來源：gooaye/corrected 校正版 Markdown 原始檔：foodmo/gooaye/corrected/EP0371.md 集數：EP0371 SoundOn：https://player.soundon.fm/p/954689a5-3096-43a4-a80b-7810b219cef3/episodes/51f75a68-eb84-42b1-92f4-afec6c059c0d 音訊：https://rss.soundon.fm/rssf/954689a5-3096-43a4-a80b-7810b219cef3/feedurl/51f75a68-eb84-42b1-92f4-afec6c059c0d/rssFileVip.mp3?timestamp=1690968422834

EP371 | 🚑

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電影分享：《超難搞先生》與《經典老爺車》

好，那上一集 Q&A 有一位聽眾跟我推薦一部電影叫做《超難搞先生》，那這部在 Netflix 上面找到，我覺得是一部我給他 7 到 7.5 分的一個電影。那我跟我老婆看得很開心，我們把它整部看完。

那這部電影呢讓我想起了另外一部電影，其實我覺得應該是高度致敬啊，叫做《經典老爺車》。它是 Clint Eastwood 演的，那這部《超難搞先生》是 Tom Hanks 演的。那我覺得兩部非常的類似，所以我反推給那個聽眾，你可以去找一下這一部叫做《經典老爺車》，那我覺得它也是一個超好看的電影。

然後它裡面有很多重複的地方，就是包含說有一個非常難搞的男主角，就是他可能心中有一些故事，所以他變成這樣子。那隔壁家呢，一個是住著一個亞裔的歡樂家庭，另外一個是住著一個西班牙跟美國人結婚的一個移民家庭，所以很多的劇情設定我覺得都很雷同。

當然可能《經典老爺車》在我心目中我會覺得我給它分數稍微高一點，8.5 到 9 分。但當然這不是什麼桂谷劍精，只是說我覺得 Tom Hanks 的部分，他一開始的鋪陳非常好，可是到後面就是有一點，我覺得他想要去擁抱所謂的多元價值。

但我不反對這樣子的東西，只是我覺得有時候這個電影搞過頭了啦。就是他們為了要去強調多元價值就硬塞很多，讓你很出戲的東西，就是硬要去強調說這邊有一個 transgender，那邊有一個 gay 或什麼的。

其實 transgender 跟 gay，他們有自己的電影，或者說他們有一個角色那邊，我覺得你應該就是很自然的把它放進去，不要刻意去強調它。你刻意強調它，這反而是一種歧視吧。大家好萊塢就喜歡玩這種遊戲嘛，我覺得感覺很出戲。就是我們要刻意去強調這樣子的東西，大家可能也要去點出一些在社會上矛盾或是不被接受的東西，去 raise awareness 去讓大家去注意這樣的東西。

OK，他可能有他的一個想法。那就對我來說，不會太影響我的觀影體驗。我知道很多人會很反對這樣的東西，但其實我覺得還好。就是你強塞一點東西，那可能就是對我對你的評價會低一點，但是我是可以接受的，因為這是新時代的電影。

但比起那《經典老爺車》，我覺得你可以去看一下，那是加強版。那一部看完可能是讓你心會揪得更嚴重。但是這一部也是非常好看，所以感謝這位聽眾的一個推薦。

兒子生日派對

那昨天是我兒子生日，所以我們就幫他辦了一個家庭裡面的生日小派對，然後剛好有一個朋友就住在旁邊就找他一起來。那我們在去年幫他辦生日趴的時候是聽朋友的建議就辦在一個那種專門辦生日趴的地方。

然後之後沒發現幹真的太累了，就雖然可能每個小朋友來，每個家長來，大家真的都玩得很開心或什麼，但這不是我們的 style。就弄完之後發現真的太辛苦，所以今年就選擇在家裡簡單的去做處理就好。

那雖然講簡單，但比起自己可能在小時候的生日，看起來還是浮誇的非常多。那其實物質條件不同，不是說要怪我爸媽的意思，就是說現在的小朋友真的是過得比較開心一點。

其實很多人去講說現在養小朋友很貴，那是因為大家會互相比較。那你比較的物件，誰會去比較什麼隔壁的普通家庭？一般你比就比說什麼那個誰他家很好，所以他是怎麼樣，你就想學。

所以其實現在小朋友每個人的生活條件都比過去拉高超級多，也比你當時自己長大的時候拉高非常多。所以大家就覺得說說養小朋友很貴，你看辦個生日需要花一堆錢。那其實家長自己想要啦，可是你家長想要啦，小朋友不一定要耀啦。

就是小朋友，像我自己啊，長大可能就隨便吃個蛋糕，但還是過得非常開心。那現在的小朋友呢，像我兒子就是有一大堆的氣球，那蛋糕呢就有好幾顆，那去學校呢有一堆餅乾可以送朋友，那同時又有一大堆的玩具可以拆。

那像那個氣球，就我媽一個人在那邊打氣，把它打好打滿。後來才知道說以後要去搞這個，你要去買一個電動充氣機。但那時候就不知道，就第一次這樣搞，在家裡自己弄，所以就拿了一個手動的 pump 在那邊狂打，很像打手槍在那邊活塞運動，敲敲敲弄了半天手超酸。然後把所有氣球打起來。

他最喜歡的 Baby Shark，然後還有一些派對氣球。隔天看到他很開心，我自己也很開心。雖然我心中是很想哭，因為這禮拜這三天大概是我今年最大的回檔。

市場回檔與投資思考

因為大家應該都看到市場上，除了大盤有回檔之外，AI 股是一個重災區，就是過去有多爽，現在就回多深。所以從高點，我這一波大概是回了二十幾趴，粗算了一下大概是回了二十趴左右。其實是一個很深的回檔，就是短短幾天從高點，你就吐了二十趴的淨值回去，所以其實是掉很多的一個回檔。

當然如果你用年初的角度來看，還是很不錯。但同時就是會覺得，我覺得少賺要人命。其實如果說你買淨之後馬上套利，你會知道說我更便宜的價格可以買，所以你可能心情不會受到太多影響。

你還在建倉，可是你的部位都已經打好打滿之後，然後你吃到回吐，那其實是一個很不舒服的事情。即便你可能是前面大賺，照樣是很不舒服。所以我這三天邁而過非常不舒服。可是同時，兒子的生日還是很用心的去準備，就乖乖在那邊打氣球。

就一般假設在工作上，面對這種大回檔的話，當天的晚上一般我就會去想說接下來我要怎麼辦，我要看下個東西是什麼，我覺得有很多的東西要去思考，所以我就把自己關在房間裡面。但這次我發現我真的不一樣，我在那邊打氣球。雖然打氣球的時候還是會想這樣，但同時又想到兒子會很開心，所以就覺得反正我就專心打我的氣球，反正就一個人把氣球打好打滿弄起來。然後隔天看到兒子很開心，就自己也覺得蠻開心的。

所以這次的慶生，我覺得我給自己打一個 90 分吧。我覺得我做得很好，就是可能過去像是上一次辦在那什麼那種派對中心小朋友派對中心，那基本上全部都是我太太在弄的。那這次就是我自己有參與到，然後當天有幫我兒子洗澡。其實我現在都會幫兒子洗澡，因為跟他洗澡的時候就是我們的父子好玩的時間，所以整體的體驗是很不錯。

