來源：gooaye/corrected 校正版 Markdown 原始檔：foodmo/gooaye/corrected/EP0638.md 集數：EP0638 SoundOn：https://player.soundon.fm/p/954689a5-3096-43a4-a80b-7810b219cef3/episodes/a3e323bd-6f41-4cb6-8c7e-4b1106a2e2ad 音訊：https://rss.soundon.fm/rssf/954689a5-3096-43a4-a80b-7810b219cef3/feedurl/a3e323bd-6f41-4cb6-8c7e-4b1106a2e2ad/rssFileVip.mp3?timestamp=1771711000106

EP638 | 🐈‍⬛

開場 / 贊助：Dr.情趣《特濕拉》電動按摩棒

歡迎收聽股癌，我是孟恭，本期節目由 Dr.情趣贊助。在場有小孩的請跳過業配，人到走廊倒數 3、2、1。

我快笑死，這次 Dr.情趣要業配的東西叫做《特濕拉》電動按摩棒。濕答答的詩，如果見到伊隆馬斯克 伊隆馬斯克，我真的送他一隻。笑歸笑，我去查了一下，這隻完全沒有在鬧，論壇心得多到炸裂，看完我很羨慕生理女性，礙於尺度，細節我們不多說。

根據公開的資料，特濕拉系列連續三年網評第一名，銷量更是在 Shopee、Momo、PC Home 全部霸榜，而且第二名是連車尾燈都看不到的那一種。目前推出了兩款，藉由傳奇大師加藤鷹 加藤鷹 監製。

第一款是經典款——特濕拉智慧加溫脈衝按摩棒，主打磁力脈衝加短伸插模式、內外雙動力，溫柔又綿密、體貼型老公路線。第二款有點兇，叫做特濕拉 Model Sucks Model Sucks，外部改成吸唇機制，吸舔拍頂震一次全給，內部衝刺更火力全開，超不講武德的霸氣老公路線。要溫柔選經典款，要翻白眼選吸唇版，你都大人了那就別選擇，兩個老公直接帶回家。

各位愛喊孟恭老公的，對就是你，快去下架特濕拉，讓廠商出貨到懷疑人生，不然你喊的我都當空包蛋。新春開工馬年績效想要大爆射，請謹記 Happy Wife Happy Life 鐵律，來當個好老公，特濕拉整組買回去，你就知道今年績效有多噴。特濕拉全系列由 Dr.情趣獨家販售，相信可以在我們資訊欄找到更多的說明與連結，輸入我們的程式碼 GOOAYE520，直接 85 折老公帶回家。

這次的農曆新年：第一次過得這麼 chill

好，那準備要開工大吉，希望大家在新的一年都非常的順利。那我自己應該是過了我覺得從不知道高中大學畢業以來，第一次這麼 chill 的一個農曆新年。就過往的節目，大家應該要知道說，第一個我超級討厭放假，第二個我非常期待每天的開盤時刻。所以每次只要放長假呢，應該大家都可以感受到我的那一種不悅感，或是甚至有時候會稍微的抱怨一下：幹怎麼又放假、怎麼又颱風假、怎麼又吧吧吧吧吧。

那後來呢，我是因為發現說去抱怨放假會被罵，因為絕大多數人是喜歡放假的，因為絕大多數人其實不是很想要上班，跟我們這種很喜歡上班的人其實相反。所以呢，後來就從善如流啦，就不會這麼常去批評，可是其實我心中都還是覺得說，一直放假是很不好的事情。

那這一次不知道是怎麼樣，就是整個那個身體的構造可能發生了一些劇烈的變化，或是什麼，可能不知道。小朋友我覺得可能也長大了，因為三四歲之後他可以自理了，他不會像過去亂鬧脾氣，所以陪他玩是很開心的一件事情。就過去陪他玩也是很開心，只是就是你會累，你還是會希望說要上學，可以把他送出去幾個小時讓你喘一下。現在基本上是可以整天跟他待在一起。所以我覺得可能是種種的理由，搭配可能不知道老天給我某一種宇宙訊號，然後跟我講說：其實你要稍微 chill 一下。

所以這次的部位調節之後，在新年是過得非常的開心。雖然嚴格上來說，部位應該是要留，像本來過年前那樣子大量的倉位跟槓桿，因為看起來新年的這段期間，其實盤勢還 OK，除了美股，美股真的是還蠻爛的。再來其實我們都知道說，統計上就是要留部位。過去我是把自己放在比較高壓的環境之下，然後這一次可能就是靈機一動，就選擇要把部位降低，但也意外的發現人生的美好——重新的回到那一種高中大學以後我就再也沒有感覺到的，就是那種可能放暑假或者放寒假的、一種很 chill、很舒服的一個氛圍。

那其實我也不知道為什麼自己會有這樣子一個自我要求，就是不管是放假或者怎麼樣，都是全年無休。那我知道有一些聽眾——因為我是聽我的伸展室友跟我講說，他看到在 Threads Threads 上面有人講說我是怎麼全年無休在更新，好像說這件事情是還蠻屌的。可是對我來講，全年無休去更新這個節目，其實超簡單的一件事情，這個根本不是什麼很難的事情。那其實全年無休去搞股票，晚上睡覺有時候兩三點跳起來，想要東西跑去查，那個才是真的是對我來講是比較辛苦的一個部分。

那節目呢，只能夠說是一種副產品，就是因為自己瘋狂的在做這件事情，所以對我來講要在節目分享是很輕鬆的事情。所以我都不覺得說什麼節目要持續錄製很痛苦啊、怎麼要有時間啊、要去寫指令稿，我們都沒有這樣子的東西。那可能是因為，就是說有一喜就有一憂啦，那喜的部分就是說節目變得很簡單；那憂的部分就是因為你每天工作的壓力可能是稍微大一點，但這次真的是有感的釋放。

那我真的是過了一個我覺得啦，就是假設用我自己的那個標準來說的話，是屬於很廢的一個假期——就是除了在放假之外，就整天在打電動。我玩了一大堆線上遊戲，那昨天還在那邊趕末班車去搞那個《暗黑破壞神 2》，因為《暗黑破壞神 2》有新的職業釋出 釋出 出來，所以媽的趕快去把它找來玩。那前面的幾天呢，就是各式各樣的手遊跟以前復古的遊戲，像 RO 的全系列我全部都把它尻下來玩。在羅馬的時候就開始在玩 RO 的一些新出的版本，然後現在是回去玩那種 RO 的原始服，大家都玩得非常的開心。

那同時也發現說，長大真的是還蠻美好的，因為大人的世界就是可以用新臺幣 用新臺幣，大人的世界就是有資本的力量。以前小時候練功練得半死，然後現在可能就是花錢去買別人幫你練功，或者花錢直接去買人家幫你弄好的裝備。ZMM 充可能你嚴格上來講，就是如果說用機率套的話，你一個裝備充好，你搞不好也是要可能多少、一兩萬塊之類的。那可是你找人家買五千塊六千塊就可以買到，所以你不只是去買掉很多的那種時間的成本，同時其實嚴格上來說，就算這個錢你自己弄，你也是會更花錢。所以就是直接當臺幣戰士。

那蠻開心的，就是回到以前那些地圖，不然說像去匪洋去打那個月夜貓、去打虎王，那或是以前那一種就是你根本就是敬而遠之的 boss，你知道說你根本不可能，就你現在都可以直接一刀撤進去把他撤爆，超級爽。這個是可能我整個寒假覺得最抒壓的時刻。那同時也買了一大堆的寵物蛋，現在那個 MVP 也可以變成是寵物了，以前你寵物就是一般的，就是可能路邊的野怪之類，然後現在你可以把這些王當成是寵物，我就覺得說非常的抒壓療癒。

所以就重新的回到了好像小學的時候——對，就小學的時候玩的遊戲。那我還記得，小時候大家都會有外掛，蠻屌的，不知道小學生怎麼弄到。小黑窗，然後可能大家都會上去聊天。所以後來發現說 RO 其實是一款聊天遊戲，它的本質其實是聊天，就大家可能坐在普通德拉的南門在那邊聊天，那有空的時候就去打怪。所以打怪其實是附加的，刷裝備是附加的，那重點是聊天。

