來源：gooaye/corrected 校正版 Markdown 原始檔：foodmo/gooaye/corrected/EP0401.md 集數：EP0401 SoundOn：https://player.soundon.fm/p/954689a5-3096-43a4-a80b-7810b219cef3/episodes/7739586e-6cf7-4529-804e-e25c28ed01c6 音訊：https://rss.soundon.fm/rssf/954689a5-3096-43a4-a80b-7810b219cef3/feedurl/7739586e-6cf7-4529-804e-e25c28ed01c6/rssFileVip.mp3?timestamp=1700036492950

EP401 | 🔆

開場 / 贊助：Zenyum 綻雅隱形牙套

歡迎收聽股癌，我是謝孟恭。本集節目由 Zenyum 綻雅隱形牙套贊助。

亞洲父母教出來的小孩有一點壓抑，普遍比較沒有自信，好像做什麼都達不到他們的標準。久而久之就變得有一點沒有自信，害怕做錯事情，情緒一直壓抑著，讓整個人變得怪怪的。

這邊跟大家推薦一個老朋友，也是很速成改變心情的方法：Zenyum 綻雅隱形牙套，三到九個月就可以看見微笑改變。敢笑了自然就有自信，有自信而做什麼都順眼。老闆 GY 你，你就笑回去，笑到他想說你在笑殺小。大盤修正，你就笑笑持續買；長期下來，可能也是你在笑。

老婆在那吵，你就說「對不起，我錯了」，笑著跟老婆說「辛苦了」，不然被釘到牆上摳不下來，得不償失。謹記 happy wife happy life。

現在 Zenyum 綻雅正在年末 Zen 有感謝祭。各位痴漢們不要聽到感謝祭就太高興，整天想一些瑟瑟的東西。截止期到 12 月 31 號，除了隱形牙套療程折扣最高 18,000 元，活動期間完成指定任務、累積微笑積分、最高每人再領 6,000 元活動獎金。隱形牙套療程費用最低只要 6 萬元。

反正我是還蠻信心引力法則。笑久了，好笑的事情也會跟著你。什麼阿里不打的負面情緒都可以一掃而空。這邊推薦給所有有興趣的朋友們。

但還是要提醒一下：看到正妹不要在那邊吃汗、嘿嘿笑，不然除了要聯絡家人去保你之外，還非常的麻煩。除此之外，笑就對了。愛您，嘿嘿嘿。

高雄之旅與城市感受

禮拜天從高雄回來，完成兩天的 Coldplay 演唱會之旅。真的是一個非常舒服的城市。我覺得它整體的規劃跟臺中有一點像。高雄跟臺中好像有點像，不過高雄真的太熱了。

所以我們去大哥那邊吃飯的時候，他們就問我老婆說「你要不要搬來高雄？」我老婆直接一口回「覺得比較太熱」，因為真的太熱。我們從林口來的時候，是可能你需要穿外套的；然後一到高雄，是熱到你希望你他媽只穿一條內褲的那種等級。然後回到林口的時候，幹，突然間超冷，靠北，我怎麼沒有戴到外套。就是這樣的一個溫度差距。

也讓我提醒了自己：為什麼自己會喜歡林口？其實那時候挑林口的一個很大的原因，就是因為它比較冷一點。我喜歡冷的地方，那濕一點其實也沒關係。那很多人講說「啊，林口很濕」，其實也還好。你到高雄去，你看到濕度也是七八十，就差不多。就整個臺灣就是這個鳥樣啦，反正就是一個很潮濕的島嶼。所以那種很濕很冷的地方，可能是我相較之下要選的話比較喜歡的。

那除了氣候之外，我覺得高雄就沒有什麼好抱怨的。那東西也好吃也好玩。我就去吃了一個我在短影音上看很久的「旅家豬心」，在六合夜市裡面。然後我跟我的朋友講說「我要去吃那個」。然後他們因為我們吃那個大盒菜，大家一桌的時候，靠北，只有觀光客會去六合夜市，去那個什麼瑞豐啦，沒有人去六合啦。馬上在那邊吐槽。

但因為我住的地方，我住在那個 Dua Hotel（不是因為喜歡 Dua Lipa 才挑，就剛好是它的裝潢看起來蠻不錯的，然後又在市中心，就選那個 Hotel），就在旁邊而已啦，所以就還是有去吃。然後就直接把一系列的那種內臟組合吃完。

然後老婆在旁邊看，她就講說「你可能真的有點毛病」，然後才會這樣子。又是什麼腦袋，又是骨髓，又是腰子，又是睪丸，又是心，就是那種一整套。然後吃下來就覺得說「哇靠媽呀，太補太爽了」。

Coldplay 演唱會體驗

那演唱會本身的體驗呢，是非常好的。進場的時候有點崩潰，出場的時候也有點崩潰。就是說，這好像是高雄第一次有這麼多人的演唱會。聽說場內外加起來八萬人。什麼叫場內外？就是看臺區坐的人，好像有三四萬人；然後在下面站有一萬多人；然後外面有一兩萬人在外面，包含說一些工作人員、然後一些氣氛仔（就是他知道說反正坐在外面，那那麼大聲吧，然後裡面在那邊跳，其實外面也感受得到，所以有些人就沒有買票就在外面）。

那這七八萬人呢，是真的把整個城市的流動性給抽乾。這也是我自己會感受到很恐慌的地方：就是你要叫計程車是叫不到的，然後你要搭捷運，你是要整個塞到爛掉的。雖然它疏散的時間，我後來上網查好像是蠻快的，但其實我是就非常不喜歡那種整個流動性被人卡死的感覺。

所以我這次去呢，我就很認真的研究了一下週邊的一些交通的方式。然後我是有開發出一套策略啦，但是這個，因為我二月還要再去高雄一次（要去看那個肥仔人 Ed Sheeran），所以我沒有辦法把這個策略講出來。但是我已經開發出一個策略，就是下一次我絕對他媽不會跟你在那邊塞。就是我知道要怎麼樣去解決這件事情。

因為我們從進場的時候，我們住那個美麗島站嘛，然後發現說那個排隊是整個排到靠北、那個站臺的地方全部都是人。所以我們看到那樣子，我們知道說「幹，不能搭捷運」，就是會排到死掉。然後又很討厭跟人家這樣擠，就上去找計程車。然後計程車完全叫不到。差不多四點半五點的時候出發，他是七點暖場團開始，然後八點 Coldplay 開始唱。所以你四五點就叫不到計程車了。就是整個路上的計程車攔不到，然後你用 Uber 叫要等半小時。

其實我可以理解，因為這就是流動性被抽乾。因為就是突然間，他媽的有一個這麼大的活動，然後根據後來我們終於攔到的計程車的駕駛，他講說「大概整個高雄，可能四分之一、一半的計程車，都已經在那邊跑了，所以你現在是叫不到的。我已經今天不知道跑幾趟了，從下午兩點就開始跑，兩點就能過去，我已經跑到……」。

我跟你講，我真的不想要跑了啦。但是我看你們看演唱會這麼高興，你們看那個 Coldplay，你們要看那個 Coldplay，感覺你們都很高興。我想說他幫你們年輕人就有一個大哥，這個非常的好。

那我們是真的超幸運。他剛好載一個阿伯，放下他之後，我們就直接「可不可以載我們去演唱會？」他說「真的不想要再去，可是還是載我們」。然後沿路上就一直在那邊一直靠北，然後又很好笑，一直講說「我跟你講，我跟你講喔，我們載 Day 的，知道怎麼樣走，跟你講 10 分鐘就把你載過去」。那我就看 Google 就發現「幹，你不可能 10 分鐘好不好，兄弟」。就是這條路我看都塞爆啦，什麼軍校路什麼的，那個左訓倉管區旁邊的路。他說「我跟你講，我有辦法」。然後後來到那邊就真的就塞住嘛，但他也就很厲害、Very resourceful。「我左轉喔，我切什麼眷村」（這個是那個海軍的將領以前住的地方），就帶我抄小路，然後媽直接陪進去。然後在路上我就發現說他沒有按錶。

