來源：gooaye/corrected 校正版 Markdown 原始檔：foodmo/gooaye/corrected/EP0481.md 集數：EP0481 SoundOn：https://player.soundon.fm/p/954689a5-3096-43a4-a80b-7810b219cef3/episodes/8f515a2b-4d4a-464f-86cd-94230f54a02b 音訊：https://rss.soundon.fm/rssf/954689a5-3096-43a4-a80b-7810b219cef3/feedurl/8f515a2b-4d4a-464f-86cd-94230f54a02b/rssFileVip.mp3?timestamp=1724228637995

EP481 | 🐯

開場 / 贊助：凱基銀行

歡迎收聽股癌，我是謝孟恭，本集節目由凱基銀行贊助。

今天要跟大家分享一個讓你投資更靈活、生活更便利的好訊息，凱基銀行Carry數位帳戶和雙幣里程卡。

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行動銀行APP的操作介面簡單直觀，讓你輕鬆管理資產，真的是省時又省力。我自己也有在用這個數位帳戶，感覺真的是超棒的。

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另外別忘了這張卡片還具備有雙幣功能，可以鎖定匯率低點多換一點。到時候出國刷卡的帳單，直接由外幣帳戶中扣繳，方便控管成本，還能夠降低使用現鈔的風險。

更多詳細資訊和申辦方式都可以在我們資訊欄這邊，找到相關的說明跟連結。

直男巧虎

好，那我昨天在IG上面收到一個我目前以來最喜歡的綽號，就是有一個聽眾跟我分享講說，他的太太講說我是直男巧虎。那不知道怎麼特別喜歡這個稱號。

巧虎呢，以前我們也是不知道說奇怪為什麼小朋友會喜歡看這個東西。就當你自己沒有小孩的時候，你就這樣想。可是當你有小孩之後，你就會發現說巧虎是一個超級優質的卡通。就小朋友既然都要看卡通的話，你不會希望他看一些YouTube上面的那種垃圾卡通，就是可能不同顏色的蜘蛛人在做很奇怪的事情，重複的事情，或是不同顏色的砂石車然後開到砂坑裡面。就你不希望他看一些這種沒有營養的東西，所以你就會希望他看一些至少有在教你一點東西的卡通。這時候像是巧虎這樣子的東西，就是特別受到歡迎。

他們稱我是直男巧虎的原因，是因為後來我把這個限動分享出來，然後有蠻多聽眾就跟我講說，因為他們的老公可能在家裡都長期不聽話，或者說可能很有自己的想法，或是老婆可能想跟他灌輸一些觀念，可是老公都聽不進去。但是很奇怪的是，只要我講完之後，那這些老公就願意去嘗試。所以我也是非常感謝這些聽眾，就是願意去試看看我跟大家提的一些東西。

或者是像有一個聽眾講說，他一直跟他老公講說他想要去巴厘島度假，可是他老公一直覺得巴厘島不是一個好玩的地方。直到我跟大家分享說，因為我那時候求婚是跑去巴厘島的Ayana，然後之後他就主動跟他老婆講說，我們可以去Ayana玩。所以我也覺得是蠻與我榮焉的，就非常高興自己可以好像成為直男圈的一個參考指標，就是大家可以參考一下我給大家的一些建議或什麼的。

那當然我除了給大家一些我覺得算是正向、有教育意涵的建議之外，更多時間我可能給蠻多反向的東西。那大家也可以見不顯內自省，就知道我有些東西做得不好。像什麼脾氣差、耐性差，然後以及可能很容易爆氣或什麼的，這個就是不好的事情。

但我也是很坦然的跟大家分享，就我在生活中遇到的一些事情跟狀況，那沒有處理好的，也是直接跟大家講，就大家可以以此為鑑去改善。或是知道說你知道就是脾氣不好做了一個極限，可能就像我這樣的一個狀態，那我們在生活之中一定會遇到一些卡關的東西。那如果你不想遇到的話，那你現在就最好把你的脾氣改善好。

所以非常感謝有這樣的一個綽號，很喜歡。

黑神話悟空

那從昨天晚上開始，就一直在玩一款遊戲叫《黑神話：悟空》，玩到廢寢忘食，玩到剛才盤中。因為今天盤中也沒什麼事情，所以就持續的在玩這款遊戲。那我個人是覺得是一款非常好玩的3A大作，那是來自於中國開發的遊戲科學。那遊戲科學的背後充滿了背景。以前是騰訊出來的，那看起來遊戲科學也是有獲得騰訊的注資，雖然佔比應該是不高。

那應該是因為他這款遊戲就是《黑神話：悟空》，是使用了Unreal Engine 5虛幻引擎5。那虛幻引擎背後的公司是Epic Games，那Epic Games背後的公司就是騰訊。就這樣的一層關係，所以可能是因為這樣子所以有插鼓進去。但無論如何這家公司成立至今大概是10年，那10年可以組出這樣的一款遊戲，我個人是覺得非常的厲害。

那這款遊戲整體的體驗很好。有些人把它稱為是類魂系遊戲，但是我覺得不太像，因為魂系遊戲它的一個特點，除了非常難之外——這個是大家都知道，有些人覺得是超大的問題，可是有些人非常享受——再來就是我覺得它的整體遊戲的畫風、跟場景還有風格都比較偏向陰鬱，很憂鬱，就是越玩越憂鬱的感覺。

可是它有一種那種就是你被壓縮到一個極限，然後之後面大釋放的那種爽感，就是只有在體驗過後並且是真的可以順利把網打掉的人，才可以感受到這樣的一個那種被壓到一個極限、然後之後面爆發出來的那種爽度。

那這款遊戲呢，我覺得它相較於可能像是Dark Souls啊或是Elden Ring呢，它很大的一個差別是它的畫面是比較繽紛、比較漂亮一點。當然漂亮不是在講說整體的美術的風格是比較好，意思就是說它是比較以一般人的審美角度來說，說是比較斑斕比較漂亮的。那在魂系遊戲呢，可能就是比較陰暗一點，就是那個風格是有點不太一樣。

那在遊戲的難度上呢，我覺得他是比較平易近人一點點。就至少以我目前推到的王來說，可能大家一開始會被二王給震撼到。一王是一個很簡單輕鬆的推過去了，可能有些人甚至不把他稱為是一王，但是因為他會跳血條，就把他當成是一王。

那二王是一個長得像大頭佛，好像叫幽魂吧。那這個幽魂呢，他打起來的體驗就是會讓你稍微的想到有點像是魂系遊戲。但是我覺得它整體的pattern、然後跟節奏都比較好抓，所以大概就是稍微的摸一下之後，以Steam再搭配Xbox的Console去玩的話，大概一下子就可以把它推破。我自己大概花二十幾分鐘、三十幾分鐘就可以把它處理掉，直接把它料理掉，也不需要去查攻略。所以整個玩下來是覺得比較簡單，然後畫面給你比較輕鬆的感覺。

同時遊戲背景就是西遊記，西遊記去做一些改編。當然其實就是把那種可能傳統的一些小說之外，也融入了像是佛學的東西。以開場的那個畫面來講，我覺得非常的震撼。就是悟空他坐金斗雲飛出去，大戰四大天王跟巨靈神，還有楊戩也就是二郎神，以及他的小狗狗嘯天犬。

