來源：gooaye/corrected 校正版 Markdown 原始檔：foodmo/gooaye/corrected/EP0610.md 集數：EP0610 SoundOn：https://player.soundon.fm/p/954689a5-3096-43a4-a80b-7810b219cef3/episodes/2fe89a3e-b4ee-490e-8111-3271a1fe9217 音訊：https://rss.soundon.fm/rssf/954689a5-3096-43a4-a80b-7810b219cef3/feedurl/2fe89a3e-b4ee-490e-8111-3271a1fe9217/rssFileVip.mp3?timestamp=1763244563811

EP610 | 🍅

開場 / 贊助：眠豆腐

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現金水位與生活品質

不知道大家有沒有覺得說，人生有很多 curveball，就是有很多那種曲折離奇的事情，或者說你可能預計會發生的事情，然後最後面不是按照你想要的方式去發生，甚至是更好，那當然有可能是更壞，那或者是你擔心的事情，可能最後面發現說 90% 都不會發生，然後或者是你在懷疑說人家是不是喜歡你，然後最後面人家可能連看你都沒有想過，就是他可能根本就沒有在心中曾經有過你的位置之類的。

所以最後就會知道說，有時候不用去想太多別人怎麼想，你就專注在自己的生活上，專注的把自己的日子給過好，那不用去擔心別人的眼光，不用想太多，甚至世界的一些變化有時候也不用說就是每個都一定要跟到，都一定要知道，因為那會把自己搞得很累。

像在過去跟大家分享說，我自己的現金水位大概是可能在過去幾年來最高的一次，但在過去幾年也是有一些調節的情形發生，像是 2020 年的時候有閃一些，然後再來在 2022 年的時候被殺了一劑之後，有去弄一個多空的配置，其實某個程度來講那都不是非常純的一個死多軍的行為。但因為我們的工作在這裡面，整天盯著我們，我們勢必還是有一些調節的作為產生，即便我們不知道說這種調節的作為會不會其實就像是前幾集跟大家分享那個大哥所說的，那其實都是一個 noise，那都是一個雜訊，搞不好你可以完全的忽略它，你只需要心臟大一點扛著住就好，但這是我們每個人都要修煉的一個課題。

那當你以為說不玩最大，在過去差不多將近快一個月的時間，我已經注意到我自己的部位有顯著的一些迴盪產生，然後一些自己持股的單很多時候被修理，就是你可能買進去，然後隔天就直接摔破，所以代表說就是像過去那種多軍非常勇敢進攻的場景，已經慢慢的消失中了，它只在少數的族群持續去發生。

那些少數的族群呢，我們也因為說害怕風險的關係，持續去做減碼，所以變成說最強勢的標的東西你的部位越來越少，然後你新建立的東西要開始有些震盪，會讓你賠錢，可是你也不敢說 hold 到底，為什麼，因為大盤的位階很高嘛。那所以在這樣的一個有點矛盾的狀況之下，那選擇把自己的現金所謂拉高，想說老子不玩最大，開始享受生活，像上集聽眾分享的我們既要且要，我們也要照顧好自己的生活，照顧好身邊的家人，同時也希望在股票裡面產出一些收益。

所以可能開始可以理解他的舉例是講巴菲特，只是巴菲特的現金不一定是這樣看，為什麼，因為他畢竟就是說人家保險浮存金，有些是要準備來要理賠給人家的，他也不是說可以全部都說話 all in，他一定會扣著一些現金。但確實是有蠻多人他們會選擇扣著一些現金，我相信他們的生活的品質應該會比那種沒有扣現金的好很多。

因為當我自己把現金水位拉高的時候，就開始生命中出現一些變化，在前面跟大家講說突然間可以感覺到太陽，可以感覺到微風，然後最近看自己的 Apple Watch，睡眠分數我今天 100 分超屌，然後過去幾天都 90 幾分，之前有時候會有 60 分 70 分的，可是現在就是穩定的高分，我覺得就是真的有差。

因為有時候你可能半夜起床尿尿，你會怎麼樣，手機就拿出來看一下現在 NASDAQ 位置在哪，可是現在我現金水位這麼高，我根本就希望你崩盤，所以我根本就懶得看你在哪，你上去我看了難過，你掉下來我會覺得說你跌得不夠深，所以就會變成完全就連看都不想看了。

甚至早上看盤的時間，那拿來玩什麼，玩《逃離塔科夫》，這款非常推薦給大家，是一個很好玩的小品，那它的一場戰鬥大概就是在差不多 5 到 10 分鐘左右吧，所以就是非常適合我們這種居家男人，就是需要去幫忙看一下小朋友，弄一下這個弄一下那個，老婆突然叫你又什麼的，不用像以前打《Elden Ring》（艾爾登法環），你要綁在那邊 40 分鐘，像我們也是敢玩單中，所以這種就是比較碎片化的娛樂，對我們來講現在是很需要的。

反正總之就是在過去呢，這個生活品質就是有感提升。可是呢，老天爺就給你一個 curveball，就怎麼樣，NASDAQ 直接跌到噴石，再一次的掉到月線那邊去，那上次摸到月線之後是收一隻腳回來，那昨天摸到月線呢，一樣要再收一隻腳上去。

操作策略：破低、現金配置與加碼紀律

可是一般我們會怎麼樣做，就是當前面曾經有一隻腳在那邊可以當 reference 的時候，然後這一次再去摸那個腳，最好要跌破，最好要跌破，然後就是我們會去加碼的位置，所以在昨天就稍微的小買一下，因為看到你想要的條件發生了。那只是這邊我稍微分享一下我自己會怎麼樣規劃，因為我現在大概是有 30% 的一個現金，其實那個不是很準的一個指標，為什麼，因為 30% 的現金，可是當前幾天就是這個盤又在持續殺的時候，代表你的現金水位其實佔整體的市值是又在膨脹了，因為你的部位是在縮水的一個狀態，反正大概就 30 幾%、40% 左右的一個現金的水位。

那一般來講就是如果出現這種，就是它可能前面有一個前低，然後現在再一次的去破了這個前低，有破最好，沒破的話我自己是沒那麼喜歡。那可能就是一個，假設 30% 資金把它視為是 100% 的總水位的現金的一個展示的話，那我大概是會拿出大概 5 到 10% 去買，一般這個地方會拿 5 到 10% 去買。

那什麼時候會一次買很多呢，就是我們還是會希望看到那一種就是大屠殺的棒子出來，什麼叫大屠殺的棒子，就是它直接出一根大的，我覺得可能這一年進來市場的人都忘記這種感覺，4 月多可能稍微讓你有感受到一下，可是其實在過去特別像什麼 2022，或是說 2020 的時候，有時候指數是可以殺到很恐怖的，就每天什麼 4%、5% 招待之類的。

其實像那種棒子，我們是還蠻喜歡的，就是說你手上有現金你會喜歡，手上沒有現金的話你一定非常恐慌。就是它可能是怎麼講，開在平盤的位置，然後就一路往下灌，然後每一個反彈就是你如果拉個 60 分鐘、30 分鐘可以一般來說摸到，可能稍微彈一下，它連彈都不彈，變成說那個都是壓力，它只要頂到它就在往下跌，可能最後面收最低，像這種我們就喜歡買，我們喜歡買在它的隔天，就是一個那種超級恐慌大棒出來，然後買在它的隔天，那可能就會買多一點，就可能會丟到 10、20%，就是以這個假設我們的現金是 100%，會丟到 10、20%。那如果是像這種破底以下下的，然後並沒有重殺的，可能就會選擇去打個 3%、5% 這樣子，反正就慢慢把這個部位給加回去。