那其實我就是一個很尷尬的人，我也不太喜歡跟人家對峙啊，我就只是覺得說就感覺很機歪，很討厭那種被破壞遊戲體驗的感覺。就一般來說，像我自己搭計程車，我都一定是去尾數啦，怎麼七百塊我就給你一千，就是不用找，我會給你 tip。可是我真的很討厭就是那種媽的要整你、要搞你，然後故意不按表的。所以其實當下我心情就很不好，因為我覺得大哥人很好，可是幹，你怎麼會做這種事情。

然後他載我到就是那個海軍眷村的一個路口，「要不要放下」。他跟我講說「你這邊過馬路過去會比較好」，那也跟我講說「你回來，你要往那個凹子底方向走」，然後「怎麼樣叫車才叫得到，不然你一定他媽的兩個小時出不來」。反正他他真的人很好。然後他要下車前就講說「啊，我忘記按表了」。然後之後他就拿他的手機出來查，然後就說「哎，我從這個地方到那個地方要多少錢」，然後在外加、可能本來的 base 是多少——315 塊。那實際上我在 Uber 上面看是 380 塊，所以他開的比 Uber 還要來的低。然後他應該就是真的忘記按到表。

所以我就突然間覺得不知道就心情超好。就是我真的很討厭那種很猥褻的人。然後當你看到一種這種真心跟你交朋友、然後很老實、很實在的人，就感覺真的超喜歡他。就一樣，就小朋友就給他，謝謝、謝謝。他一直跟我謝謝，我一直跟他謝謝。

所以其實進場就很高興。只是那個攔計程車的過程，真的太痛苦。因為我們各個路口那邊找都找不到，然後又很熱，然後 Uber 一直叫，又要等半小時，然後突然又被取消什麼的，就是很痛苦。

不過最後面到演唱會現場的時候，就一切都還蠻順利的。那也成功進場。只是不好意思，我沒有拿到就是 Coldplay 很有名的那個發光手環，我沒有拿到。大多數人都拿到，那也在我的座位區那邊遇到很多聽眾。大概拍照就拍了可能二三十個人吧。

這個非常感謝各位的支援。真的沒有想到，就是可能在現場，大家有辦法認得出我。因為我想說我的節目就是一個聲音的節目，就你怎麼會知道我長什麼樣子？可能是有去查，就是這個比較熱衷的聽眾才會知道。就是非常感謝大家來找我合影，然後也都非常的有趣、非常的好玩。

那就在進場的時候有點卡住，所以我是沒有看到告五人。不然媽的我很想看犬青。我覺得犬青有夠辣的，但根本就沒有看到。我傳簡訊給場內的朋友說「犬青今天辣嗎？」他說「你結婚的人不要問這種東西」。所以我沒有看到犬青，是這個小小的遺憾。

然後在暖場團結束之後我才進場。那這個 Coldplay 演唱會，當然就絕對是非常好看。這完全沒有什麼好講的。就是他開頭講一些東西有比較道壇，但是他是 Coldplay，所以要講這個就沒有關係。

對環保議題的想法

因為那種環保仔，你知道我真的超討厭環保仔的。他媽的 Coldplay 的裝置是好幾臺飛機，好幾趟這樣跑過來。而且他飛什麼？他是飛 747、然後 A300。他就是他媽的飛那種最耗油的 Monster plane，然後你跟我講說你他媽的要環保。然後什麼找一堆奴隸在後面，在那個場地後面，聽說有一群腿在那邊騎腳踏車，什麼幫演唱會發電。然後我們的地板有鋪什麼發電地磚，你們跳就可以發電。我們是有使用綠能什麼小的。

我就想說「幹，你們自己浩最多能源的，然後整天在那邊跟人家講環保」。我每次看到這種，我就真的是很道壇，就不喜歡那種猥褻。但因為他是 Coldplay，所以他講的就是對的。Coldplay 講的東西，我就對支援，「沒錯，環保愛地球」。

但他們是真的有投入很多資源。不然說可能大家的門票的多少比例會捐出去或什麼的，只是我就覺得那個就是行銷話術。我相信他們是好人，我絕對相信他們是好人。只有有時候就是，你知道那種很理想化的東西，跟你做的事情其實是不一樣的。我就覺得有一點那種衝突的感覺。

但一樣，因為你是 Coldplay，所以就沒有問題。我對他們這種這麼環保的提議、倡議，就是完全的支援。那整個演唱會的體驗就真的太棒了，我完全不知道他媽該說什麼。

就是唯一小小的遺憾：我沒有聽到我的「Twisted Logic」。我很想把說好的 PS5 送出去，但是就沒有。但其實我自己也知道「幹，不可能啦」。他，拜託，十幾年來的演唱會，沒有唱過這一首歌。我不知道他跟這首歌他媽是有什麼 beef。他絕對就是不唱這一首歌。

不過曾經在一個挑戰/懲罰賽有唱過。那我就發現很好笑，有聽眾跑去那個挑戰的 Live 影片下面留言說「股癌說要抽 PS5」。但對，他就是沒有唱這首歌。不過有唱到另外兩首我許願的其中一首。我許願「Amsterdam」跟「Politik」。那其實「Politik」我知道有機會會唱到，因為在之前的 setlists 就已經有看到，他有可能會唱到。那就真的有唱到，所以就非常的開心、非常的感動。

那對，我們會抽兩臺 PS5。我在看怎麼樣抽對大家比較好。就是這個說到是一定要做到的。

那散場的時候就一樣，就面臨流動性被抽乾的問題。所以我們就趕快走，走到最遠的地方，然後去等計程車。然後中間也上了廁所補個水，然後弄了半天，終於成功回去。

演唱會後的思考

所以除了這個交通的部分（因為太多人了，真的太多人了，那個城市是負擔不了的，沒有辦法，可能要等到這個城市本身的 base 在漲到更大之後才有辦法；幹嘛突然間七八萬人，那要怎麼樣疏散，那個是神仙可能都沒有辦法辦到），除了這個交通部分，我覺得一切都是非常的滿意。

那其實演唱會看完，我覺得有一點失落感，不知道為什麼。就是就幹，你真的老了。因為一開始，你想說「這個演唱會看完，你的人生一定會不一樣」。很多時候我們對一些事情就期待就這樣：「媽，我跟你講，這件事情做完之後，我跟你講，老子就要回去跟青梅竹馬結婚，那媽的，我的人生就會不一樣」。然後你真的達到了那樣的一個慰藉，或是你達到你的目的之後，你就發現說你的人生其實是沒有改變的。

那同時也明白，為什麼可能新一代的年輕人、我講說「我們一樣是聽 Coldplay，可是我們可能聽的東西不太一樣」。就是我對電的東西沒有這麼樣的感覺，我比較喜歡那種比較陰謀的東西。然後後來想通、你知道嗎？其實這個就是年輕人的時代。其實現在就是他媽的要一堆電的歌，因為就嗨、就好玩。

你看到全場在那邊跳，大家在那邊開心。我看到這樣的場面，我真的覺得非常開心。就大家都這樣的 happy，然後在那邊搖、在那邊跳。然後也不像可能早期演唱會，很多人手機都拿出來。現在拿手機的人越來越少，很多人就真的是活在當下，然後在感受那個音樂的律動。我覺得這樣的氣氛超好。