那嘯天犬的外形畫得超像秋口的，所以我突然間覺得我們家秋口是一隻帥狗，嘯天犬。那那個四大天王的外形真的是非常的震撼，就是小時候你可能在漫畫、在書裡面會看到，或是在一些佛經裡面跟什麼Wikipedia會讀到的東西，然後在遊戲裡面呈現出來，原來可以這麼的屌。

他們站在雲上面超大隻四隻，然後中間還有一個更大隻的巨靈神，穿著那種白象腰帶，肩膀上面站著這個二郎神跟嘯天犬，要跑來慘平花果山。然後猴子也沒有在屌，猴子直接跑出去，就是要把他們痛打一頓。動畫做得好之外，這個遊戲的打擊感在一開始就給你留下一個很深刻的印象，所以我個人覺得這蠻帥的。

就像是說那種北歐仔，我在想他們在玩戰神這些遊戲的時候，應該也是覺得有這樣子的感覺吧。就是我小時候在書上、在漫畫看到的東西，然後在遊戲裡面呈現出來，原來可以這麼酷，然後賣到全世界。就是像我們在臺灣的一堆人，應該都非常熟悉吧。從以前什麼神魔之塔，如果玩到現在，一堆遊戲都擁有那種北歐的元素吧，所以你對北歐的神奇都很瞭解。然後最後面到那種Marvel的這個電影的呈現，就是大家都對這些北歐的傳說是如數家政的。

那我想說，其實我們這邊也有蠻多這種很酷的傳說跟一些小說故事，是非常值得把它變成是那種系列IP拿出來的。不管是由什麼中國的團隊或是臺灣的團隊去做，其實我覺得都是很好的一個底子。這些東西應該是，特別是在看完這個遊戲之後，覺得它是可以賣的東西。

只是畢竟以一個3A大作的角度來講，它的投入的資源是真的超大。我現在看到可能在網上，有很多人討論就開始在寫這個說，中國做出一個3A，就分兩派。其實我覺得兩派都很無聊。一派就想說就是看低臺灣派，所以我們臺灣看超爛，已經跟人家越差越遠，人家可以做這個遊戲，我們不行。那一派就是那種自卑轉智，大家就想說，你看他們做這個遊戲，只是我們可能不想做，或是我們真的要做，我們也可以做。

我覺得都他媽一樣無聊，就是我們真的沒有必要去針對，可能每次有一個band、有一個K-pop idol、還是說有一個歌手，或是什麼奧運某個專案跑出來，然後想說為什麼臺灣沒有這個，或像我們現在AI伺服器做得很爽，有些人想說為什麼臺灣沒有AI軟體，你不可能他媽每個都會。就是一直去討論這東西，我覺得真的是幹超無聊，在社群上面，他媽發病的人才會做這樣的事。

但是我們就是迴歸一個本質，就是原來這個題材是有效的，這個題材，但這個銷量，我覺得我們出不去拆解，那一定是來自於大中華的趨勢居多。可是以他家的熱度，然後外加像是國外的一些那種遊戲評論——那種超白痴的——有一個直接講說這個不夠inclusive，就是你不夠多元、你不夠包容、你裡面應該要放更多什麼人種或是不同性別的東西。

那這種評論，就是我現在基本上我已經可以Picture他長什麼樣子。我每次看到這種在講說要多元要平等的，我就已經知道說這個影評人或這個遊戲評人他長什麼樣子就完全猜對——頭髮一定染到很雞巴的顏色然後長得不好看。反正就是很無聊就是要去針對這種東西，做很多的那種雞蛋裡面挑骨頭。

最後面反正因為這樣子讓一些，我看起來就是海外的遊戲人或是說一些受眾，因為這樣產生興趣。你越抵制我就是越挺，現在發現這種左交在媒體的劃士權，已經不像是五年前十年前那種非常強大。他們要去抵制誰，他們要去檢討誰，那就一定會非常有效。

或是像以前就是什麼ESG，現在ESG很多人在懷疑說根本就是一個戀類的戀才的管道。其實在提出這些idea的人，我就不知道他們腦袋裡面在裝什麼東西。反正總是就是說，在海外的社群上面也有獲得一些熱度。即便他們可能對這個題材是不熟悉的。

當然開始有些人會去講，這個就是悟空。悟空可能大家對日本的悟空是比較熟悉，但其實都是猴子，大家都可以認識一下。然後外加被一些莫名其妙的人批鬥之後，大家反而是產生一些興趣。所以說不定從此之後，有機會成立一個新的宇宙線的感覺。我們現在會玩一些什麼北歐神奇，或是各地神奇的東西，說不定以後會開始有一些中國神奇之類的東西，也有機會在市場上面去發案光大。或者是不知道，臺灣的一些傳統文化，也不要覺得說沒有機會可以出去，就是隻要把它呈現得夠好，都是有機會。

未必是用3A大作這樣的一個載體，因為這個其實老實講，它需要蠻大的內需市場去扛。或是說跟你同語言的，可是跟我們同語言的中國，就如果說你不小心犯到他們的計的話，那也有可能銷量就會受到很大的打擊，甚至會被抵制。所以我會覺得說以我們的土壤，要去養出3A真的比較困難。那也不一定，反正遊戲不是隻有3A，遊戲有很多的管道，有手遊、有黃油，然後有一些小品。其實我們都是有機會可以去，可能說選對主題、用不同的載體去把它呈現出來，就是突然間產生這樣的一個想法，覺得說四大天王這樣真的太帥了，人家應該會覺得這是一個很酷的idea這樣子。

稍微跟大家分享一下，這是一款很好玩的遊戲。我們就是針對遊戲去做討論。我當然知道，如果真的要去辯論的話，有很多，有些人會把它上綱到國仇家恨那種等級。只是在我們這邊，像過去去評論原神或是像是TikTok，我都是儘量是用可能比較商業、比較市場的角度去評論。我們不去講太多那種感受感情面的東西。

那當然，那個大家都有各自的一個意見，只是那個不會是我們討論的一個重點。所以如果大家有各自的想法，那你們的想法就是對的。那我只是去針對這個遊戲來講，我覺得是一款真的是還蠻讚的遊戲，跟大家分享一下。

AMD收購ZT Systems

好，那接下來我們來聊一下AMD去收購ZT Systems的這個新聞。這個是一個在供應鏈上算很大的新聞，也會造成蠻多的影響。那影響的範圍很廣，除了AMD跟NVIDIA兩個競爭者之外，對Intel會不會有影響，也會有。然後再來對於一些ODM，那像是偉創、偉影、廣達、鴻海、英業達、紅白——這個大家都一定會有所影響。

那當然還有英業達，因為英業達本身是有持有ZT Systems的股票。那在對於CSP客戶的供貨最大的話，我覺得可能是Microsoft，然後再來到Meta，然後到Amazon，就是一定都會有所影響。所以我們就來稍微講一下自己的看法，因為這件事情真的是還蠻重要的。

