來源：gooaye/corrected 校正版 Markdown 原始檔：foodmo/gooaye/corrected/EP0459.md 集數：EP0459 SoundOn：https://player.soundon.fm/p/954689a5-3096-43a4-a80b-7810b219cef3/episodes/3ec2f985-fe0a-4468-8537-dbfe5f7c40b0 音訊：https://rss.soundon.fm/rssf/954689a5-3096-43a4-a80b-7810b219cef3/feedurl/3ec2f985-fe0a-4468-8537-dbfe5f7c40b0/rssFileVip.mp3?timestamp=1717575772290

EP459 | 🪶

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電腦展與黃仁勳風潮

好，那過去一個禮拜算是非常高壓的工作期，因為電腦展的來臨。那外加這一次的電腦展，應該是電腦展史上聲量最大的一次。就是我可以注意到，我自己臉書上追蹤的一些非投資或者說非科技理財相關的粉專，然後跟一些自然人，也這樣講怪怪，反正就是個人帳號，全部人都在講這件事情，非常的瘋狂。

所以這一次的熱度真的推得非常高。那也非常感謝各方豪傑的幫助。好像是 NVIDIA 的公關 Mary，還有華碩的 Ethan 跟 Mickey，非常感謝這幾個快樂好朋友，還有其他的廠商。其實也都有派代表要邀我去，只是我就是跟這些人就順利的入場，所以非常感謝帶我進去看 Computex。

那當然後面可能如果還有一些特別的東西想看的話，我可能會再回去現場一下，但大致上我已經把所有想看的東西都看完了。首先就是 NVIDIA 有要我去他們的老黃步道大會，就是在臺大體育館辦的。然後還有後來在 Computex 的時候，他們在漢南飯店是有一個沒有對外開放的私展。其實裡面也都展了蠻多的酷東西，但其實大多數的東西，你可以在 Computex 裡面就看到了，只是可能你不用跟大家擠，可以去那邊現場看到。所以非常感謝 Mary，還有 NVIDIA 的邀請。

Keynote 與市場狂潮

那首先先稍微講一下我對於過去一個禮拜去看這些東西的心得。那第一個當然就是先聊一下我去參加老黃的步道大會，就要在臺大體育館的一個 keynote。那我只能夠說，現在市場的行情是非常瘋狂，那大家對於黃仁勳的熱潮也是非常瘋狂。

我相信大家現在開啟電視媒體，全部都在講 AI，都在講黃仁勳。那當然我們不喜歡，就是可能在熱潮當下然後好像自己很孤高很聰明，但是還是得講，就是過去我們看到這樣子的狀況出現，後面都會有很多人受傷。可能比較近的一個案例就是特斯拉。馬斯克那時候在 2021 年的時候也是就要登高一呼，然後他就是被稱為是馬頭顧，或是說再稍微往前一點，就是 Cathie Wood。那時候大家是說「乾媽我不要努力了，全部買進乾媽就對了」。馬斯克那時候也是獲得一樣的待遇。現在就是黃仁勳。

當然其實每次的事件，他都有本質上的一個差異。就是我覺得你不能夠把每次的熱潮高峰都把它當成是同樣的事件去做比對。所以未來一定會怎麼樣，就是我覺得精神上是一致的。也就是說當大家都在瘋狂的時候，有時候會思考一件事情，就是股票就是大家把它推上去的，也是有獲利把它推上去的。它有很多綜合的因素，可是如果說短線上的軌跡是確立了，雖然它的長線很漂亮，但是是確立了，它沒有一個新的動能。該上車的人都上車了，那請問誰要繼續把股票往上推？

所以有時候我們會思考這個東西。我們身邊有蠻多朋友，就是像上一集跟大家聊到，就是當我們注意到臺股往下跳，然後美股往下殺，其實我們都已經先去做了降槓桿，就是降低槓桿的一個佈局。然後後面除非我們找到新的機會，不然我們不會再把槓桿加回去，就是不會再針對既有的標的去加。因為我們認為這已經是一個短線上熱度的高潮點，不一定是最高點。就說不定還會有一個陌生段在推行局，可是對我們來講，因為我們最重要的是保全自己的獲利，然後跟確保自己可以安全的出場，所以當我們注意到一些訊號，我們就把槓桿降掉。

所以可能說最後一段，舉例來說你本來是 150% 部位在打，然後最後一段你剩下 90% 部位。但沒關係，因為你要注意的是下檔，而不是完全只去看上檔我可能可以多賺多少。所以其實每個人的佈局方式是不太一樣的。

那這一場在臺大的 keynote 其實真的是氣氛非常的高漲，很誇張。就是我覺得基本上，現在可以把它命名成為「Jensen Taylor Swift Huang」或是「Jensen The Swift Huang」。他就是南版泰勒絲，就是你很難想像那一個狂潮到底是有多麼的激情。

就是我們到現場去的時候，其實我就想直接回家了，因為人真的太多了。我真的是一到現場就想回家，就在那邊密人家公關，然後在講說人很多，在那邊靠北。但是其實我後來發現，我好像不太能夠這樣跟人家講話。人家邀你來，然後你跟人家抱怨說人很多是怎樣？可是我其實當下，我就是想說，因為我後來發現這個其實就有直接轉播。我應該是要回家就對了，因為雨又超大，然後又一堆人在那邊。然後雖然我只有拿到那個 badge 是可以提早進去，可是光是提早進去的人，你也是要在那邊排隊，就全部在那邊排隊。

然後我聽隔壁那邊大哥在那邊嘴砲的時候，有聽到說什麼。他們兩點就來排隊，然後他還跑去跟主辦單位 argue 說什麼，那個誰先來誰後到，為什麼我們兩點排的跟人家五點排的位置差不多，就是他們要爭誰可以進去的比較早。我想說，兄弟，這個不是 Taylor Swift，這個不是 Posty，這個不是 Dua Lipa，你們到底在幹嘛？你們到底在幹什麼？這個是一個中年的科技大叔，出來分享他的科技產品。你不用坐到第一排，你不用搖滾去，不知道。

但他們可能有些是想要去第一排拍，那些老闆也不一定，可是你可以站起來拍。反正我就搞不懂，就是為什麼大家一直去爭那個位置。就是我在排隊的時候已經看到這樣子一個狀況。那這些有拿 badge 的人已經提早進去，可是很瘋狂的點是，最後面在開放一般的可能民眾進場的時候，他們是用衝的。就是我回頭看，我發現他們是用衝的，然後在搶位置。然後在整個發表會裡面，其實也是可以注意到說大家非常的激情。可能你看轉播的，有些人講說他在吹捧臺灣的時候什麼好感動，但是什麼現場反應沒有很大，沒有，其實現場反應超大的，可能只是收音沒有收到。反正大家都非常的熱烈。

我不知道，我覺得腦中雷達一直在響警訊。當然我們本身就是一個 NVIDIA 的愛好者，也持有多年的股票，但是還是會響警訊。就是覺得這真的有點怪怪，這到底是發生什麼事情。但我們同時也是非常佩服，就是黃老闆有這樣的一個號召力跟紳士。基本上就是科技業的大佬，然後產業界的大佬，然後各方人士，投資公司 analyst 什麼，就精銳盡除，大家在那邊辦同學會，全面都跑去現場去看他了。