就像可能前陣子我看到那個萬聖節，以前可能就只有一些人會打扮，然後現在那種全家大小都會打扮。我覺得那種大家都很投入生活的感覺非常的好。那也明白說「你知道我們就是該被掃進棺材」。就以前我們會覺得有些老人家該被掃進棺材，然後現在自己可能就進展到那樣的一個階段。就是「媽的，不要再唱這個陰謀的歌了好不好」。

像我們那種以前早期的什麼臺語歌、客語歌（客語歌就講說自己什麼老公車吃，就是「幹，你就是過得很慘，然後沒有東西吃嘛。然後我們要打拼」）。然後臺語歌就是「我愛他，他不愛我，然後我心痛，我這媽很難受，我怎麼曉得」。然後可是現在新一代年輕人聽的歌曲，就是充滿希望、那種 upbeat。

所以他們也比較難以被收買。很多人說現在年輕人很難管。為什麼？是因為他們不像我們就是對金錢、然後對很多事情是充滿不安全感。所以基本上老闆只要給你錢，你連屎都吃，對吧？其實我自己就是這樣。就是我自己沒有錢的時候，老實跟你講我什麼都做。然後現在很多人講說「年輕人，我給你錢，我給你加薪，我幫你升主管」，他還是要準時下班。因為他們終於懂得他媽生活是什麼。

所以也呈現在他們的音樂品味。為什麼他們都聽一些很 upbeat 的歌？然後我們是他媽的 invincible（我們是無敵的）。然後雖然一些歌詞你聽起來很無腦，根本沒有用腦，那就是很 high 的歌，可是因為他們真的過得比我們開心，然後我們就是很陰謀，我們就是總是有一些失落、有一些很難過的地方。那是一個時代的背景，所以我們喜歡那樣子的歌。

那我就開始可以感受到，為什麼年輕人會喜歡這種很電的歌曲。因為在現場，就大家在那邊跳的時候，雖然我真的跳不起來，不過我頭在那邊跟著甩。我覺得真的是超爽的。那「Politik」就是我全場最喜歡的歌嘛，我就在那邊搖、在那邊搖。然後發現我旁邊沒有人在搖，就他們可能是覺得「這首歌怎麼會這麼的……這個鬱悶難過吧？」他們想說「幹，趕快下臺首好不好？趕快『Viva La Vida』好不好？唱這個衝他小之類的」。

就可能大家的感覺不一樣了。不過我是蠻欣然接受現在的這個新的變化、新的曲風，就覺得「對，其實演唱會就是要這樣辦，就是要嗨好不好？就是要甩」。

所以下個演唱會我的想法就是我要去搖滾區，重新的回味一下，試看看。雖然可能我去完也會後悔，但我就是要去看看。然後甩到反正隔一條軍校路就是醫院，直接送醫。這個就是可能我接下來努力的一個方向。

因為接下來還有幾個演唱會可以看啦。我要去新加坡看那個 Måneskin，然後之後要去日本看 Taylor Swift，然後在高雄要再看一次 Ed Sheeran。我希望可以更加的投入，就像年輕人一樣，我們好好地感受一下現在的氛圍。大家在那邊嗨、在那邊搖、在那邊跳，然後不要整天就是「啊，我心痛，我難過，心如刀割，你毀了我的心，我在撿我心的碎片」。

就是以前我們的那種歌的那種氛圍，就是「我好鬱悶，我是一個白色的、小小的、骨瘦如柴的、坐在家裡的、一個很難過的人。我難過到，我想要把自己塞到牆壁裡」。就是以前我們的歌曲，真的很多都這樣，非常的陰謀。

然後如果是客家話，就是「通常溝頭一番，沒錢，口袋沒錢，莫忘祖宗鹽，賣光祖宗田」，就是都是很那種，就是你的感情跟生活物質上很糾結的內容。然後現在的歌就是，雖然他的歌詞好像那種深度比較淺一點，可是就是 happy，大家都是很開心的。

其實我們應該要試著體驗看看那種就是大家都是很開心的感覺。這我覺得還蠻重要的。那就稍微跟大家分享一下我的演唱會體驗。

Coldplay 演唱會進出場攻略

Oh by the way，就是因為我剛剛前面有提到說我開發出一個進出場的策略、演唱會的一個攻略。那因為 Coldplay 它是兩天的演唱會，所以第二天，我有一個朋友有去，我就直接跟他講「我說你就這樣做」。然後他就照做，然後就密。我說「幹，超爽」。成功的進出場，然後他有朋友是用其他交通方式的，全部都塞住，只有他沒有。

所以你看，這個觀察是有效的。就是我們是真的還蠻喜歡去觀察一些，不管在自己的工作上，或是像這種日常的東西，就是你要找到一些破解的方法。那這些破解的方法，有些可以幫你帶來一些很不錯的收穫。所以我們的工作形態會長這樣，我覺得也有關係。

就是你的腦筋是很習慣性的，反正你就是要找個這樣的一個機會來玩就好。那跟大家分享一下我的演唱會的心得。

最近市場概況與展望

好，那最近的市場就還是處在一個這種就是大噴的狀態裡面。那其實已經噴到，如果你今天有看到有新高出來的話，那已經比較反彈了。那有可能就是重返多頭了。所以過去可能那些很大的壓力、各種均線，它現在反而是可能會變成說掉到這個地方。如果說又再上去的話，就是一個新的多頭的展開。就是你就比較不會用一個偏空的角度去看它。

那所以這個變化是超大的啦。就是在過去的一段時間裡面，我認為我在身邊朋友算是比較幸運的，因為我本身就是可能比較會做多。做空我還好，就是我不太會做空。所以呢，他們在空頭走勢的時候蠻會賺錢的。可是多頭走勢的時候，就是好像我的優勢會跑出來，那就讓我傻多啦。

所以當有時候你覺得可能下的狀況真的很差的時候，有時候會給你一個驚喜，反而你的新高、或是一些績效的大噴射，就在這時候出現。所以這也是為啥我很常跟聽眾們說，就千萬不要整天想要空手。你可以去調整，你可以加減碼，但是不要整天想要空手。因為這個在數學上、然後跟這個人類的文明發展上，是完全逆勢的東西。

所以有時候就是那些基本的道理、遊戲規則你要搞清楚。那有時候反彈就會出現在你完全想象不到的地方。最大的報酬可能會出現在就是大家都沒有在注意的時候，或是大家已經心灰意冷的時候。所以對，就是最近的這個盤勢真的非常的好。

個人投資反思

我自己稍微盤了一下我的狀態。我覺得比較可惜的地方就是那個 Google 買太多。如果說 Google 買少一點，然後可能像我之前提到的一些 Edge Computing（像 Cloudflare 或是 PSTG 什麼這些），買多一點的話，現在狀況就不一樣。可是有時候就知足常樂啦，就是也只有漲啊。只是可能漲的沒有這麼多，你就會很遺憾說「幹，什麼沒有買到最漲的東西」。

但我們的做法就是我們比較不會去梭哈重壓某一個東西，反而是去相信大數法則。也就是說，如果你的判斷力真的好的話，其實你理論上你買很多跟買很少，你的報酬是要差不多的。很多人會講說「重壓才可以賺到大錢」。沒有。這代表其實你是不相信你自己的判斷力的，對吧？代表其實你是去賭一個運氣吧。如果你會講出這句話，你就在賭運氣。

因為如果說你的績效跟判斷力真的很好的話，你分散跟你壓一支，理論上應該是不會差太多。因為那個就是一個怎麼樣……大數法則的驗證之下，才可以去看出說你到底是怎麼樣。

因為很多人，其實會掉入一個陷阱是「我去年賺很多錢」，然後或者是「我買某個標記賺很多錢」。你有沒有想過這可能是賽道的？其實蠻高機會，如果說不能複製的東西，我們就會把它歸因為就是「你應該是運氣的成分比較多一點」。

