來源：gooaye/corrected 校正版 Markdown 原始檔：foodmo/gooaye/corrected/EP0453.md 集數：EP0453 SoundOn：https://player.soundon.fm/p/954689a5-3096-43a4-a80b-7810b219cef3/episodes/52a7f1f3-a843-4570-91b7-595ccb79b1c3 音訊：https://rss.soundon.fm/rssf/954689a5-3096-43a4-a80b-7810b219cef3/feedurl/52a7f1f3-a843-4570-91b7-595ccb79b1c3/rssFileVip.mp3?timestamp=1715763601365

EP453 | 🦭

開場 / 贊助：NordVPN

歡迎收聽股癌，我是謝孟恭，本集節目由 NordVPN 贊助。

NordVPN 是全球知名的 VPN 品牌，你一定有聽過 VPN，點一下輕鬆切換 IP 位置，享受更多跨區域追劇跟看電影的樂趣。我在國外很常使用 VPN，是因為我可以連回亞洲去領寶物，那再來就是一些串流媒體的跨區也能靠 VPN 來解決，有像是機票或是網站的比價需求也可以透過 VPN 輕鬆達成。

NordVPN 的威脅防護（Threat Protection）功能可以阻絕惡意軟體釣魚網站，甚至是騙人宴的彈出式廣告。在全球 60 個國家都擁有伺服器，提供穩定快速的連線品質。透過 VPN 選擇相對應國家的伺服器做連結，一個賬號可以提供 6 臺裝置做使用，手機用、電腦用、平板也可以用。

現在前往專屬連結 nordvpn.com/gooaye，或是結賬的時候輸入國外的專屬優惠碼 gooaye，購買獨家優惠方案，想贈送 4 個月，還有 30 天退款保證，完全零風險。連結在我們節目資訊欄這邊，提供給所有需要的朋友們。

私廚蒐集與美食圈

那這個禮拜算是過得還蠻精彩的，有很多事情發生。在自己的生活之中呢，在上個禮拜，在好朋友的邀請之下，又把一個私廚給他蒐集起來了。所以現在整個大臺北地區的私廚，真的算是大多數有名的都全部吃過一遍的。

那其實我本身是沒有在做這樣子的一個蒐集啊，也不是美食獵人。那我對吃呢，其實也不是特別的瞭解，也不求聖潔。我大概可以分說中中上上，就這樣。我沒辦法分說 91 分、87 分、63 分，啥小，沒有辦法到這麼細。反正就是好吃跟不好吃，這樣子而已。

但就非常幸運，在產業界跟股票界的朋友的邀請之下，莫名其妙的把很多東西都收集了一輪，然後都是當一個免費宅客。要付錢人家還不給你付，反正就是你怪吃你怪吃，然後就莫名其妙的把這個圖件都擠滿了。然後發現說還是有些細微的差距。股票人士他們比較喜歡吃的東西，我覺得是像鐵板燒這樣子的東西，一些比較精緻的料理。

那產業人士呢，他們吃的東西，其實也算是精緻，只是比較偏向是那種桌菜。很常會被邀請去吃桌菜，然後就是那種看起來破敗破敗，就想說這到底是啥小，就是你平常可能路過，你根本不會想要進去的那種店。就裡面是一個私廚，類似這樣子的東西，吃過好幾次。

那每次吃呢，其實都是感覺飽到快要媽的直衝天靈蓋。那同時呢也非常讚歎說，很多人他真的可以把料理發揮到一種極限，就是每次吃都覺得非常的驚訝，怎麼可以這麼好吃。那同時也知道說，這個每個餐廳他有各式各樣的規則，然後以及可能他的選單要怎麼樣去做變化。

如果你今天是屁股比較大的，可能還可以要求他這個東西要調整一下、要啥小的。就說這個圈子好像看起來是還蠻深的，然後也知道說，有些人會靠這個賺錢的樣子。就是說我去訂一個位置，然後我帶人，那你可能多給我一點錢，或是你要幫我出我的，然後你就可以進來這個餐廳。我還想說啥小，連吃個東西都可以搞這麼複雜。

後來才知道說，好像有些餐廳是根本連訂都訂不到。他們的玩法是這樣，就是我今天去吃這個餐廳，我同時就已經訂好我下一次的位置了。所以就有很多人都在做類似的事情，所以基本上可能甚至是滿一整年，就是一整年你想訂都訂不到。那除非可能是有人退掉或啥小的，或是你可能認識老闆，然後有一些特別留的位置，才可以給你卡進去。

不然好像某種程度上，那也有看過在一些什麼立委啊、還是說什麼電視媒體上，就是在八卦的時候，然後就會講到啊那個什麼餐廳啥小的。其實也沒有這麼神秘啊，反正就是餐廳啊，那只是去參與的人，可能是比較偏向覺得說可能產業的一些高層啊，或是股票的一些做的非常大非常有錢的人啊，他們會喜歡去這種地方群聚。

那我是吃下來就覺得說，反正就是很飽啦。我心得就是每次都很飽，然後東西還蠻好吃的。那吃到後來其實有一點麻木了，比較像是說去外面跟大家聊聊天，還蠻不錯的。很多時候都會在這種地方獲得一些高品質的內容，那大家互相疏通一下一些觀念，稍微聊一下自己的一些看法。這個對自己的生活都影響很大。

當然大多數都還在講幹話，只是還蠻喜歡這種就是可以吃飽，然後可以學到一點東西的行程。

GPT-4O 與 OpenAI 新方向

那在這個市場上面，這個禮拜真的發生很多事情，那比較大的一個，當然就是 OpenAI，他們推出了 GPT-4O。4O 的意思，它是一個諧音，就是說給大家的一個 GPT，那是可以免費用到的。所以其實現在 OpenAI，它的方向比較偏向說，它希望一直把它那個 Token 的價格往下降，把東西越來越便宜，可以推給更多人。

但這個其實我自己還想說，可能跟微軟的一些商業利益會有衝突。因為畢竟它算是微軟養的東西，那只是微軟的 Copilot 是要收錢的，那你現在你的這個 4.0，或者說你後續推的東西，可能就會達到 Copilot，那或是你針對寫程式加強的一些 GPT，它可能就會達到它的 GitHub Copilot。

所以我就想說，說他跟微軟之間這個關係，後面不知道怎麼樣把它理清楚。但這個 GPT-4O 推出的時候，算是在市場上造成一些轟動，那也有很多人熬夜在看，然後去做分享。我是起床之後才看，那看了之後，當然純看這個 presentation，就覺得說非常的震撼，就太屌了。

就我們現在真的已經進入一個未來世界的感覺。那它有點像是我之前跟大家推的一部電影叫做《Her》（雲端情人）。那現在發現也很多人去寫這件事情，因為大家可能開始注意到說，你現在真的越來越像 Her。反正你只要在你的胸口可能放一個手機，或是某種裝置，然後它有鏡頭，然後它有一個喇叭，然後可能就可以透過這個鏡頭看到你看的畫面，然後透過它的運算，不管是可能在 Edge，或在雲端，然後把你輸入的東西，不管是影像或是聲音處理之後，它給你一個回答，然後透過它喇叭放出來。

這就是一個在未來我們可能看到的一個裝置。然後本來這個電影好像是在十幾年前出來的吧，應該可能差不多十年左右。然後沒有想到未來這麼快就發生了。現在看起來在他們的 demo 裡面，我們已經看到了雛形了。

實務使用與延遲問題

那實際上在使用上，因為我不知道多少人是真的自由下去訂，那我用起來我是覺得說，果然這個 presentation 會做得比較精美，實際上去用還沒有到那樣的一個效果。如果今天是用英文的話，它的反應速度大概是 4 到 5 秒。那如果用中文的話甚至會到 10 秒。