那當然在這陣子，就是要如何去鎖定標的，可能也變成是我們要去學習的一個課題，因為過去在非常多頭的環境之下，你知道就是市場上絕大多數的東西都在漲，甚至我覺得分析是沒有用的，反正你就挑最漲的買就好，或甚至是說你也不用挑最漲的買，你就設飛鏢，你就隨便丟，你都可以買到會漲的東西，就是真正的多頭就是長這個樣子。

只是像現在那種盤面開始變難，多頭加速變少之後，你就開始要考驗你的選股，這個選股其實就會回歸到就是我們講的那種基本面，fundamental 的東西就會很重要，因為簡單來講就是說，為什麼還是要買有基本面的東西，因為下來至少會有這種，像我們看基本面的會去幫你接盤，懂嗎，就是那種完全都是一堆技術面在上面的，有時候他下來他就是直接就去死了，他可能給你一個死貓跳，然後就一直去死，可是那種基本面的就是說，跌到某些位置就還是有人會選擇去買。

標的選擇：Google、AI、記憶體、高速傳輸

這就為什麼我們還是會去看一些產業，看一些可能科技的變換，哪個東西可能是在後面很好的軌道上。所以像過去一直跟大家聊到說，我們覺得 Google 是很好的，Google 就對我來講就是掉下來會買的東西，我昨天確實也跑去買 Google，然後今天早上看到波克夏也跑去買 Google，蠻高興，但這個應該就不是巴菲特的決定，巴菲特前陣子我在臉書分享，他丟了一個股東信出來，那個股東信看起來就是一個跟大家說再見的信，當然不知道講什麼不吉祥，意思講說他已經正式的 step down，就像他講的他會開始 go in quiet，他會開始把舞台讓給他的接班人去做，所以我覺得那個是接班人的一個作為。

就是他們第二次進軍科技業，第一個買 Apple，買 Apple 因為很多人在講說搞不好根本不是巴菲特選的，是別人幫他選的，那現在選擇去買 Google，那就跟我的想法一樣，就 Google 在後面應該會持續的去往一個更好的方向看，所以如果後面有各種沙盤的話，那 Google 就會是我一個非常直覺的選擇。

然後再來的話，AI 相關的 play，我也是非常喜歡，所以如果說像有看到什麼 NVIDIA，或是說 GTC（NVIDIA 年度開發者大會），它有摔下來的話，那這兩個也是一個我認為非常明顯的選擇。然後再來就是 AI 相關的東西，當然你說記憶體（memory）一定也是一個，只是記憶體它比較偏向是，因為我們是有壓到就是診斷的人，所以我們是站在解碼方，像我自己站在解碼方，那我知道現在越來越多人會出來，怎麼講，因為那個拼圖已經越來越明顯了。

很多時候就是等到這個拼圖很明顯，大家都開始每個人都講出記憶體要發生什麼故事的時候，或像可能前陣子每個人都講得出來 CoWoS 發生什麼事情的時候，你會注意到它相關的股票可能就不一定會這麼會漲，所以我們會比較偏向，像我是站賣方，就是在過去一陣子是持續的去解碼記憶體，那當然我也不排除它會是就是 AI 相關的一個非常優秀的選擇。

那再來就是高速傳輸的相關的標的，不管是 Credo 啊、Astera Labs，那或者是往下又開始在往外擴了，像 Marvell 也是號稱說可能要去做 AEC 嘛，所以這些可能都是我們自己會想要再繼續看下去的東西。

那再來呢，就是到 power，power 也是過去老生常談，在這個伺服器的迭代之下呢，我們知道說它家一個 rack 什麼 140kW，甚至要到 200 多 kW，後面是這樣持續的往上拉，所以呢，就是一定會搭配什麼 Sidecar Power Rack 這樣的東西，那它的整個 content value 也是越來越好，當然競爭者重，只是它也是確實走在一個很好的方向。

那再來可能再進階一點，有些人會去看能源類股，但是能源類股我個人就覺得比較難去給估值，你想說你不是有在看一些 power 的類股嗎，那你怎麼說能源很難給，因為 power 類股我是知道說你要出幾個 rack，我知道說你的 data center 需求怎麼樣，可是能源的話我們就沒有那麼熟悉，我不知道說它的反應如何，要放幾給我，那對我來講是完全的另外一門專業，雖然一樣是 power 相關，甚至有時候要去交一些本夢比的東西，它實際上根本就還沒有產出電，那要怎麼樣去推導說它後面可以賺多少錢，那個是需要更怎麼講，就是說它可能在這個專業領域上非常強大的人才會去做那樣子的東西。

所以我認為說就是攤開來看，這些標的的選擇都是非常的明顯，那可能有些人會覺得說你這個不就是市場上下的所有的主流，其實還是有一些細節。然後接下來說這個 chipset 相關的股票，有些人就會選擇去買手機的 chipset，對我來講手機 chipset 就是完全不會想買，你只想買 AI 相關的東西。

然後再來就是，如果今天是要去買 cloud 的話，我就會覺得說，像可能這個 Microsoft 或是 Google，它會是我的選項，Amazon 我自己也都覺得還好，那可是有些人買 cloud，他會買什麼，他會去買 NeoCloud，他會買 CoreWeave，或是 Navitas（Navius），那這個我們可能在幾個月前就有跟大家講，即便它後來是噴爛，但現在有蠻多是掉下來，我們的看法還是一樣，我覺得 NeoCloud 是在這個時代裡面扛最多風險的單位。

然後他們現在可能蠻多甚至是搭配 chipset 廠商，變成一個塞貨的物件，就是有時候東西如果今天可能數量沒有抓，搞不好就先全部放在你那邊，然後反正我也投資你，你等於是拿我的錢再來跟我買我的產品，看起來是雙贏的一個狀態，但我覺得 NeoCloud 後面會承受最大風險的一個單位之一，這個我們幾個月前就有講這個說法，雖然那時候看起來好像說被打臉，因為他就是一直往上噴，可是我們不會去因為股價的變化就改變這樣的說法。

有時候一些那種所謂的假貨，或是沒那麼好的東西，他還是可以先噴到爛掉，然後最後面再摔死，那種東西就不是我們會想要去做的東西，我們會選擇是，就你一樣可以在 AI 的 coverage 相關所有的產業裡面賺到錢，只是你為什麼要去選一個風險最大的，那我就不喜歡。但有些人我知道他會喜歡那種東西，所以其實雖然我們感覺列出來的東西都是市場所謂的主流題材，可是在主流題材裡面的一些選擇上，我們還是會有一些差異，那這邊也稍微的簡單跟大家講一下。

後續策略：資金分批、假突破與大屠殺買法

那接下來我們就來講一下後續的一些策略規劃，因為已經是選擇好企業標的跟公司去投資，只是就是說那你到底什麼時候要選擇把這個部位再拉到一個夠高的位置。那首先呢，我還是覺得說就是目前我們可以先大概抓一個區間，就是我不會認為說這邊可能要直接 A 下去之類的，我自己是這樣猜，就覺得應該是不會直接 A 下去，但可以抓一個區間，也就是說還是會彈，還是會帶鼠跳，跳一跳之後呢，那可能該下去的還是會下去，因為整體的結構就是變得不好看。

那所以目前對我自己來講也算是蠻賽小的，因為我本來選擇去做減碼，我的心中的心理的準備是，反正就是先看你噴，嘎我空手都沒關係，我就在下面看，我已經他媽的選擇認輸了，不玩最大可不可以，不玩最大老子要守城的，不搞了，就沒想到這麼快就掉下來要讓我買，所以就變得比較尷尬，我們還是被迫要參與，本來想說好好休息一下，現在又要重新去參與它。