內容營銷與市場反應

那這一場發表會呢，也注意到網路上有很多人會去轉貼出來，然後寫說他講了什麼東西。那就有蠻多是那種以之用火的內容。然後簡單講就是，他其實在前面的 GTC 有講過，那只是很多人好像說如獲至寶，他講了什麼，然後趕快貼出來，都有可能幾十幾百個分享，就真的是很瘋狂。想說這個他之前有講過，但是可能這一次大家才認真聽，或者說這一次它傳播真的出圈的，就是說不是只有可能有在盯科技，也有在盯股票的人有在看，現在可能就是一般人也會看。

所以我會講說，就是我們前面會覺得這個熱度超高的原因就在這邊，因為這個東西以前比較不會有人這樣去盯，然後現在就是超級多人在看。所以覺得還蠻神奇的。

那當然 keynote 本身是非常精彩。我在現場還是聽得很過癮。他把他對於 AI 的 vision，然後到如何的應用落地，AI PC、AI Server，然後到它的 Switch，然後介紹下一代的產品，然後還有 Micro Services，它的 NIM，然後以及 NVIDIA ACE，就是把所有酷的東西都一次跟大家介紹。

大家可能看到這些東西，有些人會覺得很新奇。比較新奇的應該是你之前沒有認真看。所以要小心，就是你會覺得很新奇的人，要衝進去做任何的購買之前，我會建議你三思。我不是說購買產品，就是購買股票。我建議你三思，因為你可能會把自己放到一些比較危險的地方。

像 AI PC 出來的時候，我就有注意到有蠻多人在討論這三臺 AI PC。可是這三臺 AI PC 真的已經不是市場在關注的一個重點，因為這其實就是 RTX Insight，也就是我們今天跟大家講，它基本上就是一個電競的筆電，然後重新命名就這樣而已。但是我們在關注的 PC 其實是後面有一廠，就是蔡力行的廠，聯發科的廠，然後又找來了 ARM 的老闆，然後跟 NVIDIA 的 Jason，就三個來一個試試大會。這個就是我們在等的一個重點。這個筆電應該是會在明年的可能第二第三季發表，然後第三季第四季左右出貨有機會，也就是在那個時間出貨。那個就是我們要等待的一個重點的筆電，不是現在你看到的那些 RTX。所以資訊上就馬上有出現一些落差。

Rubin 與未來技術節點

然後再來就是 Blackwell 的東西。其實也是前面都已經講完，然後其實市場早就已經把供應鏈都拆完。明明就是年底才會開始放量的 GB200，市場都已經反映到結束了。所以你現在看到這個，然後你要衝進去，真的是會屬於比較危險一點。

那當然他有介紹一些新的東西，好像是 Rubin 第一次的對外宣佈。那 Rubin 你在我們節目也聽過他的名字。那一樣不是要去做活力展示說「你看我們先知道」，不是這樣，因為真的很多人知道。只是可能你會注意到說，就終於市場上的大多數人知道有這個東西了，然後可能他們現在也開始感覺到很嗨。但是要注意，就是市場裡面的坑坑洞洞真的很多。這是我一直想要提醒大家的一個主軸。

那 Rubin 這個 GPU，它應該會是在 2026 左右才會開始放量。那採用的是臺積電的 N3，跟他現在的 Blackwell 採用的 N4P 是不一樣。他是往前推進的。那等到 2026 應該已經有很多產品都會掛在 N3 這一個節點。除了 NVIDIA 的東西之外，AMD 的東西，還有 Intel。Intel 也是 N3 的一個大客戶。然後以及像是 Google，像是 Analperna，然後可能 Broadcom，他們有很多的產品都會在 N3 這邊開始出現。

所以在接下來的一兩年，我認為可以注意到臺積電的毛利數字會很漂亮。那其實也代表臺積電可能會有更多的 CAPEX 有機會出現。就如果真的是這麼強的話，可能就要再額外丟很多錢。但是可能在佔比上不一定會拉到很高，因為本身公司也越來越賺錢。所以我們當然是會祝福就是我們臺灣的臺積電，非常強大的公司，在後面的幾年都還是給一帆風順。

目前按照大家的一個產品 roll map，我覺得是會看到這樣子的一個狀況。那 N3 後面就會變成一個非常熱門的節點。那當然它目前看起來都還是繼續採用 CoWoS，可是在一段時間之後，可能開始大家會往 SOIC 上去走。這也是在接下來可能一些裝置或是其他的供應鏈上面，我們會去注意的東西。就是可能 CoWoS 往 SOIC 走，或者說整合的這一段，這個是我們會很好奇的地方。

那 Rubin 上面是採用的 HBM4。那這個也是在未來兵家必爭之地。其實在現在 HBM 的產能就已經是基本上都是被 book 光了。所以未來假設你想要去挑戰 NVIDIA 像是 AMD 的話，所以 HBM 可以拿到多少也會是一個很重要的重點。然後或是說假設 NVIDIA 想要把對手卡死的話，他直接把 HBM 全部掃光，那可能也可以達成戰略上的一個效果。也就是說現在其實對供應鏈的 secure 是非常非常重要的。

然後在這一次的來臺的大展上，其實可以觀察到玉山家、Intel、NVIDIA 以及 AMD，他們對供應鏈的琢磨都非常多。那像是 Intel 的 Patrick Singer，之前講說臺灣很危險，然後現在已經改口變成說「IT 是什麼？IT 就是 Intel 加臺灣」，前居後宮，然後現在已經變成是也是扒上來了。

然後再來就是在 NVIDIA 這邊，它的做法就是，它會很常把它的可能是 supplier，或者說它的供應商，它的後段的廠商，以及它的夥伴，全部都把它放在一個大圖裡面，把所有的 logo 都放上去。那這個其實就變成很多人炒股的題材。那一樣這個東西，其實以前是可能市場上的部分人是會看一下，變全民運動。就即便你可能不是在專業做股票的人，你也會貼出來說「我要去買這些股票」。所以這就是我們講說為什麼會有人開始受傷的地方。

供應鏈題材與認知落差

因為這裡面其實有很多美美角角的。像是他們去公佈了 warehouse 的 solution，最上面放了一個 Giant，就是巨大，然後下面是 Chemec，就是 system integrator，然後再到最下面是很多的供應鏈。然後接下來很多人就說他要去買 Giant、巨大，因為他在最上面。

其實這個是一個很奇怪的事情，因為 Giant 他是客戶的意思，也就是他是花錢的人。然後下面的 SI 跟 supply chain 才是賺錢的人。包含回答。所以你為什麼要跑去買一個花錢的人？我就不懂。就是開始市場的瘋狂，很多人做很瘋狂的事情。當然他們可能也有他的說法。我跟你講，因為從現在開始，巨大匯入了 AI 工廠之後，他就是會比美利達更賺錢之類的，就很多人會有這種很有創意的想法。

