股癌 EP440 | 🛌🏼

2024/03/30 本機：reports/mk/gooaye-ep0440.md

來源：gooaye/corrected 校正版 Markdown 原始檔：foodmo/gooaye/corrected/EP0440.md 集數：EP0440 SoundOn：https://player.soundon.fm/p/954689a5-3096-43a4-a80b-7810b219cef3/episodes/57e49cb5-7d5c-4daa-85c2-f70585d86fbd 音訊：https://rss.soundon.fm/rssf/954689a5-3096-43a4-a80b-7810b219cef3/feedurl/57e49cb5-7d5c-4daa-85c2-f70585d86fbd/rssFileVip.mp3?timestamp=1711791801578

EP440 | 🛌🏼

開場 / 贊助：PlayStation 臺灣

歡迎收聽股癌，我是孟公，本集節目由 PlayStation 臺灣贊助。

19 世紀末的日本，以德川幕府的衰落而為人所知，這是一個高壓統治且充滿動亂的時代。在這個時期可見版本龍馬和吉田松陰等革新者努力追求國家的現代化。

由曾經開發任天堂 Ninja 系列的 Team Ninja 團隊所打造，結合光榮特庫模最為擅長的歷史題材，近期在 PS5 上新推出的《浪人崛起》，帶來融合動作和戰鬥模式兩大特色的全新玩法。還更進一步的加入了開放世界遊戲要素。

玩家可以穿梭在橫濱、江戶、京都這三大地區。將化身成為自由的武士，成為不受任何束縛的浪人，用手上的刀來塑造歷史。

這款遊戲我覺得它上手需要一點點的時間，但等到你上手之後呢，玩起來非常的過癮。此外本身呢，它有點像是一個歷史跟風景的模擬器，在遊戲裡面你可以看到很多壯闊的場景，那裡面的設計也都是非常的漂亮，所以我覺得讓我印象非常的深刻。

《浪人崛起》現在在 PS5 上是獨家推出遊戲，也支援四人合作遊玩進行全程主線任務。本週末在臺北華山文創園區也有舉辦遊戲體驗會的活動，歡迎對日本歷史感興趣，且重視遊戲戰鬥與動作表現的玩家來親身體驗一下本作的獨特魅力。其他相關的說明可以在我們資訊欄這邊找到說明連結。

托斯卡尼 Easter 假期

因為我兩個禮拜前才得知，我的小舅子跟小姨子要去他爸爸那邊過大概八天七夜的 Easter Holiday，所以想一想就覺得，還是把我自己的家人也帶出來好了。

然後我本來是想要去 Positano。Positano 就是在納布勒斯下面的一個海岸線裡的其中一個城市，這個地方還蠻有名的啦。Positano、Amalfi，然後以及什麼 Minori，沿路上有很多個小鎮。那其實蠻多人都會跑來這個地方，就是你可能到納布勒斯這邊轉車之後呢，然後就會看到這種風光明媚的海岸小鎮。

那其實那個海看起來，我覺得就還蠻像太魯閣的感覺。不是大魯閣，抱歉，那打棒球的，太魯閣，很像太魯閣的感覺。那這個沿路的小鎮呢，就是可能房子都弄得還蠻有特色的，有些可能弄得七彩的，它跟五漁村那邊我覺得有一點像。

那所以這個地方本來我想要帶全家過來，然後其實最後面剛好在跟岳母的朋友聊天的時候，才知道說那個 Easter Holiday 這邊會爆滿、會整個炸開。所以最好不要到那邊，到那邊就是全部都在看人，然後都會塞車，那沿路上的可能都會非常的痛苦。

所以最後面想想，就找一個沒有人的地方。那其實要找沒有人的地方發現還蠻難的，所以我現在好像可以理解日本人的感覺、或是一些義大利人的感覺。就是因為他們這邊是非常有名的觀光地，所以你走到哪都是人。如果你是當地人，其實好像有時候會真的可以理解為什麼像巴塞隆納那邊他們開始在反一些觀光客。

因為對吧，雖然觀光客帶來一些工作機會，可是帶來的工作機會可能佔整個城市是大概 10 到 20% 的人的工作。可是其他的 7、80% 的人幹他們根本也不是受惠。你們觀光客然後可是他就一直看到你們觀光客，他可能對有一點點受惠，搞不好有些人可能決定要搬過來會炒到他的房子或什麼的，但一定也會有一部分的人居然說還沒有買到房子。然後發現說你們這些外來的媽的一直在炒我的房子。所以可以理解就是當你要找一個沒有人的地方找不到，那是一個很絕望的感覺。如果你今天是住在這裡的人應該是非常的痛苦的。

Saturnia 小鎮

那這之後面呢，還是非常有幸的在幾個朋友的推薦之下，然後找到了一個城市叫做 Saturnia。那這 Saturnia 呢，是在托斯卡尼區域的一個小鎮，然後這個小鎮最有名的一個東西叫做 Terme di Saturnia。它是一個溫泉，那在這個小鎮裡面呢，你在走路的時候就可以一直聞到那種臭蛋的味道，所以我還蠻喜歡的，很像回到臺灣跟日本的感覺。

那小鎮呢是小而精美，它裡面只有兩個很小的雜貨店，但是有很多很好吃的餐廳，然後以及我們住的地方呢，我非常喜歡。我是在 Airbnb 上面找到，然後才發現因為我上一次用 Airbnb 是七年前，但現在開始可能會用比較多，因為才發現說原來帶狗使用 Airbnb 是超好用的。因為你可以直接找到一些寵物友善的地方。

那本來像這邊的飯店，我在找的時候對就有找到一些寵物友善的，可是就是房間太小或是一些東西你不喜歡。然後一開 Airbnb 發現新世界，哇靠太屌了吧，竟然有那種超多超大的莊園，然後可能它裡面的草皮就有個四、五百坪這樣子的一個地方。然後算下來一天也大概就一、兩萬臺幣而已，所以就是哇靠太便宜又太爽，所以馬上給它訂下去。

那來到這裡真的是非常的喜歡，那我的狗也是非常的喜歡。就我之前都不知道因為它狗會笑，你知道嗎？我老婆一直跟我想說狗會笑，我想說你到底在講啥小，狗不就是一個狗嘴在那邊，他只有張開跟關起來兩種情緒而已。然後只是最後面我仔細觀察、琢磨之後才知道，就是有時候你真的可以感覺出來你的狗現在非常的開心。

所以在他大概憂鬱了兩個禮拜，因為被其他狗咬嘛，然後現在終於再一次的感覺到非常的開心，那我也覺得是一個這個非常讚的體驗。因為像是我現在好像是為小孩而活，你知道嗎？不只是我自己的小孩，還有我的狗。就他們很高興，不好意思我就很高興。反而我自己的事情很高興，我是沒有特別的高興。

Villa Sesta 與岳父的故事

那我小舅子、小姨子呢，他們其實也是在托斯卡尼這邊，他是跑到另外一個城市，就是他爸爸的城市，那叫做 Villa Sesta。那這個城市也是那種很小的城市，只是他算是自己在那邊造政，就裡面的什麼幾個餐廳然後幾個酒吧飯店，還有賽馬場，然後跟釀酒的，基本上都是他的東西。我不確定有些東西是不是百分之百他全知，可是最大的賽馬場跟釀酒場就是他自己，他直接把它買下來的。我也是查新聞才知道。