那當然到現在我覺得不知道大家都長大了吧，朋友很多也不玩遊戲了，所以某個程度上我們都變成是一種那種孤狼玩家。就現在就算你加入公會，我覺得也不是我們可能 20 年前玩遊戲的那種公會。就現在大家時間都比較少一點，那外加其實還有很多娛樂的選擇，所以大家時間都碎片化，那所以比較不會賴在上面說誰上線了，然後大家聊天一下，我們一起去打個王或什麼的，就比較偏向說反正大家都是各自玩各自的。可是我覺得蠻美好的，就是回去以前那種小時候的記憶裡面，然後去把那些以前打不贏的王全部都把它撤過去擊爽。

然後以前我小學很喜歡的一個同學，他也是有在玩《仙境傳說》。那我就覺得超好笑：反正有一次他就找很多朋友去他家，但他就沒有找我。那我還很不要臉的就拿家裡的電話——現在大家家裡應該都沒有電話，現在都是用手機。那時候拿家裡電話然後打去他家，他媽媽就有接，說可不可以找那位同學，然後就說我可以去你家玩嗎？然後他就想說不可以，我說哦好。可是後來我知道說他們去他家玩，可是同時呢，他們也是有掛在那個《仙境傳說》上面。所以我就有去看到他在那個斐揚的這個主城隔壁，然後就坐在那邊，反正就是角色就蹲姿還是什麼跪姿忘記了，反正就在那邊跟別人聊天。

就以前很流行這樣，大家會開一個帳號上去聊天，那同時你家裡有同學，你又在上面跟別人聊天。那因為我沒有辦法去他家，所以我就知道，我的角色就走在旁邊——幹超像 creeper，就那種超奇怪人，你就在旁邊這樣看他，然後看一看：算了，這不屬於我，就走掉。所以後來從那一天開始我也不喜歡那個同學。但反正就是完全想到這些回憶，然後把以前那些地圖都走一次。然後以前我很喜歡那個聖誕村的地圖，然後就要重新的去走一次，然後聖誕村的副本，下一支就可以去單刷，所以非常好的一個——這個美好的記憶重新被拿起來。

然後今天早上剛好跟一個宅男朋友在討論，我們也是一起搞股票，可是我們也是一起來搞 NIKKE NIKKE。然後就講到說，因為他現在把 NIKKE NIKKE 已經練到——其實我跟他說，你應該要開一個實況，就你比檯面上的那些有在做節目的人都還要屌爆幾倍。第一個是你敢花錢，他罵課金是無上限在課的。然後第二個是他其實把競技場已經練到出神入化，就超屌，各種搭配。有時候你看到一些那種實況主分享說他怎麼樣搭配，結果他可以再提出一個更好的見解，說你應該要開這個。他說算了，開這個還要給人家罵。

所以其實很多時候我發現說，我們身邊有蠻多這種蠻厲害的人，因為對我們來講，就是像什麼，你去做個什麼遊戲頻道、或者你做個什麼旅遊美食頻道，太簡單了，因為那個就是日常——你每天都在吃這個、你每天都在玩、你每天打遊戲的時候都可以無上限課金，所以只是你要不要去做而已。那因為他把遊戲玩到非常的這個頂尖尖銳，那花了一大堆時間，然後他就突然間講說：這個好像有點……怎麼講就感嘆說他花太多時間在打遊戲。

可是我就突然間我也不知道，我沒有想過這樣的東西，可是我就是反射性的回答他說：其實最後面發現張嘉倫 張嘉倫 講的那一句話是對的。他說其實人生就是不停在打發時間。他不知道那個原話是怎麼樣，可是我大概隱約中好像是在他們的討論其實有看到他有提過類似的東西——其實人生就在打發時間，那打發時間的東西重點是要找到好玩、有趣、有意義的，那就算他可能當下看起來是所謂的沒有生產力，可是他會留下一些回憶。

就像我現在回去玩 RO，我超感動，因為以前我們那種怎麼講——無所事事的夏天的午後，你就坐在家裡在打 RO。雖然那時候感覺是浪費時間，可是你其實也沒有別的事情可以做了，就除非說你今天是有別的事情做然後你荒廢了那些事情去打電動，那當然不好。可是如果說是空白的時間，去找一點這些所謂的殺時間的事情來做，它最後面會留下一些回憶，你都會記得。你就會記得說，就像說像我們三十幾歲的這段時間我們都在玩 NIKKE 玩得很高興或什麼的。如果說你不是打 NIKKE 的話，老實講，如果你要回想這段時間，你可能想不到，我只記得那時候在搞股票，甚至你在搞哪一支股票都不一定記得了——你只有一開始的幾個代表大家會記得，後面你都不會記得。所以那段時間可能就變成是空白之類的。

那現在我就會知道說：這段時間我可能跟我的好朋友在打 NIKKE，那我回去玩 RO，我就感受了一下我以前不知道——就十幾歲的那種感覺。那同時呢，我也去陪小朋友，然後我們過了一個非常好的春節的假期，就是所有東西都會串起來。

Bad Bunny 與春節記憶的音樂

所以就跟有時候我去外面玩的時候，我習慣——那時候跟大家分享說，就是有些地方我覺得它很值得紀念的時候，我就會去放一些音樂，然後讓它存在這個音樂裡面，你後來去放音樂你就會想到那個地方的一些回憶。

那有時候很好笑的是，就是你不一定是有提早規劃好，就像說像這次我假設要去存我的回憶的話，我可能本來會想一些不知道那種比較 chill 的、比較放假、比較有那種南島風格音樂之類的，但這一次就意外的，反正最後面去儲存我們記憶的音樂竟然是 Bad Bunny 那個——就是他唱 Super Bowl 開場的音樂。那雖然很多人覺得說這個人唱歌不好聽、或者不知道他在衝啥小、或者說在現場看怎麼樣，就像去年大家講說 Kendrick Kendrick 老媽不好之類的。但這兩個人其實我本來都沒有在追蹤，就是因為 Super Bowl 表演之後，反而變成是他們的 fans。我就覺得說其實他們唱得很好，就我很喜歡。而且平常可能沒有在聽這型別的音樂，然後因為這樣子反而把它加入 playlist，就是很喜歡。那就變成這首歌承載了我們的一些回憶。

所以有時候也是很意外，就是你也不知道到底會發生什麼事情。就像是我可能在這一次的春節之前，我沒有想到說：哇這個春節竟然會是有史以來我可能最喜歡的一個春節假期，因為平常我是超討厭放假。那我也沒有想到說我竟然會認識了 Bad Bunny，我之前根本就不知道他媽 Bad Bunny 是誰。那再來就是我根本也沒有想到說我會回去玩 RO，我本來是玩什麼可能比較新的 RO，然後後來就覺得說比較新的 RO 我不知道那種同人色味太重，所以又回去玩那種四轉服那種最古老的。

那更沒有想到的是，這一次就透過這個 AI 的幫忙，我玩的一些遊戲——要不然說像什麼自動喝水、或是有的沒有的，你現在都可以直接 Vibe Coding 把它搞出來。真的我覺得超好笑的。雖然其實這要花很多時間，就是它並不是說什麼弄出來馬上就可以用，它只是有點像是說你有一個非常強的程式設計的朋友，那你要讓他搞清楚你的需求，你還是要花一點時間。但是有辦法，因為你以前是不可能什麼你自己搞一個外掛出來，你現在竟然可以自己搞一個外掛，所以還是非常感謝這個時代的一切，讓我們可以去享受這麼豐碩的果實。

因為我本來是屬於比較懶的，就嚴格上來說，只要可以用買的我一定用買的，我根本懶得去什麼自己在那邊媽的磕東西，有病。那只是因為有些那種古老的遊戲，你根本找不到一些輔助程式，所以就知道就是透過這個 AI 的協助，然後很意外的就解決了很多問題。

