來源：gooaye/corrected 校正版 Markdown 原始檔：foodmo/gooaye/corrected/EP0654.md 集數：EP0654 SoundOn：https://player.soundon.fm/p/954689a5-3096-43a4-a80b-7810b219cef3/episodes/687a5ae3-badb-4733-a9ff-49228d65875f 音訊：https://rss.soundon.fm/rssf/954689a5-3096-43a4-a80b-7810b219cef3/feedurl/687a5ae3-badb-4733-a9ff-49228d65875f/rssFileVip.mp3?timestamp=1776573731975

EP654 | 🌵

開場 / 贊助：New Balance

歡迎收聽股癌，我是謝孟恭，本集節目由 New Balance 贊助播出。

天氣開始變熱，知道大家都在看機票或是去戶外走，但在那之前要先把你的裝備給配置好。很多人出國旅遊喜歡穿設計前衛、外型潮到天上的話題款，那種東西穿搭上像是短線題材股，穿上去那一刻可能很爽，但走不到半天，腳底板就告訴你這筆交易爛透了。

出門穿搭就像是要找旅伴，旅伴必須要找有潛力的長期標的。New Balance 這一套就像是那種優質資產，陪你日走三萬步依然有體力看盤，隨便一套就有型，不論股市紅或綠，你的造型隨時線上。

先看 NB BOY 系列上衣，插畫好看，不會太單調也不會顯得臭宅，這種不退流行的東西就是優質資產，全家大小一起穿也很溫馨。至於腳下那雙鞋，決定你出門在外心態穩不穩。這次推的 740，腳感舒適，外形也耐看，不管你是去東京或是歐洲的石板路，它的回饋感就像穩定的報酬，沒有花言巧語但很實在。如果要一雙鞋打天下，跟老婆拍美照又要去走景點的，可以去看 204L，線條簡約又好搭，不管什麼場景都能應付。

總之 NB 的東西就是基本面紮實、設計在線，投資自己的穿搭絕對比亂聽明牌划算。有興趣的朋友可以去全臺的 New Balance 門市試穿，或是官網看看，相關連結放在資訊欄這邊。那我自己本身是非常推 New Balance 的鞋子，包含我自己、我老婆跟我的孩子，我們每個人都有一雙，真的是一雙非常好穿的鞋子，在這邊推薦給所有需要的朋友們。

悼念：一封來自宜蘭聽眾的私訊

那昨天有收到一封私訊，這封私訊是來自於我們宜蘭的快樂聽眾好朋友。他跟他的先生呢，都是我們所說的每集都會聽的聽眾，但是在四月初的時候，很遺憾的我們失去了一位聽眾朋友，他也失去了他的先生。

他有私訊我，有跟我講一些話，他希望可以在節目上面念出來，因為他說他留言都沒有成功過。那我們就來幫這位太太圓一次她的夢想：

其實我的留言都沒有被唸到過，希望這一段話可以送給他。我覺得他在上面應該會繼續收聽 XD。小徐你這個愚人節玩笑太過分了，我們還在等你說「騙你的」，但你真的走了。孩子我顧家我撐，你就安心的跟著光走，不痛就好，剩下的我來扛。

其實我自己是不太清楚，就是說人掛掉之後到底可不可以聽到一些東西。只是像以我現在的這個年紀來講，特別是前面經歷過自己小孩子的一些狀態之後，我是傾向說——我是相信說這個世間是有神靈，那再來可能也是有一些能量的存在。所以我是覺得說小徐應該會聽到。

那我自己也有話要對小徐講：你可以放心，因為你太太是一個非常勇敢的人，她第一時間來尋求我的幫忙，我就直接去提供她所需要的一些資源。相信我，你的孩子絕對不會餓到，也不會冷到，這個是絕對不用擔心的。你就安心的跟著——不管你是喜歡尼基的世界，還是寶可夢，還是菩薩，還是你要去哪一個 福地，不管那你就是快樂的開心的去。有時候回來看一下你的孩子，就要記得不要嚇到他們，偶爾可以回來稍微看一下。那就放心吧。

節目的意義：意外涉入大家的生活

其實我蠻常收到一些這種比較特別的訊息，就是我真的沒有想過說，你錄一個節目、你跟人家聊個天，然後你真的就是某個程度上涉入大家的生活。像有些人會跟我講說，他在通勤的時候聽，或者說他在難過的時候，他獲得一些力量——我想說我在講減肥針怎麼打，你是怎樣獲得力量？

就像那時候林澤軒在他的退休上面——那富邦的球迷聽到這一段，想說我把這個節目找來看，前面兩集都在講說他怎麼樣打減肥針，這個人是在說什麼？就是一定會有很多人這樣子的想法。可是我現在也已經過了那個階段，就是我已經沒有覺得說我要怎麼樣讓自己 presentable、怎樣子——預測準不準或什麼，這個對我來講真的不重要。

所以很好笑，因為在一開始，我的想法真的是有想過說有一天我要當話語霸權，我節目都錄了。可是我現在的想法是，我才不想當話語霸權，我想要 低調 刮坑。我反而是希望說不要有太多那種股票仔跑來聽，很煩啊。那就是我們可以靠這個生活，我們很幸運，那我們就默默的做就好。有些可以共鳴的來聽，但不要有一堆新的說什麼他最近講什麼很準跑來，我超怕這種人，你們最好不要來。

我們就是完全在談心聊天，可能聊一些日常生活相關的東西，或是 Q&A 回答大家一些那種疑難雜症——現在變成是我最喜歡的東西。那也因為這樣子，就會開始去思考一些比較偏向生活層面的，像是真的就陪伴一些人，度過了他的比較低潮的時刻，或是甚至就你陪著一些人然後到他的最後一刻。

那像之前就有一個聽眾，是私訊我講說他的好媽媽現在正在病床上醒不來，那希望我可以錄一段話給他，看他有沒有反應什麼的。那我那時候心中想說，幹 poor thing，就是真的好可憐哦。那好吧，如果這樣子有所幫助的話，那我就做吧。我心中想的是我是為了這個朋友，不是說那個躺著的哦，因為躺著那個聽起來感覺就超嚴重，應該已經是不好了。結果那個躺著的竟然最後面給我醒過來，然後還私訊我，跟我說謝謝，然後講話要哭要哭的。所以不知道，這些東西老實講，對我來講太重了，但能夠做就儘量做。

那有時候我們去講一些東西——我是很怕麻煩的人，我知道我這樣講完之後然後就會超多人要一直叫我做事情。之前有一次幫人家簽婚禮，然後之後就每個人都叫我要去簽婚禮，我就很怕這樣的事情。所以有時候那種偶爾的、那種突發性的遭遇戰，我會協助一下，我只要看到我就協助。或是像是大家什麼 IG 私訊，他的貓狗不見，這個我看到我一定都幫你轉發；哪個單位需要捐個錢，我都幫你做。然後或者說這種需要物資的，我就儘量。可是你知道有些人，會把它問到說各位幫忙廣告某個東西或什麼的，我就會覺得說，因為如果是我自己就還好，可是變成是我要去呼籲大家，我又覺得不太喜歡。反正我們能夠自己做，我們都自己做，我們不要去綁別人，因為每個人的生活其實也都不容易。