那大概每 Send 3 到 5 個指令，然後會有一個斷線。我在想可能是因為現在流量爆掉，就太多人正在玩，所以說等到可能沒有這麼繁忙的時候，再測看看它到底會做到像他們宣稱的可以及時的給你一些反饋。

那這個 AI 厲害的地方是，過去我們熟知的一些智慧助理，是我跟他講話，我是要講一段，然後類似我現在在特斯拉車上，我按一下語音鍵，我剛剛講說帶我到某個地址，然後他就會給你一個反應。或是我今天要跟 Siri 講話，我要跟一些語音助理講話，就是我給他一個完整的指令。

但是他們現在這一次的 GPT-4O 的語音指令，是你可以講到一半，你不想講了，你直接把它卡掉按掉，他就可以就他已知道的東西去回答你。那他講到一半，你也可以打斷他，然後繼續去講，你想要講的東西，然後它就會去針對你過去講的這些內容去把它輸出出來。

然後當你退出這個語音模式的時候，你就會發現，它其實還是蠻土砲的。就是把你的語音變成文字之後，那放進去這個 LLM 模型裡面去跑，然後跑出來，再把這個文字把它念出來。所以其實根本上的東西是一樣的，只是它可能在處理上做得更細膩，可以做到一些及時的回饋。

那在它 presentation 裡面，是有顯示到說有幾個還蠻酷的東西。像是它讓兩個 Apple 的裝置，裡面就是 OpenAI 的模型，然後可以彼此之間去溝通，還可以一起唱歌，還蠻屌的。就是他們還會媽的合音。

那不然就是如果你今天把這個手機用腳架架起來，然後對著你，可能在做算術的紙，你手在上面寫，它可以直接去糾錯，或者說教你怎麼樣算。那或者如果今天是在電腦上去做這個 input 的話，你可能在電腦上面去寫作業，它可以開著這個模型，然後同時它就會告訴你說，你這個三角形的長邊是哪一個，這個角度是什麼，他可以直接看到你的東西，然後給你一個立即的 feedback。

我馬上聯想到就是這可能是我兒子未來的家教。那我不知道講說家教會失去他的工作。可是一定有些小朋友，他不喜歡跟真人接觸，他搞不好就用這種家教就好了。反正我現在在電腦上去做作業，然後去算算數或說畫東西，那你這個 AI 模型可以直接給我立即的 feedback，跟老師基本上就是一樣。

那只是可能有些孩子會喜歡真人的老師，所以未來的老師，如果你指揮技術可能不夠，你要可以討小朋友開心，可能會變得是非常的重要。但整體使用下來，就會很明顯的感覺到，反正 presentation 跟實務上的操作一定是有落差。但至少你知道說，presentation 要給你的東西就是一個 vision，就是未來就是會長這個樣子。

我相信很快，大概一兩年內，搞不好就可以走到那樣的一個程度。那現在是有點落差，所以其實很多在這個網上吹的，可能是自己沒有下去用。因為自己下去用，就知道說它不是這樣。你看 presentation 去講，那其實是有點怪怪的，因為你自己下去用，還沒有到那樣的一個程度。

所以我們還是儘量的去就現在到的程度去做分析，那這樣我們也知道說未來可以改善什麼地方嗎。我覺得要說有延遲，那是不是 Edge Computing 這樣的一個論述就會更加的成真？對不對，你要去降低這樣延遲，你一定是要把一些算力下放，你一定是要去增加頻寬。5G、6G 的這個說法是不是就越來越有說服力了？

之前大家說什麼 5G 沒用，那你現在是不是網路速度就需要更快了？處理速度要更快，一些算力可能就要下放。不然那傳輸的費用也超貴。就是這些可能過去看起來是很冗餘的資源，現在看起來你真的要用到的時候，輸到用時方恨少。以前都說什麼媽的我們哪需要那麼快的網路，哪需要那麼多的儲存空間，哪需要那麼大的算力，真的要用到的時候，就發現說根本不夠用了。

所以雖然說目前看起來距離他 presentation 是有一點差距，但我們已經完全可以想象那樣未來的一個發生了。

開源模型 vs 閉鎖式模型

雖然剛才前面有提到說 Her，但 Samantha 真的出現了嗎？我們真的已經有現實生活中的 Samantha 嗎？我覺得還沒有。因為 Samantha，他可以跟你在電話裡面談愛，他們可以直接在那邊愛愛。那有看這部電影就知道，我不知道去講一些低俗的東西，就電影真的是這樣子演。

他可以直接媽的電愛，那是媽超屌的。但是我相信可能五年十年內，你都沒有辦法在 OpenAI 上面去電愛，或者說微軟，或者說哪一個這種閉鎖式模型做出來的東西，你都不太可能做到電愛。

所以這是為什麼，那時候在聊一些 AGI 的解放，然後或者是去中心化的解放。就是我們講到一些開源模型的時候，我們會說他未來很有機會，就是他必須要大解放。那這些被禁錮的模型，他沒有辦法大解放，他沒有辦法去完成人類一些很原始的想象。我就是希望有 Scarlett Johansson 的聲音，我就是要 Samantha，我就是要這個 Samantha 本人來跟我調情。

你沒有辦法，他不會給你 Scarlett Johansson 的聲音。所以你一定要透過一些可能開源式的模型自己去 train，然後就有機會可以搬到。所以開源式的模型在未來，我覺得會非常非常的有發展機會，因為所有你現在在這種閉鎖式模型被封鎖的東西，你在開源式都可以做到。

那我覺得這樣的未來是非常可怕的。所以如果你真的要看到可以跟你戀愛的 Samantha，可能就是也要去寄情於這些開源式的模型。那這些開源式的模型其實真的蠻可怕的。就是你今天如果是用閉鎖式的模型，像我們現在要去用 OpenAI 的這些 GPT，可能不管是 DALL-E，或者說其他可以去生成 Logo 的東西，你就會發現說你要給它很精準的 Prompt，它可能才可以生成你要的東西，並且你要去做很多的微調。

可是其實現在很多這種巷子內的人，他們在做的事情是，他直接去把他喜歡的設計大量的餵給他的模型，他自己去 train，他不要用這種閉鎖式，他用開源式，他自己把它 train 爆。所以做出來的東西完全就是他要的一個內容，他的那個型就是一模一樣的。所以這個是他很變態的地方。

但像這樣子的模型，因為他上手會比較困難一點，然後就算是你有辦法上手，可是你加了算力，也不一定可以支援。所以這個東西對大多數人來講是有點距離。可是我們這邊馬上就注意到一個機會，就是 AI 絕對不會是一個大量集中化的解方會獲得可能最終的勝利。

它可能在主流的市場上會是這樣一個狀態，但是在可能比較偏向地下的這樣的一個邊緣式的運算，或者說一些開源式的模型，它絕對會非常蓬勃的發展。我們已經可以非常篤定的去講這件事情了。

所以在未來的傳輸、儲存，或者是那種邊緣化的一些算力，以及一些想盡辦法要去降低 Fine-Tune 或者說 Embedding 成本的一些東西，在未來都非常有機會。

Embedding 技術與企業應用

那 Embedding 這個東西，過去我們當然在一些 AI 相關討論有看過，但我也是在可能前面吃飯的時候，然後跟一些業界的非常強大的猛男們在聊天的時候才知道說，像臺灣的發哥，他不是有個達哥嗎？這個達哥不是達發那個達，是達文西。

那他的這個 AI 模型，他就是去串 OpenAI 的一個 API。當然他有跟微軟的 Azure 去做合作。反正總是說他拿人家的模型進來弄。那我本來的想象是說，他串 OpenAI 的東西，所以他其實本質上就是，他可能不希望有一些東西會上雲，所以他做一些調整之後，可能他八九不離十就是跟 OpenAI 的東西差不多。