那很好笑，就是我跟兒子在玩那個 Switch 2 的寶可夢的遊戲的時候，因為我們去買一個像是精靈球的控制器，可是我們不知道怎麼在就是 menu 裡面去切換你的寶可夢，因為它只有兩個按鍵。可是奇怪了，怎麼有時候可以進去、有時候不能進去，好像是很隨機的，那邊亂按半天不知道。然後就隨便跟 Gemini 形容說：我家有這個精靈球的控制器——拍照給他看——那我想要進去幫我換我的寶可夢，可是我不知道按哪個按鍵，因為他只有兩個按鍵。他就教我怎麼弄，然後我就解決了。所以我們真的是活在一個非常好的時代，我最近的感受是這樣。

那大家跟大家分享自己的心得。那也希望大家在新的一年順利平安、工作賺大錢，當然最重要的一定還是健康，你的交友、你的感情什麼，我覺得這是最最最需要去把它維持好的。因為這個時代老實講，其實賺錢好像真的不是一個特別難的事情。老大講這個不知道去膨脹或舒服什麼，你看一下全球的指數、你看一下過去，你不要講說什麼只有這段時間，就其實過去的幾年老實講對大家來講是一個非常非常大的恩惠。所以可能是某個程度上把大家在這個資產上面去推了一把之後，可以好好的往自己內心裡面去找到真正的快樂，我覺得這是蠻重要的事情。

過年後盤勢預判：臺股 vs. 美股

好，那接下來我們來進入今天節目的話題。那首先呢看了一下，就一樣我們都會在每次的連假之後，去跟大家大概預先規劃一下接下來可能盤會開在什麼地方。那這一次如果用最後的這個收盤時間來看的話，這個富臺指 富臺指 把它換成臺指期的話，基本上是大概在 10 點以內的一個價差。所以如果說在禮拜一的國際盤，就是說早上的 NASDAQ、或者說日股韓股之類的沒有什麼其他的變化的話，那差不多會開在一樣的地方，所以就是 no change、no significant change。

那當然如果今天是看美股的話，就是不一樣的感受。其實老實講美股應該要減碼更多，心中的想法是這樣子。那只是因為我是把臺股減碼比較多，美股就稍微的調一點點，因為美股都是比較長期在持有標的的，那就比較可惜。因為美股真的不知道最近發生什麼事情，這個狀況是比較差一點。

所以簡單來講，就是在新的一年，我覺得大家應該是用一個就是放假前的態度去做面對就好了，你也不一定要立刻的去把所有的部位都靠回來或什麼的。因為指數是差不多停在類似的地方，只是當然有很多的資金，像我們知道說一些槓桿型的資金、或是一些偏交易面的資金，他們很多在放假前會撤除，以及兵種——也就是說去找那種場外的金主借錢的資金 借錢——這些都會在之後的一段時間去補部位。他們不一定會補很快，他們就是會補部位，所以之後的一段時間，如果國際盤沒有出什麼大事的話，我個人覺得臺股可能會有一兩個禮拜的那種買盤一直進來，因為過去賣東西的人都會補回來。當然如果國際盤出事情的話，那就是另外一個範疇了。所以其實市場都是動態的，所以是都有蠻多事情要去注意跟討論。

對伊朗戰爭：可能要爆發

最近在美股市場就真的是發生了蠻多事情，我們就簡單跟大家討論一下。首先比較大的事情，我個人覺得第一個就是對伊朗的戰爭可能要發生。因為反而在這個北約這邊、然後以及波蘭的領導人都有提到，反而就是希望大家可以儘快的去把僑民給撤出來，還在裡面的要趕快撤，因為你不撤的話你之後可能就沒有機會撤了。

所以當大家都給出這麼明顯的一個——這已經不能夠說暗示，就明示叫你趕快出來——那我覺得就是發生一些區域衝突的機率就會出來。那戰爭這種東西老實講很難說，以前我也覺得說當大家已經知道說有戰爭發生的時候，可能就視為是已反應，因為前面早就已經各種佈局，或是一些先知——那些國防部的高官，他們早就知道了——所以大家都會先有去做動作。

可是最後面在 2022 的烏俄戰爭 烏俄 之後，我發現好像不是這樣的一回事。就市場真的沒有所謂的絕對一定是怎麼樣，沒有這種事情。有時候會反應、有時候不會反應、有時候是延遲反應、有時候是提早反應、有時候是過度反應、有時候是反應太少，後面要補貼什麼都是有機會的。那像 2022 的烏俄戰爭，那時候大家也覺得說反正那就是一個區域戰爭嘛，其實你現在看那就真的就只是一個區域戰爭，你看指數全部都跑到新高區。可是那時候就跌一年——那當然那個跌一年會是因為是烏俄戰爭、還是其他理由，那個到現在都沒有一個真正的結論。有些人說是供應鏈的去化，像我自己就會傾向是認為是供應鏈的一個去化，但有些人就覺得說那其實是戰爭造成的一系列的影響。

所以同樣的道理就是，我現在也不會用一些比較那種輕率的態度去講說：這個戰爭不就大家都知道、伊朗那個不就是一個世界上某個角落，所以不一定會有事情——不一定。我覺得就是有可能還是會有事情，所以自己會稍微的警覺一點。

那具體上要怎麼樣去做呢，我自己是不習慣去把所謂的標的賣掉、或是大解碼或什麼的。我只能夠說就是，假設我要買東西我會買慢一點，那假設我要賣東西的話，那我可能會稍微賣多一點，類似這樣。所以它是一個比較細微的調整。應該說就是讓自己的心理去調整到，你知道說如果後面發生事情的話，你不會有恐慌要產生，你不會突然間恐慌到想要把東西都賣光；或是如果後來突然間突破，你也不會想要去 FOMO 馬上把東西追回來，因為你知道這些事情可能會發生。這個對我來講可能是比較重要，就是說你要去有這個 awareness。這個可能是我自己會想要聚焦的東西，持續關注後面伊朗的一個狀態。

IEEPA 關稅被最高法院否決

然後再來就是美國的關稅相關的話題，那是今天可能佔據最多新聞版面的——就是用 IEEPA IEEPA 去克關稅，這個是被最高法院給否決掉了。那實際上我也覺得這件事情，它不能夠算是一個所謂的很大的新聞，也就是其實它算是可以預期的事情。那只是當然它還是會在報章雜誌上面獲得很大的一個篇幅。

那昨天我們看了一下市場的一個反應，它是把它當成是利多解釋，就已經看到東西有在上。但其實我自己然後跟身邊的一些朋友討論之後，我們自己比較偏向這算是一個利空。那當然我們不會講說什麼這就代表說是我們看錯、或是什麼市場已經證明怎麼樣，因為很多時候，大家去拿一天或是兩天的市場的反應去講故事，就是高機率都會被打臉。有時候是這樣，先反彈彈一下，然後之後他媽繼續吊殺之類。那我們當然也不是要去作為一個預言家去猜說市場一定會怎麼樣走，這不是重點。重點就像前面講的，我們是要做好相關的準備，各種部位的調節，你是要買快一點、買慢一點，這個都可以當成是一種輔助。

那其實像我自己會認為說，這次的事件算是一個把不確定性又墊更高的一個，就是所謂的對市場其實是比較偏 neutral 到負面的東西，而不是偏 positive 的東西。因為現在外面有一些討論我覺得想太多，不然說什麼川普要怎麼樣去退這個關稅的費用、大家可以怎麼樣去提告美國政府，或者說甚至有一些聽眾在我的 Telegram 就 tag 我，然後問說這個企業要怎麼樣去把這個關稅重新的認回來。

我自己是覺得大概有 98 到 99% 的一個信心指數是這關稅是絕對不會退的，那剩下的一兩 % 是搞不好一些個案有機會發生。可是我覺得整體來說，他不可能去退你關稅，這個關稅如果他甲退下去的話，首先第一個，他要不要選舉啊？後面不用選了嘛。你搞一齣大戲搞到整個這樣人仰馬翻，然後大家包含說什麼高層的一些官員、或是一些那種比較中低階的第一線的員工，每個人在那邊研究你的關稅弄個半死，然後你跟大家說：不好意思啦，失誤啦，從頭來。我覺得這個機率是極低啦。就即便家伙沒有人在討厭這個，可是我覺得這個機率是極低，就是他磕下去就是磕下去了。

