來源：gooaye/corrected 校正版 Markdown 原始檔：foodmo/gooaye/corrected/EP0577.md 集數：EP0577 SoundOn：https://player.soundon.fm/p/954689a5-3096-43a4-a80b-7810b219cef3/episodes/ff26504c-1420-4098-80e3-4a698ce045e2 音訊：https://rss.soundon.fm/rssf/954689a5-3096-43a4-a80b-7810b219cef3/feedurl/ff26504c-1420-4098-80e3-4a698ce045e2/rssFileVip.mp3?timestamp=1753259044808

EP577 | 🪿

開場 / 贊助：善存

歡迎收聽股癌夢工廠，本集節目由善存贊助。大家如果年過30歲了，有沒有開始覺得身體狀態和以前有差呢？提醒大家要維持年輕的狀態，就要給身體豐富的養分。

雖然有些人會講說他都有在吃飯，但其實你的飲食不一定有吃到需要的營養素。根據衛福部的調查，臺灣人飲食其實普遍長期不均衡，像是維生素D、E、鈣、鎂等營養素都攝取不足，長期下來對身體可是會有影響的。所以推薦大家善存綜合維他命，一天不到10元就可以補充22種營養素。

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國旅礁溪、裸湯初體驗

好，那這個禮拜剛剛從礁溪小度假回來了，整個人感覺是通體舒暢，去好好地泡了好幾頓的湯，整個體驗是非常好。那其實最主要原因是因為我的大兒子呢，現在是暑假嘛，那暑假我們其實都還是有幫他報名夏令營，只是有一個檔期漏掉了。就是我們本來是要報三個夏令營，那其中一個呢太慢按到了，所以就變成說我們是候補，然後這邊沒有候補進去。

那對於家長來講呢，就是如果你要跟小朋友在暑假的家裡連續待什麼一兩個禮拜，那其實是一個超級崩潰的事情。那些沒有生小孩的可能講說誰叫你們自己愛生，我能夠說這個，其實不只是在講小孩。如果說你要跟你的老公、男朋友或者女朋友，整天窩在同一個房間，跟你爸媽整天窩在一個房間，你受得了嗎？你受不了，因為大家還是需要有自己的生活。

所以像平常，因為有些人要上班，有些人要上課，那個真的是有一種那種小別勝新歡的感覺。如果說每天待在一起，老實講真的會令人受不了，所以我就要趕快去找一些管道釋放一下。那因為岳母也跑來了嘛，所以就會覺得現在要跑出國的話，小朋友又還小，第二胎又小小的，覺得應該會比較麻煩一點，所以最後面就選擇了國旅啦，還是投入了國旅。

所以有些人講說那國旅到底是哪些盤子去？就是我們這種沒有其他選擇的，沒有辦法，小朋友還小，那又希望可以方便一點，我們就會選擇國旅。那你說國旅的價格到底貴不貴？這其實見仁見智啊。只是用我自己的體感來說，我也覺得國旅當然是貴啊，就是相較於我們用一樣的價格可以在海外買到的服務的話呢，你當然不要特地去舉一些可能比較極端的案例然後特別便宜的地方，可是我說就整體來看，如果要拿到一樣的服務，然後你去把臺灣跟其他國家擺在一起的話，我覺得這個臺灣真的是一個相對算很貴的地方。那可能也是因為我們人口密度真的極高啦，所以就變成有這樣的一個結果。那但是呢，就還是玩得很開心，雖然花了不少錢，但還是覺得這個體驗是非常好的。

然後這次跑去那個礁溪老爺，其實也不是第一次去，那岳母也是非常喜歡那個地方，大家都喜歡泡湯，泡完之後都說覺得身體滑滑的非常舒服。他還問我說這個溫泉為什麼沒有味道，我去查了一下，好像是什麼碳酸氫鈉泉還是什麼泉的，就是跟一般我們人泡的那種硫磺泉是不太一樣。但反正我也沒有糾結這麼多，就對我來說泡溫泉就像是泡熱水澡一樣，就整個體驗上。

但是這是我去做一個這個比較特別的嘗試，就是去泡了裸湯。當然這不是我第一次泡裸湯，只是我很久沒有泡裸湯。上一次泡裸湯應該是跟，就是當年我們在臺東受訓的時候，然後的同梯呢，就是我們會一起去臺東資本泡裸湯。那時候去泡裸湯呢，其實就是很好笑，就每次去大家就會互相觀察彼此的老二。當然不是說什麼坐一排，這個每個人握著對方的屌，沒有那麼噁心啦，就是進去之後就會看嘛，然後看了之後出來就會有一些評論嘛。

那有時候就覺得說，會不會他們其實在背後也在評論我的鳥之類，因為他們都在評論別人，說什麼那一個長官的鳥長得很像玉鼠鼠——不知道小時候我們吃過那個，就類似像什麼多力多滋，類似這種太空包裡面有一種那種玉鼠鼠，就三角形扁扁的——他說有一個鳥長得像玉鼠鼠，小學生鳥什麼的。所以就那個長官，就是在我們的心目中，就大家講說他鳥長得像一個三角形的，所以就變成你心中也會開始去思考說，會不會不在的時候，人家在講說你的鳥長得很怪。

然後現在因為自己也算是一個小名人，然後也很常在外面會遇到各種聽眾，其實也會擔心說，會不會別人看到我鳥之後，然後就上網去po的時候，他鳥長得超有創意的，長得很有想法，那就會比較尷尬一點。所以就糾結了一下，想了一下，還上網一直不停地Google到底礁溪老爺的裸湯什麼時候是人比較少，我自己在那邊做研究。然後順便研究一下，有沒有可能就是我毛巾罩著跑進去，可是覺得這樣幹超噁的很怪。那還是有沒有可能就是我還是穿著泳褲，對不對，就你們想要露你們可以露，我不想露了，我可以穿泳褲。然後查一下，裸湯好像都不行。

所以我那時候就在房間裡面開始仔細地沉思，然後就想了一下，到底裸湯這種東西的存在。就是理論上如果說我是跟一群異性泡在一起的話，那還OK啊，當然已經婚後了，現在講這個可能不太適合，可是那個對我們來說至少不會是一個就是很反感的體驗。就我怎麼可能會想看到男生屌之類的，就怎麼會有人會覺得說泡裸湯很爽。

因為我看網路上其實蠻多人評價都說什麼裸湯才是真正的湯，就是要泡這種，就是要光溜溜的走來走去。那其實我真的進去之後，我就感覺到很多人真的非常享受那個過程，就他在那個池邊，我就不知道為什麼他要一隻腳放在岸上，然後這樣前後擺盪，就他那個蛋跟鳥在那邊甩。但我就是不會用正眼去看，我就斜眼瞄到，我想說為什麼你一定要在那邊煞風景，就是你他媽不可以坐好嗎？或是有些人就在池裡面就一直走來走去，一直什麼起立蹲下之類的。

就是你好像感覺說蠻多人到那個地方是去釋放的，或者說他們其實是去——不知道就是可能每個人心中都有一點，我講的都是那種gay meter，就是人多多少少有一點，那種gay meter比較高的可能就超級喜歡裸湯之類，或是他們就是有一些怎麼說。然後我本來還想說，會不會是有一些偏見，然後再往後看就看了幾個，那時候也是一樣就爬一些社群嘛，然後就有些人講說什麼裸湯多好什麼，然後就那種很推裸湯的蠻多點進去，都是那種天體族害羞者，就一看就知道說他們自己就是很喜歡肉嘛，所以他們就是超級支持這個東西。

好，但看一看就覺得說算了不要想太多，反正呢，泡裸湯的一個中心原則就是你就不要去看人家鳥就好嘛，別人看到你的鳥，他不一定認得你，他又不一定知道你是誰，或者他也不會記得你是誰，所以你就不要在意就好，你就進去，你就是自在地去做你想要做的事情就好。

