來源：gooaye/corrected 校正版 Markdown 原始檔：foodmo/gooaye/corrected/EP0451.md 集數：EP0451 SoundOn：https://player.soundon.fm/p/954689a5-3096-43a4-a80b-7810b219cef3/episodes/18faa2db-65db-4c72-b5d0-a5b228594b3e 音訊：https://rss.soundon.fm/rssf/954689a5-3096-43a4-a80b-7810b219cef3/feedurl/18faa2db-65db-4c72-b5d0-a5b228594b3e/rssFileVip.mp3?timestamp=1715156559586

EP451 | 🦧

開場／贊助：ZZ Sleeper 忘憂枕

歡迎收聽股癌，我是謝孟恭，本集節目由 ZZ Sleeper 忘憂枕贊助。

你知道睡不好和枕頭有很大的關係嗎？枕頭影響睡眠品質通常有四個因素：支撐、柔軟、透氣、形狀。但市售枕頭大部分前三項只能夠滿足兩項，原因是因為單一材質的矛盾性。

忘憂枕為物理治療師和醫師設計製作，為涼感親水棉聚氨酯材質，集結市售常見三大枕頭的優點：記憶枕支撐度、乳膠枕柔軟度，以及羽絨枕透氣度。並透過最嚴格歐盟檢驗標準 197 項。

忘憂枕上下兩邊以不同的弧度設計，來符合男女不同的肩寬。左右兩邊適合側躺，不管你是正躺、側睡，或說男女不同的體型，都能夠讓你的頸椎在最舒適的角度。是一顆集結各種優點的全方位枕頭。

忘憂枕目前是我的愛枕，因為我對枕頭要求比較高。就是它可能不能夠太軟，它也不能夠太高。以及在睡覺的時候，除了我會正睡跟側睡之外，我也蠻喜歡放在我的腳下面或是夾在其他地方，所以枕頭本身的支撐性也要夠好。那這一顆我覺得非常適合我。

那如果有興趣的朋友們，你可以在資訊欄這邊看到它的連結。品牌限定的優惠要使用 FB、LINE，還有手機號碼去登入，你就可以享有主委聽眾的五二折愛您優惠，提供給所有有需要的朋友們。

新書推薦

那我們上一集來的書單，我跟大家推薦一本潘建成的書。雖然那是一本老書，但是有新增一本新書進去的意思，就對了。那我覺得還蠻不錯的，然後大家可以去看一下我們的書單。

影集推薦：Fallout

那下來也來跟大家推一下影集。因為一段時間我們本來就會跟大家介紹一下，有一些有趣的書或是影集。只是書在前陣子是比較沒有靈感，所以就推得比較慢一點。影集的部分其實一直都有跟大家介紹我覺得還蠻不錯看的東西。

現在要跟大家推一個我覺得超讚的，就是叫做《Fallout》一部在 Amazon Prime Video 上面的影集。這個影集真的是拍得很好。它跟遊戲有一定程度的差距，但是它改編得也非常好。所以你光是為了這個影集，去訂一下 Amazon Prime Video，我覺得就非常值得。

Amazon Prime Video 其實本身我覺得乏善可陳。應該講，就算是 Disney Plus，我都覺得有點可惜，就是上面的強作實在是不多。我之前可能 Disney Plus 看最多的時候，是在看《曼達洛人》，但之後其實基本上就很少開，因為我兒子都不太喜歡看。我兒子最喜歡看網飛上面的東西，所以這也是反映在之前的自己的投資專案上面，為什麼會選擇以網飛為主，就是這樣。

但後來我覺得網飛的成長性也不好，所以把它除掉。稍微交代一下，反正總之就網飛還是最強的一個串流媒體。但是我本身其實是留著各式各樣的串流頻道，我全部都有定。我連 HBO 都還留著，目的就是講說反正把它退訂太麻煩了，就放在那邊。有朝一日說不定有東西可以看，然後現在就成功等到這個《Fallout》，所以非常值得一看。

他在講說在核爆的世界之後，人類要怎麼樣、如何地去生存下去的一些冒險故事。本身我知道大家不喜歡劇透，所以我講到這邊。像我自己本身超愛劇透，就是我會去查很多的劇透，然後來看說有沒有什麼樣的劇情是比較有趣的，我才要看。因為我不想浪費時間，然後看完之後發現說劇情超無聊，這是我最討厭的事情。反正我不會劇透啦，我就是跟你講說大概是這樣一個故事。有興趣的朋友可以去把它找來看。

亞馬遜的 Prime Video 比較可惜的地方就是，其實上面也是沒有什麼佳作啦。可能就是前面有一個《魔戒：力量之戒》還蠻不錯，只是這一部最後面也得罪了所有人嘛。對於魔戒的粉絲來講就是，你硬要去塞一些政治正確的東西大家不愛。那對於托爾金的粉絲來講就是，幹，你改動了一些東西我們不愛。

但對我們這種可能比較外行的魔戒粉，其實我們就是類似那種「只是路人粉」或「一日粉」，反正我們本身不是死忠粉。對我們來講就是有的娛樂，我們可能看了還蠻高興的。我不太在意說你裡面有多少政治正確的成分，只要不要影響到劇情的編排，我也不在意你到底改動了托爾金多少東西。因為這他媽的對我來講一點都不重要，反正我只要被娛樂到就好。我覺得這部就還蠻不錯，女主角選的還蠻漂亮。可是除此之外，其他人真的長得不太好看。

跟魔戒的系列做最大的差別就在這邊。魔戒的角色真的都選得很好看。但我其實覺得現在在好萊塢，或者說像迪士尼的巴巴伊格，都可以感受到他們已經明顯地感受到這個 political correct（政治正確）的一個反撲。這個直接反映在他們的銷量、他們公司的獲利，以及他們可能可以分到的股票。所以大家會痛，會痛呢？那就會仔細地去思考看看。

因為有時候，當你去推出一些作品，然後你為了要去迎合某些少數人的要求，你可能會讓你多數人的受眾是非常不喜歡的。就是你為了去迎合一些政治正確的東西，做一些東西出來給大家，然後最後就會變成說，其實這些人本身，就算他們全部都買單，他們也是小量的人。更何況他們很多是不買單的，他們的興趣就只是去找很多最新的電影、最新的遊戲，然後去批評說「你們那邊什麼物化誰、你這邊歧視誰、你這邊什麼」。他們就是在做這樣的事情，這就是他們的工作。所以他們本來就不會買單，你怎麼樣改他們也不會喜歡你。就算你真的改到完全是他們要的，我跟你講，他之後又再生出一個新的東西。像那些代稱不是越來越長，他們一直生出新的東西，所求無度。

所以當企業如果沒有辦法認清這件事情的話，最後面就是把整個公司的獲利拖下去。那我相信早晚他們都會明白。所以之前的那個 Prime Video 就是有這樣給人家詬病，但我自己是覺得還好。就是我不是那種會整天對著東西喊說「你這個是真正確，我不喜歡」或什麼的。對我來講就是好看就好，就算你正確到爆，可是很好看，那我覺得也沒有什麼問題。

所以大概是有這樣的一個意見。那這一部《Fallout》，它是改編自 Bethesda 的遊戲。應該說最早也不是 Bethesda 的東西，只是後面就是在 Bethesda 這邊做，然後做到紅。那 Bethesda 現在也被微軟收購了，所以嚴格上來說，這應該是微軟的一個 IP。