只是當然工作的地方還是要去想辦法解決，所以就等他睡覺之後，然後把東西慢慢做，再去 review 一下到底有什麼地方可以做得更好。

其實當然我們知道說，去面對回檔有時候不要想太多。這股市就不是只會漲。只是如果說今天你是注意到像這樣整個族群都在崩的時候，該怎麼樣處理。我前面有跟大家分享過，我在 AI 有先去減碼過。

這個減碼，當時我也很坦白跟大家講說我不知道它後面會不會繼續漲。有可能會後悔，那確實我減碼完之後，我就小後悔，因為就看到他就繼續噴。那這邊要跟大家分享一下，就是說我們很多時候不能用事後輪去講東西。我們當下去做的一個判斷，這個判斷應該是要 based on 你的過去的經驗，那你怎麼樣做可以讓你安然的度過，然後以求生作為一個最高指南。

就是不管說你帳上獲利有多少，也不要覺得好像反正我帳上獲利一堆，所以我成本很低，我回吐多少都可以。有些人會有這樣的一個想法，這其實也是不太健康的，因為那都是你的錢。你不要覺得說什麼獲利好像是分開的東西，沒有那就是你的淨值。你的整體淨值就是會回吐。

所以像我那時候遇到一個修正，我就先砍了 20%。然後現在這三天其實我也是瘋狂的在砍部位，那現在整體的部位其實砍到蠻低的。那當然我的習慣是我不會扣一堆現金在手上，所以我就要找地方去，然後可能就像我跟大家規劃，就是我往一些消費股走，然後可能去看一些 CIS 的東西。

但這些東西其實老實講，我不確定。我真的不確定，就是我這樣換是對還是錯，因為像 AI 我不認為說到這邊就走完，甚至我覺得它是一個大長度的趨勢。所以假設我現在賣的東西不小心賣掉太多，連底倉都沒有留多少的話，那之後假設修正完洗洗上那怎麼辦？是不是心中會更難過？是不是就要追回了一個更高的價格？其實這都是自己要去思考的一個點。

那我覺得我現在的現金水位，之所以可以拉到比平常高很多，是因為這個回檔來的太急太快了，所以我也沒有太多的心思去想說接下來我錢要往哪去，所以就變成被動的，這個現金不會就拉高了。但是其實我不太會去主動去做這樣的事情。

所以現在的狀況就是說，我去找這個市場上到底還有什麼樣的東西可以去注意。只是目前可能沒有看到太多的一個機會。就是我的做法是我還是要有數字當成是一個 base。有些人會講說那你就去買一下超導體股票。

其實這個超導體股票，我上一集跟大家講說，就是你要去做這樣的東西要當彩票買。那確實你看到市場上就有很多彩票就動起來了。像臺股這邊就是以原物料的類股為主，那我就不要講是哪些股票，不要去助長這樣的一個 FOMO 情緒。

那在美股這邊就是名字取得好，要飯要到老。那名字裡面有一個超導，即便他是做再生能源的，不重要先炒再說。那名字裡面有量子電腦，即便他可能根本沒有端出什麼樣的東西，先炒再說。所以你會發現很多這種 small cap 小市值的股票就被炒到天上去，就大家就開始去 FOMO 玩它。

那如果真的是一個產業的革新的話，你應該是會注意到所有的股票都會動，而且特別是像這個材料，他最為人津津樂道就是說他可以用很簡單的方式複製，所以大型的科技巨頭，他假設說這個東西是可行的，他應該會走在大家前面，他直接去做一個材料的革新，他直接就拉出更多的距離。

所以你發現說都在炒小盤股，就是他是一個想象力驅使的東西。所以如果說你很清楚你是在玩彩票，可能就還好。那你如果暈車的話，就比較尷尬一點。

好像現在我有注意到一些臺灣論壇。當然那就是我們看一看笑一笑就算了。就他會寫說什麼散熱再也不重要了。這其實就是類似說當年石墨烯剛推出來的時候也是這樣子。然後就是剛在市場上火熱的時候，就是什麼東西都可以用石墨烯解決，奈米碳管，所以我們不需要這個，不需要那個什麼。

然後現在你最常看到石墨烯的東西在哪？什麼石墨烯棉被、石墨烯褲子，那全部都是糊爛的。就是石墨碳，那就是石墨碳，那不是石墨烯。石墨烯指說你要超薄，他們當時發現是用膠帶貼上去拉出來，然後發現說這個超薄的一層結構，你要可以去複製量化這個結構是不容易的。

所以那個石墨烯價格超貴，它不可能用在你他媽的褲子裡面好不好？但是很多人就是反正就給人家收這種智商稅。那你就會發現這個材料酷不酷？酷啊。當時也曾經有很多的炒股出來，像很多人就跑去炒什麼中碳，因為他名字裡面有一個碳，這個就是碳，所以就跑去炒。

就這種東西其實我們看過很多。那如果說那些人說的是對的，我們先假設他說的是對的。散熱再也不重要，然後未來會有新的能源傳輸方式，我們不再需要用導線電線。那其實你會發現這一段話他的邏輯是完全支離破碎。

就是我們先把東西拆開來看。那銅線裡面就是銅的純度超級高，用到一堆銅。那散熱它也是在業界，就包含說像什麼通波機板、PCB，其實他們都是用到大量銅的一個產業。那散熱也是一個用到大量銅的產業。

所以像這兩個產業，銅藍線、銅電線，然後跟散熱的元件，其實都是大量的銅。那如果說我們真的全部都是往超導體的方向去走的話，其實它目前裡面銅的佔比是低的。它會用到銅，但是它不像前面這個是什麼 99% 的銅，所以差別非常大。

所以如果說你是真的看好說就是這個原件會起來的話，其實銅應該是要空，應該是要空銅才對。因為我們的銅的用量應該是會大幅的減少在第一階段看起來是這樣子。但你知道，就是不用跟瘋狂的人去討論理性上的東西是怎麼樣。

那你也不要因為聽了我跟你講了這個之後，所以你就馬上跑去放空，因為你要知道這種標股，就是一群人瘋狂的然後在那邊賣。就像是我現在可能身邊的專業投資人的群組，大家沒有在討論這個。反正就是要麼貼 A 片，要麼就是講一些我們可以看到數字的東西，這是大家的素養。

可是我一些完全沒有在弄股票的群組，一些吃飯的、一些什麼大學高中的，他們就全部都在講這個。你就會發現，因為這個就是大家的炒作，所以你要明白，它的本質是炒作。那因為這樣子，所以代表說你用你的理性去看是不一定準的。

那只是你要不要去參與它。那像我們去參與它的話，假設以我來說，我要參與它的話，就是 1% 資金、2% 資金最多。可是其實這樣子有必要丟嗎？就沒有必要，因為我還要分一個注意力去看它。所以我們會選擇直接放掉，然後會直接放掉。

那當然如果你的資金小一點，你要去賭看看彩票，你都可以去做。只是你要站在買方，這樣不要站在賣方。就即便可能我是不認同這樣子去做炒作，但是我要跟你講，市場是很險惡的。你可能去空給人家嘎要死掉。但其實他身邊有一些那種空方猛男，他們就在等大家玩爽之後，這個進去收，對他來講是穩賺的。