那是我近期才知道說，他們可以透過一些 Embedding 的技術，然後去把一些 AI 所產生的幻覺給解決掉。這些幻覺就是說，當你今天去大量的使用 OpenAI 之後，我相信大家新聞都有看到，就是它準度會下降，它會變笨。那這個理由呢，其實有很多。一方面就是可能說，它的資料源本身就是沒有這麼純，它可能拿到錯的資料。那另外一方面是因為，它有點像那種自證預言的感覺。

就是它過去一直 train 出來的東西，那可能最後面會方向越來越往某個方向去導，然後它沒有辦法像過去可能拿到比較全面的資料，它可能會因為這樣子在自證之下，然後變得越來越笨。所以這個東西，又讓它產生一些幻覺。那這個幻覺，其實大家一直想要解決的事情。然後後來知道說，他們可以透過 Embedding 的技術，簡單來講就是說，把一些資料向量化，把它變成數字化。

那一方面是這些資料，可能就更加的有保密的效果，沒有辦法被人家幹走。你幹走你也不知道這東西是什麼。那二方面就是說，在一個這個企業假設，他要去最佳化整體公司的運作，他可以把所有的資料餵進去之後，把它向量化，他可以讓可能使用者可以更快去取用到跨部門，或甚至是整家公司的智慧，就像整家公司的智慧資料庫現在完全可以被取用，就是透過這種 Embedding 的方式。

其實想起來是非常可怕的，也就是我之前有大膽想象過一些劇本。雖然我自己的技術能力還沒有達到，可能未來我自己也想，可能會找個工程師來把它試看看，有沒有可能去做到這樣的事情。就是我們電腦裡面會有大量的報告，有大量的資料。然後這個資料呢，可能有些是完全不同類別的，而有些是同一個類別的資料，可能是某種伺服器的 BOM Cost。

那這個 BOM Cost 呢，它其實每個月或說每季我們拿到新的資料，它都會不停的去改正。那我當然可以選擇，我找三個工讀生，他們就是每天幫我 key in，然後去更新這些資料。但有沒有可能在未來的某一天，我可以直接把這些東西輸入到某一個模型裡面，然後他直接把它整理之後，它就變成是我的資料庫？

所以未來我要拿資料的時候，我就可以透過因為像是我自己內網的某種 Google，我可以直接 Google 到某一個伺服器，它的 BOM Cost 是怎麼樣子，然後在過去是怎麼樣變化，以前是怎麼樣，現在是怎麼樣。然後或者說各家的版本，它的數字是多少。就如果說我的電腦裡面的所有的檔案跟資料可以去，可能把它這種向量化之後，然後變成我可以直接去取用的話，剛好我覺得我整個生產力會在網上跳一個階層。

那我就注意到說像可能發哥或者說當然海外有一些專門在做這種向量資料庫的公司，它不是一個新鮮事。但是這個東西現在開始給大家發現，它有它特殊的機會了。因為如果今天是使用 Fine-Tune 的話，就像說在模型的迭代，你可能就要重新去做過。那如果是用 Embedding 的方式的話，然後再搭配一些可能開源式的模型，其實它可以節省更多的成本。

東西不用上雲，那自然的保密就做得更好。同時它也可以達成你要的效果。所以當我更加的去瞭解 AI 和它背後的機制之後，我開始認為就是未來的世界可能不會像現在一些討論的，好像說要去爭一個這種最終的解放，就是可能有某一家的模型會獲得最終的勝利，然後呢他就會拿下所有的市場。

AI 市場未來展望

我相信可能在消費性的輕量化市場會這樣的一個狀態。也就是說可能大多數人的搜尋是非常簡單的嘛，那他可能只是想問說，吃番茄到底對身體好不好啊，或者說燉飯要煮多久啊，那炸雞放到氣炸鍋要弄多久，或者是可能冷凍庫的雞塊拿出來烤箱要烤多久。這種很低能的一些問題跟解方，可能就是直接透過一些 LLM 模型，甚至在端點就可以直接做好，完全不需要上雲。

那這些東西可能就會由某一家大廠或者說某兩家大廠去壟斷這樣的一個市場，就像現在的 Google 一樣。但是在 AI 時代，有太多深入化的一些使用，然後這些使用，我認為是在未來可能這種閉鎖式的大型模型或者說公司，它沒有辦法辦到的。因為這些東西，真的要被壞人拿去用的話，它可以變得很壞。但是不是每個人都是壞人。

我們必須要去承認說，我們今天有一個強而有力的工具出來，就是有些人會把它拿來做壞事。當我們有核子技術，就是會有核彈拿去炸人。那也會有可能發電。那我們今天可能有車子，有些人就是會好好的開車，可以省下很多交通時間，有人就拿去撞人。所以我覺得 AI 工具，它會某種程度上，是類似這樣子一個東西。

就是我已經完全可以想象到太多的使用空間。現在的問題反而是我感覺我自己的技術力不夠，然後我還期待有更多更強大的 AI 的工具出來，讓我可以直接無腦的達到這樣的一個效果。所以自己好像變身成某一種那種指揮官的感覺，就是我不一定要有很強的技術能力，甚至我根本不需要有 coding 的能力，我已經可以做到超多以前需要有很大量的 coding 能力或是很深的底蘊才可以做到的事情。這是我覺得這個 AI 非常非常變態的地方。

所以稍微的總結一下，就是我認為看完這一次的演示之後，那我還是有觀察到很多這種閉鎖式 AI 模型的一些封鎖，然後他讓這工具變得有一點無聊。就像說我要問一些很乾的東西，我要問一些可能我自己會跟朋友對話的東西，可是這個模型拒絕回答，他覺得你在講一些犯法的東西。

或者說我想要去把一些名人的臉拿來用，他不給你用。可是實際上這個就是我們在現實生活中完全可以想象到的使用情景。他不給你用。所以你真的要去好像我要把自己的臉 train 進去一些影片或是說圖片裡面，你就是要用開源式的模型。所以它會有它的另外的市場出來，而且這個市場應該會很大。

就是可能跟一下，就像說有些人去用一些搜尋引擎那種超冷門的搜尋引擎，然後可以去搜暗網或什麼奇怪的東西，那個使用的人超少。但是我覺得在 AI 的環境之下，所謂的這種冷門的東西，其實它會有相對大量的使用者，比起在搜尋引擎的時代，而且甚至可能會有很高很高的產值在這個地方。這個是我看下來，我覺得非常興奮的一點。

AI 伺服器市場更新

好那既然我們都討論到 AI 模型，我們就快速的來 update 一下現在整體在市場上這些 AI 伺服器的一些狀況。在過去的一年，其實我們都持續的跟大家 update，那隻能夠說這個市場變化真的很快，所以我沒有辦法告訴你一個解方或是答案，然後最後真的會這樣。因為很多事情都會改變。

那據說我們之前可能會聊到一些中東的業者，他想要去做兩相浸沒冷卻（Two-Phase Immersion Cooling），那只是據說以中東業者來講，他們可能本來想要去聚焦在 H100，那 H100 可能地鹽的嘛，大家可能在臺灣的一些法說會有看到，就變成他可能要去等 B100 吧。後來沒有要 B100 要 B200，B200 沒有要就要 GB200，就是一直瘋狂的遞進，一直有各種調整。

或者說可能本來想要下 B100 的，可是他看到了 GB200 出現我想要下 GB200，那 GB200 本來大家想說可能 NVL72 會是一個最優的選擇，一次那種超大效率的東西砸下去，那直接直上就對了。可是最後面發現，有些業者他因為想要等 CX8，所以我不要用 72 的，我要先用 36 的。這個是隨時一直在改動的東西。