那很讚，因為看完這個影集之後，我就重新的把遊戲，就是什麼《Fallout 76》、《Vegas》，然後還有《Fallout 4》，全部都載下來重新玩一下。那 Bethesda 的遊戲，就像我之前跟大家介紹《星空》一樣，它最大的一個特色就是它其實本身是出半成品遊戲。就是它的遊戲本身都是半成品，那為什麼還是可以獲得很多玩家的青睞呢？因為它在模組的修改上面是還蠻容易的。

所以大家變成說，「謝謝 Bethesda 提供給我們一個平臺」。這個平臺可能像《上古卷軸》這樣子一個中古奇幻故事，那又可能像是《Fallout》這樣子一個核爆後的末日的場景，那或是像是在《星空》裡面的這種未來星球旅行的一個場景。你給我一個場景，那我們玩家自己去開發一些模組，然後就變成一款新的遊戲。那些模組有些是大到說它基本上已經像是一個新的遊戲了，它只是把你的操縱跟一些基本的邏輯拿過來，跟所有東西都改掉。我覺得這是很酷的地方。

所以我那時候就覺得微軟去收下 Bethesda，這個應該是一個蠻聰明的做法。如果說可以讓他們遊戲不要只開發到一半，可是同時又兼顧了讓很多的玩家社群可以去上面做開發的話，我覺得這可能是一個就是在他們串流遊戲上面成功的一個很大的關鍵。

在市場上的傳聞，其實微軟它有這個家機，還有串流媒體遊戲之外，是有一個說法說他們可能連掌機都要出。所以我非常期待就是他們在遊戲相關的一個佈局。我覺得當你今天靠下了一堆資料中心，然後一堆算力之後，像前面聊到像 Google 跟 Meta，他們的好處就是，就算最後面 AI 的變現是有限的，至少這些東西可能可以拿去他們的推薦系統或是演算法上面去做使用。所以他們怎麼樣都不會虧到。

對於微軟來講，就如果說他除了 GitHub Copilot 之外，然後 Copilot 本身，他還可以在額外的在遊戲這邊有一些斬獲的話，這個投資也都是非常划算的。所以順便說算力好像就是一種 Token，就是我持有越多這樣的一個 Token，然後我用這 Token 去買各式各樣的東西，那這樣就是一個最好的安排了。

所以在這邊推薦給大家，就這一部《Fallout》在 Amazon Prime Video 上面，真的非常值得一看。大概快的話，可能兩三天內就可以看完。在這邊推薦給所有有興趣可以看影集的朋友。

蘋果新品與芯片設計

那接下來我們來進入上的話題。稍微聊一下昨天蘋果的發表會的內容。那最主要就是跟大家宣佈它最新的 iPad Pro 搭載的是 M4 芯片。那這一顆 M4 芯片是用臺積電 N3 的一個製程做出來的。

所以跟過往的蘋果發表會一樣，就是過去幾年都一模一樣：反正就是更新更快更厲害，然後大家都覺得蘋果好像都沒有端出新的東西。但是我們認真說這就是它新的東西，因為它的芯片就是自研。所以如果我們今天把蘋果拆成是它的硬體系統廠，然後跟可能芯片設計廠的話，那其實可以發現說蘋果的芯片設計廠是一直有長足的進步。

不然說那時候可能去在筆電上面去取代 Intel 的芯片是第一次之外，然後在後面 M 系列的芯片都是持續有在變強。只是說包在整個 Apple 裡面，你好像看不出來說蘋果你到底做了什麼樣有長進的事情，好像只是說都是臺積電在發力、臺積電越做越好，你們到底做了什麼。因為他們還是做芯片設計，只是可能在整體的系統解決方案上面，大家看不到太多的新鮮事。就過去幾年的蘋果都是長這個樣子。

這一臺 iPad，我在它的官方網站上面稍微的點了一下，我把所有東西都選到最滿，發現它的價格是九萬一千塊。那 91,000 塊是怎麼樣一個概念？如果你今天是用 M3 Pro 的一個 MacBook Pro，然後 14 吋的話，選到滿大概是 8 萬多塊的一個價格。那如果是 M3 Max 的話，選到滿大概是 10 萬塊的一個價格。也就是說它基本上已經是在筆電的高階價格範圍內，那已經算是很前面很貴的一臺裝置。

所以我昨天一直在思考說，那像這樣的一個裝置它到底要賣給誰？就他媽也太貴了吧。但我們先往好處想，往好處想就是說蘋果它推出的這個 M4，號稱有 38 TOPS 的一個算力。它至少是在這一波的 AI 的 Edge Device 的浪潮裡面，暫時沒有掉隊。因為把它已經，大家覺得說幹，它已經完蛋了，它已經被人家丟下了。然後在 Computex 上面，他們可能什麼東西都端不出來。現在看得出來就是說，它至少有跟到了。就這個東西，你可以把它視為說就是蘋果的第一款正式走向 AI 的一個裝置。

雖然是要強調，就要之前的芯片其實要去跑一些 AI 功能就已經可以了，只是這個是有針對 AI 去做特別最佳化的一個解方。所以至少在後面的 AI PC 的討論上，你會知道說反正高通的 X 力，他現在又有一個新的假想敵出來了。就是像過去安卓跟果粉之間的一個戰鬥很長，反正安卓這邊就會講說我們推出了一個多屌的芯片，跑分多少。蘋果這邊，當然他本身的芯片跑分可能也很高，可是有時候可能就要說輸給人家，或者說用 CP 值算是輸人家。

但是蘋果就是有辦法透過一些軟體跟使用的體驗，然後還是維持在手機這邊超高的一個市佔，以及可能佔絕大多數的利潤。現在進入一個 AI PC 的時代，我覺得蘋果可能還是可以用這個方向去切入。只是要看它會端出什麼樣的一個應用。但至少目前用好處來說，至少大家可以看到說蘋果是有在往 AI 方向去做努力，它有跟市場妥協，不會像之前可能故意都不提 AI，要提 ML 之類的。現在是有跟市場做妥協的，我覺得終究是要你是一個上市公司，最後面還是要跟市場的一些可能主流的東西去做一些接觸，不能夠說什麼我們都是完全在做自己的。

特別是現在可能大家表態有表態的這麼明確，可能就可以去看一下大家跟蘋果之間的一個比較。重點還是要看蘋果端出來的方案，現在是沒有看到它端出什麼樣的方案。但我自己的猜想，這個大膽猜想，就是說這個機子這麼貴，然後如果可以搭配它的 Apple Pencil Pro，然後以及可能像鍵盤這樣一個輸入解放，跟本來的觸控之外，說不定它可以在生產力方面，然後端出一些對應的 AI 工具。然後這工具假設又超級強的話，那就可以去解釋說為什麼他可以賣一個這麼貴的平板。

也就是說如果今天是一個需要生產力工具的創作者，然後說一些公司一些企業，那他可能就有誘因去使用這樣一個裝置。就假設說在之後我隨便舉例，像我自己會用到 Apple 的東西就是 GarageBand。如果在 GarageBand 上面去結合一些 AI 功能，他可以去，因為像我節目有時候大家可能會聽到說前後有些聲音不一樣，那是因為我暫停去咳嗽。因為我是很會咳嗽的人。他如果可以自動幫我把那個咳嗽把它擬平掉，然後或者說接得很順的話，然後或者說把一些斷點的地方把它消弭掉的話，這個裝置我就給它買下去。