那他接下來，他要做的事情怎麼樣？就我覺得他一定會發作，就是接下來一段時間就一定會看到他開始去罵——他其實下決定開始來打了。因為這個 IEEPA 的關稅就算是被擋住的話，他其實有太多的東西可以去用，而且那些東西其實是已經經過很多次的法律的挑戰，像是什麼 232、301。那他現在最先要拿出來的是這個 122 122，那先給大家一個 10% 之類的 Universal 的關稅。所以他其實有很多的法源依據可以拿出來，然後照樣去——簡單來講，他可以本來用一個比較大的架構、比較簡單的方式去克大家，那像他這個被最高法院給擋掉，那後面他可能就用成是比較零零碎碎、碎片化的一個策略，這邊弄一點那邊弄一點，反正還是會把你克到家，就該克的都還是會克。

所以我覺得他偷襲下去他是不可能退出的，他退出的話，他反而他不只是不用選，他搞不好後面被追究一些責任之類的。那所以一些去討論說這個關稅可能有機會會不見，然後前面談個半天其實是在白花費心思——我覺得這些是判斷失誤。那我覺得實際上的狀況然後去把它要達成的目標還是會去實踐，所以這個態度上可以說是非常的明確。

那也因為他有可能會去援引更多的法條來修補，本來可能是相對乾淨簡單的一個關稅的架構，所以他有機會就會產生一些不確定性。那同時呢，我個人認為，就是過去可能跟美國沒有談得這麼好的，包含像是什麼加拿大、歐盟啊，那或是一些想要跟美國站對臺的，他們一定會藉由這次的機會，可能不知道就是訴諸民意之類的吧 民意，然後就講說：你看他們的最高法院都這樣判了，所以我們更應該要跟川普對抗。你就想說如果他們有這樣子的想法的話，川普還在任內你認為他會不會再去揮動下一次的重拳？

所以我個人是認為說這次的事件，我不知道怎麼市場會去往一個利多方向反應，可能是因為美股已經爛很久，爛很久之後跌不下去就漲。很多時候我們都知道就是一個東西反彈不一定代表是好訊息，一些那種股票他媽跌要爛掉，突然間反彈，那不一定是好訊息，那可能就只是跌深了空軍回補一下之類的，這是有機會的。但我自己會比較傾向說，這其實是在後面是新增了更多的不確定性。

那當然關稅本身的架構，我們還是覺得說會維持。那只是因為就是像我跟大家提到的，因為包含說一些可能本來就跟川普是站對抗立場的單位國家，他們可能會想要藉這個機會去發揮一下，那川普他稍微的去反擊，反擊之後然後他被川普打他不爽他又再反擊，你說這是不是又再一次的一個情勢的提升？因為本來有點像他說關稅已經是告一個段落、大家都談得差不多，就突然間又搞不確定性。

其實我們在過往的訓練，我們最可以確定的一件事情就是市場是不喜歡不確定性的。當然今天有一個東西是會有一些爭議、或者有些問題可能出來、有不確定性的時候，就會引發一些 sell off。所以我自己是覺得，禮拜五美股的反彈假設用短線去單純拿一個線線來看的話，會覺得怪怪的——就怎麼會是反彈，如果是跌的話我自己心中還比較舒服。所以有時候很好笑，就是看到漲我們不一定會很高興，即便我們是多軍。可是還是會覺得儘量要讓自己看得懂是最重要，所以看不懂的市場其實是我會更害怕。有時候我知道自己為什麼會賠錢，我知道說下下跌是因為你們在那邊恐慌、你們在那邊亂殺，那其實我心中都是踏實的。可是今天如果突然間莫名其妙開始賺錢，有時候都會覺得怪怪的，就不是單純說什麼有賺到錢就是贏家、有賺到錢就是爽，因為你其實論理跟推論的過程是非常重要的。所以看不懂的盤，其實我們自己會稍微的緊張一點。

Anthropic Cloud Code Security 痛擊資安股

那今天早上在市場又出了一次的針對資安股的一個圖，很好笑。我上禮拜才跟大家分享說我覺得資安股其實應該是要可以看的東西，然後這禮拜這個 Anthropic 因為推出了一個新的這個 Cyber Security Capability 的某種加強，反正就是 Claude Code Security 的這個服務之後，然後一些資安股又全部打下去。

那當然像結論——結論是我覺得就是再一次的 again，反正就是過去大家都是不相信 AI，然後現在大家變成過於的相信 AI。那所以對我們的節目來講，我的心態是這樣子，就是過去當大家不相信 AI 的時候，我就是不停地在 preach 說我覺得 AI 很屌。可是當下大家要去尬吹，不然像前陣子尬吹 TPU、像尬吹各種 AI 取代一切的時候，那我就覺得說，以我的個性我不是故意要跟市場唱反調什麼，我就還是要去找一些可行性。因為我知道很多時候，其實就是所謂的大家看圖說故事的東西，你當下看起來是對的，因為廢話你看圖說故事，臺灣一堆媒體人都在做這樣的事情，大漲就出來寫一個漲的故事，這真的誰都會。所以我覺得做這種事情是去降低自己的智商。就是你應該要持續認真的判斷，就算你可能是壓錯東西、就算可能你被估值修正給修理或什麼的，可是其實我覺得腦袋為止正確的去判斷一些 fundamental 的事情是非常重要的。

所以這一波我覺得跟前面在對軟體做一個估值調整是差不多的一個道理，也就是說反正就是把所有東西都混在一起，然後先通殺。那當然如果要避免這樣子的局面的話，就是真正值就先不要持有這些東西。但是對我來講，因為其實有蠻多的軟體股是我長期持有的一個標的，已經持有可能數年了。所以對我來說，我反而是會想要找機會去補東西，因為過去一直沒有機會補，就過去在漲的時候是非常兇的，所以反而掉下來會想要去找機會補。那當然有時候補的時候會修理，那有時候也是被修理的莫名其妙。

像前面的軟體我就認為說它其實最主要取代的東西是所謂的 user interface。那你說軟體就完全用不到，這是一個很奇怪的說法。就連老黃都再一次的在訪問裡面跟大家講說，他認為外面在講說軟體要死掉是很奇怪的說法。因為你不會為了去使用某個東西，然後就重新發明一個——好像你要去運貨你就重新發明輪子、重新發明一個推車，這個是沒有意義的事情，或者說它花費的成本是巨大的。

所以比較常會看到的一個案例，或者說實際上有在發生中的一個狀態，就是所有的應用軟體現在某個程度上，它會慢慢的走向一個 API 化的局面，也就是說 user interface 使用者介面不是這麼重要，現在是讓這些機器人、讓 AI 直接去使用這些軟體。所以我只要可以串好接好，我就是可以去做使用。

所以過去可能有舉例來說 A、B、C 軟體，然後它們的背後的功能是差不多的，那可能 A 跟 B 用起來所以就比較順，這介面比較好；那類似我們之前跟大家舉例的下單軟體，大家可能覺得說 Firstrade Firstrade 的介面是好的、Robinhood 的介面是好的，那可是 IB 的介面沒這麼好。那像過去的話，介面好的就會變成是大家的一個選項。那可是如果之後是在 API 化的一個時代的話，那其實介面就不是這麼重要的一件事情，因為反而是讓機器人去看，所以可以去執行更好的 result 就變成是最重要的一個指標。

那其實我覺得這樣的發展對整體的人類來講都是更好的。因為過去可能你會買一堆 SaaS SaaS，然後這個 SaaS 你不一定都有用到，或者說就是去佔空間花錢而已，表現也不一定極好之類的。可是現在反而都是用 result 去做計費。所以它並不會去重新的定義——就是這些軟體就不見，因為你還是要有這個 Application 的層面，你不可能沒有 Application。只是像它在 Agent Layer 這邊可能就是會變成是最有溢價權的東西，因為它可以去決定說要去使用哪一個軟體的 API。最後面一定還是會有一些所謂的贏家的 API 跑出來，只是在這段時間可能因為它是一個比較劇烈的變化，所以導致市場這樣的一個情形產生。