但一般其實我們的訓練就是，我們要找到誰是最賺錢的，誰是有化石權的。除了這個 NVIDIA 之外，可能不知道。就大家關注的重點會是 SI，或是裡面的一些關鍵零元件，或者說可能裡面的一些視覺辨識。就既然大家跑去買掛在最上面的 Giant，反正就是你只要上榜，我管你是啥小，我先炒股票。我家很多人都在做這樣的事情。

那這是 NVIDIA 跟他供應鏈互動的方式，就是他除了會去各家站臺籤個名之外，就老黃的超級魅力，還有就是他會把很多人的 logo 貼出來。那 AMD 的做法是比較地道一點，就是他會把各個夥伴可能腰上抬，稍微吹捧一下，尬聊。真的是尬聊，就是超級尷尬。然後你就會看到蘇媽笑得很高興，然後他說「來你說一下人家筆電厲害在哪」，然後那個筆電仔就開始出來說「我們的筆電很屌」，「Lisa 感謝你給我們很多的算力」，然後 Lisa 就會講說「這個算力你一直跟我一樣，我現在都給你了」，就類似這樣的一個非常尷尬的對話。

但是她也是會讓她的每個，不管是下游或是一些供應鏈的廠商，然後都有可以有機會上來跟大家發表一下。其實就是某種綁裝的行為。所以其實大家都在綁裝。這也是為什麼你會注意到很多臺灣的一些供應鏈的老闆開始有很多的曝光，其實最主要的原因就在這一邊。

Computex 現場見聞

所以整個看下來，算是把本來既有的東西，然後再額外加一點新的東西，然後更加的感謝臺灣，感謝供應鏈。並沒有太多的新鮮事。

那後來我就是在 Computex 的當天有先去 NVIDIA 的小廠。那這個小廠其實就是有蠻多東西讓我感覺到非常震撼。那其中我最喜歡的一個東西就是 NVIDIA ACE，匯入進去遊戲裡面的一些實行。

那之前在 AI 剛出來的時候，我們有跟大家幻想過一個題材，就是說如果未來有朝一日，我們跟遊戲的 NPC 對話，它不再是只能夠重複固定的指令碼，那會是一個多酷的事情。那現在這個事情已經正在發生中。那我跟 NVIDIA 為我展示的這個帥哥聊了一下，然後他跟我的說法是說，其實他們有匯入很多現在市面上非常強大的遊戲。但是有些呢被遊戲公司把它 ban 掉，因為等於你在魔改他的產品，他們不爽要把它 ban 掉。那當然我就不會講是哪些遊戲，反正是非常有知名度的遊戲。

那他們經過測試之後呢，就是你要把 NVIDIA ACE，就是這個 LM 的模型匯入進去角色裡面，其實完全可以直接立刻做到的。甚至是一些老舊的遊戲，但是承載大家大量回憶的遊戲，你只要願意去幫他設定角色的一個個性，他喜歡的東西，然後他的一些特質，他就可以自己產出一些對話。所以他說「AI 不會拿走大家的工作」。就大家聽到這邊會想說，所以那些寫指令碼的、寫劇本的人是不是就要失業？他們不會失業，他們只是從本來去寫指令碼寫劇本，變成是我去設定個性，我去設定喜好，然後接下來就讓 AI 去剷除。

那可能有些東西呢，我會去把它遮蔽掉。你總不能在這裡面問我政治之類的吧？但是呢，其實這個 AI 本身會有一些很有趣的狀況可以產生。就你真的可以問 out of box 的問題。像是他在那邊測試給我看的時候，他就是去問他說「所以我現在該做什麼？然後我要去拿到什麼樣的東西？或者說我該怎麼樣去解這個謎？然後去跟 NPC 互動？」可是這個其實就是在劇本裡面的東西。我就問他說「他說我可以測試一下嗎？我想要問他一些比較奇怪的問題」，他說「當然可以」。

那我就按下去，我就跟 NPC 講說「現在天氣怎麼樣？」，然後他就直接跟我回答現在天氣怎麼樣。然後跟另外一個是那種比較類似那種中古世紀的遊戲，那有一個女角坐在那邊。我就問她說「你們部落平常吃什麼？」，她就跟你講說「我們都是狩獵啊，或是吃一些薑果」，就她竟然可以回答這種跳出箱子的問題。你以為說她只能夠跟你聊一般遊戲裡面的設定，像傳統 NPC，你只能夠聊固定的東西。你家可以問很奇怪的東西。然後那個展示的人看到我在問那種北爛的問題，他自己可能也玩心上來，他也很好奇，他就問說「所以 28 乘以 36 是多少？」，然後裡面的 NPC 就幫你算數學。就很北爛。

也就是說從下開始的小朋友可能可以跟爸媽講說「他是在學習，他在跟遊戲的 NPC 學習，他正在做作業，他不是在玩遊戲」，因為 NPC 竟然可以回答他這些問題。那看大家這樣玩完之後，我就更好奇，所以我就再去按了一下這個語音輸入，然後問 NPC 說「你知道你在遊戲裡面嗎？」

那我本來以為我被嚇到，就假設說這種打破什麼第四面牆的狀況出來，他突然盯著我看或者怎麼樣，我就會覺得「這個世界真的要變成不一樣的地方」。但他的回答是講說「我不知道遊戲的概念是什麼」，但他還是可以回答你。所以整個體驗下來就非常的有趣。

AI 與遊戲產業的未來

那這個是我認為在接下來可能會對我們的世界造成很大影響的一個東西。就是可能在過去的一段時間，我們很聚焦的東西是串流媒體、串流遊戲跟整體的遊戲體驗。我相信在未來的幾年會大爆發，就是把 AI 匯入之後，它的可玩性真的變得太高了，它的想象空間變得太大了。

所以說不定，因為我們會想說在 AI 的 infra 之後，我們要找一些 AI 的軟體的東西來做。說不定軟體就是遊戲公司，也有可能。或者說除了一些這種商務軟體之外，我們可能可以去關注的是這種在產出娛樂相關的東西。或許就是一個我們接下來假設要往軟體方面佈局的一個重點。就它可以做出這些東西，它的銷量或者說它的周邊，可能就可以有再更新一波的爆色。

那除此之外它也展示了像是在 Enterprise 這些應用。就像說可能是在診所的這個情境裡面，然後它可以去回答說「根據你的病歷表上面的資料」，然後給你一些 guide。那你也可以問它一些問題。但其實我覺得本質上它都是 LM 包出來的東西，所以不用太刻意去提說有什麼樣新的應用。反正那個都是 LM 做出來的東西。

伺服器端與技術細節

除了看了這些消費性相關的內容之外，也看了他在 Server 端的東西，然後稍微跟他聊了一下。因為我注意到在 GTC，不是 GTC，就是這一次的臺大的 keynote 裡面，然後他的一張 PowerPoint 裡面下面是 CX7 跟 Bluefield，然後在網上到 CX8、CX9 的時候，Bluefield 就不見了。

