來源：gooaye/corrected 校正版 Markdown 原始檔：foodmo/gooaye/corrected/EP0368.md 集數：EP0368 SoundOn：https://player.soundon.fm/p/954689a5-3096-43a4-a80b-7810b219cef3/episodes/2fe5bb25-3a59-44e3-9d3e-f66ea46e5b29 音訊：https://rss.soundon.fm/rssf/954689a5-3096-43a4-a80b-7810b219cef3/feedurl/2fe5bb25-3a59-44e3-9d3e-f66ea46e5b29/rssFileVip.mp3?timestamp=1690018256336

EP368 | 🦈

開場 / 贊助：善存

歡迎收聽股癌維生夢工，本集節目由善存贊助。

不管在什麼領域奮鬥，都需要有清晰的思緒。每個人常常工作、家庭兩頭燒，事情爆炸多，要做好每件事情不只是要有活力，思緒也要有調理，才可以把每件事都安排妥當。

所以我現在每天都吃善存男性綜合維他命，補充22種人體必需的關鍵營養素。增量B1可以幫助維持神經系統正常功能，讓思緒清晰，想事情靈光一點就離成功近一些。那大家也可以幫老婆準備膳醇女性綜合維他命，增量C幫助膠原蛋白形成，而且膳醇可以幫助入睡。睡好心情跟精神自然就會好。

每個人都會想要用最佳狀態去享受生活。要好狀態就要靠運動飲食。根據衛福部定定的標準，每個人每天都需要非常多種不同的維生素跟礦物質。但我們的飲食不一定可以涵蓋到所需的營養素，所以膳醇維他命就是我們的好隊友啦。

那下有聽眾的專屬優惠，也提供給所有需要的朋友們。你可以在我們的資訊欄找到相關的說明跟連結。

當爸爸第二年的心得

好，那上集有個聽眾講說有空可以聊一下諾亞。那我們這集就來稍微跟大家講一下。如果不想聽爸爸經的，可以直接跳到差不多八九分鐘以後，應該就可以進入我們的正題。

那我就稍微聊一下這個當爸第二年的一些心得。那先稍微千情提要一下，我之前有跟聽眾稍微分享一下，就是可能當爸第一年然後跟小朋友剛出生的時候都有稍微帶到一下。剛出生的時候是覺得非常震撼，就是覺得真的有一個生命就這樣跑出來了。我到現在都無法忘記，護士把兒子抓起來然後開始每隻手指數給你看：五隻手指、五隻手指、五隻腳趾、五隻腳趾。然後軟蛋一開始看來超大一顆的，我以為是壞掉。後來發現很多小朋友都這樣剛生出來，看那個軟蛋看來超大一顆的，所以都還記得那樣的一個畫面，然後非常震撼。一個生命就這樣出現了。

其實很快就會對這個生命產生連結。莫名其妙的一些本能、一些上古直覺就會敲進來。你會知道說你需要多一個責任，你要把這個事情做好。但是我在第一年的時候，其實我覺得我跟小朋友的連結性沒有很強。反而是很快就發現說我太太的母愛直接炸射，所以我就講說她很像那種媽媽灰熊。就是那種非常強烈的母性就出來了。

不然說有一次，我的兒子在走路的時候，那我不小心絆倒他，他就跌倒。那個跌倒跌得蠻重的，他的牙齒就有流一點血。幹！我老婆眼睛真超大，很像那個《怪盜格魯》那部皮克斯的卡通，就是那個角色叫Gru。就是一個角色，然後他眼睛都真超大。就有點像Gru那種感覺。

我發現我老婆就是現實中的Gru，然後眼睛瞪超大，說「What the fuck are you doing」，就是那個聲音壓很低。然後我真的是那一瞬間覺得我可能會被殺掉。然後就是有很多的行徑都看得出來說，你的太太已經把重心從你的身上移到這個小朋友身上。

其實很像我之前一個朋友的爸爸有一次我們去他家吃飯的時候，他跟我們講的。他說如果你覺得你老婆很愛吃醋、很愛黏你的話，你趕快生一個小孩。生一個小孩之後，你就會從日本蜜瓜變成是西瓜，而且還是那種可能忘記過了之後的西瓜，就水水爛爛的那種。就你老婆就再也不會覺得你很重要，那個蜜瓜的角色就會變成是你的兒子。那我就非常的有感這樣的一個狀況，就是這個媽媽的母性真的是直接炸射。

