來源：gooaye/corrected 校正版 Markdown 原始檔：foodmo/gooaye/corrected/EP0579.md 集數：EP0579 SoundOn：https://player.soundon.fm/p/954689a5-3096-43a4-a80b-7810b219cef3/episodes/e6b92a1b-0490-44e9-aa8c-13fb24b6a207 音訊：https://rss.soundon.fm/rssf/954689a5-3096-43a4-a80b-7810b219cef3/feedurl/e6b92a1b-0490-44e9-aa8c-13fb24b6a207/rssFileVip.mp3?timestamp=1753866296412

EP579 | 🐔

開場 / 贊助：火星生技斬宿薑皇

歡迎收聽股癌，我是孟公。本集節目由台早股火星生技贊助。

交際應酬的救星來了——火星生技的斬宿薑皇，幫你 hold 住全場。雖然我不愛應酬，但難免也是會有大場面的時候，畢竟來都來了，不喝怎麼行。這時候怎麼讓我隔天還是思緒清晰、快速修復、老婆開心、孩子高興，就是火星生技的斬宿薑皇。

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近況：泰拳訓練與體能改善

好，那昨天我在去某地的路上遇到一個快樂聽眾，他吃飯吃到一半，突然間衝出來就要跟我合照。那後來呢，他有上傳這個照片，我把它分享出來，就我非常意外我收到蠻多好評啊。就是絕大多數呢——因為那個照片來，我就是求來就打，只要你們有 tag 我，然後我就把它分享出來，就是有看到就把它分享出來。

那在過去呢，就幾乎就是要忍受一些網路霸凌。所以我說做這個是有職業傷害的，就會有人在那邊講說：竹籤貢丸、你頭怎麼那麼大一顆、你怎麼看起來肥肥的，以前都是這樣子的東西，你長得好像熊竹，你長得像 gay 子。就是每次都會受到這樣子的一些回應。那這一次呢，就是非常意外的，一面倒都是講說你變瘦了、你變壯了什麼的，所以覺得心情大好。

然後外加，今天跟營業員吃飯的時候呢，因為我們上次約是約在四月多那時候發生股災，那我不只有跟大家分享說，我要盡全力的去找一些新的融資管道、我要最佳化我的融資方式，所以當時也有約我自己的營業員出來了解一下。然後他們講說上次看到你呢，你的造型比較像是馬東石的感覺，就是類馬東石，當然你沒有像他這麼壯，可是呢就是看起來一樣是肉肉款款的這樣子，比較有一點那種肥肚。然後現在呢看起來已經不像是馬東石了，就是是比較精壯的一個狀態，所以整個心情大好。

那我覺得這當然就是歸功於這個非常密集、高強度的練習。我真的有時候也會羨慕，像我岳母他們家都在打那個 Mounjaro，以前是打那個 Ozempic，好像蠻多最新最潮的都在用 Mounjaro。那 Mounjaro 打下去真的非常有效，他們就變瘦。可是因為我自己來說，就當然我不是那種會反對吸藥的人，可是我覺得不想要，就是我的人生好像所有東西都是靠藥在控制，我已經是有在打膽固醇針、然後有在吃藥，所以再去搞這個，就會覺得讓自己的生活變得比較複雜一點。所以如果可以靠運動的話就靠運動，沒有辦法，那之後他媽老子也要打針。

那就很幸運，就是靠運動，在這陣子我覺得因為強度很高，就一個禮拜去好幾天，本來預計只要去一天，然後現在幾乎就是兩三天就跑去一次，基本上只要我身體不會痛，我就馬上再跑去。那吃的東西維持的狀況之下，就注意到，當然第一個就體能是有感的改善，然後再來就是晚上的睡眠品質會變好，然後體力一整天都會比較充沛，比較不容易因為小朋友一直煩，然後就有一點那種煩躁的情緒出來，我覺得整個都變好。

然後再來就是活動度，這個活動度很難去形容，就是不知道大家過三十歲之後有沒有這樣子的感覺，有時候就是彎腰去撿東西你都不太願意，會覺得說就不想撿，也不是說怎麼，你真的彎腰下去你腰會痛，但你就覺得說好，大家再撿之類的，就是你會有這樣子的想法。然後現在就是地上的東西，老子就馬上跳下去撿之類的，就會覺得自己的身體的彈性很好，所以就一直想要去到處撿東西，各種彎腰的機會、各種可以跑跳的機會，都想要去做一下，所以是真的不錯。

那我覺得另外一個很直覺的一個變化呢，是因為我帶我老婆一起去上課體驗，看到老婆就一開始就連續兩天直接跟著去。那她在這個泰拳的訓練上呢，就是一開始就像我一樣，像是在揮拳的時候，你就是不知道怎麼發力嘛，所以你打出去像是老人家在復健一樣。然後再來就是踢腿的時候呢，push kick 的時候，就是會比較像是說你踹那個沙包，可是你是被彈飛的那一方，不是沙包被彈飛。或者說，當你踹了可能幾十下之後，你開始掌握到的時候，可是你發現說你踢出來的力度不夠大，或是要連續動作沒有辦法，就是你可能是要踢然後站穩再踢，可是現在我已經練到就可以踢跳踢跳踢跳，這樣就可以瘋狂的踢。那這個是一開始你看教練做，當然想說他媽的我要練幾年才可以像這樣，就沒有想到，可能大概試了幾堂課以後，你就可以做到類似的事情，所以就是整個體能是非常有感的改善。

然後從老婆這邊、從營業員這邊、從聽眾這邊，獲得很多正向的 feedback。像老婆就跟我講說，你打起來不像是老人復健。老婆看完我就說，沒有啊，我覺得你感覺練很久。那老婆平常是不會恭維我的那種人，她平常都他媽的直接對我 talk shit，所以我就覺得非常開心。所以在這邊也鼓勵大家，就是我自己的一個小小的成功經驗，趕快跟大家分享一下，好好的運動，找一個可能讓你覺得是蠻有趣的有氧。

因為以前像我自己去健身房，也會試著要跑步，可是就覺得跑步非常無聊。然後現在呢，就是因為有一個讓我覺得有聊的運動，就可能當然有些人覺得跑步很好玩，反正就是找一個讓你覺得比較有趣的有氧，真的有差。因為以前我也是屬於那種就是完全重訓派，就是說重訓是一個效率最好、然後外加又可以讓自己看起來比較美觀的一個運動，到現在其實都還是，但是我意外的發現，就是有氧下去之後呢，整個心情跟感受上的體驗是更好了，就以前我是蠻反對有氧，覺得有氧很累啊或什麼的，然後現在覺得有氧也是蠻不錯的。

與營業員聚餐感悟：掌握基本面，結果交給老天

那今天也跟幾個營業員稍微的吃飯聊天一下，然後就是去交流一下最近市場上的一些想法。那上一次呢，是在四月多的時候，那當時呢，其實真的沒有到那麼慘，就是大家分享一下說有沒有聽到一些比較誇張的案例，有沒有一些斷頭仔或什麼的，當時有在節目上跟大家分享。

那這一次呢，我覺得大家的心情反而沒有上一次好。就是上一次，雖然是大家都很慘嘛，可是其實心情就是還蠻可以接受的，因為你就知道說，就是發生股災，就是發生了可能不知道幾十年來很誇張的一次事件，所以呢，你也知道有些人爆炸、有些人斷頭，甚至最後面有些人跑去跳了嘛，所以你相較於他們，你真的就還好，所以就不會覺得有很難過的感覺，就只是你雖然苦啦，可是呢就是大家聊一聊都還是蠻開心的。