既然有這樣的一個緣分，可能老天給我們某種任務，所以我能夠做的，我就這樣做。希望大家都可以好好的珍惜自己的生命，好好的去注意自己的健康。你知道人生中的所有東西——工作什麼、財富有的沒有的——那個都是前面的數字，然後最後面都要乘上一個百分比，那個百分比是你的健康。就如果你健康是 100% 的話，前面的數字就是真的；如果你健康是 0% 的話，那乘起來就是 0。特別是在我的這個角度，然後看到這些求助於我的——以前還要找我借錢、什麼股票賠死，這種我就叫你趕快畢業，好好去工作。可是有時候看到一些，就像這個小徐家裡，那我就覺得這個做下去真的會造成一些改變，就有一個那種希望的種子播下去的感覺。那像這種，我就是非常樂意去做支援。

那也希望說各位的小朋友，都能夠健康快樂的長大。那希望未來有一天，如果說你們是在生前相處得非常好，就你們在來世會見面。以前我也是不太相信什麼神佛來世，我覺得說人生應該就是只有這回事，死掉之後應該就是變成那種什麼宇宙的粒子之一，你會完全失去意識。我自己想象的死掉長什麼樣子——因為像之前有去做那個全麻的深檢查，那個全麻下去，你下一個瞬間就是你醒來，然後還會檢查一下，那個中間是空白的。就是你全麻下去之後，你可能還記得說你看得到這個呼吸器、你看得到醫生在數秒數，然後接著後面就是空白。我的想象死掉是空白的。但我現在會傾向去想象——我覺得可能是因為對生命中的一些東西，開始去，不然說對狗狗、自己的小狗、自己的小孩，就是你會期待說你可以再看到他們。或者說你跟老婆，她媽媽整天在吵架，但有時候沒有吵架的時候，可能也是不錯，「我希望我下輩子再見到你」——所以那是一種跟自己講的東西。就是我還是相信說可能掛掉就是什麼就沒了，可是我們就希望，我至少希望，可能會有下輩子這種東西，所以大家可以再相遇。所以就希望說，如果你們真的是感情很好的一家人的話，下輩子會遇到。那這輩子先好好的把該做的都做好，小朋友快樂健康長大。那當然這個爸爸永遠在我們的心中，大概這樣，簡單分享一下。

市場觀察：美股臺股大噴，多頭格局確立

那接下來我們就來進入市場話題。那美股的這個漲幅實在是非常屌炮，直接一根針往天上頂，那臺股也是屬於非常的強勢。那我們上集已經大概有跟大家聊一下，就是我覺得這個上檔可能會是超出蠻多人想象的，因為我們今天如果以美股來講，美股的 全指數 太多了，所以我比較難去給予一個就是我自己心中的投射，說可能會到什麼地方去。但以臺股來講，因為你就是臺積電的形狀，所以臺積電你現在可以算到它多少錢，只要它訂單沒有被 砍 或什麼的，那基本上就是它就會到那個位置，那它到那個位置就可以對應說指數就是會到那個位置，就是破四萬點以上。那所以我們會用這樣子作為一個心理準備，就是說如果後面沒有發生什麼特別的大事的話，那甚至有一些利空丟下來，以前面這種非常強勢的進攻來講，那個就是屬於一個拉回就是買的地方。

就即便這個掉下去，可能都會講說前面漲這麼多，那趕快丟，要跑了，要出事了，火要來了，緊張什麼的。但現在的想法會覺得說，因為這個形態已經是很明顯，就變成是一個非常強勁的多頭，所以多頭的拉回，就算是非常的恐怖，就算是什麼跳樓的行情出現，那就是做多。所以現在已經變得是相對明朗的一個局勢了。

我知道現在可能看到在大漲，有些人就開始講說後面會業力引爆什麼的。沒有，那個業力引爆是要看位階的，就以現在這個位階來講，當然它有可能會有一些衰，可是因為它前面是拉了很長的一個——以美國來講是綠 K，臺國來講是紅 K——所以那個空間是很大的，所以一定是很多人沒有上到車，因為要拉太快。所以只要掉下來，就會有很多人想要上車，所以我會覺得在後面應該都會出現一些支撐。

臺積電與常務股：法說會後觀察

那接下來我們來聊一些市場中的事件。那首先先看臺積電，臺積電在接下來的給的狀態，是給的非常好了，那在資本支出的方面是給到了上緣，並沒有去做數字的上調，但是是在上緣。這個意思其實某個程度上就是一種那種信心的表態，反正就是在後面他們都會認為是蠻好的。那我還是覺得，在接下來的某個時間點，是有可能會看到臺積電去做資本支出的一個上修，但 surprise motherfucker，就是這次他並沒有去做上修，結果廠務股反而挑這個時間點去做表態，那反而在前面，可能大家很期待的時候他沒有去做表態。

所以廠務股在過去一陣子，又有人開始去做注意了。但是以我自己來講，就是過去我也是買了不少廠務股，可是後來就發現說，他實在是不太會跑，所以我就有去減碼，去買別的東西。所以不客氣，可能是我下車之後車就變輕了，那它就會動，那我選擇去一些跑得比較快的地方。但廠務股算是目前在市場裡面算是很明顯的，就屬於偏移區塊的東西。

但其實我覺得投資做久了都知道說，動能的股票往往是跑得比那些價值的股票來得快。價值的股票算得出數字的，有成長性的東西，反正大家不一定喜歡，大家喜歡去買那些——就像它看起來是在虧損的東西。那當然也不要覺得這些人是笨蛋，因為很多看起來像是在虧損的東西，其實他有可能在後面就會賺非常多錢。就像說像臺灣的跟 Cube 相關的公司，你現在看他的財務數字你一定是看不出來的。或是過去有跟大家聊到說，臺灣的有一些 SMT 廠開始接到一些訂單，那你現在看他的數字就覺得說大家都在炒股票，可是這些資金其實都不是笨蛋，大家喜歡去買一些可能過去比較沒有期待到的東西，那現在有一些新的業績跑出來，大家就往這個方向去衝。

那可能過去我就知道他業績很好，那也有可能說，車上就是太多人太重，所以大家選擇暫且去看。但注意到像漢唐在這陣子去做表態還蠻屌的，就是怎麼會挑這個時間點，蠻有趣的，那或許後面也可以再來看看。但以目前臺股的市場來講，因為真的選擇的東西太多了，你有太多的選擇可以去做，所以也未必會去很聚焦在某一個特殊的族群。

被動元件：全面起噴，漲價信連發

那上次有聊到說，我們會去稍微看一下國際的法說會說什麼。那國際的法說會的第一個 Q&A，就是小弟去問的，我就問說這個 MLCC 會不會對公司造成一些新的 catalyst。那公司這邊是沒有去做什麼太多的討論，那我覺得就是比較保守牌，那雖然已經有提到說確實這個 MLCC 的工序有一些情形的產生，就是符合我們的一個預期，但其實公司算是打得相對的保守。