所以以前我是想說這是我岳母的男朋友，那他有時候來跟他聊一聊，他有在弄股票或什麼的稍微聊一下，然後都不知道他這麼牛逼。然後後來知道說原來他還蠻屌，但是他也沒有要 share 的意思。就很多人聽到這邊可能想說原來你不是靠爸，你是靠岳父。沒有，我的岳父沒有在 share 的，他就是付一點生活起居費給我岳母，給小孩的給我岳母。他沒有再額外的給其他的什麼，幫你買一個房子、算你的名字，或者說送給你很多的錢，沒有。就是他雖然非常有財富，但是他也把他的財富守得很緊，然後外加前面剛跟他的前妻的離婚官司終於弄完了，然後又賠掉了可能好幾億的錢。

所以不知道，就像可能這個生活也是有一點拮据吧。拮据是用他的話來說，就當然他的東西如果真的都把它處分掉的話還是非常的有錢，可是他就整天在那邊靠北說什麼好像要卡住啊什麼小的。但是呢就很會約會，所以覺得很屌。其實 70 歲的人活得像他這樣子，也是另外一番風情吧。就是可能在外面處處留情啊，然後有很多的女朋友啊，那可能一個換一個，然後一下子給人家綠了之後難過一陣子，然後馬上又再換一個，就還蠻屌的。

這也是一種生活形態，就是他完全是沒有在岔小孩的小孩。他的小孩就是可能今天有什麼特殊節日，然後他會把他找來給大家看一下而已。就給大家看一下說你看我也有小孩，這種感覺。可是看完之後小孩子就放去旁邊，然後你去騎馬、你去幹嘛、隨便你，他不屌你。他就去過他的生活，然後都跟他的女朋友一起 party。這也是另外一種生活形態，大家可以參考看看。

只是我的生活形態就是比較偏向那種傳統的，反正我家有家庭，我覺得在家庭裡面很快樂。他不是，他是另外一種，還蠻神奇的心態。

岳父的前女友故事

那他的前女友就是她之前有一個女朋友，然後後來就綠了她。這個女生跟她在一起的時候，她還算是花了蠻多的心力去拉抬她，就是她的可能酒莊然後她的飯店，要找代言人的時候就找她，都找這個 influencer 派。她就是那種很典型的，就我覺得有點傻的女生，會在 IG 上面然後直接寫說自己是 influencer 或直接寫自己是 KOL。我覺得很神奇，就這個是別人講你可以，但是你講自己會很奇怪。就算你真的是，你真的非常有名，可是你應該也不會這樣寫自己，就是說我是一個很有影響力的人，這種感覺。我自己也在 Vimeo 這樣子寫。

然後這個女的呢就是在她的幫助之下，其實真的有變得更紅，就是有去參加到一些電視節目或什麼的。那同時呢也開了自己的一個帽子店，所以好像沒有幾個月就倒掉了，就發現很快就入不敷出。

那只是最後面呢，就決定綠了一下這個男的，所以他就去跟一個好像是埃及吧，然後埃及裔的男模，然後就懷孕了。而且懷孕的當下，那個男的還以為說是他的小孩，就是我岳母的那個前男友還以為是他的小孩。然後最後才知道不是是別人的小孩。然後他知道是別人的小孩因為他愛到他慘死，你知道嗎？他還想說要幫他養小孩，只要你願意回來就好。那人家不要了，人家就跟那個埃及的男模跑了。

然後結果最近我們在看他 IG 的時候，結果老婆剛好滑到，然後就說他又被甩了。這個女的又被甩了，所以現在就變一個單親媽媽。然後他在 IG 上面就貼很多那種 girl power 這樣的東西，就覺得幹真的超荒謬。他們的人生真的超荒謬。

人生選擇與生活形態

所以有時候就當我看一看這些人的生活，我就仔細的想說我想要那樣子的生活不要好了，還是繼續過我家，就是這種感覺，有一點平淡，可是還蠻倦勇。我覺得還挺好的一個生活形態，就是每天看自己的兒子就在那邊搞新的東西。然後最近新招就是要揹著揹包睡覺，把他揹包拿走他直接給你崩潰，他就是要揹著他揹包睡覺。但這樣子不知道怎麼，就讓我覺得還蠻開心的。

那前幾天我在羅馬也見了兩個朋友，那這兩個朋友其實本來都是聽眾。其實我畫面真的跟蠻多聽眾變成朋友，但是我們的交情也不是說真的到超聲，然後會每次一起出來。因為我就不太喜歡出門，我們就是那種君子之交淡如水的感覺。大家會去聊一下產業相關的東西、交流一些意見，然後說聊一下你生小孩了或者說你怎麼樣，就大家都變成我覺得還蠻不錯的網友。那只是很少有這種網友見面的機會，而且是在異地，然後就請他們出來吃個飯。

然後他們在吃飯的時候就跟我講一件事情，他們就說不知道義大利人在不開心什麼，就是他們是從南部一路玩要玩到北部去，現在可能跑去威尼斯，然後就說不知道他們在不開心什麼。就是可能開車的時候脾氣很大、按喇叭或是一直去貼人家車、去擠縫隙，然後在路上講話的時候可能有時候比較衝動，就是他有這樣的一個觀察的結果。

那只是我就跟他講說你知道你現在觀察到的是比較好的義大利這一塊，因為你觀察到的東西是你在觀光的過程之中。所以你遇到的什麼飯店員工，其實他們都對你超好。就像我陪他們回飯店的時候知道說原來羅馬人可以這麼好，因為我來羅馬每次都住岳母家，所以我當然沒有去住過什麼羅馬的飯店。我才知道說原來羅馬人可以這樣，我都忘記了，因為我自己面對就是可能一大堆的在地人。在地人就是給你一種那種很暴躁的感覺，然後這個飯店的 Sir、Sir、Sir，來 Sir 去，不然叫計程車，然後講笑話給你聽。我想說看我都忘記原來他們可以這樣子。

但總之，就是我覺得他講的這個還蠻有道理的。就是他們明明是在一個很舒服的地方，然後有很好的食物、有美酒、有橄欖油。然後這個上一杯又留一堆東西給他們，所以基本上就算他沒有辦法做其他工作，他就去吃這個 Tourist 的錢就可以弄到很多錢了。所以到底他們在不開心，怎麼不知道，真的不知道。

就是怎麼講，你以為他們可能生活在一個很漂亮的地方、然後很好的地方，他們就很開心。他們好像也不一定很開心。所以最後面我覺得真的是要找到自己人生的一些重點跟重心，因為沒有什麼叫做絕對的好。

人生哲學與網路言論

像我最近在網上有看到一些文章，就想說勸大家不要結婚、不要生小孩子。那當然那都是每個人自己的選擇，我也不會去教育或者講什麼。我就講我自己的意見，你也可以去聽可能其他人的意見。

那就像是我可能看到這個我岳母的前男友，他的生活形態，他就是所謂的單身貴族。單身貴族的生活形態長什麼樣子？你喜不喜歡？其實最後面就是多觀察，然後找到自己想要的東西。

那只是我也發現說，就是很多這樣子的討論，他會把大家帶進去一些陷阱裡面。就是有時候不要覺得說怎麼講，算了我不要講太多這樣子的東西。我每次在臉書上想要發表一些高見的時候，你知道我現在超常做的事情，就是我打一堆字，我把它刪掉。那我覺得這是一個很好的修煉，就是我有太多想要講的東西，當初有選擇不要講了。

