來源：gooaye/corrected 校正版 Markdown 原始檔：foodmo/gooaye/corrected/EP0404.md 集數：EP0404 SoundOn：https://player.soundon.fm/p/954689a5-3096-43a4-a80b-7810b219cef3/episodes/bf6c8187-bb78-4519-a873-6ce969fa7525 音訊：https://rss.soundon.fm/rssf/954689a5-3096-43a4-a80b-7810b219cef3/feedurl/bf6c8187-bb78-4519-a873-6ce969fa7525/rssFileVip.mp3?timestamp=1700904753557

EP404 | 🧈

開場 / 贊助：MIHONG®（米歐生醫）

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Manny電子報感謝季聚會

好，那昨天非常感謝Manny要我去參加他的電子報感謝季，那現場來了很多朋友，那蠻多也是我自己的朋友，因為大家順便見面一下。那也見到了科技導讀的周清華，那他也跟我打了招呼，因為我之前有上過他的節目，那看他現在的整體狀態很不錯，因為很多人看到科技導讀休息了，想說他是不是遇到什麼樣的事情，沒有，就是大家看起來都非常的榮光煥發。那也非常感謝Manny邀我去這次的聚會。

那相信蠻多知道Manny的人，我不知道的稍微講一下，他是一個有在寫電子報，然後同時呢有錄一個part，找一個partner叫Angela一起在創作，那同時自己本身好像還有在上班，那個時間不知道怎麼樣規劃的。

那我之前有推薦過Manny的東西啦，那根據Manny的說法，就是說讓他的訂閱人數從1000噴到了好像7000多吧，然後之後我再推一次，好像從17000、18000噴到2萬多。那我去推他的東西很單純，也很簡單，就是他東西真的寫得很好，那同時他花很多心力在寫他的電子報。那最棒的是呢，這個傢伙他有一點點的怪癖，就是他覺得跟別人收錢是一個很奇怪的事情，而且他是一個很大的commitment，就如果我今天要跟你收錢的話，我可能要更認真寫，明明他就已經很認真寫，但他就有這樣的一層自我審查，所以就覺得說他東西很好，然後又不用錢，所以當然就推薦給我的聽眾。

那其實會跟他結一下這個緣分，是因為我本來就有在看他的電子報的東西，然後我自己在錄Podcast之後呢，你知道其實我們一開始在做創作的時候，其實蠻常會海巡的，就是你會很好奇一下外面的人怎麼講你。當然現在就完全不會，現在就不會想要去查，因為你知道當你可能紅到某個程度之後呢，就一定會有人不喜歡你嘛。那有時候你看到人家批評你的話，你媽的腦袋又很賤，你就會盯著看，所以就會讓你自己很不舒服。所以等到你到某個位置之後，你就開始被攻擊。

那我覺得 Joe Mam 講得很好，Joe Mam 說，你從默默無名到第二名的時候，是最快樂的，真的是這樣。然後等你再往上爬之後，你就會變成是大家攻擊的物件。就是以前可能大家推薦你都會說：「我跟你講，你不要聽某某什麼財經節目，你也不要聽某某投資節目，或者你不要聽什麼什麼閒聊天，我跟你講你去聽股癌，股癌全部都有。」就是一開始大家都會這樣推你。那可是等到你可能紅之後，大家就是說「我跟你講，聽股癌的都是怎麼樣的人」，就是開始會攻擊那個最紅的。你就會發現其實在各個領域，好像都有這樣一點味道。

那所以呢，就是當你開始有一點流量之後呢，其實你會盡量避免去海巡，因為你知道海巡呢，你看到喜歡你的，你已經很習慣了，可是你看到不喜歡你的，你就會往心裡去。雖然我現在也越來越少，就是也不會往心裡去，但是你也不會無聊就去查那些東西。但一開始就真的會每天都查，就是每天查今天Google大家講我什麼、YT大家講我什麼，或者說在各個論壇大家講我什麼。

那我就注意到就是Manny，他就很常講說這個節目很好聽，所以我就覺得很榮幸，就是我本身有在看他的東西，然後他又喜歡我的東西，所以我就一直在等機會要幫他推一把。所以我一直都有在follow他的東西，然後當我發現他需要人家推一把的時候，我就去推他一把。

那其實我也以同樣的做法去面對像是一些其他對我蠻友善的各路人嘛，或是我們自己的聽眾，有些最後面自己就開了一個粉專，或是開了一個blog，或是他可能做一個節目，只要有機會，其實我都會偷偷的幫大家推一下，不管在節目、在Telegram，或是在自己的朋友圈。

因為我是還蠻相信那種正向回饋的人，不是一種那種心理的訓練，或者說什麼吸引力法則那種——比較偏向是，你知道說，其實如果你今天很容易用比較負面的角度去看別人的話，對自己一點幫助都沒有，最後你一定要明白這件事情，就是儘量都要是正面的迴圈。你知道每個人可能有你不喜歡的地方，就儘量看你喜歡的地方，那如果說真的都找不到你喜歡的地方，那你就忽略這個人。

不過蠻多人一開始在創作的時候，他會掉入一個陷阱，那這個陷阱呢，其實也不是說這個人真的很壞，就是因為你就是知道說這個市面上可能產品沒有辦法滿足到每一個人，你知道可能有更好的做法，所以你才會出來去做競爭，對吧？如果你今天知道說這條路上已經很多很好吃的餐廳了，所以你就知道說，我不會他媽無聊跑去這邊開餐廳；或者說同樣的領域已經很多人在講，他們講都比我好，你就不會再講。所以你一定是覺得說你可能可以講得更好，或是你可能是可以更公道，所以你才會出來去做你的分享，或者是不知道，你就是真的很喜歡分享。

可是大多數人其實因為他注意到這個地方有一個缺口，他才會想要進來。那因為說他有這樣的一個預設的心態，就是這個地方有一個缺口，所以他會蠻常藉由去批評或去踩別人，就是我很常說的踩A捧B。很多人他沒有辦法好好的跟你推薦說B為什麼好，他要藉由踩A，說這個東西會好，因為那個東西加大家喜歡，它其實沒有這麼好。像餐廳也是這樣，或是YouTuber之間的推薦也是這樣，「那個其實沒有這麼好，這個比較好。」其實這是一個比較不好的事情，因為有些人在海巡，他就會看到，看到之後可能大家心裡就有一個掛礙，就有一個疙瘩在那邊。

可能的朋友，你要去當people pleaser不可能，你不能跟每個人當朋友，只是這樣不要在你可能還沒有辦法跟這個人互動然後成為朋友，或者說去了解他在幹嘛之前，你就先把這條路封死。所以最後面，我就是比較偏向與人為善，所以只要是為善的人，我都會蠻樂意去推薦，然後他的東西好的話，就是大力的幫你推出去。

創作的槓桿哲學

那Manny的幾個分享讓我覺得還蠻有感覺的。首先一個他提到不要膨脹，不要膨脹其實也是我在過去的幾百集以來一直講的一個觀念，就是儘量不要膨脹，不要覺得自己很紅，不要覺得自己很屌，不要覺得自己很有錢，因為就會發現說，人外有人天外有天，永遠都是這個有更強的人，或者說更厲害的東西存在，所以儘量不要太容易的感到自滿。