但是我要講的東西，可能有些你上網找不一定找得到。為什麼？因為ZT它不是一個公開交易的公司，所以他沒有太多這種公開揭露的內容。那有些東西就是你要在公益鏈裡面打滾，或是你要一些訊息能力，才可以獲得。

那如果說有地方賢達們，你的意見跟我不一樣，就是以各位自己為主。就是我是講我自己的一些看法，所以我也不希望看到有些人會拿我的說法，然後說那個孟公講什麼，然後有時候就會看到那些討論區下面就會講說，他的訊息來源在哪，是哪一個新聞。

我想說真的很難跟你們這些韭菜解釋，可是也懶得解釋，也不需要解釋，因為反正It is what it is。如果你不相信的話，你就去用你自己的判斷。反正大家都會有各自的管道拿那些東西。只是因為這個不是一個公開交易的公司，所以它的模糊的邊界可能會比較大一點，大家的說法可能會不一樣。就連可能自己是公司派裡面的人，他們講出來的內容都不一定會一樣。所以我們只能夠講一個就是我們自己知道的狀況。如果有錯的話，歡迎來指正我。如果要吵架就不要了，因為就以你們自己為主。

所以我就稍微講講我的看法。這個事情剛發生的當下，其實在我們自己的朋友圈內，大家是還蠻震撼的，因為我們第一個聯想是，所以他現在要去介入ODM了嗎？是不是他自己要去做一些那種垂直整合？只是這個越想越不對勁，因為現在是一個專業分工的時代。如果你真的下來搞垂直整合的話，你應該是打不贏像是鴻海或是廣達這樣子的東西。

所以其實我們大家是有猜到說，他可能是要裡面的一些know how。直到後來Forbes有一個流出文，然後以及他稍晚有一個說明會。但在說明會之前，其實這個Forbes的流出文就已經出來了，然後大致上就是說明會講的東西，反而就是說他要的東西是他的design team、然後跟R&D、然後還有一些know how。然後再來工廠的部分，可能是會把它打包出售出去。那這樣就比較合理，這樣就可以去完美的解釋了很多事情。

所以這一步是一個蠻大膽的嘗試，只是仔細一想也知道為什麼他一定要這樣子做，因為其實他在業界正式的發展的狀況是長這個樣子。他已經不是晶片之戰了。晶片之戰當然那是持續ongoing的東西，但是我意思講說，其實這個戰爭是已經持續的往下游去延伸。也就是說像是以NVIDIA目前的出貨狀況來講，因為它賣的真的很好，所以其實有很多ODM跟OEM，他們投入了大量就這些公司的R&D去協助NV做Design。

那這個會產生一個狀況是什麼？就其實蘇之鋒就算在晶片的部分追上或是軟體的資源追上，可是如果今天是走到System、Rack Level，然後或者說Cluster Level的話，它可能還是會輸掉。因為包含說在據他說料件的選擇、散熱的搭配什麼的，因為輝達有大量的東西出貨，然後幫大家賺了很多錢，所以大家願意投入大量的資源跟R&D下去幫忙你開發、幫忙你測東西，有點像自幹五這種感覺。

可是AMD你的銷量沒有到，所以變成說AMD今天假設要去找像臺系的ODM說，你幫忙我開發東西，可能大家會興致缺缺。或是對我還是想做你的生意，但是因為現在輝達給我們單式比較多，所以我人是沒有辦法過來的。其實這一來一往會差距很大。

因為從一開始我們看到HGX，那個是一個OCL的架構，然後到現在的ORV3，獲得了蠻大的一個成功。其實這樣的一個改變，他需要投入大量的人力去做。蘇之鋒本來就已經追得很辛苦了，然後在現在，NVIDIA除了自己的一個能耐之外，還槓桿了大量供應鏈去協助他做事情。這隻會讓他追得更難。

所以其實仔細想想會發現說，他如果要去透過購買ZT來然後獲得一些可能像是reg level或者說system level的一些know how的話，那其實還蠻合理的一個嘗試。只是這筆錢是不便宜的，那後面一定會造成一些影響。

那首先ZT Systems他本身就是有在出NVIDIA跟AMD的東西，都是有在協助去做Design。那只是在AMD買下來之後，那一定會產生一些問題。就是像NVIDIA這邊的話，可能就會出現一些管制的現象，至少在初期看是這樣。即便可能公司這邊講說我們生產是照舊，就是其他業務都不會改變，只是大家都是成年人，知道事情一定沒有這麼單純。

就是如果今天是就像說在ZT Systems這邊有一堆R&D，他簽了NDA，那這些東西是無法對外去交代跟洩露的。那今天整家公司被AMD買去之後，那你覺得NV的東西在短期內出貨可以順嗎？就我們理解，在一些CSP這邊已經有含出unhold，就先稍微的暫停，那可能供貨會被卡住。那這個可能就要等到可能後面這個工廠處分之後，假設說切割的夠乾淨的話，說不定有可能繼續。但是短期一定會有一些可能還蠻重大的影響。

那我們就稍微講一下它的商業模式是怎麼樣跑。ZT Systems它是一個出道Rack Level，就是除了整櫃給你之外，還包含你落地的一些服務、跟保固跟後續都是它在做。所以它的專業的部分就是像在L10以後的東西，他們可能是特別厲害的。在前面的L6打板的部分，它是把它外包給了英業達。英業達本身也持有了大概10%的ZT。

所以在這一次的收購案裡面，英業達應該會有一個業外的收益跑進來。只是長期來看，是不是一個利多呢？這可能就是有一點爭議的地方在了。

那他們的合作方式就是說ZT今天接到單之後，然後他可能會把板子部分包給英業達。英業達本身是沒有辦法去碰到客戶的，英業達只負責把這個板子打好之後，然後就給他把它組成一個Rack level的東西去出貨。所以其實可以想象成說，英業達有點像是ZT的一個外包代工廠的感覺。

那如果今天就算是把ZT的工廠拆出來，然後賣給英業達的話，英業達在短期內——這個長期當然是很難說——但短期內我個人認為他無法快速的去pick up就是如何在Rack level或是service的這一段去把它做好的一些know how。所以一定會產生的就是訂單可能會往外跑。那往外跑會跑給誰呢？這個比較高機率是跑給就是目前水平的一些競爭者，像是廣達跟鴻海集團。

所以這兩個應該是在這個事件上面的，假設我們要去談受惠的話，那他們會是受惠者。那只是一樣，我們現在講的東西都不是針對股價去做評論。還是要強調，因為我自己本身已經退出了臺灣的硬體供應鏈的一個股票，就是已經沒有在做這些東西。這是我們一兩年前才做的東西，已經——我覺得現在是偏向末班車。因為太多人會算這個數字。

那也呈上，因為太多人會算這個數字，所以其實一些短期的利多不一定會刺激到股價，因為上面的人的期待是非常高的。這還是要稍微的強調一下。所以我們講的東西都比較偏向說用這個產業跟基本面的角度去做討論，不是去針對股價做評論。