然後這一次呢，就可以有感的感受到大家心中的苦啊。為什麼？因為當市場上很多飆股的時候呢，我覺得這時候是大家最會自虐的時候，就會一直在那邊亂嘆說：為什麼這個我沒有買到？這個我明明可能也知道它的故事是什麼，或是我有買，可是為什麼我買的不夠多，或是我有買，可是為什麼我提早被洗掉？

但其實像這種事情很常見啊，像我昨天看到那 Celestica 又直接屌噴，我就想說——Celestica 真的是，他媽的三四十塊的時候，我就跟大家分享說，其實你要看 Google 的一個 CAPEX，就可以直接連線到 Celestica 跟 Flextronics 了嘛，所以其實就已經是等於講說你是開圖的狀態，你知道它很好，可是呢，為什麼你沒有辦法抱住？你不要講說什麼你抱到 200 啦，連 100 都抱不到，前面早就被洗掉了，為什麼你沒有辦法抱住呢？所以有時候你看到這種東西，你就會很難過，就說這個東西我早就已經掌握到了，或是我早就已經有跟大家聊到，那當然這不是要邀功啦，因為我們就是自己工作的分享嘛。

所以那時候會去聊這個，就是說因為我們一直在關注這個東西，所以那為什麼你沒有賺到它所有的錢？就是為什麼會發生這種事情？或是為什麼在四月多的時候，因為那時候就是有些東西我就把它移動停利掉，那你現在看到 NVIDIA 又回到 160、170，你心中一定會想：為什麼他媽一百多塊的時候我要減？

可是其實有時候，當有這樣子的想法的時候，就要回過頭來去想，就是在過往有蠻多時候，當你去做停利或是停損之後，然後後面是更慘的，所以就是有時候會有壞、有時候會有好，所以這就是塞翁失馬的老生常談。但問題就是，塞翁失馬這故事也很有趣，因為你不知道最終在哪裡，就是他可能一開始是什麼摔斷腿、然後不用當兵，什麼小的一堆故事這樣連續下去。

那一樣的道理就是，你過去做的某一個決定，可能在最初你很難受，然後後來某一段時間你又覺得說還好我做這個決定，那可能再拉更長的一段時間，你又覺得說為什麼當初我要做這個決定。所以我最後面，我跟兩個營業員，我就想說，我到後來我越來越玄學派，就是以前都會覺得說努力就是一定會有收穫，只要我努力，我就一定會獲得什麼。後來就發現說，對，努力會有收穫，只是收穫的多與寡，那個是老天給你的，就是什麼時候會在你努力之下，然後給你一個這個紅不讓大禮包，然後什麼時候給你一個小紅包，這個你沒有辦法確定。

你真的不知道，就是你現在投入的東西，最後面會栽成什麼樣的一個果實。你只大概知道說，好，就是我現在埋進去也是種子，所以它會長出東西，我埋進去那不是一坨屎，所以它一定會有東西長出來，只是會長成怎麼樣，我們沒有辦法去做確定。

那因為當自己可以了解到這一環之後，我覺得你勢必就會變得比較佛系一點，就是你會知道說，反正我能夠做的 checklist，我該檢查一個公司、我該檢查一個投資，檢查到什麼樣一個程度，那最後面他可以為我打多少的報酬，老實講那真的是老天決定，或者說市場當下的情緒，一些各種不知道，就是情境的變化導致的。

就像我們聊到說幾個經典的案例，像台達電（Delta）其實，以各個有在追 AI Server 供應鏈的人來說，你在 2022、2023 左右你一定會知道說這個東西很好，你一定知道很好，可是為什麼他前面就是不會動，然後最近突然醒來。然後或者是像是這個貿聯（BizLink，3665），為什麼一開始可以在那邊盤，一堆 AI 在盤，為什麼他就在那邊盤都不會動，然後這邊突然間醒了就噴。那或是在去年，其實就有蠻多人在講說 DDR4 的減產會導致台系一些廠商的受惠，可是去年是先崩到你媽都不認得，然後今年氣氛對了就突然間狂拉。

所以掌握時機這種事情，或者說運勢這種事情超困難的。你可以掌握的是一些基礎的分析，或者說部位的水位怎麼樣去打、怎麼樣去做加減碼，可是到底最後可以賺多少錢，這個真的超難控制，而且有時候是那種福禍相依的感覺，所以這邊也跟大家共勉之。

然後就是有時候，不要去針對一些，你知道我們在打的是一個很大的戰局，所以不要因為一些戰術上的失誤，就是可能在一些短線上你沒有做好，或者有一些小失敗，然後導致就是一整天心情很差。但我能夠說這是必然，就是一定會有心情差的階段，然後後來你會慢慢的釋懷，就當你可能有很多的大大小小的小戰役之後，你就會知道說，就是有些事情就是必然會發生，所以你不要為它感受到太多的痛苦。我這邊稍微跟大家分享一下。

Tesla AI6 晶片轉單三星分析

好，那接下來我們就來進入主話題。那這個禮拜的市場算是有很多很多的議題飛來飛去，我們就大概抓幾個講。像無人機這種，因為過去已經聊過，所以我們就不再去講無人機了。那就講兩個我自己覺得比較大的，搞不好只講一個就沒時間，我們就大概反正節目就是有空就先聊下去這樣。

那首先第一個先聊一下 Tesla，因為 Tesla 的 AI6，也就是它的 Hardware 第六代，目前看起來是要在三星這邊的。那一開始三星這邊是有先發說他們有一個大訂單 secure 到，然後現在就是有馬斯克去確認說這個大訂單就是由 Tesla 所提供，然後就是 Tesla 的 AI6 這一顆晶片。

那這個晶片本來我們自己預計，這個東西應該是要下台積電的，因為在 AI4，也就是 Hardware 4.0 的時候，是在三星的 fab 內，那後來就跑到台積電去。那在要跑到台積電去之後，就是我們大概在一兩年前的節目，這真的是蠻久以前的訊息，就跟大家分享說，就是我們有看到馬斯克他後面可能給出來的某一種 roadmap，或者說他的一個投片數字，他到大概 26、27 年之後，那個數字會大幅的往上翻。那當時有跟大家分析說，這個數字往上翻，就是有可能是 Optimus 的一個放量。

為什麼？因為怎麼講，就電動車的數字，或者說 robotaxi 的數字，這個可能算是相對好預期的，所以大家知道說他可能會維持某樣的 cadence，然後就這樣下去，他不會說突然間的跑出來。所以如果突然間有一個需求跑出來的話，那高機率就是可能開了某一種新的產品線。那目前我們看我們會知道說，就是在機器人裡面應該也是放這個 FSD，也就是這個 AI 系列的晶片，所以就是去推測說在機器人的這個階段，有可能他們會放一個大量。

但當然有另外一個反例的可能性，就是畫大餅，畫大餅這個也是蠻常見的。我們就舉個例子，就是某 CSP 要去找一個 IC Design 下單，那我們從這個 IC Design 這邊了解到說，哇靠這個單量超大，我這個 IC Design 是海外的公司，另外一家海外的，這個蠻大的，我就現在在做 ASIC 的其中一家公司，那我們就了解到說靠北這個單量超級巨大，太恐怖了吧，真的這樣下的話是他們在 AI 是怎樣挖到礦了是嗎，還是說是有什麼樣的需求導致他們必須要這樣子做。

