來源：gooaye/corrected 校正版 Markdown 原始檔：foodmo/gooaye/corrected/EP0384.md 集數：EP0384 SoundOn：https://player.soundon.fm/p/954689a5-3096-43a4-a80b-7810b219cef3/episodes/2a3fa8cb-d849-4130-9935-c6df1c19617c 音訊：https://rss.soundon.fm/rssf/954689a5-3096-43a4-a80b-7810b219cef3/feedurl/2a3fa8cb-d849-4130-9935-c6df1c19617c/rssFileVip.mp3?timestamp=1694853353979

EP384 | 🧈

開場 / 贊助：喬致庸國際有限公司

歡迎收聽股癌維生夢工。本集節目由喬致庸國際有限公司贊助。

還在煩惱中秋送禮如何表現愛您的心意嗎？超夯蝦爆好吃的蝦餅跟米果最能夠表現誠意。團購火辣辣的攻蝦秘醬燒蝦餅，每組三桶，每一桶綜合四種口味，有原味蝦餅、蛋黃蝦餅、辣味魚酥條以及原味魷餅。

不用挑選，每一個口味都非常的好吃。嚴選海鮮食材，每一口都吃得到鮮美滋味。酥脆升級清爽味蕾的最佳體驗，完全停不了口。

翠果子頭等艙級綜合米果也是我的心頭好。一組四盒，每盒 20 小包，內附八種口味。每一種口味都非常的刷嘴，是追劇解饞的最好夥伴。外盒精美，盒身自帶手把，送禮自用都相宜。

諸位嚴選，好吃到哭，一開啟完全停不下來。各位一定要兩種都試試。愛您好禮價最低 1,180 元起，優惠只有到 9 月 30 號。請務必把握機會。中秋送禮最愛您超夯餅乾下單，請參考我們的資訊欄連結。在影片中可以告訴有需要的朋友們。

那這兩款餅乾都非常的好吃，而且是朋友吃了之後，每個都在問說什麼時候可以上架。在影片推薦給所有有需要的朋友們。

聽眾私訊分享

好，那有時候看到一些聽眾的 feedback，其實覺得蠻好笑的。就是其實有蠻多聽眾，他們可能就是真的把我當朋友。我非常榮幸啊。就是不是在靠背說什麼「哎媽的跟你不熟」，把我當朋友；不是這個意思，是說就他們真的把我當朋友。雖然我不一定會回答訊息，但是可能多多少少會看到一些訊息。其實蠻多訊息，我就感覺「媽的幹，你們跟我很熟一樣」，但其實是很好的事情。就是把很多故事直接跟我講。

還是說其實有一些這種有名氣的人都會收到這樣子的訊息，我也不確定，但是我好像蠻常收到。就大家直接跟我話家常，或是給我一些生活上的建議。那蠻好玩的。像最近就有一個聽眾私訊我跟我講說，他是一個什麼沉睡很久的地方的歐巴桑，一直都有在聽節目。

之所以聽這個節目，是因為我在幹嘛的口氣很像他在訓他兒子。然後他跟我講說，小孩子讓他在一個自然環境下聽多種語言，沒有什麼不好。就好比你是客家人，在學校聽老師說國語、同學說臺語、出了社會講英文、你跟你太太說的語言，那都很多嘛。那他只要跟我講說，這個觀點是 OK 的。不要因為小孩子學習慢就有點懷疑。「笨鳥慢飛呀，可是當他飛起來，他就是一隻大雕。」總之祝福你們全家福一切平安。

這個訊息看了就覺得非常溫馨。其實有很多溫馨的聽眾，很常跟我分享一些有的沒有的事情。或者把自己生活上的一些大小事，好像就是說丟到一個你不確定會不會回信的信箱，然後就把所有故事都跟我講。其實還蠻好玩的。也有一些故事是屬於比較難過一點的故事。

聽眾心路歷程：照顧有障礙的孩子

像是可能上次有一個聽眾分享說，他的孩子可能是有一些障礙的，所以他一開始也是抱持著一種很樂觀的心態去養小朋友。可是養到後來就越來越沒有力氣，甚至會想要逃避。想要去健身，或是不要回家去逃避這個事實。

其實聽到這樣的故事，老實講非常難過。雖然不知道可以幫上什麼，但就覺得如果可以的話，我就是會呼籲大家去幫助一下身邊。假設你的朋友、捏軟陣線的有這樣子的人，多給他們一些幫助。他們不一定需要你的同情，可是如果說有一些陪伴的話，我相信一定會好一些。

如果說你們可以走出來去把可能有同樣問題的家長都聚在一起的話，我相信支援的力量會更大。好像聽眾講完之後，其實就有好幾個聽眾有私訊給我。像有一個私訊給我的，我覺得就印象很深刻。他提到說，他跟他太太有第一個小孩的時候也是非常高興，一切都是很美好。直到他們有了第二個小孩。那第二個小孩有一些障礙。那這個障礙甚至大到，他覺得就是有時候，他希望他的人生重來。

當聽到這樣子的故事的時候，其實有時候，我會先選擇暫時的離開熒幕。但是你們可以繼續傳這樣的訊息給我，沒關係。只是有時候我會比較敏感一點。就是我看人家一些故事，我會有一些很強的代入感。我覺得可能是電動打太多，所以就會去開始想象說，那如果是我我會怎麼辦？

老實講，如果是我真的不知道該怎麼辦。如果今天是我遇到這樣的事情的話，我相信我人生會有 180 度的大改變。我不確定他會往哪個方向去走，但是一開始我一定會覺得非常絕望。那我們能夠做的，真的是只能夠繼續的相信說明天會更好。因為我老實講，除了保持希望之外，我真的不知道可以幹嘛。

所以當我看到這樣的訊息，老實講我也真的不知道可以回什麼。那其實不管是什麼樣的訊息，我是沒有什麼在回。那絕對不是因為說你講的故事太沉重，或是怎麼樣不回，而是我會像是看著大家的一個——怎麼講——好像坐在一個 booth 裡面的神父，然後你來跟我告解。每個人告解不一樣的故事。有些告解超奇怪，什麼「你看你的岳母有沒有勃起」，我想說「你在講什麼？」有些就是會講一些生活上的點滴，或是像這種很難過的事情。

其實，不知道。我就覺得，大家如果說可以的話，多關心身邊的朋友。因為我發現很多人應該都是有一些困難。應該說我們其實一直都知道，每個人生活之中——就我很常提到的——大家都有困難。就是不要覺得說，你自己過得很苦。其實每個人在社會上，你看到那種什麼在路上亂巴喇叭的，他說不定就是遇到一些很糟的事情。或是他也不一定有表現出來，可是他可能其實每天回家，就是要面對很沉重的事情。

所以我們多給身邊的人一些鼓勵。其實像這樣子的心態，我在錄節目之前也不太會有。就是我不太去插手別人在幹嘛。可是因為看過很多這樣子的故事，那也發現說有一個節目，你莫名其妙的把很多陌生人聚在一起，然後他們竟然就幫你帶了個信箱，幫你做故事跟你講之後，我覺得我也多了更多的同理心。就是可以開始去理解生活中的很多事情。

知足與同理心的自我修養

那一方面其實幫助我自己更加的知足。就是知道說，這個老婆好好的、小孩好好的、爸媽健在、身體健康，這真的是最重要的。那其他可能都是給供的。就是如果說你沒有這些東西的話，你根本就想不到其他的東西。

就如果說你的家人可能有一些身體上的障礙，或者你自己可能剛好生病了。你每次生病的話，你的願望就只剩下趕快康復。那你康復之後，你就會開始很多想象，要幹嘛要這個要那個。可是生病就只希望你趕快康復。

那如果你家裡遇到一些事情的話，你一定也希望說，就像說可能是有個年邁的父親母親，或是你的小朋友遇到一些障礙。你一定也希望說，就是如果這個事情可以解決有多好。但是可能很可惜的，或者說很難受的，這個故事可能就是要持續到老。他會一直跟著你。所以你就必須要學會怎麼樣去面對這個故事。