在這個破前低的位置，就是一個試探的地方，一般就是我們會選擇在這邊去做一個嘗試，當然是在美股這邊，台股其實真的還，台股跌夠多了，所以在破底的時候可以先稍微的小買一點，然後接著呢，又再放著給它飄，就是不會說什麼，因為注意到我們有一些細節的做法，在過去有時候可能是說這個地方我就是買買買，然後現在我不會選擇要一直買，我就是你破底我就買一下，然後接著我就休息，然後再等。

那我是相信說它應該會震一震，又再往上，然後接著就是反而波動放大，會有各種那種掉下來的機會給你，所以就是每次有掉下來的機會，那可能就是會選擇再加一點的地方。那再往上拉如果說拉到新高，我自己現在是不太覺得有能力拉到新高，但假設拉到新高，然後並且從新高的地方就是說你已經突破出去，你又再摔破回來的話，那可能就是說你加碼單就可以在這邊全部丟掉，我覺得我自己會選擇在這邊就把加碼單都丟掉。

然後接著呢，一般是這樣，就是我們最怕的一個走勢，大家應該非常耳熟能詳，有聽過一個說法叫假突破，什麼叫假突破呢，就是前面已經開始有一些震盪的產生，已經開始橫了嘛，然後接著突然間的突破一根上去，其實非常經典的案例，就是在 2022 年，就是 2021 到 2022 之際的台積電，它在年尾的時候就是拉一個東西上去，然後上去之後，後來就啪就下去了。

一般我們會怕這樣的一個走勢，所以如果說我在接下來看到大盤它有那種就是再一次的攻回去前高附近的一個位置，然後並且突破，然後接著馬上就下來的話，那這個地方就是選擇你把你的加碼單全部都丟掉的地方，就會這樣做。

那大部位買回來的地方，會是埋在一個就是整體恐慌的狀態之下，那什麼叫整體恐慌的狀態之下，其實 4 月就算是一個，4 月那時候就算是一個，就是如果說你手上有現金餘裕的話，那你會可以大展拳腳的一個地方，那只是當時我自己的現金水位並沒有到很高，所以就只是只能夠小買一點點而已，那我覺得可能也是因為那次的教訓，所以我這次就選擇把現金水位再稍微的再高一點。

那我們要看到的一個局面是怎麼樣呢，就是說當然現在已經中殺然後收腳了，然後收腳之後我們就先看說它可以再往上爬多久，那如果說爬不上去又開始再往下掉的時候，這一次就會蠻恐怖的，如果說爬不上去，又再往下掉，這次就會蠻恐怖，它可能就會傾向是，就像說它可能會一天先出個這種一兩趴一兩趴的跌幅，先讓溫水煮青蛙，然後接著突然間給你來一個大的。

那我們一般會買，不會買在那種會收腳的地方，我們會買在那種就是它已經，它連腳都不收了，就是說恐慌的一個極限展現，那直接可能是收在最低的地方，跌了三五趴左右，那三五趴可能對於這一年才加入的一些新的朋友來說他會覺得說很多，但對我們來講其實就是一個怎麼講，就是必然會發生的事情，只是說這陣子行情很好，所以大家比較沒有看到這樣子的一個回檔，那如果出現這樣子的回檔收最低的話，那從隔天開始就是會是要大力介入的一個地方。

所以初步的規劃是這樣子做，就是去把這個現金先拆成幾等份，那如果有破底收回的話，就是前低破底，然後並且站回去的話，就稍微是小打，那如果今天是那種已經是剎車剎不住一路剎，不會買在那種小跌的地方，會買在一根長黑，然後一路灌到底，美股是長紅，就是一根那種紅 K，然後直接收最低，這個對我們來講就是一個會選擇把大部位加回去的一個地方，所以在技術面的規劃會是這樣子。

那這邊稍微講一下，因為這可能跟我在好幾年前或許有跟大家分享過的說法有一點差異，因為以前我自己是不喜歡買在新低價的地方，就是只要它在過去的三天有新低價我就不會買，我寧願就是買在可能距離底部搞不好已經 12% 以上的位置，但它至少有已經見到反彈了，我們才去買它。

那只是呢，為什麼後來會有一些這樣子的改變，是因為首先有時候我們去跟人家分享一些事情，很難講的很具體的原因，是因為它其實都是有很多的變題，因為如果今天我們講的是指數的話，你說指數可不可以買在新低的位置，我覺得沒有什麼太大問題，但如果說有些個股可不可以買在新低的位置，那大家有沒有看到最近那個生威能源的事情，那就是一個案例，就如果說它在破低的時候你一直接，你真的會接到你就去死了，你就直接就爆炸了，所以個股的話比較不會這樣做，但指數的話是可以這樣做。

所以你看馬上就出現一個感覺像是自打臉，但沒有，那個是看狀況，那再來呢，現在對我來說有些個股我也願意這樣子做，就像說你跟我說 Google 可不可以買在一個破低的地方，我就會告訴你說我認為是可以的，Google 是可以的，或是 Apple 是可以的，那 Tesla 的話也是可以的，雖然 Tesla 我上次這樣做的時候是有受到一些傷害，但至少我受到的傷害，我知道說反正就是會還我公道，只是我要稍微等一下。

那這些是可以的，但如果說是一些小票，或者是一些成長股，那就要非常小心，因為 2021 年的時候，成長股我幫大家上過課，你以為便宜的地方，因為它在過去的一兩年掉到這個地方就是會上去，它這次就守不住了，它可能就是一路破破到最下面去了，所以這種東西我們也不會買在破底日。

所以如果要走一個比較保守的做法的話，是可以這樣做，就是你把它稍微最佳化成為說，就像說你有一些個股想要買，可是你又手很癢想要立刻抄底，那就是在這個大恐慌出現的那一天呢，你就先去開始幹指數，你就先慢慢的去買指數，然後接著呢，指數站穩回穩之後呢，那你就會注意到說個股可能會開始回穩，而且個股可能會飆的比指數還多，那這時候呢，你可能再稍微去做一些重新調整部位的做法，然後補一些部位去個股。

那這樣好處是什麼，因為你只看到可能說你想要看到的那個局面是，個股最後面噴的比指數多，所以想說早知道那時候就買指數就好，可是有時候你會注意到反向的一個劇本，就是當指數已經是停住了，可是個股它還一直在破底，有時候會這樣，那這個就是在一個那種族群轉換的階段會出現的東西。

市場觀察：台股族群輪動、記憶體資金

所以像這陣子以台股來講，台股的投資人應該是非常明顯的感受到這樣子的一個氛圍，就是在過去的一些題材股，我們可以直接列出一大堆，像比較近的話記憶體，在往前推的話可能是被動元件，被動元件在往前推的話，可能是散熱，或是說有各式各樣的族群，那前面都曾經是有噴過，而且是整個族群一起動，可是現在如果去看他們的股價的話，基本上就是造了一座山。

然後像被動元件的話，當然在週末的時候還是有在傳說，就是開始有各種環節都要漲價，一些電阻電容都要漲價，那有稍微拉一下，可是你就注意到說他們有像過去那樣非常的強勢就直接一路噴走嗎，所以這個就是說，在每次的族群的輪動或者轉換上，有些東西就會慢慢的被淘汰掉，所以因為我們會很怕說你買到的一些個股，會不會是在下一個多頭出來的時候，然後是被淘汰掉的東西。

所以就會變成我們會傾向於就是如果有新低價出現，我們不會一直去買新低價，所以這邊稍微再跟大家試明一下，因為我自己都可以感受到，就是有時候我這樣跟大家講的時候，人家可能會有點 confused，就你之前不是說怎麼樣這樣嗎，但那個是看狀況，然後特別是就像說像你的資金變大的時候，你的做法一定都會有所調整，所以只能夠稍微概略的跟大家分享一下。