所以其實就是第一天進去的時候，就覺得身體上不太舒服，因為看到這些鳥。然後後來第二天之後就變成說，我就是屬於那一種就像是裡面的大樹一樣，你一定沒有在插小。但我還是不會說什麼一隻腳站在岸上在那邊搖擺，只是我就很自在地去烤箱烤一烤，然後跳到冷水池，然後再跑去泡湯。然後這邊發現說，這個東西真的是蠻好的，就是雖然可能在房間一樣可以泡到溫泉，你想說為什麼要跑到裸湯去，因為那個裸湯的感覺還是不一樣，就是那邊亂走走來走去，然後最後面在隔壁洗個大澡，然後進去呢還有化妝水還有乳液，那邊給你抹一抹，你就整個人覺得說：哇靠，我好像是進來這邊脫皮了一樣，出來我就整個人變得是很粉嫩的一種體會。

但就體會這一次，我覺得下次不敢，真的下次不敢。我覺得裸湯呢，就還是一些這個比較勇敢的人士會去做嘗試。那不然想說說會不會我自己比較保守，但其實有注意到，就是身邊有一些朋友呢，他們還是不太能夠接受這些東西，那喜歡的就很喜歡，那不喜歡就覺得說哎呦怪怪的，所以最後面可能會選擇在房間裡面。

但有時候你就是會有一個衝動，就覺得說我來都來了，為什麼我不要試試看，雖然去試的時候可能有點後悔，或是其實最後面你講出來的評價呢，只是因為你心中是後悔的，可是你又不想去承認說好像我做了一個這個沒有什麼意義的事情，你就硬要講說：「沒有啦，我覺得其實在那邊也是蠻不錯的啦，對不對，看大家走來走去體驗一下也是很好的。」其實我們講說，對啦就是體驗一下，但我自己覺得就是可能對我來說，是我獨自一人的最後一個裸湯，因為就發現不過就是這樣子吧，就可能蠻不錯，可是也不會到很喜歡。

小孩子去，但就是未來一定還是要帶兩個小朋友都去體驗一下，就是你要去引導他們，要讓他們去試試看這個裸湯，可能對我來說是一個蠻重要的——就是那種育兒的要做的事情之一。就是有時候我們會規劃一些事情，會覺得說小朋友在什麼年紀的時候應該要做，像因為我自己來說，就是這個階段呢，就是我認為說我的兒子應該要會玩某些東西。

就我在電動方面是還蠻要求的，雖然這個可能聽起來很北爛，就是我知道蠻多家長他們其實是反對小朋友就來說什麼吃甜食啊、喝可樂啊、或者說打電動，這個我們家小朋友全都做了。當然這是我們自己養小孩的方式，我們也是有去做一個這個總量的控管，我們是比較開放性的，會覺得說我們也是這樣長大，所以他也可以這樣子長大。那就會覺得有些事情呢，就他還是要體驗一下，那身為爸爸，就我自己不一定很喜歡這個東西，可是我就是要帶他一起去體驗，那我相信可以帶我自己兒子去體驗的時候，那個感受應該就會是完全的不一樣。

所以其實我現在這樣覺得，就一開始老實說，剛有小朋友的時候帶小朋友出來玩，你一定會覺得不方便，就是跟以前比較差很多，可是到最後會發現說這其實是另外一種路線，另外一種體驗，他們有孰優孰劣，就是你單身的時候你玩過很多東西，那現在你帶一個小朋友玩，那是另外一種新的啟發，這個新的感受，所以整體來說是還蠻不錯的。

市場動態：多殺多後快速反彈、日本關稅 deal

好，那接下來就來聊一下最近市場的話題。那最近的市場呢，還是走得蠻強勢的，在昨天呢，其實盤中有出現一個多殺多的現象，然後有很多這個地方的中實戶大戶，然後應該就是跳車了，那個籌碼都看得出來，就蠻多人應該選擇暫時不要玩了。然後今天又再出一個反彈，那今天這個反彈呢，其實我覺得可能是跟日本帶動有一定程度的關係，只是當然這個東西到底要怎麼樣去詮釋它，可能每個人有不一樣的想法。

那首先呢，就是日本在關稅這邊算是拿到了一個不錯的deal，雖然最後還是要被課關稅，可是其實相較於本來的狀況來說，現在這個條件算是蠻好的。以日本去拿到15%關稅來說，就是要去交換有5,500億的對美國投資，然後再來就是國防預算的提升，然後要增加軍火的一個購置，然後可能去買一些波音的飛機，然後開放美國車、美國稻米以及一些農產品，然後最後面要成立一個阿拉斯加天然氣的計劃等等，就是說有交換到蠻多東西。所以其實站在美國的角度來講，就是一個大獲全勝。

那這個，其實和自己最早最早的一個大方向的猜測是一樣的，就當時美股在崩盤的時候，我們是認為說在後面美國應該就是還是會新高，因為有川普的帶領之下，其實就會覺得說他應該都可以拿到很多不錯的地，只是因為同時我們自己就臺灣人，我們是拿臺灣護照的，所以你站在臺灣人的角度，或是你站在日本人的角度，其實難免會有一些不高興，因為這其實就是朦朧程度的被搶了。但其實你也知道說，如果你不被搶的話，那你可能就是會進入一個更慘的狀況，就像是中國，或是如果像是歐盟，就如果你走一個比較硬的做法的話，那最後面可能大家談下來關稅都是這樣，那可能都相對低，可是如果說你要跟美國硬幹的，你就是相對高。

所以這個你想說就是，在現實的運作上，礙於現實你就還是要妥協。然後特別是以臺灣這種出口為導向的經濟來說，其實我們會去跟自己的同儕比較，所以像是日本如果拿到一個15%的話，臺灣也拿15%的話，搭配我們的匯率，我們還是屬於比較弱勢，所以會覺得說就臺灣如果可以拿更低是更好，只是會很難去想像說我們要怎麼樣拿到更低，但希望臺灣之後面談到的狀況是還蠻不錯的。

那韓國的話，就以前可能大家都講說好想要贏韓國，很多都跟韓國比較，可是近期我自己是已經比較不會把韓國的公司當成是臺灣公司的一個主要對手，比較像是日本。所以日本拿到一個15%，我覺得對臺系的企業來講，特別在我們的匯率一個強力升值的狀況之下，是屬於一個比較劣勢的角度，就是看到國際盤動就跟著動吧，不然我會覺得其實臺股應該是要稍微的怕一下，然後要等到這個數字出來再判斷。

那日本的話呢，就是我覺得在短期內算是一個好訊息啊，雖然大家可能會說這個關稅數字還是存在啊，但是因為本來預期可能是一個更高的數字嘛，那現在這個數字可以壓下去的話，我認為算是一個利多好訊息啊。

盤面操作心態：多殺多後勿追槓

那因為我自己本身有在做波段，之前有跟大家分享，所以我的想法是認為說，像今天的這個跳空的一個小缺口呢，就是被我當成是一個防守的陣線啊，但我不會直接去鎖在這個跳空棒的一個底，我會鎖在跳空棒的底再往上拉一點，就是會抓得更加的保守一點，那會用這個當成是一個防守，那如果說沒有把這個地方給跌破洗出去的話，那就會持續的抱著再看下去。

所以我會覺得日本目前是談出了一個蠻好的地，那其實按照我們對川普的認識，像前面的越南，本來以為說是完全沒事的，就這邊又給你來一點，又在弄一些有的沒有的東西，所以我還是會認為就是在短期內，就是不用太因為一些訊息而覺得你要全面的去改變一些想法，因為其實在川普的任內，我們對他一個可以確定的事情就是沒有什麼事情是會是確定的，他都是可以談，然後都是可以拗，然後都是可能會有一些改變的。當然就是先走一步退一步，用這樣的心態去面對他就好了。