這個我不知道是因為他的 PPT 沒有寫到，還是有什麼樣的一個變局。所以在當場我也是問了 NVIDIA 的回答人，我說「所以在未來是 Bluefield 會不見嗎？」，他說「應該也不是不見了，只是他可能可以在 CX8、CX9 上面去做到一些 Bluefield 的功能」。所以某種程度上，他可以把它整合在一起，然後對於客戶來講，他只要買一種東西。所以這個是就是我們在他的 keynote 上面有注意到，PET 怪怪的，結果後來問現場的人，然後真的有得到一些 feedback。這是我覺得超有趣的地方。

華碩與電腦展探訪

那看完了 NVIDIA 小廠之後，我就前進到了 Computex 的四樓，就是我會看的一個重點。那其實在行前就已經有掌握到 Jason、Lisa、Emon 會出現的時間點，所以就是刻意避開那個時間點。就跟追星的人相反，我知道很多人，只要去跟他們拍照，還有人牽在自己的奶子上面。那我們是比較希望避開，因為我們想要好好的看展。當然就是他們很酷，我知道，只是我就是想要等安靜一點的時間點。

後來發現說就是全場都超多人，就是他熱度真的很高。然後中間還有一段時間是賴清德總統出現。所以就是反正儘可能的避開大家之後，然後就拜託了華碩 ROG 團隊的幾個快樂好朋友們幫我帶上去。那就看了一下華碩的各種酷東西。不然說像是他們新的掌機，然後 Copilot Plus PC，還有另外一種筆電我覺得超酷，就是他把它上蓋變成是電子紙。

我們之前可能有看過一些電子紙的展示影片，那種很科幻的什麼未來車殼上面可以掛電子紙，所以你可以去改你的車色。可是我覺得那個有點太遠，而且可能有一些法規上的東西會自愛難行。但是用在筆電，或是說可能未來手機掌機上面，其實蠻合理的。你要改你筆電上蓋顏色，他媽誰屌你？他那個上蓋就是直接變成是一個電子紙，所以它可以去做一些像是 logo 的變換，或者你要放一些圖片，你自己設計的圖，然後或者一些文字都可以。反正就是一個電子紙，就像一個顯示器在上面。這個我覺得是還蠻酷的一個東西。

那一看呢，就是他們裡面好像有蠻多產品的 PM 或者說設計者是我們的聽眾。所以就分別跟我介紹了他們做出來的酷產品，像是一些 laptop，然後或是像有一個不斷電的機子，它是做成雷神索爾的錘子的形狀。然後上面那個握把，因為他知道說很多人會想說要抓那個握把，所以搞不好這個東西的耐用度就會受影響。所以他就乾脆把那個握把做成是手電筒。因為你家斷電的嘛，所以你一拉，那個就是你的手電筒。我覺得這還蠻聰明的。然後上面也可以去做無線充電。

反而看了很多的華碩 ROG 的酷東西之後，然後我就開始往周邊的一些攤販前進。那也非常感謝各路友善的聽眾。很多自己就是廠商，然後就非常熱烈跟我介紹的產品，然後有很多友善的聽眾跟我拍照。那也都非常客氣，會問「不會打擾到你」？其實不太會。

那稍微看了一圈之後，也有注意到說現在各家都是把他們的伺服器的東西都展出來了。那其實我們看的一個重點是一些水冷、靜默式的 solution，還有像是 NV-Link 7.2 2，也有幾家把他們的機子給端了出來。那當然我們心中就會有那種孰優孰劣的一個想法出現。只是這個我們就不需要在節目去做額外的分享。反正你稍微去看了一些現場的東西，真的會給你很多除了這個視覺上，還有腦子裡面的衝擊。

就是蠻多時候可能我們在電腦前面去做這些分析的時候，今天要去炒什麼某個線材。可是現場看到那個線材之後，你就知道說「還好我賣掉了」，「還好我沒有去繼續堆這個東西」。可是像有些機子就是你在現場看到的時候，你就知道說「This is the future」。就像是老黃那時候看一些東西，他可能就會直接講說「這個是未來」。就是我們會注意到這樣子的一些機會。這就是我們會蠻喜歡去看這些展的。

整體心得與台灣展望

所以有找到一些酷的東西。但整體看下來，我覺得心得是，AI 已經距離大家越來越近了。除了在題材方面，就是現在大家基本上是相信的。之前有一段時間，還有很多人在講說「AI 是假的」。那現在已經變成一個全民運動了。那之後就是會注意到很多 AI 的功能會進入大家的生活之中。那這次的展也讓我感受到這種很強烈的感覺。

就是其實每次的這種消費性展、電腦展，它都可以給你很多的酷東西。但這一次的酷東西特別的不一樣。那這只是 AI 可能正式大量放量應用的第一年。那可能等到第二年第三年，會有更多更精彩的東西。所以看下來的結論是認為說，AI 一定就是真的。這已經沒有什麼好吵，大家也開始相信了。然後一定有很多東西會跑出來。但是短線過熱應該是一個不爭的事實。

我相信有在做投資、有在盯著產業的朋友，應該很多人家都有類似的想法。那只是當然過熱的東西，我們都知道它可能還會更熱。會推到什麼地方不知道。但是大家其實要最注意的是風險的控管，因為一般這種時候是蠻有機會殺掉人的地方。

那只是長線上，我們會知道說，就是假設有各式各樣的壞事發生、有一些突發的狀況、有一些可能被催化出來的訊息對市場造成衝擊，沒關係。我們要知道說這些東西在未來真的可以為我們帶來很多很酷的機會。所以重點就是什麼時候要再繼續的買進，就這樣而已。這個是我看下來最大的一個心得。

所以這邊稍微跟大家分享一下我在他的 keynote，然後以及 NVIDIA 的私展，然後再到電腦展，所注意到的一些氣氛的內容。就是我講的是一個比較大格局的東西，就是我整體的感受。那我不會去強調太多細項的東西，因為其實很多細項的東西我們早在節目裡面都已經跟大家分析過了。就我們都已經提早去拆完了。所以我不會在那邊去跟你拆說 HGX、DJX，或者 GB200 裡面的料。那全部都拆完了。但是我就講，就整個看下來的感覺是，我們真的現在在一個很好的時代。

現在真的是一個非常好的時代。而且臺灣卡到了一個非常漂亮的位置。那並且呢，其實不像過去。就是我們知道說我們在談代工的時候，很多時候那就是一個價格的問題而已。所以今天假設有誰可以做，他就移出去給不管是印度啊、南韓啊，或中國做。那現在臺灣其實卡的位置，是我們一個很完整的供應鏈，那外加說我們有一個很強的代工廠跟後段的封裝。所以很多東西他們沒有辦法，不然說在地緣政治之下，跑去找中國、找其他可能跟中國比較友好的，他就跑來臺灣。所以臺灣真的是掌握到了一個大運。然後在接下來的一陣子，我覺得都還是有很多故事可以去做發揮。

當然這個是單講產業的話，我絕對是給一個非常正面樂觀的評價。但是因為我們本身的工作是跟股票有相關，那股票就不是這麼單純說產業是正向看多，所以股票就是無限做多，是不一樣的。我們還要考慮情緒、高低檔或什麼的。所以在股票這一段，我會覺得我會開始往保守看，因為我覺得太瘋狂了。可是在產業這一段，非常非常看好。