可能他是超有經驗的人。那只是一般人，假設你要去做這樣的東西，你站在買方的勝率跟期望應該是會好過你站在賣方。賣方可能會被修理，即便你發現你是對的，即便最後面你是對的，但不重要。對可能三個月後崩回原點，甚至是更下面。但是你在過程中先被尬到不保證金或者說直接斷頭，那都是有可能會發生的事情。

所以儘量不要去跟勢頭對坐。就類似我們很常跟大家講的那一段故事，電影院失火。即便你知道裡面其實沒有失火，但大家正在往外衝的時候，你就是不要擋在那個門口，你會被踩死。

所以稍微跟大家分享一下，就是有些東西我們看是覺得完全不合邏輯的，但是我們也尊重這樣的東西。我覺得這就是一個這個專業的素養。就是你已經訓練到你知道說那個東西，你們玩得很開心，我在旁邊幫你們拍手幫你們吆喝，但是我就在旁邊看，我就看你們玩。那我還是專心的去處理自己可以掌握的東西。

我覺得這是我們比較要 focus 的東西。所以當然不太可能去把資金移到這樣的地方，就可能還說去找一些就是可能比較有基底的東西。但其實老實講，現在真的有基底的東西，就是在 AI 上面。

就是 AI 正在經歷一個我認為它比較偏向估值的修正，這個基本面的調整。我相信也會看到，因為像是我在過去幾期跟大家講的，那個數字本來一直上修上修。然後到我現在覺得那個數字應該要稍微下調一點。可是即便它數字下調之後，它還是一個非常漂亮在市場上成長性最好的東西。

所以終究可能還是要找這方面相關的。只是可能現在這個 CD 時間，因為暫時的殺太多東西出來，你也沒有辦法全部直接灌進去。什麼消費性，因為沒有辦法在那邊直接看到一個利己的復甦。所以最多就是稍微買一點。

你也注意到市場上，像那個發哥就直接拉一個破底翻出來。就是市場上有人也想到這件事情，只是他後面的幾季有沒有辦法一直開好的成績出來，然後讓資金前仆後繼，這就是我們要去思考的點。就是說你把錢停到這邊和你把錢放進去現在跌爛的 AI，哪個未來會比較好？

你先不要看過去，不要管說什麼前高前低在哪，那都不屌。因為我們看東西都是看未來。你放在哪裡期望會比較好，這還是要思考的東西。

所以對我來說，就是假設現在這些最紅的伺服器跟 AI 股殺到夠深的話，我會選擇直接買這個東西。當然假設說它就是停在這邊要死不活在那邊盤整的話，說不定就會買更多的消費性。但這個都是要看後面的狀況怎麼樣再來做一個規劃。

反正我們還是儘量以基本面的數字來跟大家討論。

散熱機會分析

好，那我們上一集有跟大家聊到，本來要跟大家提一下，我們把它拉到這一集來講，因為上一集的時間已經到了。所以我們現在要把它繼續下去。

那這個散熱發現呢，就是我發現有可能會有供不應求的狀況產生，有這樣的一個機會。但當然會不會直接醞釀出這樣一個機會，不知道。當一個意外的發生呢，其實要有很多多重因素，然後剛好在正確的地方，然後發生了我們希望它發生的事情。就是各式各樣的意外堆疊在一起才會成為一個真正的大事情。

那有沒有可能會有這樣的大事產生呢？這是我最近在想的一個東西。那我們之前都跟大家聊到說中東有幾個正在投入大量 Data Center 建制的公司。那這些公司呢背後就是有一些這種非常有錢的王儲。

那其中一家呢最近開始上新聞，在四五天前上國外的媒體，然後在昨天還前天在臺灣媒體也有被報道。然後這個媒體裡面還引用了就是我有提到這家公司。不過他應該是看到國外的媒體開始提到，所以這個 Still Startup Omniva，一個本來非常隱形的公司開始被大家注意到。

那只是一樣，就是我們講東西的時候我們比較不喜歡無限吹捧，也不喜歡無限的去貶低某個東西。就我們儘量的去就事論事，儘量去做到這樣一個程度。雖然我們一定會有一個定見，就是偏多看還是偏空看，可是儘量去該講什麼就講什麼。

所以即便像這個公司，我們在前面跟大家講說有人他們下很多的單，這是要好好注意的。可是同時也要去講一個就是偏這種 cons 的部分。有 pro 又有 con，它的 con 的地方在哪？在於說其實這家公司，後來經過我跟幾個朋友的調查，我們發現他們本來應該也是要挖礦，所以就很白痴。

就像大家想象他是覺得說有一群遊國的人，他們非常好錢，然後他們要去投入大量的資料中心的算力，所以好像是他們早就做好了很多的準備，他們是運籌帷幄，他們是有很多的規劃，然後他們正要一步一步的去接管全世界，講得像這樣，其實不是幹。他們本來只是要挖礦而已，只是這個礦後來爆炸了。

那最大的一個礦池以太沒有辦法挖，其他地方沒有這樣的一個為拿量，怎麼辦？我們本來就已經規劃要丟這麼多的錢要去做算力了，那不如就拿來做 AI，是這樣子。

所以如果說可以去了解這一層的話，就對這家公司不會有太多的粉紅泡泡。就即便對他目前，就我相信如果你是在尖牙裡面的，那你是在一些科技巨頭裡面上班的，你應該都聽過這個公司，因為他們到處在挖人。他可能挖走你的主管什麼的，就是像 Google 的、AWS 的、Microsoft 都被挖了，蠻多人走了。

而且他們挖人是用兩三倍的薪水在挖人的。所以你會以為說他正要幹一個大事，他很有規劃，沒有幹，這些人本來是要挖礦，只是後來這個礦出事情了，所以就轉向變成是來做 AI 算力。

所以其實跟那個 CoreWeave 的背景有點像。那如果瞭解這一層的話，就是知道說，就是你可能以為大哥知道在幹嘛，沒有其實大哥自己也不知道自己在幹嘛。他可能找了一群很聰明的人，可是他的一些投入，他的一些選擇，不一定會是對的。

因為他們很明顯的是，他們並不是一開始就決定要這個方向，所以針對他們的各式各樣的目標，我現在都會稍微去打一個問號，會花更多心力去考察它。因為本來可能會覺得他們應該知道自己在幹嘛，然後後來發現他們不太知道自己在幹嘛。

不過他們真的找了很多很聰明的人。那我還是相信當一個地方有很多很聰明的人，可能就會有很多的好事情會發生。所以我們就是要持續的看下去。

那為什麼會注意到散熱這個機會呢？因為散熱它比較算是一個次族群。當然我們今天去看 AI Server 的時候，一般人看到的可能就是直接這個伺服器的臺數的出貨量，因為這個可能是最直覺的，最容易看到的東西。

那我們要往深度去剖析，就假設要去做供應鏈的話，就會剖析到哪？你就要開始拆，這個伺服器整臺出來，它那個組裝是誰，那再往前，它那個基板是誰，它那個 baseboard 是誰，再往前，它那個 GPU 的加速卡是誰，那再來就是，它這個伺服器的 power 會是誰，那散熱會是誰，散熱是用哪一個方案，這個方案有沒有保固？

就是我們會拆成這樣。所以我們才會去往這個次族群去找。那大族群就是 AI 伺服器，只是 AI 伺服器包的東西這麼多。那以我們的工作內容，就是我們就要去找出說那裡面到底誰是實質受惠。