所以我們能夠做的就是這樣的在節目裡面。但我沒有任何的義務要跟大家交代一下發展到哪，但反正有聊到，那大家就聽聽。那你要知道，這個資料有些跟以前不一樣，是因為這個時代是一直在延進，一直在改變的。並不是說什麼有一些錯誤要更正。如果有錯誤要更正，就會跟大家講。但其實蠻多時候不是錯誤要更正，是這個世界真的是動態的，它不是停在原地的。

那目前我們去看整體輝達的發展，會知道說它產品是越出越快。很快的我們會去注意到 B100，然後在 B100 之後馬上 GB200 會出來，然後 GB200 出來，可能不到半年，你就會看到下一代。目前我們姑且把它先稱為是 R100。最後會不會拿這個名字，我們不知道。但市場上已經很多人把它稱為是 R100。所以大概就是說每半年就有一個產品出來。

雖然可能 GB 跟 B 系列它完全是兩條不同的東西，應該這樣講，就是說 B 就是很單純的一個想象成 GPU，然後 8 卡做成一個板子的這種，我們講的傳統式的 AI 伺服器。那 GB 它是有 Grace 的 CPU，然後再加上 Blackwell 的一個 GPU，然後可能再搭配一些自家的 Switch、DPU 等等做出來的一個垂直式的 Rack。所以它就像是說很多個主角，所以跟本來的 GPU 伺服器有一定程度的差距。

那這些東西到底實際上在後面的採用狀況怎麼樣，其實到現在都還沒有很明朗的一個答案。但面臨就我自己的理解是說，它的範圍跟上下的高低差其實太廣了，所以眾說紛紜。那我大概講一下目前我自己理解到的一些狀況。

NVIDIA GB200 產線與出貨預期

那首先就是說我們在音業達最近的一個說法，那有看到一些朋友轉貼這樣的新聞，然後講說 OEM 和 ODM 要去死了。這個新聞就講說他講說 GB200 的產線根本就還沒有 ready，這東西就是後面才會出來。然後很多人講說所以 AI 是假的，然後要去空它。

我只能夠說這個就是你馬上從這一點就知道說，大家在市場裡面的自視程度到哪個地方。其實 GB200 本來就是年底的東西，所以公司只是把一個事實講出來而已。那怎麼有些人會覺得說這個等於是一個利空，代表說你根本搞不清楚 B100 跟 GB200 的差距。一個是前面的東西一個是後面的東西，你怎麼會把它混在一起講？因為 GB200 本來就是後面才會出來的東西。

而且現在 GB200 可能在打板這邊就會延誤。我覺得本來在加速卡這邊，大家預計說有機會在 9 月就會看到一個量產。只是現在在市場上其實應該慢慢會傳開，就是說它有可能會往後延隔一兩個月左右。也就是說你真正看到它走到 L10 L11 出貨，可能是會到 12 月甚至是明年的 1 月。有一個小小的遞延，但這個東西本來就是預計在第四季出來。

所以任何一個你現在在討論 GB200 出貨的營收，你都要知道說這個東西就是會在第四季才出來。它不是一個現在進行式。那只是因為市場，它會提早去預期一些東西，所以其實大家都已經現在算說這個 GB200，就要說 NVL72，它的 BOM Cost 是多少，然後老黃可能會賣多少錢，營收可能會貢獻多少，提早先算。

可是不代表說可能你在接下來的五六七月，你沒有看到營收進來，就說這個是假的，因為你的腦袋錯亂了。這個東西本來就是未來的東西，只是市場現在先反映。這個其實是很多人到現在都還搞不清楚的一個東西。

GB200 BOM Cost 與售價預估

那目前它的 BOM Cost 看起來，我最早給大家的一個判斷是說大概它會賣 4 到 500 美元，就是一個 Rack。然後我講的是 72，然後這邊發現說應該不會是這個數字。就是在更加詳細的推敲，然後以及更多資料浮出來去統整之後發現，它可能光是它的 BOM Cost 就要 4 million US dollar，就是說在 72 這邊。然後如果是 36 的話，可能就便宜一點，2.5 到 3 million US dollar 左右。

那他實際上拿去賣的時候，但他售價是怎麼樣，大家不知道。這都是用猜的。然後在市場上是有看到喊最高的，喊到 10 million US dollar，一臺要 1000 萬美，非常非常貴。那我是覺得這個數字有點喊太高了。我們自己目前的猜測是，老黃會想在這個產品上面拿到 60 到 70% 的一個 margin。所以你把 BOM Cost 去除以這個 margin，就可以知道他大概會賣什麼樣的價格。這是我們的猜測。

但當然實際上他會賣什麼樣的價格，我們不知道。但我們估計這個東西的毛利應該是不會比本來的 HGX 或是 DGX 來的高，應該會稍微的低一點。但整體的售價是會高很多。那當然以環繞圈的角度來講，雖然毛利可能差了一點，可是他的中端售價是更高，所以他其實會賺更多錢。而且他在裡面拿到的含量是更大。

那本來可能大家只聚焦說你的 GPU 嘛，他家不只是 GPU，那什麼 DPU、Switch 什麼都用他的。那甚至 Cartridge 也是要跟他買。所以這些東西全部加起來，他會賺非常多錢。所以其實算下來，如果這個 AI FOMO 潮沒有在短時間內結束的話，它可能在明年或者說後年，那個營收有接近可能兩三甚至四成的營收，有機會會是 GB。只是這個 GB 到底最後面會怎麼樣，真的沒有人知道。

我只能夠說現在都是市場的一個投射。

Rack 部署規模預估

那最早跟大家分享說市場上喊高的，大概有喊到 40 到 50K Rack。那我自己看是看大概 30K Rack。那最近我會稍微修正一下我的說法，因為我本來講 30K Rack，我是聚焦在我認為 NVL72 會是一個主流。但其實最近在 CSP 這邊考察到的一些資訊，會覺得可能 36 會是一個初步的主流。

所以既然是這樣子的話，那可能拉的臺數就會比本來再多一點。所以看起來 40 到 50K 是成立的。但這個其實不代表是說之前的判斷是錯的，因為之前的判斷是你認為是 72 會比較多，那現在看起來可能 36 會比較多。當然這個東西在未來都可能會調整，因為有可能最後面這個 CX8 出來的話，他們就會去提早去使用 72。

這都是有機會，或者說可能在使用了 GB 之後，然後發現它實際上 deliver 的效果不是他們要的。雖然目前聽說 feedback 是極好，但如果不是他們要，說不定他們會轉向回去買 B100 或者說 B200 以及 R100。這個都要再看。但是用現階段的資料去投射的話，看起來明年做到四五十 K Rack 是非常有機會的。

然後這些東西應該就是會有像是鴻海集團、FI Ingresses，然後跟偽創集團，就是偽創跟偽影，然後以及像是廣達、SMCI 這些應該都會是一個 major win。那其他的 ODM 不是說他沒有機會，只是現階段看起來可能他們的 share 會稍微的低一點。

Marvel 與 Intel 相關動態

所以這邊稍微再跟大家快速 update 一下。然後再來就是在 5 月 30 號會蠻刺激的，會開兩家公司的成績，然後一個就是 Marvell，然後另外一個是 Dell。那 Dell 看起來目前可能會走在一個蠻不錯的軌道上。為什麼？因為 Dell 的很大一份訂單其實是來自於 CoreWeave。

這個在市場上應該也不算是秘密，就應該蠻多人都知道。然後 CoreWeave 最近又有在擴大投資，所以可能貢獻到 Dell 這邊就會蠻不錯的。所以我相信可能在接下來這兩個財報應該都還是會開很不錯的成績。只是當然股價會怎麼走我不知道。我在平融股價，我在平融公司。