如果去看這一次的 Claude Code Security 的話，也是差不多的道理。嚴格上來說它是某一種 SAST 工具，也就是說它是靜態的去偵測你今天可能一個程式碼把它寫好之後，你裡面可能有一些漏洞——就 AI 幫你弄出來的東西、或者你自己弄的東西，它其實是有一些漏洞的，這些漏洞是你可以在一開始就去把它補好。只是說你可能過往你用人力去掃，你不一定可以看得到，就像它的 Blog 所寫到的，有些東西其實在那邊很久，它是有一個漏洞在那，只是你沒有注意到。那現在 AI 去幫你看了以後，它可以把這個漏洞給它補起來。

所以像這種靜態掃描的工具，嚴格上來說它在像所謂的美股上市的資安的公司裡面，它們都是其中的一部分的佔比而已，就是它一部分的業務在做這個，但它並不是像主流去做防護然後在追求的東西。所以某個程度上是說，在 Claude 這裡它像是發表了一個「我現在可以讓你的 code 更加的完善，你在 vibe coding 的時候，可能會出現一些漏洞可以幫你補起來」，然後大家就直接把他跳躍去解釋成——反正就一樣，我講的黑白的思維，他就認為說那所以這就是某種資安的一個突破，所以資安公司都去死。

但他其實跟資安公司他們在努力的方向不一樣。就像說像是我自己喜歡也是長頭的公司 Cloudflare Cloudflare 來說，他的重點是去擋住那些暴力的流量，那或者說在之後的 API 取用上面其他都會受惠。所以他其實跟這個 SAST 的故事是不會有什麼衝突的。

那再來像 CrowdStrike CrowdStrike，CrowdStrike 他的很多的應用的範圍，像我們都知道說在 Google 或者 Microsoft 的機房裡面，很多時候你看那個伺服器裡面，他們就會掛一個 CrowdStrike 的 APP 在裡面。那這個 APP 它其實本身的這個空間是極小的，它只要佔據一點點空間，它就可以做很全面的一個防護。然後這個是怕說人家用那種更快速的方式要去突破你的時候，你可以立刻去做封鎖跟阻擋。那它跟其實這種去把靜態的 code 然後把它更加完善，也是有一定程度的差距。

那當然我們不排除就是市場的情緒有可能在反映說：OK 它現在慢慢的又在往前走一步了，所以會不會他最後面就走到這些 application 的那種最專業的專案，去那裡去搶他們市場？這個是當然有機會的。那當這種事情發生的時候，他會產生的一個狀態就是有可能就是在估值上面會去做一個壓縮。

可是很多時候我對這種事情我之所以不會覺得特別的悲觀的主因，是因為我認為當很多的新工具出來的時候，他某個程度上像我們很常去援引的 Marc Andreessen Marc Andreessen 的一個訪問就有提到說，人們常常會去低估某個新工具加入之後所導致的這個 TAM 市場的一個變化。

我隨便舉一個例子，像大家看到很多的 AI 的模型對吧，那大家很常會去做一個比較，就是說誰比較強。可是這個我們大概在一兩年前跟大家說，這個比較是一點意義都沒有的。因為你今天比較強，明天就換別人比較強，所以其實只是輪流去當冠軍。那其實也不用太在意說——因為像 OpenAI，它一開始是有最大的一個市佔，然後現在 OpenAI 的市佔就是被別人吃掉，慢慢的掉下去。那可能有些人把這個當成是微軟搞不好在跌這個。但我自己也不會這樣認為的一個主因是，當這個市場可能擴大了百倍、或甚至是千倍之後，你的市佔從 80% 掉到 60%、40%，其實你都是賺他媽一大堆的錢，你懂嗎？就是你本來可能在一個 10 塊錢的市場裡面，你的市佔是六成的話，你是賺 6 塊；那今天變 100 塊，你市佔變兩成的話，你是賺 20 塊，所以他其實都是賺更多錢。

那當然在這個過程中不免的會有一些所謂的估值的修正，因為我本來假設是整個市場都是你——雖然這是一個不理性的想法。那這個其實在硬體上面有時候也會這樣子，就當某個人新驗證進去的時候，很多時候市場就會直接去反映說他是一個 sole supplier，就只有他，只有他是要提供所有東西。所以先給他一個恨天高的估值，然後最後發現說沒有啦，其他人都要進來，所以就開始跌殺亂殺亂砍，有些東西甚至直接跌掉五成之類的。可是等到大家冷靜之後又發現說沒有，其實整個市場是變大的，因為這個伺服器出貨太多了。所以本來就不可能有你一家全部吃掉。今天就算你的市佔從本來的 100%，類似可能最早幫 NVIDIA 打 L6 板子的就緯創 緯創——就陪他練功，然後後面被鴻海去分，可是你會這樣就說緯創就沒有辦法賺到錢？沒有，其實他還是賺了比本來很多很多的錢，那他的股價還是比數年前是高很多很多的。

所以就是有點類似這樣子的一個道理，當今天市場可能變大、當今天大家可能對資安的 awareness 變高之後，它不代表的是一個就是提早進入紅海市場 紅海 這樣一個狀態。這也是我們很常跟大家溝通的一個觀念。雖然在這陣子可能有些人會覺得說：操媽的，你講的一些東西好像在市場裡面感覺不是這樣子。沒有，因為其實你仔細看美股市場，就剩下光通在漲，其他很多東西老實講都去死。可是你會因為他們死，你就要像不知道 2022 一樣，科技巨頭是他媽垃圾、然後什麼這些什麼高速傳輸或是一些 AI 相關的某些東西軟體或什麼的都是他媽垃圾，其實這個觀念是不對的。

所以我們其實一直跟大家溝通的是，你要不要冷靜的去做判斷？因為有時候市場就會修正，然後我們以後一定也會遇到像 2022 那樣子，搞不好一跌跌跌整年的，可是這不代表這些東西是他媽垃圾。所以其實冷靜的去判斷到底它影響的範圍是多大，那等到它塵埃落定——雖然有時候塵埃落定會比你想像中來得久。

我覺得像我去前一波在加碼特斯拉的時候，我覺得 300 我就很好的一個價格就加了，結果它要 200。它要 200 我只有傻眼，所以其實我那個加碼的 Range 只有大概 40 塊——320 到 280，我是沒有想到它會再往更下面。那直救面它就是跑到 400 多，然後 400、500 大家拼命狂追，那這時候你就可以反過來丟一點東西給人家。可是你就發現說，在 300 多往 200 的時候，整個市場一定都要跟你講壞訊息，就大家都是看跌、在那邊鎖跌，然後看漲屌吹他的 Optimus、他的 FSD 要大滲透，就他反而是上不去。因為可能有些人就像我們這樣，你們在那邊嘴砲的時候，我們就可能收一點。

所以我覺得我自己還是會比較傾向站在用甚至是可能看起來有點傻呆的方式，大家都在笑為什麼你還是會去看這個領域。因為我覺得其實怎麼講，就現在市場上最明顯的房間裡面的大象——就是老黃都直接跟你講說這個判斷有點問題——可是大家還是要往這個方向去判斷，那就沒有辦法，有時候市場就是會有這種恐慌的情緒出現。所以對我們來講，反正每次也是一種壓注，只要有控好自己的風險就好。就我不會認為說像這個市場，我覺得他在犯錯，我能不能說他跟你幹？不一定，因為有時候就算你贏了，可是最後面的估值還是回不去，那個是有機會的。所以這個也是我自己會稍微警惕一下的。

整體警戒、亞洲股市強到沒朋友

所以以上稍微跟大家分享一下最近市場的一些狀態。然後整體來說，我是覺得從年前我那時候就認為是偏比較警戒的一個狀態，到現在我還是處於一個比較警戒的狀態，因為我覺得開始有蠻多事件出來。

