來源：gooaye/corrected 校正版 Markdown 原始檔：foodmo/gooaye/corrected/EP0498.md 集數：EP0498 SoundOn：https://player.soundon.fm/p/954689a5-3096-43a4-a80b-7810b219cef3/episodes/7d9a356b-64ea-4a87-90b0-6970e354e3cb 音訊：https://rss.soundon.fm/rssf/954689a5-3096-43a4-a80b-7810b219cef3/feedurl/7d9a356b-64ea-4a87-90b0-6970e354e3cb/rssFileVip.mp3?timestamp=1729326538690

EP498 | 🩴

開場 / 贊助：RayChain、優雅椅、正吉做店

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Detox 新生活運動第二彈

好，那是禮拜再一次的啟動Detox新生活運動第二彈。那再一次的希望把自己調回去本來的生活形態。

雖然我可能在幾季前才喜滋滋的跟大家分享說，原來不是因為我可能身份改變然後越做越長，原來是因為我時間不夠所以我變那樣。然後我還以為是什麼，然後我現在又開始重新回去看盤——什麼成交量放大，很爽。對，前面很爽，可是最近又開始不爽。為什麼？因為他媽中小跟大變一樣，櫃買跟他媽家裡死人一樣。

所以你每天坐在那邊，你就發現自己跟他媽低能一樣在那邊敲敲打打。然後最後面發現說，就是整天給人家當狗在甩。然後或者是，其實沒有什麼太多的表現。你不如他媽傻傻的抱著你的臺機跟臺子騎。

當然我們不能跟結果去論它，只是說我覺得這個剎車是來得正好。因為剛好遇到這個貴買的盤不好，然後讓自己在可能過去一兩個月，那個killing spree直接給人家shut down。那這樣被shut down之後呢，就再一次的去思考自己的人生。就這真的是我要的嗎？其實我多打一些報酬，可是我確定我要拿我的器官去換嗎？

因為我又開始發現，眼睛又開始幹了。就是我已經很感恩並讚歎，我那個乾眼的問題去解決掉了。那最主要原因就是睡眠嘛，開始有睡飽。那其實過去一段時間，就是我是飽受乾眼之苦啦。那只是因為我覺得，人最後面都會適應，人是一個非常有韌性的動物。

所以包含說，之前可能一天只睡三到四個小時，或者說你眼睛很習慣性的很乾一直眨眼，你久了你是習慣的。那只是身邊的一些，像我岳母看到就想說，你那眼睛幹嘛一直眨？你是不是過敏，還是說你是不是有什麼神經失調？不是，是因為眼睛很乾。

那後來因為這個小朋友的誕生，然後到他大概兩三歲之間，我覺得我生活變得相對的規律，所以其實很多問題都因為這樣解決了。然後最近因為有助手的幫忙之下，時間變多，就很高興回去敲嘛，敲得超爽的。然後就導致我覺得現在又有點有問題出來。

然後今天跟古友在聊天的時候，然後他講說，他要detox。他要數位除毒排毒。然後我想說數位排毒，他剛剛講數位排毒的時候他媽嚇到。我想說是啥笑，就是我知道的排毒是青色護線。數位排毒怎樣就用電動飛機背？我嚇到，想說幹你在講什麼？

他說不是啊，他講那個數位排毒，就是說，不知道，就可能把手機收起來。只要想說臺灣，有沒有這樣子的一個場所？就是可能像當兵一樣，你進去要把你的手機收起來。但這個地方要夠高階，要夠高階。就是可能進去裡面，它有一些什麼健康餐，然後有一些wellness的東西，讓你回到什麼身心的平衡。帶你做做瑜伽、什麼的拉筋伸展，然後住在一個很舒服的地方，看看海，然後把你手機沒收，讓你重新的去找到生命中的一個平衡。

他問我說，我們這樣子一個地方，我說沒有。我說等你開。當然我們那時候在西班牙的時候，真的有看過這樣的地方。有一個hotel叫SHA，那這個SHA Hotel就是說，那種要減肥的，那種小泡麵就跑去。然後到那邊就是說，他會給你吃很健康的東西，然後把你推拿，把你弄得有的沒有的，然後讓你去把身體，他們講排毒。當然講排毒可能有些醫生會有意見，但反正意思就是說，讓你去過一個比較清爽清淡的生活。然後要花很多錢，但是你是真的可以去遠離一些這種所謂的不好的影響。

他說他需要排毒。那這個最主要原因是因為他也是覺得，就是最近的行情對他來講已經他整個人叼上去，可是沒有獲得一個相對應的報酬。所以他需要把自己拉出來。那不約而同，就是我現在真的有這樣的感受。然後身邊一些同業，最近在講這樣的事情。

股市困境與反思

因為我上一集跟大家講說，現在很多人都放棄了狀態，就手上買一堆臺機。雖然現在看起來是一個好的結果，可是我覺得大家心情應該是蠻複雜的。就賺錢歸賺錢，可是其實我們還是比較希望，那種中小型的肋骨要活潑一點。

就如果說真的大家身後面全部都是手上的臺機的話，那我們到底做這一行幹嘛？就大家都買臺機去睡覺就好了。這是有一點那種結果論，但我們其實是會希望說，就中小要走出來。沒有走出來真的很無聊。所以最近就開始往這個方向去思考，然後希望說我在下個禮拜要重新的、我認為要把自己的平衡感抓回來。這是一個非常重要的事情。

那這個禮拜其實體驗也蠻豐富的。去吃了一個飯局，一個非常有名的餐廳叫金蓬來，這個應該是蠻多天母人都知道的餐廳。我看很多人已經多次的吹捧過，那終於百聞不如一鍵，其實我覺得很好吃。我喜歡它的豬腰、炸排骨，然後還有一個，那是烤鴨嗎？還是炸鴨？脆皮鴨，我覺得都還蠻好吃的。

那更令我印象深刻的是，就是天母。大家想說什麼天龍國，真的是天龍國。而且這個是怎樣？Omani的一個群聚地，是不是？它門口超多老師IC。我直接看到門口三臺老師IC，而且都不是自己開，都實際開。然後下來的人不是那種少年董。就有時候下來那種少年董，很年輕的，就要說這個不是黑道就是做詐騙，就只有這兩個選項。但不是，是那種就是一看就是Omani，就是每個看起來都像是張忠謀跟張淑芬的感覺。反正就是男生是白髮配西裝，那女生呢，就是看起來很乾練，可能踩一個小高跟短髮，有些看起來珠光寶氣。我想說每個都像是Morris哥老婆的樣子。

那這是一個all money群聚的餐廳。我真的覺得印象很深刻很好吃。那重點是我們在這個會上，就再一次的去討論。之前有跟大家分享，就是我可能會去找一些遊戲的案子來做投資。

遊戲投資與團隊組建

那我覺得現在越來越明朗。一開始只有我自己去釋出這樣的訊號的時候，其實我發現我是沒有能力去做filter的。因為我本身很喜歡遊戲，但是我並不是遊戲圈的人士。當然有些東西很明顯，我一看我知道是坑。就是很多來私訊我的，你們就想圈我錢，還說是我聽眾，然後想要圈我錢，幹壞壞。