那於是我們就去找這個 CSP 的人來稍微的問一下說，聽說你們那個單下了幾個咪這樣，然後他們看的時候說不太可能，這個應該是說 lifetime 會是這樣，lifetime 然後搞不好加好幾代才會是這個數字，就是第一年怎麼可能有這樣子的一個量。我們說沒有啊，人家說是第一年就是這樣子的量，他說那個應該是因為就是我們想要一次講一個比較誇張的數字，那這樣子的話，對方可能就可以給我比較好的一個折扣。所以像這種事情也是很常見到，就是這些大客戶們，他們要去下單的時候，他們可能會給一個比較高的數字，那這樣子希望你可以給他一個更漂亮的價格，那最後面不一定會 deliver。

當然幸運的話，有可能會加單，那也有可能再把價格再往下談，可是就是有些時候，他就會出現一些 miss 的狀況。所以當然我們不排除說這個數字有可能是他在畫大餅，只是隨著現在的一些發展，我們會覺得說這數字是有可能達到。然後那時候就認為說，像這樣子的一個目標市場，就是應該都是由台積電所吃下，但是因為現在 AI6 要拉去三星的話，這個東西就可能產生一些變數。

那先講說，為什麼他會跑到三星這邊。有些人講說，是不是因為台積電的產出來的效果不好，或是說有什麼問題，那絕對不是。為什麼？因為這東西，他是等到今年的下半，也就是可能三四 Q 之際，才會 tape out，那也就是說這時候才會跑到市場上去，所以絕對不是說什麼產品的表現不好或什麼的。那我們是相信說台積電的表現，一定都是最好的，在所有的方局裡面，所以比較高機率的可能性，是三星應該是拿出了一些非常誘人的條件，然後換到這樣子的訂單。

那首先我們在過去的幾個月到一兩年，都一直持續講說，馬斯克其實就我們自己的，當然這考察不是那種公開的那一種，就是透過一些管道去確認到，就是他非常的擔心台海的局勢。其實後來在一些公開的發言，大家應該感覺到，他對台海局勢是一直打一個問號的。所以本來就符合他 non-China 跟 non-Taiwan 的一個規劃，但其實台積電在 Arizona 也有廠，所以其實你還是可以找在 Arizona 的台積電。那這個我們就不知道，為什麼桌面沒有這樣去做選擇，所以我們認為說，就除了這個 non-China、non-Taiwan 的 policy 之外，那再往下來幾個可能性，就是三星真的給出了非常好的 deal。

那首先我們從馬斯克在 X 上面的發文可以得知，他們會搞一個 team，然後他們會直接進去，在 Texas 的三星的 fab 廠區裡面去協助改善他的生產流程。那你會講說，隔行如隔山，他真的下去工廠去幫人家做，真的有辦法去改善人家嗎？一般我會講說不太可能。可是因為馬斯克這個傢伙，當然你可以講我是馬迷，可是就是從以前看到現在，包含像是電動車，本來一個超貴的東西，被他搞到超便宜，然後像是火箭，本來大家講說不可能可以回收火箭，他把它搞出來，你說他跑去搞人家 foundry，然後去拉人家的良率，有沒有可能，我真的不敢講出不可能。

但就是這個條件，就是說讓他可以進去你的工廠看，我覺得，我覺得啦，就是以 TSMC 來說，我們很少聽到有這樣子的案例，幾乎是沒有聽過。所以他如果要進去你工廠的話，我覺得台積電可能就會覺得不太願意。但是如果是三星的話，因為目前就是始終不怕燙的狀態，所以他可能就是可以接受，然後讓馬斯克可以公開的寫出來，講說我們會親門入戶，我們會進去改善你的流程，所以這個可能就是說，他一個很大的誘因。

然後再來就是在報價方面，其實在可能差不多的 node 的方面，就我們理解，三星的報價可能是只有台積電的，有時候甚至是六成五成以下，就它包的價格是非常便宜。然後再來呢，在三星這邊，因為它目前是屬於一個就是狀況比較差、要去搶單的一個角色，所以有時候會發生這樣的狀況，像台積電這邊可能是算說一個 wafer 是多少錢，一個 wafer 可能是幾千，或是說上萬枚這樣，那它裡面就是包含的 good die and bad die，也就是說有些晶片它最後面做出來，它是 bad die，它是良率比較差的那一些東西，那這些東西可能不一定是可以用的。那這個東西呢，就是全部是包在一起，我還是要跟你算一個 wafer 的錢，就是一個金元是多少錢。

可是三星這邊的話，是可以用你的 good die 來算錢，也就是我不用 wafer 跟你算，我只跟做出來是好的來跟你算。當然在三星這邊，他們也會有自己的壓力，就是說如果我這樣去收錢的話，那就有可能，就像是我的良率沒有辦法達到一定的水準的話，我自己就會賠死，所以他目前跟特斯拉，我覺得算是站在同一條船上，就是兩邊都是很希望把這個良率的數字改善。然後在特斯拉這邊，我可以進去看著你的廠，我可以 secure，搞不好你的廠區有多少產能，都要直接被我包下來，我要這些包你的。那在外加呢，就是我又可以用很便宜的價格去做下單的話，然後去制衡台積電，跟 non-China、跟 non-Taiwan policy 的話，或許在馬斯克的算盤裡面，他就是這樣子打的啦。

所以以現階段來說，因為我們剛才講到說，AI5 它是在可能八九月以後才會 tape out 的東西，所以這個東西呢，其實對台積電的貢獻沒有到很大，因為它最大的貢獻是後面，就是 AI6 之後，就是假設說要用到機器人裡面，我們是有看到一個它那個投射數字的一個大暴增，對台積電財務造成一些影響。只是可能有些人去規劃未來台積電的時候，他也知道這個資訊的，他要把這個估進去，那可能這個就要拉掉。但你說這個拉掉對他影響大嗎？我還是覺得不大，因為有新的需求的產生，AI 的需求等等的，還是可以去有效的把這些產能給補滿，就是說你不要，後面還是一堆人排隊搶著要，所以我個人認為對台積電影響是甚小。

但對三星的影響，可能就是有機會，好像找到一個救世主的感覺，給了你一個在台積電眼中看起來不是大單的東西，可是對他們來講絕對是一個大單，絕對是一個甘霖。那同時呢，可能搞不好在他的幫助之下，這個產廠，真的可以被他調整的很好，那這個就對他們來說是一個雙贏的局面，所以在我的分析上，會覺得說，就是在三星這邊是一個絕對的好訊息，然後在台積電這邊就是 neutral，就是不會覺得他是好訊息，也不會覺得他是壞訊息，只是未來的一些投射，可能就會去做改變。

那在特斯拉這邊，就有些人可能講說，他的晶片，好像三星的之前他們幫 Snapdragon 做，然後變成是火龍，整個燒起來就是說什麼很燙之類的。這個在車子可能就是比較不會是這麼被講究的東西，因為車子本身的空間是非常大，所以它不用做到說很萎縮，或者說在很極限的環境之下去展現出很好的一個表現，它要的可能是一個穩定就好，所以這個可能影響並不會這麼大。

可是你要想，當時要從 AI4 轉到 AI5，為什麼找台積電，一定有它的理由，所以一樣的道理，就 AI6 搞不好也是有機會後面烙賽，然後再跑回來台積電這邊。但至少對馬斯克來講，這都是一個談判的好手段，反正我先跑到三星這邊去，然後最後面要跟台積電講價格，或者說 AI6 做出來，發現說有點卡卡的，一半要跑來台積電下，那這樣可能在議價的能力上面，都會再稍微的高一些。只是當然也有可能，那時候你要回來，那如果說 AI 的需求都還是很旺，所有的產線都是被包滿滿的，你也不一定回來，那也是他要去承擔的一些風險。