那再來我們來講一下市場上最近一些有趣的話題。在過去的幾天，市場在傳一個蠻好笑的東西，反正就是說 Google 這邊有去參訪台系的 MCL 廠商，所以他們要去做 MCL，那因為怎麼講，就我們算是在供應鏈各個環節都是有認識一些朋友的，所以立刻的快速的確認一下，然後發現說沒有啦，就只是去參訪，他只是去看一下，那沒有代表說他立刻要去用這個東西，那所以 MCL 的相關個股在過去很噴，有些人講說是因為 Google 這個理由，可能是因為他們去參訪，然後大家就認為說他要用。

那這個其實在過去也發生過很多次，那有時候其實是公司自己放出來，但我不是說這次是公司自己放出來的，因為 MCL 相關的這些台股的標的都是我自己非常喜歡的公司，我不認為說他們會為了要匯聚人氣去做這樣子的事情。只是過去有一些案例，就是有些公司他們可能今天有人來參訪，他就立刻的去告訴大家說他們來參訪，他們要用，那他們其實也不一定是有惡意，他們就只是希望大家說認識我們公司，你知道現在有這麼優秀的客戶進來了，所以請大家來看我們一下，這種感覺，但它就是比較偏向一個題材的做法。

那目前就我們的理解是，Google 應該在短期內是不會有這種 MCL 的一個規劃，它們其實有相關的一些散熱的 solution，它是類似於像是 MCL 那樣子一個方案，那是 Soldering Cold Plate，那類似啦，所以它並沒有一個動機說立刻要去做這樣子一個轉換。

那我們也順便講一下，因為畢竟這個散熱類股呢，它算是在市場就是持續維持強勢走得非常好的，那像過去有跟大家聊到說，散熱的零組件跟那些元件，其實基本上在市場上是一個供不應求的狀態，過去曾經在差不多去年的年中的時候，大家有一度懷疑說，會不會突然間就是假設 AI 的需求是假的話，它的東西會供需失衡，它會供過於求，那只是現在看起來目前對未來的能見度現在是變得很高，就是本來有一些亂流，然後現在算是很高，所以其實反映在他們的股價表現都非常好，因為大家都已經可以看到後面會是怎麼樣。

那大概幾個月前我跟大家更新一下，因為以前是想說 Rubin 就會用到 MCL，然後後來跟大家更新說，Rubin 他不會直接上 MCL，他會用這個還是用 Coplay 的方式，就是什麼 MCCP（Microchannel Cold Plate）先暫時去擋一下，接著在後面可能是 Ultra，或者是說 Kyber Rack 的時候，然後才會去使用 MCL，但基本上這個路線是確定的，就是後面就是會，因為那個熱耗太高了，晶片一個 TDP 可能是在 2000W 以上，所以他就是必須要用這樣子先進的散熱方式。

然後那一顆的 ASP 是很高，所以有可能說市場已經提早去反映這樣子的東西，有可能，但有可能像我們剛才前面聊到，就是有人去參訪就說他要用，可是應該目前是沒有這樣子一個狀態，但其實我們現在對供應鏈的這種各式各樣的傳言，都不會去把話說死的原因，是因為不一定，因為有時候突然就是一個轉念而已，他突然間就決定他要用了什麼，所以都還是有一些可能的變化。

健策（3653）與川湖 RVL/AVL 爭議

所以其實在這陣子，我們就有注意到，就是像這個 3653（健策），它就是比較偏向是，像前面在大殺的時候，然後有一天自己是紅的嘛，類似這樣，然後大家可能好奇說發生什麼事情，那我們這邊就稍微跟大家講一下，那整體散熱呢，在後面都會是走一個蠻好的格局啦，我自己認為，那當然一樣，我們不會去針對股價做太多評論，我們就用產業面的角度呢，他們是非常缺的，然後在後面特別是那些驗證過關的朋友們表現都很好。

然後另外一個市場的話題，就在講說川湖啦，那川湖一事，就是沒有被放在 NV 的 RVL/AVL list 裡面，就是說有一個說法是這樣，他們可能是報價比較貴，所以就是故意不放他，要給他上課一下。市場上又再次出現兩派在吵架，一派就是說川湖一定是有，他過去市佔這麼大，大家用他的東西怎麼可能不用，然後另外一派就是開始講說在歷史上面我們看到的都是別人的名字，沒有看到你的名字。

這個其實怎麼講，有點夢迴當初，當初差不多在一兩年前的時候，有一篇文章說什麼，某某人歐印川湖 TP3000，這個應該在市場的交易員的各種群組裡面，大家應該都有看到這篇文章，就當時也是一樣的場景，反正就是有人看空，有人看多，然後這邊直接喊了一個 TP3000，然後看起來這個多方是勝利，這一次我覺得看法上也會覺得說多方是勝利。

因為其實過去我自己本身對於川湖的看法，也是沒有這麼，就是覺得說它是一個很了不起的東西，就覺得它根本就還好，它只是一個其中的供應零組件，之後還發現它有很多它的 know-how 的存在，所以比較難以去想像說，一個在市場上本來是在供應上面是 dominant 地位的玩家，然後可以很輕鬆的被別人取代掉，因為這些零件上其實都還是有一些專利，有一些理由，然後讓它之所以會被這些 CSP 或是一些大型的廠商採用，它是有他們怎麼講，關鍵的一些因素在，所以不是像大家想像說那不就是一個滑軌，那可能沒有這麼簡單。

市場上一樣在炒這件事情，那我們的看法是，因為當然我們看到郭明錡有發一篇文章講說其實還是有在裡面，只是我們的認知是，就有看得到那個 list 的人講說就是沒有看到，就是沒有，只是當然不排除後面都是有一些可能性，有可能只是現在就像是一些市場的臆測，他可能是先被上課，因為可能過去的價格是太高了，所以他先故意這樣弄你一下，然後接著之後再把你放回來，這個我自己是傾向於比較有可能，所以接下來我們再來看後續的發展是怎麼樣。

記憶體資金與族群輪動展望

那除此之外，當然就還是記憶體的漲，目前看起來都在記憶體的漲，然後在禮拜五美股走得很強勢的也是記憶體，所以可能記憶體就是持續的維持一個資金匯聚的核心，那就等到什麼，就等到我自己的猜想，報價是不會在短期內直接看到什麼大型的反轉或什麼的，可是資金可能炒夠之後，有些人會下車，所以到時候就會產生那種一經落萬物生的狀態，就是只要這個記憶體的資金可以出來的話，我覺得外面可能很多股票都會火起來，因為像是一堆資金都被吸到這個記憶體裡面去，而且你只看那個成交值也知道，就裡面真的卡非常多人，所以可能真的要這邊稍微的告一個段落之後，外面可能才會有一些起色。

然後不然是外面有一些新的故事，可能才會有一些起色，那不然可能以現階段來講先抓一個區間，就如果說掉太深就有一些反彈出現，然後反彈你收不了追進去的，然後後面再一次的受傷，維持這樣的一個週期，然後直到大家都醒過來，像我可能是醒的比較早，我已經開始發現這樣的一個狀態，所以就選擇先稍微抽身，那簡單跟大家分享一下目前市場的動態。

好，那這期影片就到這裡，我們接下來進入 Q&A 部分。

Q&A

Q1：Tesla 自救會 — 人形機器人成功機率高嗎？

第一位，Tesla 自救會會長，特特 2030 上 5000，籤給你趕緊做，謝謝大家，從科技產品的角度看，機器人你認為機器人成功的機率高嗎？那感謝，祝你全家平安快樂健康幸福，非常感謝自救會會長。

