來源：gooaye/corrected 校正版 Markdown 原始檔：foodmo/gooaye/corrected/EP0438.md 集數：EP0438 SoundOn：https://player.soundon.fm/p/954689a5-3096-43a4-a80b-7810b219cef3/episodes/6eaa41c8-08e2-470a-8554-f3df667b1537 音訊：https://rss.soundon.fm/rssf/954689a5-3096-43a4-a80b-7810b219cef3/feedurl/6eaa41c8-08e2-470a-8554-f3df667b1537/rssFileVip.mp3?timestamp=1711189495317

EP438 | 🏐

開場 / 贊助：眠豆腐（Sleepy Tofu）

歡迎收聽股癌。我是謝孟恭。This episode is brought to you by Sleepy Tofu USA.

Hello Sleep Lovers，here is a quick update on Sleepy Tofu’s recent success in the US. In the latest sales report，Sleepy Tofu has made waves with an impressive total of 330 mattresses sold in just two groups of purchases. The stronghold is in California，where 139 units were snatched up，accounting for a noteworthy 42% of overall sales.

另外，華盛頓州已經領受了 41 個購買的眠豆腐。接下來是 21 個購買的德州，19 個購買的紐約。這種廣泛的執行反映了品牌在多個市場中增長的流行性。不過，眠豆腐成功達到最高的銷售量，包含了臺灣，遠達 13,900 公里的遠處。而好訊息繼續。在美國，第三個群眾的銷售沒有開放。

理髮與個人護理的新體驗

好那今天是我第一次在羅馬剪頭髮。感覺非常新鮮。它這個理髮方式就很類似那種以前家庭式幫你做整套的，只是現在好像比較少見。就是你到現場去之後呢，他除了幫你剪頭髮之外，他還直接把你放倒，然後開始幫你敷熱毛巾，然後幫你刮鬍子。

那整個服務下來，剪頭髮加刮鬍子是 50 歐元。但是我覺得非常的值得。我不知道臺灣有沒有這樣子的東西。就我現在在林口好像比較少看到，基本上就剪完頭髮，然後洗一洗頭，然後叫你滾出去。

但如果說那種可以幫忙修眉毛啊、挖耳朵啊、刮鬍子的，不知道為什麼，我覺得那個粉紅泡泡直接跑出來。我今天在那邊給他刮鬍子的時候，我突然有一種——就是我這一個媽的臭娘炮的感覺，甚至已經想把手指伸出來，讓他順便幫我做指甲光療之類的。但是那個感覺很好，就是那種你完全被呵護的感覺。

那整個弄下來大概也不到一個小時，就整個人非常清爽的出去。所以變成男生其實就不需要去打理自己嘛，反正我們本來就是一個月剪一次頭髮。現在連鬍子都不用颳了，反正就一個月進去一次，然後他幫你整理一下出來。媽的幹，跟一尾活龍一樣。

所以我現在回臺灣，我應該就會第一時間去找類似的服務。我覺得我有一點回不去了。

Vision Pro 重新把玩

那最近也把擱置已久的 Vision Pro 拿出來重新把玩。真的是放了一個多月，完全沒有理它。想說會不會這個東西真的不行？為什麼我媽買了之後，然後就放在那邊一個多月沒有動它？

但其實最主要的原因是因為，我現在要開兩個賬號。一個賬號就是我本來自己的賬號，然後這樣我就可以看我裡面 Apple TV 買的電影。可是另外一個賬號，要去辦一個美國的賬號，你才可以去使用就是美國的 App Store 裡面的 App。因為它只有開放美國的商店。

可是問題是 App Store 裡面，又真的沒有多少東西。所以我覺得它現在是停留在一個內容可能不夠強的階段。但是呢，在一些實用方面，像是電影啊、拍片上，我都覺得非常的厲害。

那電影呢，我就重新的把哈比人、魔戒再看一次。這已經不知道是他媽幾刷了。那這一次呢，還特別的去買了一下教父三部曲的經典珍藏版，那重新再看一次，也是看了好幾次。但這一次又有不一樣的體驗。

這一次就是看到那個桑尼被槍殺的片段，那特別的有感覺。就他被斃掉之後，然後人家要踹他一腳，還不敢在他生前的時候踹他，要他已經掛掉。很氣啊，就踹來講到超陽州白咖。代表他真的是一個硬漢。

那重新看下來，我就覺得——像以前會認為可能第一、二都很棒，三沒有這麼好。三像是硬牌的，類似那種喜劇任務的感覺，就最後一步是硬牌的。那可是現在，我覺得連二都沒有這麼好，真的只有一。馬龍白蘭度演的 Vito Corleone，哇，超級經典，非常好看。

那雖然可能我已經推薦 N 次了，可是我就是用 Vision Pro 再看一次，然後非常的過癮。所以還是要再推一下。

拿破崙電影評論

那我就一直這樣瘋狂的看電影，因為真的太過癮。一步接一步，我他媽直接整個停下來——拍的超級爛。就像最新的這個拿破崙。主演是 Joaquin Phoenix，就是小丑的那個演員。

所以你心中的想法就是——他以前都是蠻挑劇本的嘛。就是你記得以前看到他都是很棒的片啊，像是我很喜歡的《Her》，或是可能《小丑》，也是大家都非常喜歡的。那現在他拍拿破崙，這種經典歷史大劇，一定可以超讚吧？

就他媽從頭到尾，我唯一有印象的就是兩個畫面。就是他在迪奧克來分。他在迪奧克來分的時候，真的很像你去寵物店看到兔子在交配，另外一隻兔子的時候，跟那種抽插速度超級快，然後可能三秒鐘就結束。他就一直去拍這樣子的畫面，然後他可能覺得自己很好笑。

我在想那個導演，可能在拍這一幕的時候，他覺得自己很幽默很好笑，就像我兒子有時候做一些事情，然後我就要跟他說「不好笑，爸爸笑不出來，不好笑。」這個導演就是沒有人在旁邊跟他講說不好笑，所以他媽拍那種很白目的東西。

然後外加他可能想要——怎麼講——就是把很多拿破崙的經典戰役都一次塞進去。可是問題就是，他感覺有交代到，但是他又沒有拍得很深刻。所以整部片就感覺他在那邊跳來跳去、剪來剪去。我想說是只有我覺得很爛嗎？

然後上網查就發現說，好像大家都覺得蠻爛的。然後剪輯的部分，好像是因為他的片長拍下來，我聽說有什麼四個半小時還是五個小時，超長的。所以有可能是因為剪輯毀掉。不知道，可能之後再看完整版吧。

我這邊跟大家講一下，像什麼《魔戒》，他都有完整版可以看。這可能很多人不知道，你以前在電影院看的版本，那是有被修過的。那如果說你去看完整版，其實會拍出很多細節超讚。我不知道拿破崙是不是這樣子，我希望是。應該有機會想要把它拿出來看一下。但是像它這個院線的版本，或者說你在 Apple TV 裡面看到的版本，感覺真的超爛。

我真的看到這一步之後就完全停下來。

Vision Pro 錄影測試與感受

那除了看電影之外，我重新的去玩了很多 Vision Pro 的攝影模式。然後就發現說，那個影片其實要弄得很長。因為我之前是為了測試嘛，所以可能就是這邊用一下、那邊用一下，然後沒有真的很深刻的去用它。

然後我現在的測試呢，就是我把那個錄影開啟之後，我就帶著它可能十分鐘——就是給它一直錄。然後等到我回房間的時候，我被嚇到。剛好是被嚇到，因為我就白天那邊亂錄影片。我想說晚上來看一下，然後晚上來看，你真的可以感受到，就是人家講說那種節肢的一些病患，他會有患肢的現象。就是他會覺得他自己的腳是還在的。

