來源：gooaye/corrected 校正版 Markdown 原始檔：foodmo/gooaye/corrected/EP0444.md 集數：EP0444 SoundOn：https://player.soundon.fm/p/954689a5-3096-43a4-a80b-7810b219cef3/episodes/bc6e61bc-8da7-40bf-b55f-da111b2a44b2 音訊：https://rss.soundon.fm/rssf/954689a5-3096-43a4-a80b-7810b219cef3/feedurl/bc6e61bc-8da7-40bf-b55f-da111b2a44b2/rssFileVip.mp3?timestamp=1712996558352

EP444 | 🤌

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人生新體驗：義大利甜點大師

那這個禮拜我又解鎖了人生的新體驗。就是在一天之內，一次重新整理大量料理的上限值。我相信大家可能久久去吃一次料理的時候，有時候會發現說，這家店的羊肉滷，或是這家店義大利麵，這家店的提拉米蘇，那可能吃起來超屌，那它重新整理了你所有的印象，就是它變成了可能你記憶裡面最強大的某一個專項的料理。

但是呢，這是我第一次在一天之內重新整理的。義大利麵、提拉米蘇、蒂拉米蘇、義大利冰淇淋、綠醬還有一個巴西特色小甜點，一次全部重新整理。就是我第一次吃到這麼好吃的東西，而且它不是店家，它是來自於我岳母的一個朋友。就是我上一期跟大家聊到的 Serlie。

這是哪怕說人人道，剛好在上一集 Q&A 聊到之後，然後後來在兩天前，因為剛好我太太有跟我岳母講說，她想要學一點義大利這邊的甜點，希望可以找一個真的懂這個東西的人來教她。這件事情我知道她要找人學，可是我不知道要來教的人是 Serlie。所以她來到現場的時候我就傻眼。我想說我才剛在我的 Q&A 講到你，然後你現在就來到現場。

果然跟我的既有印象一樣，就是真的非常的吵。這個人真的是吵到就是我岳母會躲起來。雖然她是我岳母的朋友，可是她每次來到我岳母家，我岳母就會躲起來，就會讓他在那邊社交牛逼。他所謂的社交牛逼就是，他今天只要到任何一個地方，你無法忽略他的存在，因為他會提醒他自己的存在。就他會瘋狂的講話，而且講話很大聲，然後是那種會幹幹叫的，然後會加一堆那種什麼，反正就是在地的髒話，反正就會一直在那邊幹來幹去就對了。

那同時呢，他本身是一個很厲害的料理師傅。那這件事情我之前沒有聽我岳母講過，只是他找來教我太太我才知道說，原來他好像很厲害。那我吃完他的料理之後，真的是驚為天人。我本來是躲在我的房間裡面，就跟我岳母一樣。反正我們看到他來，然後我當然會先跟他寒暄一下，然後之後馬上就發現他很吵，就是跟我的印象一樣，所以我就趕快躲進我的房間，做我的事情。

那我太太就一個一個把他們做出來的料理拿給我。然後第一道就是帕那可塔。然後這個帕那可塔拿進來的時候，看起來是有點散散的，然後說因為他可能需要冰一段時間才會成型，但是先給你吃看看口味。然後我一次直接他媽驚為天人，直接擊敗了，就是我覺得羅馬最好吃的帕那可塔，也就是在托納雷羅的帕那可塔。然後每次叫外送，我都會直接叫五六盒，然後冰到冰箱。然後他們超多人，都會把我的帕那可塔給幹走，反正就是好吃到不行的一個帕那可塔，但是直接被他血洗，直接被他擊敗。

所以我當下就馬上感興趣了。我說這是他做的嗎？也太厲害。他說是。但是跟他做菜很辛苦，因為這個人呢，第一個話很多，然後第二個是，他在做菜的時候，其實會給大家非常大的一個壓力，因為他有很多他的堅持。

那同時呢，就是我們家新來的一個保姆，然後才跟他相處不到 20 分鐘就覺得很累，因為他會指使這個保姆做這個做那個，反正就是會給大家一堆指令就對了。但是他覺得，因為東西真的很好吃，所以他還是要繼續跟他學。本來就是可能只做第一道菜，大家就已經覺得說那種身心俱疲了。

然後之後後來又再送了提拉米蘇進來，然後以及我們之後吃了義大利麵。每一個真的都是太誇張的好吃那一種。然後我太太就跟我講說，她在做料理的時候，有超多程序要做。就像是說，可能攪拌只能夠某一個方向，然後可能，媽媽手指餅乾要去泡咖啡的時候，要這個角度切，然後在那個角度，然後在前後各沾個幾下，全部都是按照程序。然後在做義大利麵的時候也是，就他做了紅椒跟黃椒，是這樣講嗎？反正就是那種彩椒義大利麵。

那一般我看到這個我就想吐啊，因為我就是超討厭吃那種素菜的東西。只是沒有想到可以這麼好吃。然後他們說要去挑那個彩椒的時候是非常要求的。就我岳母去買，然後第一次來直接被打槍。然後大家就很不爽嘛，因為就已經覺得說，這個女的真的是有夠吵的，然後大家叫他來做菜其實很後悔，只是因為東西真的太好吃了，所以只好配合他，又再跑出去買一次。

就那個彩椒一定要什麼重量要夠重啊，然後外面不能夠有任何的什麼綠色的，因為他說那樣會有點苦澀。然後回來之後，他就把裡面白白的跟籽給它去掉之後，然後先在鍋子裡面煎一煎，然後再把它煮軟再煮一兩個小時，然後之後把它打成泥，然後可能在打成泥的過程之中呢，又再額外加了一點點的牛奶，然後加一些奶油什麼的，反正那些比例都是非常精準的在計算。

然後他也會因為說，就在說因為像我岳母第一次買的彩椒，那是不合格的。但是他們彩椒不夠，因為要做這麼多人的料理，所以他還是得用一點不合格的彩椒。只是他發現說，因為用這個不合格的彩椒，他的口味可能差一點，所以他就額外再去抓了一個紅蘿蔔，然後把它打進去，因為這樣會增加一點甜味。那我相信懂事情的人在那邊會知道說，這個人就是 Professional，因為他竟然可以知道說，我這邊差一點，我就補一點某個元素進去，就超強就對了。

那雖然他真的很吵，然後雖然我老婆多次送餐進來的時候，然後就跟我講說，他真的是媽的高登·拉姆齊，比高登·拉姆齊還嚴重。但是就是可能真的太好吃了，所以我們只好忍耐，要繼續跟他學。然後最後面就是，反正大家開心的度過了一整天，算是感覺這個身心俱疲。

那因為我可能給他的回饋非常好，他很少看到這麼多正面的回饋，因為平常他可能只做給他老公跟一些朋友吃，然後這些人可能一開始都知道他很厲害，可是吃酒也習慣。那他看到我就是我一直跟他讚美，他就說禮拜天我再來煮那個蛤蜊義大利麵，就是海鮮義大利麵，因為你說你喜歡吃海鮮，現在我在做這個。

然後我岳母後來就私下跟我講說，我們看可不可以不要找他來，我們請他去外面吃飯就好。我說對，我也覺得是這樣。可是後來我跟我老婆想一想，我說我們要忍耐。就是雖然他真的跟你相處，你會覺得超累，好像整個人被他榨乾，但是真的太強了。像這種有才華的人，我們一定要在允許的範圍之內，儘量的從他身上學一點東西。也不是說這個東西以後一定要幹嘛，可是就覺得有點像是說，你今天看到一個很漂亮的東西，你當然先把它收藏起來再說。這種感覺。