那再來呢，最近的臺股的盤面上，其實每個東西都還是屬於相對的強勢，然後在禮拜二的時候有稍微的出現了一個多殺多的現象，就是大家互相的踩踏。那其實在禮拜二看到多殺多的時候，泡在溫泉裡面心情極好，因為如我在過去好幾集一直跟大家講的，我覺得這一波我自己沒有打到槓，對我來說是一個蠻難受的事情，所以我一直希望說給我一個機會去補。

那你一定會講說為什麼你不要在這個地方補？就不願意，就覺得說我已經拉出成本太多，這時候去補的話，如果出現一個回檔，好像禮拜二這樣子，感受一下，前面去補一堆槓，然後禮拜二這樣回檔，你這時候要砍還是不砍，你突然間他媽頭重腳輕的，是不是就變得很尷尬。所以就還是會希望說，拜託你再多回來一點，但其實今天整體的指數又再一次跑回去，好強啊。

其實我真的覺得現在的盤子有一種那種不知道就好像，真的死不了的感覺。但是呢我也認了，我就是會覺得如果它沒有掉到我想要的一個位置的話呢，那就是不會去把這個槓的部位去補上，就是稍微的繼續等待就好。但同時我們會持續的去盯著就是在可能市場裡面稍微強勢的一個族群嘛。

聯發科 ASIC、落後補漲標的、Navitas

那像以現在來說，那個電源的族群就非常強大，那像聯發科呢，就是最近也是非常強大。那這個聯發科它比較大的一個訊息的driven呢，應該是因為像那個CLSA，然後一些機構跟單位，我之前都有在發表，就在再一次的強調這個聯發科的ASIC晶片相關的投入。那如果說我們節目的聽眾，應該就早就知道說聯發科有投入哪些ASIC，像TPU大家都背得出來，那其實像Meta的話，也是算是已知的訊息。

那只是不知道為什麼，有時候就這樣，我覺得可能類似那時候的BBU跟Power吧，就是在YT也有聽眾講說這個不是Computex他們在那邊狂吹嗎？對，可是你Computex狂吹的時候沒有人要動，對，沒有人要一直吵，它就沒有用。所以很多時候，就是也是最近跟一些朋友討論在聊到的東西，這個市場上的一些東西，它還是有一些alpha的存在。

很多人會相信說市場其實是一個極有效率的地方，所以這個東西我知道了，會不會是我覺得最後一手？所以你會發現說，我們在很多說法上面會怎麼講，就是站在一個比較灰階的角度，我們不會說是黑或是白，對，有些東西是有效率，可是很多時候其實我們真的是可以找到那種沒有效率的地方。

像你覺得說這個BBU或者說Power相關的東西，前面都不會到，Power Rack明明這麼好，或者那些Sidecar明明這麼好，為什麼嘛大家都不要。或者說其實在一兩年前，不知道那時候大家記不記得貿聯3665，其實那時候也是有蠻多在這個市場上的資金，或者說一些研究單位都在講說：幹，這次超級好的，為什麼整個AI的server，或者是ODM、OEM狂動，然後這次都不會動？那時候一直停在就是好像兩三百塊位置，停很久在那邊橫盤，然後最後面就突然間大家想到了一樣，就噴上去了。

所以其實在我自己的角度，我也覺得說像最近一些標的，都是比較偏向這一種，就是其實它那個訊息或者說相關的故事，都是早就大家都知道，但可能是因為現在整體盤面算不錯，所以大家一直去找一些落後補漲的東西。就是它可能本來是相對弱勢，就像說像PCB裡面，本來欣興3037是躺在地上，躺在地上，但最近就被大家拿出來弄，因為你躺在地上，我覺得你相對朋友就把你找出來弄。

或者說像聯發科，它因為在大型的權值股裡面，算是前面休息了比較久，突然間又被拿出來用了，在四月多。它本來四月多以前是相對強勢的，後來四月多就變成大家把錢從聯發科拉出來，然後拉到台積電，現在又再一次回想起來說它有多好，然後就把錢丟進去。

所以我會認為說，像這陣子的一些資金的跑法，甚至是像台達電這種，都是有點比較類似說因為大家已經不知道買什麼，所以就把錢丟進去那些看起來其實長期是不錯，只是過去比較不會被大家認為是Tier 1題材的東西，就是是香的，我們都知道是好的，我們都知道Power會怎麼樣，可是就是大家不喜歡，然後現在就變成因為很多東西都已經高了，所以我們就去找那些落後補漲的東西去弄。大家應該有注意到這個現象。

然後在美股其實也是有蠻多小類股開始去做動，然後在臺股這邊也是一些可能比較平常偏向第二、第三線、大家不會第一個想到的東西，然後再次的被拉出來。你不要講炒作，就可能說是一個re-rate，就是一堆東西又給拉了這麼貴，那這些東西相對便宜的，為什麼它不可以稍微的貴一點。

那只是按照我們自己的一個觀點，或是經驗來說，就是一般去拉這些落後補漲的東西，或是覺得說像近期在市場上面，就是過去大家是去炒什麼PCB、CCL，然後最近開始炒到上游的銅箔，其實一般去走到這種很上游，或是落後股漲的東西，就差不多後面要休息，就會覺得差不多後面要休息。

但這一波呢，以我自己來講，我覺得我算是就是在行情的猜測上面是miss蠻大的，因為我已經不知道要幹嘛，所以我自己都講說我把一堆錢——我只要賣出來的，我就進去0050——因為我已經不知道可以買什麼，可是它就還是一直上去。這個已經有點那種超乎想像的感覺，就類似說四月期，也是跌到超乎想像，有時候就是會超過自己的想象。只是我們還是盡量要去趁到市場的，至少Beta你要拿到，所以會選擇把錢趴在那個地方，那只是就是越趴越多，所以還是比較偏向就自己認為，其實這個地方是一個已經開始在high了，已經開始是有點過頭了。

但我們不會想要去做區間或怎麼樣，只是會認為說就是有些東西，真的要我們去做買進的話，那它一定要是我們覺得是相對便宜，或者說是這個東西我這個價格買，我覺得我的下跌是比較有限的，狀況之下才會去做買入。那當然你可能有些動能的部位，就是會選擇這個部位如果很強就一直去追，那只是因為像我自己近年來說，我這些部位是越打越少，因為我發現這些部位要一直去盯盤，要花很多時間，那現在可能要幫忙照顧小孩，要幫忙弄有的沒有的東西，我沒有這麼多時間，所以就會比較——因為像是說就是代價衡量，我就稍微的做一些等待，然後觀察一下，如果說有喜歡的價位出現，有喜歡的標的出現，再來去做介入，可以同時持續的盯著，就是怕漏掉任何的一個機會。

然後像在美國這邊，這個Navitas最近也是狂噴，那其實從他那時候去公佈就是跟NVIDIA有一些潛在的合作機會之後，就開始動。當然我們都知道說，其實等到這個整個伺服器的一些功率需求，或是這個電力需求到更高的層級之後，你一些用矽作為單元的這些元件可能就不堪使用，它就是勢必要走路，像碳化矽這樣的一些材料，就是它是有可能會受惠。只是就是因為你沒有辦法很明確的去算出一些數字，所以對我們來說，這個東西也是比較偏向是一個就類似是那種核能股，就是二線的一個想象題材，然後一下一樣被拉出來去做。

所以其實目前我們去看市場上的各種的標的，都比較偏向說那種可能高估值的東西推到推不動之後，然後大家去拉一些就是一樣有想象空間的中低階的東西去做，那是進入了一個我認為算是全面狂歡的一個局面。

那後面怎麼樣看呢？不知道。就是我還是會覺得是我的話，我不會想要把資金在這時候直接勇敢的弄進去，因為像禮拜二就是一個預演給大家看的，如果說你勇敢的弄進去的話，只要出一個這種小的多殺多，其實就超痛，其實真的超痛。

