來源：gooaye/corrected 校正版 Markdown 原始檔：foodmo/gooaye/corrected/EP0584.md 集數：EP0584 SoundOn：https://player.soundon.fm/p/954689a5-3096-43a4-a80b-7810b219cef3/episodes/d3860cb3-461a-40fc-b7ee-7c59249ed87a 音訊：https://rss.soundon.fm/rssf/954689a5-3096-43a4-a80b-7810b219cef3/feedurl/d3860cb3-461a-40fc-b7ee-7c59249ed87a/rssFileVip.mp3?timestamp=1755330187765

EP584 | 🍅

開場 / 贊助：WOKY 純鈦杯

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新聽眾大增與節目形態說明

那我們現在應該有蠻多的新聽眾加入，因為在過去一陣子獲得了大量媒體的報道。最主要就是因為這個湘南資本，然後外加也接受了專訪，像數位時代的記者就來訪問我。那他也是在過去幾年曾經訪問過我、然後聲稱是我們聽眾的人，所以他就問我說：「你怎麼會又再接專訪了？」這位兄弟一聽就知道真的是聽眾。

因為後來我就是多次有表達說我沒有再接任何的訪問，最主要原因是因為我本身是一個比較彆扭的人，我就喜歡躲在家裡。然後再來就是我其實不太喜歡給人家討論。所以就像是他這個報道開頭所寫到的，我們的標題是放 emoji，然後我們的內文是寫一些人根本就看不懂的東西——理論上你是在講市場、在講經濟股票的，你不是應該要寫說請問聯準會這次做什麼會怎麼樣、美股還可以繼續漲嗎？完全不寫這種東西，因為就想低調，就想低調。

只是就是不知道為什麼，就即便低調成這樣，我們節目還是很幸運。但我不知道去這個翻二賽，這就是我們很幸運，我們每集——我覺得說在 Apple Podcast 的單集排行，那個就只說實際的流量，我們都還是跑第一名去。所以非常感謝大家的厚愛跟支援，但其實已經盡全力想要去低調了。

那所以呢，就會不會想要在外面露臉或什麼的——那也是因為說，就是不太喜歡給人家討論，只是現在沒有辦法，因為總是要有人出來去介紹一下湘南資本在幹嘛，總不會叫我的股東去介紹吧。所以呢，就後面還會有幾個零星的報道，但大概這樣子之後呢，應該又會重新的引退起來，然後知道下次有什麼突破，或是呢就直接由我在節目裡面跟大家分享。其實我們也不一定需要這些記者朋友的幫忙，那所以呢，就本來都是躲起來的狀態，那因為現在又跑出來，所以我們就多了很多的新的聽眾。

那這些新的聽眾的出現呢，又讓我想起了就幾年前，當我們節目剛竄紅的時候呢，就是很常看到一些討論，就在說：「我現在身邊朋友都突然在聽這個人，但是我覺得他根本就還好。」以前看到這個我就很生氣，然後現在看到這個就覺得：嗯，OK，那你最棒，拍手。就下想法就會變成這樣，就是說你開心就好。所以你也不會太敏感，就發現自己也成長了。

那再來就有些人會真心求教，他就想知道說：「奇怪，這個節目到底要聽什麼？為什麼這個開頭聽下來，他花了八分鐘在講這個秋口的故事？」因為之前就有人這樣寫過，那像現在也是有人在寫說，他前面都在講他自己的事情，所以到底他的節目重點在哪裡。

這個我覺得很正常。因為你要知道這個節目已經蠻長情的，已經五年了。所以你可以把我們這邊想像成說，我們是一臺校車，然後這臺校車每週三跟每週六都會發車，上面有一堆是老同學，他從幼稚園坐到現在已經大學了還在上面，他甚至交了女朋友，結了婚，他都還坐在上面。那你可能是新上車的，那你就要知道說，這些老乘客他可能跟司機都很熟了，所以他會想知道這個司機所遇到的事情——他去算命、他開了一個創投什麼，他會想了解這些東西。

那你是新的聽眾，你當然不會想知道，就像是我他媽，如果上公車，司機要跟我講他家發生什麼事情，我 AirPods 一定直接帶起來。所以我可以理解各位為什麼有這個想法，可是其實在我們這邊，想要去聽我聊瑣碎事情的人跟那些 Q&A 回答有的沒有的，我發現那個數量是遠大於想要聽市場內容的人。

那當然不是在講說我們就是不務正業或什麼的，只能夠說就是節目的形態會慢慢的長成大家期望的樣子。那有些人可能一開始不喜歡，可是後面他還是喜歡的，所以我們就儘可能的不要去做太多的調整，不要因為一些新來的客人的批評你就去改你的選單，因為這樣子一些老饕可能就從此就不會再來吃了之類。所以我們會一直維持我們的一個樣態。

那另外一方面是如果你想要去聽一些那種主題式的東西，因為很多人可能看到我們節目的名稱——就股癌嘛，所以應該是什麼市場經濟、股票相關的，所以想說怎麼竟然會聽到就蠻雜的，我在講市場的時候都在閒聊。你要知道，因為一樣的東西，像 500 多集、快 600 集，我不可能一直講一樣的東西。所以早期比較有機會出現那種主題式的東西，可能是在跟你講動能股、講突破、講一些技術面的打法、講停損，或是講指數投資、或是怎麼樣配置，早期會有專題去講這個。可是到後期，我不可能一直重複。

我知道外面很多人在做這種事情，就是我沒有批評的意思，我說就是有些人可以這樣做，因為我是很容易膩的人，所以同樣的事情我不能夠一直做。如果我被逼著做，我就不想做了。所以我不可能，舉例來說有些粉絲他可以講指數投資就講好幾年，他講動能就講好幾年，我沒有辦法。我會一直換新的口味，所以對我來講就是一直是新的東西，是事件。所以最後面我們都比較偏向是一些事件的評論。

但對我來說，我覺得我對我的聽眾還是有所交代，因為我們是真的蠻會抓重點的，然後以及我們是真的有比一般人強大很多的資訊跟分析的能力。然後就在說——這個不知道老王賣瓜——就隨便舉例，就過去幾集發生的事情，就在說我們講到軍工股，然後後來軍工股發生什麼事情，Anduril 的 Palmer Luckey 跑來臺灣；然後我們講到光通，光通有一點狀況出來，然後挪威的資金跑進去買，然後一些很漂亮的成績出來，EPS上修 或什麼的。

你要想我們怎麼會知道這些東西，那個當然你可以講說是研究，你也可以講說我是聽內線或啥啥，但反正就是有辦法知道。然後再來就是，可能在前面跟大家講說你在第二個 Q 開始會看到 GP 的 Ramp，所以相關公司的營收跟財報一定會好，大家最近是不是看到了。這個當然也不是說什麼我們特別的能力，很多人都有，只是出來講節目的人可能不一定有很多人有這樣子的一個能力。

所以你從一開始，因為我們是一個人在家素人研究股票，最早是這樣。我其實創這個節目的目的是我自己想要更多線，其實一開始真的是這樣。然後到現在是我有太多線了，所以甚至是我要去太除掉一些沒用的資訊跟線，我不希望有這麼多的資訊，我就要把那個純度給往上拉升。