所以就像說，你今天拿一個鐵錘，往他右腳被節肢的方向揮下去，他一瞬間他還是會尖叫，他會把他腳收回來。只是他沒有腳，就是他還是可以感覺到那樣的一個緊張，然後甚至會感覺到一些痛感。甚至在晚上睡覺的時候，我會覺得他那隻腳在癢。

那我覺得 Vision Pro，它真的可以給你那種換肢的感覺。很變態，其實我真的覺得很嚇人。就雖然他拍出來的畫面還沒有到很高解析度，可是真的已經堪用了。

所以當我今天可能已經在睡前，我已經躺好都已經關燈，那我戴上這個畫面，重新看我白天錄的畫面。當我手跑去摸兒子的時候，或者跑去摸 Choco 的時候，媽的我會揪一下，我心會揪一下，然後會覺得就是我真的有摸到。

所以我覺得超級可怕的。然後我現在真的是真心希望蘋果可以繼續推這個產品線，就是把它變得可能很輕薄，然後我可以可能 24 小時都在外面，就戴著這樣的一個產品。就希望它做像是一個眼鏡的感覺，就大家不會覺得像是一個痴漢或是怪物。

但是你真的可以重新的去經歷過你一些可能在人生之中覺得非常經典的片段，而不是只是在家裡這樣拍一拍。就如果真的可以帶出去露營，可能今天去某一個超貴的行程，那你知道你可能只能夠來一次。你把它錄下來，你真的可以重新的回去體驗。然後那個感受是非常好的。

或是像我之前有發現，那個什麼東方列車，這個好像只有在什麼小說跟電影裡面看到。然後後來發現說真的有這個東方列車，從威尼斯開到巴黎。然後最便宜的票，好像十二、二十萬吧之類的。我想說如果這樣的東西可以把它錄下，應該超帥的。你可以重新體驗好幾次。我下次想去開啟看看。他要特別挑時間，但反正總是隨便舉例，就假設有一個這樣很屌的東西，然後你可以帶著你的裝置，那裝置不會讓你看起來像痴漢，或是直接被人家拒於門外的話，那真的超棒。

你可以重新經歷很多事情。甚至像我之前稍微自己幻想的，假設你有什麼過世的親人或是狗狗，你當時有錄下一些片段，你會很感動。其實我覺得這個片段可能會讓你神機錯亂。它可能仔細想想會蠻可怕，就如果說你真的可以看到你當時的狗狗跟你的可能已逝去的家人的話，其實應該是會淚流不止，甚至會覺得心臟被重擊。

可是某一程度上，當你真的很想念他們的時候，你可以帶上這個東西，重新看一次。就以前有這樣的一個想法跟猜測，第一次拿去摸的時候就這樣的感覺。但現在你把這個片長拉長，你發現完全不一樣，跟你可能看短影音跟長片一樣，就長片有時候會有一些比較深刻的東西。你會記得，之前我錄的時候可能就是一分鐘、兩分鐘測試一下，故意跟大家講說「跟我揮手」什麼的，然後現在就是完全不跟大家講說我在錄影，但是我一直在錄影。然後錄下大家日常中的片段，然後真的覺得非常的可怕。

Vision Pro 後續訊息與展望

順便來跟大家更新一下現在 Vision Pro 的一些訊息。就是有傳出說下一代的 Vision Pro，有可能會稍微的晚一點點，大概在 2026 下旬，甚至更後面才會出來。之前傳的一個平價版的 Vision Pro，目前在供應鏈這邊也是稍微的有卡到一下下。

就我們理解，就是本來可能會蠻順的，然後我現在不知道，它是因為開發的原因，還是因為產量的問題、良率的問題，還是因為在銷售端這邊，可能沒有看到它要的一個爆發的成績，還是在美國這邊有傳出來說，它退貨率大概在 4 到 5% 之間。我不知道是哪一個理由。但我們開始有聽到一些訊息，講說這個東西，可能會稍微晚一點出來。

我是希望蘋果不要把這個計劃刪掉。這個計劃真的太棒了。我希望它可以持續下去。

那現在大家看到這個 Vision Pro，你覺得它很貴、很重。但你就要把它想成是可能第一代的手機，其實長這個樣子。那之後可以做到輕薄，可以做到評價、CP 值高的時候，那可能就可以打入大眾的市場。

我還是覺得這個東西，它在未來有很棒的一個發揮機會。所以要持續的去看它。而且蘋果其實現在是還蠻缺乏這種某種硬體的矛尖，因為我覺得它現在在歐洲這邊跟在自己的本土——美國——都遇到了蠻多政府方面的一個打壓。

那其實有些理由，我覺得非常的牽強。就有點像是因為你真的做太大，你太有名、你太有錢，所以大家要在你身上提款。我看一下的感覺真的是這樣子。那所以可能很多人對蘋果，就會開始存疑。就是你一堆資力要拿去繳這些罰金，然後現在你可能在你既有的產品上面，又沒有很強的突破性。

那最新的 iPhone，我們在供應鏈這邊的預估，又會少個他媽的一兩百萬臺。所以其實大家好像看不到蘋果有什麼樣的很明顯的成長性。所以有時候我就覺得，像這樣的公司，他會需要有一個好像矛尖的角色，然後帶領整個公司衝出來。

所以我覺得可能 Vision Pro 就是一個很棒的東西。所以我希望他們可以繼續開發。比較有可能跟電動車一樣把它砍掉，那就非常非常的可惜。千萬不要因為一開始的銷量，然後就覺得受到挫折或啥小的。

就是在前陣子可能就是剛出的時候，你看到很多人在吹捧，然後之後很快的，大概不到一個月內，就有很多新聞發出來說一堆退貨或什麼的。那好像近期就沒有人討論。但就我們理解，其實退貨的數字，對是不低，但是其實也不高，就是差不多在一個很合理的範圍內，就是 4% 多左右。

所以我會覺得可以接受的一個數字。他們應該要繼續開發這個產品。

那也稍微的跟大家分享一下 Apple 下的一個近況。

群聯 Adaptive AI 方案分析

好那我們上一集 Q&A，有一個朋友在問我說群聯 Phison 有一個 AI Adaptive 的方案。他們公司把它念成 Adaptive，但拼音是 A-I-D-A-P-T-I-V。那這個 Adaptive 方案是什麼樣的一個東西？那在邊緣運算，我的看法是怎麼樣？然後提到什麼小老弟雨瞻在吹啥小的？

那這個東西其實我有印象，因為我們大概一天會收到 50 到 100 份的報告。就是可能在行情很熱的時候會到 100 份，那行情沒有這麼熱的時候可能大概是 50 份。那包含但不限於一些券商的報告、銷售報告、買方的報告，或是一些法人會私訪的 memo，然後一些小作文，就是裡面會在那邊對句的，每個都是唐伯虎在那邊給我寫詩的。

那再來就是一些可能是一行文。一行文是最近還蠻流行的，直接寫一個股號，然後後面寫一小段故事，告訴你價格是多少。我還蠻喜歡看這樣一行文的。當然不會把它當成是一個買進的依據。只有一些一行文呢，其實裡面寫到的東西，你一看就知道是不是真的有料的。就是有些可能是平常大家在吹的 Buzzword，你知道說是不用看。只是有些東西我沒有看過，所以它很快就會勾起我的注意力。

所以一般我們就是快速的去掃過這些東西。那像我自己手上現在是沒有持有臺灣的記憶體股票，我只有美股的 Micron、Pure Storage 跟 NetApp。就是之前跟大家分享，這幾個東西。那臺灣的群聯呢，也是我之前會買的股票，只是我就是後來把它除掉。所以因為自己你手上沒有這樣的股票，所以你就不會去做太多的剖析，你可能看到知道就好了。因為大概故事我們都有掌握到，所以一些關鍵字可能也只是瞄過去。