有些就是他只有想法，然後根本就還沒有執行。有些是他可能有執行的，可是你知道就是最後面在一些遊戲圈的人士跟我的告知之下，我只好說，原來這圈子有蠻多雷的，就自己要小心。但我覺得其實各行各業都這樣，就是我們不要太容易就是get carried away。你可能在一些地方達成一些成就，因為覺得說你好像無所不行，去哪都可以。我是不會這樣膨脹，但是我其實一直都知道說我需要幫手。

那後來已經慢慢的，其實都找到一些幫手了。那對我來講，我可能就是扮演一個資本的角色，可能拿個幾千出來。但是我也不會把所有的這個股份都吃掉，就是還找了幾個朋友的朋友，就是幾個快樂好朋友。那他們可能在各自的產業或是領域都有他專業的部分。

反正我覺得股東都有一點那種任務導向，然後大家組在一起，可能可以去完成一個我認為他最重要的事情。就是要去實現在遊戲業界的一個資本賺錢的證明。就是說，當然遊戲業界不是一個新興產業，它絕對是一個已經發展已久的產業。但是在臺灣的遊戲產業，大家知道說我們可能一些很棒的IP拿去賣給中國，沒有辦法做下去。然後再來就是可能一些遊戲公司都已經完全轉型成為說他就是代理商，他就是去做代理。

但我不是覺得說這些東西是不好或什麼的。那他一定也是因為說有遇到他的難處，所以最後面才會變成說，很多在做博弈或是做代理或什麼的。那可能就是說業界的狀況是這樣子，那我們可能就是白痴才想要去衝撞，然後去試看看我們可能去做出一些新的不一樣的東西。我們不敢講說去改變整個業界，可是我覺得就是說，如果我們可以自己去撞看看、去試看看，然後證明說這個東西是有機會可以帶來回報的話，那你知道其實我覺得不管是哪個領域，要證明他可以成功然後並且去吸引到更多的人就是，你要證明這個東西是可以商業化的。

商業化的重要性

那我不知道為什麼，就是有蠻多臺灣人聽到商業化會覺得是洪水猛獸，就開始覺得說這個東西是壞壞的、是不好的。那是白痴嗎？沒有辦法商業化的東西就不會有人，就不會有錢進來。整天在那邊靠腰在領路上面抒情，每次有什麼樣的東西出來，為什麼臺灣沒有什麼，為什麼美國人有什麼，為什麼韓國人、為什麼日本人有什麼？因為商業化。就發現說很多東西最後面就是迴歸，因為商業化。因為他們夠商業化，因為他們的影劇、因為他們的體育是非常商業化的。

那邊講說什麼臺灣的運動員回來拿一個金牌，什麼接廣告、什麼他廣告。為什麼都不挑什麼？你以為很多人會買廣告，你以為他們可以紅多久？拜託，他們回來之後就是去當教練、然後去當什麼、哪裡的教授、去拿一個薪水就沒了。因為運動員的生涯是很短的。你看大谷祥平，幹你啊，這麼會打，你想說你這麼會打，你就顧你的本業就好。他不是接一堆廣告，都是要接廣告，好不好？不要去想說什麼為什麼這個人要接廣告、為什麼這個人要接業配。不然你去養他嘛。

為什麼這麼多人他媽喜歡打嘴炮啊？一個東西就是要有商業化的可能性，才會有更多爸媽講說你可以去當球員、你可以當大股香瓶。如果他媽在臺灣打，你都不會賺錢。你要賺錢可能是跟你要去打假球或什麼的，像之前那樣。當然我覺得現在整個業界有變化，我意思是說，你如果讓人家看不到賺錢的可能性的話，他媽誰要進來啊？不管是人，不管是錢，都不會想要進來。

AI 帶來的遊戲開發機遇

所以我們當然也不知道這東西可不可以賺錢。可是我覺得我們家看到一個契機就是，在刺激市場的投資裡面有注意到，這個AI真的是一個好東西，它可以讓一些小團隊有翻身的機會。在過去可能我一個小團隊，我去開發一個遊戲，我遇到超多障礙。我可能說我的畫師一直找不到喜歡的人。如果說我今天可以直接把我們要畫的畫風都設定好的話，就是你一個工作室可能你做出來的東西是差不多是那樣的一個風格。

其實像中國這邊現在就開始有這樣子的嘗試，就是他把一些一些畫師版的工作就丟給AI去做。反正我把我們要的風格丟進給他Train之後，那你輸入一些指令，他可以畫出你要的東西。那再來就是說人員只要針對這個東西去做一個修改就好。那這個是畫畫的部分。那再來我們Coding的部分或者說一些Debug，然後再加上像是可能在文字方面，就是過去你知道說就是有很多的那種小遊戲或者說一些小黃油，然後他在一些日本的平臺上販售。那如果說你真的去把它買回來，你會知道第一個問題就是本地化的處理是不好的。那個翻譯要麼就是沒有人翻，所以是機翻翻得很爛。要麼就是有人翻，可是也翻得不到位。

那其實它這個AI的翻譯是非常厲害的。大家一定要試看看。已經講很久了，還沒試過的就去試看看，馬上就知道它厲害在哪裡。它還可以根據就是你給它的一些指令，然後去翻出你要的一個味道。所以它確實是有機會去看到一些小團隊。當然我們不知道就是它在遊戲業界匯入狀況怎麼樣，可是因為我們有看到契機，所以其實每個東西都要有一個催化劑。我覺得這個就是一個催化劑。

就是去證明說我們現在已經確實是知道說，他可以透過這樣的一個工具去達成一個他可能本來難以想象的一個生產力，或是他本來要花很多錢才可以達到的事情。那因為這樣子，有點像說可以去撬動一個更大的槓桿。所以我們願意說去試看看。那重點就是要去證明說，那在這樣子的一個輔導跟幫助以及灌入資本的狀況之下，有沒有可能可以賺錢。

那如果沒有辦法賺錢的話，那就是代表說，在一兩年之後呢，我們拿很多錢然後換到很多的故事。雖然這個是很白痴的事情，但總是要試了才知道。那如果可以賺錢的話，就希望說這個fund大家不會去把可能配息或者說賺錢當成是第一要務，就是一定要賺錢。只是說不是個人的賺錢，不用馬上配出來。就有賺的，那可能就是絕大多數都會去留在裡面，然後讓他持續的增資，然後讓他的整體的這個資本量是越來越大，然後可以丟更多東西。就我們希望是往這個方向去試看看。

然後看了這些團隊的人，我真的覺得非常非常的讚賞，然後覺得很厲害。真的很多很厲害的人在做這件事情。而且因為這件事情在目前我們臺灣的環境就是它不是一個太商業化的事情，也就是它沒有辦法賺到很多的錢，所以很多人其實是拿自己的青春下去拼。然後可能拼看看，拼到三十幾歲沒有辦法，那證明就是還是要回去業績上班。

那就算他成功拼出一款遊戲，你知道就是你真的要到超級大賣才可能會賺千萬以上。所以就算你只是打出一個很成功的成績，可是可能大家分下來，你算下來就是說搞不好還是不如你去外面拿薪水，或者說你就稍微多一點。那就算你是多一點，你那時候你可能才30歲左右。那這個東西呢沒有辦法讓你在下半身是無餘的，所以你絕對是要繼續把這筆錢再去丟入下一款遊戲的開發。