就是我發現不要去介入別人的東西，因為你講了幹人家也聽不懂。就像我最近在那個 Fresh 上面就看到有一個這個算是可能在圈子裡面也算蠻知名的大戶，然後他貼了一個對帳單就是他賠很多錢。那其實就是他可能其中一個鐵倉，他貼出來，然後超多那種小菜筆要教他怎麼做股票。我想說你要知道人家可以他媽有個幾百萬千萬可以賠，他不是一般人的，就一堆那種低能，就是看不懂。

所以你會發現說這個網路上低能兒子很多，所以就沒有必要去講一些不是你圈子裡面的人。然後可能你想要去讓他們可以理解到其實世界上不是這樣運作，沒有必要講這樣子的話。隨便你可以從中獲得一些好處，但我覺得我也沒有辦法在這邊獲得好處，所以我就不要去講這樣子的話。

反正總之講到最後就是講說擇己所愛、愛己所擇。基本上不管你選擇什麼，你都會有後悔的地方。你選擇當單身貴族，你一定有你後悔的地方。像我們選擇當爸媽的，我們一定也有我們後悔的地方。所以人就是會不停地活在後悔裡面，只是儘量要把這個後悔的成分放很低。不要整天都是看完內，然後想要玩外的東西，就叫知足常樂，大概這樣。跟大家分享一下我的心得。

元大 ETF 與股市熱議

那禮拜四還蠻好玩的，晚上沒有睡覺，然後跟著一些朋友再看一下元大 940 最後的這個採買會不會對市場造成一些影響。那最近在一些網路上的討論也開始看到很多人講說什麼吃豆腐變成吃臭豆腐，跟那個 AI 事件一模一樣。就是你等到人家都真的要進去買的時候，然後你才要去吃豆腐，你就是 lag 人家不知道他媽的幾百年。

就像是可能這個 AI 伺服器人家早就已經拆完了，像我們現在就是什麼 GB 又拆完了。你等著看，然後等到第四季 GB 真的上市的時候，一堆人就那時候要出來給人家出貨出到死。就是你不可以等到每個事情都是已經發生中了，然後你才去做佈局。這股票真的不是這樣玩的，你真的要提早。

那當然最後面這一波其實還是有人去嘗試看看。我們身邊有那種稍微佔多方，雖然佔空方的比較多，但佔多方的人也有，就想說這個元大真的要在這麼短的時間內敲這麼多股票。因為前面看起來有些東西他是沒有買的，所以到底會不會推上去。然後這邊看起來元大很厲害，就是他真的有成功的買進了這些股票，那只是對股價的影響就是有限。

那另外一方面，也是證明說這些上去所套利的人也非常厲害，簡直說你買多少我就到多少給你，所以這股價才沒有被推動。如果說今天是有突然大量的 ETF 的需求，需求變得非常龐大，那供給沒有給這麼多，那股價一定會上去。那為什麼股價沒有上去？因為可能在上面的賣方也是非常的多。

那一天晚上，其實基本上身邊的朋友大多數都站在空房，就是對他們來講，這可能是一個千載難逢的放空機會。那也不一定說放空，就是他們覺得這些股票最後面一定會跌爛。可是他們相較於可能整體的大盤來講，他們認為表現會比較差。那這個道理我們在過去也跟大家聊過，因為最主要的問題就是說你看過去的一個月，這些成分股基本上很多都已經提前反應在那邊漲，因為大家早就在那邊拆了，所以都已經進去買好了。

所以變成這些 ETF 的買家等於你短線上就是買在一個高點。那我們不排除後面你還是會繼續賺錢，只是這個短線上買高點的這個說法應該是很確定的。就是你買的比較貴一點，你的預期報酬會比較低一點。但還是好過你去買一堆他媽市場上的垃圾。就是我認為這些產品的 TA，他們可能本來會去買更差的東西，所以突然他們跑來買這些 ETF。雖然對我們來講不是一個很好的選擇。

在未來的一陣子基本上大家都還是偏向要以做多為主，但是有些人的策略會選擇去鎖，像 2022 做的那種 Long-Short 策略。現在是純多方，那只是很多人他其實隨時都在做多空配置，所以他需要去找一些標的作為空方的選項。那這空方選項不代表說他看他一定會崩爛，他只要相對於大盤是比較爛，他就可以成為一個保護的效果。或者說在同個族群裡面，他可能做多一個強勢的，然後找一個弱勢的來做空。那這可能就是一個配置的一環。

所以這邊也稍微跟大家總結一下，就之後的一些 ETF，我們應該就不會再出來跟大家 cover 這個吃豆腐的事情。但是其實在這次的分享，大家可以感受到就跟 AI 的事件一樣，基本上我們都是提早先跟你講說現在就是有人在搞這個，然後等到可能整個市場都跟你講說要進去吃豆腐的時候，你就發現說你其實是吃不到豆腐的。

就像是這個回答的發表會，你看完之後你想說我要進去做一些東西，那你發現其實好像沒有特別好做，因為都要提早。所以像現在這個 GB200，它明明就是可能第四季、明年第一季的東西，但現在就已經全部在那邊做動了。甚至其實最近供應鏈也非常熱鬧在討論一些 2027、2028 的東西，非常誇張。現在都直接討論到超遠去了。

所以其實現在讓我感覺有一點像我們 2020、2021 在看 IC 載板三雄一樣，就新興、錦碩跟南電。那時候他們直接反映到 2024、2025 去一次漲完，然後最後面可能就持續的盤疊。就是有些東西可能最後面真的會變成這樣的一個狀態。我們不排除說它長線上還是很好，就是你說這些 ABF 載板它們不好嗎？很好，只是在過程之中還是要去考慮一點人性的東西。

就是這些供應鏈他們都不是白痴，每個都是爾虞我詐，那都會知道說就今天如果我不去擴產搶這些東西的話，那就會被你搶走。所以大家很難手牽手一起講好說我們就一起慢慢的擴，所以整體市場健康的 K 格就可以被我們吃下。不會，就是一定會有人想要瘋狂的擴產，然後在擴產的時候他就會 overshoot，就是說他可能擴太多，然後最後變成說他沒有辦法吃飽。那沒有辦法吃飽要怎麼辦？降價去搶別人的東西，所以就變成大家就連鎖一起降價。

那最後面一定有人撐不住，那撐不住他們又會再一次的 overshoot，就是我去減產的時候隔壁已經減掉太多，然後就會變成可能像現在機體的狀況，就大家一起縮起來。會像面板一起縮起來之後，這個價格就重新上去。這上去之後一定這個產能又會再一次的開啟，所以其實會進入一個迴圈。

那我覺得在 AI 雖然現在才剛開始，但其實應該蠻快的也會見到裡面的一些產業會進入類似的狀況，因為這其實就人性。人性是會不停重複的，所以這個也是大家要稍微注意一下，就是這個供應鏈很多時候他們會 overshoot 一些東西。