就如果說你搭載最新最貴的芯片，然後你可以做到這樣子的功能的話，對我來講，我完全是不用思考就直接買下去。所以可能還是要看它端出來的實際應用是什麼。按照蘋果的家學淵源，就是它過往的表現上，就是它可能不一定在硬體上面可以端出一個 CP 值最高，或者說可能整體表現是最好的東西。但是在使用上面，可能就是包起來是最好的，所以光是這樣子就有一點搞頭。我們先大膽往這個方向去期待。

不然我覺得他們公司應該也不是白痴，就知道說 iPad 現在大家拿來是幹嘛。講是講生產力，買之前都是在比軍備，比誰買的東西比較屌，買回來每個人都在愛奇藝，不然就是在看什麼 Netflix。大家都是這樣在使用 iPad。

如果說在之後的一些發表，因為 Tim Cook 已經差很大的棋子，他們後面就是推東西可以用到 iPad 去做到。就像說我現在只要一個麥克風接到 iPad，我就可以完成我的 Podcast 的製作。或是一些人要修圖的話，他還是比在 iPad 上面畫一畫，那就可以把東西直接輸出的話，那我覺得就非常有搞頭。但這個就是比較偏向我們自己去想像，因為想說一個機子這麼貴，他要怎麼樣吸引人家買？我覺得一定是要搭配相當程度的軟體，然後這軟體可能裡面有包一些 AI，才有可能這樣的一個結果。所以我們之後再來看。

那再來就是可能他的這個 OLED 螢幕看起來是還蠻屌的，只是就我理解應該是用三星的一個方案。就我之前有在思考說，會不會有可能用到臺系的一些 DDI、DIC，或者說可能一些 No Flash 之類的，只是目前看起來應該是以韓國的供應商為主。所以在這一臺 iPad 上面，我們可能沒有找到一些供應鏈的機會。

Computex 與供應鏈佈局

那就大概跟大家分享一下自己的一些觀察。我們剛剛前面提到的 Computex，其實現在大多數人就已經會完成佈局了。也就是說不管你是要看 AI PC，還是你要玩機器人的題材，蠻多人都會選擇在現在就已經先佈局完成。就大概一個多月前，然後之後可能等到 Computex 出來之後，假設有放新聞或者說有一些力多的刺激，說不定就是這些人出貨的時間點。

那直到我們也不排除就是有些東西可能是大家沒有調查到，然後在這個展上才第一次看到，那可能就會變成一個新鮮事。只是就是說我們很多人都會提早先往前看，然後大概知道說可能某些機器人公司他就是要在 Computex 上面宣稱說自己可能跟輝達有什麼樣的合作，就是這樣的一些傳聞，其實在市場上面都會傳。

那這次黃仁勳他也會到 Computex 上面去。那按照慣例就是他會去各個系統廠的一個攤位都去巡視一下，然後可能每一個都給你一個美言兩句。那這其實是一個非常聰明的業務行為，就是說他的一些吹捧，像之前去技嘉攤會講說「This is the future」，那這個東西就是上新聞。那上新聞可能或多或少就會幫助到他們的一些業績。那這些系統廠有了業績之後，當然他下單物件就是輝達。所以就是「魚幫水、水幫魚」。

那我前一陣子跟大家聊到說就是在輝達的下一季的財報，就是 5 月 20 幾號要開的那一個數字，他有可能會有一個動搖。只是我們也在驗證說這個動搖到底會不會出現。那最近的一些想法是認為說可能動搖不會出現，因為後來有看到 H100 大量的 pull in。也就是說可能這個動搖是有把它補起來，然後外加我朋友直接跟我講一個很簡單明瞭的，他說：「因為黃仁勳會來 Computex，所以你覺得在 Computex 前面這個財報會不好看嗎？一定很好看。那數字絕對很漂亮，展望絕對很好。」所以我覺得他講的非常有道理。

所以算是放下一顆心，因為本來在想說那怎麼樣處理可以做得更好。但看到了 pull in，然後瞭解到 Computex 的這個劇本，我覺得非常合理。然後稍微的去盤算了一下，覺得說應該是沒有什麼太大問題。然後外加其實前面已經先修正一波，他從這個八九百左右，然後直接跌到七百多塊。所以那個修正算蠻大的，那應該就已經有效的洗掉一些浮額了。

所以會認為說這個財報，就算可能開的一般般。所以一般般就是說你知道現在超乎預期是不夠，超預期還要再更超。就是如果你只是開一個優於預期的財報是不夠的，因為市場的估計都是喊到更高的數字。但我也覺得說就算可能可能不是撞一個超高的數字，應該也還好。就現在會覺得還好，因為可能前面已經有洗過一波了。

所以跟著這個市場的變化，很多時候我們的判斷也會慢慢去做一些調整。這是我覺得現在可能比較有機會的一個劇本。

AI 晶片供應鏈與機會

之前有跟大家聊到說就是在輝達這邊有幾個大禮包，像是可能 Vertiv、Amphenol，然後或者是 FabriNet，就是在接下來可能會扮演蠻重要角色的一些供應鏈。

Vertiv 在過去幾集有跟大家更新，就是現在在 CDU 上面其實已經有蠻多廠商去做開發。然後可能快的話，有一些在今年就有機會會完成驗證。假設有過的話，那在後面就會放量。所以這個一定會有所影響。然後再來就是在採購的方面，本來大家預估的價格是一臺 500 多萬，然後最後面這一臺價格可能有些人可以拿到 300 多萬。所以他本身的 ASP 的數字就要去做調整。

雖然他的 target market 是真的很大，但是就是有這樣的一些變化，所以我會覺得可能看起來就不像是自己當時預期的這樣子。就我自己的選擇上，就會覺得這個東西我應該要稍微的離開。但我不太喜歡跟大家講一些很偏操作的東西，因為我會觀察到，像現在你跑去富途牛牛的討論區，就全部都在那邊愛你。其實你們這些在愛你的，大概一年之後可能有一半會恨我，就是會很討厭我。

但是我也習慣了，因為我們這個節目也錄了四年了。這股票就是漲漲跌跌，我們在過去講到現在，其實也是很多題材切換來切換去。就是最後面一定會是幾家歡樂幾家愁。但我給大家的建議還是，你自己要研究好不好，就不要說怎麼只是聽一聽就跑來買股票。然後可能真的有賺錢在那邊愛你，其實我也不會感覺到特別的開心。我反而覺得就之前之後有很多就會變黑粉。我其實是比較喜歡氣氛。

但還是要稍微的強調一下，因為我們頭都洗下去了。因為剛好有跟大家聊到，其實我有點後悔，就是說這幾個聊的比較詳細一點，所以就變成好像要給個交代。就我覺得在 CDU 的部分，可能後面會跟自己想象的劇本不太一樣，所以就要去做一些調整。

至於在這個光通裝置的部分，FabriNet 它的 800GB 跟 1600GB，也就是說 1.6T，表現都還很好。但其實我們主要在看它的故事不是這一故事，就是這些光通街頭的故事，它比較偏向是今明年的東西。但是其實我認為現在很多 AI 的股票都是反映到了甚至是明後年以後的故事。所以它的故事是比較偏向在光電供封裝，後面的 Fiber 的故事，可能它是一個主要的受惠物件。