那我自己是直到過了第一年之後，當時有在節目跟大家分享，所以上次講這個應該已經是幾個月、甚至快要一年之前了。那有聊到說我在第一年之後我才突然意會到，其實我陪小朋友的時間超級少。就是說我努力錯方向了。對，還是為了這個家庭在努力，但是我就覺得我應該要更加的用功賺錢、更加的去打拼自己的事業。所以就每天把自己關在房間裡面，那更加用心的去處理自己的部位。那就連自己的副業，像是在Podcast的部分，我覺得也變得更加認真。

就是我本來有一點類似就像說像這個廣告商，他們來找我，一般來講他只要叫我籤超過三份以上檔案，我就一直跟他講說不要合作、就不要合作。關鍵的東西多少不要合作。我覺得太煩了，要籤檔案又要寄回去。你只要不可以線上簽署的，或是不可以我隨便籤一籤然後掃描回去的，那就不要。反正發票都會開嘛。那到底為什麼要籤一堆這樣有的沒有的檔案？

那基本上你要毀約的話，我光是我們的對話資訊我就可以告你。你要告我一樣可以嗎？那我們幹嘛要籤那麼多資料？反正就會覺得那種繁文縟節很煩。以前就是只要遇到繁文縟節就是那不要就換下一家沒差。那現在就不一樣。現在就會覺得每一筆都要好好認真處理，就會覺得說這些人都是你的恩人你知道嗎？這些人都在幫助你養小孩，所以當他們上來的時候，你就要好好的面對他們。不會像以前就覺得你那個東西太多，算了算了換下一家這樣。

面對自己的工作，這個股市也是。就是可能以前會比較傾向說有時候會想要拼一把、賭一把，反正滿足自己的一些慾望跟勝上限數好像也是很重要的一件事情。然後現在就完全不會有那樣的一個想法。所以前幾天在跟一個股友聊天的時候，他就講說他是從66級開始停，然後他說他發現我的轉變很大，特別是有小孩之後，整個風格迥異。就是整個人的風格都變了。

那其實我仔細想一想，這個風格並不是我刻意的有去調劣化，然後說我可能哪些東西不能這樣做，我要改變。那不像是一個決定，就是一個直覺。你整個就變得不一樣的人。就像是可能我太太我覺得她從一個少女然後變成是一個媽媽灰熊、一個母中熊。當然不是講說體型，就是母中熊會怎麼樣保護她的小熊，大家都知道嗎？非常兇狠。所以我覺得我太太就變成一個母中熊的感覺。那我自己也變得在第一年之後，就是發現自己瘋狂的工作其實是努力錯方向之後，那也變得比較像一個爸爸。

所以像我太太在我那時候跟大家反省說我覺得我怪怪，因為節目很多時候在跟自己對話，反而跟自己對話之後我覺得我這樣不行，我要多花一點時間陪小孩。那我可能要把自己工作的loading降低一點。那當我去做這樣的一個改變之後，也很慶幸，就是太太很快有發現，其實我是需要那種別人給我認同的。所以當我太太跟我講說她覺得我是一個比較好的爸爸的時候，我非常高興。那我就覺得我在正確的道路上，我應該要好好的繼續做下去。

所以可能每天就會要硬逼自己離開自己的辦公室，那可能電動也要少打一點，多陪一點小孩。那能夠做到的第一步就是每天上下學就自己跑去接他。只要可以就是一定會自己跑去接他。那也會儘可能的讓他提早離開學校。那也會開始去注意一些細節，譬如說跟小朋友對話的時候要蹲下去，眼睛要對著他，要平視他，不要從上面往下看他。那可以的話呢，就讓他成為其他同學羨慕的物件，可以提早離開學校。那或者是呢，他想要買他的玩具，在不寵壞他的前提之下就買給他。