所以未來有各式各樣的酷的東西，也歡迎就是因為我去線上還知道幾乎每個 booth 都可以找到自己的聽眾。那如果你們有什麼酷的東西也都歡迎跟我分享。像是華碩他們跟我介紹這些酷的東西，我覺得非常喜歡。然後像輝達或是其他有經過的廠商，都非常感謝你們跟我介紹這些酷的東西。那如果有好東西就是要拿出來跟大家共襄盛舉，我們就可以去做討論，然後去分析看看他可能未來有什麼潛在的機會。

Q&A 與聽眾互動

阿根廷美元化政策

地位 Nell PZ 拍拍胸脯 捏捏軟蛋 AIDA 萬福金安，最近新聞一些 Pocket 上面看到說阿根廷有意執行貨幣美元化。聽到覺得蠻瘋狂的政策，但發現原來也是有許多小國，像是巴拿馬、厄瓜多、帛琉等實行過。不知道阿根廷這種相對大型經濟體真的實施會不會造成美元的升值，外匯存底應該也不夠他這樣玩。很好奇 AIDA 有什麼看法。

那個米萊就是去做了一個 Shock Therapy，他這樣成電擊療法。反正阿根廷就是已經爛到根去了，所以乾脆他就直接把市場直接整個經濟自由化，然後公務員裁撤，然後一堆國營民營化，然後以及美元化。其實我覺得他這樣一個做法還蠻認同的，而且很好奇他會把國家帶去什麼樣的地方。就是他直接拿自己的國家幫大家做一個大型的社會實驗。而且他其實算是下擋有限的一個做法，因為你還能夠更慘，所以你不如直接去做一個大改革。所以我個人是站在很好奇他可以做出什麼樣的東西，而且可能是比較期待的一個方向去看待他。

廣播電臺與家庭話題

下面一位，上發苗栗建臺中學的小學弟，阿公好。之前有人推 FA，我推薦兄弟的 Passion Sisters，有大金、有青金大芝麻短金、香港美少年小迪、仙女下凡君白、世界小姐曼蓉等，也是很頂很香。話說主委會幫諾亞洗澡嗎？老婆說女兒兩歲以後就不能夠跟爸爸一起洗澡。請問這樣合理嗎？最後請主委幫我女兒 Hailey、兔兔、Piggie、老婆 Vanessa，6 月 1 號、5 號、8 號生日快樂。

哇靠全家雙子座是不是？祝大家都生日快樂。

然後再來講說會不會幫諾亞洗澡？會啊，還會跟他一起洗澡啊。我是覺得洗到高中都沒問題。大學應該會可以，他假設不嫌棄我的話。那女兒的話，我覺得也沒有什麼問題啊。那是自己的女兒耶。那然後什麼，好奇怪的。就是基本上，爸爸應該不會去嫌棄女兒啦。但女兒可能不知道，可能國小國中以後就會覺得爸爸很臭之類的，那就是女兒自己的選擇啊。但是我不覺得這有什麼怪怪的。

投資詐騙警示

下面一位 Brandon Zhao，五星贊贊贊。收聽大家的節目已久，都是在潛水當氣氛仔。最近遇到一個事情想要請教一下。前幾個月朋友介紹我進入一個報名牌的群組。前一個月都很正常，沒有進一步的動作，讓我深感奇怪。這幾個禮拜開始叫人加入，溢價當衝。講法是他們會跟券商講好一個評，後面不用看。

這是詐騙。這絕對就是詐騙。

中國政治調侃

下面一位，人生就是戲。我是習維尼。臺灣民眾注意聽，我其實很怕大陸百姓忽然覺醒並團結起來，進而不聽從黨中央，甚至想推翻我的領導政權。所以我派出一堆小粉紅到處留言征戰，連對你們的臺灣藝人也不放過，逼他們轉貼團結統一的標語。不過其實唯一的目的是希望兩岸漁民不要醒過來。請你們臺灣鄉民，不要透露民主的重要性給我的人民知道。我的小粉紅也會繼續在你們的各大留言區評論，以塑造臺灣人民也很羨慕大陸體制的假象共鳴之。謝謝。

好謝謝這個習總裁的一個分享。

投資機會與資訊優勢

下面一位，我沒有 AI BI。週一老黃跟好夥伴飛高高，自己也在蹲其他的，只能夠羨慕大家都賺錢。恭喜主委 der 小鬼股變成大鬼。這個資訊差真的差太多了。期間技術線有給兩三次的上車機會，但秉持不跟牌的理念，我就沒上車了。我錯了掛號誤。沒有啦就是總是會有下個機會啦。

那其實我的小鬼蠻多隻的，我也不確定你在講哪一支。但是就是目前真的是全部都還蠻不錯的一個狀態。但是我要講一個老實的，其實小鬼股沒有資訊優勢。小鬼股是很純寫的基本面分析。這個也是我最近跟朋友在討論的一個內容。就是說，我知道我去做小鬼之後，我才知道原來我過往的那些動能股、大型股的績效，有很大一部分其實是資訊優勢。因為去做小鬼的時候，你拿不到這些資訊。有些公司根本就是不回你的訊息，然後你寫信他也不屌你，然後法說會他也不講東西，你去現場問他也沒有辦法透露太多東西。所以他其實變成是真的很純的基本面分析。就是你去看他的產業，你看他的財務狀況，然後以及他的營收獲利的變化，以及產業的一個迴圈週期。光是這樣就去做下注了。

而我反而做大型股，我用了很多的資訊優勢跟資訊差。所以其實跟你講的剛好是相反。我自己也覺得非常有趣。這也是我在探索自己的過程之中發現的。就是原來我之前做大型股有這麼多的資訊優勢。因為你做小型股就發現不太對，就是你都問不到東西，你會覺得不太舒服。但是想說配置放了就放了，那整體感覺其實是很不一樣，而且剛好是相反的。

餐飲與生日祝福

下面一位 Carrie 第一，古愛我們愛你來自新竹內湖。兩位母，後面被卡掉。你聲音好好聽，拜託節目常常久久相。請你去吃看看我們高中同學在林口新開的日式洋食居酒屋 Kurinoki 利木。海鮮是日本直送的超五麥。那如果有要結婚的，大力推薦手工中式的禮服將有喜事。然後最後想請你幫忙祝我老公果爸阿伯，7 月 4 號生日快樂。我愛你。

我們祝這個老公果爸，7 月 4 號生日快樂。非常感謝你推薦，因為我其實超級喜歡吃日本料理，生魚片那種東西。那像我在林口這邊，除了一個那種板錢，我超常吃之外，我也很常跑去竹林港去買海鮮，然後去二樓帶客料理之後帶回家，或是直接在現場吃。就是我非常喜歡吃海鮮，所以跟我推薦海鮮，我非常感恩。