那對特斯拉這家公司來講，也不會因為說，他要從 TSMC 轉成是要跑去三星，我就覺得說對他是看空。今天是一家手機公司，那你要從 TSMC 轉去三星投片的話，我覺得可能就會蠻有問題的，所以像 Broadcom，因為 Broadcom 它也是跟三星有很密集的一個互動，它不是所有東西都會跑到 TSMC 這邊，我就覺得說它在一些產品線上它跑去三星的話，可能對我來講那就是一個比較負面的東西。可是以特斯拉來說就還好，所以其實還是要看每個公司的不同的狀態來做一個論定。那這邊稍微的跟大家說明一下。

Co-WoP 新封裝題材與 PCB 供應鏈

那接下來我們就來聊一下新一波的 PCB 之亂。其實 PCB 在過去一陣子已經是表現得非常好，不管是 PCB 或是其中的一些成分，像是通孔基板啊、波紋布啊，這都是市場一直在炒作的話題，甚至是有看到拾音布去了。在過去呢，因為 AI Server 的一個大量的需求，所以我們注意到 PCB 相關的題材都非常的強大。

那最新一波的 PCB 之亂，是衍生到了一個 CoWoP 封裝裡面去。那大家應該都非常熟悉，我們過去很常聊到的 CoWoS-R、CoWoS-L，就是這種一直整合的一個解決方案，Chip on Wafer on Substrate，這個是最主流的一個 AI 解方。那怎麼會突然間跑出一個 CoWoP 呢？那 CoWoP 又是什麼，它這個 P 呢其實就是 PCB 啦，或是有些人把它稱為是什麼 Platform PCB，也就是說呢，就是本來是 on Substrate，然後到 Substrate 之後呢再把它打到板子上面去。

那現在就是希望說不要有這個 Substrate，我就直接呢可能透過 Interposer 之後就把它連到 PCB 上面去。那這個 PCB 講的也不是一般的 PCB，什麼 HDI 板子，它講的是 SLP，就是類載板。那你說這是什麼新的太空科技嗎，其實也不是，像蘋果的 iPhone 的話呢，就是在 InFO 封裝之後，然後就把它弄到內載板上面去，那這個東西，大概在 2020 以前，應該是 2018、2019，他們就開始這樣子做了。那只是現在就是在討論說，有沒有可能在 AI 伺服器，也要往這個方向去做。

那最早最早，這個相關的留言，是從中國這邊跑出來的。那中國這邊也是一個蠻有趣的地方，他們在 AI server，雖然是被封到一個爆炸，可是很多時候，這些小作文，或是市場上的一些留言，都從中國這邊出來。那當然有蠻多，最後面證明是假訊息，可是很多時候，他們真的走在很前面，所以中國人炒股的決心真的是不能夠被忽略，他們就算被封殺到不行，他們還是很認真地在炒股票，還是很認真地在找相關的機會，所以我們也要更加的努力。

那他留出來的一個換燈片裡面，就是在簡報裡面，右上角有一個 NVIDIA 裡面相關人員的名字，然後這個名字你是可以直接在 LinkedIn 上面找到的。那我懷疑這個人現在應該是飛高高，應該是已經被開除了。那如果說他是真的有去參加一些專家會議的話，有機會就被開掉了，但也有可能是他的東西被偷被外流，那可能就還好。

那這邊稍微講一下，就是為什麼有這樣子的東西外流。這個我們就是把它稱為是專家會議，過往我們在市場裡面，很常會有這個專家會議的東西流出來，那我在節目上也大概跟大家介紹過，反正就是一些公司的，一般來講，可以出來講專家會議的，都不會是基層了，都是可能中高階以上的主管，那他可能對於公司的產品，或者說他客戶的下單量什麼很了解的。他們很多時候會去接受一些投資公司或者是券商的邀約，然後去參加所謂的專家會議，然後這個專家會議的報價就大概是兩萬塊到五萬塊不等，如果說你真的很厲害的，可能一場可以七八萬塊，就一個小時，然後這一個小時內就是基本上有問必答。

那有些甚至會自己準備一些非常精美的 PDF 或是 Excel，然後來跟你公佈，那這當然有一些道德上的瑕疵。之前跟大家聊到專家會議的時候，我是跟我的聽眾都建議說，如果你們是業界的大咖，歡迎你們來跟我交流，但千萬不要去什麼專家會議，因為你們來跟我交流，我自己本身是絕對會嚴格的守密。只是說你去專家會議，當然有些也會嚴格守密，只是那種，就是會變成說，因為你就是有去收錢，你收錢跟人家討論東西，你們的公司一定就不會喜歡，就覺得說你是不是在外流公司的機密。那有些可能會主張說，我這不是外流公司機密，我只是去跟人家分享一些產業的動態，你說公司一定會接受嗎？也不一定，因為我們在台灣已經有看到，就是有這個 design house，一樣是海外的，就是有去參加專家會議的人，是被公司給 fire 掉，或是被告了，所以這個真的要非常小心。

然後在外加，其實這些券商拿到的蠻多資料，很多時候在市場上都會變成是亂傳。就是說，我覺得有些人是很白痴，就是你明明就知道說這個可能會害一些人，就是你看到他媽的右上角，或是說什麼下面有浮水印，拜託你把它拆掉好不好，拜託有一點職業道德，你把它拆掉可不可以。就一堆他媽白痴，你就已經知道是我名字了，然後你把它轉出去，那你這人就會害死人。那當然我們不知道 NVIDIA 這個人，他是有去參加專家會議所以把這東西給人家，還是說他的資料被盜，希望他是被盜了，不然他可能就真的蠻慘的。

反正總之就是因為有這個名字的背書，然後大家在 LinkedIn 上面找得到他，所以就認為說這個 CoWoP 應該是煞有其事。那接下來講呢，CoWoP 就是反正後面的 substrate 把它變成是 PCB，直接把它放到 PCB 上面，那只是 PCB 會使用的是 SLP 內載板，那可能會使用 MSAP 的製程。MSAP 就是說要把它更加的微縮化，它是一個可能比較高階、比較貴的一個 PCB 的製程，不是每一家都會做。

但當然如果真的要匯入的話，就是 substrate 會被拉掉，所以可能對於一些在提供載板的公司來說，有機會是一個利空，假如說這個東西真的成立，並且放大量的話。那還有什麼東西可能是利空呢？根據他們放出來的圖片，上面的 lid 不見了，就是 lid 就像建設它就是提供上面的這種上蓋，但是我個人認為說，不一定會是這樣子，有可能他們是提出這樣一個概念，可是不一定會把 lid 給取消掉。就像說在 Rubin 系列要出的時候，一開始他們是真的有一個 lidless 的版本，也就是它不要有那個上蓋，那這家公司呢，然後跟相關的市場討論，就是一度我在講說這個東西是會有影響，然後就有一些正反面的辯論，只是最後面我們了解到，是這個 lidless 的版本就取消掉了。

所以當然有可能這也是一個就是某種去 cost down，或者想要去改善 performance 的一個提案，不確定後面會不會實行。但我們就單純的從這個圖片來看的話，反正它就是少一個 lid，只是我自己會認為說，少一個 lid 可能只是他們想要做的一個假設，因為像 Rubin 之前也想要這樣做，然後最後面就是沒有這個東西了，所以這個我們再觀察一下。