那過程之中，我也稍微的跟他聊天一下，然後才瞭解他一些背景故事，然後發現說，他現在可以這樣瘋瘋癲癲的很快樂，好像也是一個不錯的事情。就是他的生長背景，然後跟遇到的事情，其實並不是太如意。這應該不算是講一家八卦，反正你們一輩子也不會見到這個人是誰，就當成是我覺得還蠻有趣的故事跟大家分享一下。

反正總之他是在巴西長大的，然後他跟他老公盧卡見面，就帶我去看足球賽的那個律師盧卡，是因為盧卡去畢業旅行時，然後跑去巴西，然後遇到這個女生，然後就堅持要跟這個女生在一起，所以那時候就直接把她帶回來羅馬。

那帶來羅馬之後呢，家裡是非常要反對，因為這個女生看起來就是沒有教養、很大聲，反正就是符合我們對她的那個認識，從以前到現在都是這樣子。那只是呢，因為她真的就是已經愛到了，所以就是說，不管她一定要跟這個人在一起，然後最後就在一起了。雖然到現在都還沒有結婚，但他們有兩個小孩。

然後在這兩個小孩之前呢，其實 Serlie 她已經有一個四歲的女兒。然後生父不祥，反正就是生父是跑走，然後是哪一個人生的也不知道，可能以前生活稍微混亂一點。那這個女生因為在巴西這邊已經算是有自己的一些生活，因為四歲了嘛，開始有一點任職了。那外加可能這個婆家也希望說，這個小朋友要在這邊長大。那所以一路好像等到十幾歲之後，才把她接到羅馬。

那接到羅馬其實也遇到了一些問題，就是說過來這邊就有點不太適應，然後去上學的過程也是不喜歡，那同時在家裡可能會製造一些麻煩，那會去偷竊。那最嚴重的一次呢，是把家裡的手錶跟他的一些首飾給幹走，然後拿去做什麼的，不是說什麼典當，他們說典當就他媽算的，是直接拿去換一隻 iPhone。就拿好幾隻手錶，然後跟一些首飾去換一隻 iPhone。

你可能本來可以換個他媽幾十隻、百隻，他就是換一隻 iPhone。所以在那之後，盧卡就受不了。然後他們家裡就開了一個會，就想說這個女兒，就是送回去巴西。如果不送回去的話，那就是報警，因為已經太多次了，所以只能夠選一個選項。所以最後面就是變成，跟這個女兒就是遠距離。然後女兒到現在，剛剛才 26、27 歲吧，已經有三個小孩，然後三個小孩都是不同爸爸，然後到現在是單身的狀態。

所以我覺得就很屌，反正就是過著一個很混亂的生活。然後在他的那個視訊裡面，就看得出來說這個女的就在那邊叼煙啊，然後講話也那種屌的郎當。雖然我聽不懂他在講什麼，可是就看得出來，就對他媽在要求一些東西，然後他對他女兒講話的時候，也不像是可能對我們講話，很大聲很樂天這樣，就整個人態度都不一樣。

然後後來才聽說，在這邊他有一直認真的存錢，就存了一筆還蠻大筆的金額。他知道他的兒子會不錯，就兩個兒子在盧卡的教育之下，其實應該就是未來是沒有什麼問題。在這個夫家這邊，資源也是很夠的，因為大家都是帕里奧利的鄰居。其實可以住在這邊的，都不是太菜雞的人。他可能都要有一點資產水準的人，所以他知道這邊的人，可能不會有什麼太大問題。可是他女兒在巴西，然後他非常的擔心，所以就是留一筆錢給他。

聽了這些故事之後就覺得，這個人他其實說不定可以一路堅持到現在，然後還沒有壞掉，還是維持非常的健康快樂。可能就是因為他有這樣子的個性，就是大啦啦的，然後不太掉別人的意見，然後跟可能甚至有點沒品。但是他至少是快樂的。因為如果不是這樣子的話，就他到底要怎麼樣去活過這些東西，我相信一定是非常心痛的。

所以不知道，就像我那一集跟聽眾講到的，就是說你要去假定說，前面那個人可能有他的一些故事。有時候我們第一個放過自己，不要這麼生氣，然後第二個是，可能每個人在世界上生活都不容易，所以他們會這樣，可能有一些理由。那儘量就是大家稍微讓一下。雖然我講這個我都覺得很諷刺，因為以前我是不會讓人的那一個，但我現在試著去讓人家。特別是看到這種抱歉的案例，就覺得說，真的是還蠻心痛，就是他有遇到這樣子的事情。

那當然我也是馬上對他示出一些善意。除了送他一些紅酒之外，也問他說可不可以帶他去吃一些餐廳。他說從來都沒有人邀請我去吃餐廳，而且還去這麼貴的餐廳。我說那也還好啦。那真的不是多少錢的東西。他說一般他們不會這樣。

那同時他也給我建議說，手錶不要這樣戴。就是你去外面不要戴手錶。他說在地的羅馬人，像那時候盧卡的爸爸，爸爸看到你的手錶就想說你瘋了，就你瘋了才會在外面戴這種手錶。因為他們就是在地的羅馬人都會知道說，可能只能夠在一些特定的場合，你的朋友聚會什麼，你可以這樣出去。可是一般你在外面走路，你儘量不要這樣子，因為有太多的。雖然講這個可能有一點政治不正確，當然講就是移民。實際上他們這邊的犯罪統計，真的就是大量的移民，移民進來。當然不是說每個移民都是壞蛋，可是有些可能就是會造成一些社會問題。

他說他們可能這輩子根本沒有看過這麼多的錢。然後你把這些東西背在你身上，戴那種可能超級大 Logo 的包包，或者你背這個手錶。我是沒有戴包包，但是講說，反正有些亞洲人過來這邊，你們可能身上戴這些東西，你們在你的中國、臺灣、日本，你的習慣這樣子，你覺得沒有關係，但在這邊是不一樣的。

我說我之前只有聽我岳母，他們去警告這件事，但後來我就覺得，我好像已經變在地人了，我也沒有特別在意。那我也知道怎麼樣保護自己。他說可能只是你還沒有遇到很壞的事情，所以自己要小心。也跟我告誡了一些東西。那就覺得，對就如果你讓我選擇的話，我還是不會想要跟這個人坐下，因為真的他媽太吵了。但是算是也可以去理解彼此，那也非常珍惜，就是他可以把他的畢生絕活交給我太太，就有我自己有一點口福。

工業端 AI 應用緩慢

我這邊跟大家分享一下，這個禮拜我覺得還蠻有趣的事情。好，那上個禮拜我跟大家聊到說，我現在有在關注德國的 2024 Embedded World，就是嵌入式大展。那嵌入式的產品，它跟一般消費者距離稍微遠一點，所以一般消費者可能比較會盯的東西，是像是 Computex 這樣的一個消費性的展覽。

那 Embedded World 就是我們自己額外會看的一些展，就像說可能之後還有一些什麼 RSA Conference 或是可能在韓國這邊有個 AI 展。這其實都是我們會去盯著說，就是有沒有什麼樣的酷的東西推出，然後我們可以儘量的動足機先，然後去搶到一些先行優勢的地方。

那只是這一次我稍微看了一下，我覺得可能 AI 在工業的發酵，會比自己想象中的再稍微的慢一些。那雖然大概半年一年前，我跑去煙花參訪的時候，就有看到說他們有去串 OpenAI 的一些 API，那應用在可能是工業或是醫療相關的一些工業電腦裡面。那只是目前可能沒有看到，一些很強力的動機，可以讓這些裝置的拉貨加速進行。