可是當你在丟進下一款遊戲，那如果這款遊戲是一個失敗作或者說其實就是平庸的作品——不差，但是它其實是把你過去賺到的錢很多都砸進去了，然後現在變成是一個沒輸沒贏的狀態，你就等於全部都重新來過了。所以我也覺得說，可能就是要讓這些創作者也沒有那種後顧之憂。他可能就是先可以證明他是一個很厲害的創作者，不管是他已經有先做出了第一款作品，或者說他其實有非常厲害的開發能力，然後讓資本去幫忙他分擔風險。

只是在這個分擔風險的過程之中，一定要去談出一個地理。我是讓大家做的人也很開心，他不會就是說我賺到的錢好像都給大家分走。那可能投入的人也知道說，我可以去拿到一個合理的回報利潤，然後讓我可以持續的去丟更多的project。我覺得如果我們可以去釋出這樣一個東西的話，那就是非常棒。

那在這樣的一個飯局之下，認識了很多很厲害的人，我覺得是非常非常高興的。這邊稍微跟大家分享我的心得。

臺積電法說會分析

那接下來我們來進入上個話題，跟大家聊一下臺積電的法說會。那先說一下結論，結論就是這個法說會的數字是很漂亮的。那再來呢，也沒有像可能大家害怕的，就是他有機會會去幫其他的產業開法會。那之前有一次的法說會，就是直接去講說他覺得哪些東西可能後面比較看不到，哪些東西比較疲弱一點。這次沒有這樣子講。但是我們還是可以從它的各個應用別的佔比可見一斑，就是會知道說哪些東西可能表現是會低於預期的。

然後外加大立光也開了一個法說會，這個就是直接開成是法會了，然後直接跟你提說就是在後面的延收可能表現不會這麼好。那一部分可能是因為在前面的時候已經有提早拉貨。那當然另外一部分，弦外之音我們是認為說它有預金光的一個強力競爭。所以結論就是在手機這部分，其實是有一點低於預期的。那HPC是符合預期的。那消費電子呢，雖然我們可能注意到在消費電子這一端是稍微的低於預期，可是在他的IoT物聯網這一端呢，是高於了預期一些。

但是其實IoT的一些產品類別，在我們的認知上，我們覺得吧，當然是消費性的產品去看待。所以消費性產品看起來也還OK。那臺積電也提到說，就是除了這個AI是非常好之外，那其他已經看到是穩定復甦。所以我覺得除了他自己飛上天之外，他也給出一個訊號，就是說大家其實都慢慢的走向一個成長。這是一個非常好的事情。

毛利率與營收預測

那這一次的毛利開出來是57.8%，那這個是高於市場本來預期的53.5到55.5。可是並沒有額外的高於就是在一些拜賽方這邊所預估到的一個數字。那時候猜是猜57到58。那雖然這個數字丟出來的時候，很多人是不敢相信。不然我自己在上期節目跟大家講說市場就在傳一個很恐怖的數字，那最後面的這個數字真的是往這個方向去靠。

那當然達成這個數字有很多的可能性。有一個說法講說可能是NV的破片，然後他去這個緊急的去做修正跟調整，然後所造成的。那有些人有其他的看法，但反正這個數字真的是非常的漂亮。然後在接下來的一兩季，應該都可以期待這個瑪麗綠的數字會蠻好的，但是就漸漸走向一個flat。就瞎直接拉上去，那後面當然是不可能無限的持續往上拉。但是有機會可以落在一個57到58、59之間的一個區間。

那這個區間呢，其實也是比本來分析師預期的大概55到56的區間還要來得好。所以有點像是說拜賽有提早去預期這個東西。但我不確定有多少。但是我們身邊其實是有蠻多的資金，有一些法人的朋友，他們是有猜到這個數字。所以這就是為什麼很多人都選擇把錢先趴進去臺積電的一個主因。

投資公司的佈局分析

那再來呢，在銷賽方面，就是說他們看到這個數字之後，然後他們就快速的去做一個上修。所以就注意到各家的目標價都往上調。那就連可能對於未來像是什麼半導體科技有稍微看起來是比較neutral跟看壞的像Morgan Stanley，他們也是去上修的目標價，就稍微的小調了一點。那有些可能調的比較多。

那整體來看，就是臺積電大概在2025年是可以賺個55到60塊的EPS，然後到2026，已經有些公司去做投射了，大概是落在可能68到70幾左右。所以還蠻可怕的，就是這家公司在後面會持續的越來越賺錢。那看起來董事長魏哲佳對於未來的展望也是非常的看好。從他的一些回答、QA的一些態度，這個QA其實沒有開得很長，但是可以看得出來是非常非常的有自信。

那同時也再次的重申，AI不是假的，AI是貨真價實。雖然我還是覺得這件事情超莫名其妙，就是這種東西還需要講嗎？當然你從報道的廣傳然後跟很多討論就知道說是真的需要傳，因為市場上的媽白痴特多，所以大家可以賺錢。就是要感謝這些白痴，就是要感謝這些後知後覺的，然後在後面的媽趕快追，所以大家才可以賺到錢。有時候我們真的要心懷感恩。

就是有時候你看到一些討論下面然後在講那種超莫名其妙的話，你要心懷感恩，這些人都是來付錢的。就是他們是來付錢給你，沒有他們你就賺不到錢。如果大家都是非常聰明然後非常的提早去做預判的話，那被收割的人就是你。所以它是一種食物鏈的關係。那我們就要非常感謝很多人是拒絕相信的。那因為他們拒絕相信了，那所以才會有這種源源不絕的買盤在後面開始不停的認錯然後去追進來。

AI 的長期前景

那臺積電同時也提到說，就以他們公司來講，他們只要去透過一些AI的工具達成可能1%的一個改進的話，那對他們來講就是幾十億美元的一個收益。所以他認為他們可以用到，那當然很多人都會用到。那這確實是我們在很多產業上都有注意到的一個狀態。

就當然這個AI的東西，因為它才剛出來沒有多久，所以剛出來講說就正式的大規模商業化，也就是這一兩年的事情。但在後面，因為大量的資本投入之下，我認為這個產業會成長得非常非常可怕。就它是一個大長線的產業，我們要持續的去找尋其中更多的機會。就千萬不要去拒絕相信，即便後面真的開始出現一些修正坡或是說一些訂單的調整，那我覺得那些調整之後都還是有機會會持續的去往AI的論述去做發展。

所以我們要持續的相信這個地方。那只是可能整體的節奏會慢慢改變。從過去的一兩年可能是非常專注在infra上面，那現在可能開始切換到integrate，就是一些整合商。那最後面會走到軟體方。它是慢慢的往這個方向去走，可是整體的大趨勢是沒有太多的改變。

那所以在AI的部分，HPC臺積電這邊給出來就是一個非常漂亮的展望。然後那個數字是不只是inline預期，就算是那種最樂觀的人可能也就差不多是壓到就是公司實際上開出來的數字這樣子。那代表說其實大家都可以再估得更好一點，後面都可能會有更多發展的空間。

產業細節與相關個股

那再來我們額外發現的一些弦外之音，就是當然公司有提到說整體的其他產業都已經開始進入一個穩定健康的復甦。那我們在它的各個節點的應用類別的營收佔比會注意到說，在65奈以上，也就是所謂的成熟製程，他們的佔比是有維持住。這是一個朋友提醒我我才注意到的。他的意思就是代表說成熟製程其實也是有在復甦。因為如果說今天是先進製程它佔了很高的一個這個佔比，那就會去稀釋掉成熟製程的佔比。可是成熟製程其實有維持上一Q的一個營收佔比，那這個意思就代表說是持續的有在復甦。