那我提醒自己不要膨脹的方式呢，很簡單，就是我只要開啟我的社群軟體，然後跟一些大哥講話，我就不會膨脹了。所以其實我比較少膨脹，然後有時候可能看起來比較有自信會去嗆人，是因為當你被嗆的時候，你就想嗆回去，你就發現說一對猴子，就是那個位階跟你差很多，可是他以為說你在外面拋頭露臉，要把你踩在地上。所以有時候遇到這種就還是想把他踩在地上一下，但是其實頻率越來越少，就經常反正你要嘴，那你就換台，就不要跟你吵架。

不過其實我自己讓我自己維持不要膨脹的一個秘訣，就是我儘量去跟非常強的人混在一起。那我覺得這些人很好玩的一點是，他可以真正的實現「君子之交淡如水」，真的是這樣，就是你們不用天天吃飯，你們不用天天去外面什麼喝酒，還是說互動啥小的，其實就是偶爾大家互相分享一下、溝通一下。我發現那種很強的人，他們其實都有這樣的一個素養，就他們其實也不是特別喜歡社交的人。當然我不排除有那種社交強者，只是剛好可能我們身邊物以類聚，這樣的人就是他本身也不是特別需要要出外社交，就大家聊一聊，當個網友其實就很高興。

所以就是跟他們這樣聊一聊、講話講一講，有時候就會提醒自己說，其實這個世界真的很大，還有很多你要小心的地方。或是當你今天可能已經有一個你覺得超棒的想法，你已經理出一套你覺得接下來的策略很屌，那剛剛我們分享之後，馬上就被人家點出來說這個地方可能有漏洞。所以這些都是去協助自己維持比較我覺得低調，然後維持自己可以繼續加強、不要太容易自滿的一個非常重要的前提。

那再來Manny有提到他的創作方式，他有提到他跟他的partner在一些節目上，可能需要花到十二十個小時甚至更多，然後來完成一個節目的創作。那這個和我自己的體驗是完全相反。那也不是說什麼我的節目不需要準備，因為我的工作就是我的節目，就是我把我的工作拿到我的節目上面講。所以感覺我好像不用為了節目去做準備，我就是麥克風接了，我就講這個禮拜我做了什麼事情，然後我遇到什麼事情，然後我看到什麼樣的新的狀況，或者說哪一個財報我剛好有看，我就順便跟你分享一下。

所以你可以講說我的節目是花很多時間準備，因為那就是工作。但是你也可以說，就算我今天沒有做這個節目的話，其實我還是要去做那些準備，因為那就是我的工作，所以我只是把我的工作延伸出來。所以在我來看，我會覺得節目是一個完全不會花時間的東西，如果今天節目是需要花到時間，我要去寫一下我的腳本或什麼的話，那我可能就不做了，因為我真的沒有這麼多的時間。就是可能你就要去考慮一下權衡，哪個地方可能比較好賺錢或什麼，你就去做重新的分配，就是你有很多東西要去想過，但相對來說，節目我可以一直持續的經營。

然後像是周清華問我說你現在幾集了，400多，你都不會累，都可以持續下去？我說沒有，因為就是我還是要工作，所以我的工作延伸出來就是我節目，所以我不會覺得我做節目會把我燒掉，或者說把我的腦筋給榨乾的感覺，比較沒有這樣的一個味道。那其實就是因為我直接把我的工作延伸到我的節目裡面去。

那其實Manny的工作也可以這樣，只是就是說他的目標比較不一樣，因為他希望成為像是Acquired那樣的一個節目，所以他是像是一個深度的說書台，所以他需要去研究，像可能老黃（黃仁勳）或者說TSMC，他們以前是怎麼樣起來的，這個TSMC的歷史是怎麼樣，那老黃的歷史是怎麼樣，那過去有遇到什麼有趣的事情，還是什麼的，所以他一講可以講三四個小時。那我們就是比較實務一點，就是我也不太在意你過去的故事，雖然我多少也都知道那些故事，但是我不會想要花心力跟我們的聽眾介紹那些。我就會講說現在到底在幹嘛，那就像可能接下來有節目就會講說我這個禮拜注意到某些公司他們未來在幹嘛，那我就不會去延伸到他以前是怎麼樣。

Jensen Huang（黃仁勳）以前是在哪裡長大的，然後最後面他念哪裡，他很快就畢業了，然後他出來在哪工作——就我們就不會去講那個，那些東西我相信你要講的話，你真的就要花時間去找資料然後研究，所以可能就是會花很多的時間在這一邊。那當然那也是一種創作或者說經營的方法。

但我這邊給大家一個想法，就是我自己的想法去延伸，然後發現它不是一個倖存者偏差，就是有很多人其實在做一樣的事情，只是他自己可能不知道。就是你開始注意到有蠻多的創作者，他們在做的東西、他們在做的分享，其實就是他工作的一個延伸，像是一些醫師的台，然後像是一些可能動畫或者說漫畫從業人員的台，或者是一些工程師、一些修繕人員，他就是把他的工作延伸到他的節目上面去呈現。

其實這樣有一個好處就是說，因為你本來就要花這個時間，就算你沒有做這個節目，你也要花這個時間，現在你為了這個節目，你就是把你的工作的內容稍微的點綴一下，然後讓別人可以吞得下去的方式跟大家介紹。可是你可以獲得一個極度廉價並且是超大的槓桿。為什麼說它是一個超大的槓桿？以我自己的案例來講，我本來去做的這些研究，我最多就是拿去跟我的股友交流，所以可能就是一個東西換到一個東西。那可是現在呢，我把一些東西包一包，然後放在網路上給大家聽，我可能一次換到的是50個人跟100個人他給我的feedback，他不一定是馬上給我，他可能之後想到的時候，他只要有好料的，他就丟給人家說因為你之前節目有幫助過我，所以我現在拿什麼資料回給你。那這樣的幫助是真的非常巨大的，是大到我覺得很震撼的。就是其實我整個節目最大的收益來源是在這一邊，就是它幫助我工作的加強。

那這個東西我注意到其實很多人都這樣做。就像說你今天開一個診所，那可能不太方便一直去做廣告或什麼的，那你有沒有想過說，你就是出來跟大家分享一些科普的內容，或是一些解決可能父母的痛點——大家在帶小孩的時候都不知道說小孩子要怎麼樣睡過夜，剛好這是你的專業，你就去多寫這樣子的文章。大家看一看，看到的時候他去找你，他就會找到你的診所，你的診所就有一些這個額外的助力了嘛。那再來就是，就像說你要找人的時候，你發現你剛才找人超難找，可是很多人他其實就是你的粉，他就是想要去幫你工作，你找人也變好找了。所以你真的會有莫名其妙一堆你想不到的優勢，就因為這樣發生。

那你做的事情很簡單，你只是把你本來就要做的東西，然後把它錄起來上傳而已，就這樣。而且它錄起來上傳超簡單，那如果說你真的覺得有點麻煩，現在的那些剪輯人員，或是外包的一些修片的，或者說幫忙你去剪音檔的人，他都超便宜的，超級便宜。比起你去投廣告、做一些行銷，這個是超簡單超暴力的方式，並且只要成功的給人家撈到的話，它可以造成的效益是非常巨大的。

所以我近年有注意到說，像過去一段時間的，不管是在網路上，還是blog、YT、pod，或是你想得到的各式各樣的創作模式，以前可能蠻多是「我對這個東西有興趣，我先找一個主題，我今天想要開一個YT，所以我找一個主題，然後我去做研究，我去分享」。然後你現在開始發現說為什麼競爭變很激烈，是因為分享的人本身就是這一行裡面的人，所以他本身就是最專業的人，所以對他來講說，他產出這樣的內容幹得太簡單了，所以他只需要去讓自己可能變得有趣一點。這個他可能會輸給那些全職的YouTuber，不過呢，其實有時候你也不一定要做到很精美，然後要很明快的剪輯，因為你會注意到這個世界的分眾越來越明顯。