那在過去一陣子，其實你已經注意到說全世界的被動元件都在做噴射。不然像日本的是已經 no brainer，就直接都射出去。那像是在美國這邊的 Vishay，在好像是禮拜四的時候，也是直接大噴。那它旗下的另外一個公司 VPG，就是 Vishay Precision，也是準備要出去了。那 EACO 也是整個拉出去了，那 EACO 在過去也是屬於那一種我比較不會期待所謂這樣子屌噴的，所以大家都動起來。所以被動元件可能在後面，真的是有一些事情要發生。

就即便在國際的法說會，他有點像是說，他想要去講說我們的狀態是不錯，可是當那個拿麥的想要去講說「真的蠻不錯，你們的成績很好」，然後他又說「我們還是會可能比較謹慎一點」——就是這種態度，他那個說法是比較偏向這樣子。所以可能某個程度上，也去解釋了就為什麼國際的被動族群都非常強，然後臺股的還好。

但這種時候像我們自己做交易的，其實我們的想法都會很簡單，就是我們不會去怪說公司怎麼沒有屌吹特吹，反正什麼東西動就買什麼。現在是一個國際村的時代，你真的覺得日股的比較好、或是美股的比較好，就往那邊去佈局。很多時候就是你不用把錢放在一個看起來可能比較沒有這麼有效率的地方。但實際上以被動元件來講，像臺灣的龍頭國巨，它已經在新高位置，它還原權息，它其實是新高位置，它只是可能爬的是比這些國際上的 player 來得稍微的慢一點。

那在過去像禮拜五的時候，我們又收到漲價信，這個是電阻的。那電阻的漲價信，稍微回到過去的大概兩三個月前，我們那時候跟大家聊到，其實我們家看得到可能比較缺的東西是電容跟電感，那電阻是還好。那電阻現在也看到漲價信了，那這就看我們要用什麼樣的角度去解釋，它有可能是完全是在反映一個成本的變化，因為可能要用到的這些金屬現在都是在漲價；那它也有可能是提早先去反映一些供需的情形。

那我覺得這一點我們就去看稼動率是比較準一點的。它的這個狀態有一點類似那時候記憶體在剛起漲附近的時候，其實也是蠻多人認為說因為記憶體的稼動率並沒有開滿，所以如果等到稼動率開滿的話，那或許供需就不會這麼的嚴峻。但後面的那個稼動率可能從 90% 跑到 100%，那跟漲停一樣就瞬間跳上去的。所以如果說這個稼動率後來是有瞬間跳上去的話，那當然就會去出現有可能會有這個缺貨漲價的劇本產生。

那像我們自己是蠻意外，就禮拜五會看到一些電阻的漲價。那電容跟電感就大家都已經知道很缺，所以沒有什麼好特別去討論的。那當然被動元件現在也整個算是可能市場裡面的其中一個題材，因為真的有太多東西都在噴，所以我們只是簡單的跟大家帶過一些就是我們在市場裡面有注意到的機會，因為這個漲價性是紮紮實實的在連發。

那像記憶體的價格也是漲得非常漂亮，但記憶體其實以臺股來講，你可以注意到說相關股票的走勢都已經是跟美股比起來是比較疲弱一點。那有可能就是說市場上該上車的資金都上了，所以就是它不是基本面相關的問題，它可能比較偏向說就是某個程度上的已反應，就除非說後面再有一個更大的 catalyst 把它推上去，不然可能上面堆太多人，那它就會很——類似說像前陣子的一些上游材料，就在說金居，金居大家非常看好，那它實際上在基本面表現很好，可是它橫超久，為什麼會這樣子？就是可能在上面的資金非常多，就有這樣的一個情形。

那這種時候可能就是說，市場裡面的資金就會去找別的東西去做。所以像現在可能很多人在光通裡面，但未來光通轉弱的話，那你就可以提早去猜測說，那這些光通的資金可能會往哪邊跑。那像記憶體如果說轉弱的話，因為記憶體的資金他們是賭報價的，就這些人想要去打報價的，所以他們可能會往哪邊跑？他們可能會去找下一個可能是缺貨漲價的一些股市，不管是可能 ABF 載板、一些材料、或者是像是被動元件，都是可能他們會去的地方。

所以其實有時候我們去訂一些族群，它背後都是有這樣的脈絡在，就是我們會提早去猜說有可能市場會往哪個方向去跑。然後再說我們前陣子去猜說市場會往 CPU 跑，因為我們已經看到這個需求存在了。

CPU 缺貨：市場最大的房間裡的大象

那最近在一些報道裡面，好像是 DigiTimes 他們就有寫到說，CPU 的缺貨其實是可能會比記憶體更恐怖。因為記憶體是你實際上沒有斷貨，你要買你都還是買得到，只是你可能需要用高價去買。那 CPU 是有可能你要買是買不到的。那於是像我自己就認為說，它有可能是市場中蠻大的一個題材，因為雖然你現在看到 Intel 跟 AMD，可能它漲幅是落在 20% 以下，但後面如果說真的是屌缺的話，那這個數字就有可能會往上打，因為基本上就是你要買也買不到，那大家就會去做漲價。

那這個漲價環節落在哪裡，我也不是特別確定，是在這些業者，還是說可能是在通路端，這個大家可以再去注意。那亦或者說，如果真的需要去佈很多的 general purpose server，或者說 AI server，只是你放很多 CPU 在裡面的話，那 CPU 本身的相關——不管是 Socket，或者說上面要用到的元件——這些可能都是目前在市場上大家沒有去估算到的東西。也就是說你現在可能備的料是 for 就是可能接下來的 GPU 或者說 ASIC 的一些案子，可是你不一定有想到 CPU。那如果今天你突然間客戶拿著這個 CPU 跟你講說他有這樣的一個需求，那你需要去把它做成可能 general purpose 的 server 的話，那會不會這邊就產生一個新的催化？就是有新的東西進來搶，那變成說這些可能需要去買 CPU 的人跟買 GPU 的人，他們會產生一個競價的行為，誰出的錢比較高那就可以先去搶到這個東西。

所以相關的元件都有機會會再一次的去注意到一個漲價，所以我會覺得說市場上的——應該說房間裡的大象就是 CPU，就大家已經知道說 Agentic AI 會用到 CPU，可是可能沒有充分的去預期到說這個東西的影響可能會有多大。

那抑或是在接下來的下半年，我們知道像 BiaRubin 已經準備要去出貨，那最近它的一些 BOM表 已經開出來了。可是實際上呢，我本來是以為說有些廠商有已經提早先去備一些貨之類的，可是後來才知道說，因為有些 BOM disc 它其實是才剛出來沒有多久，那後面才會進入備貨的一個階段，所以它才剛出來，還沒有開始拉。可是已經有很多稼動率是已經落在可能 90 幾%，甚至已經是接近滿載了，那如果說它要開始拉的話，會產生什麼情形，那可能就是蠻恐怖的一個情況。

