股癌 EP637 | 🦖
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foodmo/gooaye/corrected/EP0637.md集數：EP0637 SoundOn：https://player.soundon.fm/p/954689a5-3096-43a4-a80b-7810b219cef3/episodes/7ce8b868-cf8f-44ec-8157-b33fd99eaa39 音訊：https://rss.soundon.fm/rssf/954689a5-3096-43a4-a80b-7810b219cef3/feedurl/7ce8b868-cf8f-44ec-8157-b33fd99eaa39/rssFileVip.mp3?timestamp=1771451747877
EP637 | 🦖
開場 / 贊助：AWSON 八電極家用體脂計
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交通是旅遊最痛苦的事
其實在交通方面是最辛苦的，就除了交通以外，所有的東西我都覺得是非常容易的事情。所以有在如果可以發明任意門，或者說用火箭可以快速的旅遊到某一個地方去的話，那真的是再高的金額我都會付出去。因為我覺得交通真的是最最最痛苦的事情。
那當然交通痛苦，其實也是包含的，因為你現在必須要帶一個嫩嬰。那我就發現說，像我的大兒子已經是完全可以自理了，從差不多三歲開始，你就有感的發現說他已經是可以照顧自己。那所以你帶他出去，你並不會覺得說你正要去照顧一個小朋友，然後感覺到非常的疲憊。
那反而是小嫩嬰，那小嫩嬰的話，就第一個你會不希望他哭嘛。那雖然其實安哥是不怎麼哭啊，但他就會一直動，他瘋狂地動來動去，他不願意停下來。所以你可能就要陪他動來動去，你就要陪他走來走去。那這個可能是在交通過程之中，我覺得是比較令人感覺到絕望的，就你會一直去看那個時間，想說到底什麼時候會結束、到底什麼時候會到。
Resort 的封閉式沙盒
那我其實蠻希望在近一點的地方，也可以找到這種全包式的 Villa，然後可能是給你一個非常不錯的服務跟品質。因為其實當你今天仔細的去審視一下這些巴厘島的 Resort 跟 Villa，你會發現一件事情，它們某個程度上就是一種沙盒，它就是一個封閉式的沙盒。然後在這個沙盒裡面，它當然會去取用一些當地的素材，好像是我們跑到各地的 Resort 都是這樣。
好像在冰島的 Resort 裡面，它就會去放一些什麼溫泉，然後那種冰藍色的裝飾或什麼的。可是某個程度上，當然那個冰島的 Resort，我會覺得說它跟外面的環境比起來還是是融合的。可是就像說我今天如果是跑到一個日本或者說跑到東南亞的一些 resort，你會發現它跟外面的世界是，怎麼講，已經完全是不一樣了。
它是用了一樣的一個素材跟建材，或者說當地文化跟宗教相關的東西結合進來，可是某個程度上，這就是一個 better body，就是外面的 body 就是一個 normal 的 body，然後裡面就是一個 better 的 body。就是如果說沒有這麼多人，然後如果說還是維持這邊的太陽、這邊的海灘、這邊的各種風土民情的東西，只是沒有這麼多人，然後把它做得更加精緻，其實它當然就是會是一個很舒服很好的地方。
所以嚴格上來說，既然它是一個封閉的沙盒，就代表說這個封閉的沙盒它在任何地方都是可以做的。它甚至可以在不知道就臺東也搞一個這樣子的東西，可能結合一些什麼臺灣原住民的東西，然後就讓你在裡面可以耍廢，然後可以有那種四手連彈的按摩之類的，那真的是不管再高的價格，可能我都會跑去那邊住。因為覺得可以免掉交通這件事情。那交通的這個飛機的錢，然後或者說相關的一些那種痛苦的 premium，我都會願意把它花在這個住宿上面。
所以比較可惜我們沒有這樣子的東西在附近，很多時候我覺得說要可能拿到一定的水準以上，都還是要往巴厘島去跑。因為巴厘島真的是把它做到了這個非常非常頂尖的一個程度。那之前在那個馬來西亞蘭卡威也非常有感的感受到，那邊的有一家叫 Datai 也是做到很高的水準，但那個更痛苦，那個還要轉機。所以就比較可惜這種超級舒服然後自己很喜歡的地方，在夠近的交通可及的範圍內是沒有，就還是要稍微的花一點時間。但一切都是值得。
巴厘島放鬆心得：身體數據、寶格麗四手按摩
像這次去的話，就有感的感覺到自己的身體是非常大程度的放鬆。雖然我覺得可能跟巴厘島的關係並沒有達到百分之百，主要多數可能是因為在這次的年假之前決定要先把部位給降低。不管是美股跟臺股，我的壓力來源可能最多還是來自於工作。
工作的壓力不一定是說什麼你賠錢，就甚至是今天假設是賺錢，賺錢你會怕說會不會隨時反轉。所以你只要不會打得夠滿的話，你就會隨時都會有很大的壓力。那這一次我覺得部位降低之後，就當然你看你的手錶不會騙你，因為像 Apple Watch 會把你監控說你的睡眠品質或什麼，我睡眠把每天都拿超高分。然後再來就是每天睡眠的時數還甚至直接跳一個通知跟人講說「幹得好，你現在睡眠時數是比過去都還要多一個小時半」。
然後再來就是過去身體的一些異常，就有時候會跳出來。當然他不排除是什麼 False Alarm，或是可能有時候你跟朋友去喝個酒，那你心跳自然會加速。可是在那邊你一樣有喝酒，有時候還是會小熬夜一下，要玩個什麼線上遊戲或什麼的，但是你就沒有任何的這個異常的指標跳出來。所以可能真的是超 chill 吧，就是整個心態上影響到了整體身體的一個表現。
那再來就是體重也往下掉了一點。因為可能還是一樣是用這個吃到飽的心態去吃東西，只是可能在臺灣我會去吃一些什麼麻辣燙、麻辣鍋、燒烤，或者說一些有的沒有的東西，所以導致可能這個攝取的熱量是過多。然後在外面你一樣是吃吃到飽，可是就是並沒有吃到這麼多熱量，自然而然就往下掉了。所以就覺得非常好。
然後再來就是我也去感受了 Bulgari 的一個四手按摩。大家四手按摩我覺得跟 4G 的比起來，因為 4G Four Seasons 四季 是 OG，我那時候跟大家推四季的這個四手按摩，按了超多次。他那個四手按摩有點像是說，我不知道他那兩個人是已經 coordinate 到一個程度，你會以為說他是有一個人有四隻手。因為他那個四隻手哇靠，他的一個結合程度真的是像在你身上作畫一樣。
可是 Bulgari 的四隻手，你可以感覺出來就是兩個人在幫你按，只是他們按得很用力，然後跟，怎麼講，就是那個技巧可能也是蠻厲害的。雖然他沒有像 Four Seasons 那樣的一個整合能力，可是他們各自還是做得很好。但我覺得就有點失去了四手按摩的一個意涵。但問如何，還是整天跑去按摩。
管家的誠意與小費哲學
那按到後來，我蠻意外的是在最後一天要結賬的時候，那我們的管家韋燕，她竟然就講說因為我們前一天的 housekeeping 有遲到，我們覺得非常的不好意思，所以我們就把你的其中一次的按摩的價格給 waiver 掉了，就當成是我們招待。你會想說這個按摩的價格一次是要破萬臺幣，你們竟然是 cancel 掉這個價格，而不是說什麼隨便送我兩個水果說不好意思。
