來源：gooaye/corrected 校正版 Markdown 原始檔：foodmo/gooaye/corrected/EP0670.md 集數：EP0670 SoundOn：https://player.soundon.fm/p/954689a5-3096-43a4-a80b-7810b219cef3/episodes/685bc211-b7dc-478b-9463-53a160c20cdf 音訊：https://rss.soundon.fm/rssf/954689a5-3096-43a4-a80b-7810b219cef3/feedurl/685bc211-b7dc-478b-9463-53a160c20cdf/rssFileVip.mp3?timestamp=1781335050960

EP670 | 🫡

開場 / 贊助：RayChain 正脊坐墊 EX

歡迎收聽股癌，我是謝孟恭，本集節目由RayChain正脊坐墊EX贊助。最近市場很刺激，前面AI熱到不行，結果台指期夜盤殺到跌停水準，最終大跌3000多點，本來只是滑一下美股，結果打開報價，台指期先瘦一大圈，心也跟著瘦。投資就是這樣子，漲多了不會變胖，跌下來又變瘦，重點不是胖瘦，是知道哪些可以留，哪些該挪動。

選坐墊也是一樣身形、臀部、坐感偏好都不同當然不可以使用通用尺寸坐墊 RayChain正脊坐墊累積銷售超過20萬張也是市售唯一依照不同體型需求設計的正脊坐墊經典款提供男女不同體型兩種尺寸現在新增正脊坐墊EX 專門給身形高大、臀部比較有肉或是單純不喜歡坐得太緊偏好寬鬆坐感的人正脊坐墊EX完整保留支撐設計幫助維持穩定坐姿左右加寬3公分軟墊加厚0.7公分椅身增加1.5公分坐起來最直接的差別就是大腿兩側包覆感降低臀部空間更寬鬆不會坐下去就像是喝到沒醒的紅酒

第一秒覺得人生困難投資不能夠凹單久坐不能夠委屈所以如果你的身形比較高大臀部比較有肉或是原本就喜歡正脊坐墊的支撐但希望坐起來更寬鬆一點可以看一下RayChain正脊坐墊EX 那我自己的心得是覺得它的支撐性是沒有改變變大變寬更加的舒適資訊欄這邊點下去登入享諸位專屬優惠選一張真正符合自己體型的正脊坐墊讓你平日久看盤上班的時候至少屁股跟骨盆都有基本面的支撐這邊聽完之後需要的朋友們

看說明書、瘦瘦針與劑量烏龍

那我覺得大家都應該要養成看說明書的習慣那這個是來自於一個從小到大完全都不看說明書的是壞在自己的這個股票工作裡面因為有些規則然後有一些這個條件如果說你沒有搞清楚的話會直接立刻對你的部位造成一些損害那所以後來就會對說明書稍微的認真一點可是僅限於在可能是股票相關的工作上面會去看一下說明書那其他時候其實我還蠻享受的那種就自己土砲硬幹亂搞亂組不管是什麼傢俱市區車什麼的我覺得那是一個很快樂的過程那當然樂高可能就比較沒有辦法因為那個零件真的太多那個會勉強看一下

但是就絕大多數的時間點一定是不看說明書那有時候就會去嘗到一些惡果像之前跟大家分享說我第一次去打瘦瘦針那一開始打Ozempic 那就是因為我沒有看說明書所以我就直接打到最高劑量那還好我身體對最高劑量的反應是很低然後現在已經進入到Mounjaro了其實我現在也是在打最高劑量我的反應也還是很低像我剛才才剛吃完摩斯漢堡的海洋珍珠寶加和風炸雞加和風腿塊加全糖紅茶大杯整個把它幹掉然後還是超餓我不知道到底發生什麼事情那目前已經走到了最高劑量體重其實已經差不多到自己要的地方

所以隨時可以把它停掉我心中想的是我想要把那張體脂肪再稍微降一點點那就可以去結束這個瘦瘦針率那也因為打到了10毫克那所以就變成說我們在冰箱因為那個數字是跳很快有些我可能只打一兩劑就直接往上跳所以我們有一堆殘劑在那邊那之前我不知道的時候那個殘劑我就拿來丟掉然後後來聽院長講來知道反正就是我們有一個醫美院長鄰居他跟我講說你那個瘦瘦針它是一劑可以打四次那四次打完之後它會有一些殘劑在裡面那都是錢啊你不要丟掉我想說那不然送你他說可是我不知道不知道你有沒有病之類的

那東西給我我也很害怕你要自己把它打完所以他就給我幾個針然後就跟我講說你可以去把裡面的那個針劑抽出來因為你有好幾管你抽出來之後你就可以把它抽成是你要的劑量然後打到自己的身上那我就大概就知道他有講過這件事情然後昨天就突然間突發奇想想說好我要來做這件事情我就把我前面的殘劑那也沒有說真的放很久大概就一兩個月內吧然後就把那個東西抽抽抽抽抽那有些他打10毫克我想說10毫克應該就1cc吧那所以我就把它抽到1 然後就打然後打的時候還遇到一些障礙想說奇怪這個針也太粗了吧

它已經是抵著我的肉那個肉都已經被戳進去了然後還是沒有辦法進去我想說這啥小於是我就是牙一咬想說你有多硬我就直接把它插進去打完打完快樂的跑到床上躺平躺了大概三分鐘突然間也不是說身體不舒服就是一個直覺我剛才可能做錯事情了就突然這樣子我那時候一開始 Ozempic打錯的時候我會有這個直覺那時候我就立刻跳起來然後去冰箱把盒子拿開來看然後就發現盒子裡面是直接就告訴你說反正總之你要打10毫克的話是0.6cc 那我剛剛打了1cc 我到底他媽打了多少是不是又一次我又OD了

所以我就很緊張就立刻密樓下的醫美院長就說我是不是又做錯事情了就把流程跟他講他就說你打的量其實也沒有到很多就是16.6毫克這樣算起來那如果說你明天有不舒服的話那我再去診所去拿那個止吐藥給你或者說假設你要吊點滴的話你再跟我講然後我就很緊張殺小幹會不會出大事啊我現在要不要去急診之類的然後他就開始在那邊哈哈哈哈就是我不知道我後來覺得有些醫生反社會吧就是他可以看到一堆血或是一些什麼抽脂出來的脂肪還是什麼的那個你如果是一般人你應該是沒有辦法辦到所以我覺得可能有蠻多醫師

他是隱藏殺人犯罪也就不是說他真的會殺人我意思是說他們可能跟那些反正可以看到血跟肉的那些人那某個程度上是有一些是共同的地方他給我在那邊哈哈哈哈我完全笑不出來那我就說我現在該怎麼辦他說其實也還好啦就是可能最多就是你接下來的幾天你會反胃啊會吃不下東西啊或什麼的真的不舒服的話我再幫你看怎麼樣處理結果我摩斯漢堡直接全部吃完所以我看起來這個瘦瘦針好像真的是為我設計的藥因為我打下去我真的是沒有什麼太多體感上的感受那可是這邊也算是要呼籲大家啦因為像我自己就是從小不看說明書

甚至我會覺得說不看說明書是一個很酷的事情那經歷過這些事情之後呢我覺得是因為剛好我的身體是對這個藥很適應不然其實可能我第一次一次直上最高劑量搞不好就爆炸了因為像有些朋友他們打那種超低劑量什麼酒喝一口就跑去吐聞到有油的味道就跑去吐那你想他如果直接打到最高劑量應該會是直接往生了吧怎麼急性胰脹炎之類的所以就自己可能剛好身體是相對幸運是適應的所以這樣子去雷他也不會有狀況但我覺得老天給我兩次機會一次機會就是前面我整瓶直上最高劑量第二次就是自己去抽出來打的時候