像過去那種爆紅的一個呈現方式呢，在現在可能不一定work，有些人就是喜歡說聽你慢慢講，有些人就喜歡你講話會卡住，可是他就是要聽你那種 直述 的感覺。所以你總是會找到你自己的一個出口啦，然後我覺得這是大家不需要想太多的事情。所以這邊也稍微跟大家分享一下，就是創作的槓桿是一個非常厲害的，你只是把你的工作延伸出來，你可以獲得很多意外的收穫。

那當然如果說你要走他們這樣的形式的話，就會真的比較辛苦啦，所以像他這樣的人，我都覺得真的非常厲害，因為我做不來。假設我今天有一個正職要上班，我他媽又要寫電子報，然後又要做節目，又要跟人家去花幾十個小時去做研究，媽我直接就掛掉了，我是做不來的。所以我儘可能的把自己的生活簡化，然後用所謂的最低阻力、最小阻力的方式，以及拖延症——就是在Apple的分享裡面有人問說要怎麼樣改善拖延症，然後就是他會想要用最低的能耗去完成一件事情，這樣的一個感覺像偷懶的行為要怎麼樣改善，我自己剛想說我不知道怎麼要改善，因為這兩個事情是我非常引以為傲的，我非常引以為傲。我都會走最低阻力的路線，然後外加我把事情拖到最後面再做，因為我一開始做我做不出來，我有壓力我才做得出來。然後最低阻力就是說你會去找很多方法來解決，看起來你很懶，可是實際上你是用超級高效率的方式在做事情，這個是我非常喜歡的。

所以我會去研究這樣子的東西，然後往這樣的方向去前進。我覺得節目雖然它不是一個這麼仔細去規劃過的一個結果，它比較像是一個意外的發展，可是最後面回頭去做一個檢視，會發現說它還是符合我的大原則，就像我節目都是最後一刻當天才錄，然後再來我的節目的產出就是我工作的延伸，所以我也不去三八。然後就算我知道說你們今天可能會想知道某些東西的科普，我也不會去科普那個東西，因為那個我要花太多時間了；或者說現在可能外面最紅的東西是什麼，我也不會刻意去研究然後來跟你講，因為那我要花時間。我就寧願就很單純的維持在我的防守範圍內，就是我知道什麼東西，我就講什麼東西。

然後這樣子其實蠻快樂的，然後也是一個秘訣，就是為什麼可以經營到現在這麼久，然後都不需要去停更，因為它不需要花時間，所以你就不會覺得說它對你有什麼樣的一個壓力。然後外加有很多正向的feedback，它都是支援你去好好做的一個東西。所以其實這邊算是跟大家分享一下，就是其實這個天下的創作方法百百種，不過我的方法在這邊也順便跟大家公佈一下，那希望說大家都可以有所幫助。

市場話題：立端6245法說分析

好那接下來我們進入市場話題。那開頭先來聊一下立端（6245）。那為什麼要聊這一支公司呢？因為我在前幾集有跟大家稍微提到說，就是有注意到台股的一些資安相關的硬體公司，像是立端、新漢、奇洋、瑞西電通，就他們大家一起都在動。

那雖然其實在過去的一段時間是小股天堂，我相信大家有在看盤的都有注意到，很多的小型IC都直接射到天上去，完全是沒有什麼特別理由的。但是如果我們今天有辦法掌握到是有一個族群它是一起在動的，這個我們一般都會去研究一下，至少法說會去看一下，或是去call一下公司去了解一下，是不是有什麼樣的好訊息。因為如果說只有幾隻股票在動的話，可能是一個市場情緒的變動導致的，像突然市場情緒變好，一些股票有比較小支，那個資金他媽隨便打一打，打個一兩百萬就可以直接拉個3%、5%之類的，所以有時候會是有這樣的一個狀態。所以你去看籌碼會發現說，可能很多是隔日沖在那邊拉，那就沒有太大的一個參考價值。

那我們會比較聚焦在那些所謂的整個族群已經一起動起來的，然後會去假設說，因為如果一個東西是巧合的話，那四五個東西一起動，他們又是同個族群的，那說不定就是有一些業界的變化產生了，那可能我們不知道的，趕快去call一下，或是法說去聽一下。

那現在看了一下立端的法說內容，老實講我不知道他媽在噴三小，真的是看不懂在噴什麼，因為這個法說的內容看起來並沒有特別的有什麼有趣的東西。那在未來的展望上，看起來也是稍微偏保守，中性偏多。就是你很常會看到人家講說「審慎樂觀」，其實審慎樂觀就是講說應該不會再爛，可是我們也不知道有沒有可能會變好，所以中性偏多看。

那看起來呢，在工業用的市場，或者說ToB的市場，有可能要到明年的第二季之後，那可能才會比較健康一點，這是公司提到的。那在未來的五六個月呢，還會持續的震盪，BB Ratio大概是在一上下變動，不過應該是有開始好轉。BB Ratio就是說客人的下單，然後跟你的出貨的一個比例值，一般來說這個數字稍微高一點是比較好，但是也不要太高，太高代表說你的產能是做不出來的，所以我們希望這個數字呢，就是在一然後再稍微的往上爬一點，但是也不要拉到太高的一個狀態。

那他們提說在網安的部分呢，看起來是成長的，但是呢ODM呢還沒有完全的恢復到成長，所以要明年下半年，我們可能才可以看到有一些新的狀態變化。然後再來就是說網安市場裡面呢，現在開始提到了這個SASE，SASE其實我們在過去有稍微的點了一下，那這個東西也不是說很新鮮的東西，它是大概在過去三四年左右啟動的一個新的趨勢，也就是說把防火牆跟資安的防護拉到雲端去做，就不像可能傳統就是說我擺一個裝置連著某個我們工廠的裝置，所以它就是針對這個工廠的裝置去做防護，現在可能蠻多會選擇直接連到雲端去。

那連到雲端去的一個好處，就是說因為今天去做投資的時候，你知道其實台灣的老闆，或者說其實全世界老闆蠻多應該都是這樣子，他們只會想要去投資馬上可以換到錢的東西。那像資安的裝置投入，他就比較偏向是，你投入他是不會幫你賺錢的，他只有在你出事情、你BBQ的時候，你才會說還好我有這個裝置。但一般你不會想到，你也不會覺得說自己這麼衰小，所以就是類似以前那種安全帽也不一定要戴，反正不一定會撞到，那只有等到可能這個駭客的行徑越來越囂張之後，那大家才會開始去注意到這樣子的東西。或者說你真的被人家駭過，你真的被人家搞釣魚弄過，還是什麼樣之後，你才會開始去做一些資安的防備，或是一些人員的資安SOP。

其實你不能夠完全的依賴裝置，因為蠻多其實是透過人員的那個資安漏洞去突破的，他讓你點一些連結什麼的，然後就把你們公司的貨款給幹走，這個在台灣的中小企業，甚至一些上市櫃其實都有發生，不一定有見報，但是就是我們知道有這樣的一個狀態。

