來源：gooaye/corrected 校正版 Markdown 原始檔：foodmo/gooaye/corrected/EP0598.md 集數：EP0598 SoundOn：https://player.soundon.fm/p/954689a5-3096-43a4-a80b-7810b219cef3/episodes/25b5d8d9-e25d-4d82-9580-8668ae881161 音訊：https://rss.soundon.fm/rssf/954689a5-3096-43a4-a80b-7810b219cef3/feedurl/25b5d8d9-e25d-4d82-9580-8668ae881161/rssFileVip.mp3?timestamp=1759615053419

EP598 | 🥗

開場 / 贊助：魔度台茶氣泡飲

歡迎收聽股癌，我是孟恭，本集節目由咪哄生醫贊助。

孟恭孟恭你老公，職單巧舞都愛了，一杯十大卡，魔度台茶氣泡飲，今天要跟大家分享一個健康投資好標的。如果說你吃過魔度的刷碼卡系列，那你絕對也要知道他們 2024 年賣到持續斷貨的魔度飲機能氣泡飲系列。

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開場閒聊：中秋節快樂

好，那現在在這邊祝大家中秋節快樂，那今天晚上呢也有諾亞同學的爸媽邀我們一起去烤肉，這個已經是好久沒有去參與到的活動了。那其實現在也不會去糾結，你知道就有些人長大之後就會變成無聊的大人，那個什麼中秋節就是商人的密謀，什麼鑽石是商人的密謀。

其實你每個東西，嚴格上來說都是約定俗成的，到底有哪個東西是在什麼盤古開天之時然後大家就知道說一定要那個東西，其實都是大家約定俗成，可能說某些錯誤的理由不管，但就是行之有年之後大家就習慣會去做這樣子的事情。所以有時候不要想太多，就是好好的參與就好。這個也是在我太太的教導之後，我才慢慢的改善。

哪怕像是現在小朋友最喜歡的萬聖節、聖誕節，其實都非常認真的去看待他們，會幫他們打扮，會在家裡去做一些裝飾，會配合演戲什麼的。我覺得這樣很好，因為它就讓你記得說這一年的萬聖節、這一年的聖誕節你們做了什麼事情。如果沒有的話，很多人不知道，就可能跟我們的工作性質或者說生活態度類似的，你不會想要去額外去搞一些梗或什麼的，所以日復一日、年復一年，你可能會覺得說好像每年都這樣一樣。那如果說你有一些節點可以讓你做一些不一樣的事情，那可能就蠻好的，你就會更有記憶點。

那祝大家中秋節快樂，那也希望大家烤肉吃飽飽，月圓人團圓。那是儘量可能還是不要一直出去玩，甚至是我的肺腑之言，因為以前我們有時候也會這樣子，不一定是自己想出去，就是可能今天是中秋年假，看到有三天，那這時候老婆可能就突發奇想跟你講說不然我們去哪裡玩，你想說好啊，因為今天早上睡得特別好，吃得特別香特別暖，覺得說氣氛對啊，我覺得我身體狀況很好，走啊。然後在路上的時候心中一直狂罵，一直在那邊狂躁，然後想說到底誰說要來的，然後最後面甚至忍不住就會直接問說為什麼我會在這個地方啊之類的，就會很神奇，就會很不爽。

那很多人應該都會這樣，因為你在路上塞車嘛，你塞車怎麼可能心情好。那台灣就是一個地狹人稠的地方，然後又整天又有這種廉假就逼大家在這個時間點一定要一起出來嘛，所以就是塞要爆炸。所以大家有一個心理準備啦，那甚至在路上的時候，很多時候我都會在那邊想說未來我一定要發明某一種東西，就是可能它是一個這種長條包裝，你把它開啟來套在你的屌上，你就可以直接在車上尿尿之類的，然後或者是一些什麼簡便式的成人紙尿布，就是你真的會產生這種想法，因為你想說我塞在這邊，我到底如果真的來不及的話我要怎麼辦，我是要開車門出去嗎，然後怎樣，跳到路肩嗎，還是怎樣，就不可能吧。所以我每次都覺得說塞在車車裡面是一個很恐慌的事情，那也希望大家不要遇到這樣的事情，記得這個出門前要先排空。

夜市體驗與臉書盈利開箱

那在這個禮拜也做了蠻多我覺得很酷的體驗，不然說像帶我的兒子去逛夜市，那林口夜市我們上一次去是我們剛來林口的時候，所以應該是四五年前。那我記得四五年前的林口夜市是很小的，就只有一條路而已，然後現在它已經變蠻大了，還是說我記錯，但我印象中就是這樣，就是它現在變得蠻大。

然後帶小朋友去夜市裡面走走看看，順便玩一點遊戲。因為我老婆她聽說在夜市裡面有一個什麼外國人在賣西班牙 Churros，就那種吉拿棒，然後聽說很好吃，所以就帶我去。那是真的很好吃，它做的超小隻，就很道地，讓我們想到我們西班牙最喜歡的那個 Major 就是那家店做的 Churros 就是有一點類似，所以非常地讚。所以就帶小朋友一起去逛夜市，發現這個小朋友玩得很高興，那我自己也是有一種那種釋放的感覺，因為我已經很久沒有去逛夜市了。

那當然是因為幾個原因，首先就是說你長大一點之後，你就會覺得說夜市的東西好像是比較沒有營養了，所以我們要稍微控制一下，因為我們就是愛吃的人，所以如果又吃到很沒有營養高油高澱粉，那就完蛋了會變超胖，所以有刻意的盡量去散。然後再來就是夜市熱，小時候可能覺得熱沒差，每個人回家撲拉撲拉，全身衣服都是汗，大家覺得沒有關係。現在就有時候會想說，我就不想要晚上又在流汗，所以就不會想去。然後再加那種油煙噴在你的臉上，以前你都覺得美得很香，在那邊狂吸，然後現在那種排骨酥的煙噴到你的臉上，你就要趕快散，這好恐怖，我的肺裡面要完蛋，我的肺泡已經在哭了之類，就是會有很多新的想法。

但這次就是完全釋放，因為想說帶小朋友出來，不然什麼就是那些心情特別好。以前我們可能都蠻ㄍㄧㄥ的，趕快逛一逛，趕快回家，太熱了什麼的。然後現在我就不管，就流汗去給他流，然後油煙噴臉上給他噴。那我發現說這是一種新的體會，就是說這個當然雖然我們以前就是一直體會到不要體會的東西，只是重新的去複習它，那是非常美好的。我看你的小朋友玩得很開心，大家在那邊吃東西，然後老婆也有吃那個 Churros，就以前我心中已經想說我現在吃，我剛好是晚餐六點多吃的，我現在吃差不多八點多，我那個 Fasting 的時間不就往後延了嗎，什麼的，就一堆那種就是很廢的想法。然後我現在就不管了，直接吃完之後說那個西瓜汁來吸一口什麼的，我覺得這個是超讚的啦。

那小朋友玩得很開心嘛，就是在夜市裡面有什麼打彈珠啊、套圈圈或什麼的、撈魚，那每個東西要都玩得很嗨，然後再來就是可能 100 塊除了可以玩遊戲之外，還會再送你一些那種廉價玩具。那種廉價玩具，就是以前我們心中都會想說，我們現在條件可能還 OK，所以就是買給小朋友那些我們小時候會覺得是精品玩具很好的東西，怎麼現在一個玩具很多很誇張，8000 塊、9000 塊、1 萬塊。那你沒有想到說你小朋友玩這種 100 塊玩具玩得超級開心，所以家人們不要給自己太多的壓力，就是有時候小朋友他要的東西跟你要的東西是很不一樣。

他要的東西可能是很簡單的，但是因為你受到你身邊同儕壓力，或是你小時候意淫幻想出來的一個世界，所以你就覺得說我一定要給我小朋友最好的或什麼的，但是你覺得最好的東西不一定是他覺得最好的東西。他可能只要這種簡單便宜的東西，他玩得很高興，他隨便去什麼套圈圈、撈魚玩一玩，帶六七個玩具回家，超高興跟大家在那邊炫耀。所以他高興我也很高興。