所以既然要去可以複製，那可以複製的話，就是當你的標的是有分散到一定的程度的話，其實就代表說，你如果是有 Alpha（就是你的表現是跑贏大盤、表現是很好，然後也比同類股的表現好的話），那代表你可能真的有一些卓越的選股能力。

所以就是當你今天可能想到了某個策略跟規劃的時候，我們就去執行。那去執行的時候，看錯怎麼辦？也沒差。像我可能前陣子跟大家分享說我們身邊一些大資，其實比較偏空在看。那你說現在有高到他們媽的破產嗎？也不會啦。就是大家都還是有自己的調整跟做法。他們也不會說「我偏空在看，所以我的整個部位就是完全的都是空單」。真的沒有人會這樣幹。就是一些可能嘩眾取寵都會教你這樣，但一般真的沒有人這樣做。

錢很小的時候，你才會那樣玩。你錢大一點的時候，就多少的一些那種配置的觀念，就會把它倒進來。

未來市場與選股策略

所以在現在的這個行情變化上，如果說我們要單純的去用未來的一些展望來看的話，在過去一段時間，我算是去考察了一些臺灣的大型 Foundry、海外的 IDM 廠、還有一些海外的 IC Design，以及一些可能像是 MCU 或者是車用半導體相關的公司。各家公司各方的聽眾，就大概去問一下大家明年的展望是怎麼樣。

其實我們目前去定調明年的展望，算是比較 flat（就是比較平淡一點）。就是本來大家預期說會有一個很大的復甦，那現在看起來就是復甦的這個狀態，可能會比大家想象的再稍微弱一點。

所以我覺得會比較聚焦在，既然你知道 Beta 不一定可以幫你帶來很大的一個收益的話，那我們可能就聚焦在那我們辦法去找到相對強弱的東西。所以像我自己的做法就是，我認為這個 AI 的地方我想要稍微減一點，那可能臺灣的一些組裝廠，那就不是我想要看的東西了。那回答不算，因為它是源頭。所以就是規劃是這樣，就這樣去執行。

那可能如果說有額外的資金的話，會想要去做一點記憶體。就是賭看看記憶體的一個大迴圈是不是會出現。那過去我們是注意到說 NAND 的漲勢是比 DRAM 好。然後現在我在一些模組場的朋友、然後跟我在網上觀察到一些報價，有注意到然後這個 DRAM 的報價也開始上去了。

雖然這可能有很高一部分是三大廠的一個不知道後面會不會被查一些壟斷行為（就大家好像講好說「媽的，在這樣下去，我們都會賠錢，所以大家一起漲價」），有一點這樣的味道。所以它有一點那種人為的介入在裡面。不過我是認為說，這個需求也是會慢慢的開出來。那只是這個判斷，有可能是 call 的比較早一點。但一般我們覺得這樣，就是要超前部署。等到大家都知道的時候，可能那個肉就變少了。

所以像我去問一些有在做伺服器組裝的朋友，然後他們就說「目前沒有很明確看到就是記憶體的拉貨很強大」，但確實是報價開始穩住了。所以這是一個很好的試探點。就是我會覺得是該這樣子做。

對未來發展的樂觀展望

那也在最近去見了一些朋友，然後包含說像一些業界的強者。其實我覺得，對未來的發展，還是充滿各種希望。你知道我們這種產業咖，後來會可能針對一些市場的變化，就是它偏空，我們也不會整天在那邊講說「公司要倒」。你知道很多人就這樣，「大跌就是爛公司」。然後漲到很高的時候，就又變好公司了。就我們比較不會這樣。

因為我們會把自己的專注力，可能是放在一個公司的實際上的發展是怎麼樣。那股價的變化，有時候那不一定是可以完全掌握得很好的。但公司的發展變化相對是可以掌握的。當然，其實你做出一個很好的商品，也不代表你會在商業上獲得很好的成功。只是這個就是要回到自己的經驗法則上面去。就是如果說你的經驗上，你看這些東西的準度是還 OK 的話，那你應該就要往這個方向去前進。也就是說，你要把你的專精都點在這一邊。

那稍微的瞭解了一下在美光這邊，我目前注意到的是就是他們對於明年的消費性的需求，還是看得非常的平淡。甚至是一路到 2025、2026、2027，可能在消費性的部分，都不會有特別好的一個變化。那這邊其實不是代表說消費性會爛這麼多年，而是記憶體這個產業，它某種程度上來說，已經算是一個產業，就是說它的技術越來越好，可是它價格是越來越便宜。

那聽起來對大多數人來講，這個是好事啊，就像是可能以前的手機，一臺搞不好會十萬塊。現在手機就是四五萬塊就可以買到頂規。它是一個類似那種通縮的過程，東西越來越便宜。那記憶體就是一個很明顯有這樣發展的一個地方。就是它在消費級的記憶體，那個技術越做越好，那可能成本也是越添越高。不過就是說在價格的部分，是越來越薄、越來越淺。那個利潤是不好的。

所以針對公司的獲利的展望，在美光這邊，可能未來的四五年來看，他們如果說今天要去給消費性一個 K 格的話，說不定根本就連 3、5% 都摸不到，是更低的。所以它的目光有一點轉去了工業用，然後跟 Data Center 的一個記憶體。

或者說 GPU 相關的一個記憶體。那這樣的一個記憶體呢，在未來的發展，GDDR 或者說 HBM，那是非常好的。還有一個叫做 LP-CAMM，這是美光的最新的一個記憶體。它最早也是韓國人在做，那樣美光也就是開始去實現彎道超車。它在 HBM 上一開始也是落後，然後現在在 HBM3.1（應該是 NVIDIA 的一個 supplier），所以我們會把目光放在這邊。

所以這段討論，其實給我一個新的思考方向。也就是說，我們其實過去花很多的精力去專注在消費性什麼時候會復甦。那大家有沒有大膽的想過一件事情？消費性說不定不用復甦。說不定消費性，我們現在就把它當成是一個標準品看待。像被動元件，它有標準品然後有特規品。那個標準品一般來講，我們就把它視為是大宗商品。

有沒有可能消費性，在未來的一段時間內，如果說沒有出現什麼 Killer App（一個破壞性的應用的話），有沒有可能它變成大宗商品？我覺得這是我家新的思考方向。就是我可能不會再去太在意消費性的表現是怎麼樣。它比較像是類似我們今天可能去看 Meta 的廣告收益，那就是一個我們早就都知道的東西，那也沒有什麼好分析的，就在那邊。那重點是你的 VR 的發展是怎麼樣。

然後現在可能在一些元件公司，大家有沒有想過說，你就把這個消費性的目光給它降低。反正我知道說它大概是多少錢，這樣就好。那其實就比較屌。我們重點是要看後面的公控或是說 data center 的一個成長性。也就是說，2B 的市場，有沒有可能在 2024、2025 變成市場的一個主軸？

一般我們講說消費性，它是主軸的主因，是因為它量才大。然後如果說今天是行情真的非常好的話，那個量一放出來，大家就變得非常的賺錢。那其實如果說我們目前在短時間內，就是沒有辦法看到消費性的放量的話，那也在庫存的調節之下，跟一些公司，他們其實都去把自己的產能降低的背景之下，那有沒有可能這個東西就是說它至少不會再有更大的虧損的可能性。但它也不會有太好的成長。那是不是我們可能就不要看它了？

這是我看了一些美光的資料之後，我最近得出的一個新的想法。也就是說，不是說你要去避開消費線的東西（因為一些大公司，它基本上都做），只是就是說，在消費線的部分應該可以不用花太多心思去討論它。有時候真的要試著去跟市場上的一個主流論述反過來想。