這個是我目前觀察下來，我覺得跟我們觀察消費端跟服務端有很大的一個差距。那目前我們在美國這邊公司的一些回饋，可以注意到說，像是一些顧問業者，然後或是客服業者，或是 Buy Now Pay Later 業者，他們其實都有提到說，就是現在去採用這些 AI 模型跟 LLM 模型，其實是幫助他們省下很多的人力，然後以及很多的成本投入。甚至一些詳細的資料，像是 Klarna 都已經有給出來，它基本上算是省下超級多的成本，那都是直接可以賬列出來的。

那我們有注意到，在消費端跟服務端這邊，有大量 AI 匯入的一個機會。但可惜目前在工業端，我覺得它可能需要一點時間。我相信它早晚會發酵，但在這一次，我覺得可能不會這麼快發酵。所以對我來講，就是我大概會跳過相關的一個題材。

那在工業端的發酵，他們從最早可能是 PLC 程式設計的東西，然後到後來進入到工業電腦，然後未來可能在工業電腦裡面，然後會有更多的 GPU 的元件插進去，讓他可以做到可能及時的一個模型訓練反饋等。只是這個東西可能我覺得在現階段，不會太快的看到。

可能 AI 率先去取代的物件，或者說不要講取代，就講說他去增進效率，然後去節省成本的地方，還是會比較偏向一般的服務業，就是大眾需求，然後可能是比較軍事化的內容，然後以及可能是像碼農這種。現在有一個說法是講說，初級碼農可以做到的事情，現在很多 AI 都可以做到，可能資深還是沒有辦法被取代掉，但是初級已經相當程度的可以被取代掉了。

那這也反映在，可能之後的一些科技股的招聘。我們可以看到，一些相關的趨勢會出來。現在已經有看到一些先行的預兆了。反正總之就是說，可能在消費性，然後在服務業，然後在一些這種碼農的工作上面，會受到影響。可能在初期是比較大的。相對的，就是有一些人受到影響，那一定有些人會獲得很大的一個加分。就是 AI 的出現，它不是只是取代工作，它也會產生很多的工作。

所以我們可能聚焦的，會是在消費性跟服務業這一邊。那在工業端這邊，可能之後有注意到特別的機會，再跟大家分享。就是不是說，這個 AI 的採用沒有進入工業裡面，一定也是有，只是說可能影響是有限的。那目前看下來，可能在檢測的部分，因為它可能相對的容易匯入。反正它可能是在最後面的一個環節，那或者說最前面的一些減料，可能可以透過 AI 的一個視覺辨識來輔助，來加速流程。

不過是沒有看到，看到可能大量有機會去汰換掉一批人，或者說產生新的生產方式的一個可能性。這可能我們要再稍微的觀察一下。我覺得就是說讓子彈飛一下，不是說不行，只是說他可能還需要再稍微的醞釀一下。

地緣政治與市場風險

那目前市場也有新的鬼故事傳出來。美國的相關單位有警告說，在接下來的一段時間，可能會看到伊朗或是其代理人，對以色列發起飛彈攻擊。那這個是來反映，以色列當時對伊朗駐敘利亞使館的攻擊。

那像美國的警報，如果說歷史有教會我們什麼樣的事情的話，就是非常的準。就是他們講的情報，其實蠻多最後面都會發生，包含像之前的烏俄戰爭，然後到近期的就是俄羅斯被恐怖攻擊。其實都是美國政府或者說美國相關的單位，在一開始都有發出警告。所以這些警告，我覺得要稍微的認真看待。

其實目前我們去看黃金的一個價格，是持續的往上突破。這裡面包含了一些避險的情緒，也包含了像是中國以及一些國家，他們正在去美化，所以他們可能有去採購大量的黃金。所以在現在去選擇黃金做一個避險的話，因為我自己來講，是我不會去做這樣的一個選擇。可能還是比較聚焦，在股票裡面的一些工具的採用。

那對於大多數的散戶來講，其實你根本不需要去做避險。除非說你的部位是卡到出不掉的，不然沒有必要去額外去增加一個，就是有機會讓你雙倍的可能性。所以散戶最好的避險，其實就是減倉嘛。那只是對我來講，就是這些戰爭的影響，我不會在第一時間就決定要先去把手上的部位減掉。

我還是會去觀察一下，可能市場目前形態的一個變化，再來去做討論，就是我到底手上的部位要怎麼樣去做調整。所以這個大家可能要稍微注意一下，就是美國的警告在過去都會發生，所以稍微的去注意一下，可能有一些風吹草動的話，那假設有一些部位要調整的話，可能就是形態一出現，馬上就可以去做調整。

那以我自己來講，是我目前在美國的持倉，還是維持全滿，只是沒有槓桿的狀態。那在過去一陣子，我是有持續的去做調節，然後去加碼一些，我覺得可能在未來有機會的東西。不然說像是輝達的一些供應鏈概念股，然後以及最近也開始去點特斯拉，我每天就是點個兩萬枚。我每天點，然後到現在都還沒有停下來。

那我會去點的主因，是因為我覺得現在特斯拉的這個價格區間，算是準備有可能要突破一個頸線的地方。所以防守也很好抓，就是前低。那前低的防守，以我來講，我不會選擇可能跌穿，就把它賣掉。我會選擇跌穿的話，我就不加碼。或者說我買到我要的上限，我就不動了，然後維持這樣一個狀態。一個加碼，那不然說像特斯拉以外的股票的話，我現在是有在注意蘋果。

蘋果之後的 M4 晶片，就是有一個傳言是講說，他們可能會把一些 AI 的功能包進去。那其實我覺得這沒有什麼好講的，就是算是一個老梗，就是他現在的 M3 M2 的東西，你要拿來做一些 AI 的東西，也不是不能做，只是說可能會針對這個去做一些加強。

那現在在供應鏈，也開始有瞭解到，就是蘋果對於伺服器的詢問，是有持續的增加。那實際上訂單進來，可能還要再稍微的觀察一下。但是我覺得早晚都會發生的。所以蘋果在前陣子，算是被很多人看得很壞，因為又把這個造車的業務砍掉，所以好像短期內沒有辦法看到，那公司到底新的箭頭在哪裡。就是看不到。

那像我們之前跟大家聊到說，Vision Pro 也會可能有延後出的一個狀況。目前最新的 Update，是可能要到 26 年的年中或是年末才會出現。也就是說在接下來，好像有一個空窗期，就是整個 24 年的下半年，然後到 25 全年到 26 上半，你到底要出什麼東西。如果你只是出新的手錶，然後新的筆電，然後新的手機，然後都長一樣，只是可能更新更快更厲害，然後市場就不一定會喜歡你。

但是我還是會去相信，就是以蘋果的使用體驗來講，就是大家不要太快的去蓋棺論定。雖然目前看起來，它是有一點逆風，在 AI 的發展上，真的是還沒有端出什麼樣的東西。只是它的前面的老本，算是顧得非常的好。那這個東西其實就是，你只要回去玩一下 Windows，就懂我的意思。就如果你是兩邊都有碰的，就雙氣的。好像我自己就是，我手機跟筆電都有 Apple 的。

那同時我之前也幫我小舅子買一個新的，我買臺灣的 ROG 筆電，就讓他知道我們臺灣人厲害，我們筆電超屌的。買一臺送他打電動。那這個筆電來，當然整體硬體什麼都非常好，可是那個 Windows 系統真的就是用到你他媽頭很痛。就是你可能整個筆電買來，他先強迫你更新，然後在那邊跟他耗 40 分鐘。那現在比較好一點，有給你一個小遊戲可以玩，但就是體驗就是很不順。就是你到底是他媽怎麼樣設計的，會讓整個體驗這麼差。