投資策略與小型股討論

下面一位 hjuhyb。孟公孟公，您是時代的巨人。我的偉人感會不會卡掉？美樂地好想問兩題。一小弟現在 24 歲大學剛畢業，資產有個 150 萬。掛號股票部位大概是 50 萬，然後 30 臺股 20 美股。同時自己開工作室。然後最近有在考慮帶個 30 萬出來週轉加做槓桿。那這樣會覺得負債佔比太高嗎？目前有想到直押臺積電的零股再拿去投入臺積電，不知道還有沒有什麼其他推薦的方法把錢帶出來。那如果是你想要壓美國網通的話，奇蹟這種已經開噴的還會考慮嗎？還是去選中磊也不錯呢？先感謝孟公了。

好，那首先第一個這樣的做法，你有 150 萬，那你去帶 30 萬出來，其實這樣的槓桿比例就是 1.2 的意思。就是說 150 萬去做 180 萬的部位，所以其實沒有什麼太大的問題。只是當然你那個 30 萬帶出來之後，你再額外去買東西，然後再加槓，那個槓桿比例會再上去。那我會覺得其實正常健康的槓桿，在 1.1、1.2 以下，都是不太會對你的生活造成影響。然後只要在網上的話，可能就會開始有睡不著、掉頭髮壓力太大的一個現象。所以槓桿比例自己要稍微抓一下。然後跟你的現金也有關。

然後就像說，你一個月可以月收 10 萬的話，那你貸 30 萬，就你三個月就可以還完的錢，那根本就沒有什麼大不了的。然後再來講說美國網通奇蹟這種已經開噴，其實我們是不怕高的人。就是我們在做股票的人，我們的重點是所以他未來的 upside 是多少。因為如果說你是會有那種既定印象的話，其實超多股票你不能買。因為很多股票，就像說我剛進市場的時候，它搞不好是 20 塊的東西，然後現在是 400 塊。但我還是會照樣買它，我不會因為說它是 400 塊，然後以前我買過 20 塊，我現在就不買。因為重點是它接下來一年、接下來兩年它可以賺多少錢。所以其實股票是看未來，不是看過去的。這個是一個老觀念，但很多人其實至今都還沒有辦法搞清楚。

如果說現在有一個股價是在右上角的股票，除了已知資訊之外，然後突然有人跟你講說它在未來的一年其實可以賺超級多錢，那 EPS 可以再翻三倍，那其實就可以再繼續做多。所以我們不會怕高，我們會覺得反正重點是後面的營收獲利有沒有持續開出來。那奇蹟跟中磊，都是我自己還蠻喜歡的公司。

互聯網話題與生日祝福

下面一位，86 年次電子業業務。10 萬青年 10 萬肝，GG 輪班救臺灣。愛大知道八九妹跟鑽石有什麼共同點嗎？他們都經營 Ttalk。OK。

下面一位，商配 Long。接力滋養又來了。謝謝孟公每週固定的分享，想請孟公學 500 老師唱一句。你說，謝謝孟公，祝全家身體健康接力棒。

500 真的很屌，他演唱會是他去聽大家唱歌，很神奇。

星座與婚姻話題

下面一位，老公愛愛大。孟公孟公，我老公的老公。孟公你好，我老公和我都是雙子男加水瓶女的組合。聽完上集你對雙子男的解讀，深深可以理解雙子男不願意相信星座的心情。但我還是要替我的雙子座老公喊冤。他在我心中是 120 分的老公。他即將在 9 月底加入捏軟陣線聯盟的爸爸俱樂部。到目前為止都給我很實際且貼心的照顧。女人不需要甜言蜜語，只要行動就可以。6 月 10 號是我老公阿賢的生日。希望您可以用您富含磁性的聲音祝他生日快樂。他如果可以準時聽到會在富士山直接高潮吧。謝謝孟公祝全家平安快樂。

好，那我們祝這個阿賢 6 月 10 號生日快樂。不是啊，雙子男加水瓶女，就是我跟我老婆的組合啊。這個組合就是我覺得平常都沒有什麼大問題，偶爾會因為一些小事，可能吵很大。可是最後都可以和解，是差不多這樣子一個感覺。但其實我真的不太相信星座，因為第一個我不相信他媽人只有 12 種。然後再來就是對就星座很多時候，對於我們這種就是被歧視的星座來說有點不友善。那對，祝你們平安健康，那也祝阿賢在日本旅遊快樂。

串流影視推薦

下面一位，金叉五先生。推薦你好片。主委你好，上次聽主委說 Prime Video 沒有好片，就來推薦一下幾部不錯的爽片給諸位。講到 Prime Video，首推的就是黑袍特工隊《The Boys》跟衍生劇《V 世代》《Gen V》，衍生動畫《黑袍糾察隊惡魔》《The Boys Presents: Diabolical》也很不錯。那最後就是捍衛任務的前傳影集《刺客旅館》《捍衛任務世界》《The Continental》，雖然只有三集，但精彩程度不下本傳電影。推薦給諸位。

截圖了，非常感謝你的分享。

股市與感謝

下面一位，會為爛爛群創小燈泡讚讚讚。大盤仔特來感謝。AIDA、NVIDIA、黃乾爹帶領大家圖了夢。今年操作最難的點是不知道逢高調節的部位要怎麼樣加回去。禮拜日掛號 6 月 2 號，同時聽了張學友的演唱會加黃乾爹的演講，實在是太幸福了。可以一直這麼幸福下去嗎？最後希望 AIDA 用很 MAN 的口吻祝同事聽眾的老婆平庭林媽媽 6 月 15 號。

我 MAN 不起來，我是娘炮。生日快樂。那感謝你跟右山掛號女、宣宇兒、豐富我的人生。愛你們，久米，愛你們一家。

政治假說與賢人對話

下面一位，235X。自救會成員，股市。我只看你跟 QQ 提米。主委好，想要請問，如果今天有一個平行時空，老黃、蘇媽、劉德英，你會選誰當總統？話說老黃請吃飯的都開紅盤，這算不算是一種操弄股市？

劉德英的話，我對他認識不夠多，而且他已經退掉了。老黃跟蘇媽的話，我當然是很喜歡老黃這種很外放的個性。可是其實同時我覺得他應該不是這麼外放，因為觀察他一陣子，他其實是比較內向的個性，只是可能就是最近紅起來了，所以就要出來跟大家秀一下才變這樣。那蘇媽可能是我猜就是比較檔案，然後可能比較偏向資料。老黃可能就是比較衝，比較想象力的那種樣子。

我覺得兩個如果要當領導者的話，可能都還蠻不錯的。只是硬要選的話，因為我會選擇刺激的專案，就是我不會覺得說什麼一個國家的領導者然後一定要選一個什麼選先於能要怎麼樣。我覺得就是有時候世界越有趣越混亂，我還蠻喜歡的。我很喜歡那種混亂的感覺，所以不知道老黃吧，是我會選老黃。

動漫與技術討論

下面一位，Liu Tanji Mo。留言測試 4。諸位您好，澄清一下之前提到的《秒速 5 公分》不是 SOD 的情節，是櫻花掉到地面的速率。櫻花掉落象徵人與人的相似與分離貫穿整部劇。主題曲《One More Time One More Chance》推薦您回到市場話題。