那只是我非常意外的一點是說，亞洲股市強到沒朋友太誇張了。韓國股市因為記憶體碰到爛掉、日本股市超強——那我手上的日本的股票翻倍的已經出現附屬個了 附屬個，就是本來根本沒有想過。日本股市那時候只是配置的一環，那其實也沒有放很多錢，那只是想說應該會慢慢動吧，結果竟然全部開始翻倍，高市上臺之後直接做壞掉，那亞洲股市超級強。那臺灣股市也是。其實本來前波在往下跌的時候，要去踹季線的時候，我就覺得說應該要休息一下了，我自己心中其實是覺得應該要休息的，所以才在那邊去做減。只是後來因為殺恐慌，所以恐慌我就補一點，恐慌我就願意補。

可是整體來講，我這個盤面老實講，現在已經是有點處於那種看不懂的狀態。我自己跟身邊的一些朋友請教，他們也是覺得有一點看不懂。可是一般在這種看不懂的局面，我們不會因為這樣子就覺得說去跟市場對著做或是怎麼樣的。在我們的做法就是你就多打一點電動，你可能就不要壓得太大，你就多打一點電動，然後去觀察一下後面的一些發展。

所以簡單跟大家講一下最近的一些心得，大概這樣。

Q&A：海外飛 Apple、Ember Hill 合照

接下來我們進入 Q&A 部分。

第一位「Stefan WG，千辛萬苦留言、海外飛 Apple 手機的遠古聽眾，希望能夠被唸到留言」：

之前在 Apple 跟 Spotify 都試錯了，試了很多次還是失敗。之前在臺灣旅遊的時候，在頂泰豐 頂泰豐 的門口遇見孟公跟 Lisa，有幸跟老公拍了一張照，超級幸運的，可惜太害羞沒有說到太多話，其實超想要抱一下的。那感謝老公多年的陪伴，剛畢業只有 2 到 3 萬美的迷你菜雞，現在已經是快 20 的小雞菜。那學到很多股票知識，希望有天可以跟上老公的步伐。那最後新年祝老公一家新年快樂、身心健康快樂、順心如意。PS 好久以前有聽眾推過的 Young Sheldon 是 TBBT 的衍生劇很好看，小時候的 Sheldon 很可愛，跟 Noah 一樣可愛一定要看。

這個好久了，以前我自己會在那個我們飛行學校的宿舍就整天在看那個 Big Bang Theory，然後後來就脫節了，那可能有空再把它複習一下。可是我們下禮拜要收心了，所以像我電動應該也會少打一點，會專心的去做自己的工作。那 OK，我也是覺得非常幸運可以遇到大家。

像我昨天去吃 Ember Hill 的時候，第一次遇到這種事情：就平常可能我去一些地方，我知道會有大概一兩組人跟我拍照之類的，然後我昨天去 Ember Hill 不知道發生什麼事情，我出來就是外面是有十幾個人然後要跟我合照這樣。所以對我來講是受寵若驚，其實我至今都不知道發生什麼事情，就我不覺得我有做什麼事情是值得人家來跟我拍照，我至今是搞不清楚這件事的，所以還是非常感謝。然後在昨天也是有一位聽眾講說他是美國回來的，然後他回來臺灣看一下，然後就剛好遇到了。所以緣分，就是緣分。

Q&A：標的會不會漲、快樂寶貝

下面一位「Will Lin，初五開工，祝竹尾孟公大大馬年順遂、操作跟家庭平衡美滿」：

我是潛水很久的老聽眾，今天第一次留言。從金融海嘯那年進入市場的我，是個入市場過 2400 週的老快樂寶貝，那算起來好像經驗豐富，但每隔一段時間就會幹蠢事然後重傷。每次在各平臺不經意看到有人問什麼什麼標的會不會漲，突然想借孟公這邊呼籲一下：孟公大在節目字裡行間裡面都已經告訴過你，標的好會不會漲也不知道，確實是這樣。兄弟你要會的是如果漲了是怎麼處理、如果跌了怎麼應對。之前看過一些猛男的持倉，真的噴射的也大概就 20%，怎麼可能會上網問一支就會覺得帶來高報酬？就算有也是賽道的好嗎。我可是一路受傷始終如一的快樂寶貝，幸艾大跟我一正一反一定會引導你走上成功大道。祝全體聽眾馬年每天晚上睡得著，穩穩賺、快快富。

非常感謝這位老聽眾的一個 feedback。其實大家都喜歡去謙稱自己是快樂寶貝，老恭子啊，我覺得你有意識自己可能哪邊做不好，你可能不是快樂寶貝。好像我自己很常跟大家反省說我覺得哪邊沒有搞好，我覺得這些人嚴格上來說都不會是快樂寶貝，你只要有病識感的都很難會是快樂寶貝。快樂寶貝就是你搞不清楚狀況然後還在那邊大放厥詞，才比較偏向是快樂寶貝。所以大家真的都是很謙虛。

那再來就是其實這位兄弟講的內容我算是認同的，不然說像是這個標的會不會漲不知道，我們只能夠說我們有信心它會漲，只能夠這樣講。就類似說我去做一些押注的時候，我知道它有可能會漲，可是它有可能會跌爆。我覺得說像我最近在押的東西像光通，光通就暴漲，那像是不管這個 Lumentum、Coherent、或是上游的 AXT，這個都帶給我很好報酬，衛星也賺錢。

那可是像是高速傳輸，至今老實講我真的是不知道 Astera Labs Astera Labs 在跌什麼。我真的是不知道他在跌什麼，因為在我們看到的東西就會覺得說他沒有這麼不堪啊，怎麼會這樣？那同時又讓我想到另外一隻標的 AOI，這也是超多人喜歡的標的，就臺灣很多人在搞 AOI。之前你去看看他怎麼洗的，那你根本不可能抱住啊。那個我們身邊超多產業圈的人是壓爆，你知道為什麼嗎？因為他們還會在林口辦廠次，所以我們身邊超多人滿倉這個，然後全部被搞到賠爆。然後突然間可能大家不想搞的時候，就噴爛了。所以有時候這樣，我當然不是去暗示說 Astera Labs 一定會噴爛，只是有些東西你真的是不知道它為什麼會這樣子，就是我們是用一樣的邏輯跟思考去做這些配置跟壓注，可是就不知道。

像以軟體股來講，我在壓軟體股的時候，在臺股我買了一個我覺得很喜歡的軟體股，然後至今的報酬基本上就算是零，就一年多快兩年的都不會漲啊，都停在原地啊。可是那時候我買的美股像 Palantir，那個最高的時候是超級多倍，你根本不知道發生什麼事。當然現在有在吃一些回吐啊，那其實在八十幾塊我就有解碼一些，後來碰到最高點的時候我也沒有賣在最高點。

那像這個 Cloudflare 我也是相信它會漲，只是它怎麼會漲輸 Palantir，因為在我看來它應該要漲贏 Palantir。然後其實我覺得最應該漲的 Confluent，結果後來它被收購了，然後被收購就算是就結束了，其實我也不知道後面會發生什麼事情。可是那時候理論上因為它的那個 Market Cap 是最小的，那我覺得他想像空間也很大，可是他就是漲輸這些東西。所以我也沒有想到說可能在臺股、或是說 Confluent 的這個軟體股他會跑輸 Palantir 跟這個 Cloudflare，真的沒有想到。

所以其實有蠻多東西，對我們來講是很難以預期的。我們只能夠說我們可能在自己的經驗、或者說判斷之下，我知道說信心指數，這個東西我覺得有六七成的機率會漲。類似我們在玩那個 RO 衝裝，他就算告訴你有六七成機率會過，可是也有可能會爆，所以不知道，真的不知道。