所以像前面雖然說國際有蠻多的變動跟事件，然後讓我們認為說對於市場的一些估值有機會在下修的時候可能還有一些漏，可是當我們去注意到說市場已經反映說 OK，這邊可能就是底了，拉一個大根的上來，那我們就會用完全不一樣的思維去看接下來的一個市場。所以我們儘可能都會去找 upside 的東西，而不是可能在漲高之後開始去嚇大家，然後想說可能後面要崩或什麼的，因為不知道——總有一天都是會崩的，只是我們現在能夠做的是在行情很好的這一段時間內，即便後面會出現一些修正或什麼的，那去識別到說哪些機會是可以去做介入的，這個是比較重要的。

Uber Token 用光事件 & AI Token Maxing 的真實價值

最近有一個報道有吸引到我的注意，就是說 Uber 才在開年沒有多久，三四個月左右，然後就已經把他 AI token 的一個額度給用光了。這個東西被蠻多人視為是一個就是 AI bullish 的言論，但對我來講，我會想要去了解更多，所以後面應該我也想要去追蹤更多的細節，而且這可能包含但不限於可能在管理層這邊的一些 remark 跟評論。

因為你把 AI token 用光，那你到底有沒有去產出對應的一些績效，這個其實是蠻重要的一件事情。因為我自己現在也開始有注意到，就是可能在臉書的河道上面，有時候會被推播到一些文章，我老實講我看那些人在用 AI，我覺得說他們在浪費錢，就是他們在做的東西，某種程度上只是讓自己有彈指而已。就是講了半天哈拉一大堆，什麼我這邊用 Max、我那邊用 Max，那請問一下你的 shipment 在哪裡？你的 product 在哪裡？就你一直說什麼 AI 多屌多少用，那你的東西到底在哪裡？

那當然我不是說要去質疑每一個人說用 AI 怎麼樣，因為像我們自己用 AI，我也跟大家去表態過，因為我們比較偏向是資料分析這一塊，所以有時候你很難去很明確的定義說你說 AI 強不強，每個人一定都跟你講強，可是它到底在你的工作裡面轉換了多少，不一定講得出來。甚至是——對，它幫你省下了很多時間，可是你仔細想想，你摸摸你的屁股跟尾椎，還有你的下腰，你就會知道說你是不是坐在電腦前面的時間反而可能變得更多了。對，你表面上會說你增加了很多生產力，可是你想，跟你競爭的這些人每個人都在做一樣的事情，所以你的生產力並沒有因為這樣子而產生更多的價值，可能反而是有點像說生產力通膨——就是每個人都有很大的一個生產力，那只是問題是誰有業績的能力。

所以我會認為說，像可能有些人看到 Uber 這樣的一個案例，會認為這個 AI 非常 bullish 的一個言論，但我覺得關鍵是要看說他的財務數字到底怎麼樣，你有沒有因為說消耗了大量的 Token 之後——就很多人講 Token Maxing，就是能夠用多少就用多少——那請問一下你的 Token Maxing 到底有沒有真的產出對應的價值？還是說你只是讓公司花了一大堆 Token fee，然後最後面沒有產出對應的價值。我個人是認為說這個後面一定會變成是一個很大的一個討論。

那在市場裡面，我們盡量不要一言以蔽之，就類似說可能所有的軟體、所有的 SI 都要去死；那換句話說，也不要說可能在 AI 的一個應用上面，就是每個人只要會用 AI，你都一定會發達。一定是有很多人正在空燒他的 Token，或是一定有一些公司特別是最近開始出現一些什麼改名跟 AI 相關，或是宣誓自己要做 AI，然後開始狂噴的，那些其實就是某個程度上的後面會變成是泡泡破掉變泡沫的東西，我認為是這樣子。

就是你到底用 AI 做了什麼事情，就是我認為它市場的論述已經要從「你用 AI 你燒多少 Token」變成說「所以你的 result 到底是怎麼樣」。就類似說我們去驗證一些自己手上的 software 持股，如果說它並沒有辦法變成是一個 result based，它還是 cost based 的東西，那你就是活該被淘汰。那確實你現在去看一些軟體股，它還可以撐在上面的，基本上他們都是比較偏向是 result based 的東西。那如果說你是 cost based 的東西，你是一個就是比較偏向是反正好像說我形式上有做到，對我燒了一大堆 token，那你沒有辦做個 shipment、你沒有辦個產品，你都只是說我花一堆 AI、我覺得 AI 好屌，然後整天在網上發文，除非你是要來開課的，不然你發這些東西，其實他媽一點意義都沒有。

Sam Altman 2017 名言：每個人最終都是 Sales

那再來，我在前幾天有看到一個貼文蠻有意思的，他是去轉貼 Sam Altman 好像在 2017 的一個發文。那當然那時候他還沒有成為大家所認知到的就是可能 AI 的教父之一，可是他有一個說法，我覺得非常可以應用在現在。他就講說，基本上每一個 career 走到後期，你都會變成某個層次上的 sales，就是不管你是可能 engineer、還是說你是客服、還是說怎麼樣的、還是說你是去做設計的，就是你走到某個位置，甚至講說就是你在 corporate ladder 爬一爬爬到最上面的 C-suite 之後，某個層次上你都變成是 sales。那這邊講的 sales 不只是在講說你要去賣產品、你要去對客人，你也可能是為了管理，你要去賣你的公司，你要去籌資之類的。所以我覺得他的那一句話在現在非常的實用，特別是我們注意到說一些這些 AI 的模型公司，他們其實在 Sales 的招聘上面是非常大力的，為什麼？

因為這個就可以帶出一個我自己覺得還蠻有趣的討論。因為最近在想這件事情，像我們都知道說在人類的注意力的極限是有一個上限的，為什麼？因為我們可能每天都還是需要睡覺，所以可能六到八小時，然後要上班。那除非說有一天這件事情被改變，不然大家可以去休閒的時間其實是有限的。那特別是人口還越來越少，那在這樣的狀況之下，其實所有的娛樂，它包含但不限於這些串流媒體、什麼 PC Gaming 或者是手持的 Gaming，然後或者是有的沒有的可能上酒吧或什麼的，其實大家在做的事情都是一樣的——都是去爭奪這些有限的注意力跟休閒的時間跟金錢。

那如果說可以想通這一件事情的話，那你也可以去回到剛剛前面講的這些 Token Maxing 的行為，特別是已經有被人家爆料了，你知道有些人他可能一個禮拜燒了幾億個 Token，然後帳單幾十萬沒看下超屌，可是那個東西到底產出什麼，沒有人知道。所以大家一定會開始去很認真地檢視說，既然我們知道剛剛前面講的這個注意力是有限，你也會注意到消費者是有限的，你這些 AI 的產品，或者說大家正在狂吹的生產力，你都必須要找到一個出海口，也就是你要有 shipping，你要有東西出去，你要有人買單。

那大家都會講說 result based，那可是這個 result，大家願意付多少錢？這個 result 會不會是你做出來別人也做出來，所以即便你變成是 result based，你還是有可能遭受到一些重傷，因為最後面產出來的價值沒有什麼稀缺性。