那我個人認為說，成功的機率是很高的，這個 Humanoids（人形機器人）已經有點像是說成為市場的一種共識，本來大家還會懷疑我們就用 AMR（自主移動機器人）就好了，我們就是用什麼機械手臂就好了，可是現在越來越多人都在做這個 Humanoids，當然也有可能說大家集體失智，可是這個環境我們過去，怎麼講，那時候電動車是不是有點像這樣子，就是有些人在坐電動車的時候然後被人家各種冷嘲熱諷，然後這邊發現說就是電動車的趨勢就是勢在必行，他就是往那個方向去做推進。

當然我們不會去講說，就是才一捧一，就是電動車起來那油車就要去死，不會這樣子，可是就是說油車有很多的 market share 就會被電動車拿走，那一樣在自動化方面，我覺得有很多的 market share 後面就是會被 Humanoid 給拿走。那就是說 Humanoid 會是 Tesla 的 Humanoid 嗎，會是 Optimus 嗎，還是說他會是中國的玩家，還是說是誰，這個我們還沒有辦法確定，只是說你去買這個夢想我認為是可以的，只是說你要有一些心理準備，最後面的贏家不一定會是你想像的。

就像是手機的贏家，當時你有想到會是 Apple 嗎，你用現在看都覺得很簡單，就是 Apple 嗎，就像是你可能在百視達（Blockbuster）全盛時期看，就一定就是百視達，可是重點是你可不可以在他還很小的時候就知道說一定是誰，那個有時候是不一定這麼好抓的。所以像這種下注，我個人就喜歡是我全都要的一個做法，當然不會說什麼買到手上二十幾家這種機器人的公司，但我會去挑一些像什麼關鍵零組件，或者說品牌上肯定是買個兩三家之類的，那這樣的話那個趨勢對其實就是賺到錢，要是說重壓一家的話不一定，總之真的不一定會靠這個賺到錢。

Q2：竹北台元地富林 — 遊戲投資長青資本模式

好那下面一位，竹北台元地富林，我是小高丸，謝董一出手就是兩家公司超猛，請問未來是走騰訊砸錢不管事的模式，還是 EA 買了不理的模式，很好奇這種資本在遊戲業是怎麼樣運作，現在我大哥有有金亨泰、Ivka、巴哈姆特，那期待未來可以有下一個大哥，能夠讓我喊出感謝大哥讓我有遊戲玩，那希望我們可以滿足你的期待。

那我們的做法是怎麼樣，我們是比較偏向是那種就是長青資本，所以長青資本就是說，我們會陪這些遊戲公司走到最後，我們並不會說可能投資你之後，然後就要求你可能在幾年內一定要變現，一定要怎麼樣做，就是想要去，怎麼講，外行去指導內行。我們可以做的是什麼，我們會幫忙你去處理一些公司自己的東西，你需要人脈，你需要資源，我們去幫你搞，你需要錢，我們去投資你，當然我們不會做的事情是去教你做遊戲，這我們絕對不做。

這也是我們可能注意到遊戲產業界的一些痛點，因為現在已經開始有越來越多人抱怨那些大成本製作的遊戲，做出來的內容，就很多人講過於的什麼 DEI，要教育他們的受眾或什麼的，他們有非常好的畫面，他們有龐大的引擎所做出來的那種非常酷的世界，可是這個遊戲裡面可能不一定是有靈魂的，不好玩，或者是你玩了這個遊戲你會覺得說怎麼跟前一款遊戲的劇情很像，反正都是那種復仇類型的遊戲，像最近 PlayStation 給人家詬病的，反正就是說有一些各種有的沒有的東西，然後讓遊戲的本身是不好玩的。

所以其實重點在我們的角度就是，遊戲它要去贏得大家的喜歡，它不一定是要去拼一個非常屌的劇本，或者說非常好的美術或什麼，它就是回歸到最根本，就是你要好玩，所以即便你是什麼 4K 高畫質的，或者是說你是像素風的，你都可以是好玩的遊戲，所以很多人的遊戲是不好玩，問題是在於說不好玩，我們要怎麼樣解決這件事情。

就是說我覺得出錢的人不要有太多意見，就是你不可以有太多意見，你不可以每個人都想要說加一點你要的元素，然後最後面這東西就會怎樣，就變一坨，就變成說就是似不像，然後很難看，然後可能就是你想要討好的人太多了，實際上我覺得這些小型遊戲工作室，他們是可以非常有個性的，他們是可以去，怎麼講，因為他們的速度是很快很靈敏，他們沒有說什麼，一些開發的包袱，沒有那種官僚主義或什麼的，所以他們可以立刻去迎合市場，做出市場想要的東西，市場喜歡的東西，或者像我剛才前面所提到的，因為以前不知道，現在自己長大之後才知道說，有些那種碎片化的遊戲是需要的，因為就是有我們這樣的人，我們還真想要打遊戲，只是我們沒有辦法坐在那邊 40 分鐘，所以這些東西就可以靠這些小型的遊戲工作室來去做滿足。

所以目標就是，是我們會投一堆遊戲工作室，我們希望是可以做到台灣全覆蓋，按照我們目前的 AUM 的狀態，其實有機會可以辦到，就是你那些可以上 Steam 的遊戲，最好的狀況就是全部都要投到，大概是往這個方向去做發展。至於你說後續會不會像什麼 EA 或騰訊，我們目前沒有去想這樣子的東西，目前真的沒有去想，我們的簡單講就是說，總是要有一個目標，目標就是說，藉由大量的去 cover 台灣的遊戲，然後去證明給資本市場看，就是在台灣去投資遊戲是一條可行的道路，那如果因為這樣子可以引入更多的資金來投入台灣遊戲的話，我覺得我們就成功了，目標是這樣。

Q3：前政委小寶 — 留言測試

下面一位，前政委小寶，五星推爆，留言測試 9，帶著以及各位鼓友的績效車的夢，那四星推薦小弟的 Podcast「暈船的日子」，聊一些跑船的故事，有興趣的人別再當暈船仔，五分。這個又不是笑話，笑話才有打分數，下面一位。

Q4：Arca5566 — 修復童年與親子教養

Arca5566，主委安安好久不見，上一集聽到主委講到怎麼面對小朋友做錯事，真的覺得是修復自己的童年沒有錯，聽到這些都會想到如果自己童年的時候能夠被這樣對待的話，那一定是很棒的童年，希望諾亞安哥長大後，可以明白他們有很讚的爸媽，讓他們度過很棒的童年。

其實以前我會講說修復童年，之後還覺得就是講這樣子的話，可能對我們自己的爸媽也，怎麼講，因為我知道爸媽會聽，那也不是說為了要讓他們好過什麼，就是說，怎麼說，因為每個爸媽，我們去對自己的小朋友好的時候，我們一定都會去用自己的經驗作為一個 reference 嘛，就是那個對照組，就是我小時候怎麼樣被對待，然後這個很好所以我家就複製嘛，那這個不好所以我家就調整嘛。

所以你就看，很好的東西我們是複製，就是說它是一個中性的評價，那不好的東西我們是去調整，所以就感覺說，就是當我們去評論自己的爸媽的時候，感覺都是比較負面的東西，但其實不是啊，就是說我們從小有受過一些委屈嘛，有些難受嘛，有一些有苦說不出的東西，然後我們現在選擇用一個我們認為是更好的方式去對小朋友，那我們相信，其實我們爸媽那時候一定也是這樣子，就是他們的爸媽一定是對他們更嚴格的，然後大家都是越來越好去往這個方向去做推進。