因為其實各家公司、各種時候都會去丟出他們可能現在覺得很酷的東西。你也不知道什麼時候會實現。但因為這個聽眾講的時候，就特別去把它挖出來看。那我發現說真的還蠻有趣的。

那首先這個 Adaptive 方案是幹嘛用的呢？就直接套潘建成在訪問裡面講到，這就是「窮人版的 AI」。那當然不是講說「他媽死窮鬼才用這個東西」。他意思是講說，你今天如果要去做一個 Fine Tuning，你搞不好買就來說 5 個 A6000 的 GPU Workstation，搞不好就 cost 100 萬。假設你用它的 Adaptive 方案，搞不好只要 10 萬塊、20 萬之類的。

重點是為什麼它可以做到這麼便宜的一個價格？我們知道說公司的新聞稿直接寫到說，因為它是去使用自家的 SSD，Adapt 到 AI 的系統裡面，所以才把它稱為 Adaptive。Adapt 的方式，就是它透過 Middleware——他們開發的軟體——然後去把這些記憶體做跟模型的對應排序之後，然後去最佳化這個方案。

但實際上要怎麼樣做，我不知道。不知道工程相關領域，老子真的沒有辦法研究那個東西。反正總之就是，它可以最佳化一些模型，就像說 Lama 模型，可能到它的 Adaptive 方案切一切之後、弄一弄之後，它就可以丟進去它 SSD 裡面直接做訓練。所以可以取代部分的 DRAM，甚至是 HBM。

簡單來講故事就是這樣。既然可以取代這些東西，你就知道價格可能就更便宜。只是比較可惜的地方是，過去傳的大概總共有 6 到 7 份的資料。我發現全部都是跟著群聯的新聞稿出來的。當然不是講說是群聯叫這些股票圈人士去傳的，就大家可能直接照抄新聞稿的東西，然後就把它貼出來。

那所以呢，我要去找一些線索。發現說就大家都在寫一樣的東西。反正就是說，這個東西會更便宜，那會比輝達便宜、比 C 便宜，然後這個是一個最佳選擇，然後他有跟什麼華泰跟誰有合作，他的那個 SMT 的，就是良率的檢測上面什麼最佳化了 8%。就每個人都在寫一樣的東西。

那但是他沒有實際上寫到說幹所以你到底怎麼樣做到的？我不知道工程的部分，就要說我是要知道 spec，我要知道你到底用了哪些硬體。那我就去稍微的 Google 研究一下。我就發現說，其實在去年他們就開始提這個東西。

那潘建成在訪問裡面就有提到，為什麼他們會去搞這個東西呢？因為在去年的時候，他們公司的工程師講說「我們也要搞一個內部自己的生成式 AI」。老闆講說「要多少錢？」然後他剛剛講說「6000 萬」。為什麼要 6000 萬？因為他要買三組的 DGX，那應該是講說三個 RAC 之類的吧，不然不會這麼貴。反正就是說要 6000 萬的一個價格。

那老闆就直接跟他說「沒錢」。因為在去年跟前年，大家都知道說記憶體的狀況是非常差的。基本上大家都跟你講說「只有白痴會買記憶體」。那在那樣的一個環境之下，潘建成也是很老實，直接跟他講說「媽的我們就是沒有錢」。

所以工程師聽到沒有錢，我覺得可能不知道他敢硬還是怎樣。反正就是這個硬硬精神有出來。老闆說沒有錢，那我們就來土炮。我們就來自幹。當然故事是這樣講，實際上是怎麼樣我不知道。故事是這樣說的，所以他們就跑去自幹，然後就開發了一些軟硬整合，所以就做出了自己的 adaptive 的一個解決方案。

那查了一下去年的一些新聞稿跟一些可能在展覽方的檔案，我就有發現說，原來它解方是長這個樣子。因為想說你只是把 SSD 融入進去，那它可能是一個擴充方案，它怎麼樣變得更便宜？原來是因為它在 GPU 的部分也可以去做一個 downgrade。它可能不用用到這麼好的一個 GPU，它可以做到類似的效果，所以才會更便宜。

簡單來說它可以省下一些 GPU、DRAM 跟 HBN 的錢。那當然我看到有詳細寫到各項 spec 的東西是去年的東西，所以今年會有什麼樣的調整我不知道。我不知道，所以我現在講的並不知道今年的方案，只是可能方向是大致上類似的。

那他是直接去採用，就像說他合作夥伴有一個是 AD-Link 零華，然後他拿零華的工業電腦的解決方案——Jackson O-Ring。這個 Jackson 就是我們上一集跟大家聊到，就臺灣 IPC 很多會用到，在邊緣裝置上面的 GPU 的解決方案。

那這個 Jackson 的東西就想要整翻，就是一個比較稍微便宜一點的 GPU。然後這個 GPU 的價格排序，可能從最貴就是伺服器等級的那些 GPU。然後再來可能到推論端的一些 GPU。伺服器等級就是現在就 B100，然後可能是 GB200。那再來到推論這邊，可能是 L4、T4、L40S 這樣的東西。那接下來可能就是到 Workstation，那可能就是 A6000。那再下來可能就是到 Jetson，然後再到消費端之類。

但是後面的東西可能有些就是互相重疊。反正可以大致上這樣排序。那他可以直接拿 AD-Link 的 Jetson，那可能就去配合他的 SSD 方案，可以達到搞不好是別人可能 A6000 的一個程度。所以為什麼把它稱為是「窮人的 AI」，就是你不用花這麼多錢。

那如果你是 SMB——Small and Medium Businesses——或是一些學校單位，你根本沒有這個預算的。那你可以去拿一個可能沒有這麼好的 GPU，但是搭配 SSD 的一個擴充方案，然後去 Fine Tune 這些模型，可以更快的融入。不管你是醫療還是工程，還是科學，還是可能教學領域上，就是你把模型套進去你們的就是需要訓練的內容裡面，然後去 Fine Tune 出你要的一個自家用的模型。

那好處在哪？這個東西就不需要上線。它就是一個 Edge Computing 的應用。所以聽起來這個方案就非常的吸引人。因為 Edge Computing，我們始終是認為說，它會有爆發的契機。其實最主要的原因是因為，當然有些企業它有隱私的需求。就像說像是臺積、像是發哥，他們就是——臺積我不知道有沒有自己的一個 LM。他們可能是串 API 的方式。發哥這邊他們自己有開發達哥，還有另外一個不知道是他小哥的。反正他們有兩個哥。他們這個東西就是他們自己做的東西。

可能一些比較中小型的企業，就不一定可以像他們這樣子搞。所以他們可以去使用的解決方案，就是用一些開源式的模型，然後去使用一些 Workstation，或是像群聯的 Adapted 方案，然後去 Fine Tune 出他的東西。那這樣子就可以把資料留在他自己這一端。

那我覺得群聯的方案，一個很重要的點是，因為他們本身是非常強大的一個 SSD Player。所以說不定他連後端的一些儲存都幫你僱好了。也就是說，你可能可以一站式直接構築所有的東西。你不只是去 Fine Tune 模型，然後連後面的儲存跟管理，可能都可以一次做到好。

所以聽起來是一個非常有吸引力的方案。特別是華人非常熟悉的一個東西，就是 cost down。所以我很習慣性的，當我聽到就是有華人的企業、臺灣的企業要搞 cost down，我就認為他有可能會成功。就是只要他切的方向是正確的話，成功機遇就很高。因為這個是我們非常熟悉的一套商業模式。