那我自己有去想象過這樣的事情。我覺得如果是我的話，老實講我真的不知道該怎麼辦。我能夠盡力的去分散自己的一些注意力。因為你還是要保持你的神志是清楚的。如果說你完全的自溺在裡面的話，那你家裡——特別是捏軟陣線的爸爸們——當然我不希望展現出好像那種大男人臺的感覺。但是我其實覺得，男生和女生在家庭裡面，他們可能都會有各自的定位。雖然每個家庭設計不一樣，但舉例來說，在我自己或身邊朋友的家庭，我們比較多就是，你男生就是要站出來挺。就是男子漢的氣魄要拿出來。當今天遇到一些事情的時候，你就是要出來扛。

所以如果說你都表現的——怎麼講——很脆弱的話，那其他人該怎麼辦？所以其實很多爸爸，當然他們也明白這件事情，所以他們就把脆弱留給自己。就躲在車上哭，不下車。其實很多爸爸不下車，就是很多情緒要先處理完，然後再回去面對家人。因為他也知道，這個情緒要不給丟給他家人。

所以捏軟陣線，每個人這都非常辛苦。那也謝謝這位朋友跟我分享他的故事。那也有其他的朋友聽完爸爸的 feedback 中也講出了類似的故事。所以這個生命中的所有事情，我真的覺得是類推適用。不管是小朋友、或者說婚姻、或者是你做股市投資，你就知道不是每個東西都是那個童話故事，不是每個都是 fairy tale。有很多其實是用很糟的方式結束。

那我們要怎麼樣知道去避免那樣的一個災難呢？老實講，有些是可以預判的。可能在做檢驗的時候知道說，這個小朋友可能有一些問題，那就去考慮說是不是要把他拿掉之類的。可是不是每個都有辦法這樣驗出來。或是也不是每個婚姻都是，你在婚前可以看出一些徵兆。結婚之後才發現超多問題，然後你死託活託託了十年，小朋友都長大了，才想說是不是應該要為自己活一次？

其實很多人有各自各樣的挑戰。相較之下突然發現，自己的難點超少的。就我自己一直以為我的生命很難。你知道嗎？我之前真的一直覺得我生命很難，就是為什麼有這麼多的挑戰？直到可能我聽了更多故事之後，我就開始越來越有那種知足的味道。就我的可能挑戰都比較偏向的是，一個自我認同，然後或是在工作上的。那你就會發現，其實你面對的這些挑戰呢，對很多人來講是，他根本就排不到那個順位。

他光是在第一順位，可能是自己的健康、或是自己的家人，他就卡住了。他根本沒有那個餘力去想說，他工作還是什麼、其他什麼小事是怎麼樣？我說「他愛我，他不愛我，他自己就是一個破病仔」。所以他連可能好好的走路都沒有辦法。然後你的那些煩惱，對他來講，是一個非常奢侈的煩惱。他也希望他有那些煩惱，就是來交換他現在的煩惱。

當然分享這個，不知道跟大家講說「你知道就是有人比你苦」，所以比較靠北。不是這樣。就是每個人其實都有他會想要出來靠北一下的東西。所以生命中的每個人，你遇到每個人，就要去想象說，他們可能都有自己很難受的一點。所以我覺得我自己也多了蠻多同理心。就像說可能在路上比較不會這麼容易暴怒，可以開始懂媽媽講的一些事情。

什麼像之前在路上開車，因為很討厭開車，那可能就像說有人要超車，在那邊逼車，然後衝來衝去，就想說「你家死人是不是？你知道趕回去出病？」以前都會有這樣的想法。可是我媽就會講說，「你怎麼知道？不是人家老婆要生了？或是可能她家裡有急事？」就你家開始會往那個方向去想，就不會去想說每個人都是邪惡的。反而是想著，可能每個人都有他可憐的地方。

或者是可能在面對自己的一些朋友跟一些路人的時候，你會多更多的——不知道就同理心吧。我覺得可能跟自己有小孩也有關係，聽很多故事也有關係。就是這些東西讓我更像一個比較有情緒的人。其實我覺得是一個蠻好的事情。那也謝謝大家分享。也祝大家持續的堅強下去。

如果說你身邊有這樣子的朋友的話，有時候去跟他們說一聲「你還好嗎？」其實應該就可以改變很多事情。說不定你媽的意外救了一個人。你只是去問他說「兄弟還好嗎？」說不定就救了他。因為其實像這種獨自在面對一種，那種基本上是看不到終點的那種災難的人，他們有時候缺的並不是說什麼「他生活真的快過不下去，他餓死我」。什麼是精神上的那種磨難，讓他覺得說，到底我每天這樣子在幹嘛？

那如果說有人可以幫他抽離一下，不要讓他每天一直重複的，好像一直在做同樣事。因為他已經離不開那個圈子了。他必須要重複這個事情，直到那個問題結束。那個問題可能是要持續非常久的一段時間。所以如果有朋友可以幫他暫時的抽離出來，其實我覺得是非常好的。

所以就在這邊算是呼籲一下大家。又想一想，我覺得我要怎麼樣去幫助這些人？那我覺得我能夠幫助到，就是不知道，如果你身邊有朋友是有類似的挑戰——他的家人、他的朋友、或是他的健康、然後他的小孩可能有些問題的——就有時候去問一下他們。可能他們回答你也不一定會回答得很好。因為廢話，他媽的情緒一定是很差。他就等於說你去幫他分擔一下。你問一下，可能就會改變很多事情。

像這樣的東西也有發生在我自己的身上。就是可能跟一些很久沒有見面的朋友們稍微聊了一下，然後你就發現說你講的一些話，然後人家覺得，這個是一個浮沫，或是讓他重新找到一些生命的方向或什麼的。這個事情他媽從來都沒有想過。你想說「我只是隨便跟你聊一下」。所以就多伸出一些援手。這也是我自己希望我可以在接下來多訓練自己——就是可能，對吧——就是多關心一點身邊的人。

可能是因為我看很多大家的私訊之後，我越來越有這樣子的感覺。就發現說其實你本來對社會上的很多人，是充滿敵意的。不知道為什麼，我就是這樣的人。然後現在就比較不會有那一種敵意了。反而是覺得，就怎麼講，我們把自己做好了。那如果可以的話，就稍微的去幫忙一下別人。這個可能大家會過得更好吧？我也不知道這個目的到底是怎麼樣，或是可以達到什麼樣的東西。不知道，但是我初步想到的東西是這樣。那稍微跟大家提一下。大概這樣子。

消費性電子強勢，新 iPhone 帶來強心針

那接下來進入市場話題。大家最近剛好注意到消費電子變得非常的強。在臺股這一邊，那美股這邊目前是沒有注意到什麼特別明顯的趨勢。

那在臺股這邊，就是消費性電子好像是說整個媽的火起來了。甚至開始有一些新高股的出現。一些消費性 IC，像是聯揚靠北在那邊創新高。PIMIC 很多表現也都非常好。那包含說大型的晶片晶圓廠，其實也都開始有一些動作。這個是還蠻意外的。就算我自己把錢趴進去消費性，但是看到這樣的狀況，我也沒有辦法出來跟大家講說「看吧 I told you so」。我知道很多人會喜歡這樣「I told you so」。但是不知道，可能就是我是比較廢的人吧。我就覺得說這叫賽道。因為我看的故事是那樣子，所以如果那個故事沒有發生一個新的變化，我就不會出來說「你看吧」。那這個故事發生變化，就是你不知道的時候不知道，不要硬撓說知道。

那我們看的東西主要還是以基本面為主，那可能會去輔一些籌碼、去輔一些大盤的局勢。不過最主要就是以基本面為主。你說基本面我們有看到明顯的好轉嗎？老實講沒有。目前是沒有看到。包含說在晶圓代工廠、IC 廠、零元件廠、然後或者是 IDM，目前在明年的第一季第二季，其實狀況都是不太好。第一季可能還會再撞一個地板。然後到第二季之後，可能就是平緩的復甦。但是沒有看到強力的復甦。