那再來就是我提到說，當然你對於硬體股來講，就是買爆、CPU 買爆，這個沒有問題。那可是如果今天是要討論說這樣的宣誓到底是不是對公司是不是已經好，是不是不一定，因為它後面可能會燒更多的 Token。那也因為說像黃仁勳這樣的一些呼籲，告訴你說你沒有用這麼多 Token，我覺得你沒有在工作——你知道像最近有看到一些報道在寫說像 Meta 跟 Amazon，他們有公司去寫 Bot，就讓它空轉、一直去狂吃 Token，為什麼？因為他知道說公司的 KPI 可能會注意他們，就是要看說你的 Token 消耗多少，你有沒有在上班，你有沒有在用 AI。那他就是整天在那邊跟你耗，那當然這個對於這些賣算力的人來講說是很好的事情，可是對公司來講，可能後面我會認為說，這個東西即便是在一些可能 CSP，或者一些 SI、或者一些軟體公司，或許後續會迴歸到最老土的，就是大家直接去看你的財務數字。

就是過去討論的東西可能是比較偏向說誰比較有夢、誰比較會吹 AI，那有些可能他只是改名跟 AI 有關他都可以噴。可是等到大家都已經知道說現在每個人都在 token maxing 之後，那大家會去評估的東西是類似最近我看到一張圖片講說，其實原油對我們人類的影響，對於大家的經濟的產出影響，每桶油代表的數字是越來越小，因為我們開始有更多新的經濟的推動的力量。那一樣的道理就是，我們可能現在用很多 Token，是在市場上面大家認為是很棒的一個表現，可是後面大家會去用「你到底花掉了多少 Token，你花掉多少 AI 的支出，然後去算說那你的這個收穫到底是不是合理的」。

那大家可能會去想象說你花越多你就賺越多，應該不是這樣子的一個情形，因為別人也都會花，不是只有你會用 AI，是每個人都在使用 AI。所以或許那個數字會蠻令人驚喜的。當然這個討論可能是比較偏向是 neutral 跟有些人會認為是偏空，因為可能會去 call out 有些公司，你整天在講說你自己用掉多少 token 多屌，但實際上你根本沒有產品的 shipment。

但實際上我會認為，這個是我自己在接下來要去審視一些美股我可能會想要看的指標。甚至像那種蘋果的論述，因為它可能沒有像其他的 CSP 需要投入這麼多的資源，所以它的現金流是非常的強勁，說不定它就變成是市場裡面特別喜歡的一個東西。所以一樣的道理就是，現在看起來燒很多 AI、讓你想去做多的公司，或許在某個時間點，它會是一個你想要去大力賣出它的理由。所以這最近的一個怎麼講就是小心得，也在這邊稍微的跟大家分享一下。

總之現在的盤面還是在非常強勁的一個狀態，所以就是儘可能的在這種好行情裡面——幼稚來講就是能夠賺多少就賺多少，因為當然我們不知道行情可以持續多久，我們希望它可以久一點，可以什麼三個月半年之類的。但這個派對總是有要散場的一天，那總之就是在可以賺的時候，先儘量的好好的去把握，那我們不會去預設高點，在市場裡面去找各式各樣的題材去持續的介入，那這可能是我們在後面會想要努力的一點。

Q&A：許兔兔生日快樂 & 沙漠中的綠洲楊董

那接下來我們進入 Q&A 部分。第一位「沙漠中的綠洲楊董，4 月 18 號祝老婆許兔兔生日快樂」：

夢宮大大您好。小弟因為要外派 亞利桑那，所以辭掉前往高雄之，劉老婆跟兩個寶貝女兒在臺北工作跟唸書。4 月 18 號做老婆生日，想借您的金口對福大獻仙許兔兔說：娘子辛苦了，很感謝在一打二的情況之下，還可以一邊工作一邊聽著股癌操作股票，那並把安保跟 謝寶 照顧的無微不至。只要想到這裡，我就會想到吳夢達說「娘子快出來看上帝」，但娘子你就是我們的上帝。那希望你平日在忙碌之餘也要吃飯照顧好自己，期待我們一起開啟人生的下一個階段。PS 娘子說如果股癌停更，她也就不做股票了，拜託愛大永遠都要做下去，永遠支持你。

那也希望這個沙漠中的綠洲楊董去出征 亞利桑那，可以順利平安健康。那我最近是有看到蠻多就是台灣 GGer 他們在網路上貼，好像在那邊有一些店家是賣奶昔啊賣什麼的，然後在那邊穿比基尼，好像有點像是說那種 Hooters 的另外一種版本。然後再來就是有很多好吃的東西，好像 亞利桑那 已經變成是一個臺灣人的窩了，所以感覺去那邊應該會過得還蠻滋潤的。

那這個節目會更新到什麼時候，老實講我自己也不知道了，反正就是還有動力就會持續的做下去。

Q&A：二寶爸與兒子的「球球」故事

下面一位「當見是捏卵二寶爸，鳳山郭富城」：

五歲兒有球球，每天都給兒子念故事睡覺，今天唸完故事，突然兒子說「爸爸我這裡有兩顆球球」，然後爸說怎麼會有球球？我們要來睡覺了，不要玩球球了，你把球球拿出來。兒子說我拿不出來。我還在想說他一定是要偷藏不想拿出來。爸爸說「拿不出來？爸爸看看，看這兩顆球球非常重要，沒事不要一直玩球球，還有就是這兩顆球球是你的小寶貝，也不能夠讓別人看到，知道嗎？好了睡覺了不要玩球球了。」結果是他兩顆睪丸。

我只是還沒有遇到說他在玩他的蛋，但對小朋友，他們確實會在某個時間點，開始注意到說他會知道他自己的身體跟別人的，可能一些女生的好像有一點不太一樣，或是「我怎麼有這個東西」。那時候就要去跟他講說這個東西是很重要的，你要保護好，不要被別人偷摸，或是如果有人碰到的話你就要回來跟爸爸講，這個是我們都會傳遞給小孩的。

Q&A：叛逃的土木仔問「成功的定義」

下面一位「TY0114，叛逃的土木仔」：

MK 好，在 FREZ Facebook 上面看到有人說你就是陳文版的童神，運氣、背景、愛老婆完全一樣，補充一下還一樣都有一張帥臉跟性感的鬍渣。目前 26 歲，一直在上山與否猶豫，薪資甩土木 100 條街。吳淡如說去做喜歡的事情才會成功，想問 MK 覺得什麼才叫成功？有錢算是成功嗎，還是能過自己想要的生活才算是成功？想聽聽財經界阿航的想法。那最後想請 MK 來一段林凡的《五天幾年》，不會。聽完我的幾幾也黏黏的了，感恩愛您。