股票投資策略與心態

那在買賣股票的時候，像我們以前也會犯這樣子的一個錯誤，也不是說他是錯誤，就是說以前會這樣做，然後現在比較不喜歡那樣做。就像說就是可能大家衝上去某一支股票因為非常看好嘛，然後可能說我們有一些線索，然後會說我們可能在法說會裡面看到一些東西，然後大家討論一下看一下數字，覺得說現在買都很便宜，衝衝衝。然後大家瘋狂進去狂敲一頓，然後敲完之後三天之後出一個黑 K，突然間大家都不要支援股票，瘋狂賣股票。然後就會開始有人去找故事，然後找到故事就會丟到群組下大家，因為什麼樣的東西、什麼用量減少、大客戶不喜歡。然後大家開始瘋狂亂喊股票，就是你前面自己一起上車的人，現在變多殺多互殺。然後殺爆之後可能跌了兩個黑 K，大家就很慶幸說還好我跑掉了。然後在下面盤整、無量休息一下，突然又拉一個紅 K 出來，又有人會丟新的故事。其實前面講的那個沒事，然後大家又再一次的衝回去。

最近的信華其實就是這樣的一個案例，就是在前面下跌的時候就一堆鬼故事丟出來，然後真的出一個紅 K 之後又一堆好的故事出來。可是其實你仔細去看說那些好的故事它跟過去的故事是長得一模一樣的。所以到底過程之中那些嚇人的故事是誰丟的，然後以及為什麼他們要丟這樣的故事就不知道。

那以前大家可能也會想像成說是有人要去洗籌碼或什麼，可是我覺得最後面仔細看下來，我覺得對部分有可能是，可是其實更大的機率是就是那些人自己在嚇自己。就是你看到股票跌的時候，你就要找說法。很多人就很急著要找說法，那之後整個漲回去之後，其實就是把你之前找的說法直接擊破。所以你會花很多無謂的心力。

所以為什麼我們後面會開始去討論說我們這樣去鎖定一個長期的趨勢，不要看短線股價講故事的原因是這樣子。因為短線股價你要講故事的話，那每天的漲跌你要找一個說法，你累不累？剛才真的是超累的。就是你只要看準可能長期的故事，然後就維持住這樣的看法，過程之中可能再稍微的修正一下、對一下數字。這是我現在比較喜歡做的事情，所以也比較不會跟以前一些那種很動能的朋友混在一起，因為反正幹這個太累了。每天都要去一下追、然後一下砍、砍完之後隔幾天又要再追、要趕快補部位。一下子又要 Risk on、一下子又要 Risk off。想說幹到底在創造效，那當然每個人還是有自己的做法，只是我的做法就會比較偏向我覺得現在可能稍微慢一點、優雅一點，這是我想要的一個方向。

5274 與 AI 伺服器產品線

那像是 5274 它的故事基本上就是沒有改變，就是未來可能一些這個主要晶片的功能可能就會繼續的下放到 BMC 這邊。然後在 mini BMC 的架構之下可能就是說有很多新的應用會產生。那再就是在 AI 伺服器的部分，其實用量也是持續在增加。

然後今天可能我們在看說 HE100 的那種四個伺服器一 Rack 的架構，那它裡面實際上大概是用到十幾顆的量。像裡面可能一個重點大戶就是 Bluefield DPU，那裡面會就要用到一顆，然後它直接有一顆很大的 AST2600 塞在那一邊。

那到現在最新的這個 GB200 的架構，它的用量應該就是在上一倍，也就是說可能本來的這個十幾顆就會變成二十幾顆的量。那實際上的數字根據你的配置會有不一樣的數字，你是 36 還是你是 72 GPU 的，那裡面的配置不一樣可能這個數字會有一點差距。但總之就是差不多是 20 幾顆。

那其實在公司的這個說法裡面也是講到差不多的，就是說在過去的量大概是 10 幾顆一個 Rack，然後現在大概變成 20 幾顆一個 Rack，所以就是說完全是一樣的故事。那只是可能在下跌的時候大家就會去找一些東西出來講。

就像說因為 AI 伺服器的單價是比較高，可是實際上它用到的 BMC 數量可能是差不多的，就相較於傳統伺服器。那我們過去在買傳統伺服器的時候，我們可以買好幾臺，所以我們就用到更多的 BMC。那現在我買 AI 伺服器，我買的臺數變少，所以 BMC 就變少。就這個故事就會被拿出來。

可是其實我覺得那就是一個短線的，就是可能去嚇大家的一個故事。那長線上又不是說什麼傳統伺服器你就不買了，也不是說 AI 伺服器你只會買一下就不買了。所以我覺得其實不會對市場造成太多的影響，但是股價上很難講，就是大家可能就是會去講一些故事，然後就會有那種漲漲跌跌的出現。

那也好啦，對於一些可能想要長期投資的人，沒有跌那你怎麼樣可以買到很便宜的成本，對吧？所以其實我覺得到最後就是儘量的去放寬心，不要太聚焦在短線一些嚇人的題材。那只是這個短線嚇人的題材要怎麼樣去把它 mute 掉，我覺得那是一個學問，然後可能也是大家需要自己去累計一下。

因為像我自己也是花了幾年之後才可以開始慢慢去 mute 掉一些我覺得是很廢的謠言。就像前次我們聊到 Marvell 跟博通的財報，那我們就不會去針對說就是他財報開完的股價下跌去做太多說明，因為就是老經驗的就知道說最後面漲回來。我們就把自己的臉打爆，然後真的就漲回來了。那雖然這個 Marvell 只回到 70 塊，但也算是爬回去啦。那博通是直接彈回原地的嘛，所以基本上就是有點像是可能很多時候在下跌的時候大家會硬要去找一個股市，但其實我們要專注的東西是長線的。

這個說法是不是持續的維持，是我們要的東西。這個每一次的法說會跟財報其實都是一個驗證的功能啦。

3661 與 Inferentia 3 傳聞

那接下來就是我們來看一下臺灣的 3661 事件。那事件其實在這陣子的下跌，當然又是有很多鬼故事跑出來了，那我們就去針對這些鬼故事稍微的講一下自己的說法。那一樣我們不是要去護盤，不是要去講說這股價很好殺小，因為我們基本上從幾百塊就一路聊聊到現在，所以就是一直以來都會去 cover 這些公司。

那我們是比較偏向產業的方去做討論，那如果大家決定要去買進或是覺得有什麼其他的機會，那是大家自己的一個判斷。所以大家自己還是要稍微的小心一下，就是股票的市場基本上它是需要很多自己的研究的。

那 3661 事前，我覺得它最近有傳兩個故事。一個故事是講說這個 Inferentia 3 可能不會在它這邊做，然後另外一個故事講說 Intel 的 Gaudi 可能會被收回去。所以這兩個故事算是變成是可能這一波下跌很多人拿出來講說為什麼會疊的一個主要的理由。

那我們就來稍微的聊一下，其實兩個產品它本身都還蠻後面的。像是 Inferentia 3 的話，它應該會等到 25 年的 Q3、Q4 才會開始 Mass Production，才會開始大量的生產，甚至到 26 年才會到市場上面去。那 Gaudi 4 的話可能是更後面的東西，Gaudi 4 可能不知道 2027 以後了吧。所以你會發現說市場很變態，他們現在竟然在講他媽 2027 的東西就很屌。但是大家真的要去習慣這樣一個節奏，就是一個東西當今天已經開排到一個極限的時候，大家就會去評更深的一個深度。所以這是大家非常小心的一個部分，就是它股價很多時候已經反映在非常後面去。

那所以呢，如果你沒有辦法掌握一些訊息的話，有些股票你真的儘可能的要去避開。那這樣的影片首先我們現在講一下 Inferentia 3。那我們在過去有跟大家拆解過 Trainium 2，就是 Tranium，那現在我們算是直接跳到一個 2025 的產品來稍微聊一下，因為既然市場已經在討論，那我們也講一下自己的一個看法。