那再來呢，其實從一開始要錄節目的時候，雖然我們都是很信手拈來，可是一開始是你有時候會稍微在腦中盤一下說，這集我要講什麼東西可以讓這個節目更完整。然後到現在，我在腦中盤的東西是「這集我有什麼東西可以講」——不再講說「我還剩什麼東西可以講、我要講什麼」，不是，是「我有什麼東西我可以講，然後我不會害到人，我不會去曝光一些東西，我不會幫我自己惹上麻煩」，現在我的思考的方式其實變成是這樣。

那有時候呢，當然我們這邊也就跟大家自我剖析一下，雖然我相信一定很多聽眾都觀察到：像有些人會很驕傲的說「他的市場內容很棒，你只要跳過 Q&A 就好，那個不重要。」但我只能夠說，兄弟你誤會，Q&A 很多時候我們才會講一些——就是市場內容不能夠直接講的。不能夠直接 Q&A 一家公司然後告訴你說他現在稼動率多少、他投片多少，可是 Q&A 有人問到我就直接跟你講。就過去幾期也發生好幾次了，我直接跟你講我知道他的狀況怎麼樣，可是我不可能在中間去跟你講，因為一樣，這個資訊已經是有時候你會害到一些人。

那你說你怎麼樣獲得這些資訊，我真的會說，我一開始也以為說股票就這麼簡單，你就是看年報，然後你就去做一些什麼資料的分析跟研究，然後找到好東西並長期投資。其實到現在還是很多東西是這樣，只是你後來會明白說，就是股票裡面真的有很多人有各式各樣的資訊。然後這些資訊的來源，可能是一些公司的小場次——大家知道都是大場次，法說會、股東會有什麼的，可是其實有一些是小場次，然後小場次他們就會講一些他可能不一定會對外講的東西，這個是有些灰色資訊的來源。

那再來有些可能就是說，可能剛好是產業裡面非常資深的人，他就已經知道說，我們接下來要開什麼案子；他也不一定在洩露什麼內線，他只是單純的跟你講說我知道我們公司未來要做什麼。所以你其實可以從這些人的身上，獲得很多的資訊。但你因為有時候是沒有辦法去辨別說哪些算是你講出來有機會害到人的資訊，所以就變成說在講話方面要很小心。那就會變成我們會用很閒聊的方式，那有些東西呢，我們就是能閃則閃，但是呢，你有認真聽的話，重點都還是會抓到，就是所有的重點幾乎都還是會抓到。所以就會覺得還是可以跟大家交代，只是這個形式沒有辦法跟早期一樣。

因為其實我們的去剖析市場的方式也不一樣，去認知的方式也不一樣。以前可能就說，我要知道一家公司，我就先去翻他法說會，我先去找他的年報什麼。現在我還是會看年報，我還是很喜歡看年報，只是我已經會變成是我先找可能這方面的幾個研究員，我問他最近公司的狀況怎麼樣，然後我知道上面的主力是誰，我直接問他：「為什麼你在上面會買到變大股東？或是你買一堆，你抱了這麼久，你的故事是什麼？」他們其實都可以講出一些是你沒有辦法透過公開資訊所知道的。所以你去拿資訊的方式也不一樣。

那在外加，其實因為在過去的幾年，人都是會成長的。所以假如說你今天可能是用一兩百萬到一千萬在打的，你可以去打那種很小的動能股嘛，對不對。那可是你資金變大的時候，有些東西你是不能做的。所以其實那個節目的變化，有時候也是——不知道——就是有時候會覺得說，你知道有些節目它可以一直都在講一樣的東西，或者有些粉專一直在講一樣的東西，是你都沒有成長嘛？就是你怎麼從以前都是當沖賺一兩萬塊，到現在你還是當沖賺一兩萬塊，都五年了兄弟，就幹你都沒有成長嗎？然後你的粉絲實在超多的，我沒有要去抽任何意思，過去說就是——就是有時候看到這個，我就覺得很不可思議。

因為你是會成長的，所以甚至有時候會感覺說，早期的你跟現在你好像是不一樣的人，是不是那是人設？不是，那是因為人是會成長的。但我知道有些人可能是就不會成長，跟彼得潘一樣，他都一直活在同一個時刻，所以他可以一直講一模一樣的東西。可是我們沒有辦法。然後在外加個人的一些理由，我們結婚了，然後有小孩了什麼的，還兩隻，那第二隻小朋友遇到一些身體上的健康問題，最後便安然度過。但每件事情其實都會改變我，所以就會變成是現在的這個樣子。

那我們已經是過了那一種就是一直要去求可能某些東西——「我希望這節目爆紅，我希望可以怎麼樣」，完全過了那個階段。現在對我來講，就是已經是一個惜福感恩的狀態，就是這個能夠做多久就做多久，那也不會想要去刻意的做一些調整去迎合任何人，或是去符合這個可能一些聽眾的要求，也不會去做失調，說你們想要聽什麼，都完全不會。反正就想要講什麼就講什麼，那就是非常的感恩，至今都還是有很多人選擇要聽這個節目。

但這邊就稍微的跟新聽眾交代一下，就是這個節目會長這樣是有理由的。那如果說你想聽一些主題式的東西，早期的東西可能可以。那如果說你的本金是很小的，你聽早期的東西，我覺得幫助會比現在大很多，因為現在我的想法跟早期的想法一定會不一樣。那對於一些老聽眾呢，就非常感謝大家一路的陪伴，說不定他們可以一路聽下來，也是因為他們也成長了，他們跟我一起成長，不管是在自己的生活或者說自己的本金，所以他們就覺得很順，就是大家一起成長，想法也不一樣或什麼的。所以大概是這樣子，跟大家說明一下，那也非常感謝各位的加入，那也希望大家繼續支援我們湘南資本，希望可以為大家帶來一些不一樣的東西。

台股市場白熱化：PCB 板材族群與市場訊號

好，那這個禮拜市場完全進入一個白熱化的階段，然後在過去非常飆的一些標的，包含像是軍工類股、PCB 的板材，全部都是繼續的做動。那像我自己就是比較衰小一點，這兩個東西都有做到，但是做到的量都不大，那也沒有報到最後，所以就是完全的在下面看大家賺錢。

但這個禮拜其實已經很明顯的感受得到市場進入一個白熱化的階段，就開始有一些很誇張的事情出現。那過去呢，我們會觀察市場是不是有可能進入一個過熱的階段，是你就很簡單，你只要上一些社群，然後你看到大家開始在那邊舒服，然後教你怎麼樣做股票，然後開始去恥笑巴菲特的時候，一般來說就差不多了。你沒有辦法抓得很準啊，但你就要知道說，這個時候你要有一點警覺了。

那像這個禮拜，開始出現一些有趣的事情。據說我就看到有一篇小作文，他在講 Dynapack，也就是順達 BBU，這家公司我們之前有介紹過，那他在講他的一些營業的內容，然後還有要放出一些好訊息。但是有趣的是，他的英文的格式看起來還蠻特別的，那很快的呢，我跟朋友就發現說：「幹，這就機翻啊！」這個就是一定是你用中文寫好之後，你把它機翻成英文之後，然後再丟給大家。然後重點是，這個東西在市場上面是廣傳的，也就是我不知道這些人的用意為何啦。

就以前我們會看到一些小作文，是他們會用各種方法去吸引大家注意嘛。其實我到現在都印象很深刻，一兩年前有一個作文——我相信一些市場參與者應該要知道，就是什麼「幹你娘，川湖 TP3000 all in」之類的，那這一篇呢，其實到現在我們都是記憶猶新，因為當時是兩派的人在互戰，一派就是川湖的做多派，一派就是川湖的做空派，那他們就用小作文互哄，那只是最後面呢，這個「幹你娘 all in 川湖 TP3000」真的給他摸到了。