那後來我就把一些照片分享在臉書上面，那我覺得蠻好笑，就有些聽眾在那邊留言講說什麼，原來你會騎摩托車，怎麼原來你也會逛夜市，不是啊，我不知道大家怎麼樣想象的，或者說網路的一些不知道那種揣測文看太多，覺得說我屁眼塞了金湯匙長大之類，我們是正常家庭長大的小朋友，我爸媽是老師啊，所以我們從小就過正常的生活。就每個人誰不會騎摩托車，我們還以前還會未成年騎車，當然這個不鼓勵啦，只是說就是怎麼可能不會騎摩托車，怎麼可能不會逛夜市。以前我們都逛那個崇文夜市啊，那之後後來崇文夜市好像沒了嘛，就變成英才夜市。那以前像我堂哥還在世的時候也會帶我們去什麼那個通化夜市嘛，反正就以前就是很會逛夜市，那只是後來長大之後，可能說喜好有一些改變，所以暫時不逛夜市了，那現在回去逛了之後，覺得說以後我要繼續逛夜市，差不多是這樣子的一個體驗。

所以我覺得這些體驗都蠻好的，有時候你雖然擱置已久，可突然間把它拿出來複習一下，那就會找到那種當時的美好，一些回憶會衝上來，整個體驗超讚。

那這個禮拜有一個蠻有趣的東西，就是因為我看大家在臉書上面開那個盈利開很久，說什麼那個東西是還蠻賺錢的，我想說自己來體驗一下，結果發現說臉書的盈利真的還蠻賺錢的。就是說你隨便開一下，一天就有個二三十枚吧，什麼都沒做，就我也只是正常的上傳照片，而且我上傳照片的頻率是很低的，但才剛把它開啟來，我就發現說我一天就有三四十枚，三四十枚這樣持續灌進來。

所以其實嚴格上來說，它比我的 YT 賺錢，就是 YT 是我上傳節目的地方，我也會開啟它那個盈利的功能，當然那個錢實際上都是沒有去把它領出來用，就是搞不好有障礙就會需要他的時候去把它拿出來，但你平常不會想要它，因為一個月就大概是四萬塊台幣左右，就四萬塊台幣。現在很意外的發現說，臉書你根本就什麼事都沒有做，你只是簡單上傳一些照片，一天就有個九百塊台幣，這其實很多，就會覺得賺翻的太多錢了吧。

所以如果你的臉書有一些流量，或許可以把盈利功能開啟來，因為如果你沒有開啟來的話，錢都是被 Zuckerberg 賺走，開啟來之後好像別人的觀賞體驗也不會受到影響，然後你就可以分到臉書的廣告費用，這個也是一個蠻爽的事情。這邊稍微跟大家分享一下。

本週盤面回顧：緩和修正週

好，那接下來我們來進入盤的話題。那這個禮拜的廉假陰影呢，就跟上個禮拜比起來是非常的緩和，然後在禮拜五的時候，我覺得應該是沒有人去做什麼部位的調整，跟上個禮拜比起來差很多。

但其實上個禮拜大家會這麼劇烈，也是有原因的啦，因為在上個禮拜之前的行情非常好嘛，又有記憶體嘛，又有一些板材嘛，然後又有一些什麼細金人或什麼的，所以當大家都很好的時候，那你就知道說因為部位持續的上漲，所以很多人就會去加槓，或是去投入更大的部位，或甚至把職業的錢拿出來直接一次打滿之類的。所以當今天遇到一個回檔，其實很自然的，大家都會想要去降槓桿，去把部位給砍掉。這個是不管你在台股或說在美股都會看到的，也不要說什麼只有台灣人會這樣子亂砍，美國人也是，很多時候會看到什麼 Hedge Fund 他們要去降部位，那個就是一樣的道理，然後把槓桿給往下調，就是直接他媽的瘋狂亂殺一頓。

所以上個禮拜的週末是很明顯有這樣的一個調節的情形，然後在這個禮拜就蠻多人就把缺口都打回來了，那所以就要注意一下，就是上個禮拜有沒有去受到太大的一個傷害。我認為說就是你在上個禮拜五這種沙盤，你只要是賠掉一兩個禮拜以內的一個報酬率，我覺得都還算正常。如果說你是賠到可能超過一個月以上的，那就要稍微的小心一點，就代表說你可能是有一點怎麼講，衝昏頭了，有一點腦霧了，就是你可能前面發現說有賺錢就越加越多，然後變成是頭重腳輕，所以才會出現說就有一個回檔的產生，就讓你賠掉很多錢，那這個要比較小心一點。

所以就稍微做一個簡單檢討就好。那在這個禮拜，應該很多人就把這個缺口都打回來了，然後在禮拜五呢，應該有蠻多人是選擇留倉，就是跟他拼，反正就不管了。那我覺得應該說你那個槓桿缺口有調整好都算還好，就是上禮拜在本來禮拜四的時候，我那個槓桿的比例真的比較高一點，所以才會在禮拜五的時候需要砍東西，那這個禮拜呢，就算破底的產生，那有些東西我就要砍，那只是砍就不會像上禮拜這麼多。所以其實都還是會隨著這個行情去做慢慢的調整。

緯創（3231）：L6 升至 L10 的新故事

那有些東西呢，就是在上禮拜又持續的發酵產生新的故事。還記得在上個週末的節目，我們跟大家聊到說這個一面倒的通殺，可是有些東西是逆勢的很強，那逆勢很強的東西一般來說我們就會關注它，甚至就去買它這樣，只是我們比較不喜歡去講這種操作相關的東西，就是大家不要買，是自己要去做好自己的判斷跟決定。

那這個禮拜呢，像緯創的故事就跑出來了。其實緯創這個故事我覺得是還蠻誘人的啦，那這個訊息呢，其實在市場上面已經傳了大概一兩個禮拜有，那只是因為現在有大外資把它寫出來，所以我覺得就可以大方的去討論。因為有時候我們節目，我覺得我自己的一個自我審查是做的蠻嚴格的，就是我會很害怕去講一些東西是類似它算是一個謠言。可是你要知道，其實謠言很多時候是股價最會漲的時候，就是在漲這個謠言，然後等到它變成是真的時候，就已經不太會漲了。

只是問題是如果你去分享這個謠言，因為你知道有些東西是這樣子，它即便一開始是真的，就真的我們知道說有這件事情，只是這個對外就是要講說它是謠言，不然人家一定問你說你怎麼知道。OK，那它後來它變成是假的，為什麼，那是因為人家去改了設計或是怎麼樣的，那別人就想說你一開始在放假訊息，那其實不是放假訊息，那只是你知道一個產品，你如果說有出社會的，你不知道他學生宅，你搞不清楚狀況，你就知道說那個產品本身就是可能在生產的過程中，會遇到一些障礙、良率問題，或者說一些供應鏈它是不好協調，它就會去改設計繼續做調整。所以就會讓一些東西看起來真真假假、假假真真，可是其實我們就在處理這種訊息，有時候我們就會盡量去避免去講太多這種比較偏向內幕相關，等到說有人寫出來之後，那個就是有別人寫的，我們是在討論他寫的東西，這個對我來說就會比較 OK。

根據大外資的說法，就是裡面有寫到說，目前就是會直接做到 L10 去了，就是以前可能是做到 L6。像是這種緯創或者說鴻海，反正就是 NVIDIA 晶片到我們這邊，他就把它打成一個板子，那這個板子就會去交給後面的 OEM、ODM 業者，然後他把它變成是一個伺服器 Compute Tray，然後變成一個 Whole Rack 的一個 Solution，賣給他的客人或什麼的。所以其實每個人都是做各個環節，都有人去做負責跟處理。