然後意外的達到一個屌高的劑量就是你市售買不到這麼高的劑量然後外加針還沒有先換細的用最粗的那種抽斜的針直接插自己對自己夠狠那這其實不是一個太好的事情在裡面也算是要呼籲一下大家因為也算是對自己的提醒就是我覺得說明書是要看的因為最後面發現說你看說明書你不會少一塊肉只是稍微的花一點時間你可以避免一些不必要的麻煩不要硬推不要硬幹因為如果說真的有照理論你剛好不是打到這種對身體是友善的藥是那一種你可能抗藥性會蠻明顯的那就會出問題這邊也算是給自己的一個提醒

也提醒大家好好地去讀說明書大概這樣

玻璃心補充：mute 掉負面聲音與禮貌教育

那再來就是我們上集有聊到關於玻璃心的一些討論那就有蠻多聽眾來函那我這邊再稍微的去做一下補充就我覺得這個對大家應該會有一點幫助那上集我只有提到說你要學會去mute掉一些人這個mute不只是說你可能在LINE上面去封鎖他封鎖的時候可能太嚴重就是說把他那個聲音關掉不要讓他跳通知出來那再來呢就是有些你覺得不該見到的朋友或甚至是家人你知道說你每次見到他他一定不會給你正向的回饋他一定是就算他是愛你的但是呢這個愛太沉重了不好意思我就不收了就是你不要每次看到我

就是你哪裡可以做得更好或啥小的就是這個對我們來講有時候真的是太多了所以你選擇去把這些人的聲音給關掉那你把他聲音關掉之後呢你會發現你的生活會過得更好就是說你要讓你自己的生活之中可能圍繞一些比較正向的人那當然這不是在講說我們要讓自己的身邊都是弄成然後今天你媽長得像一條狗然後他還說你好帥今天那種頭髮超難看這個就叫做個性這樣可能久而久之也不好會膨脹會飄掉那我們意思說就是你這樣不要去抓極端就是你稍微的折中一點點你要知道說那些給你很負向的回饋的人這是我們不需要的

那些過於奉承的人那可能也是你不需要的那你就挑自己可能喜歡的這些人去稍微的聆聽他們的聲音就好那把自己的注意力視為是一個非常重要的資產你要知道Meta Google他們都想要去買這個東西所以這個東西是值錢的你千萬不要把注意力放在一些不值得的人身上這其實非常重要那甚至是到後來我也是非常推崇就像說像在YT 或在臉書上面有時候看到一些白痴的人我就直接封鎖掉以前我又去跟你吵架然後甚至我就故意去逗你就故意去嘴你那我也覺得很好笑可是後來發現說不對這個都是在揮霍自己的注意力

因為這些人呢你一輩子基本上都碰不到的那就算是碰得到的剛剛我發現你是白痴把你過濾掉也剛好所以你只要發現這個人是個蠢蛋你就是直接把他封鎖掉就好因為你每天都會遇到這樣子的人或像是在上幾周有一個聽眾視訊他講一個很有趣他說馬特洪峰不會管誰幫他按了一星他就是那個馬特洪峰喜歡他的就很喜歡那還是會有人按他一星那按一星的理由可能是超級白痴這個山太高這個地方太冷這個地方沒有什麼酒吧之類的你不可能去在意每一個笨蛋的感受所以你把他們mute掉

就還是回到我講的那個mute掉是非常重要的那我覺得甚至會從一些比較小的事情做起像我們小時候都會去接受一些禮貌教育我覺得禮貌教育是好的只是說你可能要讓他在某個地方要有一個這個終點就像說像小時候你說我爸會跟我講說你看到這個阿爸你要叫阿爸要叫叔叔這個都沒有問題可是有時候我們會被檢討的像我今天可能心情不太好那我看阿爸我跟他說阿爸可是我可能臉是比較惆悵憂鬱或者說難過的接著我爸就會把我抓到旁邊說說你該給媽媽捏可能就開始臭幹你一頓之類或是開始威脅說你可能後面

哪個東西就不給你吃或者大家就不要去拿那個臉那麼臭那什麼臉那當然我覺得這個父母他們都是好的他就希望你有用一個這個禮貌的態度去面對大家這個在我們長大的時候也是有些幫助但在我這一代呢我覺得我就有去做一些修正像我請我的孩子去打招呼的時候那一開始我也沒有做好我覺得因為我們身上就是會帶有一點爸媽帶給你的東西那之後還是在我老婆提醒之下我就有去做一些修正我請我兒子去跟一些叔叔打招呼那有時候他可能不看人家揮個手打招呼這個會被我糾正我說你要眼睛要看著人家這個是沒有問題

那可是有時候我會不小心做過頭這個叔叔很久沒看到你去給他一個抱抱然後我兒子有時候會去有時候不去不去的時候我就問他說為什麼你不要去給人家抱抱然後我老婆就跑來問我說為什麼他要去給人家抱抱他又不認識他又沒有很熟為什麼他要給他抱抱你想要去抱他你自己去抱他我覺得這個罵得真好所以我就立刻的去懂得說奇怪了為什麼我的兒子要去討好一個不認識的人幹他屁事那個是我的朋友那不是他的朋友他要做到只是要有禮貌就好就是你要打招呼你要正眼看人家這是一定要做到的可是不會去要求說你的態度要多好

或什麼的甚至是你今天可能心情不好像有時候他心情不好他去跟樓下的警衛看到然後他只有揮個手他就不看他我還是會跟他講說你要記得眼睛還是要看每一個人那只是為什麼你剛才不看他你會跟我講那就是他就跟你講說我可能是害羞我可能是難過可能是什麼剛才我的皮卡丘什麼都會掉到地上我心情不好什麼的那我覺得這個是蠻重要的就是讓他知道說他沒有必要去討好每一個人因為如果說你真的要讓身邊的每一個人都非常的好受的話你一定就是最難受的那個人因為總是有些東西需要被釋放出來的那個能量是守恆的

那所以在後來對孩子的教育上面我覺得我自己也悟到了一件事情就是當我今天覺得我不想跟人家講話的時候其實我就是可以不用跟人家講話的我不用說什麼每個人蜜我的人我都要回你因為我現在就是不想跟你講話或甚至我好不容易決定要跟你講話結果你又在講一些很白痴的東西那我就只好再繼續不跟你講話那維持這樣子的一個做法呢一開始你會覺得我這樣會不會變成是一個拍到頂的人或什麼可是最終你就會發現這樣子你就對自己有一個完整的交代而且你會過得非常的快樂那這可能也可以再稍微補充給那位聽眾

或是其他又遇到類似問題的人就是呢儘可能最大程度的去降低一些負面的東西對你的影響那不要覺得是不好意思或者說可能會冒犯到別人因為別人在冒犯你的時候他也是完全不擔心那你為什麼要擔心說你可能有人冒犯到他之類的而且我們其實已經是拿很多誠意來面對大家了那有時候呢自己心裡面的東西還沒有處理好之前我沒有辦法故弄 微笑自作堅強的去跟你好像說我什麼事情都沒有這個是沒有辦法做到的事所以這個蠻重要的我覺得希望大家都可以在這之中獲得一些想法大概這樣