在臺灣我相信應該很多人也開始注意到有一隻 3363（上犬）。他其實做的也是跟可能輝達或者說這些高階的 AI 伺服器運算相關的一些光通的方案。他可能就是在 Fiber 這部分不一定會有所斬獲，但是可能在光通接頭的部分也是還蠻不錯的。然後跟台積電有很多的合作。所以其實市場上在 trade 這些東西的人，我不覺得他們是在看今年或是說明年上半的東西，他是在看更後面的東西。

舉例來說像 3363，營收都還沒出來，股價都先噴翻天。所以我說臺股很難做就是這樣，因為太多人有一些領先的優勢。這些優勢也不一定是內線，可能就是他產業看得比你準，他知道後面會用這個東西，所以他可能提早就先去佈局。像這種股票的波動可能就會非常大。

那我自己本身選擇是，因為很明確可以看到 FabriNet 他的產品線，除了在電信這邊表現可能不太好，但我覺得像是 Marvell 的一些不好的業務一樣，後面我覺得都會顯著的改善。重點就是說他持續進貢的業務會不會做得更好。所以就是有看到這樣一個跡象，才會選擇去買這樣的一個公司。

那 Amphenol 的話，就是 Cottridge 還有一些相關的應用，有一些銅線，就是它可能都有很不錯的一個斬獲。但因為它本身的市值也是蠻大的，所以實際上的影響會多會少我不知道。但是可能有一個題材的想像空間在這。

所以這些所謂的這個揮打大禮包，因為那時候我用詞是比較強烈的一點，那其實我是不喜歡變成一個爆牌臺。我自己有時候也會警惕我自己，因為我會把一些跟朋友講的話直接拿到節目上面講。這是我會跟朋友講的話，但是我不應該在節目上面講。所以我這次應該是就是最後一次就是比較偏向有跟股價討論的一個 update，之後就會比較偏向產業相關的。這我自己會去抓一個分寸。

所以稍微更新一下 Vertiv 的 CDU、XTU，然後 FabriNet 的 CPO、Fiber，以及像是 Amphenol 的 Cottridge 以及銅線，這些我覺得在後面都是還蠻有機會。只是因為你知道這產業變動很快，而且他們其實比較偏向是去投射未來的一些狀況。所以如果說可能像 NV 有改設計的話，那可能一些東西都會改變。再次要跟大家講，我就不要可能跑到一些討論區愛您愛您，然後變成是我的概念股這樣。其實我是不太喜歡這樣的一個狀況。但是我知道大家就會去留言這樣子的東西，然後大家就喜歡氣氛嘛。然後之後疊的時候就要跑出來罵我，像之前可能罵我特斯拉或是罵我輝達這樣。

但我話也不太在意這樣的東西，所以我會盡量避免，就稍微跟大家簡單的做一些更新就這樣。

輝達深度佈局與記憶體產業

那其實在輝達最近的一些佈局上面，我們也注意到一些有趣的東西。那我自己本身都還在做研究，所以我也不確定說它的影響範圍有多大。

就像我們之前在討論 HBM 的時候，我們都知道這東西是很缺，它是記憶體公司的毛件。現在其實有很多後續的影響，不然說因為大量的公司把它的產能都 shift 到可能比較先進的 DRAM，就是要去做 TSV 堆疊的這一種 HBM，所以其實市場上有一個說法是講說像是 DDR3、DDR4，特別是以 DDR3 為主，就是這種應用在公控的。因為簡單來說產能排擠的關係，所以可能會受惠一些轉單。就是臺灣有一些人在看這個故事，但這個故事我自己本身是 pass。

法國一直講說因為 HBM 的一些變化，我們本身是有在追這些供應鏈。那我們都知道說 HBM 在之後的 HBM3E 或是 HBM4，就是估計它的那個每 GPU 的單價應該都會持續的上升。當然可能比較舊的款式會開始慢慢的有一些降價的行為出現，但就是估計還是在一個很棒的成長空間。

只是最近就是有一些傳聞產生，但這個傳聞其實在大概半年前就有討論，就是說其實輝達本身可能會去結合一些合作夥伴來開發在這個 HBM 堆疊最下面的那一個 Logic die。那這個 Logic die 到底影響是大是小，我自己身邊的朋友，然後一些記憶體產業的好朋友討論一下，我們目前都還沒有一個結論。所以是我還在研究的專案。

但是可以很明顯觀察到一個趨勢，就是輝達什麼都想賺，他什麼東西都做。那交換器一些可能光通的方案，然後或者是就連一些裝置的採購，他可能自己去然後再轉賣之類的，然後外加像是 Cartridge，自己把它包下來等等的。所以其實他什麼都做，然後現在假設去切入了這個 HBM 的 logic die 的一個設計的話。

首先我們需要釐清幾個東西。第一個東西就是那你是要跟誰一起做，你是跟記憶體廠合作的關係嗎？還是說你跟記憶體廠其實不是合作的關係？那如果說你跟記憶體廠不是合作的關係的話，那你們要怎麼樣去，可能你設計出一個 logic die，然後再跟記憶體的可能上面的那個敵人去做堆疊，你們要怎麼樣做？那這 IP 是用誰的？這 IP 會是可能台積電這邊合作伙伴的 IP，還是說這個 IP 會是記憶體廠的 IP，還是是輝達本家的 IP？這其實都是我們接下來還需要去釐清的一個東西。

但是就用一個可能比較偏向大局的角度來看，就是你知道說當裡面的某一個關鍵的元件，然後他想要收回來自己搞的時候，那可能對於整個產業上的一些價格的制定就會有一些影響。就我的猜想會是這樣：就是可能我的一個 Cube 賣你是賣多少錢，那現在可能我沒有辦法賣你整個 Cube 的方案，因為你要自己做下面的一個 Logic die，那我可能賣上面的東西，價格就不會像之前那樣子。所以這個是在之後可能 HBM，我自己會想要認真注意的東西。然後也算是跟可能之前聽到的一些傳聞有結合。

因為之前有一個傳聞就講說可能在 SK 這邊的供貨有機會會被往下調，那在美光這邊上升，那甚至三星有可能拿到。然後現在就有可能竄起來。就是舉例來說，如果我今天是長期的合作夥伴，我是 SK 好了，然後你跟我合作，然後現在你這個 Logic die 你要自己搞，然後你可能要我們提供你一些資訊或什麼的，那我可能就不一定想要嘛。就至少第一波談判，我會這樣做嘛。所以可能就是因為這樣子，然後美光、然後或者是說在這個三星這邊，他們才會有一些機會。

就是這我們自己的臆測，然後這是市場的臆測，就是我們會這樣去猜，「哦難怪那時候會有這樣的一個傳言，因為現在有這個東西，所以這個可能就是我接下來可能想要再仔細地去研究看看」。然後以及就如果說聽眾有什麼樣的 feedback 的話，就歡迎跟我講一下你們的一些認知啦。因為這個東西，我覺得可能會在後面會產生一些額外新的契機跟機會。但是一個非常值得研究的專案。雖然我們不知道它的結果會怎麼樣，但我覺得是可以先稍微的看一下。