那你會開始發現說自己變成一個更無私的人。所以像我朋友有一個最近也生小孩，我剛剛講說你會發現說你生小孩之後，你會真正變成一個無私的人。你會發現你的生命再也不是最重要的事情。就是你今天可以他媽明天直接橫死街頭沒關係，只要你的家庭可以持續下去，只要你的孩子可以快樂長大，那有多大的代價，你都可以承擔。就會變成這樣的一個形式。

所以你會把所有的重心都放在自己的小朋友身上。但不是每個人都是這樣，但是我的變化是這樣。我覺得我重心就在他身上。那可能也因為這樣子，我覺得我變成是一個更快樂的人。所以我看馬斯克有一個訪問就提到說他認為大多數的狀況之下，有小孩會讓你變成一個更快樂的人。其實我完全認同這樣的東西。我覺得我變成一個更快樂的人。

當然其實在很多地方還是很累，就像說到現在都還是沒有辦法睡過夜，已經兩歲了。然後我昨天跑去刺青，那刺青是有跟我聊到小朋友的事情。然後他給我一個想法蠻酷的。他說你如果已經試了所有的方法——科學的方法、民間的療法——你都試了，那什麼連收金都跑去，你可以試看看另外一個就是他們後來發現的一個方法。

他跟我的想法蠻類似的。他也是說科學方法試過之後，他就試一些比較特別的方法。他說他的小朋友也會半夜突然哭醒。然後最後他突然想到會不會是祖先，所以他就請他的太太跟他一起回老家，然後去找祖先，然後跟祖先講說「我知道我們的女兒很可愛，可是我也麻煩你，就不要半夜來看。如果是你們的話，就是半夜不要來看她。你們可能白天來看她就好了，不要半夜來跟她玩。」他跟我講說可以試看看。所以我下次要試看看。

那也有聽眾回答說你可以放自己的節目給兒子聽。那當然放節目是有用的，他就會睡著。我節目真的有催眠的效果。但是他是半夜會起來，所以那個還是無解。反正起來之後，本來就是你可能塞個夜奶給他，或是哄一鬨他就會睡覺。但重點就是他會突然哭醒這件事情。那刺青師傅就跟我講到這個，你可以去跟祖先講看。所以我下一招就試看看，看是不是真的有效。反正就死馬當活馬醫，所有方法都試過——科學方法試過、一些民俗療法什麼全都試過、收金都試過。

那整體下來，我覺得是非常充實的。那我昨天跑去刺了一個Baby Shark的刺青在手上。那我把它分享到我的Instagram跟臉書上面。大家可能覺得我是他媽一個低能兒。其實我實際上本身就是低能兒。那刺這個刺青不是說為了可能讓小朋友看到很開心——當然那是一部分——但其實我自己很明白，小朋友那是階段性的。他可能現在很喜歡Baby Shark，那可能過一段時間之後他就喜歡Poli。像他現在其實已經開始很喜歡Poli，Poli Amber跟Roy。我不知道那卡通叫什麼名字，反正就是有幾臺車子。而且很屌的地方是，好像Baby Shark跟這個Poli Amber Roy他們都是韓國人的作品。韓國人真的非常厲害。

那再來呢，他可能會往配配豬啊或是什麼。像我問一下我的一個投資朋友，他講說他的小朋友現在都在看蜘蛛人，那種什麼Marvel的卡通版。就他可能會開始往那些東西移動，然後他會忘記這些東西。可是不知道為什麼都覺得，對他來講他可能會忘記這個卡通，可是對我來講我不會忘記他用超令帶的聲音講說「B-Shark」。他不會講Baby Shark，講「B-Shark」。他會說「B-Shark」，那很高興。那隻要放Baby Shark的歌，他就會在車上，就是手指就會開始跳那個Baby Shark的舞，然後跟著拍一首。當然可能過半年之後人家放這樣的音樂，他就不會再跟著跳了。但是我會一直記得這件事情。而且我希望我要好好的把它記起來，就是不要到最後是我記得他那時候會跳舞，可是我忘記那個畫面。所以我就想把這個畫面留起來。就是你可能會忘記Baby Shark，可是我不希望我忘記你曾經會聽到Baby Shark而感到很開心。所以我就把這個Baby Shark留在自己的身上，用這個刺青的方式。