所以對我們來說，你後來去觀察，我覺得有時候這樣，就是 fake it till you make it。當然不要很負面，就是說你去仿冒，不是這樣，就是說模仿，大家都從模仿開始。其實我們去看一下身邊一些厲害的人的 portfolio，其實重壓型的人還是比較少一點，有，可是比較少一點。絕大多數就是可能他也是壓個 10 檔、15 檔這樣子，裡面有些輸有些贏。只是因為整體市場你知道大家最差最差都還是會賺到一些 Beta 或什麼的，所以其實長年下來都會持續有去賺錢，有時候會有一些失敗的東西、有時候會有成功的東西。

重點是說你不要在每次的操作裡面迷失掉自己。我們有些身邊朋友會迷失掉自己，就是他一開始可能就是照大家這樣子配置去弄，然後穩穩的有賺，可是有時候你發現說那種大賠都是發生在他突然間信仰之躍，他突然間可能看到某一隻標的——幹就是他了！然後就鎖，然後可能就因為這樣就爆了。那當然也有人是因為這樣子，就是過去大家喊出來的一些名字，很多都是壓到單一標的然後直接飛天的，有這樣子的人，只是我覺得還是慢慢來比較快。

所以我還蠻認同這位兄弟的說法。那當然你要去賭，我覺得說像 Palantir 現在大家都覺得它是一個不好的標的，可是前面狂噴的時候大家都覺得很好。那再更往前，老聽眾應該知道我們在 IPO 的時候上車。IPO 上車的時候它跌到破發，其實那時候我心中就有在想說有沒有可能有問題。那你知道為什麼會這樣想嗎？因為過去就遇過類似這樣，就最後面就真的有問題的東西。那只是最後面還是有成功的 hold 住。那可是到二十幾塊的時候，後來我就把它換成是 Lyft Lyft，這應該是三四年前的節目我跟大家分享，那就那個 Lyft 全部變歸零膏。也就是說我賺了翻倍的東西然後在那一波就歸零膏，因為賭太大，然後把它變成是選擇權，然後爆掉。那最後面再回去報仇的時候，一樣是二十幾塊上車，那只是沒有想到他竟然可以衝到這個一兩百塊，那時候也是想都想不到。

所以很多事情是超乎想像，或是像近期的那個日股的 Meco 真的傻眼，我真的是沒有想到說他竟然可以這樣子翻倍了才幾天。所以很難說，真的很難說。然後過去可能大家覺得不好的東西，很多時候都會 sexy back，突然間轉身過去大家覺得很爛的東西突然就變很好。那我們可能像以前的記憶體大家覺得不喜歡，然後現在記憶體是最噴的東西。然後可能現在大家覺得說 MCU 是他媽的垃圾，可是我自己隱約的覺得 MCU 或是被動元件有可能就是下一波東西，所以都很難說。

市場是動態的，要隨時去維持這個腦袋的靈活。有時候會在網路上看到一些那種就是整天想要怪天怪地的，其實不用太在意那些人，因為一段時間原本他們會換人，因為他們就死了。

Q&A：男友生日快樂

下面一位「彭兒，孟公你好，我和男友都是你的骨灰鐵粉，第一次留言、PS 我知道」：

那真心希望你能夠一直陪伴廣大艾寶們，你的觀點分享總能夠給我們滿滿的力量跟視野。我們常說的話是：就像孟公說的點點點。那 2 月 24 號是男友的生日，請你用美國店長的聲音祝男友小朋友生日快樂、轉職順利、順利健康、減重 15 公斤，最愛你了。那他聽到孟公的祝福應該會開心的飛起來。那感謝、祝您一家平安健康。

非常感謝這個朋友跟他的男友的支援，也希望你們平安健康快樂。

Q&A：兒子的「飛機」

下面一位「0083，艾大您好，自己結尾可以只說一個字『掰』嗎」：

好，小弟一直想上來留言和你聊天，但一直不知道想要留什麼，所以就一直在潛水。現在只想要上來跟各位分享一個我跟兒子對話的內容。兒子兩歲半，有一天我在幫他換尿布的時候，因為兒子一直躁動難以控制，我就隨口說了一句：「快點穿尿布，不然等等小雞雞會飛走。」兒子停頓三秒之後，默默地回一句：「飛機。」

這個兒子從小覺得講笑話不錯。

Q&A：夢到孟公叫減碼聯電

下面一位「困堡，做了一個奇怪的夢」：

夢到我開著孟公習嘎的 X 的 X，載著你們一家大小出遊，路上有說有笑跟路上玩得很開心。那最後孟公看了我的股票持倉，叫我聯電不要壓這麼重，掛號 7 成，小心一點。那請問我該聽夢裡孟公的建議嗎？愛您。

非常感謝這個困堡的支援，竟然在夢裡還夢到我。那老樣子啊，就是怎麼講，就是我自己還是比較喜歡先進製程，或者說所謂的業界頂尖的東西。那這其實某個程度上也造成了像我在景氣循環股的表現就沒有這麼好，很多那種怎麼講垃圾翻身的故事，我覺得我比較少做到，或者說就算做到也做不到全部。

那以聯電來講，就是我去看他展望，我就覺得說我不知道你要壓注他什麼樣的故事，就是說成熟製程要突然間大缺，可是中國這邊開這麼多成熟製程，所以我覺得不知道你買這個是幹嘛。可是如果說你今天跑去買世界先進、跑去買 Vanguard 的話，我就會覺得還算合理，因為可能他可以吃到臺積電所釋出的一些東西。所以如果真的要去買成熟製程的話，我自己去選這兩個，我可能也會去選世界先進之類的。

但很多時候像我這樣的一個想法，就跟我反而錯對，因為反正我這個經濟循環股我並不是特別的會，說不定聯電後面就大屌噴。希望你一切順利。

我覺得投資就是要相信自己，很多時候是這樣，就是你去聽別人講，你並不要去——因為有些人會講，他可能聽別人講完之後然後去做一些調整，然後之後可能事與願違要說「媽的別人害我」。所以很多時候我跟大家說，在股票、在感情都不要給建議，因為大家在可能對的時候都會覺得他自己厲害，可是錯了他就會去怪那個給他建議的人。所以千萬不要去給人家建議，我自己在節目也不給建議，我就講我自己的想法而已。

那所以怎麼講，就有時候要相信自己，你的一些判斷你看起來是孤立無援的，大家都覺得說現在就是要買臺積，你跟大家講聯電你會被笑，就搞不好拉不到一兩年來報仇聯電是跑贏臺積，這都是有機會的，這我看過很多次。所以你要相信自己。

Q&A：阿婷生日快樂

下面一位「Qtent，孟公大您好，這已經是我第七次留言，希望今天也要被唸到」：

因為我身負重責大任，要來幫我的寶貝實現願望。又到了我寶貝一年一度的生日，他不要臉的提出要小三祝他生日快樂的願望，瓜我不要懷疑您就是小三。那我只好來謝孟公許願池許願，雖然已經過了一段時間，但還是請孟公用肌肉猛男的聲音祝我的寶貝阿婷一二十七號生日快樂，很快就會找到你喜歡的工作，並且發揮你所謂的操作的概念，要太長了，那也能夠遇到世界上的伯樂、績效大爆射、每天開心快樂、事事都順心。謝謝你包養——不是包養，差點講到包養。其實包養還不錯——包容我的一切。那我們要一起攜手邁向更好的未來，愛你喲。同樣的祝福也送給主委一家以及各位聽眾，大家都棒棒。

好，那我們先祝阿婷 1 月 27 號生日快樂。雖然已經錯過，但沒有關係，一個月內都還是有效，就像是東西掉到地上三秒內細菌跳不上去，沒有問題。

Q&A：FTX 還錢、GG 大近況、美光

下面一位「Age，Hi MK，可以試試看留言密碼」：

好久沒有聽到 GG 大了，他還好嗎？去年 FTX 終於還我錢了，又可以投入市場了，希望大家股市順利。

有有對，其實看到 FTX 的例子，就要知道說人生是有很多的希望的，錢還是有機會還給你的。這時候我推薦大家再去看一下恆毅吉他社的成果發表會，當我今天失去勇氣的時候，我就會看那個影片，看完之後我就會重新的充滿勇氣。