那我是不敢講說就是這樣子是不是會幫他弄一個很好的童年，因為很好的童年是他的感知去做決定，但是我可以確定的是我會盡力，就是我已經盡力了去，因為我有這個意識，就是我知道說我們現在對他的一切，包含說我們有時候帶他出去玩，帶他去哪裡走走跳跳，或者說陪他打遊戲，然後他在鬧脾氣的時候，你不是兇他，你是坐在旁邊靜靜的等他冷靜下來之後，然後好好跟他講，然後周邊他可能抱著你說爸爸謝謝今天講故事，就睡著，其實這些東西都等於他的童年，就是你的所作所為，就是你面前這個人類他的童年，就很多人可能沒有意識到這件事情。

那我們以前的童年怎麼樣，好的話我們就希望說複製給下一代，那如果說可能說裡面有一些小遺憾的話，那我們就稍微改善一下，然後再給下一代，所以其實我們爸媽就是在做這樣的事情，希望自己的兒子以後會覺得他老爸可能對他不錯，因為這個我們沒有辦法講說一定是怎麼樣，說不定他會認為說我爸爸小時候就是對我太好，所以你看我後來長大我都沒有什麼抗壓性或啥小的，我不知道，我都會這樣想。

因為我自己會去思考說，像我可能非常有抗壓性，或是我一直整天都在拼搏的一個原因，是因為就是很多時候，我跟我爸媽講說我做什麼事情，他們是沒有辦法給我正面的評價，其實到現在都還是，他們沒有辦法，可能也是說不出口，就是說你很棒，所以變成說我永遠都覺得自己很差，所以我就一直要做，我一直要做，跟你講，就是因為這樣子我才可以一直做事情，有沒有。

所以如果今天我的兒子，他不知道，你看他從沙發上跳下來，爸你看，然後說，媽太屌了，太厲害了，哇靠 Superman，就是每個人他媽吹捧到一個極限，然後他會不會，他最後就躺平一生，也不知道。但到底怎麼樣比較好，我們真的都沒有辦法去告訴大家，因為有時候你知道就是在一個逆境的環境，搞不好才會養出一個那種很屌炮的兒子，但我們後來就想說，我們不一定要很屌炮的兒子，我們只要他，他安居樂業，平安健康，做個可能小小的生意，可以養活自己就好，然後他不用去尋求任何人的認同，甚至不用他爸爸的認同，他不用去渴求說爸爸說我很棒，他自己就超級有自信，這個我覺得我就做了一個好事。

Q5：金一健 — 畢業典禮笑話

下面一位，金一健，這個名字蠻有想法，我之前有個朋友講到說，就是如果今天是張慶忠去參加那個畢業典禮的話，一定很精彩，金匆匆，烏某的阿姨，挨大，您好我是美極豆，前水收聽的小粉絲，因為 11 月 11 號那天，朋友的狗狗烏某，烏某被颱風的聲音嚇到，從四樓公寓往下跳，想出去找爸媽，帶著受傷的身體，在雨中狂奔，消失在信義區以及大安區一帶，已經三天了都沒有找到，聽說謝夢宮很靈驗，特地來一拜，網路上有很多關於烏某的尋狗啟事，希望大家能夠保佑烏某平安回家。

OK，那我們希望烏某平安回家，那你這個有私訊給我嗎，因為其實有蠻多的聽眾朋友都會去麻煩我去幫忙他們找狗狗跟貓貓啦，那我們這邊就人多勢眾啦，好像真的就找回來蠻多次啦，所以你可能再私訊我一下，就是他的那個貼文的內容，就直接就私給我，就截圖，然後把它分享出去，所以希望可以把這個 Umo 找回來，然後不好意思前面亂開你名字的玩笑，因為有的時候，不是會讓我笑的東西，然後後面都會接這種就是很認真的東西，就讓我覺得，就是我以後一定是會下地獄啦。

Q6：台南張君寧 — 推薦付費資料來源

下面一位，台南張君寧，安哥諾亞好可愛，Melody 你好，我是從麥克風裝反就開始聽的觀眾，最近在回聽上古集數，懷念不用快樂寶貝罵人的你，那請問台股美股有推薦的付費資料整理來源嗎，那另外你是怎麼樣抓到每個類股的趨勢，可以請你用川普裝可愛的聲音祝我 11 月 9 號生日快樂嗎，不是，川普裝可愛這太難，這真的沒有辦法，那你在烏山的記者會上太帥了，祝福你全家平安，績效長，我愛你，我也愛你。

有沒有什麼推薦的付費資料整理來源，有蠻多人都還蠻會分析的，就像說像我覺得那個 M 觀點的 Miula 就很不錯，然後再來像是一個那個美股韭菜王 Alan 也蠻不錯，那再來像是台股的 Paulson，也就是定毛的這個站長，他也是一個非常好的人，所以這些人都是我有去訂他們的東西，那當然我訂他們的東西，其實不代表說就是我會高度的仰賴這些東西，因為其實對我來講就是，這些資訊的花費我是覺得都是小錢，就是我其實是很需要很多的資訊，然後我重點是我去做判斷，就是我自己本身不是出來寫分析的那種人，我比較平常是下判斷的人，所以我去找很多資料來幫助我判斷，我覺得這樣 OK。

那大家還是要斟酌就訂閱的東西，不要訂太多，我還是這樣的一個建議，並不是說什麼我覺得外面的人不好或什麼，不是這個理由，是說，因為你的本金其實是很重要的，如果說你今天不是說這種本金是比較寬裕的，你去做很多訂閱，你把你的錢吃掉的話，你就少了更多的錢，特別是越早的錢是越值錢的，因為它可以複利的年限是越長的，所以就大家自己斟酌一下，因為有時候其實不一定要有這種所謂的很棒的資訊或什麼，一樣是可以去把股票弄好了，因為其實趨勢就擺在那邊，它不會整天改來改去，有時候你看太多你反而會受傷，但這幾個都是我覺得蠻不錯的資料整理來源。

然後再來講說怎麼樣抓到類股的趨勢，這個其實就是你去注意每天的，像是什麼成交量成交值，或者說強勢股的變化，然後從這裡面如果說可以抓到一些族群的話，然後接著再去下一些判斷，就舉一下說，我們講出來的那幾個族群，因為其實基本上今年算是 on fire，今年是真的就是有那種指哪打哪的味道，那其實並不是說常態，有時候還是會看錯，那只是今年就是目前都是有抓到，那只是說，因為它輪動的很快，那所以，可能對有些人來講會覺得好像很困難，那只是因為我們很習慣去做這樣的事情，反正我們就是有辦法去抓到說現在市場的主題大概在哪，但是我們也不能夠確定是不是每個都會出去。

所以簡單來講就是說，你可以透過一些成交量、價格的變化，然後去找裡面的一些相關的那種關聯性，然後或者說去透過去觀察美股，然後去找到台股的一些機會，或者在台股這邊去抓美股的機會，像台股這邊的散熱股都在走的時候，然後美股的竟然躺在地上，就後來美股就等於說他是部分補漲，後面才跟上去，然後台股的 OEM/ODM 在動的時候，結果美股那時候 Celestica 竟然沒有在動，然後後來 Celestica 噴爛，然後現在大家反而覺得說為什麼台灣的 OEM/ODM 沒有辦法像 Celestica 這樣噴，所以很多時候就是說機會都擺在那邊，只是有沒有辦法去 identify，你有沒有辦法去看到它，然後識別它，大概是這樣子。