雖然我建議大家如果你是什麼學生的話，不要亂刺青。真的，因為像我那時候去考機制的時候，我那個刺青都要用遮瑕膏把它蓋起來。因為有些公司比較保守，所以假如說那時候去做那個什麼甲腫體檢的時候，我們也是Google去查。查了之後才知道不一定。可是有些人講說可能甲種體檢就是去註記說你有刺青，那時候要考長龍的時候，幹就直接拿遮瑕膏蓋起來。也不是說什麼我要欺騙公司，我已經做好一個心理準備，就是我這輩子都要蓋遮瑕膏，因為我刺在一個可能別人看得到的地方。

所以這個刺青我覺得大家也是要好好想一想。我是因為已經到了某個階段，是其實我要刺到我臉上都是，也不會對我生活造成影響。那時候是學生的時候，可能沒有想那麼多。所以這邊還是要跟一些聽眾講，可能年紀比較輕的，那你不要亂刺青。你要好好想清楚。但是我覺得對我來講，我還蠻喜歡這樣的一個形式，就是留一點紀念品的感覺。因為沒有其他的東西可以更深刻的提醒我。所以我每次到某個階段的時候，可能就會留下一點小小的紀念品。

其實你說這些刺青背後的意涵是什麼，其實我也想不到意涵是什麼。我就覺得它很酷很可愛，就是沒有辦法講出一個長篇大論為什麼我要做這樣的事情。它就是一個記憶點。就像你可能到某些地方，然後你只要同時有放著某一首歌，之後你只要回聽那首歌，那個畫面全部就會回來。所以一樣的東西，就是如果我今天做了一些記好的話，可能每個人的方法不一樣，但是我使用這樣的方法，我就可以去記得一些事情。他都覺得蠻開心的。

所以稍微跟大家分享一下，就是我覺得有小孩讓自己變成一個更踏實、更穩重。而且講更現實一點的，就人家講說小孩帶財，這我是相信的。帶財不是說什麼你就會開始運氣很好、很多錢，而是你的態度會改變，然後你會對事情會更加認真。我的觀察是這樣。不是隻有我這樣，我觀察我自己身邊的朋友也是。就是他可能本來做一些東西要做不做、要接不接。可能他有一個工作室，平常還是媽的幹，時間到了就是把鐵門拉下來。然後現在就是你要多來我就接，反正我會儘可能去吃所有的機會，因為我希望可以讓這個小朋友過得更好。所以因為這樣子帶財。所以我覺得本質是這樣子。如果你是要講錢的話。但是我覺得比錢更重要的事情有很多，就是整體的體驗，讓自己的生活充滿一些新鮮感，每天都有新的事情發生。

而且我覺得最棒的是，可能也蠻少人會去提這樣一點，就是其實你有小朋友之後，你可以把過去都玩膩的東西全部重新再來一次。去看一些展，你現在去看展可能覺得神經病來看展這麼熱，可是你看你的小朋友看到展很高興，那是另外一個感覺。然後或者是你帶他去水族館，然後他看到那些魚，他哇哇一直叫，你會很像你小時候第一次回去水族館的感覺。所以你小朋友做的每一件事情就讓你重新的回到自己童年的感覺。我覺得是最屌的地方。

當然幹真的很累，真的很累。所以要做好自己的心理準備。我希望大家都可以生一個天使寶寶。哪裡有些朋友的寶寶真的超屌的，生下來之後可以什麼帶著去剪頭髮、帶著去打球，不管走到哪，反正把小朋友放進銀河車就直接睡覺。如果是這樣的天使寶寶是最好。只是就我看來，那個機率不高。大多數都會小雷。像我們這種大雷的，就是會到兩歲之後還在哭的，可能比較少一點。但是比例上可能也是有個10%、15%的體感。所以要做好這樣一個心理準備，可能會很累。但是我相信一切是充實的。一樣不是勸神，只是如果你是那種臨門一腳的話，我就跟你分享一下我的心得。大概這樣。

臺積電法說會分析

好，那接下來我們就來聊一下臺積電的法說會內容。那一樣針對量化資料的部分就不多講，也不跟你報數字了，因為這些你自己去找報道，全部都有寫。然後不然就是下一堆粉專都很競爭，他們都在比這些圖表做的比較漂亮。那量化資料的東西、數字整理，大家就自己去看。我們就針對值化的部分、一些分析的內容去跟大家討論。那希望對大家有所幫助。