Substrate 跟 lid 會被拉掉，那新增的機會是什麼？就當然就是 SLP，就是 SLP 的載板就可能會被用到。那 SLP 的話，其實這已經算是一個考古題了，因為在之前在炒 iPhone 的一個相關的供應鏈的時候，就是大家會去找相關的這種 PCB 載板軟板的供應鏈。那同時也會知道，像一家公司三井金屬鉱業，他就是去提供這種超薄銅箔、電解極薄銅箔，Micro Thin 的一個材料，那目前其實在市場上，就我理解幾乎所有的市場都是他的，所以如果這個東西要大量的放量的話，它就是受惠。但這個是之前把它當成是瓶蓋股來看，它只是現在不知道在 AI Server 的帶動之下，有沒有機會會再一次的去帶動它，我看它股價表現其實不錯，已經蠻多人跑進去了。

那所以就大概這樣子，SLP 然後跟這個三井金屬鉱業，因為它提供裡面的超薄銅箔，可能是受惠。那再有些人可能會提到說，SLP 的大量的匯入，可能導致一些 PCB 的材料也會一起受惠，所以就全部把它包在一起。那簡單來講就是我們認為這個東西，其實一開始我會覺得，他可能是就類似老黃，想要去做那個正交結構，我們就講說他那個 Rubin，有可能會把它做成是，反正前面像是一個書櫃，其實就是 blade，就是 blade 伺服器，只是前面是可能正插，後面是斜插橫插的，所以就看起來像是這種正交結構，那這個東西呢，就是也不一定會真的就投入實行，就是他們有很多的設計，然後跟一些新的想法，可是不一定會用。

就像之前的 Cordelia，大家討論了半天，就最後面沒有要用 Cordelia，要用 Bianca，然後現在講說 Cordelia 可能在下一代，可是我最近又聽到朋友講說，Cordelia 搞不好下一代也不會看到。所以就一樣的道理，就這東西有可能是一個就是內部的想法跟提案而已，不一定會實行。

但其實一開始，我看到中國這邊在傳的時候，就想說會不會是假訊息，會不會他們要炒股票之類的。那只是後來我們去供應鏈上去問了一圈，然後就發現說，其實是有蠻多人知道這個東西，然後也知道它大概要怎麼樣運作。反正前段的 CoW，可能就還是台積電跟 SPIL（矽品）去做處理，然後後來到尾段的，之前是 on substrate（OS），OS 可能就丟給一些外部的 Encore 封裝廠直接去做，之前是這樣子。然後現在 OS 可能就是變成是 on PCB（OP），那這個可能就會丟到一般的 ODM、OEM 去做，所以像是 Flextronics 或是說緯創，可能就是裡面的一個受惠者，就是緯創跟鴻海集團。

只是這個當然一樣，它是一個假設性的東西，我們不確定它的量有多少，但如果真的是這樣子跑的話，就是 CoW 做完之後，然後到我們這邊，再把它 SMT 打件上去，把它打到這個 PCB 上面去，所以應該會是這樣做。那只是相關的一些零元件或是供應鏈的，那個還沒有目前走到一個開牌的階段，但確定有這樣子一個東西存在，只是也不確定它到底會不會放出一個量。

所以稍微再跟大家聊一下，就是在中國這邊傳過來的東西，蠻多其實我們很快可以知道說它在 bullshit。這一個是真的，只是說這個真的東西，就好比像是 VR Rubin 有可能有那個正交結構，你不確定它什麼時候會出來，或是像 Cordelia，之前有很多人在做 Cordelia 要去堵它的那個 socket，因為 socket 的量可能蠻大的，可能單價也蠻高的，就最後面就證明說他就沒有要用，他要再往後延後。

所以一樣的道理，CoWoP 搞不好是他們放在軍火庫裡面的一個選項，只是不確定他會不會拿出來用，或是拿出來用之後，可能就會發現說良率不好很難搞，然後最後面就延後，就像是 Cordelia 一樣。所以這邊也稍微的簡單的跟大家分享一下，雖然這個可能如果說你沒有一直在緊盯產業的人，不一定可以聽懂他講什麼，甚至我自己講完，我也不太確定我自己在講什麼，我就把我知道的資訊輸出一下，那也當成是一個拋磚引玉，大家可以集思廣益看我們怎樣的機會產生可能性。

Q&A

好，那這集我們就先到這邊，我們就來進入 Q&A 的部分。

第一位：SF6 Juri Han

Juri 超讚。前幾集聽到主委說喜歡腳，決定要來推薦一個遊戲角色，快打旋風 6 的 Juri，幾乎沒有在玩格鬥類遊戲的我，大概在兩年前 YouTube 上面滑到 Street Fighter 6 Juri trailer，然後看到這個影片 0 分 58 秒的時候就決定要入坑 SF6 了，推薦主委去看看這隻的角色，也有很多很讚的模型可以收藏。

這隻我知道，因為我在逛 Prime 1 Studio 還是哪一家的模型網站的時候，就有看到有這一隻，然後就非常強調她的腳。只是她長得比較中性有個性一點，這個不是我喜歡的，我喜歡的還是像是不知火舞這種，就非常典型的這種女性化的角色，是比較我喜歡的啦。但這個非常恭喜兄弟找到適合你的好角色，然後玩得很高興啦。

下面一位：窮到碎公園 還是忘不了他

老公好，不知道你有沒有聽過 Once you go black, you never go back 呢。我有，自從 4 月 9 號那一天之後，就沒有辦法忘記，他那好大的棒棒，雖然那時候遇到汗跟口水都無法控制的流，但現在卻不自覺的想念，期待再遇到他，那之後再多的棒棒也無法滿足，無法帶來那種興奮跟愉悅感，以為要遲到了，卻又是滿滿的失落。我說的是大黑 K 棒啦。

還好你這邊有陳情，你知道嗎，你要小心啊，你不要害我。現在有嘛，你知道有那種什麼群組，就是他裡面的群友們在發一堆那種很乾的東西，然後大家說群組要負責，因為你怎麼可以允許你的受眾們講這些東西。你知道嗎，很恐怖耶，現在外面的風險很恐怖。我想說，靠北老子也曾經是群組啊，老子曾經也有開節目，現在也有還有持續開節目，不過哪一天我們聽眾講了奇怪的話叫我負責，這邊我一概不負責。

就像是我之前跟大家分享，過去我會推薦一些人或什麼的，之後後來我發現說，我推薦的有些東西，它最後面讓我很失望，就是我不確定大家會不會走偏掉，所以最後面我一概不推薦別人的東西，就盡量不要去做推薦，因為我怕就是別人如果下去，然後就是說你推薦過他，所以這個我真的要非常小心。那他剛才前面講的時候，我一度有嚇到，還好是大黑 K。

那想問老公，該怎麼面對只想等大黑 K 棒出現才進場，卻又擔心錯過上漲行情的心情呢？現在時間 7 月 28 號的晚上 11 點 27 分，夜盤小跌一百點。

這位兄弟你現在遇到的問題，就很類似說，今天營業員跟我聊天的時候，然後他就有提到說，現在越專業的人，其實手上賺錢的部位是越少的。為什麼？因為其實蠻多都已經有去做減碼、部位的控制，或者是甚至有去上一到兩層的空單，所以他們都跑出去了，那些無腦做多的人，就這一波的狀況是這樣子。

所以本來就是會有很多人會想要去期待這些黑棒的出現，只是同時我們也知道說，黑棒不一定會出現。所以像我自己的做法，我覺得我是有最佳化過，就是可能有些人會好奇說，你為什麼不要把錢就放到現金就好，你就放現金放著，可是我就是經歷過太多次被嘎空手，我覺得那是最痛苦的，所以我寧願先放大盤。大盤當然也有可能會吃回吐，只是這個回吐我可以接受，因為大盤的回吐一定是比一些個股的回吐來的少，所以我寧願我去扛大盤的風險，然後同時可以換來，就假設說我真的是賣飛了，然後周邊大盤有沒有回檔，我還是有賺到上檔，所以這是我最佳化的方式。