那其實就是說，今年我比較會抓，那過去我也有那種，就抓了之後，然後可能這個趨勢馬上就反轉了，也是會這樣，只是對我們來講這都是工作的一環，你不可能每次都對，就是你不要去期待有人會每次都對，所以也不要在人家可能今天抓錯趨勢的時候去笑人家，一般這種我就覺得說一定是韭菜中的韭菜，因為你不可能每次都對，如果你相信相信有人會每次說對的話，那就代表說你就是那種會被詐騙的體質，所以重點就是持續的觀察，然後持續的去從一些價格的變換上去找到一些蛛絲馬跡，大概這樣，或者說你就聽股癌，我就跟你講。

Q7：誰軟屌啊 — 贊助廣告（聽眾惡搞）

下面一位，誰軟屌啊，你軟屌，嗨，歡迎收聽股癌，我是謝夢宮，本期節目由軟屌王贊助，你是否因為老二太大而站不值呢，只要購入 1216，幫你軟屌一整年，軟屌王貼心的為軟屌族提供硬挺方案，只要種骨粉敲碗孟公，報名明年金鐘獎，軟鳥王就贊助一件性感洋裝，讓孟公老大在紅毯露乳溝，幫你各位印到不要不要的，那最後想接孟公老大的金口祝，年底斷層掃描檢查一切順利，你會沒事的，軟鳥王。你寫一堆，你他媽還想要我祝你順利，祝你順利。

他講的那個什麼金鐘獎，我是不會去參加，之前都會，就有一些什麼邀請，或者人家推薦，就說你趕快去報一下，沒有任何其他的意思，就只是覺得這種東西要出門太麻煩了，所以我們不會去報名這種獎項的東西。

Q8：敦化南路的公子哥 — 五子登科但不快樂

下面一位，古來派來的，敦化南路的公子哥，有什麼 struggle，孟公安，那天去你的伸展店真的是太讚了，整體的體驗非常好，但是我不推薦，怕太多人不好預約，推薦給米其林 B 的更好，那小弟今年 30，私立中文系畢業，算是達到五子登科，掛號女兒，但卻沒有特別的快樂，我知道從兩片屁股扛學貸出社會到這個狀態，已經算是幸福，但看到各種股友在人生上的成功，總會覺得自己不夠好。

那首先前面他那個標題蠻有趣的，我之前有看到社群上，就是所謂的嘻哈圈的人，他們就在討論說，好像就是有一個歌手是住在那邊嘛，然後說他是什麼公子哥，他還敢寫歌寫 struggle，其實這個我就是不敢苟同，當然我不會去網上跟網友比賽，只是剛好看到這個就順便講一下，因為跟你的內文其實有一點關係的，就是公子哥其實也是有他的 struggle。

就如果說你一定要夠慘才可以 struggle 的話，那你媽的公務員的小朋友你 struggle 啥小，你還不是也過得比很多人好，然後最後面會變怎樣，只有那種可能不知道，就是出身就是乙武洋匡那種，你才有資格去唱饒舌，因為他媽誰比他更 struggle，就是你沒有辦法這樣比，那重點只是說你只要代表到一群人就好，對不對，就是他在敦化南路出生的，你說他有沒有什麼 struggle，我覺得一定還是有啦，就有錢人家的小孩，當然他不會遇到，一些窮鬼家的小孩會遇到那種肉體上的一些折磨嘛，可是在精神上他受到折磨，不一定比你少，老實講不一定比你少。

說不定你在那種，怎麼講，就是說赤貧的家庭之中充滿愛的家庭長大，你還長得比他好嘞，幹你啊，他家很有錢，他媽從小到大不陪他之類的，然後說他爸爸從以前到現在都說他是什麼敗家子或什麼的，他的 struggle 就可能就比你大，所以其實我們不要只看一個人的一個面向，那一樣的道理，就是說你如果想要去迎合社會的主流的說法，對，就是到底什麼叫做 struggle。

但我自己會覺得說，就是「子非魚，安知魚之樂」，你又不是他，你怎麼知道他怎麼想的，你怎麼知道他，可能他承受的沒有比你多，你爸爸媽媽從小會唱生日快樂歌，準備生日蛋糕給你，即便你們家很窮，你還是很幸福，爸爸媽媽不會這樣，那一樣的道理，就如果說你一直要把自己放在一些那種世俗的規則之下，像我之前講的 30 歲一定要多少存款，或是像你講的什麼五子登科，你不一定會快樂。

當然你用客觀的角度，那是一個很籠統的，就像你住敦化南路你能夠多差，很籠統，你有五子登科你能夠多差，可是不一定，就你可能心裡還是覺得自己很差，因為老實講，可以做到五子登科的人，對就是人家會稱讚，可是你說真的是很罕見嗎，沒有啦，一堆人都蠻可以，那問題就是說，那這樣子之後 so what，what’s next，就你下個到底是什麼，所以其實最終還是要找到自己人生的重心，就你要知道你自己的重心在哪裡。

所以你完成了五子登科，你卻覺得說自己不夠好，我個人認為是超級正常的事情，就像是我每天也都覺得自己不夠好，那可能真的不夠好吧，但我相信一定很多聽眾會覺得說你哪裡不夠好，但我還真的告訴你，我每天都覺得自己不夠好，我每天因為這樣會很憂鬱很難過，那這個也沒有辦法靠別人跟你講說你最棒，一堆人給你大拇指，像那時候去那個台通的訪問，他們就說你很棒，我們要給你讚美，你可能在你的家人身上不一定可以拿到讚美，我們來給你讚美，但我因為這樣子有快樂嗎，也沒有。

所以那個有時候其實也不一定是生命中的追求，它有可能是：答案 A，生命中的某個追求，它不是五子登科，它是別的，你自己要去找；答案 B，你的個性就是比較陰沉，你就是灰色的人，像那時候李一誠跟我講你就是灰色的人，所以你就勢必你一生就要面對這樣子的東西，但也不是說這樣不能夠過一生。

相當於什麼《腦筋急轉彎》，不是有各種個性的人嗎，你就知道說這是你的個性就好，所以你的個性可能就是你獲得幸福的感知是比較低的，但這也不是什麼錯的事情，你也不要認為說什麼這是一個我需要去修正、需要去改進的東西，或許這瞎的一個狀態，就是你能夠獲得最好的狀態，沒有辦法。

所以我覺得有些人他天生可以你知道，很容易被逗笑，很容易開心，很容易滿足，那種人超級幸福，那至於要怎麼樣變成那樣子的人，很多時候也不是說什麼你願意去訓練就會變成那樣子的人，共勉之。

Q9：谷海小菜菜 — 光棍節真的光棍了

下面一位，谷海小菜菜，安安謝寶貝，艾達您好，光棍節真的變成光棍了，我跟另一半，沒有結婚的共識，他的猶豫不決讓我覺得他不是值得依靠的人，而決定分手，請艾達給我鼓勵，不可以再心軟回頭（括號：複合好幾次了），下一個會更好的，對吧。

對啊，就下一個會更好，那一般我們講下一個會更好，當然一方面是安慰大姐，那是一定的，然後再來就是說，就是怎麼講，因為世界真的太大了，所以你一定是可以找到更好的人，下一個不好，但你再找下一個，就還是會更好，所以我們永遠都要相信說下一個會更好。

Q10：竹北肥宅女兒傻瓜 — 親人不小心傷了孩子

下面一位，竹北肥宅女兒傻瓜，早上上班路上聽到 QA，講到自己不小心用門撞到寶貝女兒的腳趾甲，聽了真的鼻酸，他那個字句就是每個隔了四個字他要強調一下，那也跟孟公上次諾亞受傷有一樣的感覺，明明清楚親人肯定不是故意的，但還是會超級無敵生氣大暴怒，願大家都能夠全家平安健康快樂，隨著年紀增長，平安健康快樂真的是最重要的。