那他是有提到這樣一個新的趨勢，就是說過去可能就是比較偏向一個裝置去綁一個工廠的裝置，這種端點式的一個防火牆。那現在開始有蠻多會走訂閱式的、雲端式的一個防火牆，那這樣的好處就是說，當這些企業他一開始去介入某個市場去做投資的時候，他不用很快的就「我已經要花錢買一堆東西，要買料要買裝置，然後我還要去買一個資安裝置，我也不知道怎麼樣估」，那如果這個東西後來要收掉的話，就變成我一次有一堆東西要停損。那不如我就直接使用訂閱式的方式。

所以就是說，我可能跟Fortinet或是跟Palo Alto Networks，然後去買一個機台，這個機台裡面就是軟體去搭配，像這些台灣公司的硬體，軟硬結合的一個裝置，然後放到你這邊租給你，所以你只要去付一個訂閱的費用，你就可以獲得防護。那等到你不要用的時候呢，就把裝置還人家就好了。他說這個在未來的成長性是非常不錯的，搭配SD-WAN的一個發展，那未來呢可能可以佔公司的這個營收比是蠻大的。

那這個就是一個產業趨勢的剖析，不過裡面其實沒有提到太多可能在短期內會注意到的一些大利多，就是有一些可能很棒的單或什麼，因為我本來假設說整個族群在動，應該是因為有大客戶重新拉貨，這是我的假設，但從法說裡面看不出來。但實際上有沒有這樣，我們不知道，有時候要相信市場的力量，當市場可能大家這樣拉的時候，就代表一定有一些故事，不過不知道。

就是像如果說以我自己的案例來看，我現在看到這樣子的法說內容，我覺得我們要買單的話，所以後面假設真的有動起來，我覺得pass掉，因為我覺得認為這不是我可以看得懂的東西。那機會永遠都有，就是要去找一個自己可能真的有辦法掌握的東西。

那我們舉另外一個例子，就像說我今天看了這個法說內容，我發現說對，他其實驗證我的想法，那其實接下來就是我要立刻去找買點介入。所以這是我們去做一些這種所謂的族群類股的脈動、他們集體起漲的一個做法，就是我們看到了一個狀態，然後我們就去研究一下趕快推敲一下，然後發現可以的話就立刻介入，那如果發現其實不適合的話，那就先稍微pass一下，然後適合去找看看是不是有其他的理由去推動這些中小型類股的一個漲勢，然後這是我們的一個切入的方式。

AMD MI300 Rumor：CSP搶單

那這個禮拜在外資的圈內，然後以及一些投資圈內，應該都有開始在傳一個訊息，就是說某大CSP，然後在明年的針對輝達H100的下單，可能會有下修的一個狀態。那講到這個下修的狀態呢，比較偏向是說它不是從晶片這邊傳出來的，而是在一些供應端，可能是機殼，那可能是一些板子廠商那邊，他有一個訂單的調整。那當今天有一個訂單的調整，大家就會開始去猜是為什麼，是不是因為你要換廠，還是是不是因為你要CAN單，那如果你是要CAN單的話，你是要換給誰？

那針對輝達來講，我覺得輝達現在他是不太擔心任何人的CAN單，因為他的訂單是超級滿的，所以你今天你不要下單，就是後面會有一堆人排隊。但是他是有可能會被敲出一個破口，這就是我們會一直想要去盯的一個重點，也就是我提到我認為在2024年的年中，應該就可以非常有效的看到AI供應鏈的一個改善，不會一直缺到2025，因為按照過去的慣例，就這種事情極少數這樣子發生，只要大家都知道說瓶頸在這邊，全部人都會全力的去解決它，因為大家都希望可以賺到更多的錢。所以有時候擠一擠就完全擠出來了，然後很快的就會產生供需平衡，甚至是很快供需就會失衡，從本來極度的缺貨，然後到可能會供過於求，這是我們要非常小心的一個地方。

那傳出來的這個訊息，當然它只是一個rumor，所以我們是針對一個rumor去討論，不是要跟你講說這就是事實發生的事情，我們要在後面再多多的驗證。Rumor就是說因為有一些CSP，他們自己的軟體能力現在越來越強，他們有一些模型調教的能力，然後可以讓他們手上拿到的GPU，就算他沒有輝達的CUDA，然後就算他沒有輝達的NVLink，或是各式各樣的優勢，但是我可以用我自己有的GPU去達到類似輝達的效果，不可能超過輝達，就類似，然後比它差個可能幾成，但是我價格可能是便宜五成之類的。所以相較之下，它就是一個可能CP值蠻不錯的選擇，它不是最好的選擇，但是它在price wise，就是如果我們用價格的角度來看，它就是一個很好的選擇。

那這個東西也不是一個很難猜想到的劇本，只是什麼時候會發生，然後如果這個rumor為真的話，那它可能就是第一槍，這就是為什麼我們會去特別注意它的地方。那過去也稍微了解到AMD在美國的一些比較小型的雲端公司——小型就是說它不是那三大巨頭，但是其他的公司——因為這是rumor，所以我們就不直接講對象是誰，就當然是市場有一些謠言，然後大家都在去猜解這個謠言是真是假，然後就了解到AMD它有透過極度便宜的價格去搶單，而且是有成功的搶到單，然後那個單量是蠻大的。那它搶單的價格也是用這種非常便宜的價格，那我覺得這是完全不難猜測的一個AMD策略，因為AMD就是如果提到它是一個「吃汗」（跟隨領先者）的公司，它會跟在最強的人後面，然後就是有辦法去提出一個價效比很好的選項，然後讓你採用它。

所以它的市佔可能沒有辦法在短時間內拉到很大，可是它就是會讓那個最大的人感覺到有痛苦的感覺，就後面有一個在那邊跟著你。那如果這個rumor為真的話，就是代表說有一些提供雲端服務的公司，它是願意去採用AMD的裝置，相較於之前我們提到說AMD它其實最主要的MI300，目前我們只有看到美國的國防部然後跟微軟在拉貨，然後現在竟然有其他的player要參加。所以如果有很多的player都要參加，然後大家的RD都丟進去的話，那可能結果就有點不一樣了，如果大家都願意在他們的平台上面去做開發，或是跟AMD的人員去協作的話，那就有可能會讓他成為一個——還是要強調，他沒有辦法擊敗第一，但他是一個價效比非常好的一個選項。

如果大家要去省錢的話，可能就會選擇稍微用一個沒有這麼好的東西，就類似說，你可能會很想跟你的公司靠北說為什麼我們健身房的吸塵器就是不要用那種幾個最頂的牌子，為什麼要用那種國產的牌子，那老闆就跟你講說因為沒有錢，所以呢這個雖然難用一點，但你們就多多擔待，我們要省錢，類似這樣子啊，反正一樣可以開發出那樣的效果，然後可能就是說人員會比較辛苦一點。OK啦，反正在價格上面，它是一個很好的選項。

那我們就是有注意到說AMD可能會在接下來的一陣子，特別是MI300終於開始要放量了，那說不定你會開始注意到市場上有一些訊息，有一些大的Cloud Service Provider，或是有一些Enterprise，他們可能會願意去採用AMD的東西，然後一起去共同開發。那最重要的原因就是因為他們希望可以把在AI伺服器的這個投入的資本再下降，也就是說去養一個Second Source，他們不會很輕易的就放掉在輝達這邊的供貨順序，這是絕對的，但他們應該都會希望說如果可以的話我們來試看看，因為試一下是不會傷筋挫骨的。那我們就試看看這個產品有沒有可能也可以達到類似的效果，或者說我們在一些可能沒有這麼關鍵的應用上面，說不定可以透過其他家公司的GPGPU，不管是AMD還是說Intel的Habana的晶片，然後來達到類似的效果，那重點是我們省下很多錢。