可能在鴻海這邊他是有能力直接做到 L10、L11，然後出給他的 CSP 客戶；然後在緯創這邊可能就比較少一點，他一般就是做到 L6，那他有做到 L10 是什麼，就是之前的 DGX，那個就是有做到是 System，這是一個系統的解方出去。那之下新的安排呢，根據這個報告的說法，就是說三家公司去分，緯創跟鴻海跟廣達，那實際上我們自己理解的，應該是鴻海跟緯創分比較多，那廣達的量是怎麼樣，那還要稍微再去剖析一下，但目前看應該是這兩個人會分掉比較多。

那其實當然他對緯創就是一個很直覺的利多，為什麼，因為鴻海他本身就會做這件事情，所以鴻海他因為這樣子多了一些訂單，但他也因為這樣子他少了一些東西，就是有好有壞，類似這件事情有好有壞這樣的一個故事。那可是對緯創來講，因為 DGX 本身是一個銷量沒有很好的東西，所以他目前就多了到 L10 這一段，所以他去收的代工費用跟各種零件的加價就會變很多，所以他算是一個新的這種大的故事。

那廣達的話，因為我們還不太確定說他到底在這個環節收了多少，所以我們就先不去討論他，那先講緯創的話，就是你本來只有做到 L6 的板子的話，那等於說你就只收一段的代工費，然後跟一段的加價費用之類的，但其實它大多數應該就是 MVA（Manufacturer Value Add），它就是收一個幫你代工的費用。那之後到 L10 的話，那就是有各式各樣的料件會進來，然後再額外再收一個代工費用，所以它的整體的市場的佔比就會變得相對大很多。

那鴻海當然也會因為這樣收費，只是因為它本身就有出一些到 L11、L10 的東西，所以它可能就是沒有這麼多，稍微的少一點。但整體來說就是兩個都是走在一個這個正向的故事上面。

那這個故事呢，其實就是等到這個 10 月 1 號之後，才有大外資把它寫出來，可是你看前幾天，是不是就是我們那時候在禮拜六的節目講說禮拜五我們就是觀察到緯創特別強，別人都軟掉，就它特別強，那為什麼，在 10 月 1 號的時候就告訴你答案了。所以很多東西是這樣，就是技術面它還是有它非常好用的一點，特別是如果你是一個完全沒有任何訊息跟分析能力的散戶，你去使用技術面的話對你來說是幫助很大的，因為等於你是從零然後突然間多了一個篩選的器具。即便這個篩選的器具它不一定會很準，但至少你有辦法可以靠這個東西賺到錢的。

那等到你有一些基本面的 inputs，可能就技術面你不會把它看得特別的重，可是像我們都還是會去掃，特別是在一個盤面，假設東西都很差的狀況之下，特別強大的東西，一般就是有可能有點問題。那現在故事出來了，反正今天阿亮是緯創，他從本來的 L6，然後現在可以做到 L10，這個就多了很多的市佔跟市場，這個是後面可以稍微來注意一下這個公司，因為他畢竟盤了兩年，說不定有一些轉機的產生可能性。

NVIDIA 散熱新方案：MCCP 微通道冷板與 MCL 遞延

那這一半還有另外一個故事，我覺得也蠻值得討論，那我覺得其實也是呼應了前面我們所聊到像是鴻海、緯創跟廣達有望從 L6 直接做到 L10 的一個新的產業的變革，就是說它的產品是更加的標準化，然後外加其實在 NVIDIA 的角度來看，我如果要一次去管理大量的 OEM 跟 ODM 的話，那就會發生其實很多東西它送到線上之後就會注意到，可能有線路的接觸不良，有一些良率的問題或什麼的，他們可能這時候又要派人去做解決，他們覺得比較困難吧。

所以類似可能像以前的 Apple 是一次去管兩家 Foundry，他最後面決定就是把三星放掉，直接去重壓在台積電身上，那我覺得他的這個佈局方式可能有點類似，就是要為了管理上或者說毛利的提升上比較好，所以他選擇去把東西直接壓在少數的幾家 OEM 跟 ODM 上面，那可能就是希望去把整個生產都改善的更好了。

所以這個其實就是我們之前有跟大家聊到說，我們認為 NVIDIA 的東西推的有一點急，有一點快，那我們在可能供應鏈上有看到很多他的新東西，像之前跟大家聊到 MCL，那我們認為說 MCL 這個東西是世代必行，只是問題就是說在初期有一些良率的問題，那現在看起來就真的有一些良率的問題，所以本來預計說可能在 Rubin 要上，就有可能會變成是到 Rubin Ultra 來上。

那目前市場上也有一個新的東西產生，叫做 MCCP，就是 Micro Channel Cold Plate（微通道冷板），那這個一樣就是奇鋐（3017）所去供應的一個解方，那這個解方在我們的角度看，它可能算是一個過渡期的解方。可是有些過渡期的解方呢，就類似我們之前跟大家聊說散熱走到水冷然後走到 Immersion（浸沒式），那我們認為說 Immersion 呢，特別是那時候 Omniva 在推，我們會認為這個東西是有機會變成是一個 Final Solution，只是最後面因為你把東西泡進去冷卻液裡面，它那個訊號掉得非常嚴重，甚至有到 50% 這麼高，所以變成這個解方就暫時被忽略。

所以那時候視為是一個中繼的解方的水冷，然後現在變成是這個中繼解方就走得很久，那這其實也發生在一些 LED 的產業上面。所以有些所謂的中繼解方，它可能最後面會變成是一個大解方，就是一個大節點，它會在這邊停很久，這也是大家可以注意的。

不過我們還是覺得像是這個 MCL，它就是未來的一個趨勢，那它就是會發生，只是它可能有一些良率的狀況產生，但是現在也有大外資去寫它了，把這個故事公佈給大家，所以大家已經知道這個故事的存在，除了在這個節目聽到之外，當然像在外資報告也有看到，所以就證實有這個東西的存在。

那當然它對於整個產業的發展來說，會是一個好的事情，那大家的單價變高，那可能可以賺到的錢也變多，只是問題就是說在過程中如果說有一些生產上卡關的問題的話，他們為了要讓東西可以順利的出來，他們可能會去走一些折中的方案。所以像這個 MCCP 的出現，可能就是為了這個東西而產生，然後或者是讓一些 OEM、ODM 從 L6 直接做到 L10，也是為了要讓這個生產更順利所產生。

所以從這邊可以看到，輝達這邊的態度就是不管怎麼樣，他希望 Rubin 是要 on track，就是不要有任何的 delay 跟 DN。像之前的 Grace Blackwell 的 B200，或者說 B300、GB200、GB300，他一直出現各式各樣的狀況，他不希望這樣的狀況產生，所以他把供應鏈整個控死。

所以未來其實有蠻多 OEM、ODM 會被犧牲，因為他本來可以去買一個 L6 的板子，然後回來我就客製化，每個客戶要的東西不一樣，我自己組組，每個我都有一個 markup 的空間，隨著我的公司是比較大家的，我甚至還有講價的空間，所以我一樣是採購一堆記憶體，我買的比較便宜，可是我賣給客戶是一樣的，我是不是可以賺到更多錢。像這些錢之後都是有可能會不見，就短期內會不見，所以這是產業的新變革，這個大家要稍微注意一下。

也就是說如果你有去壓住一些 AI Server 的 OEM 跟 ODM，你要稍微注意一下，NVIDIA 它如果要讓幾個主要的 OEM、ODM 做到 L10 的話，那過去那些可以直接買 L6 板子去做 L10 賺錢的公司，他們的獲利就會受到擠壓。