那當然現在很明顯的就是說整條鏈大家都會受惠。那可是在這個可能伺服器整機出貨的地方不一定，因為他們很多本身是做傳統伺服器的，所以他會有排擠的效應。

所以他整個邏輯是這樣子，就是你要去抓到這些公司是哪些，那這些公司他們本身的這個業務佔比是怎麼樣，他其實不一定會受惠。就他可能在 AI 受惠超多，可是他傳統伺服器也掉超多，那他實質是受害的。

所以有蠻多東西需要去做這樣子的一個分析。那當然很明顯 AI 是有規格提升，Bomb Cost 是拉高很多，那這就會產生很多新的機會。所以我們才會去注意到，比方說像是 Power，比方說像是散熱。

這個是突然間這個瓦數要變很高，那突然間需要排掉的熱變很高，所以它都會產生很多新的有趣的東西。所以才會有更多新的散熱方式被拿出來討論。

那在臺灣呢，目前其實最強大、在這一波受惠最大的一個散熱公司呢，他沒有上市。但是你有去組電腦，你可能知道這家公司，或至少知道他的品牌，Cooler Master。很多組電腦的人把他稱為是酷媽，那公司叫迅凱。

那這家公司呢就比較可惜沒有上市。不然我覺得應該是標股之王。就是說現在很多的散熱粘到邊的什麼拿到認證，即便還沒有出貨的都可以噴噴噴噴噴。那像這只是酷媽的，就是他在那邊攻，而且甚至是最大攻。那當然他一定是，假設有上市的話應該會非常的精彩。

那當然這個股市裡面沒有如果，所以我們就只是稍微跟大家提一下，就這家公司是實質受惠最大的，可能在各方面的技術都非常的好。不管是在氣冷或是水冷，然後之後的靜默式液冷，都有做很多的琢磨，都有各自的 solution 出來。

那像在氣冷的部分，和輝達密集的合作。輝達的氣冷團隊其實也非常厲害，他們把氣冷基本上做到淋漓盡致。那搭配這個迅凱的技術，他們做那個 3DVC，就是你今天如果說去看 H100 的照片的話，你會注意到在那個 baseball 上面，上面有好幾顆很大顆的那個東西，那個其實就是 3DVC。

那個就是銅管在裡面，然後之後拉到上面，那一片一片就是散熱片。所以這個就是目前在氣冷最主要的一個解決方案。只是說在 H100 之後，H100 其實就已經可能有一點這種散熱的問題要去處理了。到 B100 下一代之後，這個散熱問題會變得更嚴重。

所以他們才開始會去往其他的東西去演進。那目前其實在會達的 H100，他們不是只有用到氣冷，水冷也有。那只是像液冷的話，你要整個泡進去油，或是雙向式靜默液的話，那它就是沒有提供保固。

所以這部分可能在下一代才會去做解決。但這一代就是你要這樣用的話就不給你保固。但是還是有業者他們搶先去做這樣的佈局。因為就是前面提到這個中東油商他要這樣子的一個東西。所以像迅凱還是三個都有做。

那其實臺灣的一些其他的散熱公司他們也都是有各自的佈局。那像有些可能就是氣冷比較專業，那可能就是在奇鴻這邊，那在水冷比較專業，那可能就是雙鴻這邊。他們都有各自的技能樹在點，那只是同時他們可能也是其他的技能也都會點一些點一些，只是可能做的程度不一定到很高。

像這個液冷的部分，可能就是臺大店這邊做的特別的好。他已經有一些合作經驗在臺灣的一些 Foundry 的 Data Center 裡面，是有把他的東西拿出來，不是只是給大家看一下 Demo，他真的有把東西做出來。

所以其實在散熱這一邊，就注意到說各個方案百花齊放。那在我們傳統的電腦裡面呢，就是一般的桌機，我們就是用氣冷嘛，那最多可能用一些水冷嘛有一些水冷在裡面跑。可是我們不會用到靜默式的液冷。雖然我有一點想要，因為我覺得現在風扇真的太大聲。

自從我換那個 RTX 4090 之後，我覺得風扇真的他媽太大聲了。就算這個靜默式的會超貴，媽的我也會滑下去，因為我覺得我聽到那聲音我快崩潰。就像如果可以泡在某個散熱液裡面，然後就可以變得很小聲的話，把那什麼隔音器的密閉性都做得很好的話，幹我會直接換下去。

但那題外話。總之就是講說一般我們的家機呢大家就是用到氣冷，那了不起有一點水冷這樣而已。但是在 Data Center 的應用上呢，氣冷可能已經開始有一點不敷使用了，所以就去採用水冷的一個方案。

那水冷的話呢，在最新的 AI Server 也有一點點感覺不夠力，所以可能就會有這個冰水的方案，然後透過冰水打進去 Coil 去做散熱，那可能就會效果好一些。那再可能就是進入到靜默式的散熱，單向的就是泡油裡面，雙向的就是泡到孵化液裡面。

那像這兩種呢，它可以解的熱就是更高的。那只是當然他們都有各自的一個優劣，這也是我在過去幾集跟大家聊過，我們就不去講重複的東西。

那我看到的機會就是說，如果這個油商他們真的要去硬推靜默式散熱，而且是雙向式的話，就是說他要用到這個孵化液嘛。那他會面臨到一些問題。就把你說現在在歐盟這邊，他們正在一個密集的去找專家學者考察的階段。然後在差不多今年的 9 月份 10 月份，他們會列出到底他們針對氟化物要去進到什麼樣的一個程度。

那你知道這個氟化物就是可能讓臭氧破洞的，可是其實在散熱的電子冷卻液裡面，它不是一個溫室氣體，它對人體也是沒有傷害的。它就是一個惰性氣體。只是當然因為它本身是難以分解，所以就讓人家覺得這個東西他是沒有辦法怎麼樣回收再利用。就大家就會害怕他，所以他就把他一起放到禁令裡面。

但就有理解，就是現在這些油商他們正有團隊，就他們真的是有錢到他們可以組團隊去遊說，然後希望說他們可以把這東西拉出來。那如果拉出來的話，就會有一些有趣的現象產生。

因為 3M 現在在歐洲這邊就是針對他這個工廠在打官司。就是周邊的居民指控說這個東西對土地造成汙染，對大家健康造成傷害。那即便這個東西可能我們看覺得應該沒有這樣的問題，可能生產過程之中有一些東西吧。

但是它的最終這個產品，也是很多人指控的東西，應該是沒有這樣子的一個問題。就像是很多人會去指控說電磁波對腦袋有傷害。其實到現在都還是什麼要把記憶臺給拆掉，然後拆掉之後發現說沒訊號，然後又跑去罵說為什麼我們沒有訊號。

就有很多這種驕山惡水刁民。其實有很多這樣子的人，就他們對一些不瞭解的東西他會把東西怪罪到他身上。那電磁波到底會不會對大家的腦袋造成傷害？其實我覺得這東西已經變成是某種信仰。

就是相信他會的，就是覺得他會。那像我們覺得不會的，我們就是完全沒差。那只是大多數人，我覺得他還是會抱持著有一點那種寧可信其有。就像大家你說路邊到底有沒有好兄弟，有些人就覺得沒有，可是他還是寧可信其有。

就他不會刻意在路上然後講說什麼好兄弟幹你娘嘛，就是反正我也不會想刻意去冒犯他。但我就是寧可相信他有。所以這個基地臺，雖然我不怕他，我還是覺得我要有快速的網路。可是要蓋在我家樓上搞不好我就不要。即便這個基地臺幹理論上你在他的正下方的話，你不一定會吃到最多的電磁波，可是不重要。