那我覺得這一槍開始有打響，有這樣的味道，就是在過去的半年，我很常講說就是目前真的都沒有聽到AMD有什麼樣的好訊息，但是現在聽到了，現在聽到了。所以我正在驗證這件事情，然後也希望說在驗證之後了解到他們到底到底這個endgame是怎麼樣，就是他是要透過什麼樣的方式去最佳化AMD的這個ROCm系統，然後可能可以達到類似的效果，然後運用在哪一些模型。這個如果說我推敲出來再跟大家分享，但因為目前就是還在一個rumor的狀態，但一樣在rumor的狀態呢，對我們股票投資人來講就是一個非常好的狀態，就是我們是很喜歡這種半夢半醒，然後並且還不太清楚的這個未來發展會怎麼樣的一個情形，那這樣子呢一般是股票可能最好賺錢的地方。

所以以我的做法，就是接下來我會開始去聚焦一些AMD的類股，然後外加回答：在上一次的財報開出來之後，他是擊敗預期，那只是像我講的這個預期是sell side，就是如果你看到一些媒體說這個預期被擊敗很好的話，我要告訴你說這個市場是比你想象的邪惡。其實他的這個擊敗預期在我們看來是不夠的，因為像我自己估18.5，然後我們身邊有朋友是估到19、19.5的，所以在我們看來這是沒有擊敗預期的。對，他雖然給的是16，可是我們其實早就判到說他會更好，所以如果他沒有像我們想象這麼好的話，那可能對我們來講他不是好事情。

所以接下來輝達還有一個我覺得蠻明確的——就是假設市場上炒作的話，有一個題材就是他的供貨開始很順的話，說不定這營收會拉一個大的上去。但除此之外，你就要去思考說那輝達後面還有什麼樣的故事是可以推動他上漲的？那如果說沒有的話，他可能就會變得，不是說他要崩掉或什麼，他可能就變得比較平淡，就是他可能不一定有很好的一個表現。那反而是那些underdog，就是我們本來沒有在特別注意的公司，因為反正他媽就是躺在地上一段時間了，所以今天有任何一個好訊息，都可能會刺激他把它推上去，這就是接下來我會想要去看的，就是撇除掉輝達以外的一個AI supply chain。

如果說這一次的CSP敲門磚真的是給他敲下去，然後發現是有效的話，就是雖然沒有辦法去跟第一名的產品比，但他是有一定的價效比讓大家願意採用的話，我覺得整個產業會有很多新的變化產生。所以像AMD它目前的封裝方式是使用這個SoIC的方式去做封裝，然後外加它上面的料，MI300上面用的料其實都是很好，也就是說它知道它在軟硬的整合上面是跑不贏輝達的，所以它在硬體上面它是不計成本的去投入了很多state of the art的那種最高階、最好的一個用料。

其實輝達型是這樣子，但等到輝達現在開始已經做出優勢，A100之後，然後H100、B100，就開始往那個coast down的路線去走，他們就開始在coast down，因為就發現說反正我就是把大家打爆，這就coast down。那後追者呢，就是目前他們會選擇的策略是，我給你一個非常好的硬體，那我整家公司的售價ASP也是壓到很低，所以相較之下我的毛利真的低很多，但對他來講，他現在的首要考慮的重點並不是要賺多少錢，而是先搶到市佔，因為搶到市佔之後就可以有後面很多變現的方法，所以這是一個非常重要的轉折點。

對我來講就是過去的一個禮拜我非常的興奮，因為就是重新的去剖析了一下MI300相關的supply chain，然後以及開始去把很多有針對AMD去做評論的人，或是一些科技的公司，然後一些軟體的solution，包含說他可以去盡可能抹平跟CUDA之間的那個差異的一些軟體公司——美國一些軟體公司在做這樣的事情，像是那個MosaicML，那這些公司呢，他們現在正在做什麼、在評論什麼，就是我一直在關注的一個重點。所以等到之後如果說有更確切的訊息，我再跟大家分享。

還是要講一下，這個是一個rumor，然後就是一個rumor，但是我們就是會去處理rumor。我知道我以前在節目上跟大家分享一些東西，有時候被人家講說你看他最後面講錯，可是你們也不會講說就是我最後面是講對的，一堆東西最後面都是講對的，但他們會去專注說他講某個東西然後最後面是假訊息。我時候跟你講說，就是你會有這種想法的話，代表你就是不適合在這個市場去生活，因為我們隨時都要去處理這樣的事情。就像那些說今天有人喊狼來了，我們就是會去啦，我們多跑幾趟沒關係啦，但是我們要的就是如果他媽真的是狼來了，老子要打到狼，我要吃到肉。

所以就是可能過去的一段時間，我們都一直有聽到類似的風聲跑出來，但驗證一下沒有，所以可能過去一段時間我在節目都是講說就是都沒有聽到好訊息啦，但這次有點不一樣，我覺得這次是有點不一樣的。

那同時呢，你知道我們去做了解的時候，我們不會聽一個rumor然後就隨便去判斷它是真是假，我們一定是要去可能在晶片這邊、在封裝這邊、在板子，然後再模組，再到可能組裝廠，然後可能台面的L10，全部都要去敲一輪。那當我今天發現說可能符合我的猜想的這個feedback是多於六七成的話，那這東西可能就是真的，它可能就是真的，所以我就會願意去了解它然後去討論它。所以可能我們有機會會站在一個新的發展的一個轉捩點，那這個在等後面幾期假設有注意到什麼樣新的現象再跟大家分享。

那當然一樣，就是如果說我們的聽眾有什麼樣的這個真知灼見，也歡迎來跟我分享，這是我講的拋磚引玉。當我今天在我的能力範圍內去做很多的推算之後，你可能能夠掌握的東西你都掌握到了，所以你剩下什麼？你剩下可以求神拜佛。所以為什麼很多人他盡了很多努力之後，他會求神拜佛，話也未必不對，因為他什麼都做了，他就只能夠這樣子。但我們還有一個，就是我還可以在節目上面講，講完之後說不定又可以再獲得很多新的東西，就不一定要直接進入到求神拜佛那一part。所以先稍微跟大家分享，就是這個禮拜觀察到的一個新的趨勢。

整體盤勢觀察

那再來就講整體的盤勢，稍微點一下。就是在最近幾天，其實真的是有注意到蠻多鬼故在那邊亂噴，然後其實老實講都不知道在噴三小。有些東西是我們就算有拿到，或掌握到它實際上可能的故事是什麼，但就覺得這個東西怎麼可能可以被買單。像有一家就蠻有趣的，就是傳出說它可能在Controller這邊，有去開，不知道是N7還是N5，然後開兩三個案子。那首先去開這個案子超貴，你去開這個案子非常貴，所以在市場裡面，大家如果聽到這樣的訊息，他們會怎樣去解釋？他願意去開這樣的一個案子，他開那些光罩，代表說他一定有接到大單嘛，不然他怎麼可能會去開這樣的單，那一個他媽多貴，而且你要產出到這個某種量之後，你可能才會開始賺錢，才會開始大賺，所以你沒有大單你不可能去做這樣的事情。