筆電市場與 AI 未來

除了這個 NV 本身它針對很多專案的進攻之外，在 Computex 之後，因為我們剛剛講的都是可能偏向 Computex，我們可以看到一些東西。在之後的話，我覺得在下半年開始，可能就可以去期待輝達跟 MTK 的一個筆電。這個筆電其實在去年就已經開始有新聞出來了，可能當時很多人以為說只是草草題材。就我們看來，這應該不是隻是單純的草草題材，它應該也不是像大家想象的只是一個什麼 Chromebook 之類的然後有用到一點輝達的東西。

它應該會是一個蠻大的產品線。這個產品線它到之後會怎麼樣推，我們都還不知道。我們只知道說可能有這樣的一個計劃正在進行中。所以這可能是接下來可以注意的一個專案。就如果說在 Computex 後面我們有注意到這個 AI 的筆電需求是還蠻不錯，並且消費復甦有起來的話，就「Surprise Motherfucker」，最後面又是要給輝達收走。

本來大家想說輝達這種土逼的已經賺到爛掉了，之後土 C 要換別人秀。土 C 又是他的秀，還是他的秀？跟 MTK 聯合的這個方案說不定會很有機會。所以這個可能就是等到在 Computex 之後，我們來看一下風向之後，再跟大家分享說這部分的變化會是怎麼樣。

節目資訊與公益宣導

所以今天節目先大概跟大家更新到這邊。接下來我們來稍微的宣導一下。等一下我要找一下這個資料，就是在臺南這邊有地方的友善聽眾，然後他稍微的私訊了我一下，跟我講說可不可以幫忙他宣導一些東西。我覺得還蠻有意思的，所以跟大家說一下。我就直接念稿了。

他說進來詐騙集團透過網路社群或是交友軟體主動認識被害人，並假借股票、虛擬通貨、期貨、外匯、基金等名義，吸引民眾加入 LINE 投資群組。初期會間讓民眾小額獲利，在以資金越多、獲利越多的說辭，引誘民眾加入投資網站或是下載 APP，並投入大量的資金之後，後續在以洗碼量不足、繳保證金、IP 異常等理由拒絕出金。民眾發現賬號被凍結或是網站關閉，才會知道自己被炸。

高獲利必定伴隨高風險。聽到保證獲利、穩賺不賠，一定是詐騙。民眾應該選擇自己有深入瞭解過的投資標的，不要輕信來源不明的投資管道或是網路連結。如遇到加 LINE 進行投資，必為詐騙。臺南市政府警察局第二分局關心你。

我們非常感謝第二分局的警察朋友，然後給我們 pass 的這個訊息。因為現在投資詐騙的數量又開始越來越多。最近我又開始被仿冒了。其實最近這一波仿冒潮，不是隻有我，就是身邊一些甚至他本身不是可能網路紅人的人，他只是有寫寫東西，然後有個幾千追蹤者的，像這種人他們也完全被 copy。就是他會去開一個假的賬號，然後這個賬號就是完全複製你的東西。你的貼文也是全部複製。所以搞得像是這個是一個真的賬號，然後他在加你好友。然後一樣就是要叫你去投資。

所以我覺得要去杜絕這些詐騙，其實你不用去學太多怎麼樣辨別誰是真誰是假。反正只要叫你加群組，然後只要主動釋出訊息跟你講說要教你投資的、要你入群的，一定都是詐騙。這個我已經跟聽眾講過 N 百次了。然後我們聽眾下有變聰明，但是還是有很多人會私訊我問我說「這個是你嗎？」因為我不知道。我就真的腦袋不好。

其實我們最後沒有知道說世界上就是有些人是白痴。就算你是我聽眾，我要老實跟你講，你們之中的一定的比例也就是白痴。我能夠救幾個就算幾個。但是我已經講過 N 百次，我不會跟大家收錢、我沒有開群、沒有訂閱、沒有收費，完全都沒有。我更不可能，我跟你講，我連打電動都沒有時間，我要帶小孩，我還教你進出？你當我是白痴是不是？而且你是誰，為什麼我要教你？講難聽點就是這樣子。

所以千萬不要被騙。

Q&A 環節

好那接下來我們進入 Q&A 的部分。

願時買大盤。以上幾點為 40 多年來悟出的人活著快樂重點分享給大家。很難我知道，但持續嘗試一定會改善的。日復一日的人生很苦很靠北，所以要儘量讓自己過得開心一點。祝福來到所有聽眾都能夠找到屬於自己的快樂方程式。

好這看起來就是哪一個那個中年阿伯跑出來跟大家分享。大家講得非常有道理。其實這些東西，他說做很難，但是其實我覺得做也沒有到很難，然後聽也沒有很難。就是說大家都知道，只是為什麼大家都不做，我也不知道。

第十點買大盤可能跟我自己是有出入，因為我們還是以主動投資為主。但是在我的節目，我很常跟大家講說我建議大多數人就是去買大盤。你真的買出興趣，或是你真的做出一些心得，然後你想要去做一些主動投資來試試看可不可以加強報酬，還是要強調，因為有些人可能做主動投資反而是報酬變得更爛。所以你想要試看看，你再去額外去做一些補強。但是都是從大盤開始，可能是最好的一個方式。

所以他講的這些東西，我完全認同。這些東西如果真的都可以按表操課的話，而且其實老實講，也沒有多難。就是真的只要一直去提醒自己，知足常樂，然後去做這些事情的話，我相信大家都可以過得相對開心。

行運 CWL：我蹲 TGV 蹲到追尖盤，突出打鋼釘啦。感恩主委讚歎主委。優質好節目一聲推。我跟我弟都忠實的聽眾。老弟這個月正準備比賽，剩最後一里路。想借由被抽到留言密碼的好運氣，請諸位用開朗雄壯的語氣喊話，祝福正在減肥低碳期的老弟備賽順利比賽順利。

看起來應該是一個地方猛男吧。他說挂號，可能自己年紀大了，突然覺得能夠一切順心順利就是最好的祝福了。真的是啊。而且到某個階段，這我以前也不知道，後來到某個階段會知道說小朋友乖乖長大、快樂長大，你每天看到那邊快樂兒童，其他小車子衝來衝去，你每天看到這樣子，你就很高興。其他你都不想要了。

那真的是人生階段。就是一開始都會想要很多很多東西。但你當然也可以說是因為我們在人生階段中是真的慢慢的獲得一些滿足，所以我們才想那個。但如果我現在要回頭重新選的話，就是你說哪一個是生命中最重要的，呼應到剛剛第一個 Q&A，其實真的就是家人，是擺在做東西前面。這也是後來才慢慢理解到的事情。

就是說你衝來衝去去尋找幸福跟快樂，然後發現那人就在燈火闌珊處。真的是這樣。

呂剛喬龍 QA：不小心把你 Q 進群聯參訪了。感謝老大所的分享。萬一之後有遊覽車計劃，可以留一個位置給我嗎？那另外在記憶體龍頭紛紛減產 DDR4、停產 DDR3 的基礎下，想請問你覺得中國前兩年爆拉的成熟裝置，會拿來做低階的記憶體還是燒在 HBM 上面的機率高呢？分別會對臺灣利基記憶體原廠設計廠有什麼樣的影響？去年賠 4 塊發 CB 還債的設計廠，法說重點 DDR4 成為利基市場受惠產能排擠轉單。個人是看不好，但有籌碼在進，看它能不能變成國巨 2.0？