而且我看我老婆一眼，我說你記得他們 housekeeping 有遲到嗎？我老婆說根本沒有感覺出來，就我們根本就不知道他們有什麼遲到。可是他們自己在背後在看一些 procedure 的時候，他們知道說有一些遞延吧，但身為住客的我們是沒有任何感覺的，但他們就是有誠意到這樣的一個程度，然後就送你東西。
那當然我們也是是盡力的在回饋。我也不知道哪根神經接錯，因為在來巴厘島的時候，反正就是抽屜隨便抓一把鈔票，就是說我要換錢。換了之後才想到，不對啊，因為其實每次跑去這種 resort，你根本就不需要帶現金，因為所有的錢都是直接寄到你的賬上，然後最後沒有信用卡結賬。我們可能只會換一點點，當小費發出去。
只是這次就不知道哪根神經接錯，那我就覺得說反正錢帶來都帶來，就是要把它花掉。所以我們就一直亂給小費，反正就瘋人就給小費，Happy New Year、新年快樂、謝謝你照顧我兒子，一直給一直給，然後給到我感覺他們也蠻開心的。因為對我們來講，那個小費就 10 萬印尼盾，那就臺幣 180 塊，就對大家來講都是一個可以負擔的價格吧。可是 10 萬印尼盾對他們來講是蠻大的一筆錢。
那給他 10 萬、給他 20 萬，就每次一直給一直給，然後給到他們，他們在對你操。因為他知道說我很喜歡喝他們冰箱裡面的一個康普茶，其實我不太喜歡這種東西，可是我不知道，就是可能氣氛對，我突然覺得說康普茶蠻好的。然後他就整天一直幫我補康普茶，補爆那一種，就一直狂塞。可能是因為你有給他小費吧。可能也是因為你有給他小費，所以按摩的錢把你免掉，他有權限範圍內可能可以做某些事情，他自己給你一個最大的條件。所以算一算，搞不好全部都回來了。
他們對我們的招待也是非常好，所以大家互相的關係，就覺得說阿彌陀佛謝謝大家。可能是 康 了寶格麗之凱，但無論如何都覺得感受是非常好的。
Kids Club 與 Cool Guy 綽號
然後再來就是那邊的對於孩子們的服務，我覺得是做到很頂尖。因為我們最常待的設施其實就是 Kids Club，就是陪小孩去那邊玩。那邊的陪玩姐姐我覺得都非常的用心，然後他們還幫我兒子取綽號叫做 Cool Guy，就是小的那一隻他們叫 Cool Guy。因為他們說他都不苟言笑，然後你要逗他笑要花時間，所以他們特別喜歡逗他笑。
那我們做 Buggy 經過的時候，他們還會就是全村都跑出來的感覺，出來看就是他就是他，然後大家都會跑出來跟我的兩個兒子揮手。那我兒子小的當然還沒有感知，他就一臉狐疑看他們說感知應該衝他小。那大的就很高興說「爸爸他們來看我」，媽媽說對他們來看你。他一下 wildlife，讓他感受一下說你就是這邊的 superstar，他們都想看到你。但搞不好他們只想看到老爸的小費，我也不確定。
反正就大家都感覺非常的開心，那我也非常的開心，所以度過一個這個極好的禮拜。
大兒子的回答 & 帶小孩出遊是為了自己
那在回來的路上，就稍微的諮詢一下大兒子的意見，就幫他說你比較喜歡巴厘島，還是你喜歡 爸爸老家，還是你喜歡林口。他說林口是哪裡？我說林口就是你上學的地方，就是臺灣，就是你家。然後他想一想，他說我最喜歡巴厘島，因為我喜歡這邊的巴西，因為這邊可以游泳，而且 Kids Club。然後再來就是說我第二喜歡的是我們家，然後最後我們才在 爸爸老家。
可是很好笑，就是當我們今天在 爸爸老家 的時候，我們問他，他就講說他最喜歡的是 爸爸老家。所以有時候小朋友給你一些回答，其實你當下不用太認真，因為今天他講就是說他們是非常的天真無邪可愛，然後外加其實可以非常簡單的就是收買他們。你只要對他們用心，你陪他們，你花一點時間在他們身上，他們的一些想法跟說法就立刻的改變。
就像有時候可能在自己的工作之餘，可能一兩天比較忙碌沒有陪小孩玩，忘記了，就他前面會找你「爸爸爸爸」，然後被阿媽拖出去說爸爸在忙、爸爸在工作，不要不要。可是後來第三天之後，他可能就再也不找你了。那這時候你要回去打入他的這個圈子，你就要稍微的用一點心力。但現在我已經非常能夠去掌握說怎麼樣可以快速的回去，可是就儘量去避免過於的忙碌，還是要多花一點時間在小孩身上。那就發現小孩真的是非常的天真可愛。
所以其實帶小朋友出去玩，我覺得最大的體會是——當然現在可能大兒子他已經是可以感知到，他會記得，我相信他會記得，因為三四歲以後的記憶應該是 OK，看到照片會想起來。可是像小兒子，他們其實是感覺不到東西。所以對我們來講，其實帶小孩出去，某個程度上是幫自己去增加記憶，是自己，就並不是說什麼為了小孩，是為了自己，是為了讓這些小朋友的一些遊玩的回憶跟畫面是刻在自己的腦子裡面。可能就死掉的時候一起帶走之類的，就覺得這個是一個值得做的事情。
所以雖然很累，可是我們應該還是會繼續下去。只是還是會不免的跟老婆討論一下，就是說還是我們等到安哥長到三四歲、就是一樣跟諾亞會自理的時候，我們先稍微休息一下。因為老婆一直說還要再有更多小孩，我說你可以等後面，就我們先休息一下。因為你不覺得，就是小孩會自理的時候，我們就重新的回到了好像我們婚前的感覺，就是我們已經很久沒有那一種我們是完全的為了自己。
雖然其實怎麼講，就我覺得很有趣的一點是，你講是這樣說為了自己，或者說什麼那種比較單身的快樂是很好，可是不知道，你已經習慣了家人的快樂的時候，你不一定會想到那些單身的快樂。因為單身快樂對我們來講，我們在單身的時候就已經做到爆了，所以就玩膩了。只是偶爾可以回去稍微的體驗一下，我就說 slow the fuck down，我們稍微的體驗一下。
小朋友都已經開始會自理，可能不知道休息個一兩年之後要有小孩再來討論。但我們要記住這個時刻，就是現在超累。比方說什麼後來好不容易把老二養大之後又立刻再有一個，那就再罵痛苦三年之類的。所以這個蠻有趣的一些想法，那這邊分享給大家。
美股盤勢：尾盤收回的奇蹟、難熬的盤
那接著我們就來進入今天節目的話題。那首先在美股市場這邊，昨天算是出了一個奇蹟，就是在盤中的時候然後把它殺到翻掉，然後接著在尾盤的時候直接收回來。那目前美股的走勢還是處於相對的疲軟，就是一直待在破底的邊緣。然後在這個指數方面，其實你可以看到說它就是在一個震盪格局裡面的下緣，那就算它有拉上去，很多時候都被打下來。
那如果說你去稍微看一下過去一段時間的 K 棒，就從現在基本上直接拉到去年的 11 月，你就會發現說就是往下的 K 都是還蠻大力的，而且它出現的頻率是很高。所以我覺得如果你現在大家感覺到美股是很難做的話，是一個非常正常的現象。
像我自己的持股跟大家分享一下，基本上好像只感覺到手上的光通股在撐盤。光通股也撐不了，就其他東西，其實比較說什麼最近的軟體，就一些硬體也都下去，一些有的沒有的東西全部都下去。所以因為像說，就算你的持股是已經相對分散的，你也有買到市場上的強勢股，可是不免的，除非說你都重壓強勢股、你都買到、你也壓得夠大，不然其實都還是整體是在往下走。所以確實是一個相對難熬的盤。
那如果說我們現在去看一下目前復臺 富臺 的位置的話，復臺的位置就是在一個還蠻不錯的點位，基本上就是可以確保開年就是一個紅盤。那只是當然後面還有兩天，我們不確定，那以目前的狀況來講，就知道說開年的位置應該是還 OK 的。那在美股這邊就是屬於相對的比較疲軟一點。
軟體股全面通殺：市場 overshoot？
那接下來該怎麼做呢？其實最近就是去做了蠻多的思考，那也跟 AI 做了很多的對話，那開始去理出一些想法，在這邊簡單跟大家分享一下。