那這其實是inline就是我們在過去有跟大家提到，我們是有看到一些IDM已經重新的去重啟在車用或是一些公控的拉貨。這是有看到的。那於是可能就可以轉頭看一下Marvell。這個是我過去在AI時代然後在打的其中一個ASIC股。那一直都沒有獲得斬獲，我認為我現在會重新的回去看它。因為他那時候就是有太多的拖油瓶的業務，但是現在我們非常是需要這些高速傳輸、光通相關的東西。那外加傳統的公控跟車用復甦，我認為Marvell會站在一個很不錯的時間點。

雖然可能過去在這個晶片股的投入上面應該是講說唯一一個失敗的、沒有真的賺到錢的就是Marvell。那在什麼NVIDIA、博通啊或者說AMD，甚至是AMD都有賺到錢。那就這個東西沒有賺到錢。但是我覺得我會回去報仇，就我會試著回去報仇試看看。因為我們開始注意到臺積電給出這樣的一個訊號其實是好的，就代表後面其實整體有機會可以看一個復甦。

那車用的部分呢，也是高於預期，所以確實是印證了前面的一個說法，就是車用已經有重啟拉貨。只是這個拉貨我們沒有辦法確定是不是可以持續的維持強勁以及維持夠長的一段時間。但就是有在重啟拉貨，所以一些IDM然後一些車用相關類股呢都會是我持續在後面會想要關注的東西。

那可能稍微在手機的部分，我會選擇去聽看聽，就是在安卓系方面可能我覺得特別需要小心。但其實安卓系的手機去講修正，大概也已經超過了兩個月，甚至已經有一季的時間。所以搞不好這是一個利空徹底，我們再觀察一下手機相關的概念股。不管是鏡頭、不管是一些CIS，或是手機相關的應用，有沒有可能在後面假設下不去的話，那也有機會去迎來一個就是潛在上升的機會。

展望與市場心態

所以其實臺積電這一次的法說會，它是自家好之外，它也把大家一起帶起來。有點那種共創多贏的感覺，就是大家都不錯，大家都復甦。所以我覺得對後面是越來越樂觀的一個看法。但其實我們身邊一些那種針對技術面非常強大的朋友就還是再次的重申說，現在就是一個五波。所以這個五波走完之後就是不免的會有一個修正。

所以在接下來可能我們先專注臺積電這一波可以衝到哪，到那個地方之後假設進入修正的話，我們再去找就是接下來有機會在2025可能下半開始會注意到有很漂亮的一個越來越成長的產業。他們是給我這樣的一個指示跟建議。

那我自己的想法會偏向說，就是當然我們還是會持續的去持有圈子股跟胎子旗。特別是在像這種整體的櫃買盤子很爛的狀況之下，你一定要持有一些這種東西。但我還是會持續的希望我可以找到一些這種櫃買的東西來做押注。

中小型股的投資邏輯

那可能很多會想說為什麼你有這樣的一個執念？因為你去押這些比較中小型的東西，如果真的看對的話，那個賺錢速度是超快的。所以對我們來講，那就是我們還是願意去做這樣的一個賭注啦。但我認為就是除非我們真的有找到一些明確的趨勢出來，不然先跟著大盤，先趁著大盤也是一個很快樂的事情。先跟著加權或是說臺積電也是OK啦。

那其實我覺得在過去的一段時間，驗證了超多事情，是一個非常精彩的一兩季。其實大家回顧會覺得真的超有趣的。就像說那時候NV開始在修正的時候，然後就有很多坊間的訊息就開始講說什麼黃金需要賣股票嘛？那時候也跟大家分享說一些討論區就開始在批評說什麼媽的好乾，就逛夜市不要給我遇到之類的。就是就開始有一些那種非常憤怒的人。可是等到這個股價又再次的要回到新高的時候，你就會注意到這些人就不見了，就不見了。

然後像前陣子不是也開始有很多人在傳說Apple的各種銷量不好？那時候的評價是說奇怪他怎麼可能可以知道這些銷量是不太可能的。那應該是自己的一個臆測，就算你是盯著供應鏈的一些料件的拉貨，你也不太可能可以立刻的算出那樣的一個數字。那最近呢Counterpoint這邊就有給出來說，在中國方面這邊其實iPhone是賣得很不錯的。它相較去年是有一個20%的一個Young Air的成長。那這個也算是符合自己的一個預期。

就其實手機，特別是在iPhone這邊，並沒有大家想象的這麼差，不是像大家想象的什麼超爛，AI是騙人的。因為我覺得現在很多人，他的腦袋的整體的心態就是說，他希望去找一些壞訊息來加強自己的印象。他就是想要這個盤下去，所以就是隨便亂找一些東西去做打擊。

股市心理與做多的優勢

那其實你要知道，這個股價呢終究是會迴圈的。所以有照一句，就是我現在講的話也會被人家拿出來笑說，你看他那時候說很好，然後這邊下去。可是這個我們其實也看過很多，就是儘量不要去當一個很偏空方的人，然後很多酸言酸語。因為你是不會賺到錢的，你是真的不會賺到錢的。因為真的下去的時候，你一定也是不敢買的。所以儘量去站在一個多方的思維看事情，然後真的是很多時候你回頭看會發現一大堆事情會慢慢的做驗證。

就像說那時候特斯拉跌到超低的時候，那就一些媒體人就出來講說特斯拉是完全走錯了。然後這邊就一個超級報復性反彈，然後就漲到爛掉。那不然說像是NVIDIA或像是Apple的一些Fear, Uncertainty and Doubt，就是大家去丟一些那種超級不好的訊息。那人家回頭看都會發現很好笑，那真的都很好笑。

所以呢我還是會認為我們要盡可能去抱持樂觀的心態去看後面。所以即便像我自己身邊的朋友會去強調說他們認為這個地方可能是就是在這一波的迴圈裡面的最後一波，然後接下來可能會出現一個短修正或什麼的。但其實我在意的點是，所以我只希望就是可能就算這是最後一波，那等到這個真的嗨完之後呢，那我的槓桿可能是回到一個健康的水位。所以後面進入這個短修正的時候呢，那我可能就可以繼續去找東西佈局啊。這個是我的心態，我會偏向這樣子。

但我知道就是我們身邊還是一些那種比較誇張的朋友，他就是選擇就是沿路一直空了啦。那其實沿路空我會覺得他會讓你這個心性上會變得比較，不知道我覺得空方的人他們講話都很尖銳。不知道大家有沒有注意到，就是隻要他的操作是偏空的，然後他們講話都會，你往好處講是很犀利，然後往壞處講就是這些人真的是非常的cynical。奮士技術，然後他們就是好像每個事情都是希望世界毀滅，然後他們會看到有人痛苦的時候覺得很高興。就是我覺得這是背離我自己的常識。