那千萬不要誤會，這個沒有孰優孰劣。因為很多人聽到 cost down、然後很多人聽到殺價競爭，就會覺得說很糟糕。或像是可能臺灣很多代工廠，然後大家就會講說這個很 low。然後有一些可能去美國喝一喝洋墨水回來的，就開始歧視自己人——為什麼你們不要搞軟體？我們要在臺灣搞軟體——然後碰一筆紙灰，才發現自己是低能。

就是你要去認清一些地方的現實。然後你說臺灣有沒有可能出一個全球的軟體公司？我覺得是有機會，但是機率就低很多。因為那是環境的問題。就像是你不會想要去挪威賣香蕉、種香蕉。那你不會想要到可能不知道巴布亞紐幾內亞，然後去種草莓之類的。因為那個環境就是比較困難。

當然不排除有像杜拜這樣子的存在。他媽熱得要死，他還是可以搞一個溜冰廠。因為他超級有錢。那只是有些東西，就是要天時地利人和。他在一些地方比較容易漲出來。然後在臺灣的投資環境，就算你真的弄一個軟體公司出來，其實蠻多應該還是會選擇要跑去美國上市。因為在臺灣這邊，你要在資本市場上來，你可能第一關在政府這邊就會被卡。然後再來你可能掙得到市場上面，大家不會喜歡你。因為看你整天在賠錢。他們要的是本益比跟殖利率。

所以其實臺灣的環境，我們做很多代工生意，我們做很多 cost down 的生意。可是這就是我們做得很好的地方。我們只要一樣可以打世界盃就好了。所以當我聽到在做 cost down，然後方向是正確，我就覺得幹這個東西會 work。所以看下來，我是覺得還蠻有機會的。

就如果說真的可以達到越級打怪——我今天如果是用 Jetson，我可以去往上屌 A6000。我拿 A6000，我可以往上屌 L40S。我拿 L40S，我可以往上屌這些可能 H100、B100——那就是非常有吸引力。

只是你要怎麼樣辦到？那聽公司的說法，就是說反正接下來幾個展，他會拿出來。所以大家等著看。但是我看下來，我是覺得蠻有搞頭的。聽起來是非常酷炫的一個方案。

所以這邊也稍微的跟聽眾交代一下，非常有誠意。就是把我直接去研究了一趟，然後跟你講我的一些想法。當然這個想法，因為實際上我是用旁敲側擊的方式，我並沒有看到太多的資料，所以算是我自己的研究的東西。如果說我錯的話也歡迎——不知道你是群聯那些沙小的——你可以來私訊我跟我講一下。我都是非常樂意。假設我講錯就更正，或者說有更好的東西可能是我沒有講到的，那也歡迎來跟我講。

美光財報與記憶體市場分析

那接著呢，我們就順便聊一下美光。反正我們都已經講到記憶體了。那美光它開了一個這個很不錯的財報，意外的虧轉盈。然後裡面幾個重要的訊息，我們這邊快速的跟大家帶一下。

我在連續上大概寫一下，那只是我們這邊去把它深論一下。

那首先第一件事就是，公司有提到說 2024 的 HBM 目前是已經賣掉了。那 2025 的就有理解，其實很多的產能的 allocation，也都開始已經被包下來了。所以基本上可以視為說，在接下來的兩三年，然後 HBM 都會持續的處在供不應求的狀態。

也就是說，因為在過去大家已經瘋狂的去拓他們的什麼 TSVR 或者是 HBM 相關的產能。那只是到現在都還是直接完全被 book 掉。所以如果沒有 overbooking 的狀況出現的話，代表這樣的一個熱潮，可能還可以再持續一陣子。那所以我覺得 HBM 在接下來，都還是這些公司可能很重要的一個看點。

它可能會帶來的就是 DRAM 業務整體的毛利提升，然後整個公司的獲利，可能都因為這樣子往上衝。

那另外一個很棒的亮點，就是 NAND 的價格成長了 30%。然後在 DRAM 是個位數。那 NAND 的價格，其實在過去的成長性是真的非常的漂亮。就是不知道怎麼搞的，我認為最主要原因，其實因為通路跟三大廠同時在控價。這其實是一個控制的結果。

但是大家要學習到的一點，就是當這些公司真的要聯合起來去控制價格的時候，其實他們是可以吊打供需造成的一些影響。所以這個其實在過去的記憶體的迴圈，就蠻多人有注意到這樣的一個現象。

就是說記憶體這幾個大玩家，他們只要有意願要去控制產能的時候，其實這個價格的反彈幅度都會超級大。也就是說，不用等到真正的供需回來。那只是大家親眼目睹會蠻震撼的。包含像我自己，我其實都覺得前陣子應該像三星，就是傳出說他們要把產能往上拿，所以我早就認為說這個價格應該要止穩。那只是沒有想到還是可以繼續往上噴，就額外多噴了幾個月。這個是我沒有預期到的。

所以稍微跟大家分享一下，就是目前在整個記憶體的狀況，其實還是跟之前的看法一樣，就是認為這是一個控制產能所造成的結果。那實際上的供需並沒有看到這麼強烈的一個復甦。但他們控產能控得非常的漂亮，然後控到現在，好像真的給他凹到一個復甦的感覺。

就是說，之前的美光財報，其實大家都有注意到，在他們的可能業績指引上面是給的比較保守一點。因為可能機體真的是爛了大概一年多左右。那只是在這一季的電話會議上，可以很明顯的看到公司是開始轉樂觀。抱歉說像提到，PC 在衰退了兩年之後，現在他們是看說會重新的回到一個年增。然後在手機、在車用、在公控上面，都是看繼續的成長、持穩。

所以公司的態度，很明顯是有轉變的。所以在未來的該等上面，其實我認為說開始會更加的去往可能比較樂觀、正向的方向去解讀。所以出現 Surprise 的機率可能就會比較低一點。是在後面我的一些看法。

那外加，因為 HBM 的產能基本上是包下來的，然後外加它單顆的一個價格——1GB 多少、十幾美元——這個都市場上可以直接算出來的。所以我覺得這一波可能是比較偏向說去反映就是整個財報數字變得很漂亮。但實際上可能在公司的獲利這邊，這個市場上的人大家都已經算出來了。然後美光大概可以做個什麼三四百萬顆，然後一顆多少錢大家都已經把它算出來了。良率的部分也都已經估出來了。所以我覺得後面可能給出一些驚喜的機率，就比較低一點在這個 AI 伺服器的部分。

但是額外的驚喜部分可能就是可以落在 PC 這邊。假設 AI PC 真的衝得很快的話，因為裡面單位用到的記憶體都變得很高。所以假設這個 AI PC，就是在過去一段時間，可能大家認為說是一個偏向 Buzzware 的東西，實際上不一定會賣得好。可是如果就真的賣得很好怎麼辦？

如果真的 2020、2021 換筆電的這些人，他們現在決定要換一臺新的筆電，新的換機槽已經到來，並且換機槽的表現是非常好的話，那可能就是一個額外的動能衝刺。所以這個是我在接下來可能會去觀察記憶體產業的一個重點。

就是在消費性這邊講說要復甦，然後一直拖、一直拖，都沒有真的看到一個大型的復甦。只是真的等到 AI PC 的 solution 一端出來之後，說不定有機會看到這樣的一個成長性。