其實從過去幾集，我們就已經一直在跟大家分享一下在市場上的一些看法，那覺得其實市場的有一些反應呢，在我們的認知裡面是覺得說是 overshoot。那其實我們也很常知道說市場會 overshoot。那只是在市場 overshoot 的時候，就像說像現在是一個一面倒的亂殺軟體股，那這個軟體股其實不只是一些——像我自己也覺得說，你要去殺什麼 Salesforce 什麼，我都覺得蠻合理的，因為那也不是我特別喜歡的軟體股，那其實我也覺得它的營收的增速或什麼的，那個表現都是不夠好的。所以如果今天要遇到這種提款的狀態，它有可能就是被拿去殺。
可是如果說你今天殺的軟體股像是這個 Cloudflare，雖然它不完全是軟體，它是軟體加資安加一點點的 infra，那你如果殺的是 Cloudflare，或者像是 Palantir 這種，我就覺得說這個市場可能是有點瘋狂。它可能是比較形象於說那種全面性的去擠股指。所以它其實也不只是在動這些中小軟體的刀，你看一些那種比較大型的股票，你像微軟，微軟被人家當狗來盜，然後像是 Google，其實最近的走勢也都是整個疲軟下去。Google 應該理論上被視為是——它當然也不是完全的純軟公司，只是它的軟體的部分也是在近期，大家都知道說表現得非常好。
所以理論上如果今天是在做一個軟體的 大逃殺 的話，那不應該是一個全面都去死的一個狀態。然後外加其實最近跟朋友討論到一個我覺得他這個說法很有意思，他講了之後有稍微的點心。他說現在如果市場是要全面的去殺軟體的話，那蘋果怎麼只有跌這樣？因為大家都知道說，蘋果是一個抽爆軟體稅的公司。所以如果蘋果只有跌這樣的話，那會不會市場有某個程度上的一些誤解？
那或是說我自己有想到另外一個，就你去看一下 Klarna 的股價。就如果說像 Klarna 講的，他們現在自己去寫很多的軟體，然後去取代一些過往的 SaaS 的話，然後他獲得很多什麼成本的最佳化，理論上其實他要講的東西就是說我不用再花這麼多錢去付一些高昂的軟體，那我的毛利或者我獲利要提升嗎？可是 Klarna 也是被當狗在殺。
那你可能會想說 OK，那可能是因為 Klarna 他本身的業務不吸引人。那可是你可不可以舉出一些例子，就是說這些人他自己去寫一些 AI 之後，然後它的財務數字、可能一些投射的狀況都變好，然後股價有很多人去推？其實你也找不太到這樣的一個例子。
所以我還是會比較定調說，像美股的狀態就是全面性的一個通殺，然後在一些可能少數的族群裡面像是光通，它的表現是比較好一點。那只是我們自己逛的經驗，像之前跟大家分享說，一些那種發生那種類股災，不一定那種全面大崩盤，可是開始大家都在擠水的時候，可能是成為撐盤物件的那些人——因為你要知道說，大家都會識別到那些人，所以很多人都要把錢丟進去。然後等到其他人回穩之後，可能就換那些東西要殺下來。
所以其實我也不會覺得說手上有一些光通覺得好安心，我反而是在擔心說會不會哪天光通也變成是一個提款的物件，等到其他人殺完可能就要跑去殺光通，就大家都要去擠一次就對了。所以不知道，我就還在思考說到底在後面要怎麼樣做。
選股策略：找錯殺、有財務數字佐證的東西
那目前的策略，就是打算先去識別一些就是在這一波的 AI 的取代軟體的敘事方面，可能是被錯殺，或者是說已經有財務數字可以去佐證說市場下在惡搞的東西，可能會列為我的第一個選項。然後那些即便它是軟體，可是它的營收增速可能是比較慢一點的，對我來講像 Salesforce 就我比較不會去選它，我就真的比較不會去選這樣的公司。當然有可能我是反指標，大家要去選還是可以去選。
那之後的理由就是說，我還是要去挑——就是我們可以從它的財務數字可以觀察到說它可能是實質 AI 受惠，而不是說它是一個題材受惠，或者是可能在後面是真的會受到排擠跟擠壓的東西。
因為對我來講現在的一個狀態就有點像是說市場的某種程度上的一種重新洗牌。那這種重新洗牌其實在過往的一些族群性發生的時候都會出現，只是說這一波算是蠻全面的一個發生。那像這種全面發生的一個狀況之下，那你就知道說一定有東西是被錯殺掉的。
第一檔：Cloudflare 是 AI 爬蟲的收費站
那我自己目前的觀察我覺得就是很明顯看得出來的幾個，那首先第一個我認為是 Cloudflare。因為 Cloudflare 它基本上是在自然或者說在一些 AI 爬蟲的這個方面上，它都已經是架好它的收費站。或者說如果你今天需要去做更多的後臺的取用的話，你需要去做更多的點選，其實某個程度上你都是要付給 Cloudflare 更多的錢。
所以在我的觀察會知道說，即便 AI 可能某個程度上會去取代一些 software 的功能等等的，或是一些 UI 的介面，可是你在物理層的需求其實是不會改變的。也就是你需要更低的延遲、你需要它的各種 CDN 的服務、你需要它的資安的建置。所以你反而可能會因為這些流量的增加，從本來是人為的流量，就我自己去看東西我可能點十個頁面，那我現在可能請人家幫我去規劃一個這個到巴厘島的旅行，那 AI 可能是取用了可能 200 個 300 個頁面。所以雖然說我們人去做點選的這個行為是下降，可是其實機器去做的點選是更大的。所以其實怎麼想都覺得說 Cloudflare 應該會是一個受惠。
那要我們先不去討論估值方面，因為 Cloudflare 其實在我的心目中它的估值也算是偏貴的東西，那只是我個人會覺得說它算是貴的合理。所以像我自己假設現在要去買這些股票的話，我會用這樣的邏輯去挑，就是我要去挑一些有一些我可以明顯的感覺到市場在錯殺的。那有一些市場殺過頭的，就是說他沒有這麼慘吧，這種我反而是沒這麼喜歡。
第二檔：Microsoft 留算力給自己用
那所以第一個是 Cloudflare，然後再來就是 Microsoft。他在上次的財報之後，其實就是在市場上就蠻多人開始會去丟他一些比較負面的說法跟討論。那我個人是覺得像 Microsoft，他決定要把一些算力留給自己去用，這就是一個很強力的宣示。如果說他把東西都全部都丟出去給別人的話，你才要擔心，就像我們是在擔心一些科技巨頭不花錢一樣的道理。
所以我會覺得，特別是我們自己在供應鏈也有看到微軟在接下來的 ASIC，它會推的比較大力一點。雖然其實如果你用它的 Lifetime 的 size 來算的話，倒還是不多，就幾千 Racks 而已，可是至少就是比本來根本就生不出來來的好。或許在後面它會獲得一些更多的討論，所以我覺得它其實也是 position 在一個蠻 OK 跟正確的位置。
Google 偏 Neutral，已反應
Google 更不要講。Google 如果真的有掉下來的話，也會想到加碼。問題就是說我覺得因為 Google 在過去的一陣子，它比較偏向是因為市場上大家都已經是相信 Google 是最好的選項了。所以一般像這種東西，我們心中不免的就去思考說，那會不會已反應？所以會不會它下來之後，它反而要再彈上去的力道是不夠的？它會給它偏向是一個相對橫盤，或者說它在漲的時候可能漲幅是會相對少，因為夠多的已經進去了。
所以對我來講，Google 比較偏向一個 neutral 的狀態，就是自有 Google 的持股，可是就是 hold，那應該不會想要再去額外加它。要去加的東西，就是一定是要有在這一波可能被無條件殺下來的，同時是你知道它其實後面的成長是很強勁的，它不是只是像我們前面所提到那些我們不會選的，就是說沒有這麼差吧——沒有，就是沒有這麼差的，可能就會就此被淘汰掉。可是那些明明就是逆勢增長的東西，那可能就是被錯殺的一個物件。