那受惠的話，很明顯就是就是在廣達或者說鴻海這邊會。因為我們拿Microsoft做舉例的話，他們一樣都是有出貨給微軟，那如果今天ZT這邊因為可能R&D有簽過一些NDA或者說可能輝達這邊要去做管制的話，那當然你直接會找的就是你的本來的可能Second Source或是First Source。所以他們會很明顯的直接獲得一些利益。

那在AMD這邊的話，其實它本身應該也是會獲得蠻大的一個利益。只是這個成本是不是值得的，這個要額外再去算。然後目前看市場的反應，應該是看起來大家是還蠻樂觀看待的。只是我覺得最後面一定會開始產生這個討論，就是因為他投入了這麼大的一筆錢，就是50億美元跑去買了ZT，然後其實是隻拿他們的R&D。R&D人數大概就是一兩千人，所以你可以算下來就知道說，這等於是拿一筆簽約金的感覺去買這些人。那劃不划算就見仁見智。

只是在AMD這邊，就如同剛剛前面所講的，因為他目前去追揮打，除了這個晶片跟軟體level的東西之外，現在連System跟Rack Level都是越來越難。甚至是後面的一些保固也是。其實就連輝達有這麼多的供應鏈在幫他，現在GB做出來都還是有很多的雜音跑出來。可能有些東西組出來的樣子不是大家要的，或是說會漏水，或是說可能在一些保固的東西上面，是有傳出說可能某個東西壞掉，就要一次換一整套，超貴的，這個都還在吵架。

所以這個東西它本身是需要除了大量的人力跟資源去投入之外，它也需要時間去磨。那NV它有這樣的一個優勢，因為它東西賣得好。可是AMD就是東西就已經沒有賣得好了，然後沒有人要幫你做。那如果你後面進入到這樣的一個階段，你一定會有更多的問題，因為會變成說NV可能就等於說它是把工業鏈都已經綁起來了。這些人都陪他一起練功，然後做出這些東西。

所以它除了在晶片跟軟體引你之外，它甚至連系統跟機櫃的部分都引你，那時候差距就變超大。所以AMD這個嘗試是非常合理的，只是這個嘗試做下去，後面的換肉比有多少，還是沒有辦法確定。但是至少我們可以大概知道說，他的方向就是要去把System跟Rack——那再來就是可能像是UALINK，他為了要去把這個UALINK聯盟做起來的話，他可能也是需要這些R&D的幫忙。

那這個可能我們都比較偏向是至少他有在嘗試。至少他雖然在追得很辛苦的狀況之下，他還是沒有放棄。那這個看起來我會覺得偏向一個正面的訊號。

那剛剛聊到英業達，因為他本身是一個L6的代工，所以他在短期內，就算他把這個廠房賣給英業達，然後即便賣的價格是很好什麼，他應該也沒有這麼快可以去pick up這個如何在Rack level做好的事情。那等到他準備好的話，那可能其他人也已經拉得更遠了。

那這個可能沒有像英保這麼慘，因為英保說也想追這個東西，那英保我覺得就真的是慢了。可是NEDA的話，大概是比較好一點。可是其實他也會落在一個相對弱勢的地方。因為他短期內可能就變成說我這個代工的單子，不知道後面還會不會有，因為終端客戶我自己沒有辦法碰到。那就算我收了你的廠房，我可能也沒有辦法在短期內給你高品質的一個穩定輸出。

所以我認為就是英業達恩高，會受到蠻大的一個影響。那當然這個後面實際上公司有什麼樣的嘗試去做突破，那個可以再討論。但是我們是用現階段的這個資訊去做一個判斷。

那但是有一個弦外之音，就是如果說今天AMD他去把ZT Systems的工廠跟廠房拆出去，他同時附帶一個條約，就是可能接收這個廠房的人，之後在AMD的MI Series，不管是可能之後會出的400還是450之後後面的代數，我都可以讓你優先去做的話，那這可能有一些誘因。而且可能最後面就會變成一個很純潔的AMD概念股。那這個是我們自己用猜的。

如果說真的按照這個劇本去發展的話，那又會有一些新的影響。就像說本來在臺系的一些很純的AMD工業鏈，會不會因為這樣子會受到影響。所以這個會有點那種牽一髮動全身的感覺。大家都會因此有蠻多的一些影響。

那我們剛才前面講到都是那種主要會受影響的一些大型的玩家。那再來有一些次要會受到影響的。我覺得說在前陣子有蠻多人在討論，微影它的Meta AI Server單，有一些是跑到ZT這邊去。那一樣如果說在ZT的轉換過程之間，可能因為供貨不順——那可能是因為一些合約的關係或者說載達這邊的疑慮——然後選擇供貨是有卡住的話，那有可能這些單就會跑回去像微影這邊，然後或是偽創這邊去做。

那偽創這裡的話，直接受到的影響是會比較小一點，因為偽創做的東西是比較偏向更前端的，像是加速卡這樣的一個東西或者說板子。那這些東西呢，就算不是終端由自己提出貨，也會由別人出貨，所以理論上它受到的影響會是小的。

但如果說一些訂單跑回去微影手上的話，那整個集團加起來的一些綜效應該是會還是會出現。所以也就是說，它雖然是比較偏向neutral中性，可是因為它跟微影的關係，假設微影有一些售後，它可能因為這樣子也會有一些這個額外的收益。只是比起來，不會像前面廣達跟鴻海，是這麼直接，就是這些東西應該會直接跑到他手上這樣。

那所以其實整個看下來，他對供應鏈的影響是非常重大的。而且其實我們講到的這些東西呢，都是比較偏向是ODM、OEM頁者，也就是後段的一些組裝。但在過程之中要知道的是，據來說像是NV的一些東西，當然目前的ORV3是控的比較嚴格一點，可是像是H200是目前NV的一個主力，也是接下來兩季在財報上面會去做出大量輸出的，就是H200這個可能在過去已經比較少人討論，但他家已經變成是一個現階段的主流產品。

那這些東西呢，他的料件的選擇其實是稍微比ORV3的這種垂直式Rack來的更加的彈性。那所以今天假設說整個ODM跟OEM有改變的話，那可能在料件的供應鏈上面也會改變。所以如果真的硬要去從這裡面找機會的話，我會覺得OEM跟ODM因為有大量的資金已經堆在裡面，所以他沒有什麼好看的。

反而日網，這些可能新會受惠的OEM、ODM，他們的一些零元件，假設本身是已經有在缺貨邊緣或是正在缺貨中的，那因為這樣子變得更緊俏的話，有可能在價格上面產生一些變化。就是硬要去找機會，我會往這個方向去找。但一樣就我自己下，對於整個伺服器硬體是比較性智缺缺。我只是把我的想法分享出來。

那為什麼一直要講這個金魚呢？因為每次我講一些東西就是我現在看好的，然後就一定會有很多白痴會跑到各個討論區或論壇講說，什麼古來夢工現在在看好什麼東西。我真的很討厭這些人，我真的覺得很煩躁。為什麼不太喜歡聊標的？就是因為有這些白痴在外面一直去洗這樣的東西。