國內重大議題：漲電價與升息

那這邊稍微跟大家分享一下。那接下來我們來稍微聊一下國內重大議題。兩個——一個是漲電價，然後一個是升息。那對於這個市場，可能有什麼樣的一些影響跟看法。

那首先漲電價的部分，最大的影響當然就是用電大戶。所以一些鋼鐵、半導體，他們都是會受影響的物件。但是我們看一下世界先進，然後看了一下一些 Foundry 廠的表態，其實基本上對毛利的影響，都在一個百分比以內左右。那可能對 EPS 的影響，也都大概是零點幾塊。

所以就是很小。它不是一個真的會對這些公司造成滅絕性影響的東西。會稍微的影響一下獲利，可是應該非常快就 price it。那鋼鐵的話，因為不是我研究的一個重點，所以我就不太確定就實際上它的電價，可能會對這個公司造成多大的影響。但這個東西應該都可以非常快的估算出來。

所以我會認為說，就算市場有要反映這個東西，大概一天內就可以處理完。這並不是一個需要花很多時間消化、處理的東西。

那另外一個事件，就是央行決議去升息半碼。一碼就 0.25，那半碼就是 0.125。那半碼大概會讓房貸組，就像說你是 1000 萬的房貸，你可能就是要多還一年 7000 多塊。2000 萬房貸，就是多還大概 15000 左右。

那實際上對臺灣人的影響大嗎？我覺得對大多數人，如果你是自住房的，你一定會覺得還好，可能就是少吃幾個雞排。可是對於那些槓上加槓，然後買很多房，然後開很多槓的人，或是可能像近期，因為我知道說很多人要把 錢 去買那個什麼高股息 ETF，然後我們就選擇去什麼土地融資、房屋貸款，貸一堆錢什麼的。這些人可能影響就會大一點。

因為當你今天你的貸款並不只是單純的可能你薪水的二三十趴，而是你把它放到更大的話，那他只要剩一點點，這可能就變成壓倒駱駝的一個稻草。

所以建議大家，就如果你是在這個槓桿抓得比較緊的狀態之下，要特別的小心。因為我知道在前陣子有很多人去貸款，然後去買這些非常熱門的高股息的 ETF。那這些高股息 ETF 的結局，其實我覺得已經算是差不多底定了。長線上我相信這些人會贏。因為他們可能本來很多是會定存的，或者說他們甚至就是把錢放在家裡的。他拿去買這種高股息 ETF，就算他買溢價買貴也都 OK。我覺得長線上都是會贏的。

那是短線上不一定。短線上很高幾率會給人家出貨出到死。因為真的太多人在上面白嫖了。太多了，真的太多。所以我說講說，這是一個同溫層的概念。就像我們自己的同溫層，大家在講到這些高股息 ETF，每個都是在討論說那個排名第 10 到 20 的成分股有哪些。大家都在找哪一個是儲值股，哪一個可以上去拐一下錢。就大家都在討論這個。

可是我去觀察，我以前什麼高中、大學同學，他們在貼相關討論的時候，他們在討論要買哪個 ETF。所以真的就發現說，你長大了，那你的朋友圈子都不一樣了。我現在自己朋友的圈子，大家都在討論怎麼樣去嫖這些人。那可是以前朋友的圈子呢，就是趕快買，大家都說可以買，所以他們正在衝進去買這些東西。

所以之前不是有一個聽眾在問說什麼時候會看到臺版的 GME 事件？我認為這就算是一個，只是這個可能沒有這麼的激情。這個就只是單純的，這個 PI 去 versus 一般的可能散戶投資的人。就是可能蠻多人去買這樣子的一個東西。那他當然不會像 GME 這麼激情，就是會出現什麼 short squeeze、gamma short squeeze 這樣的東西。因為大家集中在一個標的，這個比較散一點。

只是這個也會造成一些後續的影響。因為現在這太多人去推這些成分股，然後後來這些 ETF 又衝進去買，我覺得非常高几率，就是這些高股息的標的，在後面的一陣子表現都會很疲軟。因為價格推太高了。所以它就有點類似是 GME 的這種背景，只是不會這麼激情。

臺灣的版本一般就是比較內斂。就像美國的指數可能納斯達克是我們臺版的兩倍的感覺，就它的波動、政府什麼都超大的。我們臺灣好像是比較溫柔的版本。我覺得在這個事件上也是。

除非大家真的集中在某一支標的，然後這個標的上面又有什麼權證一大堆可以給你 call 的話，那有可能就出一個類似的事件。只是現在比較像是一個格局上是類似，反而就是有一群專業投資人、有一群法人，然後他們都正在想辦法從這個散戶的千億的狂潮裡面去掏錢。就他們想要從你身上去拐很多錢。

那當然不要誤會，不是我說這個產品真的是超級爛。雖然我是完全不可能去買這樣的東西，但是我還是得講，就這些人他可能平常是定存的，然後他可能平常是會去買一些很奇怪的產品，甚至跑去買南非幣的人。然後他們現在一窩蜂買這個，我覺得一窩蜂買這個都好過去買那些他媽的更爛的垃圾。

所以這個東西，只要啃凹的話，應該都還可以。就拉長上我覺得還可以。那只是重點就是，在短期上，如果有出現一些回檔，因為這是很高機率出現，就算你不是買這個，就算你只是買一般的他媽的四十型的 ETF，你也很高機率遇到回檔。就股災隨時都會出現。

那你就要想，這些人有些去壓房子的，有些去壓土地的，有些可能是槓上加槓的。他搞不好不只是去跟銀行搬錢，他還跟家人搬，他可能還去接一些更高利率的東西。因為他已經被洗腦，就認為說這個東西每年就是有 8%。遇到一個修正，那會出什麼事情我就不知道。

所以還是要建議大家量力而為。這個央行的東西雖然沒有到很大，可是你要知道，因為很多人的槓桿，它是疊加上去的、疊床架屋的。它並不是只是單純的，我一個自住房，然後我家可能升個半碼，我一點感覺都沒有。他不是這樣子。他可能是設了好幾個房屋貸款之類的。所以他的壓力就會變得很大。他只要遇到一個修正的話，我覺得一些骨牌效應就會出現。

所以還是要非常的小心。這個是我的一些比較淺白的看法，跟大家分享一下。

Q&A 環節

好那接下來我們進入 Q&A 的部分。

第一位 Harris Min，念過跳過。

Q1：桂林 — 大盤投資心態與股市領先經濟

下面一位桂林。時間差不多了。10、9、8、7、6、5、4、3、2、1。為什麼我不直接快速唸完？因為桂林啊就是這樣唸的。

諸位你好。疫情後被你洗腦，從超短線仔轉成指數投資仔。以前大漲會開心，大跌會不爽，來回震盪很耐不住性子。但現在心態有點奇怪——當大盤大漲大跌，導致庫存報酬大幅度波動，會覺得很不真實，那些獲利都不是我該得的。反倒是當大盤來回抽叉的，要死不活才會覺得心安，那才是我現有真實的獲利。這是大盤仔應有的心態嗎？

那另外如果主委是經濟學大師，會怎麼樣解釋——當年疫情的時候股市熔斷四次，全球經濟停擺後，股市竟然不講武德，就噴到他媽都不認識？

媽神經病。不不不。首先前面，我覺得大盤仔就不要想太多。大盤仔其實就專心生活，然後好好定額就這樣。其他都不是你的事情。

那再來，如果我是經濟學大師，問題就是的媽，我就不是經濟學大師。所以你要怎麼樣問我這個問題？

但當時的股市瘋狂的屌漲，那很多人講說不知道在漲什麼。可是你現在回頭看，你不覺得其實股市很變態嗎？股市真的有點像是經濟的儲存。就這個 OC 你是真的——就是那時候股市在那邊狂噴，那你最後面就看到真的供應鏈狂瘸、狂拉貨。所以股市有時候反應很快，就是這樣，他走在大家的前面。