所以就是以前我們會看過各種小作文，但都是以中文為 base，可能裡面放一些成語，或吟詩作對，會去酸一下別人或什麼，反正還蠻好笑的，或者會去寫一個小故事，一個什麼盡心小語之類的。但第一次看到就是把它翻成是英文，然後重點是翻得屌爛的，就是一臉就是機翻完，然後還真的就在市場上面去廣傳，就是大家就很明顯的，只有買單這個東西就會傳來傳去，或是他們其實也不知道是什麼，但只要看到是英文，就覺得是蠻專業的，就轉來轉去。

所以未來一段時間呢，我相信會開始看到類似的東西，反正就是一些什麼中文的 call memo，把它翻成英文之後就丟出來，這個東西可能就會獲得一些人的買單，這蠻有趣的。

然後再來呢，就是我相信大家如果在逛社群的，有看到就是在 101 上面呢，有人去包了，就是它上面是什麼 LED 螢幕顯示什麼的——反正就是會秀出，不管是你要結婚求婚，或者有些事件要宣布，有些人會去包 101 的外牆，那它這次內容就是「I love 富喬」，就是我愛富喬，然後跟我愛金居。那富喬跟金居就是我們過去跟大家聊到說，這個 PCB 相關的板材，然後還有包含像是一些探針，它其實是市場上面最火熱的族群之一。那這些材料們，它包含甚至像是台玻之類的，它們都是有達到相關的題材。

那最近我們是知道說，就是這些可能銅箔的代工的費用都是持續的在上漲嘛，然後在外加它是非常非常的缺，那所以呢，其實在市場上面，它已經是形成一個非常強大的動能，甚至有些人把它稱為是這個海運的 2.0，就是新一波的海運這樣。那已經有人賺到就他直接去包 101 的外牆來貼這個東西，但當然也是有可能就是這個是某一種，就希望市場再更熱、有更多人進來的一種做法。

但我只能夠說，就是這個股票市場呢，是持續的在進步，大家以前是玩那種小遊戲，然後現在越搞越大。那在這個事件之後呢，就是我相信應該會開始有更多人，他就會去包 101，然後去推他要的標的。而且其實我比較意外的是，原來包 101 的那個外牆很便宜耶，就是是我想像不到的那種很便宜的價格，所以應該會很多人在後面想要繼續做這種事情。

但反正總之就是當我們看到這型別的事情開始層出不窮的時候，你就大概知道說市場的熱度進入到一個白熱化階段。那當然白熱化其實不代表就是一定要反轉，就像是我們在上一集跟大家聊到，你看到一個長上影線，不代表就一定要怎麼樣。其實基本上我們都需要一些連串的事件去做一個確認。

那以下的行情來講的話呢，就是如果想要確認這個行情是不是有機會要休息，或是要逆轉，就是你直接去抓目前可能最熱門的那幾個標的，你就把它放到你的觀察清單，然後如果注意到說，它可能開一個高之後就一路往下灌，要到很嚴重，就是猴子都看得出來說可能要出事，那一種吞噬 K 之類的，那順便伴隨這個大量的話，那就是有可能有人想要去送幸福。

那其實在過去的數週，都一直有類似的壓力測試出來，就是說可能盤中突然間的擊殺，可是最後面都是順利的站回去。所以只能夠說，就目前的台股市場是非常非常的強。那這也是我們之前跟大家聊，就是如果你去看一些技術指標，很多人看到說它鈍化了，就會覺得這個地方才要賣出，但你要知道鈍化的時間可能可以很久，或者說市場瘋狂的時間其實有機會是可以比你想像中來得久。所以最好還是有看到就是已經有反轉的徵兆出來，然後我們再考慮該怎麼樣去做判斷。

那當然有可能你就是在一些所謂的反轉的徵兆出來的時候，你就被洗掉，但沒有辦法，因為很多時候我們要去避免一些下檔——就是我們要把每一個狼來的都當成是真的來做看待——所以每一次的壓力測試，每一次的突然跳樓，我們都會去做相對應的一些處置。那雖然這樣可能會增加一些摩擦成本，可是我認為這是必要的啦，就是你去做這些短線交易的話就要有這樣子的一個心態。

美國市場動態：川普關稅、Applied Materials、Coherent

那最近在美國這邊的話，我是覺得說有一些事件值得大家注意。那首先是昨天川普跟普丁見面，那雖然是沒有明確的談出什麼樣的條件，但是光是有見面，我覺得可能就是有望去更進一步的解決烏魚（烏俄）之間的一些衝突，這個我們後續再觀察。

然後川普他同時也表示了，就是在台灣的這個我們很在意的半導體的關稅議題上面，他是有望在後面會把這個關稅數字拉到 200% 跟 300%。那其實我們要習慣的是——就川普講的話，你不一定要太認真看他，可是同時你又要認真看他。就是你要認真看它，你知道它會做，可是同時你要知道它喊的數字有可能是喊爽的。那 200% 到 300% 其實是一個基本上會直接把一些貿易中斷的數字，所以它是高到很嚇人，甚至是有點不可思議的，那你就知道說這個數字應該都是有調整的一些餘地。

那就像是我們過去跟大家聊到關稅的一些最主要的分析，其實台灣的這些上市櫃公司，或是我們可能很多人很關注的像台積電，本身都是有在美國去做設廠，所以它應該就是被放進去豁免的那一塊。可是一些比較偏向是這個成熟製程的這種節點（Nodes）的話呢，他們就有機會在後面會遇到這些關稅的問題。

那當然這些東西呢，在股票市場裡面有些人還是有參與它，這各位就要自己注意。如果沒有去美國設廠，或是他的客戶——因為現在川普已經從本來是 By Country 變成現在是 By Case，那或者說 By Company。像是蘋果，因為宣稱自己有在美國去設廠，我已經講過他那個數字是很不可思議的，他不太可能去做這麼大的一個投資，所以他一定是有把就像說一些 SMT 打板的，或是像台積電的設廠，它全部都算成是它自己的，就是說「這個是我的供應鏈，那它因為我來美國，所以就算成是它的。」那你知道這就會有重複計算的問題，因為 NVIDIA 去宣稱的投資額，你也知道不可能這麼大，他們都有重複計算到這些台系廠商。

但無論如何川普是買單這件事情的，因為蘋果有講說我要在美國去做設廠，然後送他一個小禮物，他就很高興，然後他就說蘋果是可以豁免的。所以就算是台灣的一些供應鏈，他不一定可以被豁免，但是按照川普的說法，就是搞不好他的終端的產品是有被川普去認證過說可以豁免的話，那還是有機會被豁免。所以在後面還有很多東西可以炒，於是我看到像這種 200% 到 300% 的關稅，我第一時間並不會去感受到很緊張，或是說有什麼樣的恐懼的壓力，因為你知道說這個東西基本上所有東西就川普一口價，他喊了算。所以在他去做最後的落錘定音之前，其實都沒有太多討論的必要，那也不用想太多，就是你就知道說這些數字很多時候是他談判的手法，或是他就喊爽的。