所以我要先講警語，就是我已經沒有要碰這些東西了。那我也覺得這些東西在我自己的角度來看，它的這個利益的程度應該已經會低到很多了，所以不像過去有這麼多的肉，我自己也不會選擇去嘗試。我們就是針對產業去做一些討論，所以希望以後大家也有這樣的一個默契，就是其實我們是比較針對產業，那也不會去針對這個股價後來的變化去跟你收割。

所以也不要就是後面跑來跟我講說，你不想說那個東西看好，因為我們講的都是比較偏向產業上是這樣子跑，可是實際上股價會跑在很前面。這是大家要非常非常小心跟注意的。

Q&A

好，那以上就是針對這一次的事件去做的一些討論。那針對NV的話，我個人是覺得它這個影響是有限的。雖然有些人可能比較偏向AMD派的，AMD YES這一派的他們會講說，可能NV在後面會面臨更大的一個壓力，因為現在有這些ZT的天兵天將的加入之後，說不定AMD在後面可以在Rack Level跟System Level去打出一個破口，可以追得更快。

可是一樣，它就是在一個在後面追的角色，所以我還是會覺得這些東西是比較偏向夢的地方，就是我沒有辦法這麼快去掌握到它可能會產生優勢在哪，所以我們就先不去討論它。我們只就就現階段可以立刻做判斷的東西去跟大家做分享。

所以以上這邊就跟大家分享到這裡，在短期內的NV跟AMD的四戰版圖，我覺得影響是非常有限的。但是在ODM、OEM的供貨的市佔影響以及他們相關的一些零元件，這一定會造成一些蠻大的改變。特別要注意那些會直接受到影響的，不管是正向或是負向的公司，他們後續要怎麼樣出牌、要怎麼樣動作，或是說像我剛才提到的，可能在賬面上看起來英業達應該是一個受害，但是如果說這個廠房賣給他有附帶條件的話，這個附帶條件如果有出現的話，那可能就會有一些很有趣的機會會產生。

好，那這就變成我們現在進入Q&A的部分。

地位呀哈烏拉拉呀哈烏拉拉挨大你好，我男友是你的忠實粉絲。因為最近這段時間跟男友找房找得不順利，原本跟賣家講好的合約也臨時被告知不想賣給我們了，與男友處在找不到房子的低潮。為了鼓舞男友喬喬，想請挨大講我男友最愛的笑話給他聽，讓喬喬可以不要太傷心。想請問挨大哪裡可以拿水餃？答案是當鋪，因為當鋪裡有水餃。希望挨大也能夠撲刺一笑。最後住來大家一家平安愛寧。6分。

這個6分，其實現在遇到不順利不一定是一個壞事。因為現在開始有各種現代令跑出來，說不定媽真的要拿去貸款的時候，發現說BBQ了。本來原來可以貸8成，現在只能夠貸6成，或是有些銀行甚至是不放給你，或是說放給你然後利率很高。

這個大家要注意，因為最近在新清安的推波助瀾之下，目前外面的很多銀行，可能在央行的約談之後，都會開始收散。然後是大家自己要非常非常小心。

所以每次遇到一些不好的事情的時候，我都會盡量這樣說服自己，說不定一切都是往更好的方向去安排。仔細縱觀一下過去的很多，你覺得不如意的事情，不就是因為這些不如意的事情發生，你現在才可以在這個地方，或是你現在才會遇到你可能很喜歡的這個男朋友。所以我們儘量要樂觀去想一些事情。

減肥路上一直有我，第一次留言沒有唸到，第二次留言選我選我。大家好，我女友是你的忠實粉絲。跟女友在一起的時候開始收聽你的節目，每週通勤必搭配你的節目陪伴我們度過塞車塞到爆的高速公路。想請你用阿諾多茲的聲音祝我女友小巨蛋阿亞。阿諾多茲不要越出越難，真的太困難了。27歲生日快樂。祝福你在新的職業有嶄新的收穫。也祝我們8月30號交往1000天快樂，也祝愛達天天快樂。拜託位。最近我女友沉迷於動畫《香格里拉開拓意境》，不知道愛達有沒有看過？也推薦給你。

沒有看過，非常感謝你的推薦。我們祝阿雅27歲生日快樂，也感謝你們的支援。

我是PayT，第一次留言五星求念。挨大你好，我跟老公都是你的忠實粉絲。感謝挨大優質的分享，對我們的財商很有幫助。尤其我老公超愛你，開車曬衣服、做家事都會聽。陪伴他孤獨的投資之路。希望挨大可以祝福我老公南港和潤東阿子。8月28號生日快樂。早日達成FIRE目標，不當打工仔。祝你們一家平安。

愛您，也祝你們一家平安。那希望這個老公阿字，8月28號生日快樂，南港何潤東。這個就是透露自己的年紀。他媽現在年輕人，該沒人知道何潤東是誰吧？但是我還知道，因為以前會看那個《布金雲》。那時候真的覺得何潤東超帥。然後現在回去看《布金雲》，就想說幹這大媽是撒笑。

行運CWL，我下面有八行嗎？孟公大萬福金安。身為1988年老肥宅，忍不住想推一下絕版的H動畫《黑魔術學員》，以及心中的哲學生片《The Man From Earth》。前者從遊戲一路燃到動畫，作畫劇情皆為上品，用欣賞的角度看會非常的開心。後者用最小成本，眾人窩在小房間內，探討長生與宗教的可行性。那想再加問個1785。有沒有什麼市場鬼故事？Frez上面人手好像一張真帕。

不是啊，你的意思不是講說你也有一張的意思嗎？你就是Frez裡面的其中一員，就像是你塞車塞在車陣裡面，你就是塞車的一環。不是說什麼媽的我討厭塞車，塞車是一個事件獨立在外面。不是你就是塞車的一環，不是你就是1785，你就是光陽科股東的一環。

那這個股票老瞎子已經很久沒有在看他。我上次看他的時候，是那個馬博士在政爭的時候，那不知道幾年前的事情。反正這家公司就是做貴金屬的冶煉跟回收，然後跟拔材。那這些東西可能之前有說法講說，可以切進去一些先進的製程裡面，然後在半導體或在一些生產上面都會產生一些機會。

那甚至之前有在討論說，可能在貴金屬材料的出售也會因為價格變化也有獲益。就是他一直以來都有很多的討論在裡面，只是我們現在真的已經沒有什麼在看這樣的公司。

小米問。我臺中港大逼哥超帥。臺中港大逼哥超帥。孟公好，臺中港有一位大逼哥，又帥又有錢，平常不是在高爾夫球場上，就是在搭飛機前往高爾夫球場的路上。還有兩個娃，可愛又不用他帶。超級人生勝利組，是我人生中的目標跟夢想。你說你不喜歡新梅爾，那麻煩你用福利聯或福利閘的聲音祝福我大臂哥平安健康快樂，持鼓鼓架噴到天上去。謝謝您愛您。

愛您，也愛大臂哥。祝大臂哥平安健康快樂。其實這樣看起來真的是還蠻幸福的，就是整天只要負責打高爾夫球，然後小朋友還有人家幫忙帶，只要回家陪小朋友玩就好。這個真的是夫婦何求。

小米喂。史春延期湯姆與傑利。可以請您用湯姆的聲音學湯姆的腳趾頭撞到桌角的聲音嗎？不管是什麼生物撞到桌角，我都只會發出的聲音。小米喂，我愛挨大。媽媽很煩。五星吹挨大好。