然後蘋果的東西，你真的比較少感到這種體驗很差，然後覺得耐心被磨掉的狀況。然後不然像我自己的掌機或者我的桌機，其實都是有 Windows 系統的，你就可以感受到說，它們的差距在哪。所以你說短時間內蘋果要被消滅掉，我真的覺得很難想象。你說它可能慢慢的轉向一個價值股什麼的，你這樣的一個猜想，我還覺得有可能。但是很多人說，它就此要下去，我覺得幹，不可能。

就它一定會慢慢的還是會推出它一些東西。然後這些東西可能在兩年之後推出，然後大家就會講說，靠北哦，這個媽的安卓還是誰，兩年前就有了。但不重要，就像蘋果說的東西一樣。蘋果突然推一個 Type-C，不是大家都說很香？安卓幾年前就有了。誰掉你？蘋果只要一出就是重新定義。一樣的道理。

所以我覺得蘋果後面的 AI 東西推出來，它就是有它的機會。所以以現在來講，就是看整個七騎士裡面，我會覺得特斯拉跟蘋果，其實反而是我會想要看的東西。就過去可能因為它的形態很差，然後裡面的東西就擺在那邊賠錢，我想說媽的不要這時候去談。但現在假設說整體大盤進入一個盤整的話，我反而會覺得一些低檔的東西，未來有一些故事，有一些夢的話，會是我想要持續注意的一個東西。

Marvell 與 Google Axion 發表

那另外呢，最近 Google 發表了它一個新的 CPU，然後叫做 Axion。那這個 Axion 應該就是說，就是在 Google 這邊的代號啦。那我們之前有跟大家講說，Google 有一顆就疑似叫做 Maple，那 Maple 這個是在代工廠的一個代號。所以就是說大家給的代號名是不一樣，但是應該都是講同一顆東西。

那這個東西終於出來了。這也是我之前會去押注一些 ASIC 公司，就直接講就是 Marvell，我會去押注 Marvell 的一個主因，就是因為我知道它有 AWS Trainium，那我知道它有 Google 的這一顆 CPU。然後這顆 CPU 我們大概也是幾個月前就跟大家講說，就是我們知道了這個東西，所以我要賭這個東西的出現。那這個東西現在要出來，那股價有沒有動？股價沒有動。

所以對我來講，老實講我非常意外。我非常意外想說，幹，為什麼沒有動？這個東西我蹲超久，而且這個東西應該市場沒有人知道。他是直到就是大概他推出了兩天之後，我開始看到美銀，然後還有好像是摩根士丹利吧，就是兩家有出，然後有聊到這件事情，就是有在 Marvell 的報告裡面寫到這個。可是在這之前其實，並沒有針對這個去做太多的討論。

大家在講說 Marvell 和 Google 的關係，一般是在討論說，他可能會搶到後面的一些 TPU 的訂單，而不是在講這一顆 CPU Unbased 的。所以就是我們算是在供應鏈上，認為自己有掌握到一些東西，但是他沒有去做反應。但是我覺得再觀察一下。因為我自己來講，我覺得再觀察一下。因為這個部位老實講，也是買了一年多以上了，然後可能在過去有加碼。我覺得再稍微等一下。

因為在過去的自己的一個經驗，就是像 CLS、Dell，就是買進的時候，你都要想說市場沒有看到這個東西嗎？然後最後面就發現說，就是你真的是領先市場，就是市場後面才知道。再稍微觀察一下，就是有沒有這樣的一個可能性。但同時對我來講，就現在是一個 Moment of Truth，就是這個時候是不能夠騙自己的。就假設說最後面整體股價走勢的形態，不是我要的，我就會開始解碼。

就我會視為說，好可能真的很多人已經知道，然後先買了。即便我在報告上看到的狀況不是這樣子。明明就是東西出來之後，才開始看到有報告的寫。但沒關係，我就會視為說，可能市場已知。偶爾就是市場可能現在對這個題材是不喜歡的。這個就是我自己定義的尊重市場。就是我知道，有時候自己會領先市場，不能夠太有自信，因為可能市場不一定喜歡這個東西。

那你最終是要跟市場對答案。就是你喜歡的東西，你先買，你就是要賭說，它有可能後面會有更多人進來買。如果大家都不買單的話，對，就算你的東西很好，那也不重要。就你可能會掉入那種價值陷阱。有很多種價值陷阱。然後有其中一種就是，可能你自己覺得這個東西很好，其實它也不錯，它的可能 EPS 什麼都一直往上開，但這個估值永遠都上不去，因為市場不喜歡。那不喜歡，你就是沒有賺到錢。

所以我們會很現實的去看待這件事情。就是我蹲的題材是這個故事，那這個故事現在要出來了，開始驗證了。那如果說後面沒有發酵的話，就是我自己的做法，就會選擇至少這個部位就往下降，它就不要壓這麼大。那這不是跟大家去講說要怎麼樣操作，就是跟你分享我會這樣子做。

所以有時候我們節目，比較像是一個工作計時。就是當我們今天面對各式各樣的狀況，我們會怎麼樣去做一個調整。那 Google 的這一顆 CPU，然後或者是 Meta 的 MTi2 Artemis，這兩顆的出現，然後現在新聞報很大，我覺得就是相當程度去打臉，前陣子不是市場很多人在傳說什麼 ASIC 不行，不行的是你的標的跟你的成本，絕對不是整體的產業不行。

你知道有時候就有一些那種很莫名其妙的東西，竟然可以在市場上廣傳。就覺得說，幹，這到底是大媽撒小？那 ASIC 可以存在的一個最主要原因，就是因為它必須要去做，跟那些 GPU 業者或是一些 CPU 業者的一個價格制衡。就是要讓你知道說，我們自己也是有能力開發一些東西的，然後我可以把一些 Loading 放在我自己的東西上面。

就像是 Google 很驕傲的跟大家說，我們的東西都是在可能我們的 TPU 上面訓練的。它有一些行銷的需求，然後也有一些去維持自己溢價能力的需求。所以它勢必會持續進行。它有可能會減低力度，加強力度，可是它是一定會持續進行下去的。但是也不是說這個產業沒有它的遠率跟近遊。

我覺得可能比較值得注意的一個東西就是，我相信，當然楊志個人的猜測。我相信在未來一陣子，大家會注意到的現象是，一些 IP 跟 ASIC 股，他們應該沒有辦法像過去這麼高的那種不在想象的一個估值區間，因為其實我們從最早是 HUK 出來跟大家講說，他們自家的 ASIC 的晶片服務，其實那個毛利是低於可能其他的晶片服務的。最主要原因是因為他裡面可能採購了大量的 HBM，然後到現在 Marvell 其實這邊也有提到類似的說法。

反正就是說整體的毛利可能不會這麼高。那我覺得就是因為他們可能現在開始面臨了大量的同業競爭。就是大家都知道這個東西很香，大家都知道要切。像臺灣的一些小標股，他們也是開始宣稱說，買下哪一個 IP 公司，買下哪一個公司他們要做 ASIC。就大家都知道這個東西很有肉，所以大家都要去搶。

那在這樣的狀況之下，你就要知道說，那價格可能就會出現一些競爭。即便可能有一些古老的誓言，但我們都知道說誓言都是假銷的。那些海誓山盟全部都是騙人的。我們還是要看每個人實際上的動作，而不是他講的東西。就像是可能某 GPU 廠，之前跟臺灣的某供應鏈，就是說我們是一起練功的好夥伴。所以可能未來這段時間，我所有訂單都會給你，就是有這樣的一個說法。然後最後發現說，Bullshit。就是等到這個產品真的火熱起來的時候，馬上就轉出去給別人一起做。