那再來 Applied Materials 炸了一個雷出來，這個是值得稍微的來聊一下。那他們去下修第四季度的營收跟盈利，就是會逐季下去的意思。那最主要的原因是因為中國業務的不確定性。那在過去一段時間，我們知道大概在 23、24 年的時候，中國的業務量是非常龐大的，所以就是那時候有拉了很多的裝置。那只是在經過了這一段時間的裝置增加之後，他們現在正在放緩他的支出。那公司也預計說，中國的業務佔營收的比例在第四 Q 呢，會下降到大概是 29% 左右。

那同時呢，公司有很多待處理的出口許可證的申請積壓，就是要獲得許可之後這些東西還可以儲蓄——一些積壓訂單要等到被 approved 之後，才可以正式的出貨。所以呢，這些東西也會影響到他們的業務。那再來以及就是有提到說在先進製程的方面，因為我覺得最主要的原因是因為現在已經是類似變成是寡佔了啦，我本來先進製程可能有三家大 player 這樣，然後現在可能變成是兩家，或甚至可以想像成說兩家以下。

那在這樣的狀況之下呢，就是他們可能就比較不會有那種線性的支出，因為不像過去是有很明確的就是要互相競爭，所以大家會透過去買一些新的裝置跟器材達到競爭的一個加強。那現在呢，可能就不一定會這樣子。所以於是呢，就是在未來的一段時間，可能會看到的狀況之下呢，就是客戶們也就是這些競爭代工廠，他們有機會需要去等一個更長的時間，或者說更仔細的盤算，然後才會確定說他需要去做一個資本支出的承諾。那這個東西呢可能就是會來的比較快一點，就是如果他突然要的時候他會突然喊，可是他沒有辦法去提早。因為可能本來有大量的競爭者，你就知道說時間到了，他們就是都要來給你拿東西，那現在就不會有這樣子一個狀況。所以在這方面呢也會受到一些影響。那當然他的這個股價就是立刻的給人家炸開，這個就覺得蠻合理的，因為基本上公司就是下修了。

可是同時有另外一家公司 Coherent——那這家公司就是之前的 II-VI。那我看到他股價給人家炸 20%，想說我隔天要來看一下他的 earnings call，因為這不是本身自己的持股，所以就有時候會覺得說反正我隔天醒來再看。因為前一天看到已經有蠻多的股友們都在傳，就說他開始爆炸了，他可能是光通的第一槍或什麼。我想說是光通要出什麼問題，因為這和我最近所考察到的認知可能是有點相反，就是應該不會有什麼大問題產生才是。

那我隔天稍微的看一下 earnings call，我覺得說應該是沒有什麼問題，所以像這樣子會有這種股價引爆，我覺得可能就是上面的預期是非常高的，或者是一個極度擁擠的一些交易，就有可能會發生這樣子的一個狀態。那稍微講一下它的內容，反正就是說 800G 的收發器呢，今年會成長的不錯；1.6T 開始出量，從 25 的下半年到 26 都會不錯；那 OCS 就是它的光學電路交換機呢，也會持續的貢獻並放量，預估是有個 2B 的市場。那這個東西其實就是由 Google 去 driven 它的啦，那其實現在有蠻多人都靠 Google 在吃飯。

然後就要說像這家公司的這個業務就算是吧，然後或是我們今天跟大家聊到 Celestica，就是 Google 御用的一個組裝廠，然後外加像台灣的光聖，也是最主要在出貨給 Google，所以 Google 就養活了很多家公司，非常的厲害。很多時候你去住一些公司，你想說：「奇怪，為什麼他可以一直標一直標，然後在公開資訊好像找不到什麼東西？」那有可能就是說他是扒到某一個客戶。那當然就是說知情的人就會去買，不知情的人可能在外面看到業績，也是會跟著跑上去。所以單一客戶其實就有辦法去 carry 一些那種小公司，他丟出來的一些小東西，真的就可以讓大家都吃得非常的飽。

那再來呢，它的資料中心互聯的狀況，也是表現得很不錯，所以就是說——我整體看下來會認為說，裡面硬要說有一個利空，也是我產業分析師朋友跟我討論到我才有想到，就是它的那個 6 吋磷化銦（InP）的生產線，會在德州雪曼（Sherman）這邊開始生產。那這個東西可能就是說，因為它是一個擴產，那不一定可以立刻去填滿它的產能，所以有機會這個可以視為是一個潛在的利空。可是我就覺得其實不代表這個東西是可以直接崩掉 20%。

那外加其實前陣子跟朋友討論的時候才知道，就是這個公司呢，他們把它稱為是「陸家嘴概念股」，他們講說是陸家嘴概念股，因為上海的金融中心的人就是很喜歡這支標的，就上面滿車都是中國人。然後這時候我就突然想說：「幹，我現在手上也有那種滿車都是台灣人，或者說中國人的標的。」覺得說像是這個 Astera Labs，然後或者是 Credo，其實上面一堆台灣人；然後外加這個 Astera Labs 呢，其實上面也有很多他們講「中環幫」——就中環、香港人，也是一堆人在車上。

我就開始在擔心說，會不會這種超級擁擠的地方，就即便他可能是看多，這有點讓我想到之前的 CrowdStrike。就是有一段時間那時候在美國炒這種軟體小票的時候，其實 CrowdStrike 是大家非常看好的一家公司，可是很多時候呢，他開財報，他就直接就給你報個十幾趴下去這樣，或者二十趴。可是呢就之後幾天就會站過來，因為就是說他的基本面其實是無虞的啦，只是說因為上面太擁擠了，所以開財報的時候，因為你不知道大家的預期在哪，或者有些人其實就是想要預判也預判，然後在開財報前後就會把東西都丟出來之類的，不一定，或者說開財報之後趕快重建。所以在開財報的這個行為上面，就有點類似是在指引比，就是你不知道會往哪個方向去衝。

所以其實看到 Coherent 之後，我自己心中會設下的一個警覺是說，8/27 就是 NVIDIA 這邊會去開它的 earnings；那像 Astera Labs，或者說像是 Credo，他們可能日期都是不會這麼快去炸，可是問題就是如果到這個日期附近，我覺得我就會去做一些相對應的調整。因為像 Coherent，明明就是我認為他的 earnings 沒有問題，那他最大的問題呢，應該是車上太擁擠，車上有一大堆人，所以導致這樣的狀況。

因為這不是我們第一次看到，所以我們也明白到說，因為像這樣子的標的在市場上是很多的——就是可能規模不是到超級大的公司，然後同時卻有很多的這個法人圈的 buy side，或是很多資金在上面、很多這種股票圈的人士——那你就要知道說，這種地方很多時候就變成大家會互相的去做廝殺。所以我自己會稍微的小心，像我自己手上的標的我認為屬於這樣子的，就是像是 Credo 或是 Astera Labs，那或是各位的手上如果有一些是——你知道就是有一大堆的什麼新加坡啊、香港啊、上海啊，什麼一堆什麼 Hedge Fund，還有什麼小的，然後買一大堆，大家都說很好，每個人都知道很好，每個人都看好的這種東西——就理論上它其實，我覺得拉長期來看就是會上去，可是問題就在短線上，就是有機會會直接炸一發。

那這有點類似我 Celestica 之前有這樣子一個經驗，因為那時候就是我認為就是只要有看得懂 Google 供應鏈的人都會做到這一支，可是那時候在財報之後就回踩個十幾趴，那當時的節目我也是很坦然的跟大家講說：「我不知道在叠什麼，我真的不知道在疊什麼，因為我看到的狀況是不錯。」可是像這個疊，其實就影響到我後續的判斷，就是後來整個解套上去的時候，我馬上就出掉了，我就覺得說很恐怖，我就不想再抱了。所以最後面上到 200 這一段，我就是沒有掌握到。