前陣子媽媽逼我跟男友分手，不分手就跟爸爸離婚，還揚言要去死。現在是假裝跟男友分手，但事實上沒有，只是跟男友出門的頻率很低。常想要去找一些理由騙媽媽，但覺得對男友過意不去。老想著有一天要給男友該有的名分。想問挨大遇到這種狀況會怎麼處理？謝挨大開示。

基本上我是完全不會叼我媽。媽媽不好意思，我媽聽到，但她也不會有意見，因為他應該不會想太多，因為我媽不會這樣管我。可是實際上就是我是無法接受被威脅的人，不管在哪一個層面都是。

好像之前有那種把傢俱有想要攔我車，我就是直接加速撞他。我根本沒有在怕，他就馬上跑走，他閃，他知道我比他兇，所以我是不會去接受任何人威脅我的。因為我光是被威脅，我就渾身不舒服，所以我是不會去做任何退讓的。

如果是我的話，我媽這樣跟我講，那你準備氣死，你準備跟老爸分手，幹我屌事，你最好去跳也不干我的事。所以我是絕對不會去接受任何威脅。那當然這是我一樣就是我跟大家分享的這些東西，我都沒有要教育大家的意思。我就只是很平鋪直續的跟你講，我會這樣做，然後為什麼我會這樣子做。

因為我覺得只要我被你軟土升級下去，沒有一個終結的一天。從現在開始我他媽每天就要去接受你的情緒，活在這個世界上就已經不容易了。每天要煩惱的事情就這麼多了，我他媽的要顧我自己的家庭、要顧我的工作、要顧我的生活、幹他媽的搞不好今天還便秘。

他媽還要聽你那邊跟我講說男朋友要怎麼選？那他媽的你選我爸的時候，你有跟我討論要怎麼選嗎？你有討論過你現在跟爸在一起，我的感受怎麼樣嗎？還說你做什麼決定的時候，你有考慮過我怎麼樣想嗎？你沒有嗎？那為什麼我要考慮你？

就算你會考慮我，他媽老子還是非常考慮你。所以就是這樣，絕對沒有人可以威脅我。所以在我看來，我會覺得如果說男友對你好又很照顧你，那你媽是這種跟你搞PUA的，那絕對是直接選男友。媽媽不要就算了，媽媽沒有什麼了不起的。

我愛你我也愛你。菜雞衝浪變海底雞還要去海底撈。安安公公想請問，你會有一種身體是另一個人操縱的感覺嗎？就像是我明明把尿憋得緊緊的，但就在我拉石門水庫把小公公掏出來的時候，還是會有漏一滴在我手上。根本就故意的吧？還有我昨天墊了老頭環，黑劍馬力克斯的黑劍，想到我就快色了。公公應該幫Noah先買一個起來吧。

我覺得你要先去看醫生啊，然後再來。黑劍馬力克斯是什麼酷的東西？怎麼聽起來很酷。待會找一下。那以及身體會不會有——等一下就是發病了。最好趕快去看醫生。你就是發病，你應該腦袋有問題。

XGDFHHCC。沉浸才開始還錢的。蘋果高階AI功能收20美元，主要會怎麼估算增加的營收？另外微軟AI的換購率主要是看Azure跟Copilot的訂閱成長率嗎？另外主要怎麼樣看Robotexy的獲利貢獻？如果說法規順利，2026放量之後，我是用Uber Driver在美國的總數量100萬取三成後乘以平均每臺扣掉維護成本約可以賺5萬美元，一年可以貢獻150億美元的獲利。

這個當然你的模型要怎麼樣抓，在一個東西還沒有了然之前都是可以亂抓的。所以為什麼說股價在模糊不清、想象空間的時候最會漲？因為大家都可以隨便亂算。所以你真的要算的準的話，就是要等到你有線索之後才能夠算。

一般公司會選擇揭露一些數字，像是可能訂閱合作的人數、ASP是多少、毛利是多少，你有這個你算的東西才有意義。但在那之前就大家都是各自在幻想而已，所以提早去算這個沒有什麼太大意義。

那微軟去看這兩個成長率沒有什麼問題。那蘋果的話會怎麼樣去估增加的營收？當然還是要先去看說它的那個Apple One或是相關的東西有多少人會去做訂閱。那用這個訂閱的數字再去給它一個陳述，就是可能多少人會願意去加值去做這個東西。那這樣子就是一個蠻合理的估算方式。

或者說假設說它是全部算在一起同一個價格的話，那就是AI的功能看它推出來的效果是怎麼樣，那有些報告應該就這樣抓。特別是買方的，他們就直接去推算說，可能這個功能獲得的好評是很高的，所以他會給他一個Ball Case跟這個Bear Case，就是說最好的狀況可能是有多少人會被轉換進去，那成為Apple的一個提款機。那多少人可能在一個比較差的狀況會願意轉換進去。所以你這樣可以抓住一個區間，那就可以抓到你股價可能可以介入的這種有安全邊際的下緣的這個肉夠多的地方，你就可以去買了。

所以一般來講這個東西很難算得很準，那其實也不用去追求要算一個很絕對的數字。其實我覺得雖然講這個可能有點怪怪，但真的是這樣，就是氣氛對就好。氣氛對，一個東西開始有各式各樣的好訊息開出來，營收獲利跟著開上去，然後整個PE乘數開始上去，Catalyst開始進來，這種時候大家沒有在追求說數字要算很準，股價就會一直往上噴。

所以重點是後面到底好不好用，這個是第一階段要看的。然後後面一般只能到空頭的時候開始修正的時候，大家才會趁機論量去算數字，真的是這樣。

象山包種韭菜。找四個精英也是輸在你這個垃圾打野。古埃老大植物人音樂。我無法推薦音樂。冰島的Oliver Arnold第一首推帶耳機去陽臺極度沉澱。另外選特異功能瞬間移動。萬磁王不限金屬。冰火人跟亨利卡維爾一樣帥。包養情境體把大尾巴當狗養。另外請用張家兄弟折一個聲音幫我跟閨蜜謝夢宮說，工作辛苦多休息，身體有狀況就醫好，不要只吃止痛藥。那最後推新的疫情4DX超讚。我真的還蠻想看的，因為那個預告片看起來超震撼的。那好，一一回答你的問題。

先非常感謝你的音樂推薦。那特異功能的話，我也選瞬間移動吧。我覺得瞬間移動是一個非常吸引人的特異功能，就除了說你可以馬上靠這個賺到一堆錢之外，然後再來你還可以省下一堆時間。因為從現在開始，你要去哪玩都可以直接瞬間移動過去，所以應該沒有任何一個東西比瞬間移動好。

但是跟亨利卡維爾一樣帥，也是很吸引人。但是我會覺得只要你可以瞬間移動的話，那你不一定要跟亨利卡維爾一樣帥，你就可以獲得很好的人生。那下面這題的話會當然不會想幫大力扒當狗羊，當大力扒的狗的話可能可以。