那另外一個 Marvell 的話，最近在臺灣有一個新聞出來，也就是昨天。我相信大家有看到，就是說亞馬遜入股了 3661（世芯）。那這幾家公司其實我們都很常跟大家聊到，像是亞馬遜、世芯，然後跟 Marvell，會聊到的主因，就是因為我們在討論亞馬遜的一些產品，也就是他的 Trainium 跟 Inferentia、Graviton。

我們現在比較少在講 Graviton，一般我們是看 Trainium 跟 Inferentia。這個東西，那它可以視為說，就像說你可以把 Trainium 跟 Inferentia 就當成是同一顆，只是可能在代數上是不一樣。那在 Marvell 這邊跟在聯詠芯片（Novatek，台灣的 3661）這邊，其實他們本身都是有拿到這個訂單。

那只是在市場上很多時候會有爭論，他們的聚焦是在於說因為你知道它是有代數的。像現在可能正在要這個大量生產的東西應該是 Inferentia 3，然後接下來就是會有一個 Inferentia 4。那 Inferentia 3 目前在市場上我覺得呼聲比較高，所以我也是推測 Marvell 拿到。但是到了 Inferentia 4 之後，應該就是聯詠的一個訂單。

但一樣這個東西都是市場的一個推測。反正你只要知道說 AWS 的訂單很多在我們這邊，那這兩家到底是誰拿到，你不知道的話，有些人可能就選擇我就兩個都壓翻，他們整體都會成長。這也是一個選項。所以我說現在在這個 AI 領域或這些 IP 領域的競爭真的非常激烈。

那我之前跟大家講過說，我覺得在未來的估值也沒有辦法推到這麼高，因為真的太多人在看這個東西了。所以這個東西雖然屬於比較競爭，那我比較像是那種場外報導的角色，跟大家聊一下。雖然我自己手上也還是有持有這個 Marvell 的持股，但是其實老實講，Marvell 已經進入我看不懂的地方。

就是可能在過去的一年，我去做一些 AI 股的時候，我知道我自己的分析跟掌握到一些東西，馬上可以為我帶來收益。但現在開始有看不懂，就是我覺得應該要漲，可是不會漲。或者我覺得有些東西應該要跌，像我一直覺得 Vertiv 的東西，明明就是在市場上開始越來越多人做，所以本來估的 ASP 跟量都不會達到，但是他就是不會跌，他就一直漲。我也不知道他在漲什麼。

市場競爭加劇與投資策略調整

所以呢，就是我們現在對 AI，我要很坦白跟大家講，就是已經沒有像過去有那麼強大的一個分析優勢。所以我自己看不懂的東西，我可能就會選擇慢慢的去減碼。就如果沒有按照我要的一個方向發展，我就會選擇這樣做。反正大家知道就是說，這個 Amazon 去入股 3661，他某種程度上就是去宣示，就是說我們是一個合作伙伴。雖然他入股的量很少，那個佔可能流通股的這個市值就是零點幾趴，很少的一個量，但算是差個齊。

我跟大家講說，我們是一夥的。可是不代表說他跟 Marvell 沒有繼續的合作。其實都還是有。那這可能後面要再看下去。那再來就是在 3661 這邊，其實在後面 Intel 的高地上面，也是有很不錯的發揮。這可能也是明年公司的一個動能。

之外大家強調，就這些股票真的競爭非常非常激烈。所以就連我們這種可以拿到蠻多資訊的人，我們都覺得很難的。那一般散戶，IP 股他們的專授權，你只講出這樣子的東西，你要做的話你自己要小心。然後就稍微快速的帶過一下。

節目結語與雜亂的內容

好那這節目就先跟大家聊到這邊。我覺得可能就是不知道，每次我去大量的講很多比較資料或者說一些細項討論的時候，會比較雜一點。那不好意思，就是我沒有去做節目的編排，然後一定要怎麼樣有架構，要讓大家懂什麼，因為不需要你懂什麼。我就只是工作分享。所以聽得懂就聽得懂，聽不懂也沒關係，也不用去強求說一定要懂，因為懂了不一定會幫你賺更多錢。

就連我們自己可能最近也開始發現說，你懂的東西不一定賺到錢。因為現在市場已經跟過去一年不一樣，它已經是進入一個高度競爭、血海的一個狀態。所以我們也還試著要去找接下來的一些發展方向。如果說 AI 已經進入一個高度反應的狀態，我們要做什麼？

最近是有開始像我自己在美股就是去拉大蘋果。蘋果是我過去都不會買的股票，但是我現在開始拉大蘋果。因為我就是賭說它的 LLM 它遲早會進來，就算不是它自己 in-house 的東西，它跟 Google 或者說 OpenAI 去做聯合，只要可以讓果粉看到，應該市場就會推一波。

然後外加其實最近也有稍微瞭解到，蘋果的出貨不會像本來在年初預期的這麼差。其實年初在看蘋果的出貨的時候，基本上是看到 8000 到 8200 萬臺之間，就算是壓到蠻低的。然後現在最近開始看到一些資料，顯示說它的出貨可能會達到 8500、8600 萬臺。所以這對我們來說是一個正向的事情。

然後外加我認為 LLM 出來就會是一個讓市場發現它很不錯的一個點。重點是蘋果本身在沒有創新高的，所以跟其他的科技股比起來，就跟特斯拉一樣，我覺得它是屬於 underdog。所以它只要有一點點的優於預期，我認為它就有不錯的表現。那這個是以前我比較少壓的東西，然後最近在看。

然後臺灣我最近看蠻多 PC，因為就是 Computex 要出來了，所以希望 PC 後面有一些表現。那其實最主要的理由，還是要很坦白跟大家講，就因為我在 AI 這邊，我發現競爭越來越激烈，所以我就稍微的減少退出。那一樣我不是在爆牌，我是跟大家分享我自己的一些這個心路上的思考，希望對大家有一些幫助。

Q&A：政治言論

好那這邊就來進入 Q 的部分。第一位，Eric Huang37。

分紅喜歡買大臺，不愛買房。前陣子有個出來說，白粉臺股 2 萬沒有賺到錢的，那疫情後薪資大噴發，你一年沒有賺超過 500 的，要不要檢討自己是廢物。林北就是不爽，一年繳快 200 所的，所以還要看民進黨耍低能。我大臺轉倉，搞不好就超過你年薪了。真不懂嗆白粉窮的人哪來的優越感。我新竹周遭的朋友告訴我的，也都白粉也。民進黨支持者就夠可悲了，還有那番言論，真的是超級可悲。

這個也很兇。就我們白粉這邊，終於有一個代言人出來嗆了。那上次那個是綠粉那邊的嘛。那其實我是覺得，不管你各位是粉誰，在網路上的言論，大家就是看看聽聽就好了。覺得說像這個去嗆人家媽的薪資沒有 500，搞不好他沒有 500。那或是像上次那個綠粉，跑來嗆白粉的，他講說媽的沒有賺到錢都廢物。那我就問你說你賺多少錢？

你知道我們看過很多種，你賺多少錢，我賺 200%。200% 多少錢？臺幣 5 萬塊。幹媽一堆這種在網路上在討論區，跟人家叫紅蝦那邊講說什麼媽的我買很大，我敲很大，我來嘎空。你買多少？零股三百股。乾一堆這樣子咖小。

所以我覺得在網路上，大家就心平氣和。確實是在租客這邊很多白粉，這應該已經不是什麼秘密、公開的事情，就那邊真的是超多挺白的。就像是你跑去南部，或是你跑去醫院裡面，就一堆挺綠的。你今天如果要找藍色的，就是跑去大安區就對了。所以對，就是各自會有各自的同溫層。希望我們在這邊可以求同。就是可能每個人來地方不一樣，要挺的正當不一樣，到我們這邊稍微的求同一下。你們吵架還是可以啦，就是稍微控制一下自己的情緒。