可是同時你去比較一下業界最強的，業界最強的這家公司，連他們都沒有開這麼多的一個新的這個光罩然後去採用，所以我不知道，就是當你看到這樣的東西，然後你看到它股價要狂噴，很多人講說市場永遠是對的，我覺得市場其實不一定永遠是對的，因為如果市場永遠是對的話，真的好的公司就完全不會崩嘛，對不對？因為它崩的話代表市場錯了嘛，那如果市場永遠都是對的話，那壞的公司也完全不可能會漲嘛。

所以應該講說，有些我們在市場裡面常常聽到的一個聽起來像真理的話，有時候都要去想一下。其實甚至是有一些看起來是很至高無上的，類似「人多的地方都不要去」，這也不一定，有時候人多的地方感覺是可以去。像美債，大家人很多，你說美債不能去嗎？我不會覺得美債是一個不能去的地方，只是說就是看你用的心態是怎麼樣。如果說你今天是開大納槓桿去摳期貨的話，我覺得那是另外一種；但如果你今天是要講說你就去鎖住這樣的一個利息，然後去配一個美債，我完全不會覺得這是一個不能做的事情，我們在幾個月前其實就是這樣的一個觀點。

所以就是算一下市場上呈現的樣態，這讓你覺得好像有點那種百家爭鳴大家都在噴，但實際上我老實跟大家說，現在有很多東西是我們真的不知道大家在幹嘛，所以搞不好這個在後面的幾個月，就會有那種還債的行情產生，是開始會有這樣的一個細節。就是前面在噴的時候，你說噴的一些公司是我們其實都知道它是很不錯的公司，OK那就還好，然後還開始噴一些小公司，然後就像我提到的，我們開始去理解說是不是有什麼故事，怎麼會整個族群開始噴，然後可以理解。總而言之說有點看不懂，退一萬步，其實也沒有很貴，所以這樣噴也還OK，可是等到噴一些就是你根本不知道這些公司為什麼可以噴的地方的時候，可能就是市場樂觀的一個極限。當然我們也不會把話說得太死，我們都要去保持一定程度的彈性，不過就是有時候去維持警覺是還蠻重要的。

Q&A

好那接下來我們就來進入Q的部分。

地位2330上1000，他說懷疑自己是不是NPC。1. 經常長時間的發呆；2. 建模潦草；3. 很容易出bug；4. 生命值很低；5. 每天都在同樣的地方做同樣的事；6. 對話一直被跳過；7. 三分鐘熱度且意識消失的很快；8. 只有在別人觸發的情況下才會對話；9. 對故事主線的影響可有可無；10. 總是給別人增加經驗值；11. 豐富課金玩家的遊戲體驗；12. 過往總隨著時間的流逝不斷模糊。最後請問艾大哪裡有抽原味內褲。

這個原味內褲，找一個肥仔抽，怪怪的，不知為什麼他這樣講。我覺得我自己好像還是NPC，就是你講的這個好像每個都有，好像每個自己都有發生。但是怎麼講，就如果說你要往一個很不好的方向去解釋的話，好像人生就是很虛無，照你這樣說就是可有可無，反正好像自己也不是特別重要，然後看看IG上面，看到別人發一個漂亮的照片，然後想想自己我沒有這麼漂亮，越想越難過，這個我們都有。其實我們都有類似的狀況，只是這樣不要去跟別人比較。所以其實有時候很多事情的解方，雖然我也還在學習，我也還在努力，但是我跟你講，我是往這個方向努力，就是我們儘量跟昨天的自己比，就不要去跟別人比，你每一天都比昨天的自己更好就好了。

然後其實也很難想象你可以就是跳脫NPC的一個routine，我們小時候都還會希望說自己可以去幹一番大事，然後每天可以做很新鮮的事情，然後長大之後就發現說其實你做的事情都差不多，然後就算可能在別人眼中你看起來是有很多slash的人，又做這個又做那個，那其實本質上就是你都在做同樣的事情重複。他可能羨慕你，然後可能等到他到你的這個位置之後，他坐一坐他也不會羨慕。你會發現就是這樣子，或是你可能羨慕某個人，你想說我到某個位置之後我覺得不一樣了，然後等到那個位置就發現說日子還是一樣過，那可能你喜歡的女生還是不喜歡你。所以我們這樣不要去很消極的看世界，然後就是我覺得我們就笑一笑看一看就好。然後我跟你講，你講的這個12條NPC的這個特徵，每個我覺得我也都符合，所以其實每個人都這樣。

下面一位，小夢他說門牙掉了笑你。呵呵，嗨艾大，最近發現在家做生魚片的頻道跟你的節目一樣，都有種魔力會讓人一看再看，尤其在處理三枚切的過程，真的是很療愈，很常直接定住，也許某天可以來個跨界合作，愛你。

這個我推薦過很多次啊，在家做生魚片是我的愛台啊，我因為看了他的台之後，他媽我竟然會殺魚啊，我之前不是有講過這個故事，就是我竟然就把魚拿回家，那我就會切了，我就知道怎麼樣把內臟拿出來。就發現你其實在那邊看YouTube，你也在浪費生命，但其實沒有，就是看久了之後，然後這一台就是很樸實很舒服，確實是我很喜歡的一個台。那我記得有一次好像有我們的聽眾去跟他講，那他就有在他的YT的留言那邊講說祝這個股癌大大的股票順利，所以我們算是有互動過，這真的是一個好台。

下面一位，拉鍊沒有卡到機，他說關於奈米銀觸控的問題想請教。安安，想請問一下股癌對於奈米銀觸控有什麼看法，前陣子有個投顧的朋友跟我狂吹猛吹奈米銀觸控相關類股，因此很隨便的Google一下相關資料，發現奈米銀主要的應用是電子白板為主，而肯定的是顯示器、折疊式手機是奈米銀線希望切入的市場，但目前自己的體感下來，折疊式手機頂多就是炫炮而已，真的會買的人似乎是不多，因此想請教主委對於這題材的未來發展有什麼看法。

最近就是一直在噴那個，怎麼講，就是折疊，那個幾個折疊廠商，富士達、兆力，就是馬斯科天上，所以也不是說沒有人會看這樣子的東西，會看，只是就是到底哪個東西會實際拿到訂單，你知道這個股票真的要漲的話，它就是要實際有訂單，就是基本面真的非常重要，真的不要聽一堆人跟你講說什麼基本面不重要，會漲就好，真的可以漲很多的都是基本面好的，是這樣，只是可能基本面在漲的時候是你根本看不出來，因為一堆人都比你先知道。

那你講這個奈米，是那個吧，之前那個郭明錤講到說什麼TPK要切入蘋果的什麼折疊手機，講到那應該是那幾年前的事情，兩年前三年前的事情，就是說它有可能會取代三星的一個solution，重點就是說蘋果連折疊手機最後面都是沒有出來，甚至現在的說法是說2025、2026都還不一定會出來，因為蘋果就是要等到每個東西都發展到非常成熟它才會出，就是現在的折疊手機就是中間還是看得到折痕，你有那個折痕蘋果就不會出，它不會出這樣的一個產品，他們是非常小心的。

所以就是應該這樣講，你可能看的題材沒有錯，就是折疊，或者說這個可撓式的顯示器，它可能是可以看的東西，但是你可能看錯的東西我會這樣覺得。但如果你有一些真知灼見，儘量不要什麼聽朋友自己在那邊胡亂亂講，最好是你真的知道說它可能會採用，那當然你要怎麼樣知道，這個就不要問我了，就是你要有辦法知道，或者是你是很明確也了解到說這個東西有拿去哪些地方給客戶做測試，那測完是很好，然後開始要放量。那不然其實你現在去看這種所謂的新科技的東西，我覺得很多時候很危險，因為隨時隨地都有新科技，而不是每個東西都被採用，重點就是會不會放量。