所以其實我們會這種就像一些聽眾講的比較暖，這個暖不是真的在灌雞湯打雞血或什麼的，而是就是我們儘可能都是看每個事情的一個比較正向的面向。那其實我們真的會經過多次的經驗，就像過去有時候會跟大家講，你可以回聽一下2022節目，大家是怎麼樣看這個市場。其實現在有趣的地方是，你根本不用回聽到那麼前面。你只要回聽一下就是NV在修正的時候，然後蘋果崩下去的時候，大家怎麼講這些市場。然後後來一些成績開出來之後，大家又是怎麼樣轉向，或是那些人就不講話了。你就可以很快的去瞭解到，就算可能我們現在看到貴買是很差的一個狀態，可是等到這個貴買突然變好之後，就全部人又會轉向。

那就是為什麼有時候你知道就是你會敢去佈局一些著冊的東西，主因就來者，因為你知道這些人他媽他追不追來追高。你一開始都不會有自信，其實你一開始去做這些佈局的時候，你都不會有自信。甚至說你沒有資格有自信，然後直到你經過多次的驗證之後，你發現你的眼光然後跟你這個較小、你的膽識是還蠻不錯的。那在一個資金控管的前提之下，也就是當然你不要說什麼因為你非常有自信，你就說哈。因為說哈都不是太好的事情，就一定要有一定程度的部位控管。那你就可以去體驗到那一種就是在別人都不要的時候，人棄我取，然後這邊帶出來的報酬是很漂亮的。

它跟動能的思維有一點不一樣，只是我自己其實是慢慢的往這個方向去靠。我還是有一些動能的部位，但我慢慢往這個方向去靠，更有耐心去看待一些東西。其實我是非常感謝，因為在美股有大量的投入，所以變成就是你把那個思維有時候拉在臺股這邊看。過去我其實也是一度覺得說就是供應鏈的宿命就是準備都要去紅幹，就是它只要一個行情走完都會結束。可是其實我慢慢的在這個過去的節目中跟大家提到，就臺灣有幾個供應鏈的那種冠軍。那他們其實是持續的在他們的產品上去做最佳化，然後並且持續的打出很多很漂亮的成績。

像是一些上蓋、一些Sake的公司、然後或是BMC的公司。就是即便他可能在過程中有遇到一些壞訊息或怎麼樣的，可是隻要他可以維持他的產業地位，某程度上他也變成是某種品牌。雖然他是供應鏈上的一個環節，但這個環節可能也是變成一個非常厲害的品牌。

大盤與中小型股展望

所以對，接下來我們就是抱持一個樂觀的心態，然後先看這一波大盤可以走去哪。我是覺得說應該是有機會可以拉出一個蠻漂亮的漲幅。然後在過程之中，就小小的希望就是中小型也可以跟著表現一下。接著就是在可能百花齊放開始放煙火的時候，我們要再一次提醒自己要維持冷靜。

就像在7月的時候，那時候真的渾身不舒服，就是大家都覺得買股票就是隨便亂賺。所以在這個OEM ODM上面瘋狂無限的投入。那中間那個修正其實非常可怕的，然後再搭配這個後來出現的期貨跌停。其實有很多人是在那一波直接外泡，包含說他的全年績效不見的，其實是蠻多的。那也有一些人是直接畢業，雖然佔比不高，但真的是有人就直接這樣畢業掉了。

所以我們還是要注意那種就是在非常激情之後，真的大家都相信，只有一個那種很恐怖的狀況可能會出現的一個可能性。所以會變成好像我們某種程度上是一個這種不靈軌道的感覺。有沒有注意到，就是在前面可能大家都覺得一些東西不好的時候，那我們要試著去不是故意去唱反調，是試著去想說大家都覺得不好的話，那有沒有可能其實後面沒有這麼糟？

那一樣，可能當現在大家都開始覺得how to lose的時候，我們不是覺得這個行情會結束，而是就是等到真的激情那一段出來。現在我們沒有看到，其實現在很多人都還是很保守的一個狀態。但我相信後面可能會出現一個很激情的那一段。那一段出現的時候，我們就要再次的去思考說，是不是可能有些東西已經去overshoot。這樣的一個可能性。

各產業展望總結

稍微的做一個總結，就是手機的部分可能稍微的停看停。因為除了臺積電給的數字雖然看起來是還OK，但它稍微的低於大家對於手機該有的一個預期。然後外加大立光給了一個法會，雖然這個法會有可能是它有競爭對手的關係，但我們還是會相信說手機是相對在所有的族群裡面會比較疲軟一點的。

那在PC或者是HPC AI這個部分可能是比較站在一個正向的方向。那車用打底復甦確立。那一些通訊品、網通的公司以及Wi-Fi 7。Wi-Fi 7在明年應該會有一個非常漂亮的成長。那Wi-Fi 8呢甚至會提早推出。那網通公司其實現在也是屬於一個能見度比較差的公司，但是它有機會是一個谷底回升。所以就是說手機稍微再看一下，但其他東西應該都還是蠻健康的。

聽眾留言與互動

那這些，我們接下來進入區的部分。

地位臺中人7147：校園健康我來守護。挨大安，三年前把挨大的話填進去，打不贏就加入，開始每個月定期定額投入006208。那慢慢開始看到資產的增長後，先生除了變成聽眾也加入了做尿派。謝謝艾大指示。10月19號先生被召喚去守護國家一週，希望艾大祝福他在營區吃飽睡好，不要便秘就好。

我們希望10月19號先生去叫召的時候可以快樂健康平安。聽說現在的叫召已經變得比較硬一點，但沒有關係，就當成是進去detox一下、放空一下。希望你可以享受裡面的生活。

下面一位，臭雞逼做尿懶叫的風險。巧虎你好。你好，誰說做尿懶覺不會有事？小弟的住處是沖水水會先淹起來又容易堵塞的那種老式馬桶。有次半夜起來做尿，但發現懶覺冰冰的，站起來才發現是馬桶堵塞水淹起來，害我懶覺泡到水。要麻煩喬胡在可憐我懶覺的份上祝我老婆臭逼的媽媽逐節10月19號生日快樂。謝謝喬胡。

我們祝逐節生日快樂。我完全是可以想象那個畫面，幹，超惡的。那個馬桶，對，就像我外婆家的馬桶也是這樣子。有些馬桶他沖水的時候是他會先淹上來，然後就蠻訛爛的。然後這些馬桶其實也蠻神奇的，就是他那個沖水力道是不強，好像只是在稀釋而已。我是叫你沖水，不是叫你稀釋啦。所以如果那種馬桶是他只是把那種東西稀釋掉的，我覺得大家趕快換一換，去換那種就是比較新式的馬桶。

你可以很明顯的感覺到那個suction的力道超大，直接把東西全部稀掉，然後再灌入新鮮的水。你不覺得看到這樣是很療愈的事情嗎？那個老馬桶換掉了。

下面一位，18公分不含皮，左蛋大右蛋小。請教直男巧虎，在實際的操作上，基本面和技術面會如何運用呢？從財報和法說公佈明年公司的成長去預估，那如果說算出股票價位大概是170左右，但常常看到股票trade在200，那是要視為有動能上去推，還是有散戶有所不知道的訊息，又或是股價反映到後年去了？那之後如果又落到150，要如何看待呢？通常股票反映到多遠，挨大會覺得太遠？那以上還請挨大開示。祝小朋友上學順利，來大家全家身體健康愛您。

其實這個運用上，它沒有一個絕對的準則。因為如果說我可以找到一個絕對的準則的話，那我就不需要自己去看盤了。我就全部都交給電腦去做處理就好。但是我覺得這方面其實很難去做到完全的程式化。至少在我們自己的判斷上，很多我認為就是說你的判斷品質的高跟低是取決於你的經驗，然後跟你做出來的一個決定。