Q&A：投資與心境

下面一位，徐滿喵喵喵汪汪晚上不睡覺。

我就佛系一流，看什麼時候會念到我。三。孟公老公好，前幾期聽到老公說看得太清楚反而有些大標股不會買。最近有這樣的感覺，因為風險控管的原因，有些個股也不會想要買進。覺得在該衝的年紀學會了保守的做法。但想了想這個市場，好像是比誰活得長。活下去總比畢業好，還是這只是自我安慰而已？哈哈。最後祝孟公身體健康，不會得睪丸癌。非常感謝。

沒有這不是自我安慰。這個就是早晚的問題。早晚你都會發現說活下去是最重要的。那當然可能在一窮二白，只有兩片屁股白白的時候，你可能會想說要衝一發，想要大槓，想要借錢。這個都是人之常情。就當你這樣做的時候，你也不要覺得你是一個特例，因為超多人是這樣做。不然我自己以前是這樣做。

那只是到後面，你就會發現說活下來真的最重要。就慢慢來比較快。那這個不是要去傳道或是要跟大家說一定要這樣子做，那只是把自己的心得分享出來。所以每個人都會找到自己的心得。

Q&A：房產配置

美金板橋氣氛仔。

大家好您好。假設您只剩下 5000 萬臺沒有房子，此時此刻您會怎麼樣配置跟設定目標，來回到原本的生活水平呢？好奇您會怎麼樣做。謝謝大家分享。

5000 萬臺在臺灣，如果說你扣掉房地產的話，也就是說假設你們要買房的話，那基本上已經算是非常夠用了。只要在適當的配置之下，它可以非常有效的去讓你過很舒服的生活。那如果是我自己的話，以這樣的條件來看，我會以全部放在股票為主。所以我會這樣做。那只是很多東西很難說死。

像我之前也是屬於說如果不要買房就不要買房那一派，就是把所有錢都丟進去股票裡面。然後真的是到了自己的兒子要出生的時候，不知道腦筋的線接錯了還是怎麼樣，就突然覺得說那不然就買一個房。那當時也是很幸運，就是比較了一下在林口這一邊我想要的物件。我租可能我看了一下同一個社群同一個坪數的租人家租了七萬多八萬多塊。那可是我當時的房貸靠下去只要六萬多塊。所以當然就把頭款拿出來，然後就直接買下去。

所以我覺得在房地產挑選上，我還是會把它當成是一個居住成本看待。如果說今天我要付的租金是大於我的房貸的話，廢話幹，那當然投款直接捏下去。如果說是小於，然後只小於一點點的話，可能還是會考慮捏下去。但是如果租金小於非常多的話，就像說你住在臺北的市區裡面，那就不一定會選擇去買房。而且臺北市的房子特別是那種老公寓，或者說已經在很淡黃裡面的，那個漲幅也沒有這麼激烈。不會像林口媽一盆就什麼四五十趴之類。

所以對我來說，我就不會選擇優先買房。所以房地產還是考量自己的需求，還有居住的成本去算。那只是以我自己的心態來講，我還是會盡量的把所有東西都丟到股票裡面。所以包含說像到現在，自己的長輩當然還是會很常勸你說買房，就長輩都這樣。你就多買幾間，兩間三間什麼的。可是我都沒有這樣子的一個意願。

所以應該說每個人自己的喜好不一樣。那以我來講，我又覺得在股票裡面的報酬是比較好的，那也是我比較喜歡的。然後外加我自己的小觀察，就是我發現，當然講說那些頂尖的富豪創業家，他們有很多的房子。可是他們的資產好像絕大多數都是在股票。當然有些富豪可能說他絕大多數的資產在房地產裡面，但是不是在我通關層裡面，也不是在我看得到的長輩前面。

所以在我看來，我會覺得把股票資產累積到一個很可觀的數量，對我來說是最重要的地步。所以目標的話會以股票資產累積為主。如果說有一些家庭的因素、有小朋友，然後或者是說你注意到可能你住一些新市鎮租金算起來靠北跟房貸差不多，那可能會去配一點房子。但是最主要應該是以股票為主。那這個其實每個人會有不一樣的答案。我就稍微簡單跟你分享我的想法。

Q&A：其他留言與動漫話題

下面一位，拉鍊沒有卡到機。

留言剛好八行。最近好難留言。八你媽行。

這個大概一二三四五六十六行以上。

下面一位，利維亞的傑洛特。

萊歐斯跟新梅爾可能會變朋友嗎？萊歐斯就迷宮犯的，辛梅爾是葬送的福利連。

我覺得這兩個沒有辦法變朋友。一個太偶像男的。我覺得辛梅爾假假的，我真的不太喜歡他。那萊歐斯的話，還蠻喜歡這樣的一個角色。民工飯這部也非常推薦給大家。那他說，嗨 Melody 謝。

請問一下依你的觀察，歐洲的小朋友甚至是成年人是不是近視的比率比臺灣低很多？我猜是因為臺灣的環境東西都太近，而歐美相對遼闊。另外在這邊推薦你 YouTube 頻道，小約翰可漢，專講歷史的奇聞異事。史詩史館專講飲食文化以及歷史。不得不說，大陸的影片製作質量真的是好。掛號卷蛇。中國連做影片都這麼競爭。祝福闔家平安順心。

那個影片是他講的，大陸也是他講的。各位那種治癒警察，不要跑來煩我。基本上我是不太在意這些用語的東西。但是我知道臺灣有一群人非常在意這樣的東西。所以這個是他講不做講。然後非常感謝你的推薦。

那再來講說近視率是不是比臺灣低很多。很明顯低很多。不就很多說法嗎？一個說法講說就單純是基因論，所以不管你多努力，我們的小朋友就是比較容易近視。然後另外一個說法是講說唸書念太多論，因為我們真的很常在看東西。然後歐美的小朋友當然唸書也有，只是大多數我看都在打砲曬太陽，比較懂生活。然後他們下課時間也比我們早，也沒有什麼晚自修到晚上 9 點 11 點這種很鬼的事情。

所以這可能也是一部分。然後還有另外一個也很有趣的說法，講說小學趴睡論。因為我們小時候都會在學校趴睡，然後什麼壓到眼睛視神經，然後近視。就這些說法我都有聽說過，但不知道。可能每個東西都有它的可能跟機率吧。我也不是專業的人士。但是確實是那邊近視的人是比較少一點。那老花的話就大家都有。可是小朋友或者說青少年，近視的比率很明顯看得出來是比較少一點。

但像我自己的小舅子也有近視，因為他瘋狂在打電動，所以可能還是我自己要猜的話用眼的習慣吧。因為他們可能平常比較多戶外活動，所以可能眼睛會稍微好一點。

Q&A：房產投款問題

好那下面一位，Charles41507。

買房投期款問題。各位大佬您好，感謝您製作的優質 podcast。想問大佬一個問題，近期想要買房，關號一到三年內。目前已經備好投款。這幾個月去看了房市狀況，個人覺得可以買的物件幾乎都在新清安那波被搶光了。剩下的不是過度溢價，就是爛的跟鬼屋一樣。那請問這筆投款關號三到四百萬，建議再投入股市買大盤，還是擺著定存就好？那另外想請問大哥，對於臺北四十年以上中古物的看法。關好建不建議購買？感謝。

好那還是老樣子，就是如果你是在短期內要拿來買房，或者說裝潢的錢，千萬不要丟進股票市場裡面。因為你不知道會不會後面突然來一個大空頭，或者說股市維持低迷一陣子。那本來要買房的頭款可能最後面就暫時不見了。雖然我們相信股市，假設你丟指數的話，就是早晚會回來。但它就暫時不見。而且搞不好不見的時間會蠻長的。