第三季大家期待會很好。但是也有可能像今年年初去期待、今年第三季一樣。你期待會很好，就是最後面這個復甦、什麼中國太軟、沒有發生之類的，它都是有可能的。所以我們只能夠走一步算一步，慢慢的看。當市場的行情是往你要方向去的時候，你也不要飄走，然後覺得說「我看對了什麼的」。因為可能不知道，就假設下個月突然大回答，要把你殺到噴屎。你本來丟出一個說法說「你看吧」、「資金轉進」，然後之後後來資金又全部跑出來。很多時候會這樣子。

就是會有那種什麼非常強力的 risk on，然後隔天突然大家 risk off。你也不知道大家到底在幹啥。所以這樣不要去做抄益這件事情。就是有時候市場上一些變化，你就要想象成，那有可能就是股價的變化。不過就是說，當整個趨勢有出現，就是整體的族群，其實我們有注意到消費性有維持一段時間的強勢。然後在上週表現又特別的好。所以應該算是市場上有一些共識，開始把錢塞進來。

不過就是還是要提醒一下，在基本面這邊，我們還是沒有看到太多的好訊息。不過在昨天算是有一個好訊息，就是蘋果開賣。在臺灣這邊，8 點很多人要進去搶都搶不到。等到 8 點 10 分的人才進去。然後進去之後就發現說自己下單要等到 10 月或是 11 月。白色跟鈦金屬原色要等到 11 月了。那黑色跟藍色在 10 月多還拿得到。

所以可以想象成就是熱門款跟相較沒有這麼熱門款。那整個 Pro Max 賣的非常的好，大於 Pro。那 Pro 可能又大於一般款。那這其實算是符合市場的預期。就是大家都覺得說這個 Pro Max 應該是賣的比較好。這沒有超出任何的想象。大家本來就是這樣子想象。所以就算你知道說可能他的入門款是 CP 值最高，可是你就發現很多人是不屌 CP 值的。

就有很多那種 CP 值魔人，就是走到哪都要 CP 值。但你要知道世界很大。有些人是沒有在跟你差小 CP 值的。他要有就是一個爽感。他去吃米其林，付他媽四五千，沒有在跟你算 CP 值。他吃到飽，沒有在跟你講說什麼要吃到回本的。他爽就好。就是真的有很多這樣所謂的有錢人、或者說對價格敏感度不高的人。

那手機賣的好，其實我覺得算是一個強心針。因為在差不多一個禮拜前，我們有注意到 UBS 的報告去把 iPhone 的全年出貨量——從應該說下半年的出貨量——他本來是估 8,000 到 9,000 萬臺，然後直接下修到 7,800 萬臺。原因他放 Macroeconomics，就是整體經濟，他覺得可能會比較疲弱一點。

這個說法在一個禮拜前，我相信絕大多數人都會買單。iPhone 本來的保底，就差不多是一個 8,000 多萬臺。新機丟出來，就是應該有這樣的一個狀況。舊機可能就是要個 2.3 到 2.4 億左右。整體加起來會是這樣的一個量。所以他其實一個軍標本來就放在那邊。大家本來覺得說今年這個數字應該會下銷。最後面我們以現在的銷售狀況來講，當然臺灣的資料目前我是沒有辦法看到，所以我們只能夠用體感上，就大家是怎麼樣去搶。可能手機你現在要排到什麼時間之後去看，我覺得銷售成績應該甚至是比去年好了。所以應該是不用做太多的擔心。

中國這邊因為我們是拿到資料的，所以會知道說在預購的部分，大家下單量非常的大。所以大家去假設的——也不是說假設——已經算是有點那種驗證。就中國的經濟下是比較疲軟。但是老鐵門買 iPhone 的時候，真的要拿出信仰的時候，沒有在跟你客氣的。雖然可能有些人會轉去華為、愛國分子。但很多愛國分子也是嘴巴講假。目前我們看起來，就是說在中國這邊的預售的狀況是非常的好的。所以應該是可以維持本來可能 8,300 到 8,500 左右的一個銷量，甚至有機會會有上修的可能性。應該是不會劣於預期。

所以這算是幫整個消費性打入了一個我覺得蠻重要的強心針。就在這個時間點有好訊息出來是很重要的。當然 iPhone 可能帶來的一些周邊裝置的換代，或是我們上一集講過。但是現在就是要去重新的好好認真看這件事情。因為它的銷量，好像正式的，我們已經有辦法去投射它。但後面可能會再做修正。但是目前看起來，就是應該是不會太差。不會像可能 UBS 報告寫的那樣，比較偏向是摩根史丹利或者說復聯他們開的一些預期。當然他們不會對外開預期，就是說我們自己去考察到的。大概會看到一個可能是還蠻不錯的成績。目前應該說是這樣子。

所以像這樣子的事情出現，其實我認為對市場是非常好的。就是說我們一直要有一個浮沫存在。因為整體的大環境是不好的。那很幸運的在今年的年初，有一個 AI，等於說在整個行情都不好的時候，他出來幫大家撐場。那說不定下半年就是整個蘋果相關的供應鏈，有機會會出來幫大家撐場。那甚至是蘋果相關的供應鏈，它不一定是直接連線到蘋果的。就是它可能就是有一點點的蘋果，但是它有一點點其他的東西。最後面的整體加起來，可能就是說因為蘋果的帶動，讓整體的復甦的狀況會改善。這個我覺得都是可以期待的。

筆電與面板市場展望

最近我們有看了一下筆電的七八月的一個出貨狀況。在八月的表現是還蠻不錯的，算是優於預期。所以筆電的換機潮，其實算一算，你疫情換的筆電，你可能蠻多在 2023、2024 也會準備要換筆電。所以我自己對於筆電明年的預期應該是會蠻不錯的。就是我認為應該不會像市場想象的，就是比較悲觀消極。那可能應該是可以看到一個，不一定會看到很漂亮的 year on year，但是我相信就是說最差過去。那會開始看到很不錯的成長。

那大尺寸的面板，過去的一段時間內，他們其實一直在漲。那目前有個說法就是說，可能到第四季的表現會比較疲軟一點。不然像是 TV SOC，因為前面可能有大量的拉貨，所以現在可能又暫時的休息一下。這個我是相信的。但是還是不覺得它會有下修。就一樣就是可能持平，那開始在往上。

其實你現在就會注意到說，蠻多的消費性族群都是這樣的一個狀態。我們不知道什麼時候會正式的大拉貨、大補庫存。也可能沒有看到這樣的一個狀況。但是他們開始去建立，覺得說現在就可能是要建立明年 Q2 的一個庫存了。所以這個補庫存的動作是有的，沒有大動作，但是就是有在補。

所以消費性的東西，我會認為說它的下檔有限。是因為第一個，它估值相較於很多東西，它並不是貴的。然後第二個，就是你說這個基本面，還可以再插到哪去？再插的話，可能就是世界毀滅的劇本，或者說整體崩盤的劇本。像可能 2022 的科技股崩盤，或是肺炎貿易戰的崩盤。但那個就比較難以去預期。那個要發生之後，我們才可以去做一些處理。

所以我們還是會去緊盯，可能用基本面的方式，然後來回推股票。當然很多人可能是靠感覺。但是為什麼我們會這樣做，是因為這個方法必須要是一個可以複製的方法。所以如果說假如說你這個節目聽久了，你就大概知道我的方法是怎麼樣。像我在做 AI 的預期的時候，雖然那個營收可能很多到下才出來，可是你就會知道說，我是在兩三個月前、四五個月前就跟你講說，我覺得這個營收會怎麼樣。就是我是有一個預期，那我才會去做它。而不是我去想象說，要統一世界。