於是其實像這樣子的經驗，就是每次的發生都會去讓我們去改進下一次的操作，就會知道說那我可能就是避開最擁擠的這些股票，在可能 earnings 前後，我不要去做額外的加碼，或者上槓桿，因為可能因為這樣子我的部位會被洗掉。那或者說，如果我已經知道說它已經是膨脹超過一定的部位比例，或許在開 earnings 之前我就要稍微的閃一下之類的。

那這時候當然一定有人會跟你舉反例，那之後什麼噴上去，你賣了也不就跟白痴一樣。可是你要考慮的是，有時候它就會下去，它下去其實對我們的心理影響的狀態絕對是比上去來的大，所以要比較小心這一塊。特別是已經有一些潛力開出來給你看，最近有一些財報開始轉，其實那個狀況都沒有說不好，可是我認為就是因為上面太擁擠所造成，就是他的可能指引是不如預期，或者是說他甚至出現一個蠻大的跌幅。在台股這邊，也有看到類似的一個狀況，所以這可能是大家要小心的。

所以就是說市場的狀態，我覺得最近開始出現了一些微妙的改變，但是我們不會很直接就去宣布說這個地方可能是要結束了或什麼，反而就是要出現一些警覺的心理去面對它，這個是在之後我會想要做的。

Q&A

好，那這期節目先稍微的跟大家聊到這邊，我們接下來進入 Q&A 的部分。

Jingwer 請問阿，剛買 PS5，要先入手哪一款遊戲？掛號單人跟雙人。（後面被卡掉）OK，然後他下面又再問三個問題，讓我們先回答一下標題。

哪些遊戲，單人的話，《艾爾登法環》，一定是先打法環的兄弟。那雙人的話，《It Takes Two》這款還不錯。

那他第一個問題是：無擋的掛單是否有玄機？有時候看會突然有長程的大單防守外盤或是內盤，那是否是突破或是跌破的訊號呢？二，如何判斷造市商是否在這檔個股有著墨，有沒有偷吃造市商豆腐的小 bug？三，為何平常外資不著墨的標的突然間外資大買，然後必有大小摩、美林、高盛突然假後道相報嗎？還是假外資捱打好人全家平安喜樂。

這個兄弟問的問題可能比較進階一點，就是絕大多數人聽不懂，但剛好我可以來回答你。那五檔的掛單，其實那個掛單都要看狀況去做判斷。有時候你會注意到說，就像說在一些整數關卡，他推上去，然後突然間那邊有一個牆擋在那裡，那像那個牆擋在那裡，那如果說左邊的買單又持續的補上，即便他不是補——像那個牆假設是 200 張好了，然後左邊可能一擋就只有個三五張這樣，但只要左邊一直有人持續去補，我就會覺得說那個牆是掛爽的，那個是掛來自己要撞的。他重點是他掛一個牆在那，然後他在左邊持續的去補一些小單，但他希望你丟下來，他要解；然後最後面他會怎麼樣，他自己把那個牆敲破，那一敲破，就一堆動能上來追。

那我自己本身也很愛去敲那個牆，當然這不是說什麼所有的牆我都會敲，就你要觀察一下，他拉上去之後，重點是那個左邊要一直持續的去補的話，那我就覺得這個牆是假的。

那再來呢，就是有些這種可能鎖倉出貨的標的，在隔天你會注意到說，它是相反過來，它是在左邊——我剛才講了，掛牆是在右邊，那這種標的很多是在左邊，就隔天可能你在他的買三或是買四，會注意到有牆在那邊。那像這種的話呢，就是如果說你直接硬丟給這些人的話，你直接硬丟的話，那他們就會被接走，沒辦法。可是問題是如果你今天就把買一、買二給灌破，你會注意到他買三跟買四就會再往下撤，也就是他不是真心來接的，他只是要去塑造說「這邊是有人要買這個標的，這個標的是很熱鬧的，我們要買」，可是他不是真心要買。

我不知道怎麼樣去形容這樣的一個感受，就是他是製造一種很多人要接，可是實際上他不想要真的接到，但如果你真的硬丟給他，他還是會接到的一個狀態。就是希望大家再買一、買二去跟他搶，然後這時候他就可以默默的出貨給你。所以在不同的情形去觀察的話，這個五檔的賣單的掛法，其實都會有不同的應用的方式。

那我覺得我之所以後來會比較了解這一塊，有些人很厲害，他是靠觀察他自己就會了；那像我自己是因為就像說你去做一些比較小型的標的，你的籌碼又是裡面可能算比較大的，你就會開始去懂說為什麼你會這樣掛單，因為一堆人他媽想要猥褻你，或是一堆人想要去搶你的籌碼，你就會知道說你為了要對付這些人你只好這樣子做。那隨著你自己這樣子做的時候，你就會理解說原來以前我看到的這些人，他們都是因為也有類似的問題，所以他們才要這樣子做，大概是這樣子的一個狀態。

那它不一定是突破或是跌破的訊號，只是呢可以去作為輔助啦。像剛才我們講的說，你拉到某個地方，突然間在整數關卡擋一堆牆，然後左邊它一直補，我就覺得這個地方後面一定會突破，就是很高機率會突破。

那再來講說怎麼樣判斷造市商是否在這檔個股著墨，有沒有偷吃造市商豆腐的小 bug，其實這個東西就跟第三題有一點類似，就是有很多造市商，它其實是掛在那些外資分點，所以什麼大小摩、美林、高盛什麼，就是你看到他們，可能今天買明天賣，就是你感覺不出來它有一個線性的做法，就像說它是很認真的要收籌碼，或是它很認真的要出貨，它反而是會像說我買了就賣，然後賣了就買，那也不是說什麼有一些很明顯的策略軌跡，那有可能就是在做造勢，就是所謂的造市商的一個工作之一就是去做造勢。

那我們去偷吃他的豆腐，其實是有的，但是你能夠吃到的量也不大，所以即便像我自己知道說這有機會可以吃豆腐，但你還是不會想要去做。接下來講就是說這些造市商，因為他是想要去造勢，所以有時候他會站在買方，有時候他會站在賣方。那你要怎麼樣知道他是站在哪一方的？很簡單，你掛單逛看看就知道了。

因為有些股票，他可能本身掛單是比較零散一點的，所以這時候假設你在買一——假設說買一的這個價格現在是 200 好了，然後你掛個 201，那賣一的價格是 202——你一掛 201 的瞬間，你就直接被成交，然後你掛多少他就成交多少。那代表說就是造市商一直在丟東西給你，那這時候呢，可能就是你沒有辦法去逼他幫你推標的。那可是有時候呢是反過來，就是可能買一是 200，然後你掛 201，然後賣一是 202，你一掛 201 的瞬間，202.5 跟 204 一瞬間就被吃掉，你再往上掛，又再一直被吃掉，那你就可以知道說就造市商在跟你搶標的，或是一些——他也不一定是造市，他可能是某些量化交易，他只要觀察到盤中有籌碼開始掛，他就去跟你搶單，或是他觀察到有一些成交，他就去跟你搶單。