那如果說像禮拜三這樣子反彈，我跟你講，這時候又會出現一種慣性就是這樣：就是你前面先一個多殺多殺掉，然後你注意一兩天之後，發現又沒事，你就會想要把部位怎麼樣——就全部追回來，然後甚至會想要上更多槓，因為我前面怎麼樣輸的，我現在就把它再加多一點槓，我就打回來了。然後這時候就是再給你一個震盪的話，就是有些人他會在極短期內——就是很多時候我們真的是很怕頭重腳輕——就是這樣。

因為像以前會使用到股期，用比較多的時候，現在不用是因為有些人會放不進去，可是以前用的時候，就是會越上越大，然後最後面變成說，就他可能只要回擋個10%、20%，他可以把你一半的獲利都打掉，就非常非常的恐怖。所以這時候就是資金調控的一個關鍵點，就是你要怎麼樣在外面大家都在那邊吹說這個強那個強，每天那種小作文飛來飛去。

然後之前有些公司也很好笑，他們直接把小作文當成是他們重訓澄清的一個內文，這蠻屌的，這是一個新的跟市場溝通的方式。就有些人會認為說這個是在澄清小作文不是真的，可是當然有一派人就認為說你就是故意把這個小作文寫出來讓大家知道——OK，whatever，反正就是說因為現在整個市場熱了，所以就有很多這樣子的狀況產生。

但同時呢，之所以我們會對於這個資金的控管還是很要求，就是因為一個回檔，真的是一個回檔，有時候就夠把你過去數個月的獲利直接給打掉，這個是去做交易的話會比較怕的事情。所以呢，其實以自己任職的狀況來講，像是電力就是有搖到，但一些那種中小型的標的，其實很多都是miss，就是都沒有抓到，然後在泡湯的時候就在那邊思考說，但其實最後沒有接受，因為時間不多，其實時間不多就沒有辦法，那如果時間多的話有辦法抓到。可是有時候真的是這樣，塞翁失馬嘛，你抓到你也不確定你最後沒有辦法賺到錢。

我們有太多的標的，好像幾年前去弄那個華通，有陣子去弄華通，那時候股期就搞到未平倉超過一半全部都是我的，然後在那邊狂推，然後可是最後面就是沒有賺到錢，那個在帳上的浮動盈餘曾經一度很高，一個反轉就沒有賺到，甚至搞不好會賠錢。所以有時候就這樣，有些東西我們不是我們的就不是我們的，我們不要一直去意淫它或者去想它，但還是會跟朋友稍微討論一下，然後去思考說下次有沒有可能做得更好。

可是像他這種盤，如果說你每個東西都要拿到的話，那最後面就變成說，就你每個東西都只有壓一點點，那只有壓一點點的話可能又會讓你提不起勁，就跟麻將打衛生麻將一樣，可能又要看不看了。所以不知道，有時候在這種時候，我們就是要去握住自己的蛋蛋，就是要去相信自己的一些判斷，那如果覺得這時候體感告訴你要等，那你就應該要等待。

我上次有這樣子的感覺，我記得是2024年的6、7月左右，那時候在節目我是有在分享，這樣一直漲到底漲什麼意思，就是你看到很生氣，就阿貓阿狗隨便亂買都會賺錢。其實我覺得有一點又進入那樣子的一個狀態，當然後面發生的事情，2024年7月後來發生一個非常恐怖的一個回檔，直接摔到很多人是直接爆倉了。這次我不知道有沒有那樣的事情，我只是說這是一個週期，就是有時候就是會遇到這樣子的狀況，就是你不知道到底在噴啥啥小，可是你就感覺身邊的人都很賺錢，那你沒有在賺錢，會覺得自己是個廢物，或說你賺得比人家慢，你會覺得自己是個廢物。

那就會是一個自己要去修身養性，要去把它度過的東西。但一般在這種時候，我還是會持續的去往前看，就是看說有些東西我錯過了，那除非我敢追，如果說我不敢追，我也沒有打算要找機會追，那我幹嘛一直看它，我一直看它，我真的難受嗎？那這時候我們就去思考說，那有沒有可能去佈局接下來就類似說跳帶——這一代的東西我們錯過，那我們跳帶，下一代的東西如果說有任何契機的話，什麼前五個上車——所以就先把它放到一些追蹤清單裡面。

下一波佈局：車用半導體、AR眼鏡

那我自己現在在看的東西，是市場上非常冷門的，就是一些車用相關的題材，因為若文說這個在後面。首先我們可以確定一件事情，就是現在市場的主軸就還是川普說了算，川普要做什麼，要說什麼，你不要懷疑他，就這方面他就是有辦法把他搞到。

所以他現在整天在那邊幹剿鮑威爾，雖然很多人講說他根本沒有辦法對鮑威爾怎麼樣，但我覺得那不重要，因為他的態度就是非常明朗：老子就是要降息，而且老子要把息降到很低。那接下來你上來的人，如果說你跟他對著幹的話，就你一定還是會被他修理，就即便有時候你也覺得說他是不是故意的，就是他怎麼可能不知道說鮑威爾就是一個宣佈的角色，又不是說他決定所有的利率，那還是那些行長投票的，所以你抽插鮑威爾，你除了就是羞辱他之外，你的意義是什麼。

就搞不好他也是在想說，我是要趁機的跟這些後面的行長釋出一些訊號，說老子是希望要更低，所以之後要派上來的人，就是如果說我有辦法去介入的話，你如果是沒有辦法給我很低的利率的話，我就會持續的去修理。你說不定他想要釋放的訊號是這樣，就是我們瞬間想象，他不會不知道說，就是鮑威爾那個背後也是有一個投票集團在，又不是他一個人說的算。

所以利率降低，可以視為是一個必然發生的現象，只是說會不會降到川普要的那樣一個利率，我們先打一個問號，但是不重要。我覺得只要可以確定利率會在後面顯著下降的話，那就可以重新的回去看非必須性消費品，甚至是車用的東西。

即便現在你可能看到外面的新聞都是告訴你說，中國正在低價的內捲，然後什麼臺北港停了一堆車子或什麼的，你要記得半導體在2022的時候，你也是看到一堆這樣子的新聞，就是告訴你說這些庫存是一輩子不可能清掉的，完蛋了太恐怖了或什麼的。可是呢，就是總是會有一個柳暗花明又一村的事件，然後去催化新的變局的發生。當然有些東西可能這邊就還是一攤爛肉，但是呢他們總是會找到新的出口，像AI就這樣出現了嘛。

或是呢，在車用的一些相關零件的話，就有些人去買車用，會買什麼輪胎、買什麼車殼之類的，但我就覺得這些東西應該是沒救，就是在短期間應該還是屬於一個沒救的東西。但是有一個故事，其實從2018年左右差不多就一路講講到現在，就是每個電動車它裡面蘊含的一些電子零元件的數量，像是半導體、像是被動元件等，其實那個是很多很多的，就是高於一般車子非常多的。

所以我倒是覺得，一些比較舊的料號，或是一些比較舊的傳統的零元件，它未必在後面會有一個翻身的機會，特別是現在車子的庫存很多。但是如果說有新車的需求的話，特別是這些車用的半導體，其實跟著車子一起在做進步的，那這些東西就可能就是接下來有機會的一個怎麼講——就是當然我們還是要等到降息的狀況出現，因為它也不會在一降息突然間大家就跑去買車，降息可能是一個趨勢，那你就注意到可能從一開始是庫存先有效的去做去化，或是他們開始去洗大澡，把一些不好的帳給做掉，那慢慢的降到某個階段中，就開始會有一些新聞告訴你說這個車子的需求回來了之類的。