SpaceX 上市：估值、夢想與衛星股出貨

那接下來我們來進入節目的話題那昨天應該大家都跟我一樣蠻忙的就是要去買 SpaceX的股票那我自己是有去做申購那除了申購之外呢後來等他跑到自己市場的時候也是有去做交易本來講說10點那後來是有delay 那我去買的時候是160幾我申購的時候當然就是那個申購價那後面是有再買到160幾那我覺得在接下來幾天應該都會再持續的去點一點有點像說去支援一個這種太空的夢想吧那我們如果今天是把SpaceX公司拆開來看的話它就是一個衛星公司跟火箭公司然後還有AI公司那其中呢

衛星是目前他賺錢的引擎那火箭的話我相信有朝一日也有機會可能帶來蠻不錯的一個收益只是那個夢想可能是放在相對遠的一個地方那AI的話呢可能就是要回歸到像我們前面跟大家聊到的他如果有辦法在第一個衛星上面去放一些Data Center 或者是假設說他目前是把AI算力出租出去因為他們算是打掉重鏈那如果這個東西可以成功的再重新的把它拋起來的話那說不定這邊也可以帶來一些收益所以簡單來講就是說除了衛星以外的東西呢都算是一種本夢比的狀態那我覺得像這樣的公司

你不用太認真的去算它的估值剛剛我在我的臉書上有寫這樣子一個東西那這個估值的討論呢在市場上面算是一個大哉問什麼叫做便宜的東西什麼叫做合理價什麼又叫做太貴我覺得是便宜的東西你可能不覺得是便宜我覺得是一個很划算的bargain 那你可能覺得說媽你是一個臭盤子據按說我會去買一些公仔飯在家裡那我去買一些遊戲網絡卡或像現在我去買一些紅酒那我買的紅酒可能有些是幾千塊有些上萬有些上幾十萬的甚至搞不好到百萬去那在一些人的眼中他覺得說你是一個白痴因為喝酒是傷身的東西

為什麼你要去喝酒可在我的角度去看你在做的事情我可能也覺得你是白痴所以其實一樣的道理後來你會發現拉到投資市場也是這樣子的就是我們當然可以用一個相對universal的語言去看就像說一家公司的EPS 跟營收成長率然後去給你一個 price to sales 說是price to earning的ratio 那這個東西呢算是比較universal 就大家可以去接受說那可能大概到某個地方它是一個相對便宜的可是你還會注意到說就是有兩家公司它可能就算有一樣的財務數字

跟一樣的成長性就基本上就是identical 在財務上面是一樣的公司可是因為一個是在做隨便舉例紡織然後一個是在做衛星相關的那你就注意到說他們的PE乘數可能就有一個非常大的差距為什麼因為大家覺得衛星是一個比較有夢想的東西那這時候你當然可以選擇去買你的紡織公司便宜價值股那當然有些人就會選擇要去買那個成長股相對貴那可能是trade在一個超級高的地方那這時候你不要以為說那個便宜的會贏在過去一段時間其實我們注意到說價值股蠻多時候他是沒有辦法去跑贏市場中的那一些成長股

那甚至後來成長股跟價值股的界限我覺得有越來的越模糊因為以前會有一個印象是好像說成長股本身就是沒有價值的但後來給人家發現是說成長股他們很多時候只是價值是放在後面等到你發現它是一個價值股的時候它可能已經是過完最飆的一個階段其實拿最近的案例來講就好就像是記憶體股記憶體股現在大家看都是非常的便宜可是它在起漲點的時候你覺得它非常貴那一樣的道理就是你現在可能去算一些被動元件像我自己去看鈞天我也覺得鈞天很貴可是如果說鈞天後來的EPS狂拉它真的漲價成功那種一系列的

什麼AI的需求把它推上去的話到時候你看它搞不好又變成一個 PE搞不好在20倍以下的東西那到時候你就覺得它便宜可是你覺得它便宜的時候它其實已經碰到上面去了所以估值是一個蠻藝術的東西甚至我覺得估值的重點並不是在估的當下去爭一個對錯而是你估在別人的前面這才是估值的重點就是說不管你是玩成長股還是價值股你要做的是你買的地方你知道你買進之後後面還會有源源不絕的人進來買然後你可以出貨給他們你可以賣在一個更高的地方那這樣就是一個好的估值而不是去比說什麼絕對數字或怎麼樣

因為你大可以在市場上找到一堆所謂的真的超便宜直立率又高的東西然後你買了放好安心結果它連漲都不會漲這個其實有很多的案例所以像我不會去認為說 SpaceX這樣的公司是一個賣夢或者像現在網路文章有很多在那邊寫說什麼這就是一個炒作這是一個本夢筆這就是去賭他夢想實現或什麼的我覺得不用去扯那麼遠簡單來講就是說會信的就是會信不會信的就是不會信有時候去買紡織股的跟買這些太空股那完全是兩個不一樣的人然後就回到我們之前講的你根本沒有必要去說服對方你也沒有辦法說服對方

大概是這樣子那後來在盤中也出現一個有趣的現象就是一些在過去跟衛星火箭相關的股票不管什麼RKLB ASTS 然後或者是FLY 就是這些跟衛星或是通訊有關係的股票其實他們都出現了一個大逃殺的狀況那其實像這樣子的劇本在過去也是看過幾次就是等到一個本來是rumor的東西然後開始實現之後過去跟著題材一起上來的東西蠻多就會趁機的提款這個就要呼應到我們1月的節目那時候跟大家聊到因為那時候我是買了蠻多 Starlink相關的股票因為我們在供應鏈已經有看到一些變化

那後來我自己是差不多在二三月左右就散了那理論上其實我只要做到像最近這個時候然後再出那只是因為臺股今年真的是太熱鬧太多選項了所以我就已經提早就有去動了然後像日股的 Meiko的話那也因為說後來去切被動元件所以就有去做一些調整那也注意到Meiko其實也是回檔一陣子所以看這個就是在SpaceX剛上市之後的一些衛星或是通訊股的表現那一天是不準如果說你再持續的去注意幾天如果它是持續的軟掉的話那應該就是有蠻多資金會趁這個機會就要出貨因為你知道人家已經從前面

可能已經蹲點蠻久所以就趁這個機會當成是一個出貨的時間點大概這樣那之後如果說SpaceX的季報或怎麼樣有什麼有趣的變化一樣我們就在節目上面跟大家分享我覺得這個會有一點類似說像我自己去持有特斯拉一樣它會有一點那種就是我是去相挺他那我覺得這個題材很酷的一個背景去做持有當然我的目標也是要賺錢那只是呢就是不會去針對他的估值去做太多的討論就還是回到我剛才前面講的因為你大概可以在市場裡面去買估值便宜的東西你去買看看嘛你就看會不會漲很多時候估值便宜的東西不一定會漲

所以在我們的portfolio裡面有些東西可能是屬於便宜的那些東西是屬於那種賣夢的就題材對的那反正總之呢就是看到此市場的表現是怎麼樣我們再去做調整如果有照一日大家都開始回頭去拉一些價值股的話你會注意到滿手覺得別人是價值股就你就往那個方向去靠會持續用加減碼去做一些調整大概這樣子