OK，那我覺得你還是去神山好了，你看那種講話不正經的，就罵給我去顧機臺，顧一顧看會比較正經一點，你需要一點 SOP 灌在你的身上。

那在想說什麼才叫做是成功，現在我一定不會去用錢衡量一個人，因為站在我的角度來講，就身邊每個人都有錢。就算可能聽起來有些人覺得說「啊幹凡爾賽啊，你這丘叼啥小」，但就是在陳述一個事實啊，所以很多時候我講說，像以前我也覺得我那些學長在炫富，媽每天吃那些東西，後來知道說他沒有在炫富，那只是他的生活而已，只是你自己受到刺激。

所以我必須得講，就是在我的角度——你知道我們身邊每個人都有錢，然後每個人都會做股票，所以你會做股票、跟你有錢，這件事情不是一個可以拿出來講的。所以這方面大家比了什麼？但有些人是比說可能去七樓去十一樓誰比較會玩，這是他們的喜好。那有些人可能是比說誰把自己的老婆照顧得比較好，這個老婆出去她不需要工作，然後她可能生活就過得蠻不錯的，又有去什麼上個 Pilates、拉個瑜伽還是什麼的，這個照顧得好好的，那可能就覺得說我很有成就感、我是蠻成功的。那有些人可能在比說孩子吧，但我們講的比較都不是那一種說什麼你有多高，就是說可能我們對自己的那個認同感是來自於這些東西，孩子有沒有可能今年又去不一樣的地方，大家又體驗了什麼東西。

所以其實成功這件事情，在比較早期的自己會認為對就是有錢就算是某個程度的成功，但現在就會覺得說其實成功絕對不是有錢，在生命中可能自己維持一個健康的身體，然後跟家人小孩可能都過得蠻不錯，這就是一種成功。那當然這個某個程度上就是需要錢才可以幫忙辦到這件事，但也不一定是說有錢就一定辦得到。像要有一個好身體的話，你去外面去做一些什麼徒手訓練、跑步什麼，那個都不需要花到錢。那甚至到某個程度，我覺得年紀到了之後，會去比說誰比較健康，誰還能夠在六十幾歲的時候去上山下海。

所以那時候就算你是十億，然後他是一百億，然後可能隔壁那個是只有一億，那可是一億那個早上他那個還很有活力，他還是陳伯，65 歲大家還叫他說陳伯叔叔，那他就贏你們兩個了嘛。誰要去跟巴菲特交換身體呢？對，巴菲特多少錢要不要跟他交換身體——我意思是說這是一個很簡單的道理，你想通就會發現說，其實你在每個年紀，你要的東西會長得有點不太一樣，那所以不要去相信別人講的什麼成功的定義，然後或者是說什麼人一定在幾歲要有多少錢，這種我都覺得是 fucking bullshit，因為那都是 by case，而且是說每個人追求的東西都不太一樣。

當然可能在我們的社會有點像說孝平不孝昌 笑貧不笑娼，大家都覺得說錢是一切——你看可能 Podcast 的排行榜開起來，每個人都在聽財經臺，他也在那邊撒嬌，就臺灣人真的超愛錢，你去看其他地方可能就不是長這個樣子，或者說其實亞洲，韓國人也很愛錢。所以就是，其實成功是對自己的一種交代，我現在這樣認為，每個時間點可能不太一樣。

像我前面講，我早期可能會認為說我這個節目就要成為話語霸權，可是現在我反而想 密底谷阿吭，我根本就想要低調一點，我就不要幫自己惹麻煩啊，甚至那籌碼還要藏起來，不要讓人家知道。人家會覺得說你買帥給人家看到很帥，我現在會覺得說這哪裡帥，這只是幫自己找麻煩而已。所以每個階段可能想的會不太一樣，所以你現在認為的成功，你真的到之後，你會很意外的發現 “What’s next”，就是你並沒有因為這樣子獲得心理上的平靜，其實你會去追求別的東西。所以人生是一個怎麼講，就是那種沒有到終局你不知道到底是怎麼樣的一個東西，不要認為說什麼你到哪個地方就怎麼樣，沒有，其實會超乎你的想象。所以人生有很多的彈性跟韌性以及它各種發展性，那個是無限的，所以你就是 wait and see，反正就是在現階段來講，你去做一個看起來是比較好的一個判斷、機會成本之下比較好的判斷，這樣就好，不要想太多，因為有些東西你事後回頭看，才會知道它到底是福還是禍。

Q&A：嘉裡安鳳小月 — 臺大兒科病房女兒生日

下面一位「嘉裡安鳳小月」：

孟公大大您好，本人是中年男飄二寶爸，家中的長公主護理系畢業，估計我們繼續挑戰全臺最高學府臺大醫院的兒科病房，在裡面遇到很多書本上都沒有教過的罕見疾病，經歷過年初一到初三值班，不知不覺地撐了半年了，那我跟太太都感到欣慰。祝長公主 aka 粉紅熊姐姐 4 月 15 號生日快樂。今年就申請到臺大太子員工宿舍，祝長女婿今年實習順利，明年初順利申請到高雄的醫院跟理想的科系，祝你們感情順順利利、長長久久。祝小公主可可年底成功申請到馬來西亞的交換學生，明年申請上臺大研究所。祝太太 Angela 3 月 1 號生日快樂，永遠 18 歲。接著回到市場的話題，去年靠著大盤槓桿流以及市場賞飯，是成功賺了八位數，今年靠美以一戰爭股市拉回，持續加碼臺積電 0050，目前持股正額臺積電各三分之一、0050 每股各六分之一。那希望年底臺股衝上 38,000，夢宮大績效，托夢 PS 再生第三胎，保證是女兒，那今年績效又超過去年，太神啊。

非常感謝這位兄弟的祝福。這個 38,000 是有點那種沒有夢想的數字，拜託喊高一點好不好，就來都來了，就直接先喊個四萬再說。我覺得人就是要有夢想好不好，然後可能三年後，我們就看五萬之類的，不一定，三年後搞不好是一個週期的結束，不一定，反正總之就是說我們要儘量要看遠一點，如果說上檔肉只有這麼少的話，那股票做什麼？

那前面吸引到我，因為這個留言一般沒有跳過，但因為他有提到他的女兒在臺大兒醫那邊。因為大家應該要知道說，我的二兒子就是在臺大的兒醫出生的，本來我們是去診所，之後就發現有一些問題，所以就只好去臺大，然後找到了施醫師，非常感謝他，還有在臺大兒醫的每一位護理人員跟醫師，還有我們的 Kathy，就是當時都是非常的照顧我們。所以我搞不好有看過您的千金，搞不好看過，因為那時候我就是都在臺大醫院裡面走跳。那後來的檢查，前面幾次我去，那後面就是交給 A 君跟媽媽帶去，因為還是要工作。那所以是非常感謝這個地方，它真的是一個讓奇蹟發生的地方。那我自己本身也有去對臺大的兒童醫院捐款，那希望大家就是如果有餘裕，然後你不知道捐什麼的話，其實可以看一下臺大兒童醫院，因為我覺得他們真的在做一個非常了不起的事情。