所以你的 Share 就是會往下掉。所以很正常的狀況就是長這個樣子。也就是說就算我過去可能跟你合作了好幾年，但現在整體產業變更成熟了，所以他們勢必可能會去找一些 Second Source Third Source。就如果在可行的範圍之下，然後可能成本不會太高，然後又可以嘗試看看，去制衡原本的供應鏈的話，他們應該都有機會，會把一些東西可能分給別人，甚至是拉回來自家做。

就像是 Intel 的高低市一樣。所以我覺得整體 ASIC 跟 IP 股，他們可能比較值得需要去注意的東西，不是說後面的營收跟獲利開不出來，而是他的 P/E Ratio 或者說可能未來的 Forward P/E Ratio，沒有辦法像過去這麼高。因為現在面臨大量的競爭，然後在毛利的部分，可能會低於大家的預期。就是大家預期可能本來是很高，然後像 HUC 跟你講，因為 HBM 貴，可是之後 HBM 一定會變便宜。

因為我們如果說歷史有教會我們什麼事情的話，除了剛才前面講的美國政府的事情，就是記憶體廠，一定會把每個東西都完成血海。就算是他媽 HBM，後面一定也變血海。後面 HBM 一定會變便宜。就是整個記憶體的風氣，就是長這個樣子。就看起來已經是一個寡佔市場，可是他們就是有辦法，把鼻子殺爛掉。

所以我覺得就是後面，當 HBM 價格變便宜，大家會想象說，那它的毛利應該要往上增，結果最後發現說，反而沒有往上增，因為價格也一起變便宜了。這是我對可能比較遠的地方的一個猜測。所以在接下來我可能會，還是要以技術面為主。最近我其實講蠻多技術面的。就是你要知道說，其實我們雖然會以基本面作為一個發想，但是我們還是會去看整體技術面的一個眼鏡。

因為你還是要知道，股市這個遊戲就是，你進去買，那你期待別人推得更高，類似那種空中樓閣的概念。所以當後面沒有人會進來推的話，那這個東西就算很好，你也不會想要待在裡面存股。所以我們會去注意一下，整體市場的氣氛的狀態是怎樣。那我也覺得，這個可能是後面大家比較需要注意的一個點。

Q&A

好，那這期我們先聊到這邊。接下來我們進入 Q&A 的部分。

第一位：SFUFU 泰山拉密臭雞雞

癌大好，我同事是一位自稱中東混血，長得很帥，但缺一顆牙。希望癌大可以請他快去補牙，股票才不會虧損。也祝你不老。麻吉，祝癌大及水部全家人身體健康，健康第一。謝謝。

那個中東仔牙齒真的要補一下，因為牙齒漏風的話，真的會漏財。這個是真的。

下面一位：陰經腫脹按摩陰地

又是這個，媽的，孟公之前不是說過，希望大家叫他孟公，不要再叫竹尾或是挨大，因為我的名字是孟公。

雖然詳細在哪裡有忘記，好幾集聽下來，大家還是沒有改進。我真的是對你們這群挨寶很失望。你各位啊，我老大希望你們叫他孟公，就叫他孟公。聽話好嗎？感恩的心。

對了，我想推孟公一個動畫，叫《我內心的糟糕念頭》。彷彿看到了當時中二純情的自己。每次換座位都祈求媽祖耶穌可以坐在喜歡的人旁邊。孟公有時間一定要看。

這個好像我在 Q&A 看到第二次有人推了。然後再來看一下，然後原來裡面內容是有關這個。這個以前是真的，就是每次在分座位的時候，你真的會希望可以排到你喜歡的人的旁邊，或者是他的右後方、左後方之類的，就是感受一下當時的氣氛，那種純情的感覺。所以這是關於純情的故事，是嗎？那好，有空來看一下。

我最近又發現一個很棒的劇，就最近真的日子越過越爽，不知道發生什麼事，就是在 Netflix 上面有一部叫《迷宮犯人》。那也太好看了吧。迷宮犯人？他教會你的東西就是，你遇到這些挑戰，就這些魔物，我跟你講，你不只是打敗他，你還要把他煮來吃。多舒服。

下面一位：CHAO

我愛拉拔拔，謝謝主委節目愛您，我愛妹哥，上班加油。燈冷燈。

下面一位：Timo 是隻處女座的公公貓

我的心臟之所以跳動是為了讓沉浸…

後面被卡掉。要寫沉浸才是嗎？好。動畫推薦時間。推薦主委看一部 2024 年第一季的動畫《憧憬成為魔法少女》。這是一部能夠重溫初心且勵志的動畫。要讓陳敬才還錢的決心，就算套得再牢再緊，也要如同故事中的魔法少女們一樣，絕對不會屈服的。希望你早日解套。

最近那個 6213 不是動起來了嗎？因為在傳說什麼，他們板子打進去揮打裡面，就開始有些故事開始丟。那當然我們就不去針對這個故事是真是假，或是怎麼樣做太多的論述。你知道就是在聊臺股供應鏈的時候，我還是會儘可能去避嫌，就是我們不太希望去跟市場有太多的牽扯。

但對，就是反正最近他的 6213，開始有些故事出來。然後他的文貌是跟賣豬賠錢賠很搭。然後外加增進產業復甦比較久一點。但我還是持續的看好他的本業。賣豬的我不知道會怎麼樣，但是本業應該後面會有蠻不錯的。

下面一位：GG3 比 0 歐洲博企尊

挨大屁股大，小弟之前去歐洲自住 14 天。歐洲姐妹各種大屁股大奶奶，還有每天都在歐洲博企。聽到挨大說歐洲飲食越吃越瘦超有感。14 天窮遊，每天吃雞胸 Cheese 配歐洲又乾又硬麵包加啤酒拿鐵。雖然感覺大吃大喝，但回臺發現瘦 2 公斤。那現在回臺灣看到酸麵包跟法國麵包都會幹。

對啊，你看，其實就是這樣。就是你真的是有吃飽，然後你有喝足，但是你就會瘦下來，因為飲食的關係。

下面一位：獨守身歸的男朋友亞翔太強辣

主委您好，收聽了主委一年多的節目，績效真的是有變好。以前總是噹噹充載的，我交易頻率很高，但實際收益低到不行。如今做波段也慢慢找到心得，非常感謝主委的教導。那另外想請主委祝福我的女朋友幼幼，她即將去愛爾蘭打工度假一年。說真的我十分擔心她的安全，因為她太善良了。我的內心真的是五味雜陳。希望她一切順利，找到善良的僱主。

好，我們祝這個幼幼一切順利。其實要擔心的是你，你知道嗎？因為一般遠距離就是…幹，別亂講。幹，不要亂講話。對啊，反正遠距離不容易啦。但是祝福你們一切都要順利好不好？要堅強下去。

下面一位：37492477

孟公好老公，想問問老公自己即將成為準人夫。未來跟太太都有想要小孩的念頭，但跟太太討論過婆婦產還是自然產。自己聽過自然產的話可以，自然產的話不可以打無痛，不然會有後遺症。故想勸太太婆婦產。但太太想要試試全餐掛號，預計生個兩個，然後一個是自然產一個是婆婦。雖然很想問她是不是腦袋撞到，但還是想請示老公。當初諾亞是自然產生還是剖腹呢？有沒有好的建議？那也祝諾亞未來成就超越了。非常謝謝。

不是啊，為什麼不能夠打無痛？還是可以啊。那 Epidural 還是會上滿不是嗎？還是說有些醫院不建議？但是我去的地方是 Epidural，就是那個不會痛的還是有幫你打好打滿的。那一般來講是這樣。