你當下看不懂，一直罵。就像那時候大家在那邊狂罵，這些什麼 AI 概念股都騙人的，然後現在營收開出來，拼命追，就拼命的給人家出貨在那邊山頂。就一樣的道理。其實很多人就是只能夠事後論。所以就變成他沒有那個前瞻性的能力，他只能夠回頭看到的時候，才會做處理。

所以他可能回頭看到就是，現在疫情很糟糕，所以股票要趕快賣掉。可是他不知道是，那不然前面跌 20%、30%，在跌什麼？就跌這個，已經先反應了。然後後面就會漲。只是我有沒有料到會直接這樣 V 轉噴上去？老實講我是沒有料到。我完全沒有料到。

但是我個人的習慣，就是不會在那邊整天跟你空手。所以該來的就還是會遲到。所以其實我們都沒有辦法去預料短線的這個走勢一定會怎麼樣走。沒有人知道。因為如果那時候大家知道這個地方一定會馬上 V 轉上去的話，你覺得巴菲特會扣一堆現金嗎？他根本連借錢出去跟抄底都來不及，就反彈上去了。所以真的反應超快的。

所以我個人還是會認為說，在未來的時代，其實這個股市如果遇到修正的話，我相信他在正式的反彈來臨時，會彈得很快。而且可能會談得比想象中的高，overshoot 的機率可能會高一些。因為現在的傳媒，然後以及可能參與市場的人越來越多，拿到資訊的速度越來越快。所以我覺得其實市場的效率應該會逐年持續的去增加。

所以在接下來，可能儘量不要有太多那種特別是你沒有經驗的狀態之下，然後去預判這個市場行情一定會怎麼樣走。我覺得這會變成是一個很自大，然後可能會傷害到自己的行為。

Q2：台中七匹狼 — 感情挽救

下面一位台中七匹狼，拜託罵醒我。

主委好，想分享最近跟持續一年的曖昧物件結束，被他綠了。原因是因為他覺得我們一直都沒有確認關係，但明明相處的過程和家人朋友都知道我們是一對。有天他下班晚，我隔天上班沒能去找他，整個晚上沒有回訊息。他說下班就回家休息，因為生氣才沒有回。後來發現他半夜跟男生去夜唱，掛號男生是他的前炮友。就果斷結束這段關係。說謊也有理由的他，我還是會想念。主委拜託可以罵醒我嗎？

媽神經病。下面一位。

Q3：迷茫交易仔 — 交易穩定與心態

無聊下雨的夜晚，迷茫交易仔。

挨大您好，想請教一下——

一、您做交易幾年後，多久才穩定？ 二、您之前小本金的時候，是用什麼交易方式（掛號動能）以及工具把本金翻上來？ 三、在交易這段路程上，起起伏伏，您當初是怎麼樣克服心態的問題？

PS. 要靠交易逆轉人生，真的是有夠靠北難的啦。謝謝您的回答。祝您平安順心。

挖鼻屎有牆壁可以苟，非常感謝。那首先第一個問題——我會不會對上一個人有點壞啊？因為我就覺得你就已經直接給人家綠了，你還要他媽問一堆幹話。這是為什麼還要把你罵醒啊？你這就是夠蠢啊。你為你媽想一想好不好？你也是你媽的寶貝啊。為什麼你要這樣作踐自己？

回到你的問題。差不多兩年多三年左右，開始穩定一點。那所謂的穩定就是，至少知道自己在幹嘛。其實我覺得你要的穩定並不是說什麼，就像說我過去幾年都穩定，因為這可能會有一個誤區。就像說可能在 2016 到 2018 之間，就算你是一個白痴好了，你錢丟進去股票市場，可能就是一直漲。

那或是 2020 到 2022 這個區間，你丟進去也是一直漲。所以你會覺得我在穩定獲利。但你後來發現說，你遇到一個修正，你就被打到死噴出來。因為你並不是真的有認知，或是你很強，只是因為剛好市場在走大多頭。

所以大多頭的時候，很常會出現一些陷阱。就像說很多開課的人就會跑出來，很多賣課程的人，要賣出的人就會跑出來。為什麼？因為反正你也不知道說你到底是看他們才賺錢的。你會覺得說我是因為跟你學習，我才賺到錢。不是、不是。是一直在漲，整個市場都在漲。好不好？就是大盤整天都在上漲，所以基本上你就是高几率你都會跟著一起成長。

所以有時候大家會搞錯。那我認為真正的穩定，並不是就是像可能很多人認知的是，我幾年都在賺錢。因為那幾年如果都是大多頭的話，這個是會有偏差的。真正的穩定，我認為是，你至少開始知道你每次賠是為什麼賠，然後每次賺是為什麼賺。你都理得出來。我覺得這就是穩定。那開始理得出來，差不多是兩三年之後才開始的。

那再來就是小本金是用什麼方式。其實簡單來講，如果你錢少的話，你就會開比較大的槓桿。然後你會發現，蠻多人到錢多之後就不會開槓桿。第一個可能是未納量的問題，然後第二個是，錢就夠用了，所以不會想要充。但又例外，還是有那些可能過 9 位數、10 位數，然後整天把槓桿上包的。所以其實還是看個人。

但我覺得就是早期，我真的用到比較多的槓桿。然後再來就是動能的部分。因為你可能比較沒有辦法忍受一個標的，一陣子都不會動。因為你可能就知道說，我要趕快去轉一些週轉率出來，我要刷錢出來。所以你會儘可能去拼多一點交易。然後你沒有辦法去忍受可能盤整兩個月之類的。現在當然都可以，可是以前就沒有辦法。以前就會，媽的我買進，甚至一個禮拜股票沒有動，我就想把它砍掉。

甚至有時候在盤中，你看到那種 40 塊這邊掛了 80 張，下面可能是 3 張、5 張、3 張、5 張。突然有一個 80 張擋在上面，你還會自己試著去把它敲破。然後發現沒有人跟，你就說「你們這些白痴到底會不會玩股票。」就是會有這樣的想法跑出來。所以真的會去做比較多動能的事情，因為你要的是可以快速的決勝負，並不是說什麼一個長紅 K 出來，你追進去一定就會贏。

只是可能一個長紅 K 出來，那如果沒有繼續往上開一個假突破，那很快就停損了。所以你會去追求這些可能可以很快決勝負的東西。那我覺得這是早期可能會出現的一個現象。那當然其實在晚期，就是你可能發展到後來，還是很多人會繼續做這樣的事情。只是我發現大多數人就不會再繼續做那樣子的東西。他會可能往比較低槓桿，然後跟比較不追求效率的方向去走。大多數人是這樣。但還是有一些人會繼續這樣子做下去。

那再來是怎麼樣克服心態的問題。心態克服的問題是會一直出現的。他並沒有辦法完全的根絕。就是每次都會發現自己變得更好。這是最重要的。所以不會有那一天，你發現你已經變得無敵的狀態。你就會知道說，薛海無牙。我覺得真的是這樣子。

Q4：地方阿姨 — 內向性格與自我接納

下面一位地方阿姨。地方阿姨第一次留言。

古埃你好，很喜歡聽眾留言然後你解答。其實問問題的聽眾，同時也是解答了我的人生問題。所以非常感謝大家，也謝謝古埃。

我是一個在神山工作的小資族。平常幾乎都只和老公聊理財和生活大小事。不喜歡和人家交際。那以前我也都覺得自己有病——怎麼會都不喜歡講話？也時常被人家說安靜。但我都附和，不會多說什麼。那曾經這會困擾我。但我就只是一個再平凡不過的平凡人。