大家就會有一種反正我要用到他的方便，但是我又不要他在我家隔壁，即便我知道他不一定有傷害。所以他這樣一個態度，其實就會引用到很多的事情上面。可能在 3M 工廠也是有這樣一個可能性。

不過當然人家現在在打官司，我們就不去做太多的評論。我們就講結論。結論就是反正他就是一直在打官司，打到他的訴訟結束為止。他乾脆就說好我們順應潮流，我們不要做，我們在 2025 年要停產。

那只是像這些油商，假設他要硬推的話，那假設他真的產生一個新的規格的話，他弄出一個新的 SOP。因為他逼迫這個臺灣的供應鏈，他們必須要針對每個材料去做 review。那如果說輝達或是 AMD 也就從善如流，然後在這一代或者說下一代開始跟大家講說，如果說你是泡我們認證過的這個冷卻液，然後或者說認證過後的廠商的話，那其實我還是可以給你保固的話。

那一個新規格的產生外加一個大咖的停產，他可能就會有一個供需失衡的狀況出現。他是有這樣的機會出現的。所以他有一點讓我想到當年的那個 MORATA 事件。就是 MORATA 他們不要做這個一般標準品，要去往車用去拓的時候，然後後來臺灣的一些被動原件廠，就吃到這個大哥掉出來的滑落，然後全部噴到爛掉。

那今天像 3M 他不要做這個話，下面有誰可以做？有一個那個 DuPont，DuPont 的一個子公司最近在臺灣剛裁員什麼惡性倒閉，他們也有在做這個電子冷卻液。而且他們在網站上就是一直去跟大家灌輸說這個東西根本沒有問題，他也不知道那個歐盟到底在幹嘛。

那也有一些臺灣的公司，也有一些中國的公司，都在做這一塊。那其實當然最大的供貨來源就是 3M。那就想一個大哥，就算這個東西最後面真的證明說其實應該沒有什麼太大的問題，好好處理的話，或者說他增善到這個大氣裡面也不會有太多問題的話，那可能就是這個東西還可以繼續的推下去。

但是他們在歐洲工廠他被告到靠杯，就是事實。他短時間內也沒有辦法找到新的廠。所以這個供需事成，就會蠻可怕的，因為這個東西不是只有在散熱裡面會用到。

所以我的意思就是說，我找到這個散熱機會，因為我前面跟大家講，散熱的東西是我在跟你講這個氣冷是什麼、水冷是什麼、然後雙焊是液冷、單焊是液冷是什麼。那這最後面我仔細去推敲，我發現說關鍵就在於說，歐盟這次的公佈，如果說最後面公佈出來的時候這個東西是可以排除在外面的話。

3M 應該是沒有辦法直接宣佈說那這個東西我們就繼續做下去。應該那個工廠還是要管，因為他就是確實面臨的訴訟。那只是可能這段時間就會是一個供需適合的地方，所以可能就會在市場裡面產生一些機會。

當然這個是我自己在夜深人靜然後跟幾個朋友討論的時候，就越討論越還發現說靠北我們可能找到一個錢在有機會賺大錢的地方。只是當然這還是要看，就最後面世界怎麼樣發展。它是動態的，我們只是發現說各個這個起司上面的洞已經出來，只是還沒有連成一條線而已。

這個洞就是包含說有一箇中東的大油商，他們要去推這樣子一個東西。那可能其他的中東商也會跟進，因為在他們的那個環境之下，用這樣的一個解方是 OK 的。然後再來就是有一個大咖的停產，然後外加可能是這個法規之後面是有放行，那可能就是所有的東西會連成一條線，就有一個有趣的機會產生。

我隨便稍微跟大家分享一下自己的一個思路。

Q&A

好，那接下來我們進入 Q&A 的部分。

地位指揮交通他說，說不定哪天會用到圓周率拯救世界，3.14159265358979323846243。乾媽去給人家幹了。

下面這個 86 年次電子業業務，他說 34 歲自費電競選手朱元安前陣子捅神花了 600 萬組一支 LOL 職業隊，自己也自費當了職業選手。在 34 歲花錢圓夢，重點是還打得有模有樣。除了最近買一把吉他，有沒有考慮也自費組團發專輯呢？

不是啊，這種東西當然是一定有考慮過啊。然後只是最後面就發現力不從心啊。唱歌不好聽，吉他又不會彈啊，所以就只能夠在家自娛自人，然後逼自己的小孩聽啊。不然他媽誰不想成為 rockstar？可以的話，我他媽也想當模特兒啊，我也想當 rockstar 啊。如果可以靠天分賺錢的話，他媽誰還要努力去研究東西啊。

好，當然我早前會講說也很努力。只是我跟你講，那種模特兒賣臉的跟那些賣藝的，他們一定都很努力。我相信。只是他們努力的這個用力程度呢，不用像我們這種，就是長得又很普，然後又沒有什麼特殊技能的，就是我們要努力的程度是高很多啊。

如果可以的話，我也希望我是一個充滿天賦的人啊。但我覺得我就是一個可能這邊會一點，那邊會一點，但是就是沒有辦法端上臺面啊。所以還是會想要有一天可以到某個地方助唱，那如果沒有人要找我助唱的話，那我自己開一間店，我自己每個禮拜再進去助唱兩個小時之內。這個是還蠻有興趣的。

下面這個牛洞不是牛洞，他說下輩子想當挨大的幼高丸。挨大您好，最近看到有人介紹《人類式的資本論》這本書，對資本主義與社會主義有不同的觀點。當資本主義社會生活過得越好的同時，有一群很難被世界看到的底層國家人民正在付出廉價勞力、健康跟環境汙染、氣候變遷的代價。只是為了讓高階資本主義人民的生活品質能夠過得更好，慾望可以被滿足。但既得利益人群卻對這一切一無所知，甚至是無視跟嘲諷。

例如說全球暖化並不存在。大家有沒有想過如何教育自己下一代飲水思源珍惜資源，不要成為讓人討厭的資本豬呢？祝來大家一家平安。

不是啊兄弟，我就是你討厭的資本豬啊。因為我對你講的東西一點都不認同啊。就是當然要看你用什麼樣的角度去看世界。很多人講說當年的征服者區那些非洲國家是在剝削人家。你怎麼不講說征服者帶來新的科技、帶來新的好玩的東西、新的可能，這個火藥或是說紡織技術什麼的，那跟你交換是你的原物料、你的礦產、你的勞力。不是你要拿什麼東西給人家換？

你又沒有新的科技，你當然只能夠用勞力去換。我相信一定有剝削跟壓榨的東西存在，我也覺得這東西該被解決。據來說開採鑽石，靠北我們家的地下就是開不到，所以只能夠去你家開。只是去你家開有必要要弄的避免的東西，可是我覺得有時候你要去思考事情的本質。

就是不然你要拿什麼東西給人家換？就像有些人講說那些資本家，那是他媽的幹可惡，壓榨勞工。那我就問你一個問題，資本家他拿錢出來投資，他承擔的風險，沒有的話我問你。

你今天你去幫人家工作，你承擔什麼風險？你不爽做，你明天就不要做。先講我不知道 diss 你，但我就講一個蓋瓜的意思。就是你不爽做，你就不要做。你根本不會承擔任何的風險，而且你是穩賺不賠，你就一直持續的拿他的薪水。然後你說你被壓榨？