所以或許你可以參考看看，這個從幾年前就是一路這樣分享，反正我每次不知道買什麼的時候，我就把錢丟進去大盤，然後今年可能是我大盤水位會最高的一年的一次，當然現在是這樣，搞不好後面有回檔，我就會把東西都清出來，所以有時候就是這樣。那我會認為說，你不要一直去期待大回檔的出現，因為這種東西有時候真的是可遇不可求，那在過去呢，可能會想說好幾年一次，那只是以過去的這個五年來看，就變成是大概一兩年就會有一次機會，所以你想等，也不是說等不到，只是就我自己的體感，我比較不喜歡那一種，就是我希望等到回檔再買。

因為你會發現說，那種一直跟你講說回檔我一定買滿的人，不知道大家身邊有沒有這種朋友，這個沒有任何的貶義，只是因為我們真的看太多，就是說回檔我一定買滿，或者說下次崩我一定買滿，他們一定不會買滿。因為他們本身對股票，就是抱持著一種畏懼的心理，或是他就覺得這個東西想要射射我，想要趁我不注意的時候從我後面來之類的，所以因為他對股票有很深的一個提防，所以他才會認為說到某個價位可以，可是真的到那個價位之後，他就覺得說他一定會再更低。

所以一般來講，那種講說什麼出什麼牌我就買、什麼房價跌多少我就買、股價到什麼極限我一定買，這些人幾乎都不會買。大家自己去觀察一下身邊的人，所以最好就是沿路先買一點，你要有一點東西之後，你才有說嘛，我前面的部位是買了一百塊，下底要八十塊，我又還有錢，為什麼不買一點，你就會想要買一點。可是如果說你都是空手的話，其實你會發現你很難把東西買起來。

下面一位：工作的職場有一位宅男 A

三十幾歲才交了人生第一個女朋友，可喜可賀。半年後另外一個母胎單身肥宅 B 問宅男 A：你有帶女朋友上摩鐵沒，還沒，進度會不會太慢的？幹，母胎單身肥宅，別人有沒有打炮關你屁事，回家去打手槍。

所以我大膽猜測，這位兄弟就是宅男 A，然後他被另外一個母胎單身的問到不爽。可是我跟你講，其實這個時代，要去讓自己的心情過得比較舒坦，然後每天很舒服，不會有很多的很阿雜的情緒或是很生氣，你要學會在當下就去處理事情。現在這個時代有蠻多人，我覺得可能也是台灣的內斂吧，就是發生事情的當下都不講不處理，然後回家上網去那邊狂幹，在那邊 po 說如果是你們遇到你會不會很氣，其實你在發文的當下你還是很氣，可是對方根本就不在意，你根本不會想到他明天還繼續笑你，或是那些人還是繼續做很奇怪的事情。你當下你不爽你就要直接講出來，你就問他說那你跟你的右手開不開心之類的，就是你要試著去表達。就是被人家講，要嘛你就是笑一笑就算了，要嘛就是你在意你就要當下跟他講，你不要回家越想越不對。

因為除非他是我們聽眾，你這樣跟他釋放才有意義，那我能夠說，就是有很多那種母胎單身的，當然我不敢講全部人，因為我身邊也是有一些朋友是母胎單身，有蠻多那種就是從頭到尾都單身的，雖然這樣講不一定是好事，個人經驗，就是一定是哪裡有問題，就是一定是哪裡有問題才會導致母胎單身，類似這樣。就是你不可能，你從以前到現在，除非你住在寺廟裡面，不然你怎麼可能都沒人要，或是你怎麼可能都沒有交往的對象，你可能你自己真的有些東西要修正，所以你其實是要去同情他好嗎。你為什麼自己是一個勝利組，然後還要去擔憂一個就沒有女朋友的人他講什麼，或是你為什麼甚至要去擔心任何人要講什麼東西，對吧，要試著去想通這件事情。

下面一位：沒有 ID 87

台灣傳產老闆愛說謊。台灣有個傳產雙雄，年初一直放利多，說春燕來了，結果後面整個業績大爆炸，24 年 Q4 打消了十多元的呆帳，公佈季報前融券大增、借券大增，有先知搶棒。這兩家台灣傳產雙雄二代，真的有認真經營公司嗎？劉金彪你有沒有考慮要回過來？

這位兄弟就跟我一樣，我也在腳踏車上面有受傷，因為那時候看到他們去打掉了這個呆帳，就覺得說一般來說，在我們的經驗上，打掉呆帳外加公司釋出一些正向的訊號，底就到了。但我那時候以為我抄的是底，然後最後面那個地方只是地板，然後後面還有一個地下室的存在，所以對我是停損停掉。但是有蠻多長頭的人，可能會覺得很失望吧，就為什麼這個產業會這麼的糟糕，殺小的。

只是我只能夠說，有時候就是會這樣子，就是遇到一些讓你氣的迴圈，然後迴圈到比較慘的時候，就是會出現那種萬丈深淵，然後等到他突然醒來，就是好幾根紅 K 一路直接拉上去。所以像是一些什麼仿製自協，過去也是這樣子，然後腳踏車其實也是走過一些迴圈。那至於你說公司本身經營本身有沒有認真，這個要去做然後要去好好的發展，而不是去搞有的沒有的，然後或者說這個借券跟融券是不是內部人，這個我們盡量不要去亂指控，因為有時候那不一定是內部人，那可能就是有些人要去賭，就是賭說你要繼續下去，所以才會這樣子。

就是很多時候，大家都會假設說公司派是最後的大魔，應該是這樣講。正確來說，公司派，他真的要去搞市場派，非常容易，可是不代表就是每次被搞都一定是公司派要搞你。那我們當然希望這個腳踏車雙雄可以表現得更好，因為他這樣一講，我就知道是在講腳踏車，因為我曾經也在上面想要去抄底，然後結果失敗，希望你後面順利。

下面一位：炸炸炸之雞

All money back me home。孟公大大你好，最近我的兄弟 Sean，跟他交往了快十年的女朋友分開了，想起孟公大大，以帶有慈信又溫暖的聲音安慰他：生命中出現的人，未必都能夠陪你走到最後，有些人只是來教會你一些道理，然後悄無聲息地離開。所以說留一點時間給自己傷心，然後再重新振作，繼續往前走吧，屬於你的，即便繞了遠路，最終都還是會回到你身邊的，不屬於你的，那就收起你的溫柔，留給下一個值得的人，最後依舊要祝福孟公一家以及所有的聽眾平平安安。——炸炸炸之雞

你是不是喜歡 Sean 啊，還是你跟 Sean 在一起好了，就如果我是 Sean 的話，然後我在我最脆弱的時候，你跟我講這樣子的話，我就跟你在一起。

下面一位：來自台北的小菜雞，想學跳傘的 40 歲大叔

大你好，請問你軍中的傘訓，是可以在國際上通用世界各地的自由跳傘嗎？近日查了一下，學習 solo 跳傘直到拿到最基礎的證照，大概要十五到二十萬台幣，掛到泰國，期間也得看天氣，少則二到三週，現在叫你自己跳還敢嗎？祝你身體健康。

傘兵跳的傘，會自己開的是那種高空的特戰傘，才是自己開，就是那些教官們跳的，或是說一些那種特勤組，他們跳的才是那一種。一般的傘兵，我們的傘是這樣，我們是揹著一個傘包，然後我們的肚子前面，會掛一個副傘，就是我們兩組傘，那你真的有機會自己拉傘的話，是那一個副傘，所以我們都希望說你不要有自己有機會拉傘。當然我們以前的 Paul，就曾經在一次的演習當中，最後面就有拉副傘，還好他沒有事情。