那等到放量，你看到它已經先漲50%，有時候你也不要怕高，你知道嗎？因為如果一個東西可以變成一個新的主流，它後面還很多，所以你等到起漲了然後確定有再去，都還來得及。就類似我們剛才前面那個案例研討，就是你發現整個族群在動，你發現可能顯示器整個族群在動，你去研究，然後趕快補票上車，都好過你在那邊等，因為有時候你等，不知道等幾年。這股票投資呢，買錯時間跟買錯基本上是有點像的，就是你有時候一等，真的是會等到天荒地老，然後甚至最後面這個技術是沒有被採用，都是有可能的。所以這個到底大廠會採用什麼樣的技術，這個是一個很難的問題，他絕對不是說什麼你朋友隨便跟你推一推然後你上車你就會贏的，應該講說這個機率很低，就算他這次推對，他接下來的十次可能應該都會錯，因為這真的不是這麼簡單的事情。

下面一位，孟公是Lisa腦公，說Podcast最愛聽股癌，主委你好，想請問如果知道哪一家廠商準備包機或是以運輸價格簽合約，那這個算領先指標還是落後指標，但付款可能會60天後才會認列營收，那應該要什麼時候才開始佈局呢？謝謝艾大解惑，祝主委一家平安健康。

應該這樣講，就任何一個，反正你只要覺得它可能是優勢的東西，它都有可能是優勢，那你要怎麼樣去驗證它？很簡單，就是你去觀察一下後面的一些變化。就像說你開始注意到你知道的一些東西，像他提到的這個，你是有辦法可以看到有這個運輸的狀態，然後是領先大家，所以你知道說突然間靠媽這個飛機被訂滿，那可能就是後面這家公司他有什麼大量的出貨，那你都可以試試看，而且這確實是有人會看到。像前陣子有一個在台灣做DDR，還是DDR4模組的廠商，就是有什麼有貨上飛機了，那上多少就有人在傳這個，所以他是可以當成是有可能是一個優勢的。

但是我覺得，所有你去判斷有可能可以拿來使用的這個東西呢，都是要經過一段時間的驗證，然後確定它有效之後，你才可以開始去下大，就是你要知道說你掌握的東西到底是不是真的有用的，因為股票市場真的很難說。就像說說不定你掌握的東西真的都是有用的，可是剛好那幾年就是空頭市場，可能兩年的空頭市場，所以你就覺得你的東西沒用，這個太難講，它需要一段時間去驗證。所以有時候我覺得蠻多人在股票市場，可能根本一輩子就沒有長大的機會，因為他就是剛好一直都是對的，只是可能現在的環境是不適合他，然後他就掰掉了。所以有時候說那個「戲棚下站久了就是你的」，就是那是真的啦，就是你知道待過多一點的循環，然後你後面會越來越有心得，所以不是任何一個指標都可以馬上告訴你說這個東西到底有沒有效，他都是需要經過一系列驗證。但是我要跟你講說，就是真的有人會看這樣的指標。

下面一位，Stoner不是忽悠馬仔，他說上班孤兒仔，大家好，想問最近的難題，小弟目前30歲，今年中離開前公司，最近剛進入新公司，進去的第一天就發現公司的流程很混亂，唯一的同事要離職，那上面的人要我三天內交接所有的專案，且沒有完整的教育訓練，那現在就要我正式上線，但資源又提供不全，且上頭會無限的把事情分派下來，想問還待下去怎麼做？那謝謝。

聽起來就是一個爛缺啊，就是你進去的地方，竟然只有一個同事，然後那個同事發現你一來他就要直接閃了，所以立刻東西交接之後，就要由你去接手。那上面會直接把東西丟給你，所以又有點類似那種特助的感覺，反正就是你什麼狗屁都要做，然後你直接要去照顧你上面的人的需求，那又沒有同事可以分擔，這就是一個很死的缺。那如果是我的話，如果我沒有辦法明確知道說這個工作錢很多，或是可以為我帶來什麼樣的好處的話，就是我一定會直接散。當我發現一個地方狀況不對的時候，我是很相信直覺的人，所以我一直在訓練自己的直覺，當我感覺不對的時候，我就是閃。那最後面驗證我直覺是錯的，那就算了，但是我是相信自己的直覺的，就是可能聞到不對的味道，發現不對的氣氛，感覺這個人怪怪的，八九不離十都是正確的。因為有時候是你腦筋來不及處理，但其實你的這個反應已經先幫你處理了，他就是給你一個很奇怪的feedback，所以你要去相信你的那個身體的一個感應，這是我的一個選項。

下面一位，李斯特忠，他說謝謝孟公忠肯蓋，艾大你好，前幾集你說到科技業處長沒空看盤就買房，實在是說到心坎裡，就有耳聞學長跟我說關埔重劃區已經快摸到七字頭的新開案，他就親眼看到部門主管在臉書廣告下說有興趣，那心中只能夠覺得羨慕，為什麼只是想要有居住的地方、然後好好的生活，成本居然這麼高？但這應該就是市場機制投票出來的結果吧，期許自己有天也有選擇的能力。

不是你以為我在跟你們講說處長什麼買房子，那邊狂買十間五十間，你以為我在唬爛，你以為我是憑感覺，或是像你說什麼你的什麼朋友的學長——不是啊，我是親眼知道這些人是誰啊，那我知道他們不是說什麼，我都要去吐槽他們或什麼，就是我就是很羨慕他們，啊這麼有錢就買房子。然後你知道我也去企業演講，也看過很多什麼處長啊、什麼經理啊，都這樣啦，其實蠻多都這樣子啦。

對啊，他就是一個這個，怎麼講，資本主義社會的結果吧，反正在台灣這邊持有房地產的成本就是低啊，所以對他來講就是我錢不知道幹嘛我就買房，甚至他們不一定有炒房的意圖哦，真的哦，就是他可能不是你看到那種可能會在網路上跟人家比戰的那些什麼投資客。怎麼自己他媽買一個二手房然後覺得自己很屌，整天上網站人家說住哪裡，那種就是那種白痴，像這種處長他也沒空跟人家吵架，他就是買。甚至有些東西他買的當下，還會他如果上網貼，人家會笑他是盤子，「你買那邊買那麼高」，因為他根本沒在乎，他就是錢太多，他就找東西買，所以他也不一定有那個意圖說什麼「我要去炒作房價」，沒有，就是媽，我錢要找地方放，我也知道放現金就是通膨水一直被嗑，對不對？所以我就拿去買房子，因為股票我也不想要買，就是公司就會配股票，所以它就是——對，它就是一個現象。

簡單講就是說，你們在這種一堆科技業工作的地方，你就是要去接受這樣的一個結果，因為這不是台灣獨有，你看一下灣區，你看一下矽谷，你看一下他們那個房價是怎麼樣，就一樣了，反正因為你們太多高薪仔了，所以你們的環境就會長那樣。那你希望便宜一點，你就住遠一點，不然就是你用租的，其實你也不一定要買。那等你到那個位階之後，你可能也會開始一直去買，就你現在會覺得說你看不懂他們為什麼要這樣一直買房子，那是因為你現在還沒有。那等到你有了，你可能也會那樣，然後你就會發現說你把大家想得很壞，你以為說他們都是要炒房子，但其實沒有，他就是不知道怎麼樣花錢。