那你又很難想像，想說靠北，前陣子不是在講說那個港口停一堆車或什麼的，但一般都這樣，就週期全然都會長這樣子，就是前面沒有人看好的時候，其實那個時候有些人就會開始進去買，只是那個時候進去買，可能就是要去承受一些——就你可能買的便宜，但你可能要躺很久，這個時間也是一種成本的概念。

那我自己會覺得，就是我會去緊盯這些股價的走勢，我會以走勢大於去盯這些庫存，因為我倒是認為就如果說這個降息的趨勢正式的發生的話，那個是一個必然的現象。那走勢的話呢，就是這些資金到底是什麼時候開始要進來這些ADAS相關的東西，或是車用半導體、車用電子組件、被動元件等等，只要它跟車子有關的東西在什麼時候有資金要回來去青睞它，那可能就是我自己會想要介入的機會。

所以我會認為說，這個東西可能是會發生在接下來的——因為我還是自己會猜就是要有一個回檔出來，所以回檔稍微整理之後，就大家會去找新的題材，那這時候可能就會往那個車用東西去找。或者是好像前陣子有提到說，這個NAND的價格開始也變得好看嘛，這其實有時候是隱含著就消費性的春燕要回來。

那只是因為現在AI是一個非常龐大，它在金額上跟量體上都是很大的東西，所以它蓋掉了一切。那AI的東西呢，因為畢竟老師講從2023年做到現在，有蠻多人啊，你現在要再去買，他已經是被錨定了，他覺得說已經漲這麼多我不敢再買了，就是過去他可能也都有吃到，然後現在他不敢再買了，那可能就可以去往下一個這個新階段的東西去找了。

然後或者是像眼鏡，眼鏡也是一個可以找的東西，特別是最近開始有越來越聽到這個美國的巨頭們，然後在眼鏡方面有一些特別的突破，然後在接下來呢有一些prototype要放出來，有一些量產品會出來給大家看到，所以這可能也會是自己在找的一些選項。

所以其實最近就是在往這些方向去做研究，只是我覺得車用可能是一個比較直覺、比較好了解的東西，那眼鏡的話呢，可能就是像那時候我去注意一些奈米壓印的公司，那只是稍微再考察一下，像臺股有些像瑞儀，他們就去買了奈米壓印相關的公司，只是問題就是說，這個東西有沒有辦法去把整個本業給拉起來，那個可能不一定，因為本業的market cap是很大的。如果說比較小的，像GIS業成這種有沒有機會，就有可能，如果他真的有辦法去達到一個這種逆轉的風潮，就是一個新品的產生，然後拉動怎樣，就有機會。

只是這個當然我們還是要去盯著，就是公司他到底實際上在這個產品的投入，跟有沒有找到客人去做琢磨。只是當我們找到這樣子的一些群體之後，我們可能去優先的找market cap是比較小的，或者說技術突破是特別強大的，他們就是有機會是第一波先去扭轉過往頹勢的——就他可能以前是在出某個已經很成熟的東西了，所以他已經是在價格跟在量上面都是持續的收斂，大家不喜歡的東西，但因為有一些新品的誕生就讓他變得很好，這個其實也是一個非常常見的在科技股的敘事。就像說有一些PCB廠，他其實以前都是在做PC板的，或是那種傳統伺服器板的，突然間切入AI伺服器板，就直接飛了。

所以這種轉折點，可能也是我在接下來會稍微想要看的一些方向。但整體來說，先鎖定利率去做，我覺得應該是一個不錯的選擇。

Q&A

好，那接下來我們就來進入Q的部分。

第一位，海炮布丁美洲吟詩：「白日一山靜，明日花起羅，佛塔送雲天，深宮似奈敘，梅開雪未融，桃奶暮香奈。」好詩，好詩。

下面一位，黑劍89：「祝泰林寶貝生日大快樂！孟公你好，因為男友常常在我們的談話中提到股癌，好奇所以跑來聽，一聽直接愛上，現在我都會跟男友說：我今天聽股癌了，你快點去聽。7月30號是泰林寶貝的生日，祝你考試順利，讀累了就想想，我就有力量繼續讀書了，愛你愛你，謝謝股癌，祝平安喜樂。」這是什麼，這是什麼青春的力量。

下面一位，Cream Pie King：「我是好癌寶媽，謝寶貝安安，想請問謝寶貝當兵當多久，有在軍中發生有趣的事情嗎？」當了11個月，老師末代的11個月兵，就是81年次的，然後後來就是4個月的兵，那我們之中很多人都有帶到4個月的兵，那時候營長的交代就是講說，反正就是不要讓他們受傷就好，好像每天就是集合在中間室裡面看電視，然後我們其他人就還要去做很多打雜。那之後後來也蠻爽的，因為我是被派去迎戰。

那你說在當兵有什麼有趣的事情？我覺得在金六結的新訓還蠻好玩的，那時候有一個班長就長得像新濮生，講話也像新濮生：「你們啊，你各位啊，你們在幹什麼啊？」就講到這樣，常常媽媽給他一拳。可是就是那一種，把你從名人變成是軍人的那種感受，令我印象非常的深刻。當下當然是很幹啦，就是拿著一個板凳，然後很熱，然後一堆人要擠在一起聞汗臭什麼的，心情就很差嘛，那只是現在回想起來，那種很幹的過去都是最深刻的，就是你會記得蠻多事。

那真的比較好玩的是在新訓結束之後，因為我就是去特戰部隊嘛，我是傘兵，所以我們到大武營去受傘訓，然後最後面是發配到桃園的龍潭，我是特一營的，就特戰第一營。那時候在這個傘訓的時候呢，就印象非常的深刻，是有真的有很多很好玩的事情，那我現在馬上就想到一個。

因為裡面有一個牌叫做是黃鼠狼，就大家叫黃鼠狼，就他就是長得真的蠻猥瑣的這樣，然後同時呢他的脾氣又很差，就他是那一種從0到100大概只需要兩秒鐘的，比他媽普拿疼還快。就是他是會可能前一秒還在跟你有說有笑，然後後一秒就直接把你們當狗幹。然後或者是有一次就是我們在那邊散步，他在那邊跟我們聊天說啊拍了以前怎麼樣，然後大家想說哦，不一樣啊，在跟我們聊天哦，然後下一秒他直接被一個營長就是他走過去直接把他抓過來：「你過來，你過來，你過來，那個兵怎麼帶的，他不會踏步啊」什麼的，然後後來他媽一回來，直接對我們屌吼一頓、屌操一頓耶。所以就覺得，就這個人是他媽有點病這樣。

那因為傘訓本身是超級累的啦，就那時候會練到，就是你可能回家的時候你爸媽看到都嚇到，那個臉上就是會有那個曬痕，就是那鋼灰的痕跡已經烙印在你的身上，然後又是各種這個腿力訓練各種操，然後我他媽第一次去跳傘，我就跳到屏東的大水溝裡面，靠北，差點淹死在裡面。反正就是真的很累很辛苦。

所以他們就有一個這個不成文的傳統，那時候班長就有透露給我們，就說反正呢，就是結訓的那一天，你們可以去整一下平常班上的這些人，或者是一些長官，但那個教官是不能整，只是這些長官你可以稍微弄他一下。所以他媽大家都鎖定那個黃鼠狼，幹，他媽結訓那一天，直接就把他架起來。那以前就是可能只丟水池，可是這次因為他惹到的人可能太多了，就跟他被架過去的路上，就是可能七八個阿兵哥抓著他，然後突然間旁邊有一堆不知道誰的那個手去伸進來，就一堆拳頭伸進來，一直捶他、抓他鳥、然後一直打他之類的。然後這邊把他丟到水池的時候，他超生氣，他起來就是：「這誰啊？到底是他媽是誰，是誰弄我過來，我一定要處理這個，其他的弄沒有關係，丟水也沒有關係，但是誰打我？」沒有人要屌他，直接走掉。所以這個是我印象中就是那時候最紓壓的一件事情之一。