沒錯，我再複述他一次，平安快樂真的是最重要的。

Q11：Roger995 — 週四台股記憶體雲霄飛車

下面一位，Roger995，欸孟公，羅傑說你是 2486，安安請問孟公，週四台股記憶體直接雲霄飛車，是如何操作的，之前說過當天有新高價就是不會賣股票，試看隔天低點有沒有跌破再動作，這次也一樣嘛，那原本早盤我在膨脹唱獨家記憶，後來直接被天罰，獲利吐超多回去，覺得自己跟廢物一樣，可以罵我嗎，謝謝愛你。

這個 Roger 舅舅，我應該就是要比較小心的，因為記憶體這波已經走這麼久，然後還可以直接就是可能一個震盪就嚇人這樣，代表你一定是在相對的高原區才建立一堆部位，這種人就是，當然會發財的也是這種人，然後會賠到死掉的一般也是這種人。

禮拜四發生的故事是怎麼樣，禮拜四發生的故事是 TrendForce 在 10 點 45 分 50 分左右，網站就上不去，因為現在大家都是在盯那個報價做股票，然後最後面就那個 Bad Gateway 解決之後，大家可以上去發現說報價出來是 flat，所以就一堆人就開始屌殺股票，那隔天 gap down（跌空） 是怎樣，隔天報價其實是有上去，只是說盤面不好，就跟著再被往下帶，但我相信禮拜一應該是會跳上去，因為在就是昨天晚上的美股記憶體又是走得不錯，所以我覺得就現在已經進入那種技術分析的一種博弈了。

那會怎麼樣去做呢，我前面已經有跟大家講，其實我的反正都已經是時過境遷，我現在都還有一點，只是不多，那就講，反正我就是主壓兩支，群聯跟華邦電，那華邦電就是在 36 到 38，就是第一個廉價那三個回檔，我就是直接被洗掉了我的大部位，就是大多數被洗掉，那後來呢，就是把一些錢換到群聯去，群聯我也是第一波就在上面，因為那時候講說潘董（潘健成）開始去質押股票，這就是買一點，我們已經預演過太多次了。

那就是說，我把華邦電賣出來的東西，又再去加碼群聯，我大概是往這個方向去做，那在後面會怎麼樣做處理呢，其實目前對我來說，因為那個都是基本上就是翻倍的東西，那就看說是什麼時候用部位的上限去做調整，會是這樣做，他就比較不會傾向是說，可能只要很短線的那種指標稍微的跌破，沒有再創新高價幾天沒有新高就賣掉，因為那個成本拉太遠，所以其實還是要看。

就是說我們很多時候跟大家分享的東西，我們之所以沒有辦法那種教條式的跟大家講，其實那都要看狀況，因為成本的位置不一樣，如果我今天是像你一樣，因為看得出來這種心情會受到影響，他一定是追高啦，就他前面一定沒有部位，然後這邊開始狂買一堆，或者說前面有，然後這邊上吐了買一堆，像你這種就會比較嚴格的去守停損，因為絕對來說，現在突然間回擋個 20%，你應該就爆炸，你應該就直接爆掉，因為你一堆部位卡在身上，你的心情會跟那種就是在低檔買，然後現在他回擋 10% 差超多。

那你說是不是該克服自己的情緒，就是說把自己想像成是低檔的，然後就這樣成果就不一定，因為有時候你知道那個股票的週期是這樣，它上去之後，然後可能不知道，就是它要再創下一個新高也需要一段時間之後，你有沒有辦法撐住，像那個金居（8358）嘛，金居也算是這樣子一個股票，它噴上去，然後之後，其實產業的展望都是一樣的，只是說它就是一波反應，然後後來就橫了一陣子，你有沒有辦法扛住，那個很難講。

所以一般你部位假設大量的建在同一個位置的話，你那個停損都要抓得比較嚴格，因為就是一個洗可能就讓你心態爆裂，然後接著你後面就會無所適從，所以還是希望你保重，整體來看就記憶體目前都還是以產業角度來講是 OK 的，只是我們都知道說產業角度 OK 不一定代表說這股價一定會再繼續往上走。

Q12：我北漂仔啦 — 記憶體沒追到、簽預售屋

下面有位，我北漂仔啦，嗨夢工，最近講到 Fall Guys（糖豆人）超有感，光輝 8 月之後錯過記憶體不敢追，10 月亂抄被市場教訓，加權噴爛，結果自己只停在原地，一怒之下把短線部位全砍，直接訂一間預售把前年存款關起來，那簽完隔天康舒（6282）漲停，這樣我是死韭菜嗎，股市送頭，換房地產繼續背貸，愛您安哥，天天健康快樂。

很多時候會這樣講，人生近看都是悲劇，人生遠看全部都是喜劇，所以不要想太多，說不定後來買了一個好房子，全家搬進去超級開心，然後接著一兩年後股市崩盤，就覺得還好我當時有買房子，類似我 2021 的感覺，我老婆叫我去買一個房子，雖然老實講，那也不是說什麼會影響到你操作的錢，但你就是不爽，就是說行情這麼好為什麼要買房子，2022 年的時候覺得說買房子是不錯的選擇，就有時候真的是這樣，它只是短期內你看不出來，拉長看，很多時候都是發現人生就是一場喜劇。

Q13：Ohia Fu — 一詮（2486）NV Switch 散熱題材

下面一位，Ohia Fu，羅傑說你是 2486，猛攻，羅傑說你是 2486，2486 有點猛，2486 一拳，一詮（2486）最近在噴的故事，就講說做進去 NV Switch 的散熱，這個講很久，其實一詮有蠻多題材，像前面也在講說 NV 顯示卡的液態金屬的散熱，就是它的故事，他也可以去供應這樣子的東西，只是他前面就是一直講說我有，我什麼也有，然後大哥在做什麼，健策（3653）在做什麼，我都有做，反正都一直是這樣，在後面跟著喊的小弟，然後沒有人要理他，但最近就是一瞬間火起來了，市場自由在傳一些故事，就我前面講的那個。

Q14：南感 — 爺爺不肯開刀、倔強遺傳

下面有位，南感展南感，愛寧，那不是我發言不好，那他真的這樣寫，幾個月前醫生建議，爺爺有問題的膝蓋可以開刀，開刀之後就可以正常走路，我爸怎麼勸都勸不聽，前陣子我爸檢查出白內障，醫生建議可以開刀，治療很快就好了，我跟我爸的溝通分析，他怎樣也不願接受，後來發現倔強真的是遺傳，那我趕緊抱著我 11 月大的兒子說，以後爸爸還是會聽你的，那祝福大家都可以平安健康感謝。

這個真的，這我們客家話講就是頭很鐵，他只相信自己，不相信別人，連醫生這種專業，他都不相信，那其實有時候真的會這樣子，像我媽媽也是，雖然我媽媽不是，可是我媽她也是就是醫生跟她講要幹嘛她就不做，她就不願意，我可以理解的一個心態，就是以前會覺得說，為什麼爸爸媽媽，或者說什麼阿公阿婆，為什麼他不願意接受治療像你這樣講，可是後來你也可以理解為什麼他不願意接受治療。

人生有太多東西是沒有一個標準答案，我們能夠做的就是陪伴他，好不好，就是希望他不管做什麼樣的決定，都知道說家人會在旁邊支援他，我們建議你這樣做，如果這樣做讓你不舒服，你會怕你晚上睡不好，你會有壓力什麼，那也不一定是太好的事情，即便醫生也都這樣講，那我就是，他會尊重你，畢竟是你的生命，你覺得要怎麼樣處理就怎麼樣處理，我們就是多一點陪伴。

對，然後再來就是說，「見賢思齊焉，見不賢內自省」，自己要知道說那以後就不要當這樣子的一個長輩。好，大家繼續看，拜拜。