那本來裝潢可以裝個日系的什麼差急風之類的。然後現在變成只有工業風，因為你中環款直接少了七成。所以什麼鋼筋外露，講說工業風。所以是確實可能會遭受到很大的影響。那我也不建議大家把近期就特別是那種你已經很明確知道在一段時間後要用到的錢拿進去股票市場丟。這都是不建議的。那丟定存會相對好一點。

當然這是對大眾的建議。那如果你是我自己的私下的朋友，我一定不會這樣建議。我有別的選項。可是像我們這邊大眾臺，所以我們一定要講最保守的一個說法。

然後再講說 40 年以上臺北中古屋的看法。這個見仁見智啦。以我自己來講我是不會去買那樣子的東西。那最主要考量當然是因為我想要有大一點的空間，我想要新的電梯大樓，我想要有人可以在下面幫我收包裹。這是我的考量啦。但我知道還是有些人會選擇去買這些老公寓。為什麼？因為 location location location，長輩都教過嘛地點好嘛。

所以爬個樓梯也沒什麼大不了。現在我們還年輕嘛，那公寓舊也沒什麼大不了，至少我可能走下去就捷運站嘛。然後這可能就是會去買臺北市老公寓的人他們在想的想法。那我能夠說就是每個人想法不一樣。但是我自己選擇一定都會選新式大樓。那可能一部分也是因為我不用通勤，所以我的選擇很簡單。但如果今天我要通勤的話，說不定我的想法絕對不一樣。所以這個都是要考慮進去的。

然後再來就是我覺得裝潢的東西也要去思考一下。就如果今天買一個老公寓，那你們住不喜歡它的這種氛圍的話，說不定你把東西拆掉再裝上去，那個價錢也很高嘛。那如果今天去買一個那種可能新古屋或是新城屋，我直接上去裝潢的話，我的預算也會比較低一點。所以他其實要考量的點有非常多。

那我只能夠說選房子沒有誰對誰錯。不要看太多那種網路討論區，因為那種就是他自己買下去了，然後他為了不要讓自己看起來像盤子，或者是單純的他就是爽，他就想要有一點優越感。然後就會各地就有各地的護衛團，對不對？買臺北市的就會開始去歧視說你們進不了臺北市的就是吧吧吧。可是你他媽你在臺北市裡面買一個那種內套房，你跟狗一樣，比較厲害。可是很多這樣子就會跑去嘴人家。那跑到外面心事症的時候，我住很大住很爽，看你們這些臺北人在那邊擠。

可是重點是他也不會跟你講說他通勤的時候多痛苦。所以大家都只是把自己有優勢的地方拿出來噴別人。那還是要去考量你喜歡的重點是什麼，然後再做選擇。那以我來講，我覺得我搬來林口這邊我實在還蠻喜歡的。應該說我本來對林口是沒有任何認知的。是我一個好朋友先搬來林口。然後後來我的阿伯叫我來林口住看看，他的房子租我。所以我來臨口住，這時候我才喜歡，我才決定要在臨口定下來。

那後來來到臨口之後，我覺得有些東西回不去。像是非常大的人行道，到處都是公園。小朋友推出去的時候根本不用擔心說什麼可能會要跟車子或是摩托車爭道，因為哪裡都是人行道。所以這個就變成我現在一個很重要的考量。所以你說假設我現在要往臺北市辦的話，我也不可能去買那些老公寓。我可能就要去找比方像是大直，或者像是可能稍微有規劃一點的，那種南港之類的。

那當然那個預算就會變成說你在林口你同樣的房子，你跑去大直或是南港買，你可能就是小五倍。那你要不要這樣的一個房子？所以每個東西都是取捨。那如果預算無限的話，那你想選哪就選哪。只是中間都是一種取捨。你要空間大，那還是說你要離工作近。那可是可能沒有電梯，要自己爬樓梯。那新市鎮的話，可能就是說有電梯，家裡有長輩來的時候比較方便。所以每個東西都是一個取捨。但我自己是比較偏向新大樓這一派。

Q&A：其他話題

那下面一位，第九關東北大個兒。

兩米三四百三十斤。大個兒的飯量到底有多少。一。半夜刷到東北大個兒的抖音，看到快餓死。二。蘋果逆升到底怎麼樣改。為什麼我叫他媽的第九關？五告北爛。

這應該是之前你可能在打電動，然後卡在第九關，就是把自己 ID 設為第九關吧。東北大個兒沒有看過。

Q&A：電影與人生觀

下面一位，Alex How Wong。

在隔壁看電影的 Alex，首推五星好評。哎大你好，第五次留言。目前被念過一次。同樣是住在林口的拍片仔。如果說你有一筆拍片的預算，你會想拍哪一種題材的電影或是影集？那目前電影預算普遍是三千五百萬，影集一集大概是要五百萬起。那另外一題，你的人生觀有沒有受到哪位偉人的影響？白了位有一部片叫做八百，在講死守四行倉庫的故事。推薦給你。抗日的國軍實在是值得我們敬禮。掛號八行。

如果有一個拍片預算的話，我不知道。我最喜歡的導演就是諾蘭，然後再來 Guy Ritchie 我也很喜歡。就是之前《Gentleman》這一部影集的導演，這兩個風格我都很喜歡。如果是諾蘭的話，我可能會前向拍一些比較科幻的東西。但那個預算應該直接爆炸。

Guy Ritchie 的東西可能就是預算會比較 OK 一點，所以應該也比較好掌握。我會選擇往那個方向去走。但是當然不是導演，我是在意淫而已。就如果說我今天有一筆錢要去丟的話，我會去丟這兩種導演。然後可能選擇方向會是這樣子。

然後再來講說有沒有受到哪一位偉人的影響。一時間想不到，反而我受到影響的會是身邊的大哥。而且也很少會有可能某一個大哥或是某一個大姐，然後他對我造成很長遠的影響。我一直想到他。我覺得時不時好像就我從非常尊敬一個人，然後換成我非常尊敬另外一個人。那當然不是想說前面那個人我就不尊敬了，就是我隨時都有一個目標的感覺。

那我認為我受到身邊的人的影響比較大，大過你可能去看一些歷史偉人，或者說一些世界知名人物，什麼科技的大老闆，或者什麼投資之神的印象。我覺得我看身邊的人，我受到的衝擊是比較大一點的。

Q&A：生日祝福與投資建議

下面一位，XILOULI。

前正績效。DAM迪仔。祝你安安。想請你祝我二十幾年的好兄弟，厚妝智學生日快樂。那雖然有機會聽到的時候應該已經過了。呵呵。哦對了，他一直很想要跟你當朋友。也希望祝你祝福他的投資之路順利。人也好好活著。那希望你可以用好爽的臺語說，自學下地 沒關係啦 拎啦。祝自學生日快樂。

下面一位，老臺中賠錢當作公益。

臺大說公債、公司債跟公債 ETF 公司債 ETF 是不同的東西。理論上直接持有是比較好。想問可以買的管道有哪些？另外什麼情況下債券的 ETF 會比較好？

也不是說它是不同的東西，就如果說你把週期拉長的話，基本上就算是一樣的東西。就是本質上的效果是差不多的。就是可能一個是打算配置的，一個是比較集中配置的。然後我認為說如果拉長的話，差別就沒有這麼大。但是在短線上的話，差別就很大。不然你怎麼會看到一堆人跑去賭什麼降息，然後說什麼賠很多錢？對吧。

如果你只是單純要拿再洗的，你應該不會遇到這種問題。可是就是他其實要賭那個債券的價差。所以你重點是要搞清楚，那你到底來玩的是什麼樣的一個遊戲。那對，就是這些東西的差別是有的，但是也不是說真的差別特別大。就是不同的持有的方式而已。