所以目前自己去掃視的話，會覺得像是 Cloudflare 或像是 Microsoft 應該都是其中的一員。
第三檔：CrowdStrike 與資安股
然後再來再往下看的話，像 CrowdStrike 我覺得也非常明顯。因為 CrowdStrike 這個毛利竟然是不減反增。所以其實在這個 AI 的一個運用之下，特別下很多人在用龍蝦、在用 OpenCode，我覺得後面一定會有很多的討論出來。我覺得還要再等它煮一下，因為太多人把自己的權限都放給這種開源式的 Agent，它什麼都可以取用、它可以拿到你的所有的資料。不是每個人都可能就聰明到知道說要去買一臺額外的機子，然後讓它像是在沙盒裡面運作一樣。所以一定會有一些災情的產生。
甚至後面可能會出現，我在這邊大膽的去猜想，就是會有一些企業會出來講說不准員工去使用 OpenCode。然後它應該會跑到一些新聞的版面上去，所以應該會有類似的事情發生，所以它應該會去刺激到一些資安股的表現。
因為其實在 AI agent 的一個時代上面，就大家說這 agent 什麼都可以做，可是問題就是在資安的標的上面，它其實追求的並不是一個 95 分。就像是 CrowdStrike 或是 Palo Alto Networks 的高層都有提到類似的觀點，這個資安的防禦是要求你要做到百分之百要滴水不漏的，而且它要可規則性。所以很多時候你還是會把一些像是這種法尊或者說 Payroll 稅務，然後跟治安相關的東西，你寧願會花錢找別人。因為你自己寫可不可以，可以，只是問題就是說你可能沒有辦法去 maintain 它，或者說之後如果出問題的話，其實你要找到的是一個可規則的一個物件。
所以我反而覺得資安股應該是要受惠的，那在這一波其實資安股也都跟著殺下去。以 CrowdStrike 來說我是比較喜歡。那 Palo Alto Networks 的話，在昨天開完這個電話會議之後，然後他也一起往下掉。那這個的話，我就覺得說他可能要再掉夠深一點我才會有一些興趣，因為公司已經是直接去承認說他們為了要去讓這個平臺化做得更徹底，所以他們在初步的服務上面，他們會對客戶做一些折讓。
那像這樣的一個說法，我知道美股的市場是會因此受到影響的。就在自己的經驗裡面知道說，美股市場很受這種「就我已經直接坦然跟你講說反正我在後面一段時間我財務的表現沒那麼好」的影響，即便我是 for greater good、即便這個投資是必要的、即便這個是某種對未來的一種挹注。可是他們就是知道說你短期的成績就是不會好，所以短期內要讓它上去，我猜，我自己的猜想會覺得比較困難。至少這是我自己過去的經驗所看到的。
所以會稍微的等待一下，不然其實我覺得它佈局的方向也算是正確了。反正就是把過往你可能需要去接好幾個軟體，然後像我全部都是把它拉到一個平臺上面。那在這個過程之中會有一個陣痛期，我會有一個類似我要讓客戶去試用，然後我要去引誘他們過來、說要去支付的一些成本。那這些成本可能就是會反映在他們未來收進來的營收，或者說一段時間內的毛利的表現變化。所以這個應該是大家會稍微比較警覺一點的，就會覺得說它要上去的話可能比較不會這麼快。
高盛 PS Ratio 6 倍：別忽略成長率差異
那所以其實整體來看，我會覺得以目前來說，我自己比較有興趣的東西就是 Microsoft 跟 Cloudflare，然後跟可能像是這個 CrowdStrike。那如果要再往更後面去找的話，那就當然如果它有一個便宜的價格出來是可以的。
那目前我們是有聽到朋友是在講說，高盛內部是已經有一個說法是講說他們給一個 PS Ratio 是 6 倍，6 倍的話他們就會認為是可以買的時間點。那我自己稍微的看了一下目前美股的這些泛軟體偶爾治安相關的類股，你要買到 6 倍的東西其實很難。6 倍的話，那目前其實以 Salesforce 就差不多是在 6 倍的一個價格。可是我反而不喜歡它，因為我覺得它的營收增長是不夠的。
那你要知道其他的東西，就算它的一個 NTM 的 PS Ratio 可能是在 10 倍或 15 倍，可是它隱含的，就像 Palantir，它的營收年增率是超級變態，就是一個營收年增率超級變態的東西怎麼可能會跟一個營收年增率可能只剩下 10%、20% 的東西還在同一個估值呢？這個其實我覺得在市場上面特別是很多時候在恐慌的時候，一堆人都會忽略、或是他沒有看到的東西。
就是兩家公司雖然都是 EPS 10，可是過程很重要。你是從 EPS 5 跑到 10，還是從 9 跑到 10，那個差距就很大。或者說你明年是從 10 變成 15，或者 10 變成 11，你的估值怎麼可能會一樣？可是很多人都會用同樣的一個估值模型去套著，他們一樣都賺 10 塊，所以他們應該在同一個價格。這個就是可能類似是放棄思考，只是很多時候在這種大盤崩跌——也沒有到崩跌，就是說大盤可能是橫盤然後類股崩跌的一個狀況之下，那很多人就想說不管了反正就是殺。所以他們這些說法都合理，但我還是會說這個說法其實是不合理的。
所以一些那種成長性比較高的東西，它本來就應該要去獲得比較高的一個估值。所以如果說你今天反而是就要說你相信了高盛的說法，當然這個說法也沒有什麼問題，反而想說我給你一個 anchor，就到 PS 6 的時候就是可以考慮。那你因為這樣先去買率先到 PS 6 的，可能就會錯。因為那個 PS 6 的東西它可能是在未來的營收成長率是比較不好的，所以它提早先到了 PS 6 的一個位置。
那其他人可能覺得說它營收成長率是這個 PS 6 載的 10 倍之類的，那它如果今天調到 PS 15 就停住的話，你還是要先買那個東西，因為那個成長率是好太多了。所以你今天如果用 PEG 的模型去套的話，你就會知道誰是一個更好的選擇。所以有時候不要過度的去仰賴單一一個指標。
蘋果是 Agent 贏家？Apple Intelligence 慢慢進步
那我最近同時又有一個新的靈光乍現。因為就是前面跟朋友在討論的時候，我覺得他的那個說法真的是很有意思。他說如果我未來的軟體就真的要像 OpenCode 的老闆上訪問所提到 80% 的軟體都要去死，那蘋果現在應該要直接低要爛掉，因為蘋果他收了一大堆的軟體稅。所以很明顯就是說市場目前是部分買單的這樣的一個說法，可是他們並沒有讓他全面去執行。所以當然你有兩個解釋方向：一個解釋方向就是說蘋果還要跌，另外一個解釋方向就是說其實市場下真的在亂恐慌，那蘋果其實應該是要上，那其他人其實應該是跌過頭了，所以他們應該是要回來。那像我自己會比較傾向是後者的一個說法。
那像最近大家是非常在瘋這個 OpenCode，那我自己當然有去做一個測試。那同時我也去看了很多就是所謂的碼農或是這些 Geek，因為他們去做了很多有的沒有的應用。因為像我自己的話，我日常的應用就是去做這些股票基本面的研調跟分析。可是對我來說，就是目前這些所謂的 AI Agent 的東西，其實幫助我不大，我覺得它對我的幫助並沒有到很大。那可能最好的一個東西就是在 Notebook LM 裡面我就可以去辦到。
那其他的這種可能像是 OpenCode 這種，我反而還會去害怕說讓他去爬我的資料，那我這些資料外流的話會發生什麼事情。所以對我來講，我反而是不敢用它。可是同時，大家不知道我們有意識到一件事情——其實蘋果的 Apple Intelligence 就是某個程度上的 OpenCode，只是它沒有這麼強。它並沒有像這個 OpenCode 可以去做很多的自動化的執行。