那你就可以利用他們去幫忙你推東西，類似這樣，或者說你就利用他們，我先收，然後我就一直往上點，但是我沒有真的成交，我往三天下單，我點一點我就取消之類，或是我點一點，那有成交我再繼續往上點。那這時候呢，我在掛上面再賣回來給他，就有機會可以去吃到人家豆腐，但這個不是一定，就是有時候你還是要觀察一下盤中，就是你要自己去點看看，你才會知道說今天他們的態度是怎麼樣，或是這一檔有沒有人去設定系統在上面跟著看，所以這也是要實際上去做才會知道。

但這位兄弟會問這個，一定就代表說他已經有觀察到這些東西了，那我覺得接下來你缺的就是你實際上去測試一下，你就會獲得很多很棒的心得。

帥哥紅愛玩電動留言測試 3：輸入 G-O-O-A-Y-E 獲得 Melody 謝 Skin。雖然你長得像三下之九，但是你一直被膚白巨顱大長腿女校霸欺負。某天你在路上幫忙了一位老爺爺，他給了你一個能用雙手觸控就可以高超的技能。隔天你幫女校霸按摩，你就用你這高超的技巧讓他沉淪在你的高超技巧當中，逐漸的成為你的狗，沒事有事就來找來逗一逗。上次聽到你說節目中想要被弄到遊戲裡面，請問大家喜歡這樣子的劇情嗎？

央明洋，白種人，真的是這樣。

Jelly Beans 果愛好，準備要去英國工作，有點小壓力，相親果愛。祝我平安健康。和有沒有對遠距離的建議？那另外想請您恭喜內湖偉仲哥即將加入涅槃陣線，也祝 Irene 都生產順利。

那謝謝果愛大大，也祝您大家身體健康。那希望你去英國工作順利。那有沒有什麼遠距離的建議，也不知道，我覺得就放個寬心吧，就抱持著——不知道，因為遠距離本身就是一個很難維持的東西，那所以不要一直去想說「我今天遠距離了，我要怎麼樣更用力的去維持」，我覺得反而不是要這樣想。我覺得就是好好的去那邊生活，然後觀察一下，然後最終你總是要解決這個問題的吧，就總不會說什麼你們夫妻就是一個在英國一個在台灣之類的吧，就是要麼就是他要過來，要麼就是你要回來嘛。那趕快把現階段的事情做完之後，然後看怎麼樣去做安排吧，然後一切平常心，我認為是這樣子。

就如果說有太多的因為你們遠距離了，然後變成說我現在每天都一直故意要狂打電話，那個對彼此也是一種新的壓力。所以儘量平常心去面對，可能是比較好一點，因為我以前有一點點遠距離的經驗。

BibbTW YoyoYaya 飛虎 614 你好。去年才開始收聽的外地聽眾，老來才得子的二寶爸。聽到您小時的趣事，我也做過冰塊盒加上電毛巾，放在映像管電視上，降溫效果良好。那另外，蜜蜜老師的看法我蠻認同的，有些事情太準確聽完會很難釋懷，畢竟老師那麼精準。那另外那兩位助理是老師的兒子，哈哈。祝福你們全家平安順心。

看來這位兄弟也是知道那個老師是誰，那對了，就是怎麼講——就是說蒸發冷卻效應是有的，我不知道是不是這樣講，反正就是假如說你要一個啤酒趕快變冰，我們會可能把它放在冷凍庫裡面，但是有一個更好的方法是就拿一個紙巾把它包起來，那個紙巾要沾水，然後你這樣冰進去，一下子就冰了。所以一樣的道理，就是以前我們也會像他講的，這冰塊盒我也做過，就是冰塊盒用毛巾包一包，鏟一鏟之後，然後稍微挑一些水——就是你去稍微沾一點水，你把它放在映像管電視上面，或是 CRT 螢幕上面，它降溫的速度是很快，這樣回來爸媽就應該是沒有辦法摸到就是你曾經在那邊打電動的一個軌跡。對，看來蠻多人有一樣的回憶。

TMF 戰士主力德狗在公寓陽臺種樹的白痴，活在這個市場上有什麼用？就算閃過四月、閃過匯率，水位五月打滿，兩萬四隻賺一萬元，今年到現在就在各種意外開銷下被扒爛，花出去的都得賣股票來補。希望在這邊拜拜祈求消難財神讓我賺大錢，謝謝，感恩勞力。掛號龜狗笑。那另一個部分，小妹最近在陽臺種金絲楠，從小小的種子長成看不到陽臺，我該怎麼辦？在長到樓上，感覺鄰居會開噴救命。

代表你可能是這個種植界的高手吧！其實要種到爆棚，我覺得不是一個太容易的事情，我當然不知道金絲楠好不好種，只是我就觀察到，你在陽臺養植物其實養死掉的機率是比較高一點，所以後來我才養一些就是不容易養死的東西，像是什麼龍舌蘭，然後或者是仙人掌，這類的東西，因為你不需要照顧，甚至是不太需要澆水，這個就是非常非常的適合我。那恭喜你非常會養！非常會養的話，不知道就感覺也會很聚財之類的吧。

那再來他前面講到是很多人的問題，就是本金不夠，那只能夠說就儘快的去累積你的本金。其實很多時候你回頭看，你會發現說原來我已經走這麼遠了，所以不要急。

GGKingKing 詐騙都去死。

這個有一點常跳過，但感覺是要來伸冤的。如果有興趣的朋友可以看一下他的留言，但我們這邊儘量維持在八行或以下。

哈特利馬豆好人一生平安，世界偉人鍾子彤，因為影片型別變現能力不佳，導致工作室被迫解散。他是一位有才華且致力推動世界和平的男人，捱打未來有考慮將資助範圍擴及其他產業嗎？掛號本人和通哥素不相識，知道這樣提問很厚臉皮，但還是不忍心這樣的人才被埋沒，謝謝艾達。

這個鍾子彤呢，我在小島秀夫的見面會剛好是坐在他隔壁，他本人很大一隻，真的很大一隻，就你坐在他隔壁，你有一種——就是他可能隨時會把你架起來火車便當的一個錯覺，雖然他當然不會想吃男生，但我坐在他旁邊，然後又跟他聊天一下，因為他可能是從台通李一成那邊也知道我是誰，所以我們就稍微聊一下。

我發現這個人，他不只是就是可能在那種創作方面是非常的強大，他真的是飽讀詩書啊，他太厲害了。就是可能小島秀夫在講一些東西，然後他要跟我說明他所知道的，他就會講說：「因為小島秀夫以前怎麼樣啊，然後他喜歡的電影有哪些啊，那個導演又是怎麼樣啊，那所以呢才會有今天這樣的一些發展啊，那這個《咒》的導演，他拍的東西又是怎麼樣的一個類型啊。」就是他對於這些影視作品的東西非常的熟悉，如數家珍。

然後他拿出一臺也是長得很特別的相機，他跟我講說這個是 Polaroid 的什麼哪一代的相機，然後這個相機因為他拍出來的樣子會怎麼樣，所以他就是特別選用這臺相機來拍照。那後面他在跟我的一些對話上，都是不經意的——就你知道他不是故意的，可是是流露出那種他飽讀詩書的感覺，就是他不是只有在看人家影片，他可能對於這種——怎麼講——就是很有文化相關的東西，雖然那也是另外一種文化，你知道那種 gentleman 的文化，但我意思是說，就是他這些東西他都非常非常的熟悉。