台股盤面：修正是否結束與被動元件漲價

好那接下來我們來看一下臺股盤面那我先大概講一下自己的想法就是我覺得行情走到這個地方應該某程度上是跌完了就我會認為是比較偏向是跌完了除非後面有一些新的事件的產生那首先呢要先知道說像臺股大跌已經跑去摸跌停的那一天那個算是在市場上面他們其實並沒有什麼太多的訊息出來那後來就是CPI的公佈那其實對市場的影響也是你就注意到說是慢慢的限縮掉那再來就是川普有威脅說要去奪島作戰那後來又說我不打了或什麼的那你就注意到對於市場的影響其實真的都是慢慢的在淡化之中所以我覺得這一波

有點像是說在掉下來的時候他把所有的壞訊息都一次丟出來了那所以如果炸一炸然後之後沒有再繼續破底的話我個人就覺得說可能修正就到這個地方所以像我自己就是持續的把籌碼推進去我就是有再繼續的去做買進那當然我知道在市場裡面現在一定會有些人會看說什麼他會回到季線或什麼的那如果真的回去季線的話就變成說我這部分就會被套到但其實整體來看真的是沒差因為這波真的拉太遠了所以以我自己的角度就是我不會想要去等到季線就是我現在就已經開始持續的去做一些買進因為我覺得市場裡面

其實還是有蠻多的故事跟題材可以持續的去看那當然SpaceX 有沒有辦法再帶動新一波的衛星或是火箭相關的類股這個是有待商榷我們要稍微看一下以美股的第一天的表現來看應該是趁機拿來出貨我們就來觀察一下下禮拜的臺股會怎麼樣跑或許有機會衛星也會變成是一個就再拿出來的主權但也有可能就到這邊去做結束因為畢竟其實像我們跟大家分享它從一月多就已經開始一路在做反應了那些其實都是漲很多的東西所以可能就是說趁大家開始看到報紙要去找衛星股的時候預判你的預判然後就給人家出貨出到報紙

這要再觀察一下再來被動元件在這個禮拜也有新的一些訊息傳出來去針對一些大型的ODM跟EMS 我們是有注意到說有漲價成功的情形所以其實也注意到下下開始有蠻多的券商報告去寫不管像是什麼花旗或是JP 或是我記得好像GS也有寫聽說在下個禮拜還下個禮拜某個A家的也要進去寫就是喜歡去用數字當成是關鍵字的那就是說聯發科就是要目標價2454 臺積電就2330 那當然國際的目標價2327 我們看後面會不會有這樣的情形發生就是開始有越來越多人把目標價持續的去做上修

那其實以我們現在所看到的一個漲價狀況來講我覺得有點超出我自己的預期像我本來是有去算了一個劇本就是如果說從現在開始他就是去複製2018的行情那2018的行情怎麼樣就是說可能營收是翻了兩倍那可能毛利率也是上去了一倍那這樣子的話 EPS大概可以跑到怎樣的一個數字那有去跟身邊的一些朋友討論那只是在最近的漲價裡面特別是我們看到已經有那種確定漲成功的一些料那看起來的一個情形是如果按照這樣的速度的話我們本來是規劃說大概可能要漲6到7次才會到我們的

Terminal的一個位置那照加持這個速度的話其實只要兩次的漲價就會直接達到Terminal的數字所以就是有機會還有上求的空間就像他講的這樣子那當然我們到這個節骨眼已經不會再去針對股價去做太多的評論那天地良心我們也不會在股價已經漲了之後才開始講我們很早就跟大家講只是那時候也是怎麼講熬了一陣子你也不知道這個東西到底什麼時候會噴只是現在就噴出去已經噴出去我們就不去針對股價去做太多的評論但整體來說我們去follow基本面的角度持續跟大家分享我們現在有注意到

它漲價是有成功的而且漲的料號不只是可能大家知道那種最缺的AI的核心的料號甚至是一些周圍影響的或是那種中小尺寸的小東西也開始有一些漲價出現這個其實有點像是說不只是韓系日系連臺系下有些也開始扮演這種什麼樣漲價領頭羊的一個角色當他去針對一些料號去做漲價然後他也成功漲價成功的話當然其他人就會跟著去漲價所以這一波被動硬體其實按照目前的角度看起來特別是我們有注意到在業內的一些比較大型的廠商目前還沒有太多大擴散的計劃出來所以有機會他會走一個我們去類比記憶體

但我們不是要去形容說像記憶體這麼大一波我們是要去形容說就它會走的相對長跟過往的一個迴圈的週期比起來會相對長一點因為大家可能是比較不會這麼的短視近利像過去的一個大潮是它甚至是很快就讓大家去辦公室裡面去做競標你要買多少料你就進來用喊的那你喊比較高你就可以把它買走那這樣子有點那種殺雞取卵的行為後來就是會導致說可能在一些客戶的影響之下你的駕動率就掉到很低那在這一波我們就有注意到說大家都是相對節制的在擴產或者說在漲價方面其實都是比較小心的那你看到一些那種

比較暴力的漲價我們看到那種中位數到幾十趴以上那個應該是也是建立過談判之後然後確定說就是有這樣子的一個需求才會導致的現象那我們目前也注意到在日系這邊也是跟韓系一樣就是跟進了開始有去做一些配貨的操作那雖然我們自己有一些產業圈的朋友就跟我講說因為我講說我聽說某日系已經開始在做配貨他說可能在一兩個月前就已經有這樣做那我說我們投資圈的可能那個鴿子飛比較慢就是我們現在才聽說到有配貨的情形當這個配貨的情形開始出來之後當然就是會更加的去檢驗說到底這個需求是真是假

因為前面可能是大家FOMO在那邊亂叫貨或者說可能是在反映成本的一個漲價可是當開始要去做配貨開始要去釐清說到底每個客戶要多少因為像是說那時候NVIDIA 它也會去透過它的ODM OEM 去釐清說到底終端客戶是誰第一個就是因為這個東西不可以出給中國然後第二個是我要知道說裡面有沒有overbooking的一個現象產生所以當全面配貨的一個機制把它run下去之後我覺得很快就會實際的去反映說目前的供需的狀態到底是怎麼樣那以現在來看就是我們不評論股價我們用產業的角度

我覺得價格可能都還在一個上漲的過程之中而已所以後續再來做一些觀察那再來就是

Anthropic Claude、監管鐵拳與 Edge Computing

Anthropic這邊推出了Claude 那Claude的話我在過去一陣子有稍微就去做使用一下我覺得還是一如往常 M4P的模型都是非常好用的但是有趣的是 Claude目前是在海外是已經受到了美國出口的一個管制大家如果想要去開啟你的模型一開始我自己在Perplexity上面還是可以間接的去用到只是我剛剛在錄節目前我去測試就發現說也被鎖起來了就是他認為說這個東西有可能會幫助到一些什麼境外勢力或者可能就是像 Dario Amodei自己講的很危險對啊就我前面說的

你一直講自己東西很危險很恐怖你就是會去吃監管鐵拳爽就爽死了但說不定這個就是他要的就是呢我自己也會吃到一點監管可是你們就被監管給封死了爽就是我還是不太知道為什麼他會這樣說那我這方面是蠻認同 Palantir那個Alex Karp講的就是呢 OpenAI的Sam Altman 然後跟Anthropic的Dario Amodei 他們不知道自己有多討人厭他們真的是非常討人厭的那種個性那當然現在已經注意到他們兩個的修辭都有去做一點調整就是不像過去是一昧的訴諸恐懼