但是以目前的 Apple Intelligence 來講，當然 Apple 的 Siri 或什麼的我還是要去講一下，就是我沒有要幫它護航，我沒有要覺得說它很屌或什麼，可是它真的有在鴨子滑水慢慢進步。我覺得說像我現在要去看我的手機的同時，他已經會告訴我說在過去一段時間你收到了一些 LINE 的訊息，然後一些重點什麼，他會幫我提出來的。以前可能是直接給我一排的通知，那我自己看說每個人講什麼，然後下次他就幫你做一些總結。
然後再來就是他現在也會去塞出一些 priority 的東西，會告訴你像你在 Gmail 收到一些比較重要的信。其實我是不太清楚它背後機制怎麼樣運作，但他就會告訴你說這個信是比較重要的，你要先看。那確實它是比較重要的。
所以其實我目前去看在 YouTube 上面分享 OpenCode 的一些使用，當然我們今天不去講自動化那一塊，在前面的這一塊也就是說通知跟一個那種 mission center 的感覺，其實目前我認為我 iPhone 的東西好像就是這些人在講的事情，就感覺是還蠻類似的。那我就好奇說，就是蠻多把這個吹到天上去的，是不是你沒有一支 iPhone 或是你沒有一個夠好用的智慧型手機之類的？因為其實蠻多這種通知相關的東西，就是我每天起床我龍蝦就跟我倆發生什麼事情，這個我手機也在跟我講一樣的事情。那要並沒有要去踩 OpenCode 的意思。
我只是突然間靈光乍現，就是說如果蘋果今天可以把自動化的東西也弄進來的話，它其實會變成一個就是好像大家突然想通說蘋果有機會是 Agent 的贏家。因為如果你今天很相信 OpenCode 的一個說法，你也覺得這東西很好用的話，那我們把它簡單的去做總結，就是它可以去串各式各樣的東西，不然去做一些資料的分析跟統整，接著去幫你做出一個執行。
資料的分析跟統整其實目前透過這些手機，我覺得已經可以做到蠻不錯的一個水準，當然它距離完美可能還有一段距離，可是已經可以看到不錯的一個結果，並且它持續有在進步。可是在後面的自動化這一塊，其實是非常見仁見智的。就像說以我自己的工作的話，因為我已經有看到有些人在使用 OpenCode 的一個自動發文。我們就不去點是誰，反正就是我在網上有看到一些，很明顯它那個發文可能還設定錯，所以會跳一些亂碼出來，或是它在空格的方面沒有把它做好，換行也沒有做好。當然很多人就知道說你這個是用 OpenCode 在發文。
就對於一些人來講，如果他發的是那種比較緋聞形式的東西，他當然是可以這樣做。可是以我自己來說，我是沒有辦法去接受說在我的粉專或者說我可能要在節目錄的內容然後是一個這種就是我直接交給機器人去做，然後認為他可以做得比我好的，就我自己是不認為他們可以做到這樣的一個程度。但如果今天是一個——不知道我在經營某一個小商店，那我只知道定期跟大家刷說某個東西一下有折價或什麼，那當然你交給龍蝦去做，他就可以做得很好。
所以其實自動化這邊，我覺得見仁見智。有些人他是真的可以可以把他的工作交給自動化。那他可以把他的工作交給自動化，其他不免就要問自己說那你是不是工作就要被取代掉的那一個。那反而這些我們自己覺得說我們的工作其實下不太能夠用這個自動化去做處理，或者說我們直接在做投資、在做買賣的，我們知道說你可以用這個 AI 去幫你做交易，只是問題就是成果不好。那反而我們的工作是可能可以保比較久的，這是第一方面的想法。
蘋果的資安優勢與消費者使用習慣
那第二方面的想法是，大家都知道說這個 OpenCode 可能在後面會有一些資安的問題產生。應該說下敏感度比較高的人就已經發現了，只是知道說 OK 你可以做到這樣子，可是如果我沒有把個人的 Data 整合進去的話，那當然他不可以發揮他所有的一個潛力。
可是如果說我今天在我的 Apple 手機裡面，你會注意到 Apple 的一些佈局還蠻有趣的，包含說他說他的一些運算除了在手機本體裡面之外，那他如果有上雲的話，他會上到他們的一個私有的伺服器裡面，那並且他不會去留下任何可以去追蹤說這個內容到底是由誰發出，或者說去做儲存的一個行為，他會把這些東西是去識別化的。
所以其實 Apple 某個程度上它如果今天，我在想如果 OpenCode 它不是交給 OpenAI 是交給 Apple 的話，Apple 應該就直接射出去。如果今天不是交給 Apple 也沒有關係，Apple 只要後面把自動化的這一塊稍微的最佳化一下，其實某個程度上大家會去聯想到——其實你的智慧型手機，就像我們上一集所提到的，會不會有造成大家突然發現說其實硬體最後面還是真正的贏家？就是說你持有這個手機，你持有這些消費者，你把一些東西穿進去之後，大家是離不開你的手機的，所以最後面你還是獲得最終的一個勝利。
蘋果在掉下來的時候我自己也有在試一點，就是我就覺得說蘋果應該會是自己想要加大的一個東西。因為大家突然覺得說 OpenCode 很好，那我今天有一個選項是它沒有辦法做到像 OpenCode 這樣的一個自動化，可是在 Mission Control 的資訊方面已經可以越做越好。然後外加在治安方面的防護是極強的話，那你為什麼不選擇這個東西？就是我寧願讓 Apple 去看我的 Gmail、去看我的 Notes、看我的信用卡資料，反正我東西早就都存在裡面了，對不對？我所有的支付什麼都是綁在我手機裡面，所以我一定是相信它的。
那再來就他有規則性，如果他今天真的把我的資料全部都外流的話，那就準備給人家告到爆炸，所以他承受的壓力可能是更加龐大的。那當然這也可能隱含了他有更大的一個風險，可是在我的角度會認為說那這可能是消費者使用習慣的一個大宅問——就是你要把你的使用習慣全部都換到某個新的東西，那你知道這個新的東西，大家還記不記得之前在吹 MCP？然後現在大家說 MCP 已死。會不會等到一年之後大家說 OpenCode 已死？不要覺得不可能。
其實真的很多時候我們看到 AI 的發展是這樣子，AI 它其實一直在取代掉是它自己所創造出來的東西，而不是所謂外面的一些實體的工作。然後那都是在當下 Hype 的時候大家不會看到，可是你回頭看就發現說過去已經有好多的 Buzzword 現在全部都躺在水裡面。所以可能最終就是迴歸到最樸實無華的硬體。
所以除了這些軟體之外，我覺得部分的硬體可能也是我在後面會想要去追蹤的一個物件。當然是以我自己可能最喜歡用的，像蘋果手機就會是一個我認為很有機會的東西，特別它在市場上目前也是屬於 underdog 的一環，就是大家是不看好它，是覺得說你沒有自己的模型、你沒有 AI、怎麼你要去死。我反而不這樣子認為。所以目前是有這樣的一些想法，在這集就簡單跟大家分享一下。
結論：Possible ≠ Viable，Day 1 vs Day 2
最後面就做一個簡單的總結，就是我覺得 AI 像他在做的事情就是 make everything possible，但是 possible 不代表是 viable。就是說你可以做到，不代表說他可以持續性的做到。或者說一樣把硬體的 TCO 的道理放進來，你 total ownership 裡面你不一定會比較便宜，你可能後面後續要花的錢是更多的。