我們會盡量去把這個決定的一些變因鎖死，可是你會注意到就是有些人他可能有機會在某些特定的行情可以賺到很多錢，就是因為他的決定的那個模型可能是長那個樣子。那有些人呢可能說他對於這個未來的展望是會看比較保守一點的，所以呢他當然在遇到一些反轉的時候可能比較不會去死得這麼嚴重。可是呢同時在那種可能超級爆噴然後去推估值的時候，他也賺不到錢。就是說他一定都是有好有壞的啦。

那以你的案例來講，就是一個股票你算出來覺得那個價位應該是多少，那實際上高於你的預期，這個是很正常的事情。應該說非常正常。就是如果我今天要去對我自己手上的持股去做估值的話，我都會清一色的認為他們應該要再更便宜一點。那可是為什麼有時候當他這個價格明明是高於你的預期，那你還是願意上去呢？因為就像你講的，我們不知道市場會提前返運去什麼樣的一個地方。

就假如說你，如果說看臺積電下的一個價格，你說1200好了，那1200用今年就四十幾塊去推，貴不貴？可能就偏貴吧。如果明年是60塊，那這樣貴不貴？好像就還好，20倍，20倍的一個AI大Foundry，你說它很貴嗎？沒有啊。那如果你用後年70去看，那更是不貴了。那可是有趣的是，就是在2021的時候其實如果我們用後面的展望去看的話，你當時也會覺得說臺積電可以繼續買。可是我們後來就遇到2022的一個大修正。那大修正的時候這時候就是你的高玩要可以撐住，然後你要知道說其實this too shall pass，我們一直講了一句話，這次也會度過。就是股票就是一定是漲漲跌跌的。

那這時候你就會，這個非常希望說你有更多的錢可以買。那因為他就真的變得超便宜，那時候甚至一些這個豬食屋，我們那時候不是很驚訝跟大家分享說都10倍以下，這他媽啥小，竟然都10倍以下。可是有趣的是當他掉到10倍以下，他竟然可以回到9倍，甚至8點多倍。就很誇張，就在修正的時候就變這樣。所以市場是一個我覺得很機歪的地方，因為他不是完全的理性，他甚至離理性有很大的一個距離。他是有感興趣做很多那種中短期的股價的驅動。

所以他有可能就是你現在看，你覺得應該是170，然後它是200，你不想買，那你覺得它偏貴。那終於等到210、220的時候，你發現搞不好其實市場已經提早反映後面的東西，你就覺得我現在趕快追進去就好，不然它永遠都不回來，怎麼辦？然後你就追下去可能230，然後最後面它真的就是掉回去170，甚至掉到160、150。就是哇靠，偏黑更便宜的位置。然後這時候你就嚇到，你把所有東西都砍掉。那在這個谷底震盪一下之後，突然就幾根紅K，直接美股就綠K，就直接讓他快速的跳上去。然後最後面衝到兩百八、三百，就是很多這樣子的一個案例。

所以這就是為什麼我們會很常講說這個技術面以我自己來講會當成一個輔助的原因，因為技術面就是有很多這種很壞的場合。那可是基本面的話呢，當然也可能會被壞壞，也可能會被騙，也可能會有判讀或錯誤。但如果說你對於這些產業的瞭解是夠深，你知道誰是業界的一些dominant的玩家的話，那你會更有信心，就是在他落難的時候至少你不會跑去踹他嘛。你可能不加嘛，可是你不會去空他，你也不會選擇亂買。

因為你知道說可能高几率就是後面會站回去。所以就是在這種股價的面對上我覺得超級困難。就拿我自己最近一隻標的，其實也算是推到蠻多的一個水位。那我就是覺得說它很便宜，我真的覺得它很便宜。然後在明年一些新的業務的加入之下，它會變得更加的便宜。那這個東西呢其實在過去的一個月是維持一個盤整，那甚至下已經掉到一個盤整的下緣。我自己也不知道說會不會就馬上就跌破，然後變成要再額外的盤個兩個月。那這樣子我一定還是會認輸要解碼。

那可是我也知道說，就是在可能兩三個月前，當我去買一些CIS的晶片股的時候，其實當時也是沒有人要。然後當時我們身邊朋友可能也很多人會覺得說那個籌碼很爛，根本沒有人要。然後他的形態很差，他的股性很差，就大家都會有千萬個理由。可是突然間就是那種大型的投信進來買進狂推之後，全部人又上車了。那這時候就變成說我在前面蹲的其實好像是最大的贏家之一。

可是有時候也很難講，因為那種後面追進來的朋友有些他們感壓很大的，他就在短短的時間內他的效率又比你好，然後賺到很多錢。可是呢我們可能是更有機會去吃完整個波段的人，因為我們是比較敢蹲的。所以我覺得都是有好有壞，你沒有辦法問到一個準則。這是為什麼當有時候我在回答一些問題的時候，然後其實我也很怕的時候有些聽眾會覺得說，你是不是在打發大吉？一直跟大家講說什麼其實每個方法你都可以好好的練一練，因為他可能都是不錯的，就是要找到適合自己的方法。但這句話其實是真的，因為你最後面特別是我們看了很多同業之後，你就知道說每個人都用不一樣的方式，然後在同樣的市場裡面賺到錢。這個是還蠻有趣的一個現象。稍微跟你分享一下我的心得。

下面一位，兔兔愛吃草。第六次留言。拜託念我留言密碼到底是啥？我是忘記從哪集開始聽的聽眾，直接被孟公的聲音吸引，越聽越上癮。喜歡孟公分享日常的生活與股市每週發生的事情。下班通勤一定要聽。雖然平常操作科技股的比例不高，但還是必聽的節目。也感謝孟公與Lisa對流浪狗的愛心。也希望孟公可以幫忙宣傳一下特寵資源較少，也需要大家關注的掛號流浪兔。也希望大家養寵物的時候可以做好功課，給他們一個很棒的家。

這邊也稍微的呼籲一下大家。就是我覺得當然這個領養代替購買就不用講了。可是我知道有些人就是你喜歡漂亮的狗，那沒有關係。你真的要去買狗，那就去買吧。可是不要棄養，我真的覺得棄養是一個非常糟糕的事情。就如果說真的沒有辦法或怎麼樣的話，那去跟專屬所溝通一下，就千萬不要什麼就地放生亂丟。他們會做這樣的事情因為他們就覺得可愛，然後一時腦衝就去做。然後做了之後後來發現說其實你知道養寵物某種程度上跟養小孩一樣，它就是某種需要你有責任感、需要有所犧牲的東西。他發現他無法犧牲，然後亂丟。就我希望大家不要做這樣的事。

下面一位，初大持久。我的特長就是我的特長。上次聽到孟公講韓國就想起我年紀很小的時候曾經在韓國那種大浴場當工讀生幫人家搓背。那時候應該是有個黑刀大哥的叔叔跟我很好，每次都會跟我聊天。但有一次我在幫他搓背搓到一半他突然心臟病發就在我眼前猝死了。他的小弟過來扒我的頭說，你把老大搓死了。年紀輕輕的我不知道該怎麼辦，只能夠一直哭，眼淚一直掉。那後來終於在眼淚中明白，有些人一旦搓過就不在。幹，這個人有病。不知道吃了什麼，這句子他寫的不是我講的。