但他訴諸恐懼的一個後果現在就看到了就是可能會開始面臨一些監管現在是不給海外的人用說不定後來還會再有更多的監管鐵拳打下來那嚴重一點的話這搞不好會影響到他整體的市場的觸及度那搞不好也有可能在某次的修正就會被拿來當一個故事所以就會不太明白為什麼前面一直要去訴諸恐懼反正我不知道我看這兩個人的臉我覺得這兩個人都怪怪但是不能否認的是他們的產品真的都是非常的好用然後只是說在自己的那種感性上就像那時候我跟大家分享說我覺得 all in pod裡面

那個Chamath Palihapitiya 以前我也是蠻喜歡他的之後後來就覺得幹這個人怪怪的其實有很多那種什麼investment hero 或者是很有聲量的人你後來就觀察他們都會注意到他們有一點奇怪那蠻多時候我覺得我們自己的直覺是還蠻準的當我覺得你怪怪的時候你可能真的拿來怪怪的那後面可能就會開始出現一些就是我們認為說你這樣做會帶來的一些代價總之我目前去用的Claude的模型雖然沒有很長的一個使用時長但是算是非常的全面而且它的速度是相對快的

當然它的Token也是燒得很快所以就會回到最經典的討論也就是未來可能是在一些前端的實驗室或者是科學巨頭他們去做一些比較前沿專案的時候會去用這些最高價的模型後面會有一個市場會有一些相對低價相對便宜的模型去做滿足甚至是由地端模型直接去做滿足到時候Edge Computing 就會變成是一個很大的話題我覺得那一天的到來其實已經不遠了也就是在過去的兩三年我們認為說Edge Computing 是一個時間未到的東西可是當今天你把前沿模型拉到非常強大

然後在套之前有個聽眾講了大概開放模型是在這些閉鎖模型後面的半年所以如果說閉鎖模型在這些開放模型已經是摸到一個新的結界之後在後面也拉到了一個相對強的水準的話透過地端的算力就可以完成絕大多數大家可能在一兩年前 AI可以辦到的事情就我們現在講一兩年前可能你已經覺得說一兩年前AI就不錯了那如果是在一兩年前去講一兩年前就是說三四年前的話那時候的AI是就是Will Smith 一開始吃那個義大利麵就是會甚至有點那種恐怖股效應很猥褻很噁心這樣那只是後來它的發展是越來越好

所以如果可以這樣去推的話我們不要抓半年我們就抓一年就是你等到可能以現在你往回看一年其實去年的模型就不錯了那如果今天是2028 你往回看一年 2027的模型其實對我們絕大多數人來講一定就是非常夠用然後這些東西可以直接完全的run在地端到時候地端的裝置就是有機會去迎來一波爆發以及如果說這些最前端的模型後面開始會去吃到一些監管鐵拳的話有可能市場的偏好就會從去追求這些大模型然後跟大cluster的運轉開始跑去Edge那邊所以有可能AMODI這樣的一系列的說法

會導致這樣一個新的趨勢的產生當然現在去call這個可能是太早但是已經開始有聞到這樣子的一個味道就當某些東西開始會出現一些利空去打擊他的時候那有可能大家就會把方向轉去另外一個可能成長性沒有這麼好但是也不錯那同時呢可能是籌碼乾淨那就相對在低基期的地方這就是有機會在後面會被大家注意到的東西好大家這樣

Q&A：開場

那這期節目就先聊在我們接下來QQ的部分

Q&A：商務艙、經濟艙與財富自在感

下面一位「糖醋與股」：

謝孟恭武安 謝孟恭還記得第一次 搭商務艙的感覺嗎 想象一下未來諾亞的同學 跟他炫耀自己搭過經濟艙 諾亞回來跟你抱怨說 為什麼別人都有搭過經濟艙 就我沒有

第一次搭商務艙的感覺就是蠻新鮮的啦然後你就會想要去把每個飲料都點一次這樣然後現在去搭商務艙的感覺就是上去就直接睡覺甚至有些餐我就不吃了反正我就是上去睡覺我只想要趕快到目的地那也不會在意說什麼它旁邊的小包裡面有什麼東西有乳液有拖鞋就完全不掉我只想要睡覺目前是變成這樣子一個情形就是不會覺得這是一個什麼特別的東西那孩子的話有沒有搭過經濟艙還是有搭過就一些短程的話還是會搭經濟艙就是不會覺得說什麼每個都一定要買商務艙這樣那當然如果有商務艙的話就會去選商務艙

那只是如果是一些比較短程的甚至會覺得說大家可以這樣做一排是蠻有趣的所以是蠻有彈性的就我很常跟大家講的就如果說你真的是一個在資產上面是有餘裕的人其實你比較常見的樣態應該是至少以我觀察身邊的朋友就是你是很自在的你可以吃路邊攤你也可以吃貴的你可以做商務艙甚至你可以包機已經有蠻多人這樣子做你也可以去做經濟廠就只是看當下的感受是怎麼樣那些會一昧去追求說沒有什麼我不做沒有什麼我不吃沒有什麼我不喝那個應該都是才剛起來的那種爆發狐就有這樣子一個現象就自卑自卑就會變這樣子

Q&A：聽眾留言：好愛你

下面一位「奇怪名字都有人用」：

愛阿公 謝孟恭希望哪天可以遇到你 愛心 好愛你

Q&A：停播、陪伴感與人生路程

下面一位「奈米小股癌迷」：

股癌節目優質一聲推 謝孟恭大大好 聽到你說以後有可能會突然停播 就好像突然少了一個好朋友的感覺 雖然我們完全不認識 謝謝你每週兩次分享產業最新動態 祝謝孟恭一家平安順利安哥諾亞平安 長大愛你我愛你

其實我並不是要去塑造一個好像要跟大家分開的一個氛圍或什麼我只是就像以往我也都一直都這樣我一直跟大家講說我不知道為什麼會有人要跟我拍照我也不知道這個節目可以到什麼時候其實我從以前到現在十年如一日沒有到十年四五年五六年我覺得態度都是一樣的那對我自己來講我維持這樣一個心態的好處是我不太怕失去我跟自己身邊有一位朋友那個比較極端他是隨時都做好失去一切的準備我不是做好失去一切的準備我是做好隨時可以抽身不被影響的準備那我覺得這個對我來講是在心理上比較健康的

不管是可能節目有照一日突然間就停掉或者我的一些小投資如果有照一日我不做的話我也知道說我可以找誰去做接手幫我看著或者說節目有一天突然間覺得說負擔太大想要休息一下之類的那我可能隨時可以離開或者說我之後想回來的時候搞不好還會有些人要期待我回來就我會去做好這樣子的各種心理準備就是我不會覺得說什麼這個是我的節目所以我一定要死抱著他我要去維持他我一定要讓他很好什麼的我對所有東西的態度都是我覺得他會來他也可能會走所以就是用這種比較中性比較像是過客的態度去看他

他剛好在生日那一天有這樣一個感想發揮出來而已大概是這樣不是說我們立刻要跟大家說再見但是一定會有說再見的一天

Q&A：AI 的母體侷限

下面一位「PVENRT」：

母體侷限 AI要怎麼取代人類 他知識最大的限制 就是人為他的那些東西 目前來說是這樣子

沒錯但是呢 AI如果等到他有夠多的知識跟智慧可以去自己去做訓練甚至提升的話他就有可能不再需要外面的資訊他也可以去玩出自己的一套東西那當然我們講自己的一套東西我自己會認為比較偏向是工程或者是coding 這一類的東西如果你說這些人文的什麼東西那個應該都還是要有很多的input進去要跟著時代去做變化所以呢他不是一言以蔽之可以用很簡單的方法就去把它分類的東西大概這樣