所以很多時候，那我看網上去嘴人家說什麼炫富的，你有沒有想過說那個就是人家日常生活而已，所以我去跟大家分享這些處長的故事，我不是要去挑撥，或是去講什麼，我就是要講說，沒有，那就是人家的日常，買房子就是他的日常。對，他就是在臉書下面回文說有興趣，然後去看一看他就買了，那你們想說「盤子」或什麼的，他也沒差，對，他可能就套三年，他也沒差，反正就是他就是買。對，所以就是整個這個，我覺得就是資本主義社會一個必然的結果，反正有資源的人就會開始去投入更多資源。那我們要去稍微理解這件事情，就是還好他們繳稅也繳的比大家多，對吧？所以就是他們也是貢獻大家比較多，就是我們一般是不會去講這樣子的一個東西。

下面一位，他說英雄不大創造神話，艾大您好，看完你推薦的葬送的芙莉蓮，讓我想到一部電影——海邊的曼徹斯特（Manchester by the Sea）。結婚？結婚？待會直接私訊我！結婚！這部是我超愛的一個電影——他比，我先把他的留言唸完，同樣平淡但又帶點悲傷的氛圍，推薦給艾大，也祝艾大一家平安。

對，這部片就是，就要講的，反正就是超棒，我覺得不用再多說了。但這部電影應該很多人看不下去，我相信會吞不下去，因為你從頭看到尾，你心中都悶悶的，有一個石頭壓著的感覺，但我覺得很爽，我覺得極爽。這部片真的是那個演員的靈魂已經滿出來了，他靈魂不是只是滿，他是滿出來，他是外溢的，你可以感受到。你今天假設有帶個什麼X光晶片在你的腦袋裡面的話，不知道你可以看到那個演員的靈魂就全部都正在從你的電視螢幕裡面流出來，就是很好的一部片。

下面一位，書與劇品一直留不到言，所以問題越來越多，主委你好，今天有一次好不容易留言到搖滾區，有機會被你念，結果跑去Spotify回QA。那所以如果再一直沒有辦法被讀到留言之後，就考慮借錢買廣告，專門問問題了。請問一，投業證的廣告大概要多少錢？二，推薦的網頁或APP，可以來幫助計算台美股ETF的含息報酬嗎？三，是否覺得如果人類不再有屬人屬地的先天國際限制，反而是依著自己的喜好跟能力去選擇自己想要居住謀生的地方，這樣是不是可以少掉很多的衝突跟戰爭？謝謝。

第一個，買我的廣告，就是不一定，那個價格是動態的，但應該是要準備個幾十萬以上。然後第二個，網頁跟APP的話蠻多的，就是你直接用關鍵字去打，你就打含息報酬，或是你打還原含息走勢圖，或是你美國的話就打S&P 500然後Total Return，你只要找那個Total Return就是含息，所以其實真的有蠻多地方可以找。

那再來最後一個問題，我不認為取消國籍或是屬人屬地會更好，應該這樣講，就是說現在的社會至少，就像剛剛前面講的那些處長，就有些人會講說他們把房子炒很高，可是要講他們也繳超多的稅，他們其實就是貢獻台灣納稅金很大的一部分，所以你在用的福利，你在用的各式各樣，你去那邊嗆別人「有種不要用健保」，你自己健保繳多少，你繳多少稅，你可能也沒有繳多少，然後你整天去網上嘴人家，然後這些整天在上班，上到七點一身散，那是新竹三家DNA診所——為什麼？因為老婆生的小孩是不是自己都不知道，我不確定，但是我有問過當地的，他們講說之所以都開在這邊，就是因為他們很多那種工時太長，所以是這個有這個驗DNA的需求——反而意思是講說，你不能夠只看人家爽的地方。

所以這些剛剛前面講到的這種可能賺很多錢的人，他也繳超多稅，然後在養大家，你就想如果今天是沒有這樣的一個國家觀念的限制，那會變怎樣？不知道，就可能有錢人他就會全部跑去一些，你可以想像成，就像不是有一些那種社群，就是裡面都是有錢人，然後他們可能就有自己的一個規範，他們可能東西就用得特別好或什麼的，那他也不需要去carry那些弱勢的，反正我自己爽就好了，然後我可能每個人都可以請自己的一些服務人員或什麼的，就過得更那種貧富差距更大的生活，我覺得會這樣。

現在至少有一個國家的限制，就是說你就是黏在這國家裡面，你只要繳稅，你有一些義務的，所以你賺多你繳多，那你會去扶到一些可能比較差的人，然後整個社會，其實只要還是有流動的可能性，就不會有暴動，只要反正窮鬼可以靠唸書或是靠其他方法翻上去，社會就不會暴動。所以現在的模式，我覺得就很好，但是很多人會去假設一些模式，有沒有可能我們怎麼樣做得更好？不知道，我覺得說像你講的這個模式，是反而會更差，就是有些人可能就全部都集中在一起然後他們就玩自己的東西，但他們可能也會有一些衝突或什麼的，那窮的人就全部被丟到一個地方，然後大家那邊等死，就是也不會有這種什麼一些社福的資源來養這些人，因為幹你們根本就也繳不出那個稅金嘛。

所以現在的模式其實我覺得反而是比較好的，就是不知道，你是不是聽太多那種John Lennon的歌，就是什麼「Imagine there’s no」，就是那種過得太富足的第二代或是一些很理想化的人，他們就有這樣的一個想法，覺得我們的制度怎麼樣會更好，那你想如果那個制度真的量化真的會比較好的話，為什麼沒有往那個方向發展？所以很多時候存在即合理，為什麼制度是長這樣子。那現在這種國界的制度，其實這個在二戰、一戰之前它是很淡化的，以前國界沒有像現在畫得這麼清楚，那以前的衝突其實比現在多很多。你感覺現在的世界很亂，或是你感覺一下可能犯罪率很高，可是你有沒有查過以前的犯罪率，跟以前的世界戰爭死亡的人數是多少？其實那個都是逐年慢慢在改善的。

所以你要相信，就是我們的體制、人類的集體智慧，是會讓這個世界越來越好，你也只能夠這樣相信，對吧，除非你是反人類的人。所以就不要去想一些那我們可不可以額外設計出一個方法可以怎麼樣，基本上很難。就是那種動不動，特別很多那種畢業生最喜歡這樣，剛畢業然後就說我要來改革世界，我應該怎麼樣做，奇怪，為什麼會按照你的方法去改革？就是一般來講都是行不通的，就是一個地方會有這樣的一個制度，那可能就是當地的人或是當地的一個風俗習慣造成的共識。你甚至有時候可以講，對，它是非完美程式，可是就是慢慢的往一個更好的方向去修正。

那任何想要去直接大刀闊斧去改變現在既有架構的，有時候就是你會發現說，你改下去之後，對，你可能完成了你要的一個小目標，可是其他東西會一時間全部出問題，類似工程師很喜歡講的就是一個東西沒有壞掉就不要去修它，不要整天去亂改一些code，然後是你玩那種什麼模擬程式，你不要整天想要亂改一些東西。你本來程式你這樣子慢慢的，看起來亂七八糟，在那邊整個疊加蓋上去，疊床架屋，這個程式是可以work的，然後你突然間「我這個管線重拉好了」，就發現整個程式又爆炸，很多時候會這樣。

好了，那這是我的今天的分享，拜拜。