非常感謝這個地方阿姨的分享。那其實我覺得，我覺得每個人可以順利長大，都一定有克服了一些可能人生中的難題。那其實真的不要活在別人的說法裡面，因為會非常痛苦。不要去追求別人的認同。雖然這個講很容易，可是做很難。

但我自己來說，我覺得我實踐的還蠻不錯的。就不管有沒有節目、有沒有成名，其實一直以來，我都是差不多的一個形式。那也會提醒自己，要讓自己維持在很舒服的一個狀態，不要飄掉。不要一些莫名的想法，不要想要好大的喜功，不要想要擴大經營。反正就繼續做好自己穩健可以做好的事情。我覺得這蠻重要的。

然後真的不需要去靠別人的說法，然後來證明自己。或是可能因為別人的說法，然後想要去修改自己。我也覺得這是很奇怪的事情。除非對方是你非常在意的人，不然真的比較浪費時間，去太在意別人的看法。特別是那種整天都想要來教你怎麼樣做人、怎麼樣當一個更好的人。那個人的人生，一定是自己過得最差的，才會整天想去教別人。

我真的覺得，怎麼講，就是人生大家都有自己的課題要面對。所以千萬不要因為可能別人將你怎麼樣，然後你就受到影響，然後懷疑自己是不是有毛病。真的不需要這樣子。

Q5：Lover Lujo — 歐洲租車與旅遊建議

下面一位。跳過。

無力量的，那個留言不知道他媽留幾百次了。

再下面一位 Lover Lujo。猴年生矮粉。留的有點長，可是感覺是蠻有趣的，念一下。

愛大安，希望這一則被唸到。要分享德國租車的慘痛經驗。

二月到德瑞蜜月。去年七月在德國最大的租車公司 SIXT 官網上預定 Audi A3。美因茲車站取，慕尼黑機場還車。含保險跟跨境開到瑞士，15 天共 863 歐。當下官網刷卡付全款。

那後來機票改簽，改在法蘭克福機場取車。到櫃檯的時候，店員說沒有 Audi A3，要我們加價變成 Audi Q5，不然就是其他低階歐洲車款。但也沒有要退差額的打算。我們出訪歐洲，也第一次租車自駕。當下在櫃檯僵持很久。畢竟已經付了成租 A3 等級的車了。也為了後面的旅程，還是付費升級了。最後總價 1500 多歐。

我看到這邊我就知道你已經被啃了。但是我繼續唸完。

在此呼籲，想要去歐洲 SIXT 租車自駕的朋友，態度要強硬一點，捍衛自己的權益。我們就是太軟弱好欺負。事後看 Google Map 評論，這家公司做生意不老實，經常用便宜的租金吸引客人，然後再收取高額的升級費。

也推薦主委，此生一定要去瑞士玩一遍。風景超美，處處像畫一樣。尤其是策馬特，看馬特洪峰。雖然瑞士的物價讓我們玩得有點不盡興，但回來後，還是會對那邊的風景念念不忘。

那最後轉來搭一家，平安喜樂回孃家愉快。

我有去過瑞士，只是還沒有去過馬特洪峰。之後再去看一下。

那他講到的東西，其實不只是租車，就連最基本的餐廳也會這樣子。就是你進去餐廳裡面，然後他就突然塞麵包給你，然後塞一個這個薄餅給你。然後你問他，他就在那邊跟你揮手，假裝他聽不懂就走掉。然後這邊這些東西都給你算錢。就是他們會一直想要給你加價。

所以真的要避免的話，第一個就是你一定要去看評價。然後記得評價的分數跟臺灣不太一樣。因為臺灣太多那種付錢洗評價。所以我們就覺得東西都一定要 4 點多分以上才正常。但其實國外有時候 3 點多分就是蠻正常的。那重點是你要看付評。然後要看有沒有那種重複性很高的付評。那個就是雷。這個是一個觀察的一個重點。

然後再來，像他遇到的狀況，其實很多時候真的會讓你進退兩難。像我之前跟大家講那種租車陷阱，他其實就是跟你拼。重點就是你敢不敢跟他玩。其實你敢跟他玩的話，很多問題都可以解決。只是他知道你是來這邊旅遊的，他知道你為了趕行程，然後你去珍惜這個時間的重要性遠大於在這邊跟他吵架。所以他知道你會讓他，他才這樣搞你。

所以其實很多時候，他們就是已經摸透你的人性。他就是跟你對賭。他就是知道說，你會想要避免一些麻煩，所以他就故意這樣子搞你。所以真的遇到要解決，老實講很難。只能夠儘量事前去避免。因為你當下要去解決的話，一定就會對你造成一些不便或者是不開心。那就沒有辦法。

Q6：Charlie Chow — 稱呼確認

下面一位 Charlie Chow。

我不是男的，知 14 年長跑情侶。知都是… （後面被卡掉）

我不是男的。所以是上一集那個聽眾。所以代表是我在那邊刻板印象。其實他有很多那種 gender neutral 的東西。有一些香水，就是說男女都可以噴。Charlie 這個名字，應該也是男女都可以用。既然這樣子，以後叫我 Melody Xie。以後我就是 Melody Xie。

Q7：全管 500 — 個人衛生習慣

下面一位全管 500 打 9 折。留言密碼測試。

家園韋伯 Kihon 幹，小弟第一次留言。想問挨大尿尿完的時候，會用衛生紙擦龜頭嗎？還有大便完會用濕紙巾擦屁股嗎？我是指在外面的時候。我知道挨大家裡有免治馬桶。懇請解答愛您。

基本上就是可以的話，就不會在外面大號。一定都是回家。因為我覺得不能夠洗屁股，你不覺得超惡爛的嗎？

那會不會用濕紙巾，但如果條件允許的時候就會使用。那會不會用衛生紙擦龜頭？我覺得大多數的男生都不會。至少我們去南車的時候，當然不是說什麼你會瞄隔壁人的懶覺還是怎麼樣。可是就真的很少看到人家會掏衛生紙出來。

我知道有這樣子的人，因為我自己就認識。可是我自己不會。就基本上男生都是罵甩一甩就好。

Q8：三峽派大星 — 選股策略與資金配置

下面一位三峽派大星。

我算好了會贏哦。孟宮竟然也聽 Ken West。推推 Kendrick Lamar。《Mr. Morale and The Big Steppers》整張。想問一下，如果有選股策略標的一季可能有 10 檔，持有 20 天以上，勝率大概六成左右。小本金的情況，應該要平均分散買，還是把錢集中到買入馬上就有報酬的股票呢？

那最近發現平均買的資產成長速度好慢，想請教一下，如果是主委會怎麼樣操作。感恩感恩。祝主委健康平安幸福。

非常感謝你的推薦。那後面這個問題是要看個人。但我的認知是這樣。就如果說你的表現是很一致、是很穩定的話，理論上你選三支標的跟你選八支標的，你的報酬率應該是要差不多。你懂我意思嗎？就是你是怎麼樣認為說，我今天假設集中一點，我報酬率一定比較好？

我這樣講，可能你八支標的裡面，然後有兩支特別會漲。兩支特別爛，然後可能四支是很平庸的。你怎麼知道你集中起來，你就會選到最會漲的，而不是你選到最爛的？因為如果你今天是選到最爛的，那其實分散表現會比你重壓好。

可是如果你真的很有自信，你每次重壓都會壓到最會漲的，那你當然他媽重壓。你連問都不需要問。你就是巴菲特那一型的人。巴菲特跟蒙哥都是跟你講說幹嘛要分散，就是他媽重壓。

可是如果今天是 Peter Lynch 的話，但一部分是因為他管基金的原因。那他就說會分散，因為他堵一些成長骨。有些可能會爆炸。像他那個按摩店、機院醫生。因為我跟他單爆炸。反正總之就是說，看你自己可能長期的表現跟策略的回撤的狀況是怎麼樣。