好這個就是我剛剛前面提到，就是說在市場上有些人在看這個題材。我就不會跟大家講，有些是我朋友，甚至是裡面的主力買最多的。但是你知道，不是說我不看好，我還是要強調，因為有時候大家會拿我節目去講的東西雞毛當令箭。不是說我不看好，就只是你知道有太多東西可以買了，我沒有買到那個東西。但是我覺得這個劇本是有可能會成真的。

就是在產能的排擠之下，然後一些我們講的利基型——所以利基型就是說不是大眾的應用，不是消費型的應用——一些公控、一些車用的應用，可能就是會有一些額外的機會。然後再來就是說 DDR3，這個媽的現在連狗都不要的東西。但也不是真的連狗都不要，就是說在大家的主流的生活之中你看不到，它可能是比較偏向公控相關的。因為它很穩定，那又便宜，所以可能大家會去做這樣的一個選擇。

這些東西可能就是說跟著後面的公控復甦有機會，引申到我們那時候去看延華，我們講說他大概會在消費性後面的幾個月到一季之間會復甦。所以說不定會跟著復甦上去。那也不一定是產能排擠，你知道有時候就是進來買股票的人，每個人的心態都不一樣。你是賭這個，別人是賭那個，真正理由是什麼你不一定知道。說不定真正理由是公司只想炒個股票而已，然後股價就上去了，然後每個人都說「你看我講的說法是對的」。你怎麼知道是你說的說法是對的？你懂我意思嗎？

但是這個大劇本的架構是成立的。在這個中國的記憶體廠有機會，其實我覺得很難說。因為現在在美國的各式封殺之下，就算中國做一些看起來是 off radar 的東西，可能也會受到影響。就像說像最近又有新聞出來，但其實去年的新聞，就中國的康熙通訊，他做那個 FEM（Funded Module）的東西，然後就是被這個 Skyworks（SWKS）要告他。那這個一弄下去的話，當然臺系廠商，就像說像 4968、8086，就是一個很明顯的受惠。然後像記憶體之前也是曾經有一些官司。

所以我不確定就是說中國會受惠多少，因為他可能又會被美國這邊，不一定是在國家單位的，有可能是私人單位的，也會去抓你。因為現在大家跟中國切割算是很明顯，所以也不用像以前可能就是「正義之眼」、「逼習之眼」，現在蠻多會直接打下去。

所以反而要去看轉單或者說一些產能排擠的話，我會覺得是臺廠。至於會不會像國巨 2.0 這麼嚴重，其實國巨 2.0 那次是很大的事件，就是 Murata 要退出市場。所以我不知道，就可能哪一個機體原廠說他要退出一些市場的話，那就有機會可能會變成那樣的事件。只是現在去做這樣的預測都太早，然後外加其實老實講，有太多公司都一直要去宣稱自己的某些產品可能會變國巨 2.0，因為那是一個傳說中的故事。所以大家都會這樣講。但我們過去看過太多罕見會變國巨 2.0，然後最後沒有。

所以我覺得還是要看一些東風有沒有來，才能夠去做這樣子一個判斷。

IAMPNERD：推一下好玩的簡報策略遊戲。剛好八行孟宮大。推廣 Switch 上的 RTS 簡報遊戲《皮克敏 3 豪華版》。不要四代。遊戲的世界是由寫實的自然環境物品以及萎縮的風格呈現，並搭配卡通化的角色跟生物。皮克敏是類似植物會動的小生物。遊戲的核心玩法是策略分配，並用探索、戰鬥、關卡解謎跟收集物品去包裝。其醍醐味在規劃出最有效率的順序指揮皮克敏完成當下的目標。感覺是一個可以跟兒子一起玩的遊戲。非常感謝你的推薦。

Angry 成雲一百上：五星鬼有聲。五年前聽五星節目古埃的同時，我老婆也進階有聲（括號臺語）。當然是我讓他有聲的（墨鏡 emoji）。祝我的小寶貝女兒桂桂 5 月 9 號生日快樂。希望有天能夠跟諾亞小帥哥巧遇一下一起溜滑梯約會。祝凡達績效報社一家平安。我自己也要宣誓一下，要勇敢的走出舒適圈轉換跑道成功，以及順利帶老婆去美國圓夢之旅。

我們出這個 angry 乘以 100。順利跟老婆一起出去，然後轉換也成功。當然如果說各位有小朋友，然後看到兒子要來相親一下，要一起玩的話都是非常歡迎的。因為我們其實也蠻常在公園遇到自己的聽眾然後跟他們的小朋友就大家都可以一起玩在一起。其實以我們身負的角度來講，有人可以陪自己的小朋友玩是一個很棒的事情。

只是我小朋友一個比較麻煩的點是他非常害怕女童。很神奇，就是女生，他非常怕女生。所以如果今天有女生要靠近他的話，他會跑。而且他跑不是隻是跑開笑笑，他是會很恐慌會尖叫，然後就衝走。然後女生可能看到他這樣覺得很好笑，就繼續追著他，然後他就一直跑。他真的會跑給女生追。

然後再來就是他比較孤僻一點。所以有時候找到有玩伴我是蠻開心的，因為他本身是那一種——就舉例來說，我們今天在遠處看到溜滑梯，已經有小朋友在玩，他就不要去了。或者說他玩到一半，然後有小朋友爬上來，他就會說他要走。那如果玩到一半有超過兩個小朋友爬上來，他會開始哭，然後叫我救他，要把他抱走。

所以他不想要跟人家互動。有沒有覺得這個小孩子真的不能偷生？會跟自己的爸媽有點像。但是我不記得我小時候是這樣子，我覺得我好像長大之後才開始越來越孤僻。因為小時候我是試著要迎合大家的，所以我會試著融入。那我兒子是連演都不演的，他直接就是這樣的一個樣子。

所以對，如果有小朋友要一起來玩的話，都非常歡迎。

Angelalala O 底線 C：諾亞是天使嗎？真的好可愛。大家好，我是個剛出社會的小菜雞。從以前就很喜歡小孩，因為親戚總是喜歡逼問我他家小孩是不是很可愛。直到我看到諾亞，他真的是天使，他才真的是可愛。By the way，5 月 10 號是我朋友韋哲的生日。可以幫我祝他生日快樂跟女友要幸福一輩子嗎？他是你的忠實粉絲，一定會很開心愛您。

這個韋哲是我認識的韋哲嗎？就是那個老二彈出來的韋哲？呆是他嗎？應該不是。如果是的話應該就知道說是我的朋友。我不知道怎麼要扯這個。待會韋哲聽到很不爽。好了，5 月 10 號韋哲生日快樂。這是來自於 Angel。

城市狗狗：萬般皆下品，唯有炒房高。臺灣央行官員一群馬屁雞，為了炒房永不生息抑制房價物價，長期跟主技處狼狽為奸。每年賺 2000 多億上繳給政府。上繳久了，還真的以為自己是一條哈巴狗。每年還編預算要賺多少錢。你央行的宗旨是賺錢嗎？你賺的錢是從人民身上賺來的也。升息半碼，1000 萬房貸每個月才多 600 塊臺幣，就馬上租金補貼。一群狗官根本就沒有在為臺灣的未來著想。

對就是這種關於央行的批評，其實在這個實務上是有蠻多人有針對他們的這些做法來做批評。那我自己的方面我是覺得對，就是央行賺錢，這個不應該是一個工作。但在臺灣它就變成是一個工作，然後說就是要做這樣的事情，所以這部分我是認同的。