Q&A：生日祝福與抽獎氣氛

下面一位「不是美國店長的Captain」：

好久沒有留言抽獎的氣氛仔 去年沒有被唸到再來一次 從麥克風裝返時期 就一直聽到現在的氣氛仔 感謝每週持續的分享 最近都是聽到跟觀音大爺求祝福 先不管觀音大爺 掛號諾亞英 單純祝謝孟恭大生日快樂 全家健康平安 611邁入不惑的 我也生日快樂 我很想求抽獎抽到我

哈哈0分

Q&A：秋狗梗與生日祝福

下面一位「好久沒有聽到秋狗幹你孃」：

忘了姓名的請跟我來 非常感謝這位 不是美國店長的captain的祝福 那也希望你生日快樂

Q&A：考上交大職工

下面一位「Sam但不是奧特曼」：

我考上了超爽的 謝孟恭大武安 曾在EP631留言 祈願考上研究所 感謝謝孟恭跟觀音導愛的保佑 很開心能夠回來留言 考上交大之功了

交大之功是那個交大巴瑟烤香腸那個嘛放進烤箱裡滋滋滋香味撲鼻又超好吃是那個嘛那也以還願捐出生活費並開始吃素希望未來研究求職都順利今年和女友去紐西蘭玩半個月開露營車小環島沿途的風景真的很美相信諾爾安哥會喜歡 Queenstown的Sky Lodge的還是Sky Lodge 那以及紐西蘭的羊肉超好吃推薦給謝孟恭祝謝孟恭大全家健康平安事事順心各位好愛寶我們繼續在股市探大錢愛您好妹愛您那希望這個Sam 但不是Otman 在交大職工可以過得快樂平安順利畢業

Q&A：二寶、焦慮與和自己比較

下面一位「第一次留言應該要講點快樂的事情吧」：

MK您好 第三次留言希望被唸叨 感謝一路以來分享生活大小事 跟產業觀察 收穫真的很多 我也藉由您的一些分享思路 去反思各種決策 真的是始料未及會發生的體驗 那最後希望可以向背後的觀音 許願我家二寶快來臨 我願意加碼半個月的薪水 捐給家福基金會 謝謝

OK那我們希望你的二寶可以儘快的來臨他健康平安下面為黑人給我閉嘴他講的不是我講的歐巴馬也是他講的不是我講的但黑人給我閉嘴歐巴馬是G.I. Joe的一個梗只是在下這個時代我們不太好這樣說話會出事情老公之前在金華城都放搖滾那有follow到Foo Fighters的新歌嗎超久沒有聽這團去打電波跟醫師聊到你也喜歡搖滾才知道有新專輯甚至有新的尋緣那聽一聽熱音社的回憶都回來了讓最後祝我遠方不曾謀面的兄弟謝孟恭持來的生日快樂平安健康

To keep alive a moment at a time But still inside a whisper to a riot 它這個是那個 I’m gonna walk again I believe I’m waiting long enough 那一首歌 Foo Fighters的歌真的是非常的熱血就是在那一種不知道你們今天突然間要決定去開啟一個新的計劃還是要做什麼事情的時候把Foo Fighters的歌拿出來炸一下我突然就覺得說

我們什麼事情都一定會完成什麼事情都一定可以達成那種感覺那時候我們有去放Full Fighters的歌因為其實已經喜歡他們蠻長一段時間了那Full Fighters的主唱就是以前的Vana的鼓手這應該蠻多人都知道所以就是一脈單喘我也會持續這樣子聽過去反正簡單來講就是說大家去搞的一些side project 或是一些新的東西我們都會去跟那Full Fighters算是一個我蠻喜歡的團下面我也用專角器看起來兩光兩光聚焦的星星光芒成為光芒耀眼的道路不知道為啥

有種價值觀崩壞的氛圍以前聽到人家做生意有賺錢是一件高興的事情現在但凡投資報酬率不高的生意都會說不如放股票萬物費漲連價值觀也飛漲萬物飛漲那有時候在想夭壽那些房子店面到底誰花得起沒有想不到只有花不起知道比較會把快樂給賠掉但不想跟別人比還是會有人找你比較掛號莫名被找架打好奇在這個世道下何謂人情跟道德我覺得現在還是一個賺錢的時間點應該搞不好持續到2027 2028 都還是有機會所以先持續的摳錢等到市場開始進入空頭的時候我們就來逐零期限大家就來清談

來聊一下什麼叫做人情跟道德但現在先努力的賺錢就好那你講的這個事情其實是發生在很多地方在創投界也有就像聽說在這個業界最常被問的問題就是為什麼我要投你我不要去買臺積電其實這種在我的角度就覺得就叫幹話啦那你就去投臺積電啊你做啥小創投你就去投臺積電啊沒有人阻擋你啊你去投臺積電啊你自己要來做創投的媽怪我咯所以我也不會去問我們可能笑難頭的團隊說為什麼我不要投臺積電不是啊我來這邊我就在幹大的啊我就在賭大的啊我要就是要賭一個我們做出什麼世界級的遊戲啊我要就是go big

不然我就回家嘛不然我就去買臺積電嘛我幹嘛還要來這邊賭所以我敢來我就是敢賭啊所以我覺得我覺得你在外面聽到這種去做比較的就是說我為什麼不要去買股票你去啊但是你不要拿這個去貶低人家我覺得這是很下乾的就你也沒有賺多少老實講是這樣就是說我們這種在股票賺得不錯的我們不會這樣子講話就是像我們剛才前面講的就是沒有多少錢的最喜歡去講說什麼東西我不打什麼東西我不吃好像自己很屌然後怎麼這個東西我不要投他一定是沒有多少錢在講這種話因為真的有錢的人會想要去做一些分散我不敢說每一個

但是蠻多都這樣子就是我有錢了我去做一點創投他其實甚至是做一個理念的或是他想去讀一個報紙他覺得在次級市場他可以穩定搞好錢可是他想要在一級市場去撈到一個大的就好玩了所以你不會用這樣子的話去羞辱或者說去故意把人家壓低那我知道其實已經有蠻多 Founder都有提到這樣子的東西因為我有時候海巡會看到就會提到說可能今天去募資的時候對方去講這種話那對方就不是真心要來投你的他只是想殺價或者說他搞不好是真心的但他就是希望價格可以再壓到更低一點我覺得沒有必要這樣去講話

去羞辱別人人生不是隻有股票就是說你股票是因為現在很好大家都這樣看就類似說之前可能房地產很好的時候大家也覺得說就是無腦買房交反正只要每次哪個都很好的時候就會有很多這樣子的人出現但是我們不要變成這樣子討人厭的人然後再來講說會有人來找你比較這就是我剛剛前面講你要去mute掉這些人就是你這樣不要讓這些人影響到你因為現在確實有很多是那種笑評不笑唱的這種價值觀在市面上去做流串好像說就是要有錢有錢就是要讓大家知道自己有錢我有時候在想說因為臺灣的治安是比較好一點就是說

如果你知道你這樣子你知道你去歐洲你這樣子po 我會怕因為我們自己每年會在歐洲一段時間老實講你真的不會想要去做太flashy的事情因為那真的是會幫自己惹麻煩可能臺灣是一個相對安全的地方所以就很多人就公為的就昂下甚至裡面有很多是假的就要搞不好根本就沒有這個錢他是混在裡面然後講自己怎麼樣所以就不要去受到這些人的影響我覺得還是專注自己本身的價值然後跟自己過去的比較這個是比較重要的