那不然你也可以去當資本家。你存了一筆錢之後，看你有沒有這個膽識去創造一個工作，然後讓大家來幫你工作。你付薪水給大家，然後你再去做。你說那種好的資本家，只是等到一般你到那個位階之後，你就不太可能是所謂的好的資本家。

就是勞資一定會有某種程度的對立。因為不是你的利益少一點，就是他的利益少一點。那再來講到這個慾望被滿足，對沒錯。你說美國人的慾望、歐洲人的慾望，或甚至是臺灣人的慾望，因為我們想要換最新的 iPhone，我們每年都要換最新的電腦，我們每年都要買最新的東西，都要買最屌最酷的 Vision Pro。

所以就世界上有某個角落地方的人，現在可能是主要在中國這邊，之後可能就是跑去印度，跑去東南亞這邊。他們正在拿一個很狗屎的薪水，然後生產著我們的這些東西。那我就問你，如果我們今天沒有這些需求的話，這些人他現在在幹嘛？

其實他可以進去那些工廠對他來講，對他是很累很辛苦。在我們角度看這樣沒錯，只是他賺的錢一定是比其他地方多。不然你就不要做，你去做別的東西。那這些廠不就找不到人，他們就要換更便宜的地方去設廠。

所以我覺得世界上存在的一切東西都是很自然的。就是不要覺得這是什麼一個刻意安排，背後有一隻手在吵。其實就是很自然的。像現在中國的勞工成本變貴對，你說你們被壓榨，OK 那下剛好大家都出去，你就沒有工作機會。你看你有沒有過得更好？而且你在過程之中你是起來了。

就像是最早這個所謂的最貪婪的人是誰？英國人。他把東西丟到美國他的殖民地。美國人起來之後，他比較把東西丟到中國。好像中國起來之後，這東西也不要，他們開始要環保，要看到藍天，把東西丟到其他地方。其實就是一個拉一個。

所以你說這些可能所謂的在資本主義下被壓榨的，你有沒有看到他們受惠的東西？如果說沒有這些人進來，他們會過得更差還是更好？

我知道很多那種很理想派的就會想說沒有他們會過得更好。你看他們在本來的世界裡面很好就像是你知道像我媽是花蓮人。我們在花蓮你知道其實我們就是對那些媽的環保分子是很堵爛的。真的是很堵爛。為什麼？因為他們講說花蓮就應該是後花園，所以花蓮就不應該開發。

你他媽有沒有問過花蓮人的意見？你有沒有問過花蓮人是不是需要這一個什麼雪山隧道？有沒有需要這一個什麼塑化改？我們是需要的。對我們來說我們是需要，因為我們要回去，我們想要有一條安全回家的路。

可是對於一些城市人來講，他們就開始，我跟他講生活過得好，就會開始胡思亂想。他們不需要吧？他們應該就是維持原始。阿美族給我他媽乖乖的去跳舞，幹嘛要有新的車子？幹嘛要有新的鐵路？高鐵為什麼要開過去？不知道你要為什麼別人不可以要？

為什麼這些土著不是講花園是土著，就是說可能有些地方是土著，為什麼他們要去幫他們開發？強迫他開港，感覺好像被壓榨，沒有。他生活其實也變很好。只是當然你不能夠說什麼他一定是完全對等的。一定會有一點不對等。就像是感情上，你也不可能是完全對等的。一定會有一方是比較優勢。

理論上我們當然都希望一切是對等，可是其實不是這樣子運作的。就是社會運作跟想象是有很大的差距的。而且很多時候是看誰的拳頭比較大。那只是當然我們會希望所有東西都攤在陽光下。所以像是你講的那種很嚴重的剝削就不要讓它產生。你至少 minimum wage 是多少，你就是要付到。

所以我雖然看起來是站在所謂的資本豬這個地方，可是有時候我講說你知道人很難，所謂的這個捉索幼幼然後分得很清楚。就是有時候你會跳來跳去。就是我還是支持說勞工要有一些基礎的保障，因為我知道有些資本家真的可以做到很可惡。可是你說勞工要可以什麼主工會整天去幹公司，我又覺得這個我又不太認同。

所以有點類似說我沒有辦法站在某個極端去講事情，然後我會覺得因為我曾經兩個地方都待過，所以我會知道兩個地方他要壞他可以怎麼樣壞，然後以及他們背後可能的犧牲跟代價是什麼。

那至於那個全球暖化，全球暖化我以前也是深信，就像以前我也深信老師跟我講說石油有一天會挖完。以前小時候大家上課的時候應該都聽過吧？石油會挖完。挖到現在幹越挖越多。因為你的開採技術進步。會不會中間發現其實全球暖化人類在裡面扮演的角色很小，只是我們自以為是，我們以為說是我們？

會不會其實全球的氣溫本來就是在迴圈的？只是當然有一些我們確實已經知道說會對世界造成危害的，就是像之前那個冷媒，該禁的就是要禁。只是我說很多時候不要去有太多的想象，因為你用想象在看世界是很不精準的。

當然這是我的意見分享分享給你聽，來自一個我家自己幫我自己定位，我會覺得是比較偏向資本主這一邊。

那下面一位 Sampe Long 不好意思跳過一個。上面這個是中華加油，他說請羅志祥將時間管理大師頒獎給愛大。你好想要請教你要操作股票、要跟小孩玩、又要玩電動、又要看書、又要遛狗，請問你一天時間都怎麼樣安排？算來算去你應該是每天都只有睡三個小時才可以完成。總之還是祝愛大家幸福平安。岳母來臺好友人數暴增。

感謝這個中華加油。好，那首先呢我稍微講一下，因為我每天的時間是還蠻不一定的。就是我大概只有起床跟睡覺時間是差不多，對目前是這樣。但可能中間的安排是不太一定。

那總之我起床第一件事情一定是他媽先看股票。絕對是先看股票。看昨天的夜盤趙面怎麼樣收，然後美股怎麼樣表現，然後再來就是可能臺股的盤前一定是坐在電腦前面。然後看說今天期貨是開什麼地方。8 點 45 分一定是先看期貨是怎麼樣開，然後再看 9 點現貨是怎麼樣開。然後可能到 9 點半之間是最忙的時候，要做各式各樣的調整。

一般會在這個成交量最大的時候去做調整。然後可能在 9 點 11 點半以後，就是有時候電動就會開啟來。但是就是會待在電腦前面還是在工作。即便有開電動，但是還是在工作。從 9 點 11 點半到可能 1 點都是在工作。然後可能叫個 Uber 或是 Foodpanda。因為這兩個都是我的 sponsor 所以我兩個都要提一下。

那這個 1 點半的時候我就會下去拿一下我的吃的。然後可能吃完之後就帶狗去尿尿散步一下，然後回來就繼續工作。然後工作到可能下午 3 到 4 點就去接我的小孩。然後接我的小孩回來之後可能就會陪他玩一下。同時也會去做一些治癒於人的事情。

可能就這時候會這個吉他拿出來，逼兒子聽一下。或是說可能就是他在玩，然後在旁邊看一下電子書什麼有的沒有的。然後這時候就會做這樣的事情。然後再來晚上就是回去繼續工作。這時候是我太太會餵我小孩吃飯。那一般我就是躲回去繼續工作。