為什麼還要評論等於等於無安主委。上古時期聽眾服上來，我沒有要跟你作歪，但可以祝我的女友8月28號生日快樂嗎？然後想問主委搭電梯的時候裡面有蟑螂在飛，跟開車時有蟑螂在飛，你會選哪一個？

祝女友8月28號生日快樂。那會選我覺得搭電梯吧，因為電梯的話就是我逃出去了。可是車子的話，是他就在車子裡面，我覺得那是一個很毀滅的場景，我希望一輩子不要發生在我身上。

買入6208成就非凡。又是政治正確追好。不知道您有沒有看到最近刺客教條嚴上的事件？很好奇遊戲公司到底會為了政治正確虧多少錢？諸位會不會擔心自己期待遊戲也被正確的掛號？例如人龍。

如果遇到的話就遇到。其實我對真正正確的內容並不會到非常的反感，只會覺得就有點膩，就是你們為什麼一定要在遊戲裡面對我宣教？

就你想要去宣教你的價值觀，那你可不可以去你去開發一個新的IP，你去做一個新的內容，然後你去宣教你的價值觀？你不要去滲透到可能我喜歡的遊戲，然後這遊戲可能原本的設定就是隻有這幾個人種或是這幾個性向，然後你硬要去把它魔改、硬要去什麼多元化去加東西。

像我剛才前面聊到的那個什麼inclusive，我就覺得很噁心，就是你不要去亂改人家東西。你說什麼，今天漫威的電影裡面沒有黃人，你要搞一個喪氣？大家沒有意見。沒有黑人，你要搞一個黑豹？大家沒有意見。可是你不要去亂改，就是本來可能原著或說設定就不是這樣，硬要去加東西。你這隻會讓大家討厭。

那我這樣講好像有講說你歧視。好，那我講我自己的一個案子好不好？就是我家是一半客家、一半閩南，我客家話講的還算可以，所以我講說我自己是客家人。那我跟你講如果今天有一個單位在講說，從現在開始什麼一些遊戲，你一定要放客家人進去，一定會說他發通財購退財、沒白錢錢、人家紙牌掉人家舔麥貼什麼——就是如果硬要這樣子、硬要塞一些客家的價值觀到他身上，你一定會遭受就會被招致很多反感。我們會被討厭。

可是人搞不清楚，他們一直這樣搞，他們只是讓大家更討厭他們。所以有時候我覺得說這些人根本就是反串的，他只要動動他的小腦袋，他也知道說這個東西，除非在銷量上直接讓你知道說就是賣不好，然後再來就是大家對你指揮更反感。可是他們還一直推，所以很多時候我真的覺得這些人是臥底的。他要嘛是真的蠢到無以復加，要嘛其實就是臥底的。

所以我覺得我很不喜歡這樣子的東西，我還是希望說就是這些遊戲產業的人可以慢慢醒來。確實他們已經有在慢慢醒來，我覺得現在還在往這個方向搞的都是那一種已經病得不輕的公司。像就連Google這種是我覺得蠻左傾的公司，他們現在也開始了，那我針對一些那種莫名其妙的抗議者直接把你fire掉、直接把你趕出去。

發現沒有辦法這樣被你挾持的公司，因為這些人他就是想透過這些還不是他自己的公司、別人的公司、別人的IP、別人的創作，然後去傳導自己的價值觀。我覺得這些人超惡賴的。

丸子你不懂。孟公偶像突然加我FB。孟公您好。謝謝每週三六的陪伴。我要分享一段差點被騙加好友的事。雖然已經講到快爛掉了，但最近收到古來logo加好友，想說怎麼沒有藍勾勾？點進去發現都是古來上看到的內容，差點就信了。但因為以前臉書被盜過，所以很謹慎，查鮮夢宮跟古來的都有藍勾勾，想加我的這個賬號沒有。還有夢宮一直強調我很忙不可能亂加人，要不然真的以為會被偶像加好友。

對大家真的要小心。就是我絕對不會去加人家好友，也不會教你進出，也不會跟你收錢，也沒有要幫你代操。我從頭到尾都只做自己的錢，就是五年來都是一樣，然後跟大家都沒有任何的金錢對價的關係。

所以其實這個東西也宣導了四五年以上了，然後至今都還是有人會被騙。所以我能夠說很遺憾。但是從行政單位這邊得知，因為詐騙集團仿冒——它其實不是隻是仿冒可能財經或是股票相關——它是誰都仿冒，就一些警官朋友的分享，好像我們聽眾被騙的比例是很低很低，大多數都是一些比較年紀大一點的那種KOL或是意見領袖，他們的受眾被騙的比較高。因為沒辦法年紀大了，可能對這種詐騙的視度也沒有這麼好。

所以這個是我還蠻欣慰的。我還是覺得要去避免詐騙最簡單一個方法，就是不要把錢給任何人。就算今天有一個我的假賬號去加你或什麼的，但你只要謹記不要把錢給任何人，你就不會被騙。

可是我不知道為什麼這麼多人會鬼迷心竅，就是你賺錢超辛苦，但你可以願意把錢交給一個陌生人，幾十萬幾百萬這樣給。我這樣問你，50萬現在會給你老爸、會給你老媽、會給你的丈母孃、會給你的老公老婆？你要不要會？不要啦。他會不會還？他什麼時候會還？他跟我借？他要做什麼？一堆一件。奇怪會給詐騙集團？馬上就會。然後甚至是詐騙集團跟你講說什麼到航員那邊要怎麼講，你還騙航員、你還騙警察？一堆跑出來討拍的文。我看了我都很想笑。

如果我賬號，我一定在下面先把你幹一頓，因為你們這些白痴導致我們家什麼約定轉賬、非約定轉賬、什麼銀行進出，整天都被人家關切。就是你們這些人害的。你們竟然連航員連警察都騙，那你不是活該被騙是怎樣？

就是很多都是這樣的一個案例。那當然我知道一定有些人是善意的，他也沒有貪念或什麼，他就是用那種很神奇的方式把你的錢拐走。OK。但我只能夠講說我至今是沒有被騙過。我身邊的很好的朋友、古友或者說家人，也都沒有被騙過。詐騙有沒有廣告丟到我們這邊來？有。有沒有試著要騙我們錢？都有。但是我們就不會被騙。

所以某種程度說這是一個智商稅。我真的是這樣覺得。那隻但我們不再檢討被害者，我們只能夠說，因為加害人有些是真的抓不到——他就是海外IP——所以我們只能夠去針對可能的被害人就跟你講，然後甚至把話講得難聽——跟你說就只有白車被騙，你不要把錢給任何人，你就不會被騙。為什麼這麼簡單的事情，這麼多人做不到？不懂。

所以我覺得非常遺憾。我還希望這個詐騙問題可以快點解決，因為現在在臺灣實際上司法官這邊給我們看到的資料就是，整體詐騙的案子的數量是超級高，是年增最高，並且現在佔比也是極高，好像幾乎是已經是最高的案子了吧。幾乎整個法院都在處理詐騙。一方面就是原來臺灣人這麼有錢，已經騙這麼多年，還這麼多人有錢可以給人家騙。那二方面是說真的很多人有很大的貪念，然後以及真的很多人，現在你知道那種可能在做黑的，他們已經不去做那種傳統的圍市保護費什麼，他們全部做詐騙。