現在大家都很喜歡去預判我講的東西，然後直接在留言裡面留，是怎樣？是發病是不是？但這個還蠻好笑的，我覺得OK。

下面一位，爽到抽緒497。現在40歲，依然覺得有小孩是麻煩的事情。未婚輕鬆超多。不會啊，我覺得完全認同啊。未婚絕對輕鬆啊。你不要講未婚啊，我超想回到國中啊。我超想回到國中還好，因為國中其實沒有過得很快樂。但國中理論上是要過得蠻快樂的，我認為。然後高中啊，小學那樣的一個感覺。就小學你知道我們會打那個先見奇俠，不是，講什麼先進傳說。以前會打先進傳說，那很北岸的點是就是大家聊天不要在性子中聊，要上先進傳說。然後之後就可能坐在裡面，然後嘴巴咬一個咬草之類的，然後大家在那邊打字，就是那樣的生活是非常的輕鬆自在。

那你也不用煩惱任何的事情。出了社會之後其實所有的東西，我覺得都變得沒有這麼好玩。就你一開始剛賺到錢的時候，當然我覺得跟學生時代比起來就是很爽，就是你要買什麼都可以買。學生時代是沒有辦法這樣做的。可是很快的你就會覺得，不就是這樣子而已。那後來呢你可能就是有點想不開，好像我們那種想不開，然後就有了小朋友。但小朋友為我們帶來的體驗是非常好的。可是小朋友他絕對是某種負擔，他絕對是會讓你的生活變得困難。他絕對是會讓你變得更加的，我認為你可以講說是變比較軟弱一點。你會有一些軟肋給人家捏住的感覺。

但當然某種程度上，你也可以講說小朋友也可以讓你變得更堅強。那是一個一體兩面的事情。但他絕對是一個就是會讓你生活變得沒有這麼自在的東西。你不然說你要去一些餐廳，像去日本玩的時候一些那種什麼板錢的握壽司，就是沒有辦法進去。小朋友就是沒有辦法進去，就是一定會變得更加麻煩。然後你要去滿足他的需求。其實我覺得不是隻有小朋友很麻煩，我老實跟你講，女朋友老婆也很麻煩。寵物也很麻煩。你自己想想看，如果可以自己一個人的話，40歲，現在的經濟條件一定不錯。40歲一個人又有錢，你可以做的事情太多了，太多了。

可是除非你知道母胎單身，然後就是認識一個女朋友後來就直接結婚，然後又快速生子。我們身邊真的有一些這樣子的朋友。你可能會有這樣的一個幻想，你會覺得說如果可以拋下一切的話，說不定我家會更加的快樂。但如果說你是曾經有交過幾個女朋友，就像是你經歷過那種景氣迴圈週期、經歷過這個股票多空一樣。你就會知道說，就是當你今天有女朋友的時候，你可能就會去覺得，講是我沒有女朋友的話你看現在你就不能夠管我了嗎，你就不能夠怎麼樣了嗎？那可是等到你沒有女朋友都只有自己一個人的時候，你也發現說就是你以為說我可以去嫖配、可以玩啊、可以多爽啊。可是爽到後面你也希望有人跟你分享嘛。

你也希望說你回家的時候是有人可以抱抱你嘛。就是你那種幾個狐群狗黨大家一起出來玩，然後你就發現說大家都是回去溫柔鄉里面，然後只有你一個人是回家打手槍。你這時候就會覺得說我希望有一個穩定的伴侶。然後你有一個穩定的伴侶之後，你會覺得說我好希望我是單身。那其實我覺得可能小朋友也是這樣子。就是如果你今天是在一個平靜時空沒有小朋友的話，所以我會覺得說我們需要多一點那種模擬器，可以跟平行時空的自己對話。就是可能40歲然後沒有小孩膝下無職然後單身的狀態，你可以跟他對話。就他有可能是很高興的表情，可是他也有可能是雖然是感覺就是玩世不恭然後有很多的體驗，可是他同時也覺得生命中少了一些什麼東西。很難講。

所以我們做了選擇之後我們就去承擔。但我覺得這個世界現在越來越自由開放。就如果說你真的覺得你的伴侶或者你的小朋友是一個麻煩的話，你是有很多的方法讓自己不要這麼樣的可能就是過度的暴露在有小朋友的環境裡面。小朋友可能就是之後要念書的時候把他送遠一點。其實我又覺得說我爸媽那時候可能就是這樣子的想法，趕快出去、趕快把你趕出去。我看我那個伯父也是這樣子，就是一直叫小朋友不要在家裡。他們可能也是久了就覺得說小朋友很煩，趕快趕走、趕快送出去，最好不要回來、不要住我家裡什麼的。可是一段時間之後，你會發現說這些人又變了。他們又開始整天去拜訪他的小朋友，希望這個小朋友帶女朋友回家或什麼的。

所以你會發現人就是這樣子，大家都是去看往外的東西。真的就是你今天有這個你就想要另外一個東西。所以如果我們可以去在遊戲裡面去滿足這樣的一個幻想的話，其實可能生活中會過得更平衡。這是為什麼有時候我們蠻喜歡打遊戲的感覺，因為它可以去讓你跳脫你現在的一個狀態，然後去感受一個不一樣的生活。所以兄弟我可以完全懂你，其實真的不只是小孩。有老婆、有女朋友，然後或是說有一隻狗、有一隻兔子或什麼的，某種程度上他們都是一種麻煩。他們都是一個讓你的生活會更加的就是嚴格上來說更加辛苦、更加不單純的東西。可是他一定也為你帶來什麼。

如果說真的都完全沒有的話，那你趕快去結紮。真的你就趕快綁起來，你不要後來不小心二胎中獎。那時候你就更加的懊悔了。

下面一位，艾連納塔亞胡。以色列就是學校裡被霸凌的雞掰狼。艾拉你好，因為伊朗害我噴錢，所以一直有在注意中東新聞。目前世界的縮影非常有學校的機制感。工作都是目標導向，反而不會有這種情況。世界四大扣就不用說了，聯合國快變他們的形狀。一群袖手旁觀，只想把難民留在以色列的左腦歐洲。加上猶豫不決的無能即任導師美國，讓本來可以很快結束的恐怖分子殲滅戰演到快變成世界大戰。深深覺得有沒有能力說影響力有80%的差距都算客氣了。

我不知道，那你就期待川普快上。川普上的話我覺得局面就會產生一些變化。那當然其實像現在的這個民主黨政府，以烏克蘭的角度來講，他們可能是最喜歡。因為他可以持續的去提供更多的資金讓他們可以持續的打下去。但就在一些人的眼中這就變成是一種死局，好像說就拖在那邊然後兩邊的人一直不停的死掉。可是有時候我又覺得說其實他們這些國仇家恨，你很難去做一個評斷。因為其實雙方他們的信仰都夠奸證，然後他們其實都希望對方去永遠的消失在這個地球上。

然後就算他們現在可以戰鬥的這些年輕人或者說成年人然後都死光的話，他們對下一代的教育也是去把對方訓練成一個敵人。所以我覺得感覺是一個永無止境的地方。就人家講說這個地方是世界的火藥庫，我覺得所言不假。就算可能川普上臺可以去做一些限制的話，我覺得也就是短期一段時間之後，不管是政黨輪替還是說什麼時間到了氣氛對了，就他們都還是去再打一下。