那主傘的話，主傘是我們會在 C-130 機艙，反正就是大家坐兩排，然後就是聽口令站起來之後，你就會有一個掛鉤，然後這掛鉤把它掛在上面的一個鋼纜上面。然後接著我是擋門的，也就是我是站在第一個，我是站在運輸機的門口，他把門拉開之後，我就直接站在門口吹風，然後時間到你就跳出去。你跳出去之後，你接在那個鋼纜上的線，就會去把你背後的主傘拉出來。如果說主傘沒開怎麼辦，就拉副傘。如果副傘沒開怎麼辦——我這麼覺得我很像沈玉琳，這講到老人家的笑話，就兩眼開開準備投胎，這是我們那時候的一個有趣的說法。

但我自己身邊朋友，都是沒有遇到有需要去拉副傘的，所以我們跳的五次的跳傘，就是一次是武裝、然後一次是夜傘，然後三次是一般的跳傘，全部都是一樣的做法，反正就是飛機跟那個上面的鋼纜就會把你的傘包給拉出來，所以除非是不得已的狀況，不然你沒有機會自己去拉到你的副傘。所以跟你講的這種自由跳傘，應該是不太一樣的東西，就是我們這個是比較偏向是戰鬥用的，因為不可以太高跳下來，他就是要快速的部署，就是一千多 feet 而已，所以不會有自己拉傘的一個環節，那也希望你受訓愉快順利。

下面一位：How Sweet

美女健身聯盟播放。前幾天滑臉書的時候，滑到美女健身聯盟的粉專，頓時回憶湧上心頭，想說這不是挨大早期推薦的好物嗎，一轉眼四到五年也過去了，不知道挨大現在還有沒有收看的習慣。

你這樣一講，我回憶就頓時的湧上來，不是啊，那個並不是說什麼我推薦的好物啦，是我都覺得說，你知道有些人真的就很有想法，像我最近玩那個手遊，那個中二，就是你就想說是什麼樣的人，會想到讓部隊上餐廳這種玩法，怎麼會你怎麼可以想到有可以這樣子搞。就像是美女健身聯盟，那時候就想說，你怎麼會想到可以這樣子拍，那當然現在的這種拍攝方式就已經是非常常見了嘛，只是那時候對我們來講就是很衝擊，就是哇靠，竟然有人有這樣的一個突發奇想，這樣的一個創意。然後後來你知道怎樣嗎，就是我老婆去聽節目，然後聽到我講這個東西，然後跑去查，然後查完之後呢我被幹到牆上，我應該有在節目跟她分享，反正後來就被幹爛了，所以這個大家自己好自為之，好自為之。

下面一位：JT 小菜雞，祈禱念到我

乖大家你好，我是氣氛仔，只能夠五行吹捧，上來年紀發現身體健康才是最重要的，希望穀愛用猛男的聲音，祝我跟老婆都順利健康，那也祝穀愛、Lisa、諾亞、奇安、秋口也都身體健康，非常感謝。也祝你們身體健康。

下面一位：愛挨大的朴樹蘭

好想趴貓娘。挨大你好，留言測試 3。AI 的出現讓我感嘆科技的快速進步，每年都在難以想象的速度進步，讓我開始思考，是不是有機會在有生之年，能夠體驗到有香味或是觸覺的模擬器，讓我擼爆貓娘？那最近玩玩貓娘樂園，奇怪，就是我們這種做股票，看到什麼都會想要買股，After 的我已經安耐不住了。那要是有哪個公司成功出現這樣子的技術，投資績效應該會大爆射吧，也會讓玩家大爆射，想問某個公司你這樣認為嗎，不知道有沒有這樣子的公司。

我跟你講，我那一天跟朋友在討論，就是 Grok 的 Ani 的時候，當然我們知道現在的 Ani，你基本上可以想像成她就是一個先行版 beta，就是一個 prototype，所以他可能沒有很成熟，他搞不好現在能夠做得到的東西，是未來能夠做到的一百分之一而已。但我就要跟朋友聊這件事情，就是呢，我在大量的暴露在這些 AI 的東西之下，每個你可以想得到的訂閱我都他媽直接訂下去，然後是訂到很貴的方案，當然現在可能是一個初版測試，就是一開始我們不知道後面會怎麼樣。

可是我已經非常有感的感受到，就在可能大概三四集前，我不是有跟大家聊到一個 AI 的反思嗎，就是我認為說，當你大量玩這些東西之後，其實你會覺得還是真人比較好玩。但我身為一個已婚男子，這樣講有點怪怪，但真人是真的比較好玩，因為有各種情緒、各種變化，然後或者是各種突發奇想，各種跟你講說我要去洗澡，但他其實不是去洗澡，他只是不想跟你講話，就是這樣才有提呼味，就是有一些挑戰才好玩。那你說 AI 還是可以去模擬出這樣子的東西，但就是跟真人是不一樣的東西。

所以這個，我跟你講吧，有點不一樣的是說，我那時候跟朋友這樣子聊，然後我朋友講說那你怎麼看，我就說我覺得是那種母胎單身，或者說是真的就是那種跑皮仔，他只想要跑皮的人，他會覺得這東西很香。所以像我可能看到一些論壇，他們就在那邊講說你真的超香，什麼很色，我想說，靠北，你們真的是他媽的，你們這輩子都在打手槍是不是，就這東西到底色在哪，不就是你玩玩一下。像我玩玩，我讓他可以脫衣服之後，我就直接關掉，我一點反應都沒有，我覺得這是零好不好。只是可能有些人就會覺得說，這個是很刺激的東西。

所以像我朋友就跟我說，我可能會 miss，因為我覺得這個東西不刺激，不代表大家覺得不刺激，可能只是我吃比較重，就像按摩我可能按比較重，有些人覺得輕輕摸一下就好，所以說不定這些人的市場蠻大的，所以我要先強調這件事情，就是說我們有時候會 miss 掉的一個點是，我們的認知不代表世界的認知，我覺得這個東西怎麼樣，那有可能是說我是落後的人，也有可能是我過於領先的，但不管怎麼樣其實都不是好事，在市場上要賺錢就是，你最好可以抓到絕大多數人在想什麼是最好的，但我們不確定自己是多數還是少數，或是領先或是落後。

那所以我就認為說這個東西是，在我玩完之後，就算它可以變得更誇張，我認為也是，我可能玩玩體驗好，就覺得就這樣，就真人還是比較好玩。那我不是要去踩 AI，我只是意思是表達說，我以前我自己也高估了，這些什麼 AI A 片或是 AI 的虛擬交友的一個體驗，我高估了，我也曾經是認為說這東西一定可以很好搞。那最終我自己的想法會認為，像是 Cyberpunk 2077，就是這款遊戲，它後面有出一個影集，那影集叫什麼，Edgerunners，他裡面有一些畫面，但他沒有直接把它作為是一個主軸，可是可能就是說，主角走路的時候，後面就有人帶著 VR，在那邊打手槍，他帶著 VR，然後吊上可能是一個飛機杯，自動飛機杯在那邊動。

就是我認為這個東西有點像是說，去讓未來一些，就老實講，這個世界慢慢的更加走向一些 M 型化，那可能後面就是有些人，他註定是很難去找到就是可能伴侶或什麼的，他們就會很需要這樣子的東西，就是會有一些人是很需要這樣子的東西。可是如果說你是有辦法有真人的，我不會認為說你會覺得這東西比真人好。就像是你可以有各式各樣的花式考槍，或是各種很屌的網站，新的 VR、AR 啥小的，但這些東西，其實應該都很難會比真人好，就應該說，你沒有辦法去絕對的分高下。就像是有些人可能有女朋友，她還是會考槍之類的，只是它不會是一個就是很簡單的可以講說，我覺得虛擬的體驗比真人好，所以我就完全不要真人。