然後再來就是我們聊到這個散熱的這一塊，因為他們為了要讓產品更加順利的生產，所以他們可能沒有辦法接受任何的低延，所以有些東西他們講說本來要上的，那隨著這個良率沒有辦法起來，它有可能就會去 DN 它。但這個 DN 它，我可能會看得比較中性一點，像剛才前面講說有一些 AI Server 的 OEM、ODM 它可能會掉市場，這個就是比較 negative、比較負面的看法。那可是在這個散熱解方，就是說中間可能再跑出一個 MCCP 作為一個中繼，我會覺得說兩個都是看多了，因為就是你終究要去解很熱的伺服器，現在伺服器是非常的熱，那整個瓦數、功耗的消耗都是很大，所以它終究會走向那個解方，只是在過程之中可能會 bumpy，就是說可能會又告訴你又遞延又怎麼樣的，所以就會有一些變化。

但是我覺得以 AI 的大時代來說，特別是像之前他聊一些板材、CCL 廠，其實他們在過程之中都是一直被放雷，就被放雷說這個東西會遞延，這個東西什麼那個誰，亞馬遜現在會砍單，然後什麼他又不要了，然後突然間又說什麼他又緊急加單，他會一直有這樣子的訊息出來。但如果說這個東西它就是你可以明確的看得到，因為我們可以瞭解到的一點就是伺服器只會越來越熱，所以你散熱解方就是要越來越好，那你只要可以看懂這種最底層的邏輯，那其實過程中的一些那種風吹草動，對一些人來講它就變成是產生買點的機會。

所以稍微來更新一下，我覺得這個禮拜這兩件事情我覺得都蠻大的，就是一個 MCCP 加入，然後讓這個 MCL 可能就是可以在後面一點、更穩健一點之後才上，然後以及呢，就是輝達讓像是緯創跟鴻海，然後或是 Morgan Stanley 所提到的廣達，一起然後讓他們可以從本來的 L6 做到 L10，所以他把這個利潤都吃光了，然後其他人如果要的話，現在你只能夠去買一個 L10 的東西，又佔空間又這麼大，然後你就只賺得到一點點錢去幫客戶做安裝，他們這個生意還有辦法再繼續下去嗎，這也是要稍微的注意一下。

可是我們剛才講的所有東西，如果說大家印象是夠好的話，就知道其實它是一直有在變動跟修改的，所以現在是這樣，但說不定後面為了一些特殊的理由，他可能又會再把大門開啟，又再做一些新的調整，這個都要隨時要跟著。不然就像我們節目的分享，或者你去持續鑽研一些報告，才有辦法再持續的跟到。

所以我認為投資這種東西，說難好像也沒有很難，說簡單也不簡單，因為它很多東西是動態會變化的，所以你很難在一開始，特別是有些人他很喜歡當一些像 Fortune Teller 這樣，他就是想要去預判，我跟你講什麼東西就是一定會怎麼樣，但是你知道其實世界上一定的東西，就是沒有什麼東西是一定的，就是它會一直有新的變化的產生，這我們要持續的去盯著。

但這兩個都算是在市場上最新的，而且我覺得它是可以去驅動到就是整個一些相關公司 performance，然後跟輪動表現的東西，這個可能在後面勢必要好好的去注意它。隨著越來越多報導出來，大家應該會更加全面的看懂到底這個東西是在玩什麼，那這也稍微的跟大家分享一下。

Q&A

台中地方的未來媽媽 — 喜迎新生

好，那接下來我們來進入 Q&A 部分。

第一位，台中地方的未來媽媽，幸福來得這麼快嗎，哎，大家您好，經歷了四次試管失敗後，寶寶居然自己來報到，很幸運第一胎就抽到老公想要的女兒卡，待歲末年初之際就要迎接寶寶的誕生，無腦定期定額指數化投資也到了第四年，近期不斷的創新高，人生如此夫復何求，也祝來大家一家安好，大寶二寶都能夠順利的成為遊戲王。

好，那非常恭喜你們，也希望這個小朋友健健康康、平平安安，然後再講說幸福是不是來得很快，沒錯幸福一發生都是發生很快，就跟壞事一來就會碎碎連殺碎一樣。那上次有跟大家聊到說，就如果說你發現你碎碎連殺碎的時候，你就躲起來，你就盡量不要去外面再去惹事情，去產生各種事件，因為你就會骰出不好的東西，然後等到風波平息之後，你再重新的探出你的觸角。

那反過來說，如果今天太幸福的時候要怎麼辦，一般來說，我覺得捂住嘴巴，我覺得盡量不要一直去散播說我現在很爽、我現在很幸福、我覺得我現在要怎麼轉翻了或什麼的，因為一般就是後面被懲罰的時候，你前面多昂揚，你就會被懲罰得多嚴重。所以我們就靜靜的默默的感受這美好的一切就好。

投機可恥但有用 — SSD 看多觀點

下面一位，投機可恥但有用，祝您闔家平安，想法情義最好。

文生影的 HDD 需求，想像在骨架上可見一斑，但我甚至更看好 SSD，理由如下：

一、以儲存的角度來看，攝製影片的過程中，HBM 並不能夠直接寫進去 HDD，中間勢必要先寫到 SSD，然後再批次或者依照時序寫進 HDD，所以儲存爆炸的需求能夠同樣受益。二、HDD 雖然比較便宜，但當與 SSD 價格接近或是倒掛的時候，SSD 不排除能吃掉部分 HDD 的需求。三、QLC SSD 的技術小加成等等，礙於篇幅不能夠一一舉例。那想請教看法，感恩你。

這位兄弟就直接把這個記憶體 SSD，或者說我們講 NAND，我們覺得很好的看法，他直接就寫出來，我覺得你講的三條都是完全正確的，這也就是我們持續往這個方向去佈局，甚至是加碼的一個主因，所以完全認同。

那只是因為像 HDD 是一個這個供貨的緊張，那供貨緊張的時候，就是有些東西未必是產業上後續大家會持續用到的大應用，就像現在 DDR3 跟 DDR4 漲很多，可是 DDR3 跟 4 簡單來講就是說，我們以前甚至會說狗都不用的東西，就是它只有一些很成熟的應用，一些 IoT 的應用會拿到它，可是問題是缺貨的時候就最會漲這種東西，因為它可能怎麼樣，它不是未來的主要應用，所以大家產能都不在這，它才漲很兇，是這樣的一個狀態。那那些大家產能都集中的地方，可能它要漲，它不會像這些已經是 Legacy 產品的東西漲得這麼快，可是它可能是後面會產出最多產值的地方。所以我是完全認同你的看法。

蛙仔 123 — 投資入門問題

下面一位，蛙仔 123，祝福在標題。

首先我先建議這位兄弟，最好先從這個植樹投資下手，因為看你問的問題就知道說，應該是還沒有辦法抓到任何的方向，然後問題其實也不太會問，就是說美股還是台股賺得多，這個不是重點，好我跟你回答說是美股，那請問這對你改善了什麼事情，就是你沒有學會任何東西。然後或者是早期資金怎麼樣累積的，那其實這個也是月經題，就很常都有人問我，那我都回答到我有點煩，只是我其實是還好，因為我對於這種錄節目比較偏向是服務性質，我就一樣會回答大家，反正就是你一樣看東西，像我都用題材去挑，這老聽眾都會背了，你用題材挑，然後之後怎麼樣，下一步是什麼，老聽眾應該都可以接，等它突破的時候你就上去搞，因為有人來的時候你才要玩，資金效率，所以其實都是同一套，那就是這樣的東西，就這麼簡單而已。

那為什麼說有些人可以賺錢、有些人不能賺錢，其實我覺得這題很玄，所以按照我自己的經驗我跟大家分享，其實我不太喜歡去追所謂的這種股票的 KOL，雖然某程度上我也算是人家口中的股票或是市場 KOL，可是我自己是不太喜歡這樣的一個稱號，所以我是想把我自己跟一些產業圈的人士擺在一起。就像說我根本就不用知道你的績效好不好，像我昨天跟幾個朋友聊天，我根本就懶得鳥他們績效好不好，他們就是跟我講說後面 TGV 要用什麼氣體，你光是這種東西，這對我來講我就可以靠這個賺到很多很多錢。所以我需要在意你台股賺得多、美股賺得多嗎，我需要在意你的績效、你早期這麼累積嗎，幹我屁事，你只要告訴我這個我就可以賺錢了。