那 GG 大的話，最近都還是過得不錯。那因為 GG 大算是後來也變成是我私人的朋友，因為這個人真的非常有意思，他是法律專業的。那就我自己的理解啦，後來也認識了一些朋友，那也是我的朋友啦，反正就是說大家最後面在可能不知道某種諄諄教誨跟協助他之下，然後他其實是已經連續好幾年都有在賺錢。他只是他還是很習慣的，就是有時候要看到一個標的「你們大家都說很好是不是？那我就要買一下」然後就把他打下去。他最新的嘗試是他買了 SNDK 跟美光啦。那 SNDK 因為我手上沒有，我是不在意，但美光的話我覺得他會輸啦，我覺得他應該是沒有辦法把我打下去。

雖然我上次這樣講的時候，最後面是被砸下去——我上次應該說兩年前、兩三年前那時候是 Meta，Meta 後來被他搞爆。然後接著後來 Google，Google 我也是說不太可能，因為 Google 現在太旺了，就後來 Google 被他打下去。我們來看看美光會不會被他打下去，我真的覺得不太可能。而且劉德音 劉德音 買的位置也蠻高的，應該還 OK。

Q&A：澎湖雲端拜拜

下面一位「澎湖要不要緊」：

新年來林口謝孟公雲端拜拜，虔誠拜三拜，骨四 骨四，那裡面多幾個林來才、來來才來。新年祝孟公公主一家人、各位聽眾事事順心、馬年大吉、身體健康、持股馬上都漲停。愛你。

希望漲到爆炸。

Q&A：記憶體華麗退場、孟母 3000

下面一位「Ethan，艾大、擔擔大」：

先祝艾大跟各位聽眾新年快樂。我是內湖金融社畜，前陣子記憶體狂漲的時候，我賺到了人生第一桶金，在猶豫要不要持續抱的時候，聽到艾大某一集說「市場不只是只有記憶體可以操作」，然後就毅然的出清全部，讓我在 1 月初就華麗退場。當然我也要謝謝老爸爸，房子拿去貸款才讓我有錢可以投資。那聽到艾大從孟公變孟工，就覺得這是神蹟了吧。我每個月都會從公司的薪轉戶自動扣款給慈善團體，雖然不多，但希望之後可以越扣越多。那如果說哈利波特的——哈利波特騎的掃把是光輪 2000，那孟子他爸的是孟母 3000 嗎？那最後祝艾大家一家人身體平安、事事順心，祝各位聽眾績效長。PS 房子不是我叫我爸去貸的，是他貸完之後我才知道的。

好啦，那反正總之就是我覺得在股票這邊，我沒有辦法去做太多所謂的行情的預測。因為有時候我們真的不知道，就像記憶體，我如果知道它會長成這樣的話，我臺股的記憶體我是絕對不會賣的。那只是那時候還是選擇賣掉，然後賣掉就去做別的故事。

其實現在看起來，我覺得很難說，如果當時兇爆的記憶體，現在可能還是好一點點，會比我後來換到一些東西上，那絕對的。因為記憶體後來還是變超級恐怖的一個東西。可是拉長看不一定，拉長看不一定，所以我們還是會維持一些彈性。

很多時候當市場有一些那種最主流核心股出來的時候，你就會注意到，像以前的聽眾也會整天跑來問：你為什麼不買 Hims Hims？你為什麼不買一下什麼？那時候大家最喜歡問一個生技股，某一檔生技股不是一堆人來問嗎？那我自己的習慣是這樣，就是說我不會把人生的勝負壓在一隻標的上面，所以我做我會做的，我看了懂的地方我做到就好了。那接著我就是 move on，我就下一個。所以其實是一種那種勇於去把遊戲重新開啟、重新挑戰的一個心態。

那當然有時候你可能達到一個東西，然後它狂噴，我恭喜你，可是其實也很多人是這隻標的東西在這邊抱了一座山什麼都沒有。所以還是看，這個都是很隨機的東西，希望大家都可以做出最好的一個判斷。

這個老爸是暖男，還幫你去貸款讓你有錢可以去做投資，他去幫你扛風險的意思。要好好地抱抱自己的爸爸。

Q&A：訂閱什麼資訊？投資像玄學

下面一位：

「曾經想擁抱彩虹盛開的花朵，那純真的笑容突然有風吹過，那一轉眼只剩我。」這是什麼歌詞，可是我想不起來。那諸位新年快樂，想知道你平常都瀏覽哪些資訊、訂閱哪些內容呢？華爾街日報、Seeking Alpha、富邦證券之類的嗎？最重是什麼呢？

兄弟你講的這三個東西，應該是沒有辦法真的把你帶來 alpha。他可以看，他可以去幫你補充一些知識，只是怎麼講，就是說華爾街日報就是一個新聞，新聞對我們來講你很難在裡面找到真的可以大賺錢的東西。當然有時候真的會因為看報紙賺錢，比如說很多人說報紙都反指標，你看報紙他可能已經跟你報很久說原物料漲價、你隨便買、你用料都會賺錢，所以沒有這麼簡單。太多人都想用簡單的方式去釐清市場——誰是正指標、誰是反指標、怎麼樣做就怎麼樣，沒有這種事。市場就是很隨機的，就是它有太多的變數了。所以報導我不會覺得說是你看了就會有效。

Seeking Alpha 比較像說，它某種程度上它是一種那種加強版的論壇。那 Bond Fund 富邦 的話 富邦——就是 Sell Side，所以 Sell Side 你有很多的選擇，那也不代表說看了就一定會怎麼樣。因為有一堆標的它可能設一個目標價然後絕對就不會到；那有些標的呢，可能他覺得不行了然後之後就開始瘋狂的漲。類似前陣子聯發科 聯發科 在下修的時候，全部券商跑出來輪流每個媽的跟進趕快下修，後面就有媽屌該該大的，然後現在大家又要跑回去上修了。所以很多時候你就注意到，他們也是某個程度上人云亦云的，不知道嘴他們，真的不知道嘴他們。我意思只是說，就是這些資訊對我來講他算是比較中性的，就是我不會認為說在這邊可以看到一些厲害的東西。

那再來，當然我自己有去再做一些訂閱，像前陣子的話後來我是有訂 SemiAnalysis，只是後來怎麼說，因為我注意到我的資訊的速度跟他們是差不多的，所以就不需要再訂了。有時候我會透過這個方式去拉近一些資訊。現階段的話，我反而覺得我近期越來越有那種返璞歸真的想法，就是你真的好好研究一個公司的發展，去看它財務數字的一個變化，持續有在賺錢、持續有在成長，這可能是最好的一個分析。

題材方面的話，當然你多訂有時候你就有機會撈到一些東西，可是你去問那些訂很多的，他們也一定有時候會因為說看太多東西然後反而去踩到一些雷。所以真的都很難講。

最後面我甚至覺得說，投資搞到後來有點像玄學。可能為什麼有些大老闆他們最後面都蠻迷信回去拜拜，是因為老實講你真的努力到一個極限中，你發現說人生中有太多東西是不可以控的。就像說你可能不知道在 2019 年、2020 年你搭好了你的這個公司的底子準備要賺大錢的時候、或者說你在股票裡面剛好是賺到很多錢要準備 all in 殺哈的時候，武漢肺炎——你可以想到有他媽武漢肺炎跑出來。

所以到最後我都覺得說，人生能夠賺多賺少好像是有一點那種老天給你的——你只要認真努力你一定會賺，那只是說多跟少不一定，重點是說下檔的風險是可以去控的。就是有時候當你想要去上頭、想要去 all in 殺哈的時候，很多時候都會在那時候幫你上一堂課，所以這可能是要比較小心的一點。

那其他時候就專注在——就像說你只有我在工作的，我就在專注本業，投資就是把錢配進去然後慢慢放。那如果說你的工作就是投資的，其實也不用問太多，因為你一定知道怎麼做。一般會跑出來問的就是他不知道怎麼做，或是其實你沒有準備好。就類似說其實老樣子，每次在那邊問槓桿的人，其實你們全部都不適合槓桿。

好，那這期影片到這邊。