像可能我之前跟大家聊到說「Fortinet 只要開始降評，JPM 降評，降評老子就是買」。然後像是 Tesla 最近被券商 Initial 發下去（就是直接給他一個看空的報告），然後就開始狂漲。有時候真的是跟著這些分析師反而做，別墅靠大海。你不要太容易跟著市場的主流論述去想。

雖然可能我過去也是一直在專注在消費性的東西——是不是我要看到什麼時候會復甦？然後其實發現那個復甦，是有一點那種遙遙無期、一直 delay、一直 delay。然後跌到這個程度，就開始覺得說，是不是乾脆，其實不要看消費性就好？其實你不要看消費性，你專注在 data center、然後跟一些公控、跟 2B 相關的投資上面的話，那說不定你會找到很多的機會。

那說不定，你等到消費性復甦的時候，你反而已經錯過超多東西。

標案市場與政府投資

那在明年呢，其實有注意到一個蠻明顯的趨勢。就是我認為明年可能是一個標案市場的大發展年。就是說，中國的標案、還有美國的標案。美國的標案，我上次去查一下白宮的網站。他丟超級多錢，他有各種什麼抗通膨的法案、擴大美國生產的法案、增加美國投資、或者說自主生產的法案。那個錢超級多的。

然後稍微的算了一下，他目前的支出不到 1%。可是你在臺灣一些公司的法說會，他們都跟你講說「幹嘛，美國的標案市場很好」。這個是他只花不到 1% 的錢就這樣了。那當然，這筆錢是他花到 2030 年。所以拆下來，可能不是說什麼真的會有一個超級大爆彈，大家直接碰上去。不過意思就是說，他後面肉真的還太多了、還太多了。所以如果大家都跳進去搶的話，其實大家可能都還夠遲。

所以可能在 2024、2025，現在的聚焦重點，我會認為就開始去往標案的市場——中國標案跟美國標案。那中國標案要稍微小心一下。因為中國標案，當然他在 2017、2018，曾經幫我們帶來一些收益。因為那時候其實市場上最火熱的東西，就是 CCL 三雄。因為那時候中國的基地臺在布建，那這個 CCL 用的料、然後用的厚度、以及可能攤開來的那個廣度面積，都是大幅的上升。

那當時有做過一波。然後之後來，如果說有盯著股市看的，因為那時候節目也還沒開始錄，所以可能大家沒有辦法考古到那一段。那我稍微講一下：反正後面就是變成說，一些去接中國標案的其實賺不到錢。就是可能一開始能賺錢，然後後來就賺不到錢，因為有各種價格競爭、殺價什麼的。

但在最新的狀態，我認為就是說，Wi-Fi 7 的一個部件，然後在中國他們的一個大撒幣的狀況之下，其實有一些接標案的公司（不管是網通裝置、資安裝置，然後或者是一些建設），這些應該都是在中國這邊可以注意的一個題材。

然後在美國這邊的話，就是美國政府的一個大撒幣。所以如果說你把注意力的焦點移到這邊的話，就是說好像開始瞭解到一件事情。因為我們之前去看美林時鐘或是一些衰退的週期，其實會注意到一個狀態：就是說在衰退之後，一般來講，要把整個市場拉回來，其實蠻高的比例，都是透過政府的一個擴大支出。

因為政府還是有稅金、還是有錢。可是一些可能消費的公司、消費者，他不一定手上是有錢的。他可能是消費緊縮了。但透過政府的擴大刺激跟投資，然後來拉動整個產業的一個發展。

雖然我們目前在過去的一段時間，只有明確的看到是科技業的一個衰退。那全美經濟的衰退，到現在其實大家都還在辯論，不知道會不會真正的發生。可是我們好像已經提早看到後面去救市的狀態，已經開始慢慢產生了。就是這一些擴大投資，它可能是後面的重點。

所以針對美國標案的部分，其實你在美國的白宮，或者說相關的網站上面，都可以找到他們各式各樣的計劃。然後在各個州要做什麼事情都找得到。其實真的可以找到超多東西可以看的。

那我們如果說把消費線的東西直接摒除掉、專注在 2B、然後跟公控、以及資料中心、然後外加可能政府的擴大投資的話，突然間就發現視野變得很廣。

市場定位與選股框架

那這個跟目前大盤的位階——因為你知道一下 1 萬 7，那我們在各個大型的公司的展望上，都看不到太多希望的狀況之下，你會很容易的掉入一個解方，就是「那下子在亂漲」。可是如果說你有聽我們分析過，就是之前可能一些通膨國家的發展，你會知道說通膨本身，其實會把指數帶上去的。所以對有可能獲利跟表現，不應該支撐在這個價格。可是通膨的 factor，你會把它算進去。那它到底該抓多少？這很難抓。

所以我會講說，在明年開始，可能針對 Beta 的部分，可能你沒有太多的把握。那你可能不太確定說就是可能整體的大盤，可以在網上推到什麼樣的位置。但至少可以從 Alpha 這邊去專精。也就是說，可能花更多心力去選股。

那其實我覺得在現在的狀態去做選股，還算蠻容易的。因為可能你在 2021 要去選股比較難，是因為一堆東西都要填上。那現在就是有蠻多東西在地上，然後可能他的營收才正從就是衰退裡面走出來。

選股指標與案例

這邊給大家一個指標，我覺得我自己會用，然後非常好用的：就是說你去抓公司的營收的時候，當然他們有時候會有一些季節性的變化（可能第四季是旺季，或者什麼第二季是旺季之類的），所以這要稍微注意一下。不過你可以去抓公司三個月的營收平均值，然後跟去年三個月的營收平均值去做一個比較。然後你可以注意到，當今天三個月的營收平均值已經開始拐上去的時候，你把它想的是一個均線（三個月、六個月跟十二個月）。那六個月的營收平均值，可能在不久的將來有機會也要翻上去了。

那一般這個地方，它就是之後會瘋狂開年增很好的地方。那我在過去的臺股有一段時間，就是有去買一隻小型的股票。我就是在壓這樣的一個故事。我那時候跟我的股友分享，就很北爛，就是我知道他有去返鄉併購一家公司。然後他可能打呆跟庫存的狀態，在前面的某一段時間就已經反應進去了。他那個營收很差。然後他在之後會連續開。

我直接跟我朋友立一個超大的 flag。我說「大概 18 個月的年增」。那其實這個很難算嗎？一點都不難算。因為他本身是有返鄉併購另外一家公司，所以營收就是一定會上去。那只是自己的本業也會開始慢慢成長。所以我就是知道說他就是會上去。

那一開始我買這個的時候，也是這個被一些身邊朋友當白痴。「幹，那個是空頭、空方走勢在那邊走，你怎麼想要買？」然後後來就蹦蹦蹦三根就變多。就直接翻多。就很像現在大盤，三根就翻多。然後大家狂追，然後投資公司開始狂扣。然後開始看到 memo 跑出來。

對，所以這也是為什麼我上一集有提到說，就是現在開始，有那種越往越前面走的感覺。就是你本來是處在市場的後方，反正我看到狀況是怎麼樣，我再去做反應——這個見招猜招。然後現在開始已經會去提早佈局了。所以就開始發現，除了這個演唱會，你有點變長輩的狀態。然後你在股市裡面，你也開始變一些長輩的狀態。

因為你會注意到，可能二十幾歲的操盤人、三十幾歲、四十幾歲、五十幾歲，他們其實做法會有蠻大的差異。然後他可能在他年輕的時候做法，跟他老的時候做法還不一樣。然後就可以深刻的感受到，為什麼會有這樣的變化。因為可能是因為，你對產業的判斷是更有經驗、更有優勢了。所以你不太需要人云亦云，你不太需要全部都是動能。你可能願意去承受一下一些逆風了。透過資金配置的方式，把它凹過去之類的。那它反而可以幫你帶更好的收穫。