我只是非常感謝就是我們沒有身在那一個充滿戰亂的地方。那可是同時當你看了很多他們的故事之後，你也知道為什麼他們是永遠都打不完的。就真的是非常非常的困難的局面。

下面一位多哇多哇呱呱呱。好奇孟公跟Lisa喜歡吃的東西類似嗎？差超多。差非常非常多。Lisa喜歡吃的東西是那種就是狗都不要的東西。她會去吃那種義大利麵水煮之後然後直接撒起司粉就這樣。沒有醬喔。沒有醬，就這樣子的一個東西她會吃。然後她很喜歡去吃一些醃漬的食物、醃漬的小黃瓜那些。那些東西我可能還稍微可以配合。那再來就是大量的起司。那起司的話，我本身也沒有這麼喜歡。可是我就注意到，你知道就是這個東西真的會遺傳啦。然後味蕾可能就從小訓練。像我兒子就非常非常喜歡吃起司，他會直接抓起司就狂吃。所以就讓他以後可以長得又高又壯。

然後再來呢，我太太還蠻喜歡去吃俄國的食物。那我覺得俄國的食物它跟亞洲的食物算是比較有衝跌。就是一些歐洲的食物可能跟亞洲食物有差距，但是俄國的食物因為他們本身也蠻多湯湯水水的，所以我覺得還算類似。所以去吃什麼便宜，那種小餃子啊或是羅宋湯，就是這個東西我是OK的。但其實吃的東西蠻多就是在臺灣是無法被滿足。所以很多時候他跟我去一些飯局的時候就很尷尬，他都不吃東西。那他在臺灣的話喜歡吃的東西就是蔥抓餅。而且是指定唯一一家蔥抓餅，就在四明大道跟那個松江路，還有那另外一條是什麼路，反正就是渭水路，那邊有一個在轉角，那旁邊是一個安全貿店的，那個永和豆漿的蔥抓餅，是他在臺灣最喜歡吃的東西。

下面一位，古市是葉霜韭菜。一買就住進套房。第五次流言測試。主委您好，請問來到，如果是追求長期穩定的報酬，這東西是不是有留言過，怎麼又再留一次？

下面一位，地方打工仔。AI可以做到這樣嗎？小弟家中突然發現一個不起眼的螺絲釘，但太太為此開始尋找到底是哪個電器或是系統櫃有掉，很擔心會出問題。不知道現階段AI有沒有辦法做到可以用鏡頭直接辨識這顆螺絲可能是哪個電器掉出來的。抱歉留奇怪的言論。

其實可以做到。只是要特化到就是可能去針對某些特定的家電的話，那需要去做一些額外的訓練。可能就是廠商或是一些整合商、一些代理商，他們要去做這樣子的開發。但是你想說去識別某一個東西，這個東西該用在哪，這個已經是完全很成熟的一個產業了。在產線上其實是非常常用到的。

下面一位，華仔兒。晴朗早晨聽谷。挨大您好，麻豆狄哥與我是從四年多前的EP1上線就是聽到現在的聽眾。聽著聽著孩子也四歲了。這四年來許多您分享生活趣事、價值觀，甚至回街思考。麻豆狄哥都很認同。謝謝挨大的優質節目，陪伴一週通勤七天的迪哥。那希望挨大幫我念以下的一段話。謝謝阿迪這四年來對家庭的付出貢獻。您真的是一個很有肩膀的男人。希望轉生之日我們都能夠一起繼續幸福下去。愛你。

這是啥小？我真的是快被閃瞎了。這太浪漫了吧。就是那一種這一生可能過得不錯，然後還希望下一生可以繼續再重逢的伴侶。我覺得都是非常非常令人羨慕。那也希望你們可以再遇到彼此。

下面一位，紀南路張孝泉。五星愛大諾亞順利長大。感謝愛大。想問愛大對於臺灣志邦在ASIC加速器還有交換器的角色。現在也是高估了嗎？

沒有啊。志邦其實就是我非常喜歡的公司。就我們從過去到現在其實都一直有Q到這家公司。它也是臺灣的長期贏家之一。然後在ASIC上面其實也是在就是現在有很多的斬獲，在一些AI的伺服器上也是很不錯。然後在這個交換器更是臺灣的一個領先玩家之一。

可是有一點要稍微注意一下，再接下來因為我們可能會開始進入CPU就是光電共封裝的一個時代。然後在光交換器上面可能會有很多新的變局的產生。有一個說法是這樣子，因為我們現在看到這些交換器其實之後都是有可能直接把它變成是一顆晶片就好。就是一個CPU封裝的晶片。現在博通其實有在做這樣子一個東西。所以說不定到那個時候開始，它這個業務有機會就會遇到一些挑戰。

可是很多時候當我們去講一些那些先進技術的時候，我們不會把話說得太死的原因是因為就是有一個先進技術的出來，第一個他要解決的東西其實是價格的問題。就是如果你的價格是很貴的話，那其實絕大多數的業界的需求都不會立刻的轉過去。他可能會等到他變成熟，所以他如果出來是2027搞不好成熟是2030以後的事情。那2030搞不好你要想這個公司他也不是白痴嗎？他這個業務可能會被侵蝕。可是他一定會發展出一個新的業務。

所以很多時候去看一些公司的時候，我覺得在臺灣的觀念來講，我們能見度沒有辦法跟你講說可以看到超級遠的一個方向。不過呢，當然一個公司它持續的在各種佈局上都是維持一個領先地位的時候，我個人會覺得說就是大家可以持續的去看它。那智邦這家公司它是永遠都是維持在一個很高的估值，因為有太多的特定的法人或是一些特定的主力跟地方大夥，他們是非常喜歡的。就讓它一直維持在一個很高的P Ratio。

那當然本質上是一個非常好的公司，你說它是高估嗎？它永遠都很貴。它永遠都很貴。其實市場上有些公司是你永遠看他，幹他都超貴。他怎麼可以trade這麼高？可是他就是真的都下不來。他就算遇到一些股災或者說什麼EPS真的掉下去下來，他還是看起來很貴。就他永遠都很貴。就是有這樣的一些公司。

好那再念一位，丁先生他老婆阿璇。孟公是我老公的老公。先生自從聽了古埃之後就整天朗朗，孟公我老公，愛您愛您愛您。生日禮物也指定要到古埃留言。那今天10月16號是我老公的生日，明天10月17號是我們結婚一週年。有機會被唸到的話，就請孟公祝丁先生生日快樂。恭喜我們一年沒有離婚。希望我們可以邁向沒有離婚的第二年。

這怎樣？這數饅頭是不是？這是當兵是不是？就是每年過一年算一年。那我們還是希望這個丁先生生日快樂，那跟老婆可以平安健康順利。那其實有時候這種很愛互相吐槽的伴侶，反而是感情最好的。不知道大家有沒有觀察到這個有趣的現象？整天塞恩愛的，很多時候是他們可能中間有出一些問題，所以才需要去尋求一些社群朋友的認同。我整天要跟大家講說我老公對我很好或什麼的，然後整天在那邊互相靠北，那講話很粗魯的。搞不好他們其實是感情最好的一對啦。

好，那這…掰。