所以我覺得鍾子彤是一個很厲害的人。那我可以理解，因為他可能是做這些比較偏向是情慾跟成人內容，所以會被 YT 黃標，可能就比較難生活之類。但假設他有很棒的一些 idea 的話，那我覺得啦，他這種人也不會缺投資人，但如果真的有需要，我們大家有聊到的話，或許大家可以試看看，可以做一些什麼東西，我覺得一定很多人會搶著投資他，因為他這個人——你剛剛講話的時候，這個人飽讀詩書，他非常的聰明，他只是可能把他的才華都用在那種方面。

jennywoo816 捱打好，小妹在外商賣場任職，工作強度大，但能力可以升任也喜歡，待遇在南部也算不錯，唯一就是直屬長官是個情緒化的雙標單身大齡女子，看她心情朝令夕改，心情不好會找底下的人出氣，導致上班像踩地雷，有個不定時炸彈。請問在喜歡待遇也好的工作，那有個垃圾人主管，捱大會怎麼做？

這個其實應該是蠻難處理，就是說蠻刁鑽的一個問題。但是我覺得好在你剛剛前面有提到說你可以升任，你也喜歡，待遇也不錯，那唯一的問題，也就是說你就只有一個問題，就是你的主管很機歪。

那其實在這樣的狀況之下，我覺得主管他只要不是刻意的你知道就盯上你，然後一直去打壓你、一直去弄你的話，你要視為說這個工作已經算不錯了。為什麼？因為一般人可能去挑剔他的工作的時候，他可以挑出三到五個他很討厭的東西，可是你只能夠挑出一個，就是你的主管——但也有可能是因為你的主管已經機歪到讓其他的小問題都不見了，但其實還是有很多問題之類的，但我意思是說，就如果只有一個問題，這個問題就是你有一個很情緒化的主管，而且他也是情緒化到大家已經是那種遠近皆知的，每個人都知道你不要惹到他，或是你儘量不要在他面前出現，因為他就突然間想定你。

因為你還知道，這世上有很多病態的人，這世上真的有一堆那種人，他們是希望去破壞每個人的每一天，他去破壞每個人的每一天，然後來成就他自己，來把他自己的可悲跟那種——就是他可能活得很 miserable，他就是一個很糟糕的人，他在家裡也沒有人喜歡他，他就出來就只好去虐大家，或是他的感情也不順。你知道有很多人是這樣，就是他真的也是非常非常負面的人，然後他就必須要把他的痛苦帶給世界上的其他人。

可是這些人可能就是因為他沒有其他的東西，所以變成他在工作上的表現——就是他真的要輸出的時候，他可以很強。於是這些人蠻多時候你會注意到，他爬到一個就是相對高的一個位置可以來管大家。那如果說他沒有辦法直接對你造成很多的傷害，他只是就是一視同仁的機歪的話，我會覺得就忍一下，因為其實你到哪裡都有機會認識到這種很討厭的主管，或者說很討厭的同事。

那如果說只有一個人，然後這個人又沒有辦法直接整天去虐你的話，或是針對你的話，那應該就還好，就習慣就好。你要知道就是一樣，米洋百種人，世界上有各式各樣的人，一定有很好的同事，也有很差的同事。那要很幸運，就是很差的同事可能只是佔裡面的極小的比例，這樣就已經是一個很不錯的簽了。就你不要再重新抽籤，然後一抽又抽到一個更差的地方，那就更慘了，特別是這個工作又是你喜歡的，那待遇又不錯，所以我會這樣子建議。

五十古海學游泳從第一集病噎噎的捱大大到現如今（後面被卡掉）。一路見證你的蛻變歷程，無論是資產還是情感的成熟度，都持續的進步，屢有躍升令人稱羨。想到自己同樣是法律系畢業，人生繞一圈之後，因為孩子的緣故又重新的回到準備國考，希望爭取一份能夠兼顧家庭的工作。在投資的路上卻因數字不敏感而常常卡關，總覺得半生忙碌卻收穫有限。想請問你能夠跳躍式進步的秘訣是什麼？那在此祈求大神保佑我早日透過考試，也祝福台灣國泰民安、風調雨順、台積長青長盛。

好，那我們先給這個武師孤海學游泳國考順利，一切平安。那其實對數字敏感度不高不代表不能夠投資，也就是說如果真的可以這麼簡單，你去看什麼三表之類的，然後就一定會賺錢的話，也就是你數字敏感度很高的話，那就理論上交給 AI 做就可以了。所以其實蠻多時候，我覺得投資很講究的想像力就是其中一環，就是想像力，就是你知道這個東西你很喜歡用，那你也可以看到它的未來，所以看得到的未來就是說，你可以想像這個東西後面會越來越多人用，那其實光是這樣子的一個認知，它就有辦法讓你去做投資了。

就我自己美股很多時候我去買進的態度都是這樣子，就這個東西我有沒有辦法看到它會被更多人，或是更多的商家做使用，那如果有的話，我就會買進。那這時候它的一些什麼三表數字，或是一些財報的變化，對我來說就不是非常非常重要的東西，所以這一塊就不會是這麼重要。所以我會覺得數字的敏感度可能還好，當然就是說 good to have，可是不是 must have 這樣子。

那再來講說跳躍式進步的秘訣是什麼，其實也沒有什麼秘訣啦，我覺得有時候跟腦袋構造有很大的關係嘛。好像過去就花很多時間在打棒球嘛，然後現在花很多時間在踢泰拳嘛，所以看到一些人的眼裡就是說他又培養了一些新的興趣跟嗜好啊，也學到一些新的技能啊。可是我自己知道真正的答案是什麼——真正的答案是，因為我那時候很喜歡打棒球啊，只是後來就是打幾場，他媽一堆人，老子就不爽去啦！為什麼要跟一堆人排隊，有病嗎？就應該要去設計一些包場，我可以花三倍的錢，我不用排隊之類的，就是為什麼要一直排隊，要在那邊放硬幣，我覺得這超低能的，所以就不想去了。

那你就想，這個其實就是個性的缺陷，我自己知道是我個性的缺陷，我就是討厭排隊。那再來就是同時也是我知道我的腦袋是那種會一直告訴我說，我必須要去找一些新的東西來滿足跟刺激自己，所以我上集提到說，那些人可以一直維持一樣興趣，我超羨慕的，因為我沒有辦法，我就要一直換新的東西。

那只是就是看在別人的眼中，就是你看你持續的進步，你持續的學新的東西，可是其實對我來說，這是痛苦的，因為我也想要像一些人他可以就做某一件事情，就持續做就很爽了，然後我沒有辦法，我做到後面我就覺得不爽了，所以我就一定要一直換新的東西。所以這可能是一部分就是腦袋結構的問題。

然後再來就是，我覺得我可能還是算是很勤勞的人，雖然我很多時候一直跟大家講說我很懶，但是我很懶是我很討厭很費的事情，我很討厭浪費時間的事情。請問台灣接電話——因為我覺得說打字比較有效率，我可以隨時選擇什麼時候要看你、什麼時候要回，你真的打電話，就是逼我把注意力放在你身上，所以我就很懶得接電話，講是講懶，可是其實是我覺得追求效率的一個極致。然後會認為說，時間就是要花在值得的事情上面。

所以很多時候是這樣，就是就像說，像我就是很享受於工作的人，那可能跟家人去峇里島，就像說我們去一個禮拜，然後這個禮拜呢，前面三天，我只要拿起手機，或是我拿起我的筆電，我老婆就會說：「大家都出來玩，怎麼久久一次，也不是每天都出來。」雖然老實講，我們這裡已經算很常出國，只有說老婆她就是這樣講，她說你就是應該放下你的手機啊，你看你的小孩在那邊游泳，你都不陪他游泳，就會在那邊念嘛。