就是當然我知道每個人有各自的意見。我講我自己的認知。我自己的認知就是，自然產可能是還蠻不錯的一個選擇。那如果說可能在生產的過程之中，如果遇到一些難題的話，那就算你不想要，你可能也只能剖腹。所以不知道，就每個人的習慣不一樣。我知道有些人會選什麼時程，有些人是有額外的考量。但我們自己是選擇自然產，那我覺得也沒有遇到你講的什麼後遺症或什麼的。

那你要知道，其實任何的手術都有風險，特別是像生產這種事情。其實是媽媽都是拿命去拼的，所以我是覺得，不管你怎麼樣選，都有一定程度的風險。反正就是大家要想好就好。

下面一位：相信我會紅

挨大懶叫大，請問我在臺灣買美債 ETF，直壓再壓再直壓再壓，槓桿開兩倍左右，會有什麼樣的風險嗎？那在下的小腦袋瓜覺得好像蠻穩，最爛也有 4.5%。那另外臺灣房地產是不是真的不一樣？

其實當然如果你的本來的這個金流，然後跟可能在股票以外的現金，是可以去把直壓給贖回的話，就不會有太大的問題。就是你直壓的東西，對，好，你是壓這個債券。然後你想要去賭這個利差。那你還是要擔心價差的變化。有可能會讓你斷頭。但我們覺得機率很小。只是凡事都要覺得說它是有可能的。

所以這個價差的變化，如果說真的出現的話，你有辦法補錢進去，都不會是太大的問題。其實最主要的考量點就在這邊。然後再來講說，臺灣的房地產是不是真的不一樣。看起來真的跟其他國家不太一樣。就是我們臺灣的房地產，好像看起來真的只會漲。雖然以我自己爸媽的經驗，他們跟我講說，以前什麼飛彈危機，然後 SARS 都曾經暴跌過。只是在過去的十幾年，好像都是維持非常強勁的大多頭。

然後在這幾年，可能一些海外的市場，有注意到他們房地產，就至少有修正。雖然是多頭，可是有跌過。那臺灣市場好像都不會跌。這個就是一個可能蠻特別的現象。但是其實仔細去看一下，臺灣的各個產業的狀態，還有買房的主力的這些人，特別是一堆科技業的，然後現在又有一堆在股票市場獲得資本勝利的人，其實源源不絕的一堆銀彈進去。

然後外加你仔細觀察一下，就是很多在幹剿說房子太貴的人，他們其實最後都是想要買房的。所以這些人都是潛在的買盤，只是目前價格他不滿意而已。所以簡單來講就是，它是一個全民運動。大家都想買房子。看起來可能可以適當的去解釋一下，為什麼臺灣的房地產好像跟無敵一樣。

我覺得可能背後有這個原因在背後。但我還是覺得就是，我們過往的訓練就是知道，不管怎麼樣看起來再無敵的東西，你可能某個策略，你過去就是直接那邊刷爽爽都是錢。但是就是槓桿開太大，還是會有一定程度的風險。特別是我知道一下臺灣，因為很多人就相信房地產絕對不會跌，所以基本上就是把槓桿能夠開的都開爆。那些預售物就是狂敲。像前面那個直接買三間或什麼的，其實很多人都在做類似的事情。

那不知道，就是假設真的有出一些狀況，或是一些產業的變化，一些經濟的迴圈或什麼的，有可能就是槓桿開很大的人，還是會受傷。這邊還是要稍微提醒一下大家，就自己要量力而為。

下面一位：LG 廣告非常煩

該我了吧。諸位你好，聽 Podcast 一段時間，很多節目都斷斷續續，只有股癌可以讓我重複聽。騎車聽、洗澡聽、靠秋情後再聽一波。那希望孟公大大可以幫我祝美國的 Riley 勞凍結生日快樂。港文。

我以為是 Riley 勞，Riley 勞凍結生日快樂。祝你一切平安順利。

下面一位：A29767560 東莞打工仔

在大陸能夠聽到古愛大大的聲音真是療愈。無意間聽到這個頻道就從第一集開始聽，真的是棒棒的。非常感謝你的支援。

聽說我的節目好像在什麼喜馬拉雅，就是中國的一些平臺，還是哪裡有被封殺掉。之前有中國聽眾跟我講這件事情。不知道，如果可以聽到的話，那也不錯。跟來自中國的朋友們，不管是臺灣過去的，還是中國朋友們，都這邊順便打個招呼。

下面一位：A5NZ 北屯小吳

從第一集聽到現在第一次留言。想問 GPU 交期變短不少，是否又要 Overbooking 了呢？又該來個半導體迴圈了嗎？祝癌患者們一生平安。

對，交期是按照一些企業界的說法，是有變短。在我們的考察上，之前有跟大家分享，就是它是真的有變短。還要把數字提供給大家。那只是目前還是沒有注意到 Overbooking 的狀態。那我是覺得就是老黃在過去兩次的挖礦事件之後，他是真的有學到一點東西。算在上次的 Crypto Hangover，就記得 2022 的修正。

那時候也是挖礦跟著也下去。那時候就有跟大家很常聊到一個字，就叫做 Crypto Hangover。就是老黃他們定義，他們 2018 年那時候受到打擊，叫做這個挖礦的宿罪，就是幣圈的宿罪。所以他知道要去定義一下這些需求。可是最後面還是發生的。所以也很難講，就是 AI 會不會最後面也出現這樣的一個供需反轉。我不知道。我覺得其實凡事都有可能。真的到後面，你都不會太鐵齒。只是你可能會更小心的去盯著各式各樣的指標。

那現在是沒有看到 Overbooking 的狀態，因為他們也是越來越小心。他們會去針對很多的客戶做滴滴，就不是說什麼你來買就沒事。他還要知道說，你的終端使用者會在哪裡。所以我相信公司應該都是有非常密集的在盯。只是按照科技的傳統，就是該來的 Overbooking 可能還是會來。只是可能時間不確定，不知道而已。那我們再觀察一下，然後再來半導體迴圈。

其實應該嚴格上來說，現在半導體還在復甦期。只是因為 AI 真的太強了。但是你其實看其他的科技業，你會發現，像我那時候跟大家定義的一個字，就是現在科技業裡面有貧富差距。其實真的是這樣子。很多也是科技業相關的，然後也是做所謂的 HPC 的，他們的狀況不是太好。反而是這些真的有接觸到這些 GPU 或是 ASIC 的，他們很好。

那不代表整體的半導體已經迴圈向上。它反而是有可能少數的幾家公司帶著大家往上衝。但後面的話不知道。就是假設 GPU 跟 ASIC，假設出現一個下行的話，其他東西的復甦，像是 PC、NB、手機，有沒有可能也帶動整體的市場不要掉下來。這個是我們後面要再繼續觀察的。

下面一位：羅卡斯

挨打公務員離職可恥嗎？最近有幸當公務員，結果發現進去後的主管比外面企業主管還要靠北。才新人第三天就被幹到屎噴出來。明知新人非公文經驗，卻只會罵新人為什麼什麼都不會。我是不是來到一個鳥單位？好想離職啊。看同事們每天都加班到晚上六七點，還沒有加班費。

好，首先先非常遺憾，就是你終於考進去，然後遇到很機歪的人。但是要跟你講一個很現實的東西，就是你自己可能在業界打滾過，你也知道，對你說就是你以為公家機關大家會比較 Peace，就會被講到很機歪。那你現在換出去私人機構，可能一樣也會遇到很機歪的人。就是機歪的人是哪裡都有可能會遇到好不好？