所以要到底，如果你今天聽我的節目，然後你的重點是在於說什麼我到底賺得多少，就像很多人他會去外面猜說我幾位數，這個其實我一點都高興不起來，我就只是覺得很煩，就是你們怎麼都一直在著重這種很無聊的東西，可不可以著重一下一些我真的覺得蠻酷的東西。就像是說 MCL 的報告是 10 月出來，我們在 8 月底就跟你講這件事情，你不覺得這是很酷的事嗎。或是說你不覺得記憶體這個東西，我們在一兩年前就說隨著這個文字跟圖片跟影片，它就是一定會越用越多，只是我不知道時間點，然後你看現在真的發酵，你不覺得這很酷嗎，其實你要了解的是這些，就是我自己覺得很酷的東西。

所以很多時候我講說我節目我自己覺得很酷的集數，然後它的那個點閱率其實不一定會特別高，反而是我覺得我在講廢話的東西，然後既然大家很喜歡聽，但我後來我也瞭解一件事情，就如果說大家都像我這樣會抓重點的話，那我的競爭就變超激烈，對不對，就是我在市場上就有超多可敬的對手。所以可能世界就是長這樣吧。

但我這邊就順便跟這個聽眾分享一下，就是有時候你問問題，或者說你去抓重點，你要知道關鍵在哪裡，因為有些東西對你來說是它是不重要的，就是你知道它不會對你造成任何的改變，它是冷知識，所以你不用知道太多這種冷知識的東西，OK。

然後再來講說小作文是不是一定要知道，這個可以用一個很簡單的例子告訴你說不一定，當然有掌握一些小作文可不可以因為這樣賺錢，絕對可以，絕對可以。只是我們拿台積電舉例，台積電是不是你媽、你阿嬤，還是說什麼你家隔壁的小黃，你去問他，他可能都知道台積電是什麼，那大家都知道的公司，然後你套一句散戶很愛講的嗎，什麼如果今天發報告就要出貨，如果上新聞就要出貨，台積電發的報告跟上的新聞，媽的還少過嗎，一大堆，還不就一直往上。你不要講台積電，一大堆，你說台達電，也是上新聞上要爆炸，還不是照樣在右上角。你說台光電報告發的少過，還不是一樣在右上。

所以很多時候是這樣，就是他不一定是要去拼的，像是說我這邊有一個私房的秘密，你要掌握這個秘密，你要給我花錢買或者怎麼樣你才可以賺錢，不用，有些東西真的就是在新聞裡面，真的有很多賺錢的新聞是直接攤出來免費給大家看的，只是大家瞧不起新聞。所以對我們來講，就是所有東西我們都會去做參考，那確實我們會知道說有些覺得極度熱門的東西，在短線上如果有大量的曝光，那可能就是說要到頭了，可是不代表說這裡面找不到機會。

那所以你不用一定要研究到所謂的這麼徹底，我們身邊有朋友甚至是完全不研究基本面的，他只看線圖他一樣可以做，所以真的就是你要找到自己的一個方法。那再來講說會不會去設目標價，其實我不太會去設 TP，我知道有的人會這樣，像我們自己身邊一些股友會，某個東西他算多少錢，他設定一個目標價，到了他就除，我不是，我都萬年看線，因為我根本不確定會不會到，誰說一定會到那邊，他搞不好目標價是 100 塊，那從 20 漲到 80 不夠多嗎，然後後來從 80 直接再崩回 30 塊，我還在 80 有跑，因為我看線有出走，所以不一定要去用這個 TP 限制住自己，所以要看你怎麼樣調整。

但是我覺得台美股，像我自己也有一點矛盾，在美股這邊我比較少去做這種停利，所以美股我吃的回檔都比台股大很多，像 2022 年的時候，我美股就吃到 30、40% 的回檔，那台股的話就很少，因為我去做一個多框配置然後跟有減碼，可是美股就是一直都賺得比台股多，因為可能也是我敢吃回檔的關係，所以抱得夠久，有些東西你無法想象，五倍十倍股，在台股我根本就沒有什麼五倍十倍股，有時候一兩倍你就賣掉。所以我覺得是這樣，就是每個方法可能都有它可以走出來一條路。

為什麼很多時候我們都講說你要找自己的方法，聽起來很籠統，可是因為我們就知道說各種方法都是有辦法搞到錢，只是說你有沒有辦法把它用得好，就武功的招數有這麼多，有沒有辦法把它用得好，所以要好好的思考一下。建議你在想清楚之前不要投入市場，因為聽得出來你這個是容易受傷的物件。

混沌中年 — 人生方向迷惘

下面一位，混沌中年，祝福大家一家心情平穩，大年好。

看自己朋友穩定的工作跟生活，但我還在認識自己、找尋喜歡的東西，跟同齡人好像比不上、哥不入，心中不時會後悔沒有選擇去公司慢慢往上爬的工作，或是看到台灣那些灰產的人，又覺得自己從小學的觀念矛盾，但我想做被人肯定會發光的事情，縱使不能大富大貴，但常常夜深人靜的時候就會自己一直跟自己矛盾，那是不是選擇是錯誤的，請問該怎麼除錯，謝謝。

兄弟你這個就四個字啊，眼高手低啊，雖然這樣講話可能很急歪，可是我聽起來就是這樣。意思就是說你其實已經看到同齡人這樣做，他們會有不錯的生活跟家庭嘛，可是你就是不想嘛，你覺得你在找尋你要做的事情嘛。那你也看到一些所謂的灰產的人嘛，灰產怎麼說，灰色產業嘛，那就在講說八大嘛，色情嘛，或什麼有的沒有的東西，然後他們可能賺很多錢，可是問題是你也不敢下去做那個嘛，所以你都是看到別人的結果，但是你不願意去做事情。

那如果說要解決這樣的事情的話，當然一樣，我是只能夠用雲玩家的角度啦，因為我沒有遇過這樣的事情。我是要學習的時候，我會把自己當條狗那一種，就是我拍一張給你當狗幹都沒有關係，只要你肯教我就好，就是我是有這樣的覺悟的人。那我知道很多人是沒有，所以我用想象的，就是要一個人去把手拉高是很難的，因為他可能生產力就是這樣子而已，他只是他看到的東西太多。簡單講你整天都在看別人，你在看別人有很好的家庭生活，你在看到灰產的人可能住豪宅、都開豪車，你一直在看別人，你一直看社群媒體，所以導致我覺得心理上可能有一點壓力跟生病了。

所以先把目標放低一點，好不好，先至少做好一件小事，不知道房間先收好吧，還是說嘴巴先控制好，不要越吃越胖，還是說先維持一個穩定運動的慣性，你先好好的做好一些事情之後，那個成就感是會有的，真的。所以小時候爸媽給一點紀律，其實我是長大之後才知道那個是好的，爸媽給你一點那種紀律，然後讓你知道說你去滿足一些就是所謂的微小的目標，你都可以做好之後，你會有信心去挑戰更大的目標，我覺得這是很重要的。所以或許往這個方式先去試試看吧。

那不要整天都在想說什麼人家那樣子很穩定的工作跟生活，或者說大富大貴，因為那個是人家已經是努力好幾年了，你只看到人家的果，你沒有看到人家的因，就像是很多聽眾會來問，你幾位數，或是像剛剛上一個聽眾哪裡賺不到多錢，不是，為什麼都要問這種東西，因為這種東西你越問就越難過，你現在問是 34 歲的先夢宮，你再等四年問，你只會更難過，因為我就是每年都越來越強，這個是我自己很有把握的。

為什麼，因為我是拿命在拼的，我每天工作是工作到連我老婆都在講說你是有這麼缺錢嗎，沒有啊，我們就是沒有辦法，我們就喜歡啊，我們就是要跟他媽幹到底啊。可是問題是你說多少人要來我這種生活，他搞不好體驗一下又沒有辦法了，像那個 A 君，我叫他跟我做一樣的方法，他馬上就發現不想，說我錢夠用就好，他根本沒有辦法跟上我這種超級 hardcore 的那種做法跟生活壓力。