那首先呢，他們去下調了2023年的guidance到-10%，每月營收的一、兩月的衰退。那這個數字呢，在我們好幾集之前就跟大家提到，就是我們自己的猜測就是這個數字。那也不是說我們真的猜得很準，是這樣。因為其實過去也不一定猜得中，只是這是完全剛好的猜中。那差不多啦，應該說我們可以知道區間在哪，不一定可以喊到正確數字。然後這次就是剛好就賽道，就喊到一個正確數字。

那當然我們的推估來源是來自於就要說我們知道可能手機這邊的砍單或者說PIMIC那一些可能是觸控相關的東西，或者說AI的加單。不管是加還是減，我們去稍微做了一些掌握之後，大致上可以推出一個數字。但是沒有辦法到很準，就是你知道駕動率是多少，可是你不一定知道他們的報價狀況怎麼樣。那有些可能就是跟客戶供體時間，就算你要砍單他也不罰你違約金。那有些可能就是媽直接把你罰到保掉，反正你砍單你就要賠錢或什麼的。所以其實還有很多有的沒有的東西都要去考慮。

那我們針對數字的部分，其實你不用估到超級準，只要差不多就來說meetings——12到15%、到18%就差不多都是meetings。所以差不多猜到、差不多抓到就可以。你說真的完全抓到這個數字有用嗎？其實也沒有什麼屌用。因為在我看來，好像我在我的推特上面就有直接寫說我覺得這個TSMC大方嘴它會有一個負10%的營收衰退，但是我認為應該是已經反應完了。就是這個東西這麼多人知道，就我們身邊的一些投資公司或是一些法人圈的朋友，其實大家大致上都預期說會從負6到7%上升到10%，有些喊12%，可是就差不多這個數字。大家都知道會衰退更加的嚴重，也就是說衰退的數字會上修。可是沒有想到是股價還可以跌。

你說真的是在跌這個東西嗎？你也不確定。這股市有這麼多原因，搞不好就前面漲多回檔。雖然臺積電沒有漲到，但不知道就跟著市場一起修正。這些都是有可能的。但假設要用我來看，假設這個市場是由我決定的話，我會覺得這東西不需要底。因為這不就大家都知道的東西？其實我覺得衰退開出來之後，大概就是宣告一個基本面的底就這邊了。因為之後應該就是會重新回到成長，應該沒有什麼好講的。雖然其實比大家預想的再晚一點。因為本來的預期是我有跟大家分享，就是我們大家猜測是說在2023年的下半，這個消費性應該就要起來。那時候就說搭配618一起看。

我為什麼很常跟大家講說我們會動態修正？是因為你真的沒有辦法去預測世界局勢的變化。有太多你想不到的東西。你去年不會想到AI救場，是不是？你本來以為說消費機可能可以吹出去，消費機沒有辦法吹出去。有些人講說我早就知道消費機沒有辦法吹出來。對，但是你猜對一個，你也不可能猜對全部東西。所以當這個消費機的數字出來的時候，我們也是在第一時間跟大家分享說，這個手機可能還會再繼續砍。而且它是用每個禮拜來算，它不是什麼一段時間砍一次，它是每個禮拜都在砍，就是非常誇張的砍單。所以其實我們就知道它的狀況不會太好。所以才提早就去估出說可能它的衰退幅度會往上增加。

可是我就覺得這應該大家都要知道。但市場還是有先稍微針對它反映一下。但是我覺得消費性的低點，你說沒有辦法抓到很絕對，但是相對這邊就是地板。我覺得這沒有什麼好講的。

新的動能AI這一塊，我們在之前也跟大家分析過。AI是沒有辦法去救整體臺積電的狀況，因為它目前的佔比就是在可能2到3%之間。那可能再加封裝、先進封裝的部分，可能是有個6%的部分。那裡面有很多是在處理這個AI相關的。所以整體算起來，可能就是低於10%。但是這個低於10%的營收雖然很漂亮沒錯，可是沒有辦法去救大局。所以那時候就跟大家說這個AI是沒有辦法拯救大局的。那下證明是這樣的一個狀態。