那我還是相信就是在公家機關，可能工作上的強度一定是沒有像外面這麼恐怖。他就是求一個吻。其實有時候可能還是遇到一些比較刁的人。我覺得先試著適應一下，不要馬上第一時間就想要走，因為你走了可能不一定會換到更好的結果。先試著適應看看。沒有辦法再考慮了。這個可能比較好一點。

下面一位：HJUHYB 挨大陳伯王

孟公好，想要請問安銳 KY 大起大落走勢，可以算是比較腰的股票嗎？還是腰股是隻跌不下來的那種才算？另外想問公公，美股白扣可以用什麼方法計算合理購入價格嗎？先謝謝 Melody 公。那祝積極每天都增加三公分。

一般來說，我就是看隱含波動率。那前面那個妖股的話，一般妖股我們就是講說，像索羅門就是很經典的妖股，就那種直接往上衝的。安瑞的話，只能夠算小鬼股，就波動比較大的一個股票。那他是華漢下面的一個轉投資，就是臺灣少見的一個軟體股，做資安的。

然後最近的故事就是，因為其實小鬼股有多少研究，所以講得出來。因為最近的故事就是，就是他們在美國這邊有去進行一些裁員，就整體的組織的調整。所以轉虧為盈。然後看後面有沒有可能在印度市場打出一些東西。所以它的波動會比較大一些。

那這種一般我們可能比較不會把它稱為妖股。妖股一般是講說像合一這些狂飆的時候，那就叫妖股。然後或是某個東西狂跌的時候，那也算妖股。那像這種波動率很大，應該講說一大堆這種市值 100 億以下的小型股票，他們其實都會長這個樣子。這個是這個市場很常見的一個樣態。那它如果真的起碰的話，那才算是腰股。

當然這個是個人的定義問題。

下面一位中翻的，有點長，但是好像跟我們之前的聽眾有關，稍微念一下。

長期下背痛治療都沒用

小弟長期下背痛。我現在 33 歲，從 18 歲下背痠痛。每天睡覺大概 5 個小時就會被酸醒。下床走動一下就會好一些。這樣已經經過十幾年的。這幾年沒有一天睡好過。抽血、核磁共振、打顯影劑 X 光都做了檢查，都是正常。去健身房運動、物理治療、然後打正波也都做過了。每次換一個治療方式，都大概會好個幾天，然後又痠痛了。中醫也看過了，生命也問過了。到現在還是一樣，每天痠痛。家裡又很窮，不能夠請長假。每天都要捏軟趴去上班。每天都很厭世，常常有想死的念頭。家裡很窮，沒錢換好一點的床墊。能不能夠請孟公我老公，幫我神一下？神通廣大的聽眾，有什麼樣的方法？那真好好想睡一覺。那最後幫我家的貓住。祝馬尼貓生一生平安健康。爸爸永遠愛你。

當然不要因為可能一些身體的病痛，馬上就尋死。雖然搞很久是真的很不舒服。但其實下背的疼痛很多人都有。像我自己之前也有。我好的一些方式之前有跟大家分享。不然說去運動去硬舉，然後在可能腳下面墊一個枕頭，還有說可能在床墊的選擇上，我選一個比較有支撐性的床墊。這對我來說是有效的。

我曾經說你要慢慢試，因為像之前有一個聽眾，就問類似的問題。然後我說，如果聽眾知道答案的，歡迎可能跟我講一下。然後之後有機會跟他講，我現在想到這件事情。我發現每個人講的答案都不一樣。就跟那時候講說三陰性乳癌，就大家有怎麼樣的治療建議。歡迎跟我講一下。每個人講的都不一樣。

所以真的很多時候會發現說，為什麼會有信仰的存在，就是這樣。因為可能有些解方，他就是只適合某些特定人。所以我只能夠說，從我收到這麼多解方看來，就是大家可能蠻多最後面是有解決的，只是方法真的都不太一樣。

那不然說像你講的，去走一些醫療的方法，物理治療的方法，然後還有去走那種免疫療法的，然後還有去打一些什麼有的沒有的針。反正就是說，他掛各式各樣的科。本來可能只掛一個，可能那種肌肉痠痛的東西，然後最後跑去掛個骨科之類的。反正去做各式各樣的檢查之後，就有機會可以找到你的問題到底在哪。

那看起來可能最核心的一個問題是，因為現代人大多數久坐，然後沒有運動，所以下背的支撐力就沒有這麼好。然後姿勢不對。這可能是看起來是最核心的一個原因。所以好好的去維持好自己的坐姿，不要可能做很奇怪的事情。不然像那個是哪一個漫畫師，不是有一個漫畫師都躺著作畫，然後最後面他身體壞掉，他只能夠躺著作畫。一樣就那個姿勢不對，長期是還蠻可怕的。

那我只能夠很遺憾的跟你講，就是因為上次有聽眾問過我一樣的問題。然後最後面我發現大家回進來的訊息，每個人都講不一樣的。但是至少這些人，可能最後面都有看。所以我只能夠說，就是有同樣問題的人非常多。那就是多多去嘗試，只能夠這樣子，持續的去找到改進的方法。那希望你可以早日的治好了。

下面一位：古海浮城金融人

留言密碼第一次測試。想要請問主委覺得現在加強英文學習是否有意義。小妹是一個初階主管，但本身英文底子很差。認為未來同步翻譯的相關功能會陸續推出並且快速。現在花時間去強化英文是否不合時宜？還是應該加強其他技能？例如去學 SAS 統計分析系統比較有用？住全家平安。諾亞乖乖長大。

我也這樣覺得。就如果說你今天是在家工作自營的話，我會覺得英文能力已經不是很重要的事情了。認真。因為我們現在有太多的工具可以去做使用。但如果你是出外上班的話，就算你會用這些工具，那就來說，你老闆就是要叫你英文簡報，你老闆就是要叫你去談一些國外業務。你可以帶著你的 AI 工具去，就算你可以，是不是可能也是看起來奇怪，或是很不專業不帥。

假設有一個人英文講超好，是不是就因為這樣就贏過你了？所以我還是覺得，在外面趁人家投入，就是你還是要去因應一下。就是這個產業他需要的一些技能。即便你知道，這個東西以後就沒有用了。我相信一堆在傳產的人都這種想法。老闆為什麼現在還要跳早操？一堆白痴在那邊中午集合，要跳個操，要集合要喊個話什麼的，軍事化管理。你也覺得這東西完全不合時宜。可是就這個公司就需要。

所以英文的技能我會覺得，如果有的話是非常好的。所以我對我自己的小朋友，我可能還會要求他要有英文或者說其他外語的一些能力。但是你說我會去逼他覺得說考一堆檢定，然後要把他練到很強嗎？不會。因為我是真的相信這些工具，他現在已經相當程度的可以去取代掉這樣的一個技能。

就是你不太需要這樣子的技能。除非你是在外面吃飯，然後他非常需要這樣的一個技能。不然你自己如果是在家，或是你是老闆的話，我覺得這個技能的需求的程度已經不像之前這麼高。像是 OpenAI，大家如果去試過他的翻譯就會知道非常的可怕。然後在外加，不知道大家有沒有試過 Claude，一個叫做 Claude 的模型。大家去試看看他的翻譯，也是非常的可怕。

你試過之後，你就會發現說真的沒有必要花太多時間去學習語言的，如果說是在這種可能書面翻譯上。可是如果是口譯的話，我覺得可能在一些工作還是有他可以運用的空間。所以應該還是需要去累積一下。就是怎麼講，我相信長遠來說這不是一個重要的東西。但是你的工作就是需要，有時候還是要跟現實妥協一下。

