不是一個這種零合的思維就是如果說你報紙的零合思維去做很多不管是股票投資或是支壓的規劃的話其實都會很容易錯失掉Big Picture就是那種真的大錢你會賺不到你要去思考這個東西可不可以產生更多的價值所以你要我說的話我不會覺得說軟體工程是要進入一個末日而是它會有一些組織的重審就像是像我們看到一些Software的類股其實有在新高的也有在右下角的這個就是市場已經幫你去做出一些汰弱留強的那一樣的道理

就算你今天是看到Hour這邊也不是所有的hardware 類股都在右上角對吧就是你有沾到 AI 等你才在右上角所以如果你可以看懂這件事情的話就會知道說你可以Harness這些AI 工具的軟體工程之類我不覺得會是太大的一個問題只是你要像過去那樣子就是可能可以藏在組織裡面去過快樂的日子的話那可能真的就會有問題所以某個程度來說如果你是被砍掉並且是很難再找到工作的人你有可能對 就是那些人之中的一些人之類的因為我們已經看到說他的那個hiring數字其實是有上去的而你沒有辦法去立刻找到銜接的話那有可能你的專業就是某個程度上的有些 AI 可以幫你做掉所以用這樣去想的話會比較正向一點就是不要太容易的去把整個世界都想像成是非黑即白的社會因為真的不是這樣運作的而再來就是其實社會的運作很高程度上特別是以實體的經濟來說會考慮成本的部分

所以太多人分享是完全不考慮成本的就是那種token maxing可是這不可能有些東西最後沒發現說工具智慧是比人工智慧好用

Q&A：聽眾問答 8

大概這樣拜拜