那 Inferentia 3 在市場上幾個潛在的 player，一個就是臺灣 3661，然後另外一個就是 Marvell，然後另外一個呢是日本的 SocioNext。那最近其實在市場上最常傳的謠言就是講說 SocioNext 把這個晶片拿下來了。

那就我們自己的考察呢，是這個案子其實應該是還沒有 finalize，就是還沒有真的很確定說到底是誰拿走。但目前看起來一面最大的應該是臺灣 3661，就不是這個 SocioNext。而且 SocioNext 它的業務範圍應該是比較聚焦在車用這邊，然後外加他們其實過去沒有太多練功的機會，所以一次可以拿下這樣的一個有可能會大量放量、而且可能產品週期很長的一個產品，我們是覺得不太可能。

這是我們自己比較粗淺的一個推敲，反正總之就是還是會相信說是以臺灣的事情可能是最大的一個贏家。所以市場上傳的謠言我自己猜想應該是錯的。或者說有可能真的有跟他們接洽、有可能真的有去嘗試看看、然後去比較看看，但是可能最後的贏家都還是偏向臺灣這邊勝率比較高。那可能等到後面開牌之後我們再驗證看看。

Gaudi 4 與英特爾策略

那我們接下來看另外一個謠言就是說 Intel 的 Gaudi 4 可能會自己收回去做。那這個我就覺得現在討論其實沒有什麼太大的意義，因為這個產品應該會在 2027、2028 才推出。那這麼遠的一個東西呢，基本上你就要去假設在過程之中可能一些生產方式、設計方式或者合作伙伴都會在做調整跟變化，所以太早去拆解它應該是沒有任何意義的事情。

但因為市場上有人在傳，所以我們就稍微的來討論一下。我想說其實現在理論上我們應該是要專注討論一下要放量的這個 5 奈米 Gaudi 3，不是 Gaudi 4。但他竟然講去 Gaudi 4，那沒關係我們就來討論一下 Gaudi 4。

根據我們去比對一下 Intel 的 Roadmap，這個說法應該不是空穴來風，就是說它是真的有可能在不久的將來會這樣子做。它在 ISC 的時候曾經公佈過他們有一個 GPU 的架構叫做 Rialto Bridge，然後這個 Rialto Bridge 下面會有一個運算晶片叫做 Falcon Shores。它其實就是一個超級 AI 晶片，它裡面可能會放兩顆 GPU。

那這個晶片應該也會在臺積電這邊去做生產，也就是說是有可能到 Intel 的 Gaudi 勢，然後他會把它變成是就是可能在他 Falcon Shores 裡面的其中一個小晶片，他是有可能會這樣整並進去。但是我覺得這其實不是一個太大的問題，因為就算真的最後面是這樣做的話，那他要跟臺積電合作生產。如果又是採用 CoWoS，我只知道就是臺積電其他的封裝方式的話，他很高幾率也要跟臺系的業者去做合作。

就像說像現在部分業者是幫微軟頭片去生產 CoWoS 一樣的道理，就是他最後面可能還是會跑回來臺系業者的單。所以現在去討論這個真的沒有什麼太大的遺憾。然後如果真的被 Intel 拿回去，我覺得臺系業者還是相當程度會有機會有很大的這個受惠啦。

所以其實目前我覺得這個東西就是稍微的聽聽就好。那前面那個補充一下一個冷知識啊，就是剛剛聊到那個 Rialto Bridge，它其實就是在威尼斯的一個橋。那你就會發現說其實目前三大業者好像都很喜歡用這些義大利的地名或是一些名字。就要說像這個 Rialto Bridge，然後像是可能 AMD 的 Genoa，或者像是 NVIDIA 的 Bianca。我覺得他那個最新的 1C2G 的這個組合的卡片叫做 Bianca，他們都很喜歡用義大利名字。

所以其實去義大利的時候好像已經現在可以去排出一個，就是假設你是這些晶片宅男的話，你可以完全的照他裡面提到的點，然後全部跑一次，其實全部都是一個風光明媚的地方，還蠻有趣的。所以這邊稍微的跟大家分享一些這個有趣的小知識。雖然我覺得這個東西真的太遠，他對股價的影響是很沒有道理的，不過就是可能有人在討論，那我們還是稍微的說一下。

反正總之我覺得大故事沒有改變，這個 ASIC 的趨勢會持續的進行下去。那就算有些東西可能被他們拿回去做，可是最後面的他們可能還是會有望，就是要在後端的封裝這邊回來找臺系業者。

其實我也是到蠻後面才知道，就是臺系的這些 IP 跟 IC Design House 之所以可以拿到一些特定的訂單，是因為在過去的開發晶片的過程之中，其實有些國外的業者他們可能想要用自家的 IP，然後最後面就發現說會大鬧賽，所以才會找到臺系業者。因為臺系業者，就像說像可能 3661 是用新思科技的一個 IP，那可能就是比較穩定，然後沒有出問題，然後最後面就是出事了，所以只好跑來臺系業者這邊救火。

所以就是說這些東西因為都還太遠，我們可能要等到靠近一點，我們才會比較有這個明顯的線索，然後到時候去做評論可能也會比較準確。但是稍微的跟大家聊一下。

Q&A 部分

第一則留言

地位生氣器好事好施高峰臺股線韭菜搭豆腐貪腸無益處反損憂心憂

開始有人在寫詩。

第二則留言

外灘奶七號老法師八鍋是八鍋你高是你高最安我不是爛阿嬤AI 相信主委穿越過去祝我癌粉母親永和芳老師 2 月 15 號生日快樂

如果華人演唱會只有三場可以選，主委會投票給誰？

那近期自己在學外語特別快。像是俄文的「異地扶狗」，就是去牆角罰站。西語的「爹爸喜鬥」，義大利的「爸爸雷達」，上海話小赤老港獨啊。無慮都是不假思索的脫口說出，但發現好像都是髒話。那請問主委有什麼學外語的竅門嗎？還是說本來背叛的臺語是「背骨仔」，現在揹我主委態度矯正都變成「背狗仔」了？

那 2024 祝福主委一家平安快樂。

說到這個到底是「背骨拍」還是「背狗拍」啊？好像都可以吧，還是怎樣？因為我聽到朋友好像這兩個說法都能講。但聽說是不是反正總之就是你們知道我在講什麼就好。

然後再來講說前面的華人演唱會三場的話：周杰倫、萬能青年旅店，然後還有 TC Bag。

第三則留言

我只會講實話說實話特別傷人

上次留言那個左交，就跟藍白粉一樣在那邊說經濟不好、大家生活的很苦。看到今年股票已經坐穩兩萬，自己卻沒有賺到錢，是不是要檢討自己啊？自己就是魯蛇怪執政黨幹嘛？真的有病。

其實我發現民進黨的支持者都很兇，就是相較之下好像都還蠻兇的。但他講的不無道理，只是在溝通上，建議不要這樣去抹別人。然後什麼左交就等於藍白粉，好像什麼東西都是藍白粉。像我之前也曾經講一些可能那種極端支持者不喜歡的，他們也講我是藍白粉。然後我又要被藍方的罵說你他媽是綠區。就是我真的覺得這種戴帽子的事情要少一點，因為真的沒有必要。