Q&A：新手投資如何收集市場資訊

下面一位「我是來自海外」：

且今年剛聽的股癌粉 謝孟恭Chika怎麼帥成這樣 補一個六月生日快樂 一聽就愛不釋手 想問謝孟恭剛入股市的小菜機 要怎麼樣收集到市場的資訊呢 也沒有太多券商的報告 尤其是目前同時也在創業 現金流不穩定 只用部分的資金操作 但希望時間允許研究並操作 能夠多一點主動配置的話 要怎麼樣進行比較好 雖然最近的盤動 當然還是希望 可以從這一部分

多一點參與市場那除了被動投資搭配多一些主動選股的操作慢慢累積感謝謝孟恭這麼優質的好節目那真的佩服謝孟恭也祝你跟你的家人們都平安健康非常感謝這位海外的股癌粉蠻怪的反正總之呢如果你想要獲得更多的報告的話我覺得比較簡單的方式就是你多開一點戶你就可以獲得蠻多這種券商 sell side的一個報告那更進階一點的話呢就等到你的交易量夠大的話你就去開一個法人部的戶頭那像這樣子法人部的戶頭他們有辦法再幫你搞到更多的資源一般就會有一些可能LINE群或甚至你可以

直接跟你的營業人對話他就會幫你找一些海內外的報告或是一些call memo 都會幫你丟來這個就等於說可以再更上一層樓那再來可能就是要有一些同號因為每個人的注意力是有限的我今天call公司 call ABC 你call DEF 那我們就來做交換那這樣子大家都可以獲得很多的情報所以它是慢慢的他們有那種一步登天的方法蠻多人都想要問一步登天的方法但真的沒有那都是靠累積老實講你說累積到很多你的績效就會比之前更好我得說有累積真的有差可是到後面邊際效益會遞減

甚至你會有一點受害於資訊太多太多雜訊或者說就算你的資訊是對的可是你的資訊的怎麼講它的頻率太高導致就像我之前就跟一個大哥討論過因為那時候我要跟他對一些頭片數字他自己跟我講說他都沒有在看投片數字我想說你媽的你那麼大的一個分析師你這麼有名大家都在看你的報告你沒有在看投片報告你是唬我的吧他說他真的都不知道那些數字他說那個叫noise 那這句話影響我非常大因為老實講在2023、2024 如果你可以掌握到一些前段、後段、封裝段的各種數字你就可以賺錢那直到現在

你已經很少聽到人家去追什麼投片數字嘛或者是說可能今天Oracle 或者是Meta 他媽拉起Rex 你應該很久沒有看到這個數字因為這一招已經是沒有用了就在後面在場上是越來越頓化的那像那個大哥他的說法就是說他不去看這種因為你一下上修你後面又下修你下修之後後面又再上修那意義在哪我只要抓到大方向我只要知道說哪些廠商可以吃到這一大單我這樣下就可以所以他的做法你甚至搞不好看新聞就好咯你還不用看一堆什麼研究報告懂嗎所以有資訊很好但是資訊並不是一個絕對必要

沒有就會死掉的東西甚至我覺得我覺得很多時候是在考驗你的眼光大概是這樣

Q&A：YouTube 留言與內容形式

下面一位「臺股雲霄飛車」：

網美鐵拳教育超好看 五星好評最安 網飛最近的韓劇晶片 鐵拳教育超好看 掛號有打打殺殺的片段 探討各種學校的不良案例 內容也有提到不少小孩的部分 應該對您會有所幫助 那還大有機會也在YouTube念留言嗎 那首先非常感謝你的推薦

然後再來講YouTube念留言之後有機會可能可以試看看我覺得目前就是就是Apple跟Spotify算蠻不錯因為已經算是可以cover到絕大多數的聽眾或許以後可以再加一個YouTube 可是因為YouTube有時候會有白痴就YouTube我大概可能每兩三集就會需要去封鎖一些人那當然我是不會去封鎖那些可能跟我意見相左的可是我會去封鎖白痴就你今天講白痴話你就立刻被我封鎖因為我會覺得不知道還是隻有我這樣想就是我看到白痴的留言我會覺得說你正在汙染我的腦袋

就是你這種人就應該要立刻出去所以我很可惜我只能夠封鎖留言我覺得最好的做法是應該是你連我的頻道都不能夠看到那這個是最好只是好像沒有辦法這樣去封鎖別的但反正總之就是對如果上面的人比較正常一點的話就OK 就像前陣子有一段時間不是我忘記Spotify還是Apple 應該Spotify 就是全部都在問股票其實那段時間我就想把Spotify留言的這個機制給關掉反正總之我們就是會貪心的去做一些調整因為我真的很討厭笨蛋

Q&A：冰鳥、鐵拳與童年回憶

下面一位「黃三料」：

太神啊 還敢下來啊 冰鳥 這是一個不公平的比賽 笑死人 他剛剛打我我有退嗎 我一步都沒有退 你們裁判是怎麼判的 不是 我一步都沒有退 你判我輸 你從桃園新竹 他的手可以穿過我的巴巴 是哦

真的假的那今天呢風光明媚風和日麗所以今天的計劃就是早餐吃到飽哇這個好多回憶

Q&A：損友、投資群組與股癌梗

下面一位「來」：

Leonide Wang 123 我有兩個 從國中到現在 每天都還是會在群組 講幹話的好兄弟 掛號損友 這幾年我們都會 一直聊投資的事情 但都不是很正經的那一種 一個把挨打當成神 每個急速當天必聽 並認真分析 一個把川普當成神 說跟著偷卡賺就好了 他口啦 不是偷卡啦 那希望挨打

可以用川普的聲音跟他們兩位說 Kevin跟Wilson 祝你們股票都可以買買買噴噴噴那這樣就能夠兩個願望一次滿足了我謝挨打我們的內梗是只要有什麼類似punchline的東西就會窩來窩去甚至到了氾濫的程度其實有這樣的一些好狗友是蠻不錯的事情那川普的話確實是在市場是屬於那種呼風喚雨只是川普的指標後來也不太好用的原因是因為他搞人就像上次一下跟你講說他要去躲島一下說他不要了所以變成說你會被雙巴扒到死但以前他叫你買股票的時候那真的是非常準的時間點所以我覺得川普

現在已經是收斂到就是他跟你講說買股票的時候你就買股癌就對了

Q&A：知名度、楚門世界與街頭相遇

下面一位「一路向五萬點」：

Good morning， good afternoon， and good 後面被卡掉 職男喬瑟虎，謝孟恭，Chika， aka 觀音，大愛，受眾，您好 生日快樂 先祝各位捏卵聯盟 快樂寶貝，端午快樂 謝孟恭會覺得很像楚門世界的主角 走在路上大家都認識你 你卻不認識他們的感覺嗎 總覺得股癌像是陪我長大的節目 有點可以體會到 為什麼有人會想追星 希望哪天可以在路上聽到股癌說

I buy you all， can I get the first one 這個是那個黃文勳的插隊梗就是他想要去第一個拿到所以他就幫大家買掉我不知道可以這樣插隊如果可以這樣子的話其實我非常樂意我非常樂意就以後如果你看到我在排隊那你是在我前面你認識我你就來跟我講說孟光幫我付錢然後我就會幫你付錢我一定幫你付錢甚至你不用講說孟光幫我付錢你說孟光你要不要快一點我就會去前面幫你付錢因為我超級討厭排隊我不知道可以這樣插隊因為黃文勳真的太帥了所以這個大家是允許這件事情