自研發現 AI PC 在記憶體 CAM 上的採用有顯著的提升。請問諸位對於 AI PC 是否有其他零元件是特別於傳統的 PC？還有如果想知道網通三雄訂單狀態要從什麼資料上看得出來嗎？諸位全家天天幸福。

像是網通跟工業電腦，他們族群的聯動性都很強，所以你只要注意到他們的營收，你有一個指標可以看，就是 6 個月跟 12 個月的平均營收。你把它全部加起來，然後畫成一個圖。你只要觀察到它開始彎一個底，然後有機會要上去的時候，那可能就是一個不錯的機會。這是我們會想要看的一個指標。

然後再來講說 AI PC 是不是有其他的零元件，其實 AI PC 簡單來說，它最主要的一個跟傳統 PC 的差距，而且已經把它定義出來，Microsoft 已經定義出來，就是 40 TOPS 以上的一個 NPU 的算力，然後跟你可能可以去摳出電腦裡面的一些模型，然後直接在端點做使用。這個就是廣義上的 AI PC。所以算起來應該是 chip vendor，就是這些晶片廠商是最主要的一個受惠。那當然可能也會用到更多的一個記憶體，特別是等到現在已經開始有類似那種開源式的 SORA 跑出來，然後到今年年底，就是我相信會越來越多。

那之前我去群聯的時候，他們也跟我聊到這樣的一個東西。那說不定在記憶體的一個需求，就是有機會會持續的增加。所以我會認為說可能關注的重點是 chipset，然後跟記憶體。目前看起來，可能是這樣的一個狀態。

投資判斷與股價估算

下面一位，Jack help me。你不幹。有的是怕魯幹。大家您好，已經聽貴節目一年多了。是被您的直言不諱，以及對事情的獨特見解所吸引。聽貴節目後，也有試著投資大盤以及個股。有一個問題要請教。對於個股的價值是如何做出粗略的判斷？像是 2206 的三陽工業。當初在 35 的時候有看見，也覺得他們的產品比起同業很有競爭力，想要買入。當看著看著，隨著價格來到 40、50、90 又回到 70。眼看著車直接開走卻沒有搭到車。我該如何粗略的估算合理股價呢？祝好人一生平安。

當然這個去估股價的做法有各種流派。我們自己是比較偏向是使用基本面，然後再搭配一點技術面的東西去做切入。所以對我來講最簡單的一個估法，就是我只要可以算出你明年跟後年的可能的 EPS。因為沒有絕對就是可能的 EPS。然後去看一下過往你在 trade 的一個 PE 區間是多少，以及同業的 PE Ratio 是多少，我就可以去做這一支標題。

就是用這樣簡單的方式，其實去用這種可能明年或是後年的 EPS，然後給它一個 PE 估值。它本身是一個簡化版的那種就是可能直接去把未來 5 年 10 年的就是現金流入給估起來，然後去算說所以現在的那個合理國家多少，就是用那種折現的方式去算。這個是比較複雜，但其實用 PE 的方式我覺得就可以做得很好了。

所以以這個案例來講，就是你先知道這家公司，你先了解一下它的產品的狀況。然後每個產品的成長性是怎麼樣，那每個產品的 ASP 售價，然後跟毛利，跟可以帶的 EPS 是多少。然後去關注說你最看好的那個東西成長性是怎麼樣。那去估一下這個東西可能在未來可以額外帶多少的獲利。

那把這個獲利算出來之後，舉例來說，它過去假設是 trade 在 10 到 15 倍之間。可是你把這個獲利算出來，實際上它在未來的一兩年，搞不好只有 trade 在 7 或是 6，那就是很便宜嘛。所以就是可以直接買進。那如果是要去追求一點資金效率的話，就會等到有紅 K 的時候，然後再敲。大概就是這樣的一個做法。

所以其實本質上是很單純的，但是難就是難在那你怎麼樣去算那個數字。然後你怎麼樣去推這個 PE ratio 是多少。然後外加其實像我們過去節目跟大家分享，就算那個數字你推出來，可是有時候市場還是會超乎你的想象。就在說推的更高，或者說明明這個地方是便宜的，可是他在往下殺 50%。可是有時候回頭看就會發現說，其實那個地方你只要有一點信仰存在的話，你可能就是有最大的受惠的一個可能性。所以其實他有很多的修煉在背後，但是本質上的概念就這麼簡單而已。

地緣政治與避險策略

下面一位，黃霸星臺灣隊長。我的超人終局之戰。想請教挨大對於中美最後的結局有哪些劇本，還有臺灣的影響。個人猜，一中國和平併吞臺灣後跟美國開戰。美國打下臺灣。印度吃下中國。二中國攻打臺灣。美日聯防颱灣。印度吃下中國。三歐洲跟中東戰火蔓延。中國趁機打臺灣。美日聯防颱灣。印度吃下中國。

你是穆迪派來的是不是？你是印度人是不是？他說有沒有臺灣不管怎麼樣都會被打，印度都是最大贏家的八卦？這樣開戰的時候該怎麼樣避險？另外聽到黃爸這麼挺臺灣很感動。臺灣人應該有自信一點。認同。然後你前面講的那三個劇本，我他媽完全不認同。

你是對印度有什麼樣的特別的偏好？你是歌舞昇平還是印度麥可看太多是不是？那我會覺得怎麼講，中國啊、印度啊，或者說美國、俄羅斯這種大國，在我們有生之年，應該都不用期待說他可能會被併吞或啥小。很難啊，太困難了。但是裡面自己的裂解或是產生一些變化。像美國其實還有很多右派人士有在討論說他們搞不好會有內戰或啥小。但那個我覺得都扯太遠了。

但是這些劇本反而是相對有可能的。但是被另外一個大國給併吞掉，這個我覺得是，這真的太誇張的一個劇本。然後再想說說戰爭要怎麼樣避險，其實最簡單的方法就是黃金。然後再就是把東西先換成是美元。這個就是戰爭發生的時候的一個最典型的做法。那其實在下新的時代，用成加密貨幣把錢運出去，可能也是選項之一。

那只是如果真的他也發生戰爭的話，我覺得一定是很大條的事情，那個是全球供應鏈的一個動盪跟衝擊。所以可能要去找一些，我自己猜想貴金屬搞不好是比較好的一個選項。美元可能也是，但是換成某種標的或者說某種一樣是在股票裡面的資產，我感覺不是一個太好的選項。我自己會這樣猜想。

生日祝福與人生感觸

下面一位，地方爸爸哭點滴。我是從 300 集就開始聽的無期紅金寶。6 月 8 號是我生日，想要請孟公哥祝我生日快樂。滿 36 歲了，真的覺得時間越走越快。一個回聲又是晚上幫小孩洗澡的時間。也祝孟公天天沉泊硬邦邦，每天譏笑大報社。愛您愛您。

我會愛你，無期紅金寶，6 月 8 號生日快樂。那他講的沒錯，我很常有這樣子的感覺，就是一回神，我又在洗澡了，真的是這樣子一個體驗。然後後來去看了一些說法，我覺得蠻有趣的。意思是講說，你知道就是你從小的生活為什麼會覺得時間過得慢？是因為你可能覺得說五個小時的一個時間的 span 對你來說佔比是高的。可是等到你過了 30 歲之後，五個小時的 span 對你的人生的歷程來講，它已經是很小的一個比例了。所以隨著你的年紀越來越大，那個比例會越變越小，所以你會感覺時間越過越快。可能是這樣的一個原因吧。