當然可能是有一點不好的示範，就怎麼可以打一個牌，你繼續當過兵之後就知道。然後再來就是大武營我覺得真的有很多很美好的回憶，像那時候我們吃的餐點都很好，然後再來就是小賣部的品項也很齊全，我們的伙食費是國軍裡面比較高的，因為特戰部隊，所以他就會餵你比較好，所以有時候會有雙份，才會有些厲害的東西要剉兵之類的。那小賣部有很多好吃的東西，然後再來，傘訓本身我覺得是一個超讚的體驗。

所以其實整體看起來，就成了蠻多那種當兵前輩講的話：這個就是你退伍之後可以一直跟人家聊天的，那你絕對不會想再重來一次，但是如果有人要跟你買這個回憶的話，你怎麼樣都不會賣他。所以對，就還蠻好玩的。

然後再來就像最近蠻多人講的，有一些美國的語言老師跑來臺灣教部隊或什麼的，我們以前在當兵的時候好像就看過蠻多，當然可能是這個幻視，不一定是看到是真的，但我意思是說，因為你在一個國軍很強大的部隊裡面，所以當下真的會覺得就不像外面講的國軍他們還一群廢物，那可能是說你待到的一些部隊，他就是把你當廢物在養，因為他們也不希望萬一真的出事，所以不會操你。可是就我瞭解一下，他的整個教召或整個環境有改變，但當時其實我們在傘訓的時候沒有這個感覺，我們真的覺得說這個部隊就是精英，裡面的教官什麼就全部超強。然後也會看到很多那種兩棲特勤的，因為兩棲特勤算是傘兵的一個進階版，就進階版就會變成是這個兩棲特勤隊的人，所以你看到他們，你就不會覺得說什麼國軍怎麼樣，就會覺得這是一群這個非常強大的人。所以這真的有蠻多這個有趣的回憶。

下面一位，Grill Rips：「好想出國吃美食，我今天推推，從市場動態到生活分享，讓上班可以聽到新視角，本身是工程師，工作經驗都在臺灣的公司，學歷不是頂大，最近想要轉調部門，可能有機會可以到新加坡工作，也收到新加坡主管回覆下禮拜面談，希望AIDA可以幫我加油，那希望面談和轉調順利，有機會可以到國外歷練。祝AIDA一家大寶二寶秋日健康平安。」那祝這位兄弟到新加坡順利，希望你都可以一切的上軌道。

那新加坡是一個我真的覺得就是除了太熱之外，算是一個非常完美的地方，我真的非常喜歡新加坡。那只是呢怎麼講，就是這個天氣的問題無法解決，太痛苦了，在外面走路真的會覺得自己快要死掉，所以就是稍微忍耐一下，絕大多數的時間如果都待在室內的話，應該是不會有太大的問題。新加坡真的是一個我覺得就是怎麼講，compact size，小小的，可是什麼東西都有，什麼東西都好吃，那也很方便，要看什麼要玩什麼，就幾乎都是唾手可得的一個好地方。

下面一位，請用Lisa罵你的聲音：「從心裡冒煙開始聽的韭菜，一直很想跟其他聽眾一樣有個好笑或者暖心的留言，但發現自己確實什麼都不會。」兄弟不要這樣講。他說上海許個願，祝女兒小QQ 7月27號生日快樂，一直保持你樂觀的好奇心，不要被兇爸爸給打敗，祝你的爺爺奶奶、阿公阿嬤都可以保持身體健康，有體力常常來臺北陪你們。感謝主委很愛您，有您線上的陪伴，常常給到我很多鼓勵，希望可以多聽幾年，但最愛的只能是老婆。掛號十週年快樂。那我們祝你們十週年快樂，也希望小女兒可以健康快樂地長大，非常感謝主委聽眾。

下面一位，全家氣氛仔：「泰拳練完練雙節棍，喬丸沒有什麼特別的事情，因為老婆生日浮出水面前，還當諾爾的語音包，祝美農賭神的女兒Kelly，aka臺南芭蕾麗，7月31號生日快樂！那許願能夠把老Model 3換新Y，還有希望我的大兒子鋼鐵直男Neil，目前國一，能夠國中能夠成熟一點，努力成為科學家，小兒子Orson可以如願的投上MLB，那最後祝來一大全家平安，諾亞跟齊安都能夠健康長大，績效YY，大報社愛您。」那我們祝臺南芭蕾麗7月31號生日快樂！

所以如果小朋友會運動的話，對我來講是一個超級值得驕傲的事情。我們最近有讓小朋友去稍微的上一下體操課、足球課什麼，就是希望去探索一下他在運動的可能性。那我自己會認為說，就是我的兒子，未來我自己是希望他不要做像我們這種就是每天要看著錢、整天在為錢煩惱的工作，他應該是去做一些——像我的期待就是他可以有一家小店，自飲快樂，然後不用聽命於別人，可以做得很舒適，這個就是我對他的一個期許。然後再來，如果他可以成為運動員的話，那更好，我覺得運動員是一個超級帥的東西。所以這個對，我跟你的願望一樣，我也希望我的小朋友可以成為運動員。只是當然我們只是在這個身邊去試著幫忙他試探一下，有沒有這樣的一個可能性，家長就去創造一些環境，還是要看他們自己的發展。那希望這個Orson可以順利的投上MLB，那Neal可以成為一個科學家。

下面一位，青天大老爺：「一個小水槍，金融從業人員的穩定幣難題，理解是發行商發行與法幣錨定的鏈上資產，優點是沒有跨境的匯率、SWIFT等，無疑是將支付便利提升到新的境界，雖然說儲蓄、投資、融資等功能在穩定幣上目前還沒有看到相關的法規出臺，但相信只是時間的問題，是否未來可能大幅壓縮到傳統金融市場，想問問AIDA的看法。」

我覺得這個兄弟就是超前部署到太前面了，因為你在臺灣所以真的還好，就臺灣在金融這些相關的管理上面，其實真的是屬於是——我們不要講落後，就是比較保守，比較慢一點。所以很多時候，就是國外可能已經行之有年的東西，到臺灣都是好幾年，甚至是十幾年以後的事情，所以你根本就不需要太緊張。

那你說會不會因為這樣子就是去擠壓到傳統金融市場，我認為是不會。其實區塊鏈可能就還是一群那種走在比較科技前端、比較願意去捨身冒險的人會去嘗試的東西，你說它要發展到就是變成是大家的日常生活，其實我們在2019、20年左右那時候就是有蠻多人在講那個區塊鏈相關的東西，曾經火一波，後來2021年又再炸射一波，然後後來因為這個幣崩掉，就是有蠻多從業人員就因為這樣就不見了。那最近又再一次的起來，它是一波一波的。

我覺得它真的要變成是某種體系裡面的東西整合進來，那進入到大家的生活裡面，甚至是跟銀行去做結合的話，那我們先看一下美國的什麼GENIUS Act，或是各種相關的法案的推行的結果。但就算他們開始有一些這樣子的狀況發生，等到走到臺灣，一定也是很久以後的事情。所以短期內應該會覺得不用太擔心這樣的東西，就是有時候不要太容易因為一個新科技的產生就認為說它會全面性的淘汰掉一些舊的東西。就當然一定會有東西不見，那也會有新的機會產生，那產業呢，因為金融本身是從古代到現在都是一個人類運作必須的一個東西，融資的管道、借錢的管道、投資的管道或什麼的，所以我認為就是最後面可能就是變成說，某些銀行假設說真的匯入這些區塊鏈的東西，他們真的去做，那只是變成你們有些人可能是往那個部門去走，而不是說什麼銀行就不見，他不會說什麼一些銀行就就此消失。

這個其實是在過去數年有蠻多這種幣圈非常狂熱的人，他們都喜歡講說什麼傳統銀行會死定，傳統金融會死定，什麼只是，短期來看應該是比較難看到這樣子一個現象，但你說長期怎麼樣，長期來說我們都死了，所以不用講太遠的東西。