如果你發現你重壓的表現比較好，那就重壓。所以這其實很簡單，一個邏輯問題。就是如果你有辦法確定，你重壓都會壓到你一個組合裡面最會長的。那你根本不需要問這個問題。所以一般分散，其實是為了去避免風險。是這樣。

Q9：溺水考生 — 人生轉折與祝福

下面一位溺水考生。

3031 山頂豪冷。最安小弟是一名半工半讀的考生。想當初剛退伍，本來想要繼續念博士。沒想到入伍前，實驗室的業務都交接完，退伍後直接被當免洗筷丟掉。甚至變成老闆口中，為了獎學金見錢眼開的研究生。

原來這就是學術界的黑暗嗎？那這次條路很確定回不去後考量了，本科系的發展有限。便下海當起了後中考生。那這幾個月準備，謝謝挨大在每天騎車的時候，讓我享受片刻的輕鬆。

可以請挨大用金牌講師的口氣祝我今年上岸嗎？祝福挨大今年績效大爆射。

我們祝這個逆水考生，太久沒有看金牌講師，一時間不知道要怎麼樣學。祝你今年上岸考試順利。啥也不是，上會。

Q10：Connor46825 — 簽到

下面一位 Connor46825。陳立陽。陳立陽。羅佩佳。到此一遊。

Q11：LTH109 — 導線架產業展望

下面一位 LTH109。

剛長科 6548。孟公我阿公。諸位您好。皮怪客帶領之下，相關的 AI 概念股，舉凡 ODM、OEM、散熱，股價紛紛創新高。而在封裝上，唯獨導線架三雄，一直都沒有什麼起色。導線架除了車用之外，難道切不進 AI 戰隊裡面嗎？還是產業應用上的關係，導線架成了夕陽產業？

不知道諸位有什麼看法。那最後祝福諸位全家身體健康，諾亞平安長大。也幫我祝福遊妹 8 月 10 號生日快樂愛你。

不會。導線架絕對是沒有什麼太大問題的。當然我們上次有聊到那個什麼 FOPLP，它其實一部分就是想要去取代這個產業。但 FOPLP 它實際上在運作上，還是有一些良率的問題，目前沒有辦法完全解決。那就算有一個方案聲稱可以解決，另外一個方案也不代表它一定就可以解決那個方案。

所以以臺灣的三個導線架大廠來講，我覺得展望上並沒有看到太明顯的一些劣勢。可能就是跟一些不知道什麼 MCUR、PIMIC 一樣，就是處在一個比較相對弱勢的狀態。然後在 AI 的時代裡面，畢竟有些東西是很明顯單價跟整體的這個 TAM 都變很大。它就不是那樣的一個東西。就這樣而已，沒有那麼複雜。

Q12：CFIJGSTKH — 生日祝福

下面一位 CFIJGSTKH。新北少婦。

嗨嗨老公。我現實世界的老公。從三年前開始收聽您的節目之後，都是洗澡時開啟收聽，一集都聽好幾次。希望您可以勸他多跟我一起一起共浴早日造人成功。

3 月 22 號說老公 David Chung 的生日。那希望您能夠祝他生日快樂、心想事成。如果可以模仿筒神的聲音也不錯。

筒神，筒神我也不太會學。筒神就是各種各種各種，然後以前會有那種豬叫聲。只是現在也比較沒有了。這是不知道怎麼樣學。反正總之就是祝 David Chung 洗澡的時候洗乾淨，然後邀老婆去洗，不要自己洗。

Q13：Willem Wei — 寵物康復祝福

下面一位 Willem Wei。秋口早日康復。

看到 Lisa 的動態，得知 Choco 被別隻狗咬了，而且還感染發燒到 40 度。雖然不是我的狗，但是很心疼啊。希望 Choco 可以早日康復。繼續幹你娘。那最後祝孟公我老公全家平安健康。諾娜真的好可愛。

謝謝這個 Willem Wei。那最近其實 Choco 是持續有在改善。因為被咬的傷口是真的比較大一點，所以每天都必須要帶去打針，要打抗生素。那也要清瘡。因為咬很深，所以都有很多的濃汁在裡面，都要把它弄出來。所以看了之後有點心痛。但醫生說應該會慢慢的康復。

Q14：最愛老婆的馬克 — 生日與節目祝福

下面一位最愛老婆的馬克。

孟宮孟宮我老公。古埃古埃敲金鐘。挨大製造廣播金鐘獎納入 podcast 節目了嗎？認真想看挨大上臺領獎的樣子。

那謝謝您長期分享投資小白所需的基礎理財觀念跟科技薪資受益匪淺。

3 月 22 號是我家愛犬 Bagel，4 月 23 號是小女可可的生日。可以借您金口祝我兩個寶貝生日快樂嗎？

愛您祝挨大全家平安健康喜樂。

老大可以啊。祝 3 月 22 號愛犬 Bagel，4 月 23 號小女可可的生日，也希望你生日快樂。然後一切平安。希望你乖乖聽爸爸的話，乖乖健康長大。

那再來講到廣播金鐘獎，對有朋友跟我講這件事情。但是我應該不會去報名。因為那種場合完全不屬於我，完全也不適合我。那我去也不知道幹嘛。

Q15：夢 QAQ — 感情創傷與心理調適

下面一位夢 QAQ。是林不是寧。

哎大安。因為我不知道要跟誰說，所以只好來這邊抒發一下。剛跟男朋友交往沒有多久，得知她去妓院約炮，讓我非常的痛苦。怪我因為我覺得很髒。甚至只要想到就會失眠。

我一直在說服自己誰沒有過去。但好像沒有什麼用。想問要怎麼樣調適自己的心情，放下這件事情。怪我在不分手的情況之下，所以就是愛人家，但是又很在意嘛。

那我只能夠說，你只能夠讓時間去沖淡她。只有這樣的一個解方啦。因為我沒有辦法去跟你說服說，其實嫖妓是沒有什麼大不了的事情或啥小。

就算可能真的對一些女方來講，他不認為這個是特別嚴重的事情。但你就知道每個人的意見一定不一樣。所以你會在意的東西就是你會在意的東西。就像有些人就是會在意，媽的另一半放屁很臭，或是吃飯吃東西很大聲。或是不知道有些男生其實也是有處女情結，只是不好意思直說而已。就是有些人會有這樣子的情結。

那我覺得在這個時代，你要知道通訊軟體很方便，然後交友軟體也很多。所以其實我們的狩獵的範圍都更大。每個人的獵場都很大。那你不喜歡其實就不要去遷就自己。可是如果你真的是特別喜歡這個人，那你會發現他有一些你很難接受的事情，你只能夠試看看等待。說不定幾個月、一季半年、一年之後，你就不在意了。

那到時候可能就沒事了。但如果一直都會在意的話，他就會變成一個疙瘩。那可能最後面就會變成每次吵架的時候，就要拿這個東西出來吵一下。然後就會很辛苦、很痛苦。

所以真的有在意的東西，千萬不要覺得是不是我很龜毛或傻小。我覺得這個時代，就是儘量的讓自己舒服。反正你在婚後，有很多東西要包容、要忍耐。那在婚前就真的沒有必要包容跟忍耐太多。這是我建議。

Q16：Rick Lee 李海龍 — 結尾祝福

下面一位 Rick Lee 李海龍。

挖喜仙丹小貼心。五星好評。挨大好，感謝提供這麼多有用的觀念跟知識。請挨大念念看——肉棒肉棒快樂快樂。

這麼簡單。拜拜。

結束本集。