就像上一集講說那些什麼環保分子，他們就等於希望人死一死。真的很多時候不是這樣連結的，但大家都喜歡這樣去做連結。好那我們就先不要去講這種政治嘴炮。我們就講實話。

實際上大盤好對就等於說可能蠻多公司都是表現很好，或者說一些主要權重的公司表現很好。那一般來說這種主要權重的公司，他們也聘了很多人。那一個公司好，他也不會只是這家公司好，他上下游然後他可能服務他員工相關的東西也都會好。所以整體的經濟我相信一定是很好的。

那只是就是說可能有一些產業表現不好，就像可能大盤很好，一定還是有些人股票是賠錢，然後一定還是有些公司是在走空頭的。然後或者說可能整體經濟好，可是一定也是有些產業是不好的。

那其實每次選舉你就會知道說，在野黨一定就是要去找這些比較弱勢的人，然後把它聚在一起，因為這樣才有話題可以去幹人家嘛。就是你現在講說可能這些藍白粉是左交，可是回到那時候太陽化的時候，我還要去現場。太陽化的時候那這些人其實就是現在大家很多人在講他左交，只是因為民進黨支持者年紀也變大了嘛。所以現在好像不去討論學運或什麼的，因為怎麼講，就大家年紀就變大了，現在大家已經變成是既得利益者這邊了。

那下一代的就是他們講什麼小草，對不對？所以我就說怎麼講，這會變成一個溝通的障礙。就如果太容易去抹邊的話，在下次選舉說不定會變得不好選。所以我給這些支持者建議就是說盡量還是多溝通，因為就已經贏了，就已經贏了，所以就是好好的溝通、好好講話、儘量不要去整天噴人家。

但是我們必須得承認，就是經濟狀況一定是不錯的，因為資料就是擺在那邊。只是還是會有些人可能過得比較苦一點，那這時候儘量不要去笑人家說什麼是你自己不努力或什麼。我覺得這個真的不太好，他其實會讓大家的那種誤會會持續的加深。就你會知道一定會有人乾乾叫，那絕對的。

第四則留言

小弟最近交了個女友但對方家人極力反對我們在一起小弟感到非常痛苦

為什麼相愛的兩個人不能夠在一起呢？想要請問主委有什麼辦法可以說服對方老公跟小孩成全我們？謝謝主委。

媽我剛才想說你在公安室，我看懂了。反正如果是這樣的案例的話，你要去討好那個小孩。那個小孩如果願意叫你爸爸的話，你就成功一半的。然後這樣不要去可能在人家有婚姻關係的過程之中去搞一些東西，給人家拍到待會給人家求償下去也是要付不少錢。對方先斷光光再來。但我知道他已經在講幹話，我們不要認真回答這種問題。

第五則留言

9988510311 可力都彩尾老婆地方媽媽主委你好

是你開啟了我老公 (括號可力都彩尾) 的投資之路。那以前車上都是播放女兒兒歌，現在開車時絕對都聽古埃。聽到重複聽還不夠，還翻去年的集數出來聽。希望你可以持續經營古埃節目，讓我老公也繼續努力經營投資。謝謝。祝這個可力都財委地方媽媽身體健康。祝她老公投資順利。那女兒的兒歌還是要給她聽，真的。

第六則留言

卡狗最戲漢按胎疾桃園中路卡布動物醫院我知道你有在聽

請你的客人乖乖停去步行一分鐘內的停車場吧。他媽的每次都停在人行道或車道正中央是沙小？鄰居的命也是命。祝孟公龍年喜獲小龍女。

這應該是地方的鄰居需要廣播給看啥小。桃園中路卡布動物醫院可能要請你的客人這個要好好停車。

第七則留言

請不要打手，後面被卡掉超過八行跳過。不是講幾次了，不要留超過八行？不過看在這個留言照片有漏掉，還是回一下。想問孟公會做債平衡嗎？之前一直以為是債平衡，直到聽您的推薦拜讀了綠角財經部落格，有提到他會每年將債跟股票調整比例。好奇像您這樣，幾乎以股票為主，還會做平衡嗎？會以限值還是成本作為評估呢？

會。那特別是以美股，臺股的話比較像是說理由不見或者說我要的題材玩完了，我就把它出掉。但美股因為很多是長期持有的部位，而且是持有了好幾年，所以當今天可能某個東西大調漲，然後漲到它的比例變到很大的時候呢，那我有找到新的機會，我就會把那個漲到最大的稍微提款一點出來。

所以像可能在 2020、2021 的時候就賣了蠻多的特斯拉。那近期的話呢賣了蠻多的博通跟 AMD。那前陣子就是賣了蠻多的揮打。反正我就會把他稍微降降降。舉例來說我可能揮打本來是 20 幾 % 的一個設定，那他漲到變 40 幾 %，那我可能就會降降降把他降到剩下可能 25、30 降，也不一定會直接硬拉回去 20 啦。舉例來說是這樣，就是我會把他往下降。

那或是另外一種平衡方式是我蠻喜歡賣掉爛貨的。就除了這個可能漲最多稍微 Take Profit 之外，那那種完全不會動或是表現很爛的東西，一般也是我的沙漏物件。那舉例來說像前陣子就是殺掉了 Netflix 嘛，然後再往前是殺掉了這個 Square，就是可能比較差的東西也是我殺的物件。所以好像我是殺這個槓鈴兩端的東西，這是我主要的一個做法。

第八則留言

下面為 Ryan0168 開播元老 Charway 主委您好

謝謝你優質的分享。每次前沿生活話題開場加上產業分析，很像在國外開會的感覺。珍惜每週兩次跟你開會的時間很開心。祝福你與家人幸福快樂。

3 月 31 號是臺居許副總的生日，那請幫忙用客家話祝他生日快樂。愛您就不知道怎麼講。那我們祝這個臺居的許副總生日。那再來他講說什麼我的節目讓他很像開會的感覺，他很珍惜。這是他媽的什麼樣的一個怪咖？這是在臺積電上班上到肝已經變成是黑色，然後現在很喜歡、很享受是不是？就是一般來說應該比較不會有人很享受、很開會的感覺吧。好但非常感謝你的賞識。

第九則留言

木子陳峰五星好評節目吹吹

第二次留言感謝主委錄製好節目。祝福主委一家平安健康。去年 8 月 26 號趁我生日求婚成功，也在 9 月 21 號和老婆公正結婚。非常感謝老婆的不嫌棄，願意和我裸婚。

3 月 23 號是我老婆靜怡的生日，那雖然已經過了，能否請主委獻上祝福？今年 5 月也終於趕上這波日本旅遊潮的末班車，趁日幣便宜好好犒賞一下。那非常感謝你的支援。那就祝這個 3 月 23 號牧子陳峰的老婆靜怡生日快樂，雖然過掉了，但我們還是充滿誠意。

第十則留言

祝你早日拿到綠卡，一切順利。

第十一則留言

一除了以前沒有努力唸書之外挨大有後悔的事情嗎挨大有什麼人生哲學嗎

那祝諾亞長大不要遇到像水源一瓶那樣會把人家錢幹走的朋友。我是沒有在追後續，但第一時間報道出來的時候看到，我是很難想象說什麼他好像幹他的賬戶去還錢還是啥，超難想象。你知道像銀行的 KYC 然後跟你他媽的那個錢，你不用說很多，你可能動個幾萬塊、十萬塊，你媽莫名其妙這樣會來會去，銀行馬上第一時間就打電話來問你說你這筆錢要幹嗎。所以我很難想象他完全不知情，但我不知道去賴他或啥，意思是說幹也太扯了吧？你怎麼會不知道你的朋友在把你的錢幹走，或是說你的這個翻譯、你的員工在把你的錢幹走，超級扯。