或是假設一次爆炸，就像說你想要去自己靠自己的法尊跟 payroll 系統，那你一次違規可能就要去坐牢，或者說要有沒的一些事情要承擔，你跟你去買人家的服務比起來，你最後面搞不好發現說去買人家服務是更省錢的。就你自己去，怎麼講，去 vibe coding 一個東西出來，那當然很簡單，可是你要去養護它、要持續的去加強它，那個可能要花出去的錢跟人力或者說時間，那可能是更高，或是一些大家沒有想到的隱藏成本，包含說你可能會被罰、你可能會被關，這個可能是大家還沒有想到。
所以 Day 1 跟 Day 2 and beyond 是差很多的。Day 1 我覺得是 AI 目前可以做到的事情，就是讓所有東西都是 possible，你都可以做出來。只是你可不可以持續、你可以 built，但你可不可以 maintain 的時候，那個是一個我認為在後面大家要去思考的一個專案。
當然現在講這個可能會感覺很傻，可是我就是習慣性的，反正我不喜歡在標的很好的時候無限去唱好。類似前面 TPU，我們自己雖然是 TPU 的一個很大的受惠者，也都有遲到，可是當大家說 TPU 要去吃掉一切的時候，我就一直在節目跟大家說我不覺得是這樣子。所以我不太喜歡那種 overhyped 的一種尬槌。
類似說最近大家有看到那什麼達裡歐 達利歐 Ray Dalio 的文章，就是因為盤不好，所以達裡歐那個他媽的，那只是從書裡面拉出來的一個章節，大家就在傳說什麼雄文雄力勇敢。就是你看到這些人他媽不學無術，就是以前一定也都沒有認真在關注市場。達裡歐從過去他媽的他整天在吹中國、吹到哪裡去，後面發生什麼事情，就他一定都是沒有在關注。達裡歐以前我也很喜歡，可是從來變雄貓派之後，後來我就覺得這個人講的東西不太對，然後大家把它當聖經來擺。
你知道這個市場下，其實有很多事情你會以為說其實大家應該都很聰明，但很多時候真的會發現大家不聰明的地方。所以大概這樣，簡單的跟大家分享最近的一些心得，接下來我們進 Q 的部分。
Q&A：葬送的芙莉蓮第二季
好，第一位 Jackie Lee：
夢宮大有看芙莉蓮第二季了嗎？這季有好多芙莉蓮的可愛畫面，喜歡這種平淡的日常劇情，反而不愛戰鬥打打殺殺。看到網路上很多人截圖網飛的超瞎中文翻譯快笑死，記得您好像是看英文字幕，不知道有沒有影響到觀影的體驗？推薦大家可以訂閱巴哈的動畫瘋，我都一次訂一整年，每個月不到 100 塊，便宜又好用。祝大家新年快樂，愛你，會愛你。
第二季我已經開始看了，真的非常不錯。那我跟你的想法一樣，我在之前就有發表過，說在第一季後來都在打架的時候，我就沒有這麼喜歡的一個說法，我確實是比較喜歡他去陳述那種平淡倦勇味道的畫面跟相關的劇情。那也非常感謝你的推薦。
Q&A：竹北最正女醫師生日快樂
下面一位 Ron Orr：
聽到 MK 大說留言改 Spotify 念，沒有 iPhone 的我趕緊來留言試試看。MK 大描述姊控讓我心有戚戚焉，有決斷力的聰明女生就是超級性感。雖然已經晚了，但聽股癌多年終於有機會，祝老婆竹北最正女醫師 1 月 24 號生日快樂，新的一年也多多指教。
那也祝竹北一家身體健康、世事順心。非常感謝 Ron Orr，也祝你新年快樂。那沒錯，就是姊控就是有魅力，在他們這種大悶悶的感覺，這是我最喜歡的。
Q&A：喜餅怎麼寄
下面一位肖卓翰，那時候那個字我不會念不好意思：
老公晚安。我是去年來留言的自達吃烤鴨，謝謝您的加持跟祝福，家父的身體狀況越來越好，好到可以開車載我媽去外縣市旅遊外宿。謝謝您的祝福，支援我們一家度過最艱難的治療時刻。那去年底小弟也跟交往多年的女友結婚了，想分享喜悅給老公，想問寄喜餅給老公的話，您會希望怎麼收件呢？我住桃園或是約親送我也都很方便。
你就把它送給你家樓下警衛，然後說是我送他的這樣就好了，就非常心靈。因為我知道很多人都想要寄各種東西給我，但我是吃不下這麼多東西。然後外加其實現在因為有太多這種廠商寄的東西，基本上我們都是送給各地的鄰居朋友或是一些什麼警衛。不是說這些東西不好，都很好，只是真的太多了，所以我們就把它回饋給大家。所以非常感謝你的心意，恭喜你的家人治療順利，也恭喜你結婚。
Q&A：推薦過年看的書、黃油
下面一位 Tony Tsai：
孟公你好，救命我家在林口夜市旁邊，觀音廟香火鼎盛。夜市那塊地現在暫時變成停車場，到處都是人，好可怕。可否推薦幾本好書，讓我可以過年看，那如果黃油也推薦我幾款？謝謝愛您。
因為我後來發現我之前都是太肆無忌憚的在節目去聊黃油，可是發現我們節目的收聽層其實是在蠻廣的，所以這個我未來就不會在節目上直接去做推薦，還是要顧一下這些家長們的感受。雖然他們沒有來找我靠背我也非常的高興，只是我們自己會抓一個平衡。那書的話我最近推就是在臺通節目上有推一本關於蒙古的書，你可以去找來看，在最後面一段有提到。
Q&A：林口公園遛小孩
下面一位 Nick Song：
夢宮兄新年快樂，也祝大家馬年愉快。昨天在林口公園遛女兒，發現一個極為休閒又帥氣的爸爸，帶著兩個兒子在公園玩耍。不看沒事，竟看嚇一跳，這不是除了金城武以外目前臺灣最帥的創投老闆謝夢宮嗎？立馬拿出筆記本要讓夢宮兄簽名。那結果老婆在旁邊喊一聲「起床吃早餐了」，才發現原來是一場遊戲一場夢。希望有機會真的在公園與夢宮相遇。
應該遇到，因為我真的蠻常遛小朋友的。
Q&A：阿曼 Aman 系列飯店推薦
下面一位 Dr. K：
哈嘍直男巧虎，祝您新年快樂。我是從疫情開始聽的，聽個身體健康，也沒有參與股市，因為本業真的很忙，回到家就耍廢什麼事都不想做。聽到您去巴厘島玩，不知道有沒有去過安曼 (Aman) 系列的飯店？之前有帶老婆去 Amankila 跟 Amandari，真的是很棒的體驗，尤其是 Amankila，也能夠體驗為何有安曼吃 (Amanjunkie) 的存在。推薦孟公可以試試看。謝謝您陪伴我開車的每個時刻。最近太太懷孕兩個月了，我想分享這個喜悅，但還沒有三個月，只能夠把這邊當樹洞哈哈。那希望你可以用米奇的聲音祝我的老婆 EC 歡迎天天開心、舒舒服服、小孩們福利平安健康，老公愛好最愛你哦。
好那我們祝這個老婆可以順利啦，那也希望這個小朋友是天使寶寶。那安曼系列呢確實是——我之前都不知道巴厘島有啦。我是那一天在看那個寶格麗的時候才知道說哦這邊有安曼。但是因為寶格麗是比較有名的，在巴厘島我們很常聽到，就一樣在 resort 的一些工作人員跟我講說你可以去住看看那一個。所以應該之後有一個去住看看 Aman，下次應該就會想要去體驗一下。我發現好像有一個在內陸，然後有一個在海邊，然後好像有一個在另外一個島上，應該都會一個一個去踩看看，非常感謝你的分享。
Q&A：喜歡的東西會買不止一個 & 輔大演講
下面一位小霸王 MMM：
孟公老大安安。想請問你遇到喜歡的東西，會不會一次買不止一個？我看到這個我就笑，因為這就是我，然後說我自己只要真的喜歡，就算其實只需要一個還是會多買幾個，總覺得可以備著，以防哪天壞掉或者買不到。那如果有一天你以輔大傑出校友的身份回到校演講，你會給大學生怎麼樣的總結？會是大學生就好好給炮嗎？那也祝孟公全家聽眾朋友平安健康、喜樂順心，今年績效射到外太空。
非常感謝小霸王 MMM。那我確實是會買不止一個，像芙莉蓮的漫畫我會是買三套，因為想說一套我自己留著，一套我要看，那一套如果有朋友來我家看到他喜歡的話我可以送他。