但是我覺得不需要感到氣餒，因為公司已經提出說在AI的部分，未來幾年會有一個50%的CAGR。所以開的數字跟AMD開的數字是一樣的。所以我覺得這個數字就是一個公道價。AI就是會持續一個50%的高速增長。所以你發現很好玩的地方是，其實時間也就半年。AI整個開始起來，從一開始大多數人拒絕相信，然後到現在其實都還是有蠻高比例的人說AI都在亂講。現在臺積電都跟你講說50% CAGR，如果你還覺得這是亂講的話，那你腦袋有問題。就是你說什麼，一開始是一些像輝達這樣你說本夢比的公司在講。後來AMD也這樣跟你講。那現在臺積電也這樣跟你講。如果你還覺得是假的，那個人就腦袋不好。

但是我覺得這個數字很好的一個驗證，就是說這個AI的東西很紮實，沒有什麼太大的問題。它可能會衝過頭，它可能會修正。之後可能有些人會看到這個AI的訂單修正，然後建列新洗出來嗆個兩聲。但是它是一個大長度的趨勢。如果說你錯過AI，真的非常可惜。我覺得這可能是會驅使股市之後繼續前進的一個非常強大的動力。而且可能可以持續好幾年。那雖然AI目前沒有辦法救場，可是我覺得還是跟看待眉光一樣的道理。就是消費性的業務很差，大家都已經知道，這講到爛掉了。它比想象中復甦來的慢。但是AI就是一個非常強勁的矛監。所以如果等到消費性復甦起來，那本來沒有的一個東西，額外產生的就是這個AI的需求。那是不是讓公司推得更高更遠？所以我覺得可以用這樣的角度去切入它。

那公司這邊有提到說在先進封裝的部分會額外拉出大概是一倍的產能。所以其實跟我們的估計是差不多的。那我們在前幾集都有跟大家聊到，應該說我們一路以來都有去慢慢的去上修目前對於CoWoS的一個預期。那這個預期數字之所以會一直跳動，其實也是因為據來說裝置到底可不可以順利的供給，客戶的需求到底是不是真的有這麼強大。其實是各方都要去做各式各樣的評估。像這個中東的業者出來之後，其實對很多供應鏈都造成非常大的影響。但是你在幾個月之前，你也不知道中東的業者。所以說這個世界是動態，也就是這樣子。你有新的東西出來，就是要去做調整。

那目前CoWoS市場估計的數字跟臺積電的估計的數字相差我覺得不會超過15%。所以就是差不多。反正就可以預期一個280到300K之間的一個數字。這個是每年的一個產量。所以每個月的產量去稍微推一下，也可以算得出來。那它是慢慢的會持續的增加。不是說什麼到可能2024年初就直接變300K片，他可能是到年底才是300K片。但是按月，他是每個月都會持續的去增加。

那你用這個CoWoS的片數，其實就可以非常有效的去抓到輝達在這邊的營收跟獲利是多少。只要你可以抓到這一段，你就可以抓到輝達的營收跟獲利。那這個我在我的推特上有算給大家看了。所以就不刻意去講它。但其他公司可以用一樣的方式去操作。不管是AMD或者是其他AI Chip或者是Marvell，其實它在CoWoS的比例，如果有辦法去掌握到的話，都可以去掌握到他可能營收跟獲利的貢獻是怎麼樣。至少可以有更好的交叉比對的效果。

那另外一個我覺得也很重要的事情就是臺積電的股利政策。那雖然我自己對股利並不是太在意，但是市場上很多人很在意股利。所以這東西就要給予尊重。然後外加像是大資金受險，他們對股利也是蠻在意的。所以股利的高低確實會影響一些資金對於這個股票的估值是怎麼樣，以及他們投入的意願。所以一般我們都會一起把它拿進來看。