那可以直接購買的管道是，你找銀行或是找國外的券商，一些比較大的券商，他們都可以有直接購買的選項。只是直接購買的選項可能對一些小資來講，就數字有點大。所以他們還是從 ETF 入手會比較好。

Q&A：創業建議與媒體討論

下面一位，我愛你。

我也愛你。孟公我愛你。老公覺得去澳洲回來創業是個好選擇嗎？然後估計這集 QA 會有很多人靠腰群聯。老公別生氣。然後最後今天是我生日。可以請老公祝我 5 月 15 號生日快樂嗎？

好那我們祝這位兄弟生日快樂。然後那個問題有點怪怪，所以去澳洲跟創業的關係到底在哪？因為去澳洲感覺是獨立的事件，去創業也是獨立的事件。他說去澳洲，然後有人回來他比較會創業。他說去完澳洲有人回來你可能創業會有加分是怎樣？就是我搞不清楚你在講什麼。

那你說創業是個好選擇嗎？我一直都覺得創業不是一個特別好的選擇，除非你非常明確知道自己要幹嘛。那不然創業的話，有那種九死一生的感覺。那它是一個非常痛苦的過程，然後你什麼都要會樣樣精通。所以最好是先去工作一段時間，然後找到一些方向之後，再來考慮創業。就是我都會給這種比較保守的建議跟想法。

然後再來講說會有很多人靠腰群聯。沒有啊，沒有看到。然後只有在 PT 上面有看到。老實講，這就是為什麼我在講一些標的的時候，像可能幾季前，我講那個 FarberNet，我說我看到富途牛牛很多人在那邊吹捧我。其實我是不喜歡的，因為我就知道說有時候讓他跌的時候，就會變成就這些人會跑來黑我。

然後像這次的群聯事件，因為可能一些聽眾沒有在看 PTT 也不知道。反正就在 PT 上面就有人把它貼出來說什麼因為我去參訪，所以這個股價下跌。所以就知道說股市裡面為什麼這麼多韭菜，為什麼這麼多破腦跟水腦。就是到底參訪跟下跌的關係在哪裡？

那他們可能講說因為你翻指標，你去參訪就下跌。那你有沒有總，就是從現在開始，我去參訪的每一家公司，你都空。如果說你照做的話，你早就已經死掉了。就是我去參訪的公司，基本上都是我選過的很好的公司，或說我去看過的公司，很多現在都是維持在超級大多頭。但他們就不會講那個，他們就講這個。反正有東西下跌，他們就要找人家怪。

所以這是一個非常奇怪的事情，就是有點像那種不會生就怪處編，就怪說什麼隔壁的老王害你不會生。就是你自己傲然，就是你自己的高頑太小顆。所以我覺得這超奇怪的事情。但我這一次我蠻意外，就是在論壇上面有一個迴文，然後下面超多人在挺我。這個我一般比較少看到。因為一般可能我知道我自己被貼到一些論壇，就是會被酸到爛掉。

那其實我自己也不太在意這樣的一些酸言酸語。因為以前我會去就想說我想把你找出來，我想知道你是何方神聖。然後找了幾個之後就發現說就是生活過得不順遂的人才會在網路上這麼丘條。幾乎都是這樣子。不信你們自己去找看看。所以最後面就釋懷了。你幹嘛跟一些在現實生活之中一輩子都沒有機會跟你坐在同一桌的人講話？你幹嘛去在意這種雜語？

很多人就很在意什麼網友對你評論雜小，那個人他一輩子都沒有機會看到你。他跟你出入的場合是不一樣的。你們是不同世界的人。只是在網路上因為好像每個人聲音都是軍醫化的，每個人都可以講話很大聲，所以你會去把一些基本上在生活之中是小菜雞、雜魚爛蝦的人的聲音放大。所以要儘量去避開這樣的東西。

我也把我自己的經驗談分享給大家。因為早期我看到真的會難過，只是後來就是每次人家罵我就去找他，我去找他是誰，我看他在哪裡上班，我看他過去的一些發文。然後最後就釋懷了。你真的會釋懷啦。那這邊也把自己的心得分享給大家。就如果你有在做創作的，你千萬不要因為一些人講你什麼或罵你什麼就改變你的方向。

你要知道說就一定會有人討厭你。你講說好像我有 40 萬聽眾，你講一趴的人討厭你就好。那就 4000 個人。所以他們的聲音匯聚起來也是蠻大的。所以如果你都要去在意這些人，然後你去大量的回應他們的話，可能你其他 99 趴的人反而會不喜歡。我就想聽你講你要講的東西。為什麼你要一直花篇幅去回應這些人？

所以我後來也把它除錯好了。我覺得我早期的節目可能會花一些篇幅去那個誰在講我什麼，我要講什麼。然後我現在已經完全不在意。

Q&A：聽眾祝福

下面一位，明明唱。

優質節目獲益良多。五星吹捧。挨大好厲害。聽到你說看到諾亞騎著車車，就感覺非常的快樂。真的就是為人父母的心裡最佳寫照。我的兒子是你的超級大粉絲。在這邊請挨大用客家話祝我的兒子，Philip 5 月 31 號生日快樂，天天開心。謝謝。

那也非常謝謝這位明明唱。希望你們父子平安快樂健康。

下面一位，想要的暱稱都被取完了。

是不是念過。跳過。

下面一位，起起兒兒。

您好我是孟公的爸。挨大安今年十月即將加入捏軟聯盟。記得挨大說過現孟公的名字由來是爸爸的主管劉孟公而來。而我姓劉也覺得挨大是榜樣。所以我想把我的兒子取名叫劉孟公。期許他未來也可以成為某人的榜樣，加入未來他的影響力又讓某爸媽把小孩取名為孟公。這樣算是某種正的迴圈嗎？那最後祝我老婆小孩挨大全家各位聽眾都平安健康順利愛你。

我愛你。我覺得不知道，不要孟公啊。因為孟公小時候比較麻煩一點。就是你那時候剛剛學寫字的時候，那個公不好寫。對就是這樣把小朋友的名字取得簡單一點。不如就叫劉依依好了。我就兩個依。我覺得這樣還蠻不錯的。

Q&A：最後留言與節目結語

好再念一個。哥本哈根達斯。

留言密碼全靠賽。一言不合就先祝主委全家一生平安健康。也祝我和我身邊的人都一生平安健康。掛號我拜拜的時候都念上面那一串。當然沒有包含主委那段。那近期發現自己長越大，越會跟自己相處。但以某方面來說，除了原有的朋友圈，已經不太會主動擴充套件新的交友圈。掛號本人也不是一行人，又會在意自己會孤老終生。恭請孟公主委開示。

我覺得這個問題沒有什麼好問的。應該是說不管你是外向還是內收的人，你隨著年齡增長，你的朋友圈應該都會越來越收斂。就是你當然可能會認識越來越多人，就是在名目上你的朋友是越來越多。可是你會越來越收斂，我觀察我身邊很外放的人也是這樣。就是他會找到一些真的是很鐵的那一種。就如果你今天可能半夜你的狗不見，你打電話叫他，他就馬上下來幫你找狗這樣的朋友。

然後或者是不管出什麼樣的狀況，你知道說你叫這個人，這個人都會來支援你的。就是你會開始收斂成這樣。所以我覺得這是一個非常正常的現象。而且其實大家最後面都會開始有家庭啊、有小孩。所以你勢必在家庭上面投入的時間會變多，對朋友的時間就會變少。除非不知道有些人可能四五十歲還是過得很樣的，那是例外啦。但我覺得這是還蠻正常的一個現象。而且他沒有任何需要改進或者說加強的部分。就是很正常。

那這期影片就到這。