那希望大家都可以好好把握自己的時間。燒光一世。

業配價與生活態度

下面一位，100% 流程值一年一流。挨大尿又快到我的生日了。從第一集開播就收聽你的節目到現在。前幾天在網路上看到你的業配價到現在還是覺得很不敢相信。為什麼有這麼一致的人，幾個一樣做投資，也是網紅的投資人都不太一樣了。正妹名車名酒名錶高階餐廳圍繞。想請問你跟 Lisa 是怎麼樣辦到的？為什麼不會因為財富有所不同而改變行為呢？謝謝。

沒有，我覺得應該是因為就是生活比較單純，然後本身也是不太喜歡社交跟出去交朋友的人，所以就可以守得還蠻好的。那本身也不會因為說財富的增加，就去做一些比較瘋狂的事情。我覺得老婆可能也有幫忙到，就是有時候我還是會突發奇想。你知道就是我會腦衝的人，我會直上。所以我會想要買一些特別酷的東西。然後老婆就跟我講說「等到你花這個錢你都完全沒有感覺的時候，你再花」。那我想想我就覺得她說的是對的，所以我就不會去花它。

但其實她講的這個東西是有問題。就是怎麼講，你就算有錢了之後，有些東西你買下去，你覺得自己是盤子，你還是會感覺不太對勁。所以你到底什麼時候可以買這個東西？可是我覺得她幫我很大的一個點是，你後來想想就發現說你並不是真的需要這個東西。你可能是看到別人有，然後你也想要有。然後或者說你可能是生活空虛，所以你會覺得要用一些東西去幫自己充實一下。然後大中年充胖子。

我會覺得我生活我還蠻喜歡，我蠻滿意的，然後我也是充滿感激。所以可能因為這樣子比較不會飄掉吧。應該啦。

節目互動與成長

下面一位，什麼都吃得飽飽。MK 爸爸生日快樂。真的好喜歡上一集諸位分享自己被大佬指點迷津，明白其道理，並與我們分享天君一席話聖讀十年書。我覺得自己也得到好多，也明白自己要善用自己的優勢。祝諸位能夠再度重新整理好吃料理的上線，也希望可以看到主委教秋口開車掛好像國外短影音那樣子。

好 OK，非常感謝你的祝福。那其實要感謝大哥，我覺得大哥願意指導。那其實我自己本身是非常樂意給大家拉正的。像是如果我講了什麼東西是講錯的，我也非常歡迎聽眾來跟我更正。為什麼？因為我們其實不是來爭一個對錯的。我們是來賺錢的，就是目標太明確了。所以你最好是把我臉打爆，然後你給我一個正確的方向。那這個是我最最最喜歡的。所以我覺得抱持這樣子的態度，就可以一直吸收到一些蠻不錯的東西。那也非常意外，那也充滿感激，就是這種東西一些心得的東西分享出來，然後可以幫助到一些人。

生日與語言趣事

下面一位，Sharon 小小 66 大順。希望可以被唸到生日祝福。朋友問我生日幾號，我說跟前副總統陳建仁、創作女神陳其珍、古愛謝夢宮這些偉人同天。請問除了我是不是誇張了？然後另外身為精通臺語的臺語人，聽到大力怕以為是大懶怕高階念法的我是混蛋嗎？愛寧。

不是混蛋，真的還蠻像的。原來這個陳建仁跟陳希臻也是 6 月 6 號生。非常感謝你的分享。

下面一位，難投多蘭巴。不可能。你們兩個是串好的是不是？剛好下面就是這個。

孟公老公上集提到星座。小妹就不是很相信星座。覺得那些所謂的星座專家都是在亂講一通。舉個例子，像小妹我是射手座的，我就覺得射手很噁心。我明明就是會用衛生紙。另外想請腦公祝小妹 6 月 7 號的女兒跟 6 月 9 號的兒子生日快樂。謝謝腦公。

我們祝這個女兒跟兒子生日都快樂。然後這個小妹老二子也在那邊掉出來。

定期定額與投資策略

下面一位，那隻肝是紅肝。理論密碼測試 1。五星推推氣氛載定期定額 6208。當有獎金要投入的時候，到底是一次投入好，還是分散到每個月增加定期定額的金額？請問妹兒的系列建議怎麼做？並祝您業績大暴涉一家平安健康。謝謝。

但一次性投入這是有人幫你測過一定是比較好的。那只是你想要讓自己的身體更舒服，以及可能感受一下就是每個月都有東西投入的話，你當然可以自己選擇去把這個獎金平滑一下，然後攤到後面去丟。只是一般建議上，就是這個是有資料支援的。

比方說什麼可以一次投入的錢，然後攤到變成一年才投入，這又不好。但是你把它攤成兩三個月，我覺得還好。特別是你假設之後遇到空頭大修正的時候，你又要感謝自己有攤。所以我只能夠說那個是跟可能每個時間點進入市場的人，他的這個判斷跟想法都不太一樣。就是你的認知是會 based on，就是你可能進入市場的時候狀況是怎麼樣。你在比較差的時間點進入市場，你可能就會走比較保守的做法。但資料上是支援一次性投入是比較好。所以你稍微參考一下。

國債套利與避險工具

下面一位困惑的 Mandalorian。十年美國公債套利。諸位您好，最近正在考慮將房子抵押貸款並投入十年的美國公債賺取利差。預計會持有到期避免債券殖利率的波動影響獲利。如此一來，剩下的風險應該只有臺灣升息及匯率。那記得主委曾提過可以買匯率選擇權避險，但是我找遍國內外市場都找不到美元臺幣的選擇權商品。還請主委開示謝謝。

這個兄弟，我折扣說我自己身邊有在搞就是去弄這個美國國債長期，然後去開槓的東西，都是非常專業的人。我會覺得你會需要問這個問題的話，你自己要三思。好像真的要三四。那假設要去避匯率的風險的話，有幾個選項。像遠期外匯就是一個。但其實它的匯率是有隱含的利差已經在裡面了，這個你要考慮進去。那再來像是在 IB 上面你可以做到 TWD 的期貨，這也是一個選項。就是它其實有蠻多工具可以去做 hedge。

那只是我從你問問題的方式，我建議你不要這樣做。有時候我會不想分享一些東西，就是我知道有些人就會去弄，然後你們就會死掉。但是實際上這就是我們工作或是我們身邊的人工作的一環，我還是會把它分享出來。只是我會嚇很多鯨魚。我會建議你就是對，你如果不知道怎麼樣弄的話就不要弄。因為這個一般人弄可能真的會出事情。

最後寒暄

下面一位，寶山宋惠巧榴蓮測試。請問梅樂蒂蟹喜歡吃榴蓮嗎？喜歡吃榴蓮的我臭了嗎？愛你。

我覺得蠻好吃的，但是我已經很久沒吃了。好，那再見，拜拜。