只是當然在這個轉換期，我相信是很痛苦的。因為我自己來講，是我還沒有夠長的時間去驗證我的想法是不是對的。但我過去的一年，我會覺得是我在這個股市生涯裡面，但報酬率不是最好的一年。可是絕對是體感上最好的一年。就是你覺得真的整個人，他媽舒服起來了。不像可能過去會有壓力大、掉頭髮的狀況產生。就稍微好一點。

所以開始往那樣的一個方向前進。

結論與後續投資方向

所以這集就跟大家分享一下，就是最近可能自己去針對市場、一些大型公司的考察，然後跟策略的擬定上，就是我們現在看到對，好，大盤又再一次的回到萬七。那我們後面到底該怎麼辦？我覺得這還有東西可以看。

我不會把信仰放在 Beta，也就是說去針對大盤的投入跟加槓。這不是我會做的。我會去找還是維持本來的策略，就是一些可能已經低的東西，然後透過一些營收跟營收均線的方式去做驗證，然後來選擇去介入它。這可能是自己的想法。

然後再來就是記憶體的部分，還是要持續的觀察下去。因為現在這個東西屬於比較有爭議，就是有些人非常的不看好，可是有些人覺得底就到了。那我覺得他可能還太快。就是如果說比較沒有這麼自信的人，可能就等。你就再稍微等一下。反正等到那個東風出來之後，大家會注意到。但是一般東風出來的時候，可能就距離底部有點距離。

那這個就不要想要每一筆都賺到。因為那個距離底部的距離，是給那種就膽子很大、然後他沒有資金壓力的人。他可以蹲到的。所以那不是你的東西。你就等到他翻多的時候再來看，也是一個選項。

好，那這期影片，我們就來進入 Q 的部分。

Q&A 部分

提問 1：財報地雷檢視

第一位 NormalOWO，他說「挨大是我們的神，蠻好被共。謝謝挨大每週分享產業訊息，總是獲益匪淺。想問挨大看財報的時候，會去檢視有無錢在地雷嗎？像是過高的應收賬款天數，或是過低的存貨天數等。那另外想問，幾年前某場的財報事件中，隱匿關係人交易是什麼意思？出來帶一家幸福美滿健康快樂。」

好，謝謝。

那應收賬款會看。也就是說，如果你今天注意到一家公司，他的應收狂開、越開越好，然後他的應收超高，那可能這個錢根本沒有收進來，就是這有可能是一個地雷。然後再來就是，這個存貨也是一個可以看的東西。一般來講會綜合去評斷，就是一些很猥褻的公司，要出事情的時候，他很多指標都會符合，就是很明顯他在做假賬，或是他可能有自己偷開幾家公司，然後在內部做交易，他去把成績洗得很漂亮。這個在財報裡面，其實是可以注意到的。

但是我會認為說，你就以臺股的投資來講，那你一個部位的投資，是放什麼 5%、10%，然後是以題材進場的。一般來說，其實不會看到這樣子。就如果說會看到這麼細的，一般是你要壓蠻大，然後會看很長的。那你對一個公司的審視，會看得比較細一點。

因為其實有些公司的指標，讓你看起來很可怕。但他這個指標呢，你打電話進去問，你就會得到答案。就其實他是因為一些特殊的狀況，這個庫存拉到很高，然後媽的營收都沒出來，你是不是要死了？沒有，是因為我要先備一些料，我後面有什麼樣的案子，那我可以怎麼樣去驗證你？你有沒有合約負債出現？你是不是真的有接到一些東西？為什麼沒有合約負債？那是怎麼樣？

其實都還是要跟公司溝通。所以說財報，你可以在一些公司爆炸之後，然後你回頭看，「對，我有找到一些東西，所以它會爆炸」。可是如果你用這樣的邏輯去套全部公司的話，那其實很多公司，你去看它財報，你都會覺得它可能要爆炸。我必須得說，它沒有這麼絕對。

但一般來講，如果你要長期投資、然後是要壓蠻大的，會建議你把整個財報都掃一輪之外，然後針對一些你覺得異常的數字，其實應該是要打去跟發言人問一下。然後看他有沒有什麼解釋。有時候他解釋講完，其實就沒事了，就是你不用想太多。

因為我知道有些這種說書的、要講故事的，他就會去 overfitting。因為他知道有些條件符合，這個公司可能就有問題。所以他就故意去找一堆公司，然後說這些公司都有問題。但其實不是這樣子的。因為有時候是可能業界的一些調整，或是一些慣例的做法，你不知道。然後你看就覺得有問題。所以他可以當一個輔助啦，但我覺得是要有更多的交叉比對去驗證他。

下面這個「你好帥」太常跳過。下面這個我們 at 他說「五星好評抽獎仔 PS5 抽起來，祝愛大家一家平安愛您」。

提問 2：林口買房經驗

下面位中立的 Ryan，他說「林口買房，請問愛大今天買房子是看預售屋還是中古屋？前後大概看了多久？」

應該算蠻快的。我自己印象中是幾個月內就決定了。就基本上買房這件事情對我來講，它就是一個小事情。但不是說金額是小事情，就是說我根本他媽懶得屌。我要住哪裡。所以主要都是給我老婆去看。然後老婆去看的時候，她會踩到一些雷。就是她會看到一些建商、臺灣一些建商。她最有名就是她把東西都蓋得漂漂亮亮的，可是可能會漏水或啥的。然後她就很屌。她看到的都是那樣子的東西。那我就跟她講說，這個建商是他媽有名的雷，不要亂搞，不要亂買，會出事情。

她說「出事情又怎麼樣？出事情我們再修就好啦」。我覺得有一次最白痴，就是那時候我們有去臺中。就是經過，因為他那時候很喜歡臺中一家餐廳，所以就想說「那不然我們就直接住那個餐廳隔壁」。真的超白痴的一個想法。

但那時候就有看到一個房子，然後我就剛想說這個建商可能有問題。然後他不相信。然後後來那個房仲就有聽到我講，房仲就講說「你先生講的是對的，我們這邊十幾戶，有七戶一家都在漏水」。然後我老婆還很可愛的講說「漏水我們把它修好就好」。然後房仲就看著我一臉「你辛苦了」。就對，我們就是互看。「男人才懂」。媽的漏水也不是你在修啊，要上去打針，要上去弄什麼小。也不是你，而且你有時候弄一弄，你是把室內的漏水弄掉。可是那個結構，然後或者說你的天花板、什麼小的，那裡面都還是一堆水。那個是很麻煩的事情。

所以後來我有跟他稍微態度矯正一下。就說這幾個建商你不可以看，那你可以看哪些東西。然後他就挑一挑，很快就跑去買。而且是報預算的一個狀態。就是我本來講說「就林口買房子，要不是買臺北市，買 2000 萬就差不多吧」。然後說明就買一買就變 3000 萬。然後加裝潢、弄一弄、傢俱什麼，搞不好快 4000 萬吧。就直接就墊上去了。所以有時候會報預算。

但算是看的蠻快的。然後是看成屋（它不是前面有人住過的，就是也不是馬上蓋好的東西，就是它已經蓋好差不多三年左右吧），那還沒有賣完。然後就看到就把它買下來。然後很幸運，就是買在差不多就是我們這個建案裡面（因為我們有兩種規格：有比較小的、比較大的），然後比較大的，我就是買在實價登入的那個最低的拐點，超爽。這個抄底的感覺真的是超級爽的。