下面一位，輪班輪到軟桿：「謝謝主委祝福，績效硬起來了。AIDA您好，聽您的節目快兩年，這幾個月回去聽遠古集數最高200集，強化很多基本的觀念，由衷感謝，因此跑去加入的Telegram群組，但群組好像已經沒有遠古時代的氛圍，請教您現在還有類似當年群組的地方嗎？有的話跪求傳送門，祝您闔家平安，績效長紅。」

其實我跟你講，我後來有一個心得，就是自己稍微的——你知道就是做Podcast，有人知道我是誰嗎，我在路上的人跟你拍照什麼，就是久了之後你會開始理解一些東西。你會理解說，說不定一些什麼名人、偶像，他們其實一開始根本不是這樣，他們可能一開始人真的很好，然後後來你看到就是他什麼拒絕幫粉絲簽名、拒絕合照拒絕什麼，那個都一定有故事。

那我的故事，當然在過去我就講過，這個是稍微再快速的recap一下，反正本來就是有開一個這個Telegram的討論群，到現在我都還是會在裡面跟人家聊天，只是沒有像以前這麼投入。因為以前是真的就是有一種那種我非常感謝有這樣子的一個機會存在，所以我就是有點類似回饋的心態，所以只要有人問我什麼，有問必答，知無不言，只要tag我，那時候甚至是有時候整個群組裡面講最多話的人是我。但我現在已經是排到很後面，都是別的群友在那邊聊天了，只是最早一段時間講最多話的人都是我，只要有人問我問題，我就一定會回答，那我不知道的，我又會試著去解決他，所以一開始是這樣子的一個風氣。

那為什麼後來改變呢？因為遇到了2022年，2022年當時就是有一些這個群組的人，他們就整天喜歡tag我說：「你那個什麼停損沒？特斯拉停損沒？輝達停損沒？你不是說很好，很好怎麼會這樣子跌？」當然現在一看，我們的資產又多幾倍了，他們可能還是在另外一些地方費費叫。就你看久了就知道說，這個社會上就是有蠻多的——怎麼講，他們也曾經是聽眾，所以我也不想講難聽的話，但就是有一些人他們習慣性的把就是各種生活中的不如意，都會覺得是別人害他的，都不是自己。

所以那時候就是變得風氣有點差，當然還是有蠻多人會想要幫我護航，或者講說盤都這樣子，你要不要看一下其他東西怎麼樣的，但是其實就會變得我覺得就有些人的熱情會被磨掉，所以像我的熱情就被磨掉。就我不太可能再去開任何一個群組，或是任何一個管道，然後就回答大家的問題，因為那個熱情已經被磨掉。就像是可能早期也會去接受一些訪問，然後後來就是因為很常被斷章取義，就人家都整天只想聚焦說什麼你從多少錢變多少錢，因為這個才有clickbait，就是太多人要看，所以你講的很多東西他都不要，他只要哪一個，你就會發現說，就是我也不想去接受那個訪問。所以最後面這些東西都不做，都不做。

那你說有沒有機會再找到類似的地方？你就去找那些可能剛發家起來的，那你注意到這個人是真貨，或是他講的東西有料，你趕快趁一開始，就是可能還沒有被人家破壞之前，然後跟他建立一些關係。因為其實我家有蠻多很好的股友，其實都是當時的聽眾，最早的聽眾，然後現在就是變成是我的好股友，那有些人呢可能規模又比我更大之類，但他也是當時有聽我的節目，我們因為這樣子認識結緣什麼的，然後這些人呢，就是變成是很難取代的一群人，然後新的人要來當我的朋友，或怎麼樣其實就很難，或是要在群組裡面然後讓我很熱衷的跟你講話，其實就很難，因為我的那個耐性已經被磨掉了。

所以就是會這樣子，我覺得這個就是發展必然的現象，一定會有那種劣幣驅逐良幣的事情，那你說良幣就不要放棄啊，你應該要繼續去講啊，只是後面你會覺得說累了，就算你釋懷，你已經不會有一些憤慨，好像以前我還會有憤慨，那時候還會在節目嗆說——那時候那媽講話很屌的，人家在哪——可是現在都不會，因為就覺得你已經完全釋懷了，那你也知道說反正就是不同圈子的人，那個講話是不會對的，就是社會是真的有階級存在的，所以你不用試著去把自己放到跟那種不同階級的人同樣的一個位置。

可是呢，因為社群的存在，社群就是一個當大家好像都到一個town square，然後大家一起聚集在一起，好像說每個人可以講話，但其實這個世界上有蠻多人，他們是本來該被淘汰的，那只是因為現在的醫療、物資、生活、死亡率低，所以他們可以活下來，他們活下來，他們就可以大放厥詞，然後這些人他們其實會排擠掉就是那一些很認真在做思考、分享的人，他會讓他們覺得說很心寒這樣。那我覺得沒有辦法，這個就是必然會發生的現象。

所以現在我們這樣子群組也比較沒有了，那現在其實我自己也不會想要再去可能經營群組，或是回答人家的問題，甚至是連自己的一些群組，我也注意到這些年的變化是——我已經比較偏向從過去是那一種就是你也會急於說「我今天也要研究一些東西要分享給大家」或什麼的，那這樣子就可能別人會分享一些東西給我，可是我覺得我現在已經是完全是變成是那種接收模式，就是我已經不需要再丟東西出去了，我也不想丟東西出去，如果沒有人要丟東西給我怎麼辦？其實好像也沒差了，我就是一個階段的開始了。

所以大概這樣子，那還是希望你可以找到一個就是有很多很熱情的人會跟你分享，或是跟你講東西的地方。但最後面我給你講一個最寫實的東西：那種越大咖越大戶越好野的那種群組，就是他們基本上都已經不在講工作了，幾乎都在講別的。所以你還想要一直講工作的話，你就會勢必到一群就是他們還在grinding，還在衝的人這裡面，可是這些人他們不一定是衝到對的方向，你懂我意思嗎？所以有時候你跑到一些群組，然後想說這邊大家很有料，大家都在分享，可是其實他們的方向不一定會是對的，這個是一個我覺得怎麼講非常矛盾的事情，可是你要自己親自去體會之後你就會知道。或是你在你的各行各業的專家群組裡面，你就會注意到，就是那種最頂峰的，他們其實畢竟不去講這個，他們只講一些關鍵的重點，那其他時候都在聊說啊最近又跑去擱沙灘，就類似這樣子。

下面一位，我的老二歪左邊：「從2019年開始重壓2330的快樂寶貝，看其他的AI股噴成這樣，台積電跟死了一樣，CC位多次暗示要漲價，漲去哪？現金流兩兆多發那種笑死人的股利，也不回購，把股東的錢拿去買各種債，不務正業，到底在搞什麼？」

不是啊，你是陸行之本人嗎？這個說法好像就是陸行之的說法，陸行之是一個很厲害的半導體，應該是退休分析師，那非常厲害，那他對台積電的一個評價其實就跟這位兄台一樣，就覺得說你有種比較多配一點，然後以及他對他的金融的資產呢有一些意見。

那我只能夠說，就是一個公司的經營，坐在臺下，十個人可能就有十個不一樣的意見，那我們之間的共識是什麼？共識就是如果你的stock performance很好，也就是說資本利得加股利，整體的表現是很好，幫大家賺很多錢，大家都叮叮，這是要相信公司經營的一個能力。那你說台積電的整個performance在過去怎麼樣？極好啊兄弟，極好啊，所以已經沒有什麼好抱怨的了。

那有些東西，像你講的這個股利可以多配一點，以我的角度來說，或是我們身邊朋友覺得要多說，我們應該都是不喜歡股利的，因為股利就等於是要繳稅，而且可能就是直接是封頂要繳到很高的一個稅率，或者分離課稅28%，所以大家是不會喜歡股利的。那其實就會覺得說，我真的需要錢，我就自己賣一點就好。