因為其實老實講，我們身邊有些股友，他就真的是比較偏向這樣的一個做法。也不是說他們錯。因為他們也會賺錢。不過他的那個做法就跟我差很多。他們就比較偏向說「這是趨勢」。他們就是開頭閉口就跟你講說「這是趨勢」。他們也沒有數字或什麼的。但不重要。一般中人他一般賺的比我們中、傻傻在那邊算數字的更多。

不過就是說，你要找到自己的方法。我的方法就是，我要有數字，我才可以就要說支撐我有這個信仰，可以把更多的錢打進去。因為每一筆錢都不好賺。所以不會想要在那邊隨便惡搞。如果說我不是有夠多的把握，或是不是說已經拉出成本很遠的話，我根本不會在那邊跟你亂加。所以我最多就是打進去。但是你說我要一直去追價，我甚至要上槓杆，我都跟你講說我不太敢。除非我看到就是之後真的有明顯的好轉的現象。但是如果只是單純去賭一個打底、要去梭哈要去拼的話，這我是比較不敢的。

所以我的一些說法可能會跟，就像說你身邊假設有一些強者朋友，或者你自己就是強者的話，可能跟你的說法不一樣。那就是我們互相尊重。因為其實每個人，他怎麼樣去看這個市場，他切入的面向可能都不太一樣。但是我還是傾向就是，我要看基本面的數字。我要有數字在後面支撐。

像我做的每個買賣，他都一定是有一個數字在背後。除了一些跟單——打遊戲跟單。老實講人家大哥買什麼，我就說就隨便跟了。但是我也是相信人家有這樣的一個研究力量。所以大概這樣稍微跟大家分享一下。就是消費性目前我覺得這個訊息是還蠻不錯的。

傳統伺服器與 AI 晶片動向

那再來我們稍微看一下傳統的伺服器。傳統的伺服器現在開始有這個拉貨建倉的狀況出現了。那也開始有一些訂單的調整。在供應鏈上有聽到一些朋友表示說，就像說這個本來是某個客戶的單，然後突然什麼現在全部都跑在他們這邊，變成第三大客戶。他們也不知道到底發生了啥小。

那我稍微的去做了一個統整之後，我發現說，其實在明年的傳統伺服器的拉貨量是還蠻不錯的。應該可以看到一個 single digit mid，差不多 4 到 5% 的一個 year on year 的成長。所以大家去想象的排擠效應會有，但是應該不會到非常明顯。

所以傳統伺服器，我相信現在的反彈，也不是一個無稽之談。其實你會發現說，很多人都是有在算這個數字的。會去猜說這個市場的預期會是怎麼樣。你才會注意到，很多傳統伺服器的那些經典的龍頭股，靠北那個反彈力量之大。前面被人家當大便，然後突然 AI 資金撤出來，奇怪很多東西都回神了。因為 AI 把整個市場的資金都吸走了。然後現在大家回神之後就會去找，他們覺得可能是上檔比較多、下檔比較有限的東西去跑。所以傳統伺服器就變成一個，也是蠻明顯的選擇。

所以在整體的就是那種比較現在我們把它稱為是 legacy，比較那種傳統的題材上面，我開始注意到說這個市場的資金有進去。比較新穎的題材就是 AI 方面，現在開始有一個休息的狀態。AI 的大領頭在我看來，我會主要去盯美國的 Nvidia（輝達）跟 Marvell（馬維爾）還有 Broadcom（博通）。臺灣的話目前假設要看 ODM 的話，我主要會去盯 2382 的廣達。我覺得廣達可能是在整個位積上佔的是最漂亮的。它題材是最豐富的。所以我會把它當成是一個龍頭股的指標，然後去看一下市場可能對這個題材的想法是怎麼樣。

就假設說股價一直在盤的話，龍頭都在盤的話，那可能就代表說現在可能市場的青睞的東西不在這邊。但是後面在 AI 方面，我們有一些東西可以看。前面有稍微提到，我們最早最早是看 A100、H100。後來看 L40S。L40S 其實老實講，它並沒有拉出什麼樣的波段。相關的公司，當然我們上去壓，壓了之後就發現說它不會動。所以就代表市場上果然已經是相當程度，甚至已經去超前反應很多東西了。所以就算有新的題材，它也不一定推得上去。

下個題材是什麼？下個題材就是 B100。B100 目前我們是預計說在 2024 年的下半，它會開始放量。那比較保守就是第四季。那看的比較樂觀一點可能就是第三季。那差不多在現在就會是有一個試產、去跨去測試的狀況出來了。那只是你說這個東西到底它出來的銷量會怎麼樣、市場反應會怎麼樣，我們還要再觀察一下。

但是目前可以知道的東西，就是它的這個效能會是很好的。然後價格大概是會貴大概 50% 以上。那它會是有兩個 GPU 把它拼在一起的。那使用的封裝會是 CoWoS L 的封裝。Cowas 的部分可能是大家共用的。到 L 這一段就是它後面那個 -L-S，那就是比較不一樣的製程。所以假設要往機會去找的話，可能就是會看它變化的東西是什麼、它新增的東西是什麼。

可能相較於本來的這個 H100，首先一樣的部分就是說，它還是一樣是會打 GPU。然後它還是會使用 HBM。那可能是一個是 HBM3，然後一個是 HBM3E。那這可能是有一個規格的提升。然後再來就是說去觀察它的板子的部分，應該會比較大塊一點。因為它是兩顆把它拼在一起。

然後再來在 Interposer 這邊，現在市場上我覺得共識已經開出來。因為已經看到有數方人士都有提出來差不多的數字。就是說本來我們去估 H100 的時候是估說，它的 Interposer 就是可以去隔 28 到 29 顆。現在這個 B100 差不多就是只有 16 顆而已。所以假設你要去算 CoWoS 的全年的產量，然後去推說灰達可以做幾顆的話，到 2024 年開始，那個 mixture 應該可以先抓個 64。就是可能是 H100 會比較大，然後 B100 會比較小。然後之後這個 B100 就會慢慢提升。就有點類似說現在我們看到 H100 提升，然後 A100 慢慢 phase out 一樣。

所以當然去算這個科數的時候，你就要知道說，一個是要用 28 到 29 去算，然後一個是要用 15 到 16 去算。所以差不多就可以去 mix 出來說，那到底回答它實際上的量是多少。然後去跟可能供應鏈上有在做伺服器的，它的臺數去做一個交叉比對，就可以得出差不多的數字。

好，那我覺得這個 B100，就是下一波可能市場上開始會去關注的東西。那關注的重點可能不會是，當然這就是我自己的猜想。我覺得不會是過去大家已經炒過的東西。因為市場上已經太多人在看了。其實我現在去看各方發出來的 AI 報告，除了那種少部分那種超辣炒的，就是連回答的 HGX 跟 DGX 都還可以拼錯的。然後或者說它的代號什麼 B100、B102，還有兩個不一樣的版本都可以寫錯的。這個比較少見。這個其實它真的是比較少見。

大多數其實已經都可以完全的拼湊出整個 AI 伺服器的樣貌。其實這個東西在過去的半年，可能我們有一些優勢。但老實講現在我就會講說，我不覺得自己有太大的優勢。因為市場上太多人都知道了。所以既然太多人都知道了東西，那大家都知道這些公司在做什麼。你覺得這個上檔的肉還有多少？就還有誰還沒進來？簡單講就是這樣。

所以我比較傾向去想說，我會去避開那些就是我知道他本來覺得受賄的東西。因為這個是前一代他也受賄。我會去找那些他可能在前一代他沒有受賄，但是在這一代他會受賄的。所以就去從他的規格的變化開始去找。可能本來是 400G，然後現在是 800G 會變成一個主流。交換器是一個。但交換器其實很多也超很高。所以你說它變成是 B100，就一定會再上去嗎？不一定。就像是可能 H100 的時候超很高，然後到 L40S 的時候它就不會動了。有可能會這樣子。