一開始我都會聽他的，可是一般就是可能唸到第二天第三天，有時候就換我就爆氣了，就說：「我就是因為你啦，我就是沒有辦法工作啦，我就是想要工作，你不要再煩我了啦！」就是奇怪了，你想說你到底有什麼好生氣，我也不知道到底有什麼好生氣，可是我就會覺得，我不知道，我無法忍受自己這麼多天都沒有去吸收一些新的知識、新的賺錢的機會，或是跟一些朋友交流，無法忍受——我好像錯過了一些東西的那種感受。

所以就變成，可能看在外人的眼裡，是你有在持續的進步，但在我自己的心中，我會覺得這些東西其實對我來說都是某一種煎熬。可是煎熬我也不能夠說是完全的痛苦，就只是我知道這個東西，它影響到我一些家人，或是一些身邊的人，他們可能因為這樣子，甚至會覺得說我是一個有病的人，但在某些人的眼中，看起來這是一個持續進步的人，或者說他可能越做越好，就是怎麼講，那個角度不一樣，可能看法就會不一樣。

所以後面我也是蠻接受這樣子的自己，就是我必須要一直前進，我必須要一直換新的東西，我必須要一直找到新的賺錢的機會，同樣的一個方法，就算我知道這個東西可以這樣子賺錢，但我就還是會想要找到新的方法，還是要開發新的東西，就可能是個性使然，所以就變得會是這樣子的一個狀態。光是去找到新的東西，那個滿足感對我來說是很大的，也可以刺激我繼續的做下去，大概這樣子。

施出默天天開心天天開心，MK 您好，請您用猛男的聲音念以下的生日祝福：「欸，心電好扁扁，有說話像木棍阿伯一樣，男子氣概哦，祝你 8 月 27 號 10 歲生日快樂，身體健康，天天笑嘻嘻。」那另外今天想許願，聽美樂地刺青的故事，PS 要講最精彩的那個，謝謝諸位。

因為我的刺青都很無聊啦，我的刺青就是那種——怎麼講，就是有些人他可以講出一大堆嘛，啊這個是我的 dream，這個是什麼小的，幹——就是我講說你自己講，不會雞皮疙瘩起來嗎？我的刺青就只是單純我就覺得它好看。像我左手就有一個這個潘洛斯三角，其實就是 Google 雲端硬碟的 logo，那我就很喜歡這樣子的一個設計，所以我就把它放上來。然後再來還有一個 baby shark，那是因為我兒子那時候很喜歡 baby shark，所以我就刺了一個 baby shark，但是我刺完之後，他馬上就不喜歡 baby shark 了，可是至少我想收到一個預約，就是我兒子會整天找我說「爸爸我要看 baby shark」，所以我就給他看我手上的 baby shark。

那我胸口有一段這個梵文的刺青，一樣就是我覺得它長得很帥我就刺了，所以我的刺青都沒有什麼特別的故事，就只是我覺得它長得好看，我想要把他放在身上，就這樣而已。

YH Thomas 感恩捱大願意出面救治數位揚尾人。首先感謝捱大願意出面救治大家的數位揚尾，想請捱大用最愛意充滿的語氣，向您上一期提到那個諮詢過的朋友表達我們的感謝，願所有愛遊戲的人都被愛，愛您。

阿範阿弟的爸爸大家都投資美國，捱大您好，想跟您請教一下，近期各國紛紛將大量的資金投入美國市場，請問這是否會帶動美國的基礎建設或是製造業（例如建廠相關公司）的發展？您覺得這當中會不會隱藏著什麼投資契機呢？最後祝福捱大全家大小身體健康天天開心，因為沒有什麼比每天開心都更重要了。

沒錯，我這位兄弟講的對，那希望你也天天開心。那只是有點 lag，前面講的這種東西都是現在進行式，那些建廠概念股一堆一堆都已經是要填上去了，或是相關的一些這個 infrastructure 的公司，也都是在右上角的地方，或者說早就已經反映的蠻不錯的。那只是當然後面可能還會有更多人進來，那可能一些新的環節，那這也是可以關注的。但確實這個東西是過去台股很多時候在講建廠，就是在看美國的這些設廠相關的東西，那已經講好久了，已經好久了。

QQ 的姐姐凡尼莎留言密碼測試 3。請證明喬虎蟹。Hi Melody 蟹，aka 喬虎蟹，我們喬虎蟹寶貝不是只有直男專屬內，我家來歷也是開口閉口孟公說孟公說，哪天喬虎蟹叫他去吃鍋貼，他也是惡話不說的喇叭。掛號公生球，那想請喬虎寶貝用美國店長的語音包，祝 8 月 19 號生日的來歷生日快樂，請他不要再跟我靠腰為啥我都不留言了，這不就來了嗎，愛您按字 C。

那我們祝 8 月 19 號生日的來歷生日快樂！喲～

Player Frio FC 留言密碼測試 123，從國中看到今年大一，從一個氣氛仔到現在，用家教賺的錢每個月一筆一筆投資。今年休學到德國 GAP year，一年學德語——eins, zwei, drei——偷看看德國大學。8 月 14 號是我的生日，希望大家可以祝我生日快樂。目前跟阿根廷的女友，遠距離到歐洲之後，相處的時差變短，相處時間可以變得更多。謝謝股癌三年的陪伴，祝福你的遊戲事業順利。

Dunker 這位兄弟，祝生日快樂！

小粉絲伊娃謝謝股癌。2020 剛入股市，學習過程中很幸運聽到股癌的 podcast，一聽就愛上，感謝分享股票市場或者人生的社會經驗，受益良多。捱大出版初識，也立馬收藏。祝您家庭幸福美滿、股票漲不停，詳情捱大。祝被我一起拉入 iPhone 坑的老公 007，8 月 17 號生日快樂。

那我們先祝 007 生日快樂，那也非常感謝你們兩夫妻的支援，謝謝伊娃。

三俠二寶爸推薦什麼遊戲？孟恭大您好，想問讓您投入遊戲產業，那款治好您數位揚尾的遊戲，怎麼可以簡單介紹一下嗎？

就是《活俠傳》，那《活俠傳》是一款由台灣工作室開發，關於武俠相關的遊戲。那這款遊戲，我覺得它在人物跟劇情的刻畫上是非常非常厲害的，就是你很久沒有看到這麼好的一個劇情的設計跟角色，然後包含裡面的女角，每個女角都會讓你有那種非常深刻的體驗。那同時在遊戲上，我覺得也是很不錯。我覺得這個 IP，以後有機會可以漲到很大很大的，那所以非常非常的喜歡他們。

Tazar0327 給你一顆心，反串要先說。我上次去林口辦，是遇到一個跟股癌很像的人，他是波克吧？你他媽還騙我是 AI，白痴你不知道嗎，那個是美軍跟特斯拉揮達秘密開發的次世代軍用偵察 AI 仿生人，為了防止像越戰那時不適應東南亞戰地被幹爛的風險，特地投放在台灣，用股癌的模型下去測試的，不幸下次遇到他，直接給他一拳，根據機器人三定律他絕對不會攻擊你。

那我下次遇到他，一定請他吃一頓粗飽。請大家不要請我吃粗飽，我一定會報警。那這期節目就到這，拜拜。