所以這個股利呢，其實是在不同圈子之間會有不一樣的答案，我覺得就是很喜歡配股利，那可能在他的稅務規劃上面，他覺得這個是有優勢的，那對一些人來說呢，特別是資金越來越大，他可能不一定會這麼喜歡股利，他可能會喜歡別的方式。所以像Buyback可能就是一個不錯的方式，然後再來呢，就是如果公司有一些額外的資金可以去做運用的話，像跑去美國的公司去增資嘛，這樣是不是就避免一些匯率的風險或什麼，所以他扣一些錢在自己的帳上去做一些規劃，其實如果說你不是CFO，或者說你不是公司的經營層，有時候你不一定可以完全的知曉到底他們的目的是什麼，你可能只是從旁邊角度看，你會覺得說有些東西應該是要怎麼樣。

就類似說可能之前這個魏哲家剛上任沒有多久，不知道大家有沒有印象，那時候他不是會講一些很有信心的話嗎，就是喊盤啊，或是去在低檔抄底什麼，其實他每個做的事情都給人家笑，或者給人家嘴說什麼以前張忠謀才不會這樣，不知道不知道，帶大家飛天啊兄弟，他帶大家飛天啊！那或是像是庫克也是嘛，就是前面也是給人家講一堆有的沒有的，帶大家飛天啊。所以我覺得很多時候就是，因為站在外面批評都很簡單，可是如果說進去裡面做的話，10個人就有10個不一樣的想法，那我們最後面真的就是迴歸到共識，stock performance夠好的話，其他東西都可以忽略，真的是這樣。

那你說TSM，當然長線有一些故事嘛，江湖銀行都會講嘛，淡清、軟清、冷清，會不會冷清？其實按照我們現在看到的一些狀況來說，我覺得機率是蠻高的，他只要比較碰到什麼反壟斷啊，或是被針對啊，什麼半導體關稅，把他刻意去屌他之類的，照這樣來看，目前的競爭格局，我覺得根本就沒有什麼對手啊。所以就是一個非常非常好的公司，已經是沒有什麼好挑剔的。那當然你要針對一些細項去做挑剔的話，不知道，搞不好你可以去那個陸行之的臉書啦，他們下面有凝聚我有注意到一群人，就他們都是有一樣的意見，說不定你們的聲音夠大，就是這個公司就會聽到。那當然其實公司聽到，如果真的要這樣做，就有另外一群人說為什麼要這樣做，所以這個吵不完，所以最後面真的是迴歸到就是stock performance夠好就沒問題。

下面一位，SJSM（密碼測試）：「AIDA你好，請問最近課金的手遊是棕色塵埃2嗎？」對，恭喜答對，這是其中一款，然後另外一款就是NIKKE，就是這兩款。

下面一位，Judy不去Cindy不來，夢工廠Hi：「Nanikaski，諸位寶貝安安，你是我生活中的標的ETF，小弟從2020年開始玩美股到現在，年化報酬率落在30到40%，虧錢的時候心如止水毫無波動，但是只要一賣飛少賺幾趴之後，隔天看到就會難過到連飯都吃不下，心痛到連財報都懶得看，想問問孟公寶貝您是怎麼樣調適心情的。還有未來有幸在路上遇到您，我可以親一下您的臉頰，然後一起比個大愛心的合照嗎？那另外能不能拜託您用川普這樣的語氣，代替我女友離海股份有限公司董事長蔣老大，祝我7月23號生日快樂，股票蒸蒸日上，早日當上董事長特助，實現財富自由。」

親臉頰的話，我是絕對先不要，就是你來秀臉頰，我他媽已經尖叫。然後再來，這個可不可以做到生日快樂，這當然是沒有問題，我們做到生日快樂。然後以及怎麼樣調適心情，其實我覺得習慣成自然，特別是賣飛東西，或是說有些東西賣掉逃過一劫，什麼這個都是很常見的。就是有時候是賣飛，有時候是逃過一劫，到最後你就不會去糾結了，就覺得說反正賣掉就賣掉，你當下去做任何決定，就是一定是當下去做出最好的判斷，你對自己要有這樣的一個信心。所以有時候你會賣飛，有時候你會賣崩，有時候就是可能不知道，就是你賣的時候就是盤子那邊不會動，然後拖很久，最後面資金效率很低，假設你沒賣就是卡死，所以都有可能，會有各式各樣的結局。你不要只聚焦在就是說「我賣飛」這樣的一件事情上，因為你一定也有那種賣的時候就崩掉的東西，所以盡量這樣子去調適，會比較好一點。

就類似說我們有時候也會講說，我們為了求進步，我們常跟身邊朋友比較，可是如果你一直都是往上比的話，你就注意到一個現象：你永遠都不會快樂，為什麼？因為你永遠都在比市場中最賺錢的人，可是最賺錢的人其實會輪掉的，他會一直換人的，那你永遠都是覺得說我怎麼跟他比這麼爛，所以就一輩子一直活在那種追逐別人的陰影裡面。所以對，就是盡量去釋懷，久了之後就會成自然，這個是一定會發生的。然後「少賺要人命」，這句話是真的，所以會有這樣子一個名言佳句傳下來，就是因為很多人心理上都有這樣的一個障礙，但最後面要試著去克服它。

下面一位，我老婆Molly都叫Lara：「小佑加油你最棒了，喬五大你好，我兒子小佑突然無預警在7月13號，過了36周加6，凌晨提早誕生了，但因為早產的關係，所以一出生就一直都住在小兒ICU。前兩天突然被通知有壞死性腸炎，需要先進食觀察，但今天突然被告知有腸穿孔的現象，要緊急開刀處理。麻煩喬五大跟各路國來的好心聽眾幫忙小佑打氣加油，祝他手術一切順利，術後復原都能夠平安健康，最大的關卡已經過了以後就能夠一切順遂了。那也希望我的老婆Molly能夠安心坐月子，好好照顧好身體，這樣我們兩個才可以把小佑照顧得更好。那也祝喬武大一家五口平安喜樂，愛你。」

兄弟我完全可以感受到你的一些痛苦，因為其實像我前陣子跟大家分享，我那時候在台大醫院，就是在這個病房然後跟小朋友的重症區跑來跑去的一個經驗，其實當時真的是心中有太多的不確定性，那也做了很多很壞的打算，同時呢就老婆整天以淚洗面，所以我覺得你應該遇到一樣的事情。那這時候呢，能夠跟你分享的就是說你不是一個人走在這條路上，很多家長都遇到一樣的事情，那一定要保持堅強，然後特別是因為生母們在這種時候一定都是很崩潰的，所以盡量去幫忙分攤他的情緒。那如果說你有各種壓力的話，去找一個抒壓的方式讓自己舒服一點，可是盡量都要去展現出自己非常強大的一面，然後盡可能的去解決所有的問題，盡可能的就是至少讓自己身邊的家人看到你，會認為說很安心，就是你一定會把事情處理。那我們相信你的小朋友都一定會沒有事情的，加油加油。

那在內最後一個，屏東猜一領：「喊一下大老二男友布萊恩，諸位節目含金量好高，拜託許願主也辦實體活動，我要帶大老二男友布萊恩去見除了五百以外唯二的偶像。」不知道這個太抬舉了吧，五百捏，China Blue捏。「好啦，謝謝大家不只分享理財方向，還分享育兒婚姻想法，身為公主的我也是非常的認同，謝謝來大家指點明燈。」這個實體見面會應該是不會有了，之前寫書的時候有那個簽書會，去了一場之後我就跟出版社說後面兩場我不要去，因為這是無法太尷尬，我覺得那個不是屬於我的場合。所以就希望有幸可以在路上遇到就好。

那拜拜。