那再來就是像是一些公仔，就像是那個 Prime One Studio 出的 NieR:Automata 的 2B，它有一尊真的超級漂亮，就是只有 2B 的啦，不是那個三個人的，三個人的不好看，就是有 9S 的那個不好看，是只有 2B 的。那一尊好像臺幣我在網上買是大概八九萬吧，我就是買了兩個。一個拿出來放，然後一個下來放在衣櫃裡面，整天被我老婆乾譙為什麼你要買兩個，我說不知道有朝一日可能不知道，有辦公室的話就放辦公室，我就隨便亂扯。反正就是喜歡的東西就是要買兩個啦，因為你怕它壞掉，或是不知道就是一種那種收藏的癖好吧。
就是真的很喜歡的東西就是會買到兩個到三個。那但是我的個性是比較偏向，我有時候會一窩蜂這樣，所以一窩蜂就是說可能三分鐘熱度，那我現在很喜歡，可是有時候如果突然就不喜歡就把它送人。就有可能不知道，芙莉蓮漫畫有天就直接全部都拿去送人之類的，這是有機會發生的。但我確實是會去做這種類似囤貨的行為，但我只囤最喜歡的東西。
不好意思還有沒有回答到那個如果回去學校演講會講什麼。其實學校已經有邀請過了，那只是基本上我現在都不太去什麼演講，或是一些公司的什麼副委會的邀請，非常感謝啦。其實我都有收到很多的來信，那我都沒有回。那也不是說什麼耍大牌或撒嬌，就沒空啦，不好意思。那大家也都知道我的個性嘛，那沒有任何的惡意，反正你要聽什麼我節目都講完了。所以其實就沒有去參加任何的演講。
那如果說真的要回去講話的話會講什麼東西？我覺得我不會講那個 K 炮，我會講 K 炮是因為很多在我們這邊大學生他們過度的認真，我就會覺得說你不應該花太多心力在這個。因為你大學真的只有一次，可是你要去做股票投資，你未來有的是時間，所以你應該要在當下去做當下最適合做的事情。所以學生最適合做的事情就是好好的唸書、好好的幹炮，這個我覺得是最好的，當然還是要注意好自己的保護措施，再提醒一下。可是不用在可能還沒有出社會然後就忙著去做一些社會人士要做的事情。我覺得你可以淺嘗一點，可是真的不要做太多。
可是那是因為在我們這邊有很多那種激進聽眾，就是很拼的，甚至是我上臺通訪問就在那邊靠北說你怎麼不讓他講話。但你沒有想過我也想要講幹話，就是很多時候像我都跟大家分享說，我其實最喜歡是前面跟後面，我反而中間在聊股票的時候我已經是沒有這麼多熱情了，因為那就是我一般的工作。以前分享可能是你會想說拋賺盈餘、可以認識一些人，可是我現在也不需要認識人，我就覺得反正就是 OK 大家喜歡，我還是會跟大家分享我的一些想法。
那只是我比較喜歡那種很 chill 的人。所以如果他們本身就是你知道因為你去大學他們不是每個人都認識你，我當然不會開口就跟他講說「你不要趕快好可怕」，不會講這種東西。還是會講說我覺得最重要的就是，當然你最好的是去找到喜歡做的事情，因為它是可持續的，你就可以一直瘋狂的做它。可是如果沒有辦法的話，其實也不用對未來感到焦慮。
其實我覺得現在要去鼓勵年輕人的話，並不是鼓勵他要什麼認真要逐夢或什麼。因為下次一個資訊爆炸、太多資訊在外面的時代，你要鼓勵大家是 Chill the fuck down。就很多時候我都會看到很多人在那邊發文講說「我是出國玩一下，我就沒有跟到下 AI 最新的東西」。你最後發現說你隔一個月你沒跟到也沒差，因為那個東西就死掉了，那種過去吹那些八字我就掛掉。一直在虐待自己而已。
所以其實放鬆、慢慢來，可能是現在我們要努力的東西。在一個過去可能時代很慢的時候，我們要衝快一點，然後現在時代很快的時候，有時候可能要走慢一點，是我自己可能第一時間想到的想法。那當然如果真的要去做演講，特別是對學生，這種我覺得學生就是種子吧，你不可以亂亂灌東西給他們，我可能還會認真想一下，只是我目前可能直接直覺想到是這個東西。
Q&A：CJ 從少年股神到 AI 重壓四大持股
下面一位 CJ：
夢宮，看到你有打算長住 Spotify，立刻來試試運氣。對於住在美國的我簡直就是造福。從 2020 年開始聽的老聽眾，那 2020、2021 年股市很熱的時候接觸股市，自以為少年股神，Square、Teladoc、Beyond Meat、NIO 跟各種中概股，哪個爛玩哪個。那後來因緣際會從秋後協議認識股癌，只聽一集就知道你真的有料，從此一路聽到現在。謝謝你的耳濡目染，那對當時小白的我幫助很大。也感謝老婆在我賠不少錢的時候依然沒說什麼，感謝我自己沒有放棄自己。那由於一開始開局過爛，意外的發現自己扛跌能力極強。2023 年 AI 爆發後，重壓幾檔，已經把之前虧損的全部 cover 掉。持續拔雜草灌溉鮮花，現在四大持股佔比超過 60%，雖然知道集中有風險，但不這樣反而是睡不安穩。目前順序是 Tesla、輝達、台積電、比特幣。最後請用夢宮出去吃飯忘記帶錢包跟手機的尷尬語氣，跟我老婆 Lisa 說留言真的成功了。
這真的就是我，錢包沒帶到，就是這種聲音。
首先他前面講的這幾檔表底，除了這個 NIO 我好像沒有買過，那其他三個也都有買過。那我沒記錯的話，Square 跟 Teladoc 都賠了蠻多錢的。Teladoc 應該是還要有及時停水，不然賠更多。Square 的話我是直接吃滿一整段。所以那時候真的就是，怎麼講，一開始 party 很熱的時候是很爽，之後面確實是有蠻多的回吐的產生。那其實每次的標股都是這樣，反正最後面都一定會有一些東西會受到傷害。
那再來講說他現在是把東西都放到四大持股，然後佔比超過 60%。其實我也差不多是這樣。雖然我一大堆股票，就是每股我是像買菜一樣在那邊買，那只是我的前十大大概就是佔七到八成左右，就是我會盡量的去集中一些主要的持股。
那其他呢就是像我自己臺股有一個習慣跟大家簡單分享一下，也蠻 變態 的：就像說我今天去買某一檔股票，然後我賺錢的，然後我賺錢之後呢我就一定會去留那一檔股票。也就是說我會把可能獲利的那一截——就像說我獲利的隨便舉例啦，兩千，那兩千我就拿走一千八，然後剩下的兩百呢，我就會去留著在這張股票就放著。所以其實最後面就發現說我的這個持股是越來越多了。那當然持股多其實不代表這個佔比是高了，因為還是會很集中在前面，那這只是我的做法。
那很多時候就會發現說有些那種超暴力的報酬率，都是在那些你已經賣掉，你就會做完的東西，然後他們最後面繳出一個超級恐怖的報酬率。像我自己去做那個七字倍的一些這個裝置股，那就有些哇靠已經翻倍了，我根本就沒有想過說他可以翻倍，就那時候覺得他最多是一個小波段，就他翻倍。那當然剩下的不會不多，也是像你這樣子。
絕大多數的東西是壓在前面的幾隻，然後可能就是因為你可以集中看著它，所以你可以去做更好的一個調節跟控制吧，我覺得。所以某個程度上有點像是人家講的，就是你把雞蛋都放在同一個籃子裡面，可是你很認真在看著這個籃子。那我也是偏向這樣子，我覺得只要不要是可能集中一檔，集中一檔的風險還是大一點的，那你分到四檔去其實應該已經是相對 OK 的。那看這樣的順序就知道從 2023 一路靠現在就有賺翻，非常恭喜這位兄弟，那也很感謝跟我一起成長。
Q&A：沖繩日本駕照、女兒生日
下面一位春和傑哥中醫師：
謝謝孟大大分享，這次過年我也出國躲人潮，來沖繩。真心覺得所有臺灣人都應該考日本駕照來減少交通亂象。那希望你們全家健康平安。那想請大大祝我 2 月 15 號生日快樂，還有有點晚的女兒金澤皮膚科小公主香香 1 月 6 號生日快樂，要繼續努力當學霸。