那2023年的全年股利目前是11.25，然後到2024年會變12。那公司強調說在之後，這個股利會慢慢的去穩定增長。就是本來我們有很強大的一個CAPEX，一直持續的去做投資，所以沒有辦法配出這麼樣的一個就是滿足大家的股利。但是在未來，就是因為過去已經種下這麼多的因了，可能對於公司的營收獲利成長會有很大的幫助。但這是過去的CAPEX帶來的效果。未來的CAPEX它不會像過去有這麼強的一個增幅，可能還是會是成長的，只是不會有這麼強的一個可能是按季或是按年的一個表現。多出來的錢要幹嘛？就是發給大家。所以公司應該會越來越多鼓勵，針對一些喜歡鼓勵的投資人或者說一些大資金。這就是一個很好的東西，他們可能會針對這個去買單這家公司。

所以整體來看，我覺得公司的故事沒有什麼太大的改變。就是說本來可能預期2023年的下半年會開始復甦，然後現在可能會拉到2024的上半年才會開始看到一個復甦。可能在2023的第四季就會有一個轉折點出來。當然這可能還是要看最爛的手機到底什麼時候會醒來。如果手機醒來的話，可能會對整個市場幫助非常大。因為目前我們注意到其他終端消費品，像是可能PC、NB，他們在市場上的復甦狀況是還OK的，就是說這個已經打底起來了。可是手機就是還一直持續有砍單的狀況出現。所以真的非常的爛。

那可能等到手機起來，那你說到底這個時間要怎麼樣抓，老實講這已經超出我的預期了。那我現在當然就只能夠從善如流。因為看到這樣的一個砍單狀況，就跟著拉到第四季。那一樣可能就要觀察歐美的這個感謝季跟聖誕節到底狀況怎麼樣，才可以做更多的分析。但是目前就是知道這一塊是不如預期的。但是可能底就在這邊。

那公司的長期目標期也沒有改變。Gross Margin還是要壓在53%的地方。那在CAGR的部分也沒有去做下修。這代表一個很顯著的意義。就是他CAGR是給出15到20%。那15到20%的一個年負的成長。那今年又是一個負10%。隱含是不是代表說明後年可能要非常好才可以去把這個差額補平？那補平這個差額的方法有哪些？當然我們前面已經提到一個很強的矛監，就是AI的一個營收，他有一個50% CAGR。他絕對就是優於公司的其他業務。雖然這個50% CAGR強勁的拉上去，在未來幾年之後，可能也只會佔公司low teens的一個營收，就是有到十幾%，可是也沒有到超高。

但是不要忘記，還是有車用、HPC的價格可能也是越來越好。然後在3奈米這個節點，它是一個公司長期的節點，這個節點可能會非常要賺錢。這都是可以考慮進去的東西。然後外加Intel可能在之後會有更多的outsource的東西跑來臺積電這邊。因為他現在要把這個IFS劃出去，我覺得就是要做這一步，應該會看到更多Intel的產品過來。可能注意一下會不會搞不好有一些主打CPU什麼也丟到臺積電這邊來。然後外加像在現在CoWoS這邊是非常強的，說不定這邊也有價格上修的機會。

所以我覺得公司在這邊還是沒有把話改變，就是說我們本來CAGR是15到18%，要跟著下修，沒有。就是說我下修今年的展望，但是我長期的年負的成長沒有要改。那代表就是他相信後面的付出可能會非常強勁。我覺得它隱含的意思是這樣子。所以這個財報我不覺得它是一個很差的財報。而且它其實在市場人士之間，我覺得大多數人都預期到。就是可能一般散戶，你聽我節目才知道說手機砍單。可是在投資公司內、在法人圈內的應該早就都知道這件事情。蠻多都知道，可能有些人不知道，但蠻多都知道。所以應該說它本身在預期範圍內。那你說這股市到底是在跌什麼幹，我也不知道。但我相信它是在預期範圍之內。那沒有太多的隱憂出現，就是目前可能都在掌握之中。大概這樣子。

特斯拉財報分析

那接下來我們跟大家聊一下特斯拉的財報。好，那一樣先講結論，我覺得這一份財報是一份非常好的財報。那聽到這邊可能很多人講說，幹他為什麼過去兩天股價會跌？那我就問你為什麼過去兩個月股價會漲？所以其實針對這個短線上的評論，我覺得很困難就是在這邊。因為最後面變成看圖說故事啊，你就變得跟媒體一樣嘛。現在跌就開始找各種理由在吐這個財報嘛。那我就問你如果接下來的一個禮拜漲回去，你要怎麼樣圓？