至於說房地產的話，我覺得你就要認同說這就是國內的一個主流風氣。你也不要講說是央行而已，其實就大家都一起，銀行也一起，政府也一起。其實政府的一些管制方案——好像之前去什麼限制紅單，或是一些可能去管制量的一些做法——那些做法我逆風一點講，雖然講這個可能有些人會覺得說「怎樣你反炒房是不是」，沒有。其實我覺得那個做法都錯了，因為那種做法就只是讓供給變得更緊張而已。你懂我意思嗎？

所以在我們以市場的角度來看，因為我們做股票的人，我們就會很坦白的跟你講，我們會放掉很多成見。我們就是看供需。什麼樣的東西這個價格可以一直往下，就是供給要大於需求，或者說需求不見。可是臺灣的需求可以不見嗎？不能不見，因為就是一堆人都想買房。所以供給要把它弄出來。

當你今天去做一些限制，對可能明著看是說我要去打擊一些投資客、我要去限縮大家的什麼貸款之類的，但其實某種程度上，這個可能會弄巧成拙，就是就像說他可能讓一些東西變得更奇貨可居。那需求沒有改變，那供給反而卡住了，因為被政府卡住了，所以就變成價格反而推更高。

我覺得是這樣的一個狀況。那如果要問我——但我人微言輕，我就是在節目裡面聊聊意見——也就是要怎麼樣去真的打到房？我反而覺得是要反過來，就是鼓勵大概房、到處去設一個新市鎮、然後到處去蓋房。你就是狂蓋就對了。那這樣子我覺得價格就下來，或者說至少就不會漲這麼快。這是我的一個猜想。

但在臺灣這種很特殊的環境還是很難說，因為像之前我跟大家分享過，這你真的要認識夠多臺北人才知道。因為不然很多人都是用想象的，就想說乾媽的為什麼這麼多房子在狂蓋，然後大家越生越少，可是都還是會持續的去買房子？就是到底需求是哪裡出現的？

因為你要想他們不會只買一間，就持有成本也不高，然後再來就是他也不想要跟家裡住，然後搬出來。所以這些人他們其實本身也都是很強勁的需求，就是他不是說我本身在臺北是有房子的，所以我就不會在臺北市買房子。他可能還是會買一個，因為他要搬出去住。這個可能很多人都沒有考慮到的一些點。

所以其實說需求很強，我們要怎麼樣去改變需求很難。因為就是一直在罵的很多人，你們本身就是需求的這一方，你並沒有想要降低需求的意思。除非你們就是發起一個什麼躺平運動，大家都不要買，那可能會影響。只是我跟你講還是會很多偷偷跑去買。就類似那個那時候去炒那個什麼無殼蝸牛，不知道大家知道這件事情，去忠孝東路躺平的，後來的那個發起人之一他就是四海遊龍的老闆。他自己本身就是也買房子了。

所以你懂我意思嗎？那我覺得用供給去處理可能比較有機會。所以一些可能看起來是線索，但如果會影響到供給的，我覺得都不好。應該是要直接大放款。我的認知是這樣。但我知道講這個又會是一個新一波吵架，我不打算吵這個話題。我只是跟大家分享一下我自己的一些意見。

00940 Marvel：居然是 First Trade 的券商熱門交易，後面被卡掉。艾大您好，想問今年鴻海車用被蘋果擺盜且手機市場疲軟。目前一到四月累積營收一兩月還是負 3%。但只有 GB200 伺服器好像可以大補。想問海大有預估 2024 鴻海全年營收或是 EPS 可能的範圍嗎？二、美光、三星、海力是為了 GB200 預計把大部分產能都轉去 HBM。想問今年是否有看到 DDR3、45、HBM，所有 DRAM 產品都有產能短缺的情況。愛您。

好你看大家都開始問這個問題，那其實也合理，因為我知道市場上有些寫報告的人他們也是在推這樣子的東西。所以可能很多人看到就會產生這樣子的問題。好那一個一個回答。

首先前面有沒有去預估鴻海去年的營收或是 EPS，這個我覺得就不太好在節目上直接這樣講。因為你們現在大家都很想要知道這個數字，然後我直接去推這個數字，我不太喜歡。但實際上當然大家就可以去推，因為最主要的受惠就是在鴻海這邊，然後再是 FIA。那鴻海就持有這些公司。那實際上我們可能要去推 FIA 的話會比較好推。那算為鴻海的話，你就要看說他帳要做在哪，這也不一定。

其實有一個說法是這樣子：應該說在臺灣去做鴻海的一群人，他們可能有一些說法是說因為現在大家都希望把獲利要搬出中國，所以有可能透過一些作戰的方式把東西移出來。這是市場在那邊傳的東西。所以這個數字下要去推的話，應該說大家都估得不太一樣。但後面應該會有蠻顯著的一個成長性是會出來的，因為首先就是說消費的東西不好消費復甦，然後外加這些伺服器，如果他是做到整機出貨的話，那個營收是很高的。那個毛利不一定高，但營收一定是很高的。

所以整個加起來那個數字就會是蠻漂亮的。所以會認為說營收應該會變得很不錯。那只是在獲利的部分不一定。獲利可能要再稍微看一下這個獲利可能會在哪一個地方，或者說可能可以認多少，這個還不一定。

然後再來講說這個 HBM，就剛剛前面有聊過。那會不會有短缺的情況？目前 HBM 是真的很缺。那就算他再怎麼樣拓的話都還是無法。也就是說在今年甚至是明年的整個產能都已經被 book 掉了。所以也不是說他現在要的話就可以把其他的產線收起來全部拿去做 HBM。他不是這樣子運作的。

所以我也覺得他是一個既定事實。那只是看這個三跟四，會不會在後面可能一些擴產的計劃上或者說產能的調整計劃上直接被放棄。如果說有哪一個原廠直接出來放棄，然後或者說哪一個模組廠出來放棄這個東西「我不要做這個了，我要做最香香的 HBM」，或「我要做這個 GDDR」，那可能就會有一些額外的機會產生。

所以我覺得他會比較偏向是要去 trade 一個市場的訊息。

浪情巨擘：溫老北只愛工作，所以好小弟明天在家裡工作，沒有其他員工，什麼事情都只能夠自己幹。雖然薪水高，但是壓力很大，要累得跟狗一樣。工作內容也不是我喜歡的。跟我爸提離職，我講不到三句話，他可以念我三個小時，只會叫我不要逃避困難要解決困難，念一堆，完全無法溝通。因為他把公司看得比人命還重要。那現在很猶豫，該如何選擇往後的人生。還請主委開示。祝諾早日煉成鐵頭工。非常感謝愛寧。

我也愛這個浪情巨波。那該怎麼做呢？因為你講薪水高啊，你不要講說什麼雖然薪水高。我們就講難聽一點，你出來工作就是為了薪水啊。誰不是為了薪水？你說我出來工作是因為我真的很喜歡做這件事情，那我能夠說，你是非常幸運的少數啦。你是很幸運的人。

大多數的人出來工作就是為了薪水啦。所以薪水夠高的話，什麼時候可以做啊？每個東西都是一個價格嘛。你說好，媽的幹，叫老子去掃地，我根本不想要掃。我不想做這個工作。我給你 100 萬你掃不掃？掃。馬上掃。現在就去掃。