Q&A：大豬豬改稱呼、iPhone 鬧鐘冷知識

下面一位「大豬豬改稱呼您夢宮去嘎」：

安安夢宮去嘎，本來都稱您主委，這次改稱您夢宮去嘎。來跟你分享一個 iPhone 的無用冷知識：設定鬧鐘小時一直往上滑，滑到底的喔。這是連續五個星期六被夢宮去嘎唸到留言，只是暱稱有做改變，感恩愛您。

然後靠這個方法成功留了這麼多次，因為一般可能我一直注意到同一個名字，我就會跳過。不知道我不知道那個冷知識可以幹嘛，但冷知識好像本來就不能夠幹嘛。

Q&A：炒股就跟愛愛一樣

下面一位「陳奕迅和 MK 平均有 1.5 顆蛋蛋」：

交通違規被開罰單不要嘰嘰叫，炒股票就跟愛愛一樣，有人天天在床邊分析姿勢研究角度，預測什麼時候會高潮，結果衣服都還沒有脫就射了。那有人直接強力抽插三分鐘，喊完出來了就軟了。真正的高手就是那一種，前行弄到你噴水，進去之後還能夠精準控制節奏，最後和對方一起上天，同時高潮到的那一種實變態。同理可證。

不會，我只會躺平，我只會躺下，我根本就懶得動。那再來就是，我們這邊可能還是有一些這個小朋友，雖然他講的東西在我的角度尺度可能還 OK，但我們真的是可能行情太好，這個做空被嘎到，開始出來講一些奇怪的話。

Q&A：分析師執照問題 & 喊話川普

下面一位「取這種名字的一定是帥哥，不是醜男（醜男是他說的）」：

孟公 chika 你好，感覺依照孟公的知識量，去考分析師只要一個星期就會過。為什麼這樣說？因為我剛好有一張但我只是有照的廢物，還有很多地方要學習。那希望有一天可以成為孟公口中的猛男，然後後面給我掛到川普——不知道，川普講中文不會。

不是啊，這個中文的川普可能真的比較困難一點，“What a wonderful person”，還是要英文才比較對。

Q&A：退休配置，資產一億如何規劃

下面一位「明柱，配置問題」：

孟公大大您好，之前您有說過有七八千萬的話，適當配置就可以退休，那請問您建議的配置是如何呢？小弟美商裝置工程師約二十年，離婚每個月贍養費 1 萬，目前資產約一億，含自住房 2000 萬，那正在思考是不是要退休，想聽聽看您的意見怎麼配置，個人風險承受度算是高的。

你要知道其實每次去講說多少資產就可以退休、可以怎麼樣，那都是 by case 見仁見智，為什麼？因為我不知道你的消費多少錢。就像說如果你有一個一億的資產，那你今天假設說，你就去丟大盤的指數，你的報酬率也不要預期太高，就預期 5% 就好，甚至你直接去買個美債，那這樣的話就是說一年就是有 500 萬可以去做花用。對大多數人來講，他家聽到這一段，你覺得說他媽超夠，我家立刻要退休。可對有些人來講，他真的覺得不夠，像身邊有朋友，他跟我說他每年喝酒就喝到兩千多萬，這他媽什麼——當然我心中有點覺得說你瘋了，難怪你說你沒有辦法退休，你喝酒喝這麼多錢，但那個就是他，他生活就是這樣。所以跟每個人的生活習慣是有關係的。

所以必須得先問你自己說，你現在到底花多少錢。那在我的假設是——像我剛剛講，丟美債或是你去怎麼樣適當配置，5% 其實不是一個超級誇張的做法。那以這樣的角度來說，500 萬，那你可能每年只會花到 200 多萬，直接退啊，你現在就可以立刻退了。但如果說你會花到 400 多萬，那可能就是偏緊繃了，偏緊繃。但其實也是可以退，為什麼？因為你那個資產並不是說怎麼每年就只有 5%，其實是會超越 5% 的嘛，所以他也會再去做增值啊，他會越養越多這個小朋友出來。所以大概就用這樣去抓吧，可能你預計的一個數字，那有達成到裡面的 7 到 8 成左右，其實就可以開始去思考說搞不好可以去退下來休息。那當然退而不休，也不要說什麼都是完全的耍廢，你搞不好可以去兼差做一些好玩的事情，所以有可能還是有其他的一些收入。所以你可以去做一個這個簡單的試算，那以每個人來講，真的是會不太一樣，要看你的實際上物慾到底是多少，這才是關鍵。

Q&A：嘴喵喵汪汪：瘦瘦針與 Lisa 接受訪問

下面一位「許滿喵喵汪汪，寶寶快回家」：

孟公去感恩，突然想到前面說那些喜基因的，是不是沒有看過 20 出頭歲的照片？現在只是長得親和一點，年輕的孟公也是帥得好嘛。那另外最近對於之前在台東節目講的終局概念感觸很深，掛號諾亞求回家的聲音。那祝全家安康，三寶是女兒又愛您。順便敲碗 Lisa 接受訪問。

可是我跟你講，Lisa 就是喜歡講幹話，她就是整天在那邊發說什麼「我老公在節目上講的不是真正的事實」。不是啊，我又跟她講說，你去講也是講 your side of story 啊，你都說我在講 my side of story，because it’s fucking my show，所以我當然是講 my side of story，那你也是講 your side of story。所以最後面就會變成是大家就會很爽，就看我們兩個在那邊隔空互噴，我說你幹嘛要讓人家覺得我們可以這樣隔空互噴，你幹嘛要把自己當成是一個人家娛樂的題材。然後嘴完他之後，他就有比較懂一點，因為其實實際上怎麼講，就是蠻多人會這樣跟我說，就我跟我老婆有一些那種糾紛，那我那時候也會在節目上直接跟她分享，因為我覺得這沒有什麼好隱私不隱私的，就實際上在生命中發生的事情。

那大家會講說，其實你們吵這個代表你們感情真的很好，因為如果真的是感情不好的，有收入問題啊、小朋友的教育問題啊、或者是說可能工作問題啊、那再來經濟問題啊、家裡是不是要有更多的空間，你們都在吵那種幹就超級小事——什麼男女關係，你是不是在偷看那個女生，你是不是去什麼有沒有偷喵啦啦隊——其實仔細想想，對啊，這個某程度上是一種幸福。所以我現在也開始去接受說 OK，像一些那種地方的學校的家長會跟我講，「你老婆跟你吵這個，代表她愛你」，我現在都會去往這個方向去想。

Q&A：臺中小織女：福利恩坑 & 魔法選擇

下面一位「臺中小織女」：

孟公去改，我才剛入福利聯合 Welfare組合 坑，你就出坑了。如果可以的話，你會想學什麼魔法呢？男生真的都喜歡衣服變不見的藥水嗎？聽到孟公說自己是不會喜歡一個東西很久的人，但是你有愛投資啊，投資就是你的 Ikigai 吧。Ikigai 是什麼？那我可能才真的沒有。但我覺得一直換也很好玩，投資後開始想了解，然後進了半導體產業，想到可以看得懂股票就很開心，那聽股癌也解鎖越來越多，以前不懂的 XYZ 還有上集講的金價之亂，真的是心有慼慼焉。如果可以選我要默默暴富的魔法，然後繼續過一樣的生活。