再來就是可能載板的變化、OAM 版的變化。然後這個可能是我也想要去看的東西。再來可能就是 HBM 的規格調整提升。再來就是說在下一代的這個 Share，我是相信說美光應該可以再持續的拉大。我們再來觀察一下說，說他們後續的驗證狀況是怎麼樣。那這些都是我們會注意的。

那可能就是說，如果說這個東西可能是散熱的規格要更高的話，新的東西，那可能有沒有？有可能是新的人做。如果說不是酷嗎、不是酷異的做，是誰做？那我們會去了解這樣子的東西。所以像我自己的認知，當然這就是一個我們觀念上的分享。就是我會去找過去大家沒有炒過的東西。有炒過的東西疊的夠深，我會想要買。但是如果他就在那邊盤，那我會覺得說這個地方是有共識的。就是你要去理解那一種感覺。

就是可能我們在如果說一路都有聽的聽眾會知道說，我們前面在講 AI 的時候，是很多人會講說「那鬼扯嘛，他根本沒有單嘛，什麼小的」。然後現在開始看到營收獲利出來了。還沒有完全開出來了，但是開出來了。大家就信了。那信了之後，這個地方反而就是我們不要玩的地方。

所以這個股市本身，我覺得是一個，我們把它用簡單一點的方式講，就是不要想象成這個市場上有 1,000 只股票。就想象成只有三隻股票了。然後我們 100 個人要來玩這三隻股票。我們要去比賽、要去做這三隻股票。只有三支。這三支股票當然他們就是公司。公司有它的起承轉合、各式各樣的變化。有些人是長線投資的，他放牙都不動。有些人他就是要去拼短線的。

所以就像說我知道這三家公司的好訊息會開什麼時候，你覺得大家會傻到等好訊息開才跑去買嗎？不會。就是一定會開始一直往前預判你的預判。甚至要故意買在最爛的時候。所以你就會發現很多的變化，那不是很直覺的去做聯想。

你會發現很多剛進市場的人，就像說他看到 iPhone 剛出來，看到它是規格提升，趕快跑去買概念股。你馬上就發現，如果你是老聽眾就知道，你這樣做完全不 work。你可能會意外賺到錢，因為大多頭什麼都會漲。但是長起來看，應該是不太會賺到錢。因為你太慢了。你真的太慢了。大家會開始往前去猜，即便有時候猜錯。沒關係。猜錯股價還是先翻倍。猜對，那一樣可以賺錢。那個就比較偏怎麼講——玄學命運的部分。有時候真的是那種錯的東西，反而漲比較多。

不過就是儘可能的，你要在市場上找你的優勢。這也是一些大哥一直在跟我提醒。我都一直把它放在心裡面。就是你的優勢到底是什麼？你到底在市場上，你賺錢的根據是什麼？你是靠什麼在賺錢？你是靠你的資訊嗎？還是你是靠看人家的籌碼？還是說你就短線超強超會敲之類的？你到底是靠什麼？你要先找到你到底是靠什麼。

像我們就是以基本面為主的話，你就要知道說，你要實時的維持是領先的。並且你就要好好的依賴你這個 age。就是不要亂改。就像說像在消費性的部分，因為你就是沒有看到很好的數字，所以你就沒有辦法上槓。但是 AI 因為你已經看到了，所以你就可以勇敢的去打。類似這樣。就是當你不確定的時候，你就不要惡搞。你要儘量的維持在你的能力圈。那個叫能力圈。

所以這邊稍微的額外跟大家分享一下。因為可能很多人覺得這個投資很困難。但是老實講，有時候又不覺得投資很困難。引用一個猛男的說法。他說其實投資哪有什麼難的？那個就是公司。公司都會去賺錢。你們好好報好。其實你最後面都是會賺錢。那當然如果你在過程中，你想要抽插、你想要弄的，要非常注意不要大賠。不要大賠是整個市場裡最重要的。因為賺的你放進去，你放大盤你都會賺。但是如果你遇到一些毀滅性的大賠，你壓一些股票，你腰斬的話，你要再站回來就很難。

所以儘可能的不要大賠。然後找到自己的優勢，好好的去耕耘它。好了，那大概這樣子。

聽眾 Q&A

接下來我們進入 QA 的部分。

第一位，桑培隆他說：「接力吃雞爪凍。謝謝來大每週固定的分享。謝謝來大，有喜歡吃雞爪凍嗎？謝謝來大。」

之前有一段時間很喜歡吃。因為雞爪你還在那邊啃。雞爪凍就是幹人家已經把它剝好就吃。後來就在網路上看到一些影片，什麼用嘴巴剝雞爪凍，還是說什麼手指都是扇，然後在那邊剝雞爪凍，就開始對雞爪凍有一點害怕了。但如果說你今天端到我面前，我覺得就是如果太像的話我還是會吃。要有一點辣有一點蒜。

下面這個山上的美猴王他做留言測試 4。

嗨股癌，前幾集有問到關於侄子因為朋友關係轉去玩機車。最近居然買了二手的黃牌車。沒想到交貨的第一天就在快速道路拋錨了。開始打工之後還車貸。發現時常出門上課的時間，居然比我上班還要晚。他未成年沒有駕照。我搞不懂的是，為何他媽會同意他這樣子做？我怎麼看都是過度溺愛了。還是我有其他沒有注意到的？最後祝古來身體健康全家喜樂。

這個我就沒有辦法教他說「關你屁事」。因為這個是他侄子。所以像這種，我們可能多多少少就要稍微介入一下。有時候也不是說媽媽溺愛，就是媽媽管不動。

像這種狀況，我相信，我情願相信是媽媽管不動。因為應該沒有媽媽會覺得說，我的兒子的媽未成年陪車。最好媽陪越快越好。什麼跑去臺七當三道猴子。應該沒有媽媽會希望這樣子。所以我覺得應該是比較偏向管不動。可能可以去找他聊看看，試看看。就是你盡力而為就好了。反正你跟他聊看看，你跟他講說不知道。子子的話，他這樣要叫你什麼阿姨嗎？還是什麼？阿姨覺得怎麼樣跟你講。一般他一定聽不進去。但沒關係。你有講過就好。

反正有朝一日，當他遇到一些挫折的時候，他腦中就會想起長輩跟他的一些告誡。所以有講到就好了。因為像這種看起來就是已經有點沒救了。我覺得可能是那種同儕壓力。就是他有一些朋友可能也這樣做，他就是要學。他就是要跟人家不一樣。或者說他就是要比人家強。很多時候其實都是同儕的壓力，讓一些小朋友去做一些非常奇怪的事情。

那這邊也不要誤會，就是不要覺得說「是別人把我的小朋友帶壞」。其實不是。那個同儕壓力有時候是互相的。就是我這樣做，那你又再比我大 500，我再比你大 500。然後大家他媽最後面就是集體一起進去棺材裡面。就是那種同儕壓力。不一定是說有哪一個朋友把大家帶壞，而是就是你們一群男生聚在一起，你們就去搞一些事情。

所以身為爸媽能做的，我覺得就多一點陪伴。然後或者是不知道孟母三千吧。如果是我的話，我覺得我會，當發現小朋友真的走偏掉的時候，我會去幫他改環境。因為我覺得環境可能是很重要的一環。但我知道可能有些人沒有這樣子的一個能力或者說財力，他沒有辦法這樣做。那你只能夠試看看多陪伴。然後最後面還是要釋懷。

就像是可能開頭講到的，你知道世界上所有東西都是有機率的問題。你說小朋友每一個都是勸得聽的嗎？我跟你講就算你找什麼最強的心理專家、還是最強的什麼育兒專家，我相信有些小朋友他真的就是媽的撒旦轉世。那個就是教不會。那個就是聽不懂。所以當你真的遇到這樣的小朋友，你也沒有辦法。反正就盡力就好了。

下面這個成城坡本人也感到相當緊張。

座位您好，最近臉書跳出座位的頭像在拉人進群組。使用的照片是雙頰帶點桃紅、眼神微燻流著小八字鬍、嘴角有點迷迷笑的猥瑣半身照。難怪這麼多人會被騙。詐騙集團實在太會挑照片了。好險我比主委猥瑣才沒有被騙。近期順風順水的上來祝福。主委好人一生順遂愛你。