但不知道反正就最後面看他們調查怎麼樣，我也不是特別在意。反正就是知道這件事情，那好非常感謝，就希望他又不要遇到會把人家錢幹走的朋友。

那再來講說有沒有什麼會後悔的事情。其實真的沒有太多會後悔的事情，包含沒有好好念書，其實我也沒有很後悔。那只是以我一個過來人的身份，我會勸大家還在唸書，你要好好念書。但我一定不會後悔說自己沒有好好唸書，因為我如果說當時有好好唸書的話，我不知道搞不好我現在就是在當某個工程師或是可能在哪個醫院工作之類的。

就假設我真的很會念書的話，但是我沒有好好唸書就是媽、念得爛。那假設我好好念，說不定我就在做那些事情。那些事情跟我瞎比，我當然會覺得說媽的奧米頭佛，還好老子沒有唸書。所以我講那個是講說就是當然我們回到舊學時代，唸書真的是 CP 值最好的一個東西，所以真的好好念。

那再講說我們什麼其他會後悔的事情。我比較少會有長期後悔的事情，所以我基本上只要有一件事情我也後悔，我就會當下瘋狂的去想它，然後去想辦法下一次不要再犯。或者說想到就是因為你想到可能就很不舒服、很痛，你就一直去想，然後想到你完全不會痛為止。這是我一個虐待自己的一個做法。

那以近期來講，我覺得就是這樣：不要去投資朋友做生意。然後就是我今年有投資幾個朋友然後去做一些嘗試，那只是後來又如願的。就像是我在節目講很多次，就是你一定會遇到不開心的事情，可是有時候你就是覺得你自己投鐵試看看，對不對？這些人看起來很好，試看看，有些就是要讓你很失望。所以最後面真的是老子以後就專心做股票，在比較管一堆有的沒有的事情，你們去給人家幹一幹，我也沒差。就是越來越有這種想法，因為真的很多人不會珍惜你，就是你拿出很多的誠意，可是很多人是不珍惜你的。

那再來捱到什麼人生哲學嗎？比較沒有什麼人生哲學，以現階段來講的話就是「家和萬事心」。雖然聽起來很廢，可是我真的覺得當今天你跟家裡的人減少很多的衝突，那有些衝突可能是不可避免的。就是明明你是有道理的，但你還是選擇退讓。你只要把你的東西講完之後，當然就選擇退讓，那你會發現說就是有時候你沒有想象到的地方，它其實有很多的阻力。

其實我們的生活之中有時候會有很多莫名其妙的阻力，然後這個阻力可能是不知道你爸媽又打電話來跟你要校勤費、越要越多。那可能是不知道就是你身邊的可能哪一個朋友又搞事情，或是你回家，你就知道你老婆要跟你吵架，因為你的對話裡面就是今天你們群組去吃飯，然後裡面有幾個女生之類的。就是你知道這些事情可能都是很小的事情，可是當每一個它最後面都會變成你心中要想的事情，它會變成一種阻力。

所以我現在都是儘可能去降低很多的阻力，所以我就把它總歸為「家和萬事心」。反正就是基本上在家裡面，我們都儘可能去和諧一切的事情。那當然和諧不是講說拒絕溝通或是我們選擇性的不去溝通，而是說就是儘可能去找出一個解方，讓大家都舒服。即便你可能看起來是稍微吃虧一點，但交換來的就是你可以更專心去做很多事情，那我覺得其實整個心情上是非常輕鬆的。

所以不知道，現在我只想到這種超老派的東西「家和萬事心」。

第十二則留言

靈骨小哥股票直性研究

所以好第一個問題：想問如果看好某個題材，要怎麼樣去找相關的公司有哪些？那目前都是去 Google 某某概念股，跑出來的通常都是一些比較大型的公司或是根本是錯的。

那第二個問題：如果是一些小公司沒有法人報告的情況之下，想去看他各個產品的營收佔比或是銷售地區的佔比等相關資訊，可以從什麼地方做研究？懇請你作為開示。祝全家平安健康。

那首先當你看到某個題材，當然最簡單的方式就是 Google。所以我們這個年代最重要的一個技能就是 Google。當然可能到我們兒子那個年代，最重要的技能是如何下 prompt，讓 AI 就幫你做事情。只是在我們這個年代或者說在這個跨越之際，我覺得如果你可以把像 ChatGPT 或是 Google 用得很好，真的差很多。

你知道像我隨便舉例，因為我最近想要重新去釐清老黃的一些消費性的產品線。我就問你 40、60、70、80、90 差別在哪？然後它裡面用的晶片分別型號是什麼？其實如果你要去 Google，你會發現你光是關鍵字就不好下。那可能你可以找到 60 跟 70 的比較，可是你找不到全部一起的比較。但這時候你就發現 AI 超好用，你只要在 ChatGPT，你只要下得對的話，它直接全部列表給你，它可以畫成表格，就非常屌。所以你可以很快去解決很多問題。

那我覺得善用 Google 真的非常的重要。那你說找到是一些比較大型的公司沒錯。所以這時候你要用大型公司再進一步的去 Google。所以是我的話，我也這樣做。就像說我今天要找封裝概念股，隨便舉例，然後我可能找到某一家公司日月光。那這時候呢，我就會去找日月光裡面的某一個封裝專案是我特別在意的，然後再去空白概念股，就是再進一步的去找，或者說去空白上下游。你要去善用空白，就是某個關鍵字然後空白關鍵字再空白再關鍵字。

所以那其實跟 AI 去下 prompt 有點像，就是你要給對的指令，然後你會越問越精準。所以一般我都是確實是用你的方法去找。那到現在現在我已經比較不會需要這樣子，可是最早確實是這樣子做的。那到後面你就會慢慢的熟悉。

那再來講說如果沒有法人報告，你就看年報不就有了？年報裡面都寫得清清楚楚，就是他銷售專案有什麼，然後賣去哪？那個全部都有。那如果真的沒有辦法看年報覺得字太多的話，就去找什麼 Money DJ，他們一般也會寫出來。然後或者是就是 Ctrl+F，然後去搜尋你要找的東西，一定找得到。那年報裡面都會寫。

第十三則留言

又是你但是 OK 不是在講全職

我應該不會想再回全指紋，因為真的回到很煩。那上一集沒想到我的很煩的情緒聽眾有感受到，就是有一些聽眾在我們的 Telegram 就講說感覺出來就是我這一集比較暴躁，那有些問題就不想回。沒錯因為我一直反正我就討厭回一樣的東西，就不要一直問我一樣的東西。

所以這個 OK 他沒有問一樣的東西，我們就來回一下。他說請問挨大有用付費軟體嗎？有哪個比較常用可以分享嗎？那請問挨大每日時間是怎麼樣分配給工作跟家人呢？每天都睡多久？祝老婆 Lisa、挨大、諾亞全家健康平安。挨大老二多三公分愛您。