只是就說到底有沒有這個破例要去處理？我覺得嚴刑峻法絕對是有用的。我是絕對支援，就是即便只是車手，反正只要你知道你自己在做詐騙集團的東西，你有這個犯意存在的，全部就是把你罰了靠北，最好全部抓去關。這個我非常非常支援。

彈珠美人魚。可不可以再漲一點點就好。感謝主委錄製優質好節目。每次夜跑都有您充滿磁性的嗓音陪伴，讓我不會孤單寂寞覺得冷。小弟不會是以臺股大盤為主，稍微搭配一點美股。那今年開始觀察樓上的鄰居日本，結果日經月初直接像是玩大怒神一樣。那想了解主委對日本的看法。另外Rapidus計劃在2027量產兩奈米。日本的半導體要強勢迴歸了嗎？那最後我婆咪又要來臺灣開演唱會了。那希望主委可以順利助我抽到票，前進前排搖滾區。那PS5是重要派。祝你一切順利。

那再講說日股的話，日股我覺得匯率是一個很重要的東西，所以匯率的hedge還蠻重要的，因為像現在大家講說什麼日本的房產在漲，然後很多人在買什麼日本的房產、然後什麼日本的股市啥小的。可是匯率在狂貶，其實搞不好算一算，你根本就沒有賺錢，這個是很多人會忽略掉的一個東西。

那再講說半導體兩奈米，這個就千萬不要去太相信那種喊話的東西，什麼時候會量產、什麼時候會怎樣。好就算你那時候可以量產2奈米好了，那實際上臺積電那時候也走到更前面去了，然後外加在整個良率以及相關的先進封裝上面也是做得更加強大。

你要知道其實像TSM它之後的先進封裝的整個revenue的佔比只會越來越高，也就是現在在封裝上面的重要性是越來越高了。它不是只是在拼說誰可以做到可能更小的萎縮製程，不只是，還有那種一直整合然後以及怎麼樣去做堆疊、怎麼樣去把散熱處理好、效率更高，或者說什麼金貝宮殿等等的，它有很多的新技術在背後。

所以絕對不是隻是單純在拼說什麼誰的老二比較大、大個幾公分、誰可以縮到更小的奈米數。不是隻是這樣子，一般都是等到真的做出來再講。不然其實在過去整天三星在跟你喊話的時候，你就說臺積電就不要做。也不是這樣子，所以這樣不要太相信喊話的東西，我們還是這樣看，一個人到底實際上做什麼樣的東西。

劉依依English or Spanish。主委現在開始誰先動就是Gay。我是Gay，我是娘炮。

下面一位

比特幣輕鬆聊。王守海。捏軟陣線的三寶爸。孟公您好，我是上次家長說明會坐在您旁邊的三寶爸。沒想到這麼幸運可以遇到您跟Lisa。那對於有在做Podcast節目的我來說，就像是遇到神級人物一樣。當天節目也有被您點到，何其榮幸。我的節目是談論科技金融以及比特幣時事趣事的《比特幣輕鬆聊》。我是個幣圈仔，要向您看齊與學習。謝謝。

這個爸爸那時候給我看到的整個精神能量都是非常好，也很有善。那也希望你的小朋友一切順利，那當然也希望你的節目長紅，這個收聽者是絡繹不絕。那非常高興可以在那個場合遇見你。

黃霸星臺灣隊長我的超人。在各種不完美的環境中蜿蜒前行。股市經濟政治密不可分。事到如今不需要再避談政治了吧？某黨支持者都有莫名的自大自戀跟偶像崇拜。一般人的批評都能夠是側翼綠區塔綠斑。大概只有挨大的話能夠讓這些人聽進去了。一個少少人的政黨連報賬都繞那麼多圈。猥瑣的想要洗錢。萬安也磨刀霍霍的提供一堆資料給北檢查。金華城圖利案、助理費、政治現金，已經一堆前人踩坑。你都還學不乖。這樣的政黨真的沒有辦法真的有辦法治理好國家嗎？坑姓捱開啟市普渡眾生。

一樣我不叫小周、我不叫館長、我不叫邱威傑，所以你想聽這個東西去找他們。當然我們本來就一定會評論到一點政治相關的東西，像剛才前面去講這種inclusive，這就是一個政治的評論。然後還有去討論那種所謂的政治正確，然後以及針對什麼電動車的法案，像上一集有聊到，我覺得他去做這些價格管制是很白痴的事情，這全部都是政治評論。

那再回到可能像之前也有講過說綠電怎麼樣，然後以及就是在臺灣的一些產業的發展，有些人講說應該是要什麼很均衡，但我覺得沒有，你把半導體做得很好就很強，這全部都是政治評論。

我瞭解就是就是你們是想聽那種可能比較大力一點的評論批評，那就不是我們節目的走向。所以真的是去找別臺。就是滿多人會喜歡跑到我這邊然後希望我去做一些表態。我覺得很無聊。就是其實整個臺灣，我們是真的對政治很瘋狂沒錯，我們確實也理解說政治是很多事情的一個本質，然後很多東西都從政治去延伸的。不然你的意識形態、你的一些想法、你的決策方向，就是因為你有那一些想法，所以你才會做出這樣的一些事情，這個我們都是認同。

只是在我們來看，這個順位真的沒有在這麼前面，就他不會是我認為說這個禮拜一定要討論這件事。可是在一些臺，他會是這樣，就是我覺得這件事比所有事情都重要，他一定討論這個，然後甚至股票每天的漲跌他都可以用政治事件去套。你去看Fresh上面，不是都這樣嗎？今天這個漲是因為什麼立委那邊發生什麼事情，然後明天直接被打臉，他就裝作沒看到。很多這樣子的人。

只是我會覺得我們自己至少以同業來看，大家一定會有所立場，也會去投票，只是就是大家比較不會去把這個東西把它放到超大超大。所以我就是把我的生活分享給大家，可能有時候大家會覺得失望，你怎麼不講多一點這個？我只能夠說我前面表態的東西其實超級多了，就是因為這樣子，我曾經被各種陣營的批評或幹。

只是我就繼續講我的東西，但是我真的沒有辦法就是說，把某一個黨的人抓出來他媽墊一頓，就即便我可能也覺得他很好笑，但是我不一定會想要把他抓出來墊。因為我覺得就真的沒有這麼重要。所以你覺得重要的，你就去找，就覺得這個東西很重要的臺。

投資體重穩長不迭。最好來推歌了。既然前面幾集有人推薦《天元突破》，那就不得不提劇場版上下兩集的片尾曲。雖然劇場版是電影版的總集片，但最後大決戰還是有改動一些劇情。再搭配片尾曲《淚之種笑顏之花》的歌詞和畫面，直接把催淚的情緒拉到最滿。在這邊推薦看完電影版後補一下劇場版的歌，才是觀影的完整體驗。

我真的覺得我們這邊好像變成真正的影劇遊戲臺。很多人都推薦很多很酷的東西，非常感謝大家。

好，那這邊就這樣。拜拜。