然後這時候我們就要講說，歐氣借戲一下。借大家戲一下。希望你的順風順水也可以批印給我們，讓我們一起蹭一下。一起順風順水。

對，大家請小心詐騙。我絕對不會拉你進群。我絕對沒空收你幾十幾百塊、什麼帶你進出，然後或者說什麼報牌給你。我沒空我也不想要做這樣的事情。你給我他媽一萬年，我都不可能去做這樣的事情。所以不要去相信任何這種怎麼用各個名人的照片、叫你進群的。那個全部都是詐騙。

下面這個拉鍊沒有卡到集。

他說想問動能交易有關的問題。大家好想請教你，當在做動能交易的時候，如果是碰上老婆問說你喜歡清水劍 / 家藤英 / 森林猿人的時候，你會怎麼樣回答？

大家公三小？這跟你他媽在那邊做動能交易有什麼關係？

但說這三個的話，其實我蠻喜歡森林猿人的。我覺得他看起來真的很猛。他真的是一個黃金猛漢。然後清水劍也蠻不錯。但是他好像有很奇怪的性癖。之前看報道有寫到，我覺得超惡的。加藤銀就是最紅的。不過就是不知道，就覺得沒有什麼感覺。可是因為他比較老一輩、老派一點的，所以你對他的認識就是只知道他很有名。但是你也沒有看過太多他的作品之類的。以上都是我夢到。

下面這個綠豆沙牛奶好喝。

他說這次會念到我了嗎？挨大你好。記得某一集你說路上遇到聽眾，對方叫你，你會看著對方很久，因為你也不知道說什麼。我就問我老公，如果有天在路上遇到挨大，你會叫他嗎？我老公說會。我就問說，你要跟挨大說什麼？挨大可能會看著你很久。我老公說他會去抱你。我直接回他說，挨大會揍你吧。哈哈哈哈。想知道挨大如果遇到粉絲聽眾圖起來的抱抱，會不會揍對方？祝挨大一家平安健康。

不會。就是記得腋下不要黃黃的。如果說是腋下黃黃的來抱我的話，或說你全身是汗來抱我的話，我就會有點不舒服。但是我老實講，我應該也不會說什麼。我會覺得說，你知道就是你伸手不打笑臉人。人家就是你的聽眾。然後他很高興看到你。其實有時候我也覺得蠻感動的。特別是有些人要跟我拍照的時候，手會發抖。我想說你到底在幹嘛？然後發現很多人都會手會發抖。就他們可能真的覺得說看到一個這個——不知道就是還蠻喜歡的人。

那這個對我來說是很意外的事情。就是你沒有想到。因為對我來說，我到家我都不覺得自己是名人。然後你在家裡媽就是插一個麥克風、像要插一個麥克風、穿個短褲就坐在這邊、媽就對著電腦講話。就你只是在做這樣的事情而已。就竟然有人會——這個可能是還蠻喜歡你的東西。所以當這樣的人他在路上看到你的時候，一般來說，我對大家都是非常客氣。就是一定不會可能讓你覺得不舒服什麼的。那去盯證你看那個沒有辦法，是我覺得我真的不知道說什麼。

但如果說怎麼上來抱一下的話，沒有問題。就是腋下不要慌慌的就好。雖然你腋下慌慌的我也不會怎麼樣。但是我就覺得這個還蠻可怕的。

下面這個上 52099。

他說幹多念管我屁事。先五星吹。之前聽到有人說挨大家思想家。真他媽心有慼慼焉。不管講老高、講三道猴子，還有很多您的思想，真的都很屌。希望趕快悟到跟你一樣。哈哈不說廢話。可以請您分享一下下美股的哪幾支是你的前十大？來自一個剛有一寶的捏軟成員風險自負的廢物跟單載。現在還大差低。之前有人推六人行，我也推薦 Netflix。宅男行不行幹？真的很好笑。愛您。

這個有看。那再來講這個哪個是前十大。他講說他有什麼風險自負。其實這樣很好。就很多人問我，然後就最後面又要再問我說「要不要出了？」我就是超煩的。

當然我跟你講說，我買什麼，我都不會覺得說這有什麼大不了的。只是很多人就是他問的時候，他又一直要來追蹤來問「你出了沒？你怎麼樣？」就超煩的你知道嗎？然後或者說什麼迭二時候就一直來問你。其實他們來問你有時候真的會影響到你。就會覺得說「那我是不是真的要出？」就你反而這些規劃就會被打壞掉。

好，那我們連的在美股這邊比較大的部位呢，Nvidia（輝達）、Broadcom（博通）、Marvell（馬維爾）。然後 Lattice（萊迪斯）、特斯拉。特斯拉其實現在已經不是在最大的前面。反而是半導體的東西是比較大一點的。那再往後呢是高通跟美光。然後還有一些小股票。後面就比較小了。大概是這樣子。

所以其實還是主要是以科技股為主。那蠻多是壓住在就是跟這個 AI 相關的東西。像前面的這個 Marvell 跟博通跟輝達呢，三個其實都是所謂的這個 AI related。那我覺得這三家呢本身也是非常強的公司啊。所以就算你不是買 AI，你也是有很多動機可以買它。但三支的特色，就是他們都不便宜。所以這個你知道，就是這種估值很高的東西要疊的時候，是可以疊超盛的啦。

那只是反正我就是長期在那邊抱著嘛。那輝達我自己已經吃過兩次的腰斬。我已經跟自己約定好了，我不會再吃第三次的腰斬。所以假設下次有什麼跌破頸線之類的，我就出掉。結果出廠會看一些技術面的東西出。買進還是以基本面為主。大概是這樣子。

最近有買 Celestica（賽靈思），就是在幫 Google 做伺服器的公司。因為 Google 我考察到的是它的拉貨狀況非常的好。所以我就去壓了一點 Celestica。所以這個比例下也應該是拉到比剛才前面講的那幾支都還高。可能有到第四第五大了吧。

所以整體來說，我在美國的做法會比較偏向是一個去管理整個部位、然後去做調節的做法。不像臺股就是可能我會打比較短線、會有動能、會可能整個進去之後然後加一加加一加、後來就整個砍掉、比較沒有這樣子的東西。

臺股其實這一年做法也有一些改變。開始有買一些長線的東西。然後進去之後就停在裡面沒有動。雖然其實現在已經 9 月、已經要準備進入第四季了。我回頭看起來有一點點小後悔。因為畢竟這個是我剛做的東西。所以我覺得我可能也沒有做得很好。假如說人家在那邊亂炒你的股票的時候，你也沒有出來倒貨給大家。你就是傻傻的在那邊抱著。即便你手上握一堆籌碼，你明明可以倒一點。但是就覺得不知道，我就想要長期持有，那我就應該要長期持有吧。雖然想一想覺得應該要改善。因為我那個部位可能就是說今年只有貢獻差不多 10% 左右。就其實不好，是劣於大盤。

當然我自己做的部位，就是直接是屌幹大盤。只是你去試一個新東西，我覺得也不要給自己太大壓力。因為我在剛試一年，然後我就發現目前是劣於大盤。希望可以好好的改善那個 portfolio 的做法。因為那個 portfolio 就是比較長線的。如果可以做起來的話，我的生活會變得更輕鬆。我就不用整天在那邊追這些訊息或什麼的。然後不用整天去看這麼多的資料。雖然我也不確定就是真的移到那個生活，會不會我反而不習慣。說不定看這些資料其實是我的興趣。但是我家都會覺得我看這些資料其實我是為了賺錢。那如果我可以有輕鬆一點的方式賺錢，那誰不要？