可是因為大家都只會看他的結果嘛，就說他感覺這個生活很好，所以好像他可以，我來問看看他怎麼做，問題是就一樣的道理，你們都只看到人家的果，你們沒有看到人家到底做什麼，或者你其實根本也不願意去從零開始這樣慢慢做上去。所以我覺得先把目標放小一點，可能是一個解法，希望你可以找到你人生的方向。

Jobu Tupaki — 電影感想與歌單分享

下面一位，Jobu Tupaki，Test，2 年底喜迎四寶，五星圈號報，感謝孟恭無私分享，好人全家一生平安，講到跟觀音對話時直接眼眶泛淚、強忍不落下，高爾埃大的分享太虐了，我喜歡。生活工作中有排山倒海的人際關係、繁雜事物、內耗情緒需要梳理，在通勤的過程之中，從一開始可以放空到看著窗外，默默湧上無力感的無奈，堆疊家人和育兒的感觸，人生真的好難，但我們都很棒，一起繼續奮鬥吧。

想問一下三個問題：第一個，電影感想《媽的多重宇宙》；二，不同心情會轉換不同歌單嗎，有幾種分類；三，填空，Before I die I want to？

I want to fly 吧，不知道，我一直很想要飛，我希望我可以長翅膀飛起來，第三個可以立即回答。

那第一個，這部片我到現在都還沒有看，我只有看前面一小段之後就沒有看，所以沒有辦法回答你，抱歉。

那第二個，不同的心情會有不同的歌單嗎，有幾種分類，其實還好，就有歌單，就是在 Spotify 上面有一個，孟恭精選，現在有三萬多人訂閱，這個是我非常有成就感的一件事情。就是怎麼講，因為我以前大學的時候有在金花城夜店有放過歌，所以我們放的歌又不是那一種所謂的比較主流，因為就自以為酷，要放一些那種比較偏門的搖滾或什麼的，然後後來長大一點之後就有妥協，像我家就很喜歡聽 pop music，以前都講說 pop music 不好聽，一定要聽 indie，一定要聽什麼小眾，現在就是好音樂來我都聽，說什麼都聽。

那所以當我一個那種大雜燴的歌單，然後有三萬多個人在訂閱在聽他的時候，我是覺得非常非常高興的。那一般來說我就是一個歌單打到底，我只要有一些新的歌，我就會拉進去，當然我有時候會隨著自己的心情，我可能固定的放某幾首歌，這個是會，只是我沒有在額外再拉過歌單。

Jojo 的媽 — 哄睡神曲

好，下面一位，Jojo 的媽，我愛 Rapi，Rapi 現在可以再唱一首你最喜歡的歌嗎？

最近都是那個晚上睡覺的時候放那個 You are my sunshine, my only sunshine，你知道我兒子他放到他家都會，他自己要睡覺的時候他會主動去點那首歌，然後把自己灌睡，超好笑。就有點類似說像剛剛前面那個兄弟講說不同心情會不會聽不同的歌嘛，這以前在自溺很難過的時候就會故意放 Radiohead 把自己灌死，然後現在我兒子就是他有時候在那邊床上那邊動來動去，叫你念故事，然後故意在那邊調皮搗蛋或什麼的，可是他突然間他自己想睡覺的時候，他會直接把我手機拿去，然後放 You are my sunshine，然後就睡著，或者說叫我唱給他聽，所以這首歌可能是他最愛的歌。

那他說，我要瘋了好聽死了，可以請來大幫我恭喜，跟我一起當了多年的單身狗的漢堡，終於找到了他最完美的另一半，竊竹寶貝，太感人了，要永遠幸福，愛你們也愛，拜拜。

那我們祝漢堡跟竊竹寶貝這個百年好合。

走音天王老皮 — 說服老婆生二胎

下面一位，走音天王老皮，老婆終於同意了。我原本已經妥協，也簽了墮胎同意書，隔天聽到前幾集 Q&A 問到怎麼說服老婆生第二胎，您回 Lisa 喜歡家裡熱鬧鬧的，讓我很有感，那所以決定為了老二再拼一把說服我老婆，最後在岳母、觀音師姐、算命師的助攻之下，老婆終於同意了，感謝主委，愛您。

其實這個故事完全講反了，因為是我老婆要第二胎，其實主要是我老婆要第二胎，她甚至現在在跟我要第三胎，就是她覺得家裡很多人很熱鬧。那反而是我會想太多，就不然要生第一胎的時候，我會想說會不會能力去負擔這個小朋友，然後到第二胎的時候，我也是想一樣的問題，然後現在我想第三胎，我想說喔，我哪有能力去找到一個空間來負擔這些小朋友，就是我是覺得說家裡的空間不夠用之類的，所以其實我都是那個比較反對的啦，所以是相反。

但沒關係，反正對你來說有用就好，那也希望你們可以順利。但我覺得這個問題比較難一點，就雖然看起來是一個 happy ending，可是你要考慮一下老婆的情緒，說不定她真的覺得這是一個不好的事情，她不想要，她有她的壓力或什麼的，她只是因為你知道你什麼方法都試了，然後她是因為她愛你她在妥協，那這後面有可能會會產生一些新的問題，所以建議還是要妥善溝通。

就是我們其實有時候要修煉的，並不是怎麼講，很多人以為說就是你只要越來越 Eloquent，就是說你變得口才無礙，我只要很會說服人就好，沒有沒有，你後來發現說你很會說服人，對你可以在短期內達成你要的目標，可是中長期可能你會搞死自己。這個有點歷練的人應該完全聽得懂我在講什麼，所以不一定是要追求說怎麼樣可以更容易的去說服別人，而是怎麼樣可以讓兩邊的人都開心，這才是溝通的真諦。

竹北三貓 — 瑞士旅遊祝福

下面一位，竹北三貓，要去歐洲玩的，愛大你好，我跟女友週末要出發去瑞士旅遊，希望愛大可以祝我們旅遊一切順利，火車不誤點，所到之處都出大景，另外想借愛大用美國店長的語音包跟我的女友說：安安寶貝，不要生氣喲，我最愛你喲，旅行途中如果惹怒她就可以用這個語音包來安撫她了。最後要祝愛大、Lisa、Choco、諾亞、安哥身體健康平平安安，愛大的績效持續噴射，非常感謝。

竹北三貓，蒙你吉言，這個 9 月真的是噴到懶掉，9 月大概是我的人生 highlight 月，完全是射到歪頭了。那也祝你在瑞士旅遊平安，常常出大景。

新北征記 — 聯發科分析

那下面一位，新北征記，MKM 握壽司，還要怎麼看聯發科前景跟展望，AI ASIC 強碰博通跟 Marvell，那手機業務又面臨高通跟展瑞，台積電的高階製程又有可能會漲價，聯發科是不是四面楚歌陷入危機呢？

這些兄弟一看就是有在研究的，他講到了一些重點，首先強碰博通什麼意思，其實也不是說強碰博通，應該說本來就是各負責各的，像 MTK 就是 V71 跟 V81，那在博通這裡就是 V7P 跟 V8P，所以也不能夠說強碰，就是說有 second source 的意思，基本上是可以這樣去做想象，所以這邊可能還好。

那只是我們瞭解到當然產品時程的東西要稍微注意一下，那再講說 Marvell 的話，Marvell 就是最近跑出來那邊，Accenture（ACN）那邊秋條，基本上他就是每個人都在攻擊都在踩，他講說好像是在 Meta 的一些裝置的 case 上面，去宣稱說好像把發哥打下去，就有看到這樣的小作文跑出來，那也有一些小作文跑出來說他要把 Cradle 跟 Astra Labs 的試單給打下去。