事情因為這個世界下蠻多人是很容易被冒犯我們不確定說你這樣子講會不會有些人說怎樣有錢了不起但如果說我前面是聽眾你看到我在排隊因為我真的超級討厭排隊你給我一個fast pass 我一定幫你付錢 CC Chen超爽der 撿到留言密碼的嘞謝孟恭你會參加NB邀請的10k路跑嗎這樣我要砸NB參加咯那突然想不到今天可以問什麼那我們就一起唱 G.I. Joe 家偷偷啦會 會去跑只是當然我不確定自己有沒有辦法跑完10K 因為我沒有跑過這麼長當兵都是跑好像3K還有5K

所以第一次跑這麼長應該前面會去稍微的做一點訓練大概這樣

Q&A：健康食品與保養品

下面一位「用川普的語音包說」：

不懂六七梗的我們是不是老了 好啦 謝孟恭寶貝想問 目前有吃什麼健康食品 你說就是那種保養品嗎

蝦紅素 魚油綜合維他命葉黃然後還有肌酸肌酸我覺得蠻不錯肌酸是很明顯感受到說有吃有差的東西那二老公有沒有用過 Claude的Claude 5模型呢有的話有何感想有 好用 強大 速度快我覺得目前Amphibic的模型真的都是還蠻屌炮的那三有沒有一時衝動被洗漱廠的經驗就是明明很看好某檔未來的前景但因為當天的股價走勢真的太洗而衝動出清那結果當天尾盤又漲回來如果遇到這種情況會選擇認錯買回還是投入其他標的那最後祝您60歲也能夠成博非常感謝洗漱廠一定有而且很常見

到現在都還是會有那所謂的洗漱廠我會直接把它視為說反正就是達到我的條件我開始停利或是停損出去之後呢然後接著就立刻開走這個我都把它視為是洗漱廠那只是以前遇到洗漱廠就是很被動的接手現在遇到洗漱廠就是我會把它吹回來然後我追回來的部位我就是洗不掉了也就是說就算你疊掉我20% 我都是扒在上面的我可能追回來不會追這麼多但是我就是扒在上面的所以一般我會有這個認錯追回就是我是蠻敢追回的甚至追回是追在漲停價也沒有關係這個是我近期會這樣子搞

Q&A：老婆生日祝福

下面一位「聽老婆話不丟臉」：

留言密碼測試 以這些年默默固定聽的 謝孟恭區卡頻道多年 感謝您這一路上的陪伴 有您真好 別的不說 當爸媽之後健康最重要 祝您全家幸福安康美滿 請您幫我祝福家中老婆大人 6月20號生日快樂 感謝老婆有你的付出 才讓這個家完整

那我們希望老婆生日快樂要健康平安

Q&A：PIP、轉職與預售屋壓力

下面一位「科技業背鍋仔阿泉」：

拜託唸叨我 好運一直來 謝孟恭去嘎 您好小弟 目前工作正面臨 準備要進入PIP 或是拿錢走人的窘境 目前還沒有找到下一份工作 又面臨預售屋 明年要交屋 希望借謝孟恭的金口 祝福我工作瓶頸 可以快點跨越 早點更適合自己的工作 那生活家庭都順心 並祝我和好友大寶 早日實現買房買車的夢想 明年順利交付小弟

會捐出五萬的月薪謝謝來大愛您我們祝這個兄弟可以早日達成他的目標跟願望那只是呢我之前會進行一個大方運動就有發現說這邊有很多的當生boy fucking當生因啊就是他們太摳了啦他們許一個很大的願望然後他們摳到爆炸那只是後來就是像我跟大家分享我覺得我們這邊有很多聽眾他們又太大方了就走到一個極限去那所以呢以你的案例因為你目前正在換工作同時你預售交屋後面就開始要分期要給錢了嘛那你又要去買車的話你正在一個支出非常大的階段在這個階段我建議你先把錢留起來你只要記得你之後

你要還月你要捐錢那之後的事情但你會做到就好你先把錢收起來這也是我跟大家講說其實很多人在他累積所謂的低桶金的初期你知道你前面的錢其實是非常重要的然後你跑去亂買一些東西亂上一些課或什麼的當然你說是累積自己可是其實你一直把錢花掉本身也不是太好的事情你懂我意思嗎所以不管是捐或是花前面的幾筆錢真的要非常非常的小心我建議這個兄弟好好地存起來你之後可能不知道就等到有點彈性之後你再去把這個願望給還掉這沒有問題的那些什麼神明還是什麼小他們一定會等你

Q&A：800V HVDC、台達電與 AI 電源族群

下面一位「Happy Birthday Chika」：

上星期六的生日快樂沒有唸到 SemiAnalysis提到800V HVDC延後 AI 電源族群全面下跌 但台達電目前主力仍 400V 800V 延後反而可能延長期 受益期 那另外貿聯-KY買了DataComp 補足了Connector 和Power Shelf的產品 應該未來更強 怎麼看這波市場的定價邏輯 這個應該是專業人士 那我覺得 你講的東西 就跟我在上集講的內容 基本上是一樣的 我那時候不是跟大家講說 如果你說一些光的東西要遞 那應該Plugable的東西要上去 可是Plugable的東西 也被殺下去 就代表說 其實不是在疊這個

它就是一個市場的情緒的通殺那一樣的道理如果我今天講說 800V DC要延後其實它只有兩個路線去跑那你說400V 應該可以持續的走下去或甚至它會有更長的一個收據那它應該要上去可是為什麼它也跟著掉下去所以這個就代表說市場它並不是很理性的在做這件事情那同時是因為現在的盤正好在一個修正的階段所以我覺得大家不用去太在意不管是SemiAnalysis 還是誰發的什麼報告裡面可能提到的東西哦 是還疊這個反正你只要記得你要往過去看就我跟大家提到的你去注意一下過去的幾個修正

如果你有經歷過的話當時修正的理由是不是在後面可能過心高或者說繼續突破的時候就沒有人在意了一定是這樣子的所以你不要在短期內去太在意各種訊息各種訊息丟出來你要做的只是去驗證說這個會不會對你的投資不會造成毀滅的打擊如果不會如果它只是一個短期的衝擊你真的不應該太在意它它就是一個noise 就有點類似說我們最近一直舉的例子是S2R Labs 因為它真的算是一個很經典的案例就是Sexy Bag 從200多掉到100 然後接下來是300多快400 那你還記得快100的時候

也是很多聽眾跑來問我嗎那我就是跟大家雖然我也回答得很心虛因為股價怎麼會這樣可是我們看到就不是這樣我們看到明明就是好的然後一堆人又在打弱水狗說什麼股價表現是這樣就是因為什麼光鏡同推還怎麼幾把小的那現在我問你三到四百人你要怎麼自洽你的邏輯對不對所以其實不用太在意短線這些故事的變化我還是維持我上集跟大家聊到就是這些路線該推的就是會繼續往那個方向去推他可能在過程中會有一些pathfinding 或什麼樣的那或是有一些delay

那是在RA的project這邊去delay 那你要知道在市場裡面現在有很多人都是在去tradeRAproject 也就是說他們是在交易一個正在研發中的東西那於是他們就會波動很大嘛因為研發中的東西可能會遞延啊他不是像那種量產的東西是非常穩定的所以你要去接受就是在過程中這樣的一個震盪它是一個正常的現象大概是這樣好那再見