下面一位：洛黎瞎瞎

早安午安晚安。五星吹吹爆。孟公您好，想請問您對於細金原廠的看法，會認為現在是低基期嗎？如果遇到股票發行 GDR 被外資持續賣超，要如何下手？謝謝孟公。祝孟公全家健康平安愛你。

這一看就知道他在問環球金。那這樣講好了，就是外資的一些操作，有時候你不用太認真。我覺得說，他們在那邊看起來瘋狂的賣，但其實是一個套利的做法。他不一定有想要價格灌殺。他只是想要套利。所以他可能鎖在某個地方。

那像過去也跟大家舉過很多例子，就是一些借券賣出狂增的股票，然後這方面直接大調漲。所以並不是說外資選擇某個方向，然後這個股票就一定往那個方向。因為外資也只是市場中的一個 Player，雖然他可能佔比的重要性是還蠻高的，但我覺得他不是一個絕對值。

那再講說整體細菌人廠的看法，就如同剛才前面講到，其實這一波看起來半導體非常強，主要就是由一些 AI 公司所帶動的。然後在一些傳統的 Segment、傳統的科技 Segment，我們目前真的沒有看到很強的復甦。就是像手機的數字也沒有那種大吊年增，PC/NB 也都還沒有。那這些消費性的東西，其實才是市場最大宗的東西。

所以就是我講的科技貧富差距。那這些東西也是用量很大的東西。所以我會覺得，你可能等到這些東西起來之後，就會注意到細菌原廠可能就會上去。那所以以現在的角度來看，細節原廠可能是真的還在低位階的地方。但前陣子已經開始有蠻多資金上去提早賭了。就像可能去賭一些工具機，然後去賭一些 PC/MB，一樣的道理。

就是很多資金，它不會真的等到復甦來上去。它就提早先上去，然後可能前面的震盪會比較大一點。但我相信細節原廠在後面，也是會出現，就是供需比較正常健康化的方向去走。其實在過去一陣子，是真的遇到了比較大的逆風。然後可能會跟整體的消費市場去動的這個機率會比較大一點。他沒有辦法跟著 AI 去動，因為 AI 的東西是小眾的東西。

就是說對他的價格的佔比是非常大。沒錯。只是他並不是一個，就是真的可以放到很大量會用到大量矽晶元的東西。這是大家要注意的一個點。就你可能看到現在 AI 很好，你就假定說所有東西都很好。但實際上狀況真的不是這個樣子。如果你手上沒有持有什麼 AI 股或是一些 Foundry，那其實也是因為他在代工 AI。那如果你沒有這些東西，你就會注意到你手上科技股的表現，不一定是在今年很好的。

這個是可能很多人沒有注意到的一個現象。

下面一位：全職爸爸 A 紅幹龍向向蕊

朱威好。古云賭場無父子，情場無兄弟。想反攻大陸的我，策略是長期持有對岸高股息 ETF，避開 878 跟 940。選擇在這恒生月，可以看似收第二隻腳的關鍵時刻進場。想聽主委對於垃圾維尼國長線未來的看法。我已經做好 A 紅幹下市滅國倒閉，多空我都 Happy Happy 的打算。愛秋口，謝竹偉。

不是啊，你都已經做好 A 紅幹滅絕倒閉都沒關係的準備了，那就不需要問我了。就賭看看啊。我們身邊的朋友會討論中國股市是在 2021、2020 以前。那時候就算香港才剛出事情，其實大家都還是有機會會去玩一下，可能 A50 啊或什麼的。

那為什麼後面都沒有人要玩的原因呢？是因為他開始在搞那個共同富裕。然後大家就發現，幹，不對勁。就是共同富裕真的太可怕了，他真的會毀掉一堆東西。所以習近平總加速師這個說法，媽的不假。他真的是加速了很多世界加速滅亡。

那當然以中國這樣的一個量體的國家，你說他要整體消失不見，我覺得很難。就像是大金人講的，這個比較玄學的成分。大家可以去看一個 YT 頻道叫大金人，我覺得還蠻有趣的。他去講那個推背圖的，就是說這個「欲進不進不可說」，我覺得有點像這樣的一個狀態。因為他這樣搞下去之後，其實資本市場大家會怕他。你看他外資都不敢投資。所以其實像我們也都非常害怕。

以前大家會去玩一下他的期貨，現在根本連玩都不敢玩了。所以就是說他現在市場是比較險惡的。如果你覺得他們真的可以透過一些手段寬鬆或什麼，然後逼出大家的消費，CPI 不要再這麼差。他們其實要的東西跟別人不一樣。別人是通膨比較太強，他們現在是希望逼出通膨。要麼怕掉進去跟日本一樣。如果開始通縮的話，整個國家完蛋。

他們的勞動力是過剩，產出是過剩，可能就會出很多的問題。所以其實這個國家我會覺得，以我自己來講，我們現在根本就不會想要去碰它。但如果你都已經做好這種必死的準備，可以試看看。因為這種外資都已經不喜歡，然後自己國內的資金都在潤的，大家都在逃的時候。如果說真的他後來突然做了一個很神武的操作，雖然機率極低，搞不好就是一個千載難逢的買點。

但以我們來講，我們真的不敢碰。我們真的不敢碰一個，因為一個人的決定或者說一群人的決定，就可以直接改變整個市場太多的東西。這個是一個很可怕的市場。就是我們現在會比較害怕。就是中國市場其實在 2008 到 2012 因為我 2018 還沒進市場，我還是小朋友。但是在 20 一幾年，那時候都是非常熱門的。那時候真的很多人在做。然後後來就是慢慢發現說他們在走回頭路。

其實已經很多人都選擇不要碰他們了。那不知道，如果你真的覺得藝高人膽大，人家都不要的地方應該是我要進去的地方。人氣我取的話，你可以試看看。那只是因為我自己來講，我也不太敢去碰這個東西。確實是身邊有朋友在討論過這個地方感覺已經有打一隻腳，要不要試看看？只是最後面大家都選擇不要上。所以說不定你是最後的贏家。

下面一位：QHDICMELXJE

挨大挨大愛最大。挨大好一直都有在 Follow 節目。那最近覺得留言的焦味有一點重。雖然說正能量是一件好事，但整天愛您愛您都快變成毒雞湯了。是否可以改推行幹您運動呢？那另外一直覺得臺灣的社會越來越病態。各種出征跟言論審查都讓我覺得現在臺灣真的有自由嗎？那最後感謝阿一大無私的分享。

不知道你這兩個認知都怪怪的。我們這邊跟雞湯的距離應該蠻遠的。你有沒有去翻過真正雞湯書籍長什麼樣子？就是不管你做多瞎多蠢的事情，我都要告訴你說，沒有，你要相信這是最好的自己，你要愛自己。這種叫雞湯。但像上一個跟我講說什麼三個預售屋要叫男朋友出，我直接跟你講說，你他媽腦袋有問題。

所以我們很多聽眾的互動都這樣很直接。我們只喜歡講愛您，這個跟雞湯其實真的差很遠。定義有問題。然後再來講說言論自由，這個定義有問題。就是你想要講什麼就可以講什麼，然後別人也可以因為你講什麼，馬上過來把你幹爆。這就叫言論自由。

所以一般來講，越自由的地方就會長得越亂。所以你講說不要這麼亂，那你嚮往的東西，其實像中國或是像是北韓，就一言堂罷。或像是金正恩出現的地方，旁邊都跟 Whisper 一樣，大家在那邊跳。他每次出現，大家在那邊跳，很高興。那就是看起來整齊劃一。你要講什麼，好像就是沒有人可以反對你。一片祥和。但是言論不自由。好，拜拜。