那我們希望她可以繼續當學霸，1 月 6 號生日快樂。祝你 2 月 15 號生日快樂。
Q&A：This Is Us 美劇推薦
下面一位：
This Is Us 好看，This Is Us 是一部談論家庭很深刻的美劇大推，我沒有被狗屌到，不用擔心是黑獸那類的東西。
對因為我們聽眾有時候他會推一些奇怪的東西，所以請大家就是如果你今天看到有聽眾在推東西，你最好自己先去 Google 一下，不要說什麼你第一次去開啟來，就是說我們全家趕快先集合一下，我在那個古癌這邊有聽到一個很屌的東西，然後你開啟你可能會嚇到，因為他們有時候會推很奇怪的東西，大家自己出。因為有些新聽眾可能不知道。
Q&A：基層公職的資產配置
下面一位 123 戰者睡：
我是名 33 歲的基層公職鑰匙。那目前將薪水的四分之一繳房貸，一半拿來買股票。那股票六成 0050、一成 VT 跟 QQQ、一成 0056、兩成主動選股。那去年有搭上記憶體的題材，才第一次打贏大盤的績效。不曉得這樣子的現股分配方式好嗎？謝謝來到好節目。另外生計股真的很難做，投資幾乎都落賽收場。
對啊生計股算是在臺股水比較深的一個領域沒錯。然後再講說配置問題，其實配置問題這問題真的都不用拿來問我啦。就是很多人都喜歡問我配置說我這樣可以嗎？我怎麼知道可不可以，就是你喜歡就好啊。所以基本上配置是看個人啦，那個真的沒有一個什麼絕對的答案啦，反正有些人喜歡這樣子，有些人喜歡那樣，每個人喜歡的東西都不一樣。那希望你順利。
Q&A：未來人預言臺股 87000、Model Alpha 反重力
下面一位 PJ：
五星吹捧留言測試 X。MK 會對臺股屢創新高不安嗎？今天指數突破 87000 點，台積電盤中 6666 漲停鎖死。那這種時候 MK 會降低部位嗎？那另外能否聊聊上集 EP878 分享新交車的 Tesla Model Alpha 的心得，反重力裝置真的有伊朗說的這麼順暢嗎？注意加健康平安，PS 你的小女兒有夠可愛。
這是他媽是未來人是嗎？而且他那種唬爛的點數也蠻對的，就臺積電如果 6666 的話，臺值應該是可能就七八萬點差不多，差不多就這個位置。然後再說可能 Model Alpha，我覺得 Model Alpha 會有反重力裝置那可能真的還很遠。但如果說臺股 87000 跟 6666 感覺這個是應該在幾年之後就是有機會可以看到，反重力裝置感覺還要超級——我不知道搞不好 AI 會突破一些東西、什麼量子電腦 whatever the fuck，然後接著就真的後來科技就突飛猛進。但他說我有小女兒我覺得很高興，希望真的有小女兒。
Q&A：Spotify 留言快樂寶貝
下面一位徐滿：
來試看留言，聽說以後都在這了，愛你。
也不一定以後都在這了。其實我在想一些折衷方案，可能就是說有些在 Spotify、有些在 Apple 的 Podcast。但最近像 Spotify 留言，我覺得它國際化本身是很好，可是 Spotify 留言就是因為很容易留到，所以有些人會來洗留言。像我剛才也跳過幾個。對一般我是不跳過留言，只是下來留言都有太多，他是用洗的，就是他可能一直想要問股票的，然後就連續洗好幾個。這個就會被我，我就直接視覺上把你跳過。可能在 Apple 就比較少這樣的東西，是怎樣？Spotify 有一些快樂寶貝會在那邊出現是嗎？
但老樣子，反正就是儘量輕鬆一點，就不要把這邊當成是某種怎麼講，就如果你真的覺得可以隨便聽聽 Podcast 就變成超級會做股票的話，這也是不可能的事情。就連巴菲特的演講全部都給你看，你去看完，你也不會變得超級會做股票。所以我覺得很多時候大家要放寬心好不好，就是一個一起成長的模式。就不要說怎麼超之過急一定要問出一個答案，很多人都這樣子。那 OK，反正就是有機會以後會分兩邊，就兩邊都一起之類的，但現在這階段先用 Spotify 為主。
Q&A：宮廟教徒、桃園南崁餐廳
下面一位好喜歡 Choco：
你好孟公，聽說這間宮廟，進了就會屌耶。那節目一出來，馬上就來留言，看我們幾位被唸到。
他不是一出來就留言，你是一個小時前留言的兄弟還是妹妹我不知道。反正這邊的留言 Spotify 就說你去留，他會顯示說什麼在稽核中，但其實就是留言成功，他是及時會進來，就我了解是這樣。
那我跟男友還有朋友都是你的教徒，非常喜歡你的節目，就像節目一更新我們就會找時間趕快聽。大家都剛畢業，都在為自己的第一桶金努力。那謝謝孟公透露及分享這些產業的資訊給我們。我們最近挖掘到一間餐廳，在桃園南崁那邊，是一間在地人會吃的老店，沒有招牌的西餐廳，不知道孟公有沒有興趣，想分享給你。祝福孟公一家，以及各位聽眾身體健康、新年快樂、天天開心。最後祝我換工作成功。
祝你換工作成功。那一樣，我不喜歡被叫什麼教主或者是信徒，就千萬不要這樣，因為你知道人捧越高就摔越重，所以我其實是很討厭被捧的。我最好就是大家把我當是市場裡面的一個小參與者，我也不是什麼大戶、也不是什麼公佈很多什麼機密的產業資訊給大家。其實應該說我絕大多數的東西都是不能講的，但我也不是要跟那個時間差，就是這個東西快要上報紙的時候再跟大家講，不然那太早講所以沒意義。
像前面有時候講一些東西還給人家罵——你怎麼知道、亂講、你沒有產業 know how。最後明確知道說誰沒有產業 know how。因為沒有辦法，我們現在有一些像外掛般的優勢，所以還是得跟大家講。有外掛般的優勢也不代表一定都會成功，很多時候你太早進去你一樣是罵，給人家殺到歪頭，所以大家都還是持續地在努力，也希望一切順利。
Q&A：節目促成緣分
再念最後一位 AF7502：
夢宮您好，小妹去年發了有關您頻道的限動，意外與之前的小學同學聯絡上，現在變成我男友了。What？你的節目不只帶來知識，也讓我遇見了重要的緣分，感恩愛您啊。想請您用諾亞的奶音對高雄的豔翔說「你是最棒的肌肉猛男喲，感謝夢宮讓我們相遇喲，那希望未來一起努力喲，也會一直支援你愛你喲」。那關祝主委全家跟聽眾們萬事順心。
我在最後面看到這樣子的留言，真的覺得心情暖暖的，這個心情非常好。那確實是好像意外的促成了蠻多的緣分。不知道有沒有人是聽一聽之後就覺得說我發現我現在老公或是我什麼老婆真的是一個爛人，我要趕快去追求我自己，好像之前有一個聽眾是這樣子。
所以無論如何就是在大家的人生的經歷上面某個程度上留下一些影子，就你就知道說你人生的某個決定或怎麼樣，是因為你聽了這個節目的時候，某個程度上這個對我來講是一則以喜一則以憂。喜就是說我從來沒有想過可以用這樣的方式去去影響到一些人的生活，那如果是往更好的方向我一定覺得是非常開心的。那其實另外一個憂就是我從頭到尾都不想要去影響到任何人的生活，我就感覺這好像不是什麼好事情。就幹我屁事啊，你人生怎麼樣，到底幹我屁事啊。
但無論如何，反正就是既來之則安之啦，就接受說有時候會有這樣子一些莫名其妙的這個影響力啦。那也希望大家都可以平安健康，在新的一年，這個我不知道，我現在已經不會想要祝大家都賺翻了。我覺得賺翻是一個——雖然這樣講就會想說媽的你還不就是可能有發展起來才講出這樣的風涼話，也不是，就只是覺得可能健康真的是最重要的事情。健康啊、家人都還事啊，那老婆愛你、小孩愛你、朋友們出一車東西都會想到你或什麼的，這可能是最最最重要的，就希望大家都是圓滿的。那有沒有賺錢那個就其次，能夠賺錢是最好，沒有賺到錢其實如果有把其他東西都顧好，那是最好的。
好那再見。