因為其實虛擬的體驗，他們在做的事情是什麼，他們是在盡量的去模仿，讓你可以到真人的這樣的一個感受，其實是這樣的一個方向。當然有些二次元，那是另外一種世界了，因為我們現實的人類沒有長得像二次元的人，所以有些人可能他只喜歡二次元的人，那可能是另外一種市場，只是這個市場你說它會是超級大嗎，也不一定。

所以我認為當然有人可以去做出一些貓娘，像 Tesla 就說他要做貓娘，馬斯克也講，所以你直接買包 Tesla 就對了。你說這個東西它可以變成是一種那種決定性的產品，以前我也這樣子去想象，就像是我想象說 AI 的交友，或者說 AI 的這個那個這樣子，然後只是因為在近期大量的暴露之後呢，我個人會認為說，我有把它收斂回來，我會認為說有些東西是 AI 沒辦法取代。

所以最終我還是比較喜歡的一個說法，也是我在過去已經講好幾次，就是 AI 就想象成是一個更強大的自動化，一個超級強大的自動化，其實用這樣去看待很多事情，就會完全的融會貫通，就會知道說那到底在玩什麼遊戲。所以其實，它是要讓東西更有效率、更真實、更好或什麼的，但它不代表這個東西就可以取代一些，我們在以人作為肉體去感知一些事情的體驗，他沒有辦法取代，他只能夠說是一個替代的方案，或者說 alternative，就是你可以同時有女朋友，可是你也去可能沉溺在這種虛擬的空間裡面，但他沒有辦法完全的取代真人，這是我的想法。

或者說真的有需要完全的沉溺在虛擬裡面的人，可能是因為在現實世界沒有辦法滿足的那些人，他是某些市場的，而不是變成說全面性的，人類以後都會活在什麼 Matrix 裡面之類的，我認為不會是這樣子的一個狀況，至少在我們有生之年，應該不會看到那種末世的情景。

下面一位：我愛你

應該是競爭最激烈的運動員吧，全世界只有二十個名額。Charles Leclerc 真的是帥到排亂，諾亞有喜歡車車，考慮讓他去玩卡丁車看看嗎？那另外之前謝寶貝推的 Outer Wilds 的故事線也太屌了吧，原本以為只是太空探險模擬器，劇情整個腦洞大開，22 分鐘的伏筆直接爪銷，雖然是看講解，但真的——牛逼！先祝謝寶貝爸爸節快樂，祈安趕快叫爸爸。

非常感謝這位兄弟的祝福。那講說 F1 是不是競爭最激烈的運動，也不知道，沒有在看 F1。之前有試著要去了解，有找我老婆去什麼，那時候是哪新加坡嗎，因為有朋友在找，說去那邊看 F1，然後我老婆就不想要去，然後後來她自己就變成 F1 粉了，所以之後應該就有機會去看，看了之後搞不好就有機會會喜歡上。

然後再來講說這個 Outer Wilds，那個是一個聽眾推薦的，真的是非常棒的一個小品遊戲，做得極好。如果說是對於這種太空冒險或那種腦洞大開、什麼時間穿梭什麼有興趣的人，都歡迎去找這個作品，非常非常的有意思。

下面一位：YH Thomas，火車對撞

謝謝猛攻大分享，想請教你的意見，以台灣現在的行政權和立法權火車對撞的關係來看，我們能跟美國談好的協議，會不會因為政治衝突而談好不能簽，最後導致川哥制裁我們？

我覺得這兩件事情，而且其實在總統的職權範圍內，應該就已經可以把這個事情做得好。因為像前陣子，我不知道跟大家分享說，我就本來第一波關稅要踩下來的時候，然後台灣這邊在講說怎麼為了去安撫國內一些可能會受到打擊的產業，他要去大補貼嗎，我那時候不是在節目裡講說，我這個大補貼補下去你就死定了，因為川普就是很討厭你不公平的競爭嘛，然後你還搞補貼，你一手跟他講說我要跟你談，然後一手你再搞補貼，搞補貼就等於說就是讓國內去跟所謂的美國產品去做競爭又更有優勢嘛，所以你這個就是會導到他的痛處嘛。

那這個跟行政立法去對沖，有沒有什麼樣的關聯性，就沒有嘛。所以我會認為說，但你要講說每個東西會不會影響到另外一個東西，你一定都有千百個理由，可以講說這個東西會影響到那個東西，但實際上呢，其實在關稅這個議題來看的話，我覺得首先就是，我們自己本身設下的一些壁壘，像最明顯的就是車業嘛，你那個就是應該要直接放嘛，藥業吧或什麼的，你該怎麼樣處理的就怎麼樣處理，那跟這個國內的行政立法有衝突，其實目前來看不會有太直接的關係。

那什麼時候會有關係呢？就在說如果國內就是一直在去推一些什麼大量的友中法案啊，要不然人家洗殘地，要什麼，那就死定了，那個人就死定了，就是如果你現在往中國這邊站，你就完蛋了。所以其實我們節目一直以來的論調都一樣，我們不會因為說什麼你今天又要選舉，又要大罷免或什麼，你知道很多人就會因為他自己支援的人要怎麼樣，他就改來改去。因為我們就是講得很清楚，以這個國家的股票生存至上，所以我們的目標一向非常明確，現在在打中國，你就不要耍白痴，去站在中國的旁邊，去站中國旁邊，或說什麼中國一定贏的人，就是註定要被修理的第一線。

然後再來呢，也不要說什麼，我們這樣講之後，就是我們就是無腦的支援我們家的這個在地的政府，他們要做什麼就對，我會講，他那個補貼就是錯，這個就是一個錯誤的行為。所以我會認為說，就是我老實講，這個問題，我感覺有點像陷阱題，因為台灣人很多事情都無限上綱到政治，就喜歡講一個什麼政治跟生活息息相關，不是白痴都知道，他媽政治跟生活息息相關，只是不是很多人，他的人生只剩下政治，所以會去討論更多的可能性，就是不是只是，是所有東西都政治掛帥，但蠻多人就是政治掛帥。

但我覺得以這個東西來講，其實應該是要交給一些專業官員去做處理，那不要想要用包牌式的做法，有些人會想用包牌式的做法，我們這個東西有受傷我就補貼它，這個可能都是踩到人家的線，或是我們不想要我們國內的廠商受到太大的衝擊，所以我們在這裡控一下匯率，你就準備再踩一次線，就是把這個東西處理好應該是最重要的。那你說跟行政立法對撞有沒有直接性的關係，我覺得還好，但如果說長期來說，國內的就是現在的在野黨，想要去推出什麼友中什麼的，那就會有影響，只是目前還沒有看到有很直接的往那個方向傾斜，或者說可能會立刻死亡的一個狀態。

下面一位：挖菜撥啦，好啦好啦再念一個就好

哈囉挨大，感謝女友七分仔六一，在待業期間無條件的支援與念叨的留言祝福，目前仍在越南出差中，因為公司安排入住的飯店四樓有按摩加特殊的服務，女友一直在靠腰，請幫我跟她說，我都在房間打手槍，請她不要想太多。那最後祝福你 Lisa、諾亞、安哥、Choco，以及所有的聽眾都平安健康順遂，愛你。

非常恭喜兄弟，現在已經順利的走到一個更好的方向，那希望你出差的時候，可以控制好自己的勞額。好，拜拜。