對，其實就是暴富之後那還是去上班，然後聽你老闆在那邊賣夢，講說跟他一樣努力多久就可以有什麼，那你心中想說幹老子的東西都比你好，那可是你笑而不語，那感覺已經超級爽。那再來講說如果可以學一種這種魔法，飛行吧——或者說瞬間移動，如果說可以瞬間移動是大於飛行，那如果說沒有辦法瞬間移動的話，我會選飛行，因為就覺得想要快點到另外一個地方，想要到天上去看看之類的，會有這樣的一些幻想，小時候就會想這個。

那會不會喜歡衣服變不見的藥水？不會，因為這個就是，除非是兩造兩情相悅嘛，就是我們今天在玩情趣配，我灑在你身上衣服也不見，很好玩很好笑嘛，不然你拿這個藥水你可以幹嘛？你去路上灑別人嗎？立刻就被逮捕啦。所以我不知道怎麼認真回答你這個問題，但我覺得就是那個衣服消失的藥水實際上是蠻不實用的啦，就是如果說可以讓你去灑這個藥水的人，你也不需要去拿這個藥水嘛，懂我意思嗎？

Q&A：飛機杯上癮症：光通訊佈局 & CPU 測試裝置

下面一位「飛機杯上癮症，夢宮夢宮我老公」：

上一集聽到孟宗曲卡說之後要等到光通訊的股票下跌，就會來聊光通訊的事情，那他在講說之前在提的 Pluggable 嗎？那說到這個，我認為在 CPU 初期良率不穩定的時候，非常依賴測試裝置，請問曲卡如何佈局 CPU 測試裝置上，還是有其他更好的方向？最後請教您如何治癒每天起床的負面情緒？愛您為愛您。

我現在起床，已經沒有什麼負面情緒了。之前可能在數年前，有時候起床會覺得就不知道自己想要幹嘛了，那該怎麼辦？就是趕快不知道，喝杯水喝個咖啡，然後就直接進行你當天該做的事情就解決了，就不要在床上躺太久，越躺越久，你不做事情你就會胡思亂想。那現在就比較不會有這樣的問題，現在甚至還蠻期待早上的。所以或許你可以找一個手遊來打，因為像我就很期待每天早上去解每日任務。

那再想說 CPU 相關的這些測試裝置，你可以去找以前的集數，那一定都聊過，不要說我現在聊一堆，講說什麼高檔要出貨，因為這個早就聊到不要再聊了。像我自己手上，我蠻喜歡就是君威智茂 群翌 跟萬潤 萬潤，這我都是已經怎麼講，就是說因為他真的長太多，所以我不願意去聊他，因為聊到之後大家一堆人然後埋在山上然後跑來乾乾叫。但其實這個在前面的數個月就有跟大家聊到，我覺得這是一個可以蠻認真去看的趨勢。因為以前我可能在臺股的光通不多，可是就是趁之前某一個回檔的時候，那時候節目聊到，就趁現在去卡一些光通，你們在回檔亂丟，老子就進去掃，那現在看起來都是還蠻不錯的。那你說這是不是一個方向，絕對是一個方向。

那我要聊的東西，不是像你前面講的 pluggable，因為我就是很坦然跟大家講說 pluggable 的東西我比較看不懂，甚至是沒有什麼做到。可是呢，CPU 相關的東西就是全部都有掌握到，所以還蠻開心的。那可能要聊的東西，是關於說裡面的一些元件，其實大家有去估一些數字，那這些數字有蠻多有趣的 insight 在背後，或許之後有空可以來聊一下。

Q&A：竹科臭質男的五星召喚術：如何痛快花錢

下面一位「MSN in Yahoo，竹科臭質男的五星召喚術」：

孟公大你好，聽到你買了紅酒櫃，真心想請教你怎麼樣才可以痛快的花錢。我知道花錢花在必要的事物之外就是爽，為了回憶的複利，但是有時候又忍不住思考，如果說把這筆錢拿去投資而非吃享樂，是不是在未來我的日子會過得更好？我唯一不會心痛的花費就是花在我老婆身上，但是有時候在算這些給老婆聽，反而會讓她很有經濟壓力。我小時候家裡有段時間很窮，能夠體會她的感受。隨著年紀增長，朋友都忙著顧小孩，實在是不知道要找誰討論這些心理的矛盾跟壓力。那懇請孟公大開示怎麼樣改變我這種客家心態，難道唯一的解法就是想辦法多賺一點錢嗎？

這位兄弟我可以很直接告訴你，這是投資業內的人員，或是說喜歡投資，或是在股票真的有賺到一些錢，那當然反向的那種死多頭，可能也會有類似的想法，就是會恨不得有更多錢可以進去買東西。那像近期以我來講，就真的是買到完全沒有錢，然後 A 君也跟我講說他想要跟他女朋友借錢，因為這個盤真的太好，但他是很酷的人，就他至今都沒有使用任何的融資，他也是開玩笑，但他一直說就真的想買的東西太多，一堆東西都噴出去，你就想要一直去加碼。

所以其實每個做投資的，幾乎你去問他們，他們都會覺得錢不夠用。甚至也不要講做投資，到底誰是錢夠用的？所以我都覺得說，願意把錢分享給別人的人，代表說這是成年人的一種愛，你知道嗎？因為每個人一定都是覺得自己的錢不夠用，講夠用是某個程度上安慰自己，就是說夠了，確實可能真的是這樣。但你真的要花錢，你都有辦法找到很多地方可以花錢，但是你願意把這筆錢可能分享給大家，帶家人出去玩或什麼的，所以我是覺得說買體驗是非常值得的。

那也不需要去什麼特別的學花錢，因為每個人喜歡花錢的東西是不太一樣。那再來就是，可能有些人從頭到尾都不太會花錢，以我來講其實我就算是一個不太會花錢的人，那有些人是很喜歡花錢，所以他也不是學花錢，他只是可能沒有錢的時候他買那樣的東西，然後有錢之後就越換越好，他那個手錶越換越好之類的，那是他的喜好嘛。

那你可能覺得說這個人在來幹嘛、買表的朋友，我就覺得說有必要這樣嗎，那他們也覺得那你怎麼會花錢去買遊戲王卡？或者說像我上次去那個 小琉球 住某個地方，然後身邊的朋友就跟我講說那個是超貴的，你怎麼會跑去住那個，那我就覺得說我花在這裡很爽啊，我也會覺得說你那個手錶超貴的你怎麼會買那個，他覺得說「這個我可以再變賣」。所以其實每個人都有一套方法去說服自己說他花的這個錢是值得的，或者什麼 CP 值高的，但那其實都是對自己的一種說辭而已。

那我覺得去買體驗是最值得的事情。那如果說你會覺得說你想要把更多錢丟進市場，我必須告訴你，這個是每個人都有的一個陣頭，它並不是跟你什麼賺多賺少的關係，你賺多你還是會有一樣的陣頭，你相信我。

好，大家再見，掰掰。