甚至就是其實老實講現在把所有東西全部一箭清倉換去大盤，你一樣可以就是生活到老。只是不知道就是你可能會怕無聊。所以我自己也在試著學習跟調整。那一樣我跟大家分享的可能我在看的東西，你就參考就好。你要知道其實我們不是什麼今天才開始做股票。你知道很多人可能就就像說一下聽完直接一箭跟單。然後之後連續兩個月的大回檔。然後說什麼「什麼我害你套」之類的。我不是今天才買這些東西。這都是好幾年了。有些是新增的。不過就是你要知道，其實我的週期在美股是不會這麼短的。

所以下次不要來問我標的。問標的就是這樣。因為我就知道之後一定會開始就產生一些麻煩。誒「昨天買了什麼東西怎麼樣了？」就是很煩。所以這個大家儘量要去做自己的研究。甚至這樣子，你可能有聽到我分享的東西，你覺得不錯。你自己要去參考。你要知道那個買賣都是你自己的事情。我不會跟你收割。我不會跟你講說什麼「都是我給你介紹我很屌，你趕快來付費上我課」。沒有這樣子的東西。但是就是假設你賠錢，你也不要跑來煩我。就是我希望就是維持一個產業臺的狀態。

下面有 L 先生應援團。

他說留言被吃。再來一次。愛大安 9 月 15 號是我先生的生日。他是你的忠實聽眾。我們吃過蘋果和辣起司。實在太辣了。也買過業配的產品。每期節目他除了會重複聽還會做重點整理。請愛大幫忙對他說賴大壯生日快樂莫忘初衷。不論是對工作還是對我的愛。記得多抱抱我緊緊牽著我的手白頭到老。謝謝愛大愛您。

我也愛您。那就祝你們兩個白頭偕老。這個老婆真的是非常有心。謝謝你們喜歡我喜歡的東西。那也謝謝你們喜歡我的分享。

下面有這個，請教我馬鈴薯教授加博士先生買保險。

愛大你好，最近認識一個賣保險的女生。長得蠻普通的。但她每次都叫我保。真的很暈。

我聽懂了。乾白痴。

下面有這個徐滿。

她說喵喵喵汪汪。心愛您運動。愛大愛您。就愛大觀察那些頂尖交易人或是地方猛男，怪我手上刺 baby shark 的不算猛男。頂多算頂尖交易人。也不是頂尖。可以生活。然後說他們共同的特質有哪些？在投資上的心理素質是不是都很好？最近在思考那些很頂尖的人每天都在繼續的精進自己。總覺得不知道什麼時候自己才能夠追上他們的一半。都想跟大盤說我不想努力了。那另外諾亞有幼稚園讀了嗎？有這次的事件現在是不是開始找小學了？祝諾亞早日睡過夜愛您。

如果說要講共通的特質的話，我覺得就是抗壓性吧。然後非常的努力都是必備的。然後再來就是可能都有一點精力旺盛。然後在自己專注的東西上面，可能都做得非常用力。但是在個性上，我覺得也是有蠻多的差異。就是說心理素質都很好，這個應該是真的。但是特質不一樣。

就是有些就像說非常懂生活，每天都可能會跑出去玩、吃個飯、怎麼一起打個球什麼的。那有些就是像我自己，我跟我身邊的一些朋友，或者說我會把他們稱為是大哥的。所謂大哥就是說他帶給我很多體會。那個錢但很大那是一環。那當然另外一部分就是說我真的覺得他們在教我。他們就是我的老師。那叫老師很奇怪，所以我就叫大哥。

那我們這一群，我覺得就比較偏向是股票宅男。就是真的很多在做研究。或者是說他研究的東西不一定是基本面。他可能是比較偏向籌碼跟量化的。反正就是真的是對這個市場本身充滿熱情、像是在玩一個遊戲的人。我的身邊的，我覺得比較像是這樣子。但是其實圈子是很大的。有不一樣的人。有些可能就是他們是比較熱衷於可能去公司探訪、很常去公司，那車子開下去、然後到處找人家聊天、認識了很多的公司的高層。

那當然這不是全部就講內線。很多聯想就是內線嘛，其實不是。就是他對產業本身超有興趣。他媽媽直接一刀殺進去、去找人家談話或什麼的。但像我們就會覺得跟人家講話是很消耗體力的事情。所以就靠研究的方式，然後可能最多打個電話。那有些人可能就是比較偏向橫向的。就是他可能儘量的去把很多的資源聚合在一起。他就是一個聚合者。那這樣的人一個共通特質就是他們酒量都超好、超會喝酒。然後社交能量非常的強大。那也是有這樣子的人。

那這些都是廣義上的所謂成功分子。所以你會發現說成功的路其實還蠻多條的。那條條大路都可以通羅馬。大概這樣子。那再來講說這個幼稚園跟小學，其實我經歷了這次事件。因為我講本來是在朋友的車上，然後開始發現說靠北原來這個圈子這麼深。然後後來開始去去使用一些方法，然後去找一些人交流，然後稍微談了一下之後，我覺得我現在有收斂回來。就是我的那個 FOMO 情緒，很快就被壓制住了。我就覺得還好。

這應該是我工作上的訓練。就是我比較可以去控制可能在工作判斷上的情緒。不是說什麼跟人交往的情緒。那可能比較難。對我來說，工作上的這種情緒比較好去調整。所以就不會整天在那邊 FOMO。我現在其實是看比較開。就是我發現說其實選項蠻多的。一開始你是限縮到「好像我一定要念某個學校」。然後現在就覺得說沒有其實選項蠻多的。

那怎麼講，就你只要把它放到一個不錯的環境，小朋友自己就會長大。而且你會發現說很多大家手去一直推的東西，你最後面實際上去考察就會發現都還是有他的這個 pro and con。那就看你怎麼樣去選擇。但是你會知道說其實不用這麼的緊張。其實沒有這麼的可怕。那我知道很多家長，就是他投進去之後，他就再也出不來。就是一直都恐慌到底。可是我已經很幸運的就是差不多兩個禮拜的密集的找朋友、然後跟研究之後、還有可能打一些電話什麼小的。那我現在其實比較佛系去看這件事情。就是我覺得是有蠻多選項的。

那當然可能因為我現在講的都是屬於雲爸爸沒有意義。等到我可能最後面開始做出一些選擇跟判斷之後再來跟大家分享。就如果說真的是有人有興趣的話。所以還蠻高興就是自己有跳出那種 FOMO 的情緒。

下面這個 STWJK。

他說第一次開始聽的第一次留言 Take 7。挨大念 QA 總是表現出很好的理解能力，精準流暢地念出每一個字，而且會立即有分析並做出回應。在社會上看多了就會發現語言跟理解能力好的人各方面的表現通常會比較優異。常看朋友徵員工跟夥伴的條件就是「聽得懂人話」，大概就是這樣的一個概念吧。反觀新聞裡的那些分局派出所的發言人講話，聽了我都會有股無名的火。你們的發言人可以找擅長髮言的人嗎？不然就讓他們聽古愛好嗎？那最後同為逆軟陣線的成員推薦日本的電影《我的意外爸爸》。Netflix 有希望你喜歡。

這個我覺得也是錄節目訓練出來的。就是我一開始節目講話也是比較慢、然後比較卡一點。就是一個東西那種一萬小時理論。你一直瘋狂的重複去做，但它真的是有效的。就是你真的會開始變強。然後你不一定有天分。但是你做久了就是會變強。

所以我相信我的表達可能有蠻大一部分是訓練出來的。就是因為我一直在錄節目，所以變強。那有一部分呢當然可能是這個天分的成分啊。但是我相信後天去養成的東西可能蠻多的。那對，就是我回答大家的問題我發現是比較輕鬆的事情。

所以像一些機構啊、學校或者說學校其實比較少、公司啊，那找我去跟大家分享的時候呢，他們蠻多都會希望我去做 PowerPoint 嘛。然後說有什麼樣的主題要講。我都跟他們講說其實我不喜歡這樣。我比較喜歡的方式就是你就是問你想問的問題。因為基本上你很難把我問倒啦。因為這節目也做多久了。就你們的問題怎麼樣問就是那樣子。所以對我來說就是很輕鬆。