以我來講，你給我 100 萬，你叫我下去掃地掃一個小時，我就去啊。我絕對去啊。即便你讓我在一個平行時空，你說什麼樣的條件可以叫我下去掃地，我直接跟你講，我不可能去掃地。一個小時 100 萬，老子馬上去掃地。所以其實所有東西都是一個價格。只要可以認清這點的話，我覺得生活會過得很快樂。

因為你要知道，就算可能價格是很好的，但是你一定會抱怨。就像我去掃地，我一定還是會抱怨，我一定還是會幹屌。媽，為什麼地上會有狗屎？幹，為什麼我要聽發報給我的人在那邊急挖？可是因為他給我 100 萬，你還是會看到我明天還是會繼續出席來這邊掃地。懂我意思嗎？

所以做一行願意行很正常。就是你不管拿薪水多高，你看那些做到處長的，然後紅包加起來幹一兩千萬的，他們一定也是在靠北。可是他還就是每天在那邊做，因為別的地方拿不到更好的地。所以除非你可以很明確知道說老子家不需要錢，我就知道快樂就好，我只要輕鬆就好。那你就跟你爸說老子不幹，我相信你爸一定還是會給你一個 respect。

只是最終就是要記得說大家都是為了錢才出來工作，沒有人這麼無聊。除非你是極少數很幸運的人。如果可以看懂這件事情的話，你就知道說那抱怨是在所難免。所以只要這個錢給的夠高，那就沒有問題。雖然我講這個非常適快，我相信我如果把這個東西跟還是在高中大學的我講，我一定會被自己歧視，就會歧視未來的自己。你怎麼這麼適快？你怎麼沒有夢想？我曾經說人就是會慢慢被磨平。

還有一個比較偏題的，我在節目上跟大家講的，就是有一些合法的高利貸。他們就是合法在放高利貸的，然後可能一個車子可以帶到超多錢之類的。反正就包一包，然後利息算下來是超級高的。但我講這個，你可能覺得我在吐他們，我是很負面。也沒有啦。就是說反正媽的合法合規，謝謝指教。

只是誰開了這樣的路線讓他們可以這樣做，那是政治人物要去討論的東西。所以我覺得王世傑還蠻屌的，就是他自己也跑去炒這件事情。那這個東西確實是有蠻多，也不一定年輕族群，反而就一些可能自己在在屋槓桿上不會控管的人，他可能就是陷進去裡面的。

所以像裡面的一些，之前也會找我廣告。但是你從來沒有聽過他的廣告，因為我也知道有些東西我無法推薦給大家。我只能夠推一些人畜無害的東西。反正這個洗頭的玩看看，這個吃的你吃看看。那沒有怎麼樣，我自己也會吃，我自己也會用。可是像這個我不敢去跟他們借錢，我就坦白講。

但因為他是像我之前可能在節目跟他聊合法的高利貸，所以他在很多人的眼中是非常好的一個類金融的投資標的。然後他可能報酬率怎麼都超級好，股價表現也超級好。在國外你可能比較難找到，他可能是我們這邊算是比較碩果僅存因為制度下而可行的一些解決方案。

DLC 安裝中：感情路比較難。不知道會不會太長。主委您好愛您。分享愛情故事。幾年前跟整天吵架到家人朋友都知道的女友分手。但他無法接受仍維持現狀，到其中一個人交到新一任，每天一樣聊天常到外線式旅遊，不同的是不吵架。聽到這邊你們覺得複合了嗎？沒有。他在一年前有了現任男友，大概今年要結婚了。最近叫我趕快交女友，才能夠做愛做的事。

這位來亂的。這個資訊量有點龐大。所以簡單來講，就是兩個人都不想要 commitment，你們就只是想爽。所以如果你們從頭到尾就是一個炮友的狀態，就什麼架都不會吵。簡單來說就是這樣子。

只是後面有一點看不懂，就是說所以他有現任男友，然後你持續都還是有在搞他的意思是嗎？還是說他有現任男友，然後他叫你趕快也去交一個女友，所以你們這樣搞的話就變成你們兩個都一起在背叛人家？所以就可以搞？那你們下面有在搞，我也不知道。我也不想理解。

反正我們這樣不要在節目去推廣一些這種比較非主流的做法。就是我還是要承認說，你知道世界上有些人的感情是很亂的。只是我個人是不推薦的。因為我以前在感情，我已經講過很多次，我也是沒有處理好的那一方。我建議大家不要玩弄任何人的感情。真的是要以誠待人。這非常重要。這邊超度你一下。

史蒂芬周：童話打不打得過 Full House？很少聽到來大家提到華語歌曲或者華劇的推薦。周遭英文能力好的人也很少在接觸華語歌曲或華劇。是不是外語能力好的人都很少在看或是聽華語的作品？那看到了恩變的港片，都快要把臺詞背下來。但每次看到都還是默默的把它看完當成是背景聽音樂。那挨大有受過港片的薰陶嗎？

當然有啊。我們小時候都是看什麼唐伯虎點秋香啊，就是這些東西長大的。所以大家的童年都長得一樣啊。那再講說什麼華語歌曲或華劇沒有吧？我有在推啊。像華語歌曲的話，不是前面才剛講完萬情嗎？周杰倫啊、TZ Bag 啊，還是說什麼 Merry See The Future，這些我都很喜歡。就是說在臺灣或者說中國很棒的團。

那再來講說劇的話也有啊，《讓子彈飛》，我不是也很喜歡嗎？中國的嘛。然後在臺灣這邊的話就是最近那個軟晶天那一部還蠻不錯的。就是「10 秒鐘、9 秒鐘、8 秒鐘」要把大家崩掉那一部，一時間想不起來名字。《周楚出三害》啦。我覺得那也還蠻不錯的。

就是我會推啦。我不會說什麼這個你知道，就是不喜歡自己本土的東西，然後一直說什麼老外東西比較好。我沒有這麼自卑。就是我都是聽。那如果說大家有追蹤我 Spotify 歌單的話，我非常感謝，有三萬多人追蹤，我真的超意外的。那也會注意到裡面有蠻多的這個華語歌曲。好像吳白老師、什麼楊乃文，這些我都還蠻喜歡的。

金架系：在歐洲的捏軟聯盟。在這邊跟主委請安。主委去年某集說到被小舅子小姨子的爸爸叫做「Sushi and Dim Sum」。聽到這段笑出來。小弟呆的城市的確是華人面孔在捏 Sushi。祝主委事事順利，今年績效再一次噴射，讓跟丹仔的我舒服過日子。然後最後推薦捏軟的各位，史密斯飛船的《I Don’t Want To Miss A Thing》。

哇靠，現在有人記得這首歌。這還蠻感動的一首歌曲。搭配火箭一起發射上去。前面講到蘇謝恩丁桑，你知道最後面我跟大家質問，就是講說為什麼要講這個，然後就開始講說反正他不是這個意思。那個是什麼我岳母聽錯，他根本不會這樣講話。

你知道很多這種孬狗，就是他只敢在你背後講，然後正面講的時候他媽一句話都講不出來。幹你娘，不是叫紅色，完全講不出來。所以我覺得也能夠體會他，因為小朋友語言學習有障礙，所以就會去找一些解方，想說會不會是因為你們在這邊有在講中文，或是你們講太多俄文，就會亂找一些理由，然後去解釋。

只是最後面就發現說你知道有些小朋友就是他可能在語言學習有障礙，所以也不能夠說出我的錯。只是那時候是真的還蠻不爽的。好啦，拜拜。