但是 Marvell 這家公司我們跟他老熟了，因為過去像在 2023、2024 做 AI 跟半導體的時候，也是幾乎算全勝的，那 Marvell 就是我輸錢的標的之一，即便我們掌握了很多資訊，即便我們也做了各式各樣的分析，可是就是輸錢。那我是覺得沒有這麼單純，就他現在講說什麼都他的，他最屌，AEC 也是他的，然後一些那種 ASIC 應用也是他的，然後再來講說一些什麼 AI 的應用，什麼又是他的，就全部東西都是他的，但最後面不知道，有很多東西要考慮。

就像說 Marvell 你的產能要從哪裡來，好像 AEC，AEC 投在 N5，N5 你有產能嗎，N5 的產能都已經有些 migrate 到 N3 去了，所以你根本不一定拿得到產能，所以很多東西是後面怎麼講，就一開始利空在炸的時候會被炸下去，但後面有一些 counter 的訊息就出來，就在說他根本就沒有產能或什麼，所以就導致其他人就回漲，這個是我們在市場看過那種小眾人互相轟炸會出現的一些結果。

然後再講說高階製程漲價，這確實是一個問題，為什麼，因為手機的晶片是一個高度競爭的領域，所以他們不太可能可以很輕易的把價格轉嫁給他的客戶去，所以如果今天被台積電漲價的話，那就有可能大家的毛利都一起下去，所以這些手機的 chipmaker 為什麼他們相較於一些 ASIC 或是 HPC，他們的 P/E 都上不去，就是因為他們是非常非常的競爭。所以像高通像 MTK，他們都屬於一個非常便宜的 P/E，其實最主要原因就是因為他的本業也就是手機這一塊，是處於一個高度競爭的狀況，然後他們都希望去往其他地方去做發展。

那我不會覺得他是四面楚歌，我比較覺得他像是，老實說前面講的這些東西，都是在外資瘋狂 re-rate 之前，其實市場就有人在傳的，甚至很多人因為這樣去空 MTK，然後被嘎了一段，在他崩之前不是有噴一段嗎，他噴一段，那之前其實這些東西都在市場上傳的，只是就是說大家被嘎爆，然後嘎爆之後後來就外資連續的去 downgrade，然後就變成是這樣。

但我覺得當這些東西全部都丟出來之後，如果有出現打底的話，你就可以視為你所有擔憂的東西都已反應，我會這樣去看待他。

王者凱撒 — 動畫推薦《無職轉生》

下面一位，王者凱撒，推一部動畫，推《無職轉生～到了異世界就拿出真本事～》，出家以前是肥宅而且還被霸凌，後來出車禍後轉生到一個騎士跟法師的家，從嬰兒開始當起，從零開始學魔法，我看的時候一直覺得哎呀這就是你，而且主角超色。

不是，為什麼，肥宅被霸凌然後超色，然後這個人就是我，OK 這樣我理解，原來我在大家的心目中是這樣子，那裡面還有獸人，各種福利都給好給滿，那有一點點冰與火的感覺，而且主角學到土魔法就用這個能力做公仔，根本就是你，好非常感謝這個推，可能這個推跟推的太專業了，這個我待會就會立刻去把它找來看。

北高普寶劍 — 頂客族與育兒

下面一位，北高普寶劍，五星保證，主委我是頂客族，但不是因為討厭小孩，而是目前的能力只能夠過跟我一樣童年的話，那倒不如讓緣分降落到適合他的地方，大家都說我想太多，會嗎，感謝一直分享諾亞跟安哥的照片，愛您。

各位兄弟，雖然我自己本身是屬於就是我覺得小孩子是很美好，甚至有些人可能認為我是勸神牌，當然到安哥之後，你可以感受到我有一點反向的意見出來，但其實我可以理解大家會有的各種擔憂，因為像我也是這樣子的人。如果不是我老婆在那邊推著這個時間的巨輪的話，我可能也不會，可能 33、34 歲，我到底叫幾歲，我 81 年次，現在我是幾歲，34、33，反正我就變成是一個這個雙寶爸，那其實老婆的功勞並不是我的，所以其實我講的一口這個育兒金，也是因為我老婆有推我，才有辦法去感受到這一切。

所以有時候我自己也會覺得說，那說不定別人也是需要別人推一把，但就像剛剛前面有一位什麼本來要墮胎然後被他勸回來的，我又不會覺得這是好事，我不知道，其實我到現在這個階段，我是很不想要去干預任何人的任何決定，我覺得每個人自己的生活過好這樣就好了。

所以怎麼說，但還是稍微跟你講一下，因為你後面有提到我的小朋友，代表說你其實本身對小朋友是沒有反感的，只是你有一些擔憂。我曾經有說有擔憂的家長，就是這種會擔心是不是我不夠、是不是我沒有辦法給你最好的這種家長，一般在我自己的身邊都是最棒的家長，因為他就是有那種自省的能力，他會一直去思考，甚至他們會做過頭，他們會覺得說小朋友一定要活得不一樣，所以就把所有東西都灌給他們，所以他們的小朋友一般來說都會過得還蠻好的，這個是不用太擔心。

但確實等到你準備好再來，但很多時候你會發現一件事，你有沒有注意到我們節目很好笑，年輕的人講說他不要小孩，可是一堆 40 歲的在講說他們求子，怎麼希望趕快排卵什麼的，那真的是這樣，就是我們身邊有很多朋友，他們也都是年輕的時候說後面再來再說，那回家去嗆爸媽，怎麼一直叫我生小孩，到 40 歲的時候在那邊打針，希望可以趕快排卵生小孩。

因為我覺得是我們這個時代有太多好玩的東西，那如果說你是沉溺在那之中，也不是說不好，就是說你玩得很高興，你就會忘記，可能我應該先生個小孩，因為生小孩這個東西是有時效的，他是說時間過了就不行，所以會有這樣的一個問題要去想一下。但我一樣不會勸大家一定要做什麼，希望你們想清楚就好。

大大的牛 — 生日祝福與投資問題

下面一位，大大的牛，電腦裝 iTunes 沒有 Apple 要怎麼樣改暱稱，孟恭主委你好，我是來自於台中的大大的牛，我大學的好哥們，去年在節目上聽到他的名字，有人祝生日快樂，後來才發現是蔡市長名字住的不是他，那因此今年特地來留言，希望諸位大大祝來自高雄的林承翰，這個真的很多耶，我哥哥以前也叫謝承翰，我的堂哥，10 月 9 號生日快樂，那啥時才要再出來聚一聚。

那另外諸位大大有看過《中文怪物》嗎，會想投資拍節目或拍片嗎，還沒有看過，好像是那個什麼法國人嘛，好酷的夢，對，他拍的，有看到很多人在吹捧但還沒有看過，那之後有機會來看一下。會不會想投資拍節目或是拍片，目前現階段的話沒有，但我是屬於那種求來就打的啦，就是如果說有好的機會丟到我面前的話，是可以評估看看。那目前就是投遊戲，遊戲應該會持續的擴大，然後再來就是最近有人找我要開餐廳，那他是很厲害的廚師，他說他要開，那我對餐廳是一點興趣都沒有的人，可是你要開，那如果算起來可能 OK 的話，我也是願意嘗試看看。所以各種機會丟到我面前，我都會想看看。

十顆珍珠 — 動畫《寶石之國》推薦

下面一位，十顆珍珠，性感猛男你好，小弟要色色的遊戲，克金克豹。那另外推薦上一季好看的冷門動畫《寶石之國》，畫面精美，動作流暢，加上能夠學到礦物知識，女主角一開始很屁，但後面的成長很有意思，推薦給大家。

非常感謝你的推薦，那再來講說色色的遊戲，其實現在色色的遊戲有兩款我有接觸，一個就是中二（Hentai），然後另外一個就是尼姬（NIKKE）。但是中二的話老實講，它只是很色，但是它的遊戲性不好，所以對我來說現在就只是我會每日上去抽個卡，就這樣而已，但是我不會想要一直很認真的玩它。但尼姬真的很棒，兄弟們。