但如果你要讓我再選一次的話，預售物我可能還是比較不會看。我寧願去買中古物，或是說那種新成物，然後可能放了兩年還沒有賣出去的。因為這個預售物對我來講，可能我覺得他可能是要花比較多心力，我又不願意在這邊花心力。所以我要可以一進去就看到你的東西，然後你的品質是怎麼樣，就是我不想去抽一個盲盒。但我知道這個見仁見智。應該有些人他是還蠻樂意去買預售屋的，因為可能槓桿可以開更大之類的。我不缺點，只是我會選擇成屋，或者是中古屋。

提問 3：桐生一馬保養秘訣

下面有位鍾小宇，有一個叫我抽 PS5，記得啦。下面有位拉鍊卡道基，他說「桐生硬碼還是好帥。挨大你好，今天剛打完人中之龍 7 外傳。桐生都年過半百了，還是長得好嫩、好年輕、很帥。可以請問他是怎麼樣保養的嗎？那另外可以敲碗，看挨大被桐生壓在地上，從背後用力幹嗎？大感謝。」

這個可能要去看醫生。這個應該腦袋壞掉。

提問 4：演唱會音樂感受

下面一位即將踏入職場的新鮮人，他說「小小矮粉，矮大，小弟我今年碩醫去聽 Coldplay，原本以為聽到『Fix You』才會哭，但是前面的『Scientist』就開始哭了。我是不是娘炮？A sky full of stars，真的好爽。忘不了的演唱會。做來大家一家，健健康康愛你。」

這個不是娘炮。這個是真性情。他扣動到了你的心絃，想到一些故事，舒服了，然後眼淚就流下來了。所以很正常。我聽那個「Politik」，說媽也聽到哭啊，就幹，怎麼可以這麼好聽啊？

提問 5：分析師被打臉案例

下面一位 LabGG，他說：

Wilson 反著買別墅靠大海

2023 年 2 月 1 號：大摩 Wilson 認為美企財報糟糕，近期美股反彈可能只是假象。

2023 年 6 月 13 號：大摩 Wilson 表示美股反彈飛新一輪牛市，本週暫停升息，可能會喚醒熊市。

2023 年 7 月 23 號：大摩 Wilson 表示看空今年美股是重大錯誤，所以他 7 月多認錯。

然後 2023 年 10 月 31 號：大摩威奧森稱寄望美股年底前上漲的投資人恐將失望。然後就來一個就是大反彈。

這個 LabGG 講的這位威奧森，他在 2022 非常有名，因為他算是把這個 2022 的下跌有抓到，所以大家就把他當神。然後 2023 下就被當過街老鼠。雖然他好像在票選上還是什麼最佳分析師還這麼小的。

不過就是你知道，這種市場分析，特別是那種講話很鐵口直斷、然後比較沒有在動態修正、或是看漲說漲、看跌說跌、看諜說諜諜……很多時候，他就是不免的會面對這樣的一個狀態，就是被瘋狂的打臉。

而且你不能夠講說他是錯。就搞不好 2024 是一個超級崩盤年，所以 2023 任何一個位階隨便空都會賺錢。那他又再一次的變神仙了。只是我覺得這個過程很蠢的一點是，為什麼要把任何人當神仙？就如果說他真的這麼神的話，他幹嘛還在吃陶爐？也不是說吃陶爐就不好，我意思是講說，就如果你真的是神仙，你都不會錯的話，那你就不會在這了嘛。所以其實大家都不是神仙。然後大家都應該要保持 open mind，然後去討論。

所以這樣不要拜神。這也是我一直灌輸給我聽眾的一個概念，就是你不要想要找到一個人說他很準，然後去跟他。我們看太多了，就是隨時都有人被當神，然後隨時都有人跌下神壇。所以就不要自居神，然後也不要去拜神。那你好好地把自己的事情做好，然後去接受，你知道市場以臺股來講，1700 只標的。美股他媽更多。這麼多的標的、這麼多的排列組合，然後在多差的市場，都有東西會漲。反之，多好的市場，都有東西不會漲。

你真的很難一言以蔽之。但是很多人都喜歡當神仙。就千萬不要想要去當神仙，千萬不要去當信徒。這個是很蠢的事情，會很失望。

提問 6：基建題材持續性

下面這個，中和羅志祥，他說「美國基建還有戲嗎？明年換美國進入大選模式，相信不少政策牛肉還會繼續端出來。尤其是之前的基建議題，臺股這邊有些供應鏈也噴出不少。大家認為明年還有機會炒作一番嗎？會不會想在這個時間點押一些有基建題材的臺股呢？出 2023 年大盤第四季噴 30% 就好。」

這個我用我的軟蛋發誓，我從來都不會先看大家 QA 問什麼。只是很多時候真的就是很巧，我跟我們的聽眾好像是那種同步了。所以有時候我看大家在網路上一些留言區，然後去模仿我講話，我覺得超好笑。就他們都知道我看到一些東西，我可能會講什麼。就大家是這個某方面有一點那種頻率有對到啦。

那對基建，我認為是我會想要注意的一個重點。那消費性的東西，就是它只要不要再繼續變得更差，那對我來說，它就不是一個值得憂慮的地方。那也不是我也想要再去期待它的地方。我認為我看到美光的一些展望之後，我產生這樣的一個新的想法。所以大概是這樣。

除非我在消費線有注意到一些應用的產生，然後讓像現在在市場上一個蠻紅的話題，就講說 AIPC、AI 筆電。那其實 AI 筆電說穿不值錢，它就是在它的運算元件裡面，可能加一個 APU、加一個處理器，然後去讓它可以做這種水平式的運算——就是 GPU 式的這種運算。那它不像 CPU 是走一個線性的，它是水平式、可以同時多工，然後可以處理一定尺寸以下的模型，然後讓它可以達到在你的端點上面做 Inference 的一個效果。

那這樣的一個東西，目前的滲透率可能就是一趴不到。到明年可能就是兩三趴，然後到後年可能就是三五趴以上。我們這邊講的是說定義上它真的可以去處理模型的一些東西，不要說什麼「你裡面有一張顯示卡，你就說自己是 AI 筆電」。像很多東西都這樣子。

我推論的這個 AI 筆電，我認為是要它可以處理到一定尺寸以上的模型。那這個東西，當然它在後面的成長性是會好的。其實它可以帶起整個消費性市場。我覺得它還是需要有一些那種破壞性的應用產生。那如果有看到我們的一些故事，就會去修正。只是目前我是覺得還沒有。就是你的手機可以做一些 AI 的功能，說「哇，其實你的網路夠快，那些東西是可以在雲端的」。有什麼東西是一定要拉到你的 Edge Device 上面去做？

這個如果說後面有產生機會，可能可以看。因為它就是一個新的破口。所以我們會去注意一些新的破口。就像可能兩三年前我們在聊電動車的時候，那時候也是沒有人相信電動車。但我們就是相信電動車的發展、電池什麼的，因為那就是一個新的破口。因為你看傳統的車時，這個是我們不會想看的東西。那說不定現在的筆電我們是不想看。但 AI 的筆電有可能我們會想看的原因，是因為它有一些應用的產生，是大家不得不換機。如果有換機潮，那就是另外一回事了。但目前沒有看到，沒有看到就無法去想象說會發生。

就是我還是比較傾向要言見為憑。那等看到之後，對，可能就會再來跟大家討論有沒有什麼潛在的機會。但目前看起來，就是像這些 AI 的運算單元，它就是直接由本來的 IC Design 公司把它設計進去裡面。像發哥的新手機 9300，那個就是可以去跑一些 AI 的模型。然後那個就是發哥直接做進去，所以它本身就還是歸類在這些消費性的公司裡面。