你看這樣子就讓我很不好意思，我之前跳過你，你要問全職，我下次也回答你。因為老二大三公分，這個你可以不回答他嗎？

前面的付費軟體目前沒有。但是我去訂閱一些付費報告，不管是海內外的我都有。其實訂這些報告最主要的目的就是它幫助我去減少一些整理資料的時間，所以對我來說我覺得非常值得。可是我是我其實不太推薦小資族訂太多東西，因為你的每一個本金都非常重要。那比較像是說就當你今天已經有一點資源的時候，你可以去付錢去買別人的時間。可是當你今天可能沒有這個錢的時候，我覺得累積本金超重要，這還是要跟大家強調一下。因為很多人可能就是東訂西訂，然後最後面根本沒有存到錢。

那再講說怎麼樣分配工作跟家人？基本上我是 24 小時都在工作，只要是醒來的時間我一定在工作。那就算我可能在跟小朋友玩的時候，我還是在工作，就是手機會一直看一些東西。那所以這個是我一直想要改掉的一些壞習慣，所以我現在可能會就像說我在跟小朋友玩的時候，我會去告訴自己當然不會直接講出來，不是那種罵怪咖、手機放下、手機放下自己講。但是我就會提醒我自己我怎麼又在看著手機然後跟兒子講話？所以我手機就會放下，然後類似這樣子，就是我會儘可能的在跟家人互動的時候，特別是他們來找我互動的時候，我就會放下我手邊的工作。

可是扣掉他們主動來找我的話，就大多數的時間其實我都是在工作或是累工作。所以累工作就是說雖然我現在可能躺在某個地方曬太陽，可是我可能在手機裡面是在回一些朋友丟過來的一些新的資訊，然後我們再去交叉比對或什麼的。而且我其實是老實講我做得很開心，我就是可能聽到都在工作、媽你也太辛苦、太累了吧？會累但是還蠻開心的，是這樣。

那每天睡多久？以目前在歐洲的話大概是四到五個小時。那過去在臺灣的話是有睡到七到八個小時，就是有開始去調整。那其實以前的話大概是隻有睡三到四個小時，大概持續了五六年以上。然後後來發現沒有辦法，所以拉到七八個小時。然後現在到歐洲，其實過去在歐洲就是我來孃家的時候，我還是晚上會看盤。然後現在就變成我知道我不可以這麼操，可是我還是會想要可能就在說熬夜到兩點，然後看一下臺股的開盤到三點，然後就去睡覺，睡到早上七點，類似這樣。這是我現在的一個生活形態。

第十四則留言

MaxLiu97667 主委大大真滴大請問主委大大是否可以幫忙評價 RDTT 感謝諸位大大

我不知道那什麼東西。

第十五則留言

吃損吃到消化不良吃損吃到消化不良谷愛您好

追你的節目好久了，從福利熊送福利的時代開始。想知道愛大對於紅傑科股價超過文貌的分析或想法？要怎麼加入沉浸才還我錢隊伍？

首先你掉入一個很大的陷阱，而且你他媽，你從那時候聽到現在，你怎麼可能來問這種菜雞問題？代表一定沒有認識那些題。就是千萬不要去相信很多媒體喜歡報的什麼誰是股王、股後，然後用股價來做評論這件事情，因為這非常奇怪。這個你在外國人的媒體比較少會看到這樣的東西，就臺灣媒體喜歡這樣寫而已。

就是一般我們去評價一個公司的大跟小是用市值來看，Market Cap，就是這個市場總值是多少，而不是你的股價。因為股價可能會有偏差的狀況出來，所以用市值去評價其實是比較準的。所以你用股價誰超過誰，那個是一點意義都沒有的。就像說什麼某一隻小型的股票它股價超過臺積電，就等於它比臺積電好嗎？不是這樣子，你要看市值。像臺積電就是穩穩是臺灣市值最大的公司，可是股價比較高的公司有一大堆。所以這是一個非常重要的事情。

然後再講說紅傑科跟文貌，其實我們在上集、上上集有講到，那還是快速的跟你說一下。反正簡單來說就是紅傑科吃到了一堆中國這邊的單，那到現在可能駕動率是滿到第三季左右。所以它整體的狀況是比文貌好一點。但我還是相信文貌在後面是還蠻有機會的。

第十六則留言

林佑生你個臭老二

跳過。

第十七則留言

小米饅頭要加油全村的希望仙仙老師諸位您好

我男友是你的忠實粉絲，他聽了您講的話可能都比我的還多。那生日快到了，希望主委可以祝臺南色色小凱生日快樂。也祝福主委一家身體健康平安。

我們祝這個臺南色色小凱生日快樂，這個是小米饅頭要加油給你祝福。

第十八則留言

人稱領口大股詳評剛在 A7 買房的股市菜雞主委您好

我是你的忠實聽眾，每週三六都會準時收聽。很喜歡你分享對於股市的看法。今年 4 月 14 號是我弟弟 Ben 的生日，可以請主持人跟他說生日快樂嗎？感謝。

我們祝這個 4 月 14 號的弟弟 Ben 生日快樂。

第十九則留言

Charlie Doe Wan 4 月 8 號榮俊 aka 珍貝生日快樂

請主持人幫我祝福住在鋼山的洪先生，4 月 8 號生日快樂。感謝。啥也不是散會。

洪先生 4 月 8 號生日快樂。

第二十則留言

藤井商基隆幸福越南美食

小弟在基隆跟老婆在基隆市 16 路 19 號開了一間越南美食店。湯頭是純大骨跟蔬菜熬煮，湯頭鮮甜爽口。春捲清爽。魚露醬不敢吃、魚露的也敢吃。那店裡也有快樂肥宅水靈卡，也有。希望有幸請挨大來嚐鮮，順便體驗基隆的點點點風光。

為什麼要點點點風光？你是要帶我去什麼神奇的店家是嗎？好啦那有空去吃看看。這個 16619 號。OK。

第二十一則留言

科建任你這個小氣鬼猥褻的吳克軒挨大你好想請教一下

您會出沒在義大利哪兒呢？這禮拜要去義大利，想找你拍照猥褻一下。祝您和家平安。

我現在在托斯卡尼。

第二十二則留言

太常跳過。

第二十三則留言

Liu Ning Ning Ning 88 檸檬

想請問孟公對於愛普佈局 AI 許久，但目前股價一直崩的看法？謝謝祝全家幸福平安。

這之前聊過，不是講說我就是看不懂嗎？他講那個 VHM，雖然看起來好像跟 HBM 有一點像，概念上還蠻類似的，但我目前是沒有實際上看到到可能有哪一個大廠真的有用他家的東西。

基本上我們去看這個供應鏈的時候，我們當然都會知道說各個廠家可能會提出他們自己認為很先進或是很酷、很屌的方案。像我們之前跟大家聊群聯的那個 adaptive 方案，那這邊說一下也非常感謝這個群聯那邊有邀請我就去他們的公司看一下。真的是一個非常有誠意的公司，那就大家可以多注意他的方案。

反正總之就是說我們會去看一下各家公司的方案，那最重要的還是要有客戶採用。如果沒有客戶採用都是給供的。所以一個東西出來只有你自己說好，是沒有用的。那我們可能就是再觀察一下，因為下回用到 HBM 的基本上就是這些 AI 相關的產品，不管是 Intel 的、還是是 AMD 的、還是是老黃的。那如果哪一天他們可能有想要去跟這個愛普去做一些合作的話，那我們再來討論它。

但我相信以這種股票來講，你等到那股價開始連續拉幾天漲停，那就是有狀況了，這個應該不會等到大家知道才動。