熱愛炸雞的北漂菜雞 — Choco 名字由來

好，熱愛炸雞的北漂菜雞，第二次留言測試，阿大你好，我想問 Choco 會叫 Choco，是源自於英文的 Choco 嗎，那因為它黑黑的所以就叫它木炭，不太確定是不是，不過正在唸英文，突然發現覺得很可愛。

你這樣一講，那其實我們蠻地獄梗的，因為我們並不是因為 Choco 而叫它 Choco，我們是因為它長得很像巧克力，黑色的，所以叫 Choco。那可是同時我們也知道說就是狗狗吃巧克力是會死掉的，所以我們直接類似說叫一個人氰化物一樣，所以不是太好。

消防雙寶爸 — 投資策略分享

下面一位，消防雙寶爸，聽了三四年，第四個，大家好，我是一名消防員，也是雙寶爸，目前的投資策略是台股大盤四成、美股科技巨頭六成，Buy and Hold，持續四年多了，績效還不錯。我覺得金錢最大的價值就是可以買回時間跟專注力，讓我有餘裕做自己想做的事情，如陪小孩、看書、運動、旅行等，我很喜歡我的工作，沒有辭職的打算，工作上經歷很多生離死別，讓我更珍惜我所擁有的，提醒大家，大家賺錢之餘，健康與家人都要顧喔。

非常恭喜這位消防雙寶爸，看起來是人生中各個階段全贏了，連財富都掌握到了。那不然什麼，因為我跟大家分享過，就是我是那一種你跟我講東西，我腦中會有畫面的，我剛剛從頭到尾都是你穿著紅色寬寬消防褲，然後上半身沒穿，然後看起來屌壯的，然後抱著小朋友在那邊念故事的畫面，雖然聽起來有點 gay，那我應該不是 gay，可是就是對，畫面蠻 gay，那我也蠻喜歡的。

Ian 生日與環島

下面一位，有 Ian 的生日，希望你可以祝阿晟生日快樂，快點賺很多錢，讓他的小公主能夠躺在家裡跟大吉一起滾來滾去，那順便祝我們騎車環島一切順利，愛您。那希望你們騎車環島順利，那也希望 Ian，10 月 4 號生日快樂，可以賺很多錢。

孤獨的八年級傳產工程師 — ACN 近況詢問

下面一位，孤獨的八年級傳產工程師，最近傳產真是傳慘，那最近美股是不是有點舒服過頭，竟然也與您的投資方向有點雷同，那但這幾天已經開始考慮整頓持倉跟減碼了，想聽聽您對 ACN 近況的看法。還有我家女兒小飛，從出生之後在月中就開始跟隨著我準時收聽您的節目，那現在您的聲音不知道是屬於什麼波形，古來竟然成為她的哄睡神曲，TMD 超難哄的時候馬上就請出孟恭助攻，超有效，推薦給有需要的爸媽。10 月 3 號是她的週歲生日，希望愛大能夠祝福她平安健康快樂長大，還有老婆辛苦了，也祝愛大何家平安事事順利順心。

非常感謝這個孤獨的八年級傳產工程師，那我們先祝他的寶貝女兒，10 月 3 號小飛生日快樂，也希望這個節目可以持續的哄她睡覺，因為只要是有東西可以哄小朋友睡覺，對家長來講都是一種恩惠，不管是怎麼樣的形式。

像我們什麼都試過，那我們那一天我們在整理床的時候，然後才發現說我們的床一拉起來，下面一堆符咒，我第一時間我是他媽心臟漏一拍，我想說啥情況，我們是家裡有誰進來在那邊咒我們，但我馬上就想起來，這是因為以前諾亞他睡覺，他真的是跟那種鬼上身一樣，就他會一直什麼尖叫啊，叫都叫不行，很恐怖，所以我們就只要到哪裡有求佛、哪裡可以收驚，可以試的我們全試了，然後後來是沒有辦法，到兩歲多他突然間好起來，所以有東西可以哄睡已經是非常非常好，不管是什麼東西，就算是洛貝吉的音樂，老子照樣放下去。

OK，那 ACN 近況的看法，我已經很久沒有追這個公司，這個是我們早期在看 AI 相關的東西的時候，那時候有做一波，像這種可能是協助企業導入的工商代理公司，這些我們是那時候跟著做一波，只是後來就沒有，那理由在當時也闡述過，簡單來講就是說怎麼樣，一開始這些企業需要人家去教他們怎麼樣使用這樣的東西，但那是一個 transition 的階段，就像是我們那時候講 prompt engineer，那是市場上很多人在討論的一個話題，可是你會發現 AI 取代的第一批工作，不是什麼有的沒有的，什麼客服差小，而是 prompt engineering，因為發現這個東西根本不需要有人特別來做。

所以一樣的道理，ACN 我覺得它後來就是有一點被架空的狀態，所以後面都沒有再追蹤它了，最近也不太熟悉，最近有看到新聞講說他們的 CEO 好像裁了很多人吧，所以不知道再看看，我目前是沒有注意到什麼特別的東西。

囤控愛好者 — 賣飛的心理

下面一位，囤控愛好者，每摳一指摳，夢想大單，強制我朋友離職後，每天手癢當衝戒不了，他決定把自己送去英國打工度假一年，強制戒斷當衝癮，大家可以用尼姬裡面最色的角色祝他一路順飛，在英國找到糖果老爹，另外大家有沒有什麼賣飛的心經，可以讓他在飛機上不要再想了，那感謝大家，祝特特下半年大報社。

OK，那首先尼姬裡面的角色，因為我都把它設定成為講日文，我都不會講日文，我只知道就是他們講話真的都蠻變態的。然後再來講說有沒有什麼賣飛的心境，其實賣飛是非常常見的事情，昨天才剛有自己產業圈的朋友在問我講說，當時 CLS（Celestica）賣飛的一個心得，因為 CLS 算是不只是我在節目一直去講說我很喜歡這個公司，然後我在朋友圈也是一直講，可是後來人家說賺翻了你賺多少，我說沒有，其實蠻早就把它賣掉了，因為我就賣飛了，我就覺得感覺是已反應的，因為它都不會動，但後來就噴飛，但我能夠說這種東西太多了。

我自己近年比較喜歡舉的例子，是在肺炎的時候，那時候金像電（2368）十幾塊的時候，肺炎前壓蠻多的，後來遇到肺炎就停損，後來金像電大家都知道，反正就是整個噴到爛掉。其實這樣的故事是很多，或是像剛才前面聊到的 Netflix 也是，就覺得說它都不會動，可是後來竟然是破千的股票，我覺得未來還會更多，這還會更多。

所以要如何去克服賣飛的心境呢，就是你多賣飛幾次，後來你就會知道說這一切都是過程。那有些賣飛呢，其實對你來說是好事，因為你只會專注在那一些就是後來噴很高的賣飛，可是你仔細去查一下，就如果說你有空的話，你把你所有賣掉的東西都拿出來看，有些可能是說你賣的時候其實叫做狂崩，然後或者說你賣的時候，它其實後來有飛但它只飛一點點，所以好在你有賣。

只是我們都會只聚焦在，就類似說很多人跟前女友分手的時候，他就只記得前女友好的部分，然後每次老婆要跟他吵架的時候，他就會把前女友拿出來講一下，以前的我就是這樣，那我知道這個很多人都會犯，所以各位地方兄弟，如果你是這樣子的人要改掉這個習慣，因為你可能就只記得好的部分，然後就拿好的部分來踩現任的人，就像是你拿一些賣飛的這種前女友股票，然後來踩自己手上這些 portfolio，其實他們也都表現得很好，只是怎麼講，因為他被你的一個錯誤的認知給影響了，所以讓你覺得他是一個廢物。

說不定你要改善的，並不是說去懊悔過去賣飛的東西，而是現在的東西那不然你就好好的抱著，看會怎麼樣。所以去往這個方向思考，那再見，拜拜。