那洗澡時間呢出來幫他洗澡，然後送去睡覺之後，就是我太太會哄睡。那我就回來繼續工作。那可能最後面就是搞到大概凌晨 1 點。現在大概凌晨 1 點就睡覺。之前會弄到三四點。所以起床時間之前也比較不一定。

但現在已經算是越來越固定。我覺得小朋友有幫助到。時間越來越固定，反而就是一點睡覺，然後早上可能七點八點左右起來。目前大概都是這樣子。那中間也會有不定期的就是被老婆 call gank。就是她會想說你出去遛狗一下我就去遛。但大多數的時間我會拒絕。我會說我現在很忙。不過呢我還是會可以的話就會去遛狗。

所以大概是這樣子。下面這個桑佩隆他說接力不魯比烏，他說謝謝 AIDA 每週固定的分享。想請問 AIDA 對於曬太陽的看法，會特別早時間去曬太陽嗎？

沒有我超討厭太陽，非常討厭太陽。可是很久沒看到太陽又會很難過。所以就是說我喜歡下雨，最好就天天下雨，然後可能每個禮拜出一次太陽讓我出去曬一下。我覺得就是很剛好。

但天天太陽其實真的很煩。像前陣子颱風要來之前不是就連續一個禮拜兩個禮拜太陽，然後整天都超熱一直曬，非常的痛苦。而且會曬到很憂鬱。很多人可能曬太陽會覺得很高興，但是我是曬太陽會很憂鬱。然後我覺得下雨躲在房間，那種灰灰暗暗的，特別是外面假設是狂風暴雨的話，我會覺得特別的開心。

所以這個我比較不喜歡太陽。下面會劍湖山下自殘，他說千枚飛彈對臺，臺人依然愛惜。挨大好，CD 時間 45 集。最近把《星際效應》拿出來重看了一遍。先不論裡面太燒腦的科學知識，想請問挨大的是每次看到 Cooper 和他的小女兒 Murph 重逢的畫面就爆哭的，我是個粉紅娘炮嗎？

祝主委早日生女兒，全家平安健康。

我覺得不是粉紅娘炮，但有點怪，因為他們重逢的時候是 Murph 已經變阿嬤了。所以你看著阿嬤哭，我覺得蠻怪的。我覺得最感動的一段是就是他跑去海嘯星球的時候，也不是說海嘯星球就是那個地方海浪特別大。然後這邊跑回來發現說已經過了好幾年的時間。然後他看他的女兒的影片，然後看到他坐在椅子上面一直抽噓一直哭。

我覺得那邊是最感動的地方。就假設要哭應該是哭那邊的，應該不是哭跟阿嬤重逢那一段。下面有這個中年韭菜大叔，他說玩的是狙擊槍。所以安安主委會不會覺得現況把自己自己強大成這樣應該算是飛輪效應？

原本運氣的成分較高，搞到現在信徒龐大，變得真的有喊盤操作骨架的能力。是不是該一人一信跪求把自己自己買房救救年輕人？最後駐足委持股把自己自己都不買。

我已經被 8ZZ 聚集很多次。其實 8ZZ 他聚集過後的股票最後面蠻多都很會漲。就只是他可能買在一個短期的高點，然後賣在一個短期的低點，然後最後面噴。

我不知道的我稍微講一下。8ZZ 之下在臉書粉專上的一個爆紅現象。反正就是一個 LoveGG 的傳人。我覺得他們兩個很難分高低，甚至我在想就是我看 8ZZ 出現的時候，LoveGG 就開始就比較低調就不見了。說不定同一個人。因為兩個都很可怕，兩個對市場造成的破壞都是非常的卓越的。

那 GG 可能還是略勝一籌，因為 GG 它可能都是也像是狙擊掉美國的一堆中小銀行，然後或是可能狙擊掉美國的大盤。那種超大的，那巴基斯坦就比較偏向是個股。那他講的這東西確實是有可能會發生的。就是說本來只是一個網路現象，大家笑一笑，可是這方面引起整個市場的共鳴。

它是有機會發生，而且我認為是確實會發生，因為大家知道有很多人會看著它去做。所以有些人就會選擇說那我就跟著去，就像說我知道很多人看到會想要狂賣，所以我這時候反著去買。或是反之亦同，類似這樣。就一定會有人開始去設想說那我要怎麼樣去利用這個優勢。

一般這種優勢我們都會注意到它有一個現象，它在某個時間點會到一個高峰，然後最後面就會開始慢慢的無效。當大家都開始去想要去運用這個優勢的時候，這個優勢就會不見。就如同市場上的其他優勢，越來越多人知道之後，那個東西就會越來越不好賺錢。

但一些神秘力量還是很難去做判斷。所以我確實有觀察他跟觀察 GG。我覺得這兩個都很厲害。就是他們會就不知道怎麼搞，就是到底為什麼可以這麼厲害，就是那個轉折都抓到，然後都壓到反邊。

下面有這個一直勃起，他說誰喝焦糖馬奇朵會讓主委崩潰？他說一如提先猜是貝克，二勸主委最好跟諾亞道歉。他長大後知道他老爸對著幾十萬聽眾說他淡淡壞了應該會很不爽。三是臺灣人民族性特別還是其實全世界都一樣？

總覺得臺灣人特別喜歡政府介入市場的行為。像是演唱會搶不到竟然有些人會支持市民買票。我們跟老鐵們沒有什麼差別吧？感謝解惑。祝諸位早日得到研究日本政治人物的自由。剛好八行我好棒。對你很棒。

第一個我不懂那什麼梗。然後第二個不是啊，我就是把那個身負的感覺講出來，因為很多身負應該都有這樣的一個感覺。就是靠北那個軟蛋怎麼會幹這麼紅這麼大一顆。然後後來知道就是新生兒都長這樣，只是因為我們沒有經驗，所以一開始看到會嚇到。那個是很多小朋友都會這樣。

然後再來第三個就應該這樣說，全世界有些地方會這樣。就有些地方他們比較希望政府介入。像那個實名制日本也實名制。所以像我沒有買到那個 Terrace House 日本的票，所以我想要跟聽眾爭取。那有一個聽眾就說可以賣我，可是後來就發現說不行他自己也要去現場。

所以他可能不能夠把這個全部的票給我，因為他也要去。因為他們有實名制。就有些地方有實名制，有些地方沒有。那我已經講過我其實非常反對任何政府介入的事情。基本上我覺得政府要做的就是一個裁判。他就是最小介入，然後當一個裁判。他是一個仲裁者。

就像剛剛前面提到的他可能去設一個 minimum wage，然後你哪一個資本家敢違反的我就把你罰到脫褲。他應該是這樣子，而不是太多的介入。所以我會覺得各式各樣的政府的介入，我都是屬於不喜歡的。

所以像之前一些綠營的人就會幹我，他們會發現說很多地方我跟他們的價值是一樣的。所以他們就不會罵。可是有時候他們就會罵我是中共同路人。為什麼？因為那時候防疫的時候，我就狂幹。那其實大家應該如果說你仔細聽我節目，會發現我的價值觀是一致的。

我就是覺得你不應該這樣管我，你應該是要讓我有選擇的空間。就是你怎麼可以決定我一定要怎麼樣？你又不是比我聰明的人。對吧。就很多人會覺得說別人一定比你聰明，要幫你決定。沒有。在我看來是我覺得就是好我們，但有一些精英會去當公務員。