除非你找到有某家公司，我自己有在看一些低功耗 AI 晶片，或是一些那種被動 MCU。像可能我們講說「Hey Siri」，或是說什麼「Google 你好」什麼。我忘記 Google 的那個 Cosign 什麼，你要怎麼把它叫出來。反正像這樣的東西，就是說它其實是有一個那種低功耗的元件，在被動狀態下，它是持續的 run。因為它不會耗到太多電。它就是停在那邊，然後隨時聽到你講到某句話，然後這個就會把它喚醒。

像這樣的一些在物聯網上的應用，未來是有機會的。一些 MCU 公司，如果是小型的有切到的話，也是我會注意的。所以我們前面講說暫時不去管消費性，是講說那種很大型的東西——大家的手機、大家的筆電。這個在我看來，它沒有這麼的有吸引力。但是如果有一些 niche 的東西跑出來，它是可以注意的。

提問 7：PS5 抽獎方式調整

下面一位一樣叫我抽 PS5，我會抽。PS5 我這樣決定好了。就我們下一集，還是回去 Spotify 上面留言。因為 Spotify 有一個優勢是大家的留言是匿名的。就是我沒有把你點公佈的話，你是不會被大家看到的。

所以好，就這樣好了。規則稍微講一下：你在下一集的節目，然後在 Spotify 上面留言。然後不要一直叫我抽 PS5。就你就是正常的留言。你都是正常的留言。然後你在你的留言的後面，去加一段 Gmail 為主。就是我都預設你是 @gmail.com。所以不要是奇怪的信箱。就像說你是 ABCD@gmail.com，你就留「ABCD」。那我就會寫信到這個 abcd.gmail.com。然後跟你講說「嗨，你中獎了，我選到你了」，然後這個收件地址。

那如果說沒有的話，我就再找一個人的地步。那是怎麼樣選呢？我覺得用時間搶什麼都怪怪的。就是下一次的留言，哪一個人讓我覺得比較有趣，我就直接講說「我要抽這兩個人」。然後你剛好後面又有留你的 @ 前面的那個賬號的話，那就是符合條件。那就是恭喜獲獎。所以我們用這樣的方式去執行好了。

提問 8：衣著搭配

好，那下面一位 Hi3W16，他說「主委曹翻天，古愛五星吹吹。挨大您好，我是美籍收集氣氛仔，那連孤僻都買不到的品牌氣氛仔。知道挨大不會穿搭，還擁有一堆一件籃球的孤僻服飾。就算您覺得您不是財富自由，但算是堪稱孤僻自由了。希望可以在 IG 上看到身為孤僻自由的挨大，穿整身孤僻帥翻全臺灣的照片。做挨大一家一身孤僻自由愛你。」

那我本身是不會上傳自己的自拍照。有時候那種我覺得很白痴、很好笑的會傳。但是我看到自己就討厭。我是沒有辦法看到自己的人。我討厭我的樣子啊。簡單講是這樣。但也不是那種很憂鬱、很陰謀的跟你講，就是很平鋪直敘的跟你說，我就不想看到自己。所以我很後悔我早期有去接一些訪問什麼，現在他媽都不去了。錄影他媽都不去。然後再來，就是可能自拍上傳就不去。因為我討厭看到自己，所以我不喜歡上傳自己的照片。大概這樣。

所以可能沒有辦法去這個讓大家看一下穿搭，這個辦不到。超出我的能力圈。

提問 9：威力彩中獎規劃

下面一位幻想、義菜雞，他說「我也是有定期定額的買彩券。來大您好，本身是連證券戶都沒有的雲信徒。本身是屬於認真聽講也考 0 分的蠢材。從第一集聽到現在，有的觀念只有相信臺灣會成長就長期爆大盤。想問的是威力彩上看 8 億，下一期可能 10 億。若中了該怎麼樣規劃？這種一次性的鉅款，是買 0050、6208 要用錢就賣一些？還是買一些高股息吃利息？懇請開示。手機排版，搞不清楚幾行了。那最後許願，如果我中 10 億 UP，就分紅 1 億給愛大。愛寧，留言兩次了，都是找一個的幻想、一菜雞，還是在唸掛菜雞掛包一包一菜雞。」

其實基本上，如果說你可以中 8 億、10 億的話，你此生是已經不愁吃穿了。那還需要去把錢拿進去投資嗎？可以就是把錢守下來的一個方式。因為很多的爆發戶，像 NBA 這邊，他們有一個資料。我沒有去考察過，這個資料是真是假，但是我看過好幾次。就是說好像有大概四五成以上的球員，他在退役之後，他反而是面臨財務危機的，他是沒錢的。因為他根本不知道怎麼樣去理財。

那也有蠻多中樂透的得主，然後這邊可能是把自己的所有錢賠光。簡單講就是說，錢這種東西很神奇，它是跟著你的觀念在跑。你的觀念很差，你是守不住你的錢的。你可能可以感受到短暫的快樂，因為錢不會不見嘛。它是變成你喜歡的形狀。所以你可能可以買一堆車、買一堆房，然後你爽了一兩年之後，就發現「幹，你還是一個他媽的窮鬼」。就你什麼小都沒有。是因為你的觀念，跟你的財富是匹配不上的。你是得不配位的。你是賽道拿到錢的。

所以一般這種人，他拿到錢，他就怎麼講，他就爽一波，然後錢就沒了。那如果說希望可以把錢守住的話，當然有一些蠻簡單又適合大家的方法：投入大盤，它是一個方法。買房地產，其實也是一個方法。它等於說是被迫去除序的感覺，可以這樣想。然後可能又意外的吃到一個資本利得。

不然其實你八億、十億，你的生活狀態沒有太大改變。你光是可能把它放在家裡，或是放在銀行什麼小的，你就是夠用了。但就是因為你賺到這樣的錢之後，可能很多人就會去擴大消費。這是為什麼你會爆炸的主因，因為你就是有多少錢就花多少錢的人。

所以有一個很寫實、可能大家又不願意聽的真相是：你現在有多少錢，其實代表你的狀態是多少。這個可能有些人會覺得「屁啦，我跟你講，是他媽的世界不懂我的好，我是有一點那種懷才不遇」。其實不是。就是你的觀念真的還不夠，腦袋不夠好，然後你的可能專業也還不夠強，你可以解決問題的能力還不夠好。所以你才只有這樣子的錢。

如果說你是越來越聰明的話，越做越好，你的錢應該是會越來越上去。所以我相信很多曾經暴富過的人，他們應該對這一段會有一個共鳴。你是守不住超過你認知範圍的錢。你如果是賽來的，你一定會把它賠回去。這就是解釋了為什麼很多這樣的爆發戶，他是守不住錢的。

那有一些可能他沒有爆發，可是最後面他的錢卻是越來越多。因為那是觀念的一個問題。那當然最基本的做法就是對大盤跟買一些房地產，我覺得是那種不用腦、然後也不想要去研究的人，他可以做相對保守的做法。那其實是把錢存到銀行去，也是 OK 啦。只是我不知道，你錢大到某個程度，說不定就是會有很多的這個銀行的行員，會想要賣你商品。這可能也是你把錢賠掉的一個原因，因為你會相信一些壞壞理專。

所以最好的做法就是你要有一點腦袋。因為你沒有腦袋的話，你是守不住你的錢的。很多人都希望自己變得很有錢，對不對？我要趕快有錢。我如果有錢的話，我一定可以變成更好的人，我會去幫助更多的人。可是之所以你沒有辦法有錢，就是因為那個錢本來就不是你的。因為你就是不夠聰明，你就是做不到。所以你才不會有錢。這個是一個很寫實的觀念。

這也是為什麼很多那種爆發戶，守不住錢的一個主因。我相信也是很多人經歷過的事情。這邊稍微跟你分享一下。

好，大家再見。