所以他講說「這樣不是會壓力更大嗎？因為搞不好大家問出一些什麼超乎你的認知範圍？」我說比較不會。就算可能不是我最專業的東西，可是我多少少，可能我也對這個東西有一些理解。可能在交友的部分我知道有這樣的東西。所以我可能講出來也比一般人的認知再稍微多一點。所以跟大家分享東西，其實直接去回答大家，對我來說是比較容易的。就是我是那一種我今天去你搞的話，我會講不好的。

所以像我節目就假設說有地方會重錄的話，其實都是開頭。就是開頭的廣告有時候，因為他就是給我一個稿，然後我就唸。只是這個廣告的部分我就很常會卡住，然後就要重新。我發現我不太會念稿。但是那種可以自己發揮的地方就很會講。所以我也不知道，可能就是那種個人的天賦跟專精，可能出生的時候點在這一邊。有些人可能點在另外一邊之類的。

下面這個泰山夏至久。

他說泰山路人甲。感謝愛達讓我這個氣氛仔可以更瞭解股市。雖然只是買 ETF 沒有做什麼個股交易。聽愛達在講的一些產業分析讓我吸收了很多知識。希望優質的節目可以一直下去。那希望愛達可以幫我祝樹林地方二寶爸 9 月 11 號生日快樂加油。雖然已經過很久了，但是希望那個兄弟可以越來越好。謝謝。

然後這個樹林地方二寶爸，來自泰山下至久，要祝你 9 月 11 號生日快樂。那也祝各位地方爸爸都身體健康。

下面這個低能兒最好都 7414。

五星好評。今天在學校快被教授氣瘋。為什麼就是故意要刁難學生？助教跟成績好的同學會讀書就一副很了不起的嘴臉。那真的很討厭那種因為自己會讀書或者是長輩就用備份跟成績來壓你在背後嗆你的感覺。果然有類似的經驗或除錯心情的方式嗎？自己後面聽到放下仇恨有點釋懷。不然真的很想一拳灌到教授的臉上。那或是把教授輪胎刺破愛你。

拜託各位不要充滿這樣的一個這種暴力之氣好不好？

發現很多臺灣人真的是——我覺得人口密度太高是關鍵。這真的是我的理論。我覺得我們很多——大家為什麼脾氣很嗆？在路上很兇、不讓行的什麼，都是因為人口密度太高。就是大家看人看到很煩。你走到哪都要排隊。就是就很不爽。或是什麼學校都是人，然後一堆競爭。你走到哪都是滿滿的競爭。然後覺得幹壓力很大。所以很多問題的根源，我覺得就是在這個。因為幹真的人太多。

所以很多人可能就是因為這樣子那個心理上有一些病。好像像你這樣就是幹「為什麼你要去刺破人家輪胎？」但我知道可能我年輕的時候也有這樣的想法。但我們其實儘量不要有那些有毒的想法。

像我最近看到那個什麼高雄的新聞，就是兩個男童的爸媽被什麼樓下鄰居刺死。說什麼他們一直在發出聲音。就媒體只有寫到這邊。但是很多人就在腦補。我就看到一些討論區、然後一些什麼新聞的留言板。幹這些其實都是要罵預防性羈押抓起來的。就要他們講說什麼「聲音真的會聽到很不爽」、「什麼這個啊，揹著我的偶像」、「其實我也很想去殺人」。

你有沒有想過一件事情？說不定聲音根本不是樓上發出來的。你他媽幹，你那個老公寓有那種水錘或是什麼鋼筋移動的聲音、風吹什麼，那都有聲音。而且其實很多時候，你會發現說那個就是可能樓下那個人幻聽。說不定樓上根本沒有人。很多時候真的是這樣子。

就是大家可能生活壓力都很大，所以就會有一些那種就是比較誇張的舉措，會想要去做一些那種很暴力的事情。儘量不要這樣子。雖然我也是過來人，我也明白就是當你在很多壓力的時候，你會有那樣的一些想法產生。但是儘量不要這樣子。那你說要怎麼樣去避開這樣子的環境？就是你不要玩他們的遊戲。最簡單就是這樣子。

就是怎麼講，每個人他如果有一個專精的遊戲，他就會把大家都拉進去那個遊戲。他的遊戲是鬥爭，他就會讓你拉進去鬥爭的地方。他如果是特別會念書的，他從頭到尾就會跟你講說他會念書。他到他媽畢業 15 年 20 年還在跟你講說他以前是念什麼學校的。很多是這樣。因為這就是他這輩子唯一做到的事情。他就只做好這件事情。所以他當然都只能夠催這件事情。

很不幸的你又在學校。學校就是特別去彰顯這件事情的。就如果說你今天已經到外面業界去了，然後你的案子做得很爛。你跟他講說「媽老子的學歷很好，我會念書」。沒有人屌你。你就是廢物。沒有人在意那個。那就會比較偏向說因為你到外面，大家就在拼說誰比較會賺錢、誰幫公司帶來更多價值。

就可能學歷我會聽一聽。這個我們以前校友，大家可能打個招呼。是一個談資。可是它不會是一個一個最重要的事情。可是在學校裡面，很抱歉，唸書就是最重要的事情。所以當那種他自己很會念書，他就要出來給你做指導。你就真的只能夠聽他講話。因為你今天就跑進他的場子裡面。

所以你要去跳脫這個東西，就是你要離開他的場子。離開他的場子，你趕快去業界做競爭。或是你趕快去往別的方向去發展。去做你真的可以做得好。到時候你就會變成討人厭的長輩。你就會變成那一個。因為你今天是在你自己的場子裡面。所以當可能別人跟你去做一些分析的時候，你搞不好就會變成另外一種——你知道就是反過來。

不是有很多長輩都講說什麼「故意跑去墊臺大的學生，你不是臺大畢業，可是你好像也沒有做得比較好」？現在就是反過來。你有沒有發現就是大家跑到自己的場子去的時候，他就是會把自己的優勢拿出來壓別人？蠻多人都會這樣子。那我真夠講就是拍到頂的人。所以我們儘量不要去像這些人。

那也希望你早日解脫。其實就是換個場子之後就會好很多。如果說你就還是要繼續唸書的話，就忍耐吧。真夠這樣子。那我當然也是這樣熬過來的人。因為我過去也是屬於一個就是可能我很喜歡看書，但是我不喜歡看本業教科書。而且我上大學的時候我都一直在翹課。我就不喜歡上課。所以我可以懂那樣的壓力跟感覺。

那我家裡呢就是那種苗栗公務員。你知道公務員最喜歡做的事情是什麼？比較自己的小孩。所以你可以想象我成長的壓力多大嗎？那等我長大之後呢，我甚至有一次跟我爸吵架的時候，我就在那邊暴怒，在那邊吼他們。雖然我最後面沒有當機師，但那時候已經考到機師了。然後就是去吼說「你之前講那個朋友多屌，他兒子賺多少錢？他那個廢物兒子現在賺多少錢？」就是我不知道為什麼會講出這樣的話。

我根本不恨他的兒子。因為我認識他的兒子。那只是因為我爸媽很常講他兒子多會念書，所以我就是氣到我就是講出來說「你們之前講很屌的人，他們現在到底在哪？他們現在到底每個在哪高就？」或是說「我股票開始賺錢的時候」，之前有一次跟我媽對話，也是講出一樣的話。不是「之前那個誰很屌，他現在到底在哪？」反正就是——

你那個壓力太大，你就是必須要把他釋放出來。所以身為家人的話，我建議大家就是你不要去比較自己的小孩。就是你不要去當那樣的長輩。可是你說學校裡面的同學，他因為很會念書，他就拿唸書壓你。或者教授他特別喜歡會念書的同學。沒有辦法。因為這是學校。你今天如果是在業界的話，你那個王牌業務幹，整個公司也都會喜歡你。那就是一個很自然的現象。

所以希望你釋懷。那再見。拜拜。