這一定是可能各位聽眾，如果你是公務員的，我相信你都是精英。這就是有一些你明明你腦袋沒有比我好，你錢沒有比我多，你的認知沒有比我高，你為什麼可以決定我說什麼要不要打疫苗？

你為什麼可以決定我說這股市的漲跌應該是要鎖幾趴？哪個東西應該是要處置？你憑什麼決定？我就覺得你憑什麼決定。所以你懂我意思嗎？就是我會認為說我們應該是要有各自的決定空間，然後各自去承擔。

但很好玩的地方就是說假設你給臺灣人有各自決定的空間，他們又會出來不來教政府承擔負責。所以就是大家都是自助餐。你知道嗎？大多數人都是自助餐。像我自己我就是很坦白跟大家講。你不應該他媽這樣擋我，你應該讓我出去。如果說我得肺炎我掛掉，那是我自己的事情。

可是我覺得人民的素養要可以拉到這邊才可以走向可能就是我們看一些先進國家的狀態，就他們可能是比較個人主義，比較自由的。我是比較偏向那個。我是覺得說任何的管制都是不需要的。就是他是做 minimum 就好。就是他是讓這個社會上真的弱勢受到照顧，然後一些壓榨不要出現就好。

可是他不應該去伸手管太多東西，因為我不相信這個體制是比我聰明的。但我可能是一個純蛋，但是我身邊很多人其實跟我一樣的觀念，就是我們都會覺得奇怪，為什麼是你們來制定遊戲規則？

這是超怪的，就是遊戲規則應該讓市場自己撞出來。那當然反之就是說如果真的出事情，我們要自己承擔。什麼市場壟斷，你就不要跑出來說什麼政府為什麼不護盤？我從來沒有講過這樣的東西。就是我是一個股市臺，但我從來不會講說什麼政府為什麼不護盤？

我就覺得那個是我們自己要負責的事情。所以對啊就不要當一個自助餐。我覺得最重要就如果說你要當管制宅，你就從頭當到尾。你要當自由宅，你就從頭當到尾。不要說什麼跳來跳去。這個東西就不適合跳來跳去。因為就變成你是一個你就只想要好的，你不要任何的責任義務。

下面這個北投 Lisa，她說 Alien Tuberosum，主委您好。您算到 Invidia 股價可能會到 1000 多。但又說華爾街不是白痴。這樣您還會加碼嗎？

最近聽女友建議信貸 60 萬利率 2.4% 4 年還。每個月要繳的錢和本來的定期定額一樣。在想要不要 20% 回答特斯拉 20% 大盤。Telegram 裡面的股友都直接買進去，不知道主委覺得如何？

那另外您建議岳母男朋友買回答特斯拉，又不是起義。現在還是一樣嗎？謝謝主委開示。

你看又有一個問牌仔。北投裡扎不要這樣啦。你那股票如果自己都不知道為什麼要買的話，你還去買。你真的膽子很大啦。就是如果是老聽眾應該就會知道說這股市是很險惡的啦。真的啦。

就算是那些很好的公司，一個回答要把你殺到噴血啦。所以真的自己沒有認知的話，不要玩股票。真的不要這樣子，因為會把自己的錢都賠光。

那再來說會到 1000 多，你看你只在 1000 多，你根本不知道這 1000 多的背後的數學邏輯是什麼。就是為什麼會這樣算？為什麼有這樣一個推論？那即便我在輝達這邊我一直都很看好。可是之前為什麼會跌到 100 多塊？

我真的不知道。而且我現在這麼看好，之後不會再跌到 100 塊，我真的也沒有辦法跟你篤定。所以市場是很險惡的地方。你要想這麼多人花了這麼多心力在弄，他都不一定弄得好。所以你隨便聽一聽就要借錢去弄，你可以把大家幹翻，你是玄天上帝的女兒是不是？

所以我真的不建議大家這樣做。那那個輝達 1000 塊其實也不是亂推的。那為什麼會推說這個 1000 塊，假設按照現在的劇本是有可能成立的。因為 150K 片的 CoWoS 市場的一個供應價現在已經很多人都在喊這個數字了。

然後最近有看到那個 Bernstein 的分析師也開始喊了一個 revenue 75 到 90 billion data center 的一個收入在 2024 年。所以代表他也是引用這個數字。這個數字我現在不買單，但當時最早的時候我是買單這個數字。所以我推出了這個價格。

我覺得可能是有機會碰到。為什麼這樣說？150K 的一個 CoWoS 割出來就是 29 到 30 顆。所以直接抓 30 顆，就是 450 萬顆。450 萬顆目前大多數的出貨都是以 SXM 的組合為主。所以 PCIE 的版本沒有抽到太多。

那 PCIE 的版本我們目前大概抓 15 到 22K 之間，它那一顆的價格是這樣。就是它拿出去賣人家可以賣這樣的錢。那 SXM 可能就稍微貴一點，所以可能抓個 20 到 25K 之間。反正就隨便抓一個數字。

然後你把這個科數去乘上它的售價，然後再乘上它的淨利，然後再處理它的股本，然後它有多少的股數，你就可以算出 earnings per share。一個 share 可以賺多少錢。所以你用這個數字算，然後再推它過往的本益比，就是會破錢，而且輕鬆破錢。

只是這個數字有沒有可能是有問題的？有。因為我覺得我現在看，我不會覺得是 150K。雖然市場上大家都這樣喊，會議大里面的人也這樣喊，但是我認為應該不會到那個數字。還是很高，但是不會這麼高。

那再來呢 P ratio 一定會像過去一樣給這麼高嗎？說不定之前給這麼高是因為大家覺得有夢想的成分。像夢想開始實踐，P ratio 他媽直接腰斬一半。那這樣會不會摸到這個價格？也不會摸到。

所以市場有很多東西是動態的。我們真的是試著在很多動態而且是不確定的東西之間去找一些可能確定的東西。而且即便是這樣子，像昨天一個股友就跟我分享他今年賺很多錢很厲害。跟他說他勝率只有 35%。

35% 的勝率他就可以賺這麼多錢。反正就是錯的砍掉，要對的東西要把它報好。然後每個東西的賺賠比怎麼樣都要知道。所以也不一定說什麼你一定要看得非常的準才可以賺錢。

那股市裡面有很多 know how。所以我覺得你這個心態我會建議你把這個錢省下來，不要去做投資。你去買買大盤可能可以，可是去買個股不要。因為你的認知程度太差了。這真的是為你好。

我覺得你這樣子去，你會被割爛。就算你可能因為一個短暫的多頭賺錢，你長遠下來，你會把你的錢都賠掉。因為這個地方真的不是給那種可能隨便打打醬油去弄就可以賺錢的這種心態的人來賺錢的。

我是真的是覺得不太好，你是我聽眾來跟你講，不是我聽眾，你是一個什麼論壇的，媽你隨便。趕快 all in。那不夠了再跟你媽也借，你爸的房子也壓進來了。就是你要跑去看大家信封協議。你要看到血流成河的話，不是你的錢。

就跟大家講說你要怎麼樣做，快快去賭，鼓勵你加油，幫你吹老爸在外面幫你吹。可是你是我聽眾，我就跟你講，這個觀念是不對的。

好，大家再見，拜拜。