這個我們已經看了好幾年了，也在節目跟大家分享多次。我們一起觀察了這麼久，你就知道說其實我們針對短線的漲跌去做太多的評論，很高機率就是打爆自己的臉。所以我覺得最好的做法就是這個股價漲漲跌跌，你就認它去。當然我們還是要尊重股價的趨勢，只是不要去針對今天漲是漲什麼，明天跌是跌什麼。因為那個就是每天在把自己的臉打爆而已。還是針對一個公司的基本去做更多的瞭解，我覺得是比較紮實的。一些比較虛幻的、比較難掌握的部分，那個可能就是各自的功夫高低。但是針對公司的瞭解，其實大家都應該要先把自己準備到一定的程度以上，就不要太容易的取人云亦云。然後大家看到底也說不好，你就跟著說不好。這是一個很奇怪的事情。

那我們稍微拆解一下這一份財報。首先就是我們知道馬斯克在今年初跟去年底其實就已經多次的強調說他認為經濟會進入一個衰退。那在經濟衰退的背景之下，他認為公司存在最重要的一件事情就是要維持現金流的穩定，然後要持續的把錢帶進來。所以他會去顧銷量、降大於價格。也就是說車子要先賣出去來說，即便這可能是一個銷價競爭，他還是要持續的做下去。

那因為特斯拉很厚的毛利，相對其他車廠高非常多的毛利，讓他有這樣的一個本事可以靠降價去擊敗他的對手。那確實也是在各地逼其他的車廠開始去跟著去做價格的調整。反正特斯拉調整，你就是要跟啊，沒有辦法。這是他的一個優勢。那在過去的一段時間，他降價的幅度大概是來到了四五%左右。

那也因為這個降價的幅度，其實我本來是預期說它的毛利數字可能會落在16到17之間，是一個我覺得蠻公道的數字。因為你降價，所以毛利一定會掉。最後面開出來的數字是18.19，比上一季的19.34稍微降了一個百分比多。所以其實這個數字是一個非常好的數字。就是說在一個降價的背景之下，它可以維持毛利率。為什麼？就代表說它的生產成本一定是控得很好。它電池的生產技術可能提升、成本下降，它可能針對原物料的管控是更好，它針對整個工廠、供應鏈的管理可能是更好的。所以讓這個生產效率的提升之後，讓價格可能可以去在下降的狀況之下成本也跟著下降。所以毛利可以咬在一個很不錯的時間點。

所以如果等到之後價格不需要再繼續下降、甚至是上漲的時候，那當然這個毛利的空間就會整個被釋放出來，然後就會再往上拉。所以我認為這是一份好的成績。但是我不知道為什麼這麼多媒體要認為這是一個很差的成績。那會這樣講代表說你根本沒有去注意馬斯克早就跟你講說他要針對銷量去做比較多的一個琢磨，而不是價格。所以如果你知道這一點，那你當然要評論，就是這個數字一定會下降，只是下降多下降少，你要針對這些做評論。而不是說什麼他比上一季下降、他比之前下降。你不能這樣比，因為人家就跟你講說他公司的方針是這樣，這是針對整個大環境去做一個調整。

就像是臺積電也有提到這個Macro對他們的影響、中國市場對他們的影響，一樣的道理。這個是全世界的變化，這不是一個公司說什麼我想要怎麼做可以怎麼做。大家都知道順著去做調整，大家都知道求生存。那再來就是說在他的能源事業，毛利來到了18%多。那在服務事業，毛利也來到了7%多左右、接近8%。所以這兩個毛利都是新高。代表的意思就是講說其他的生意其實也是越做越好。在之後可能大家可以更密集的去關注他的能源跟服務事業部分。

服務事業的部分也是馬斯克一直在強調的東西，就是這之後可能帶進來的毛利可能會好到讓大家覺得這個車子的毛利其實不太需要看。因為這個地方是非常賺錢的。那我們在很久以前的集數也跟大家提到說它最終的目的就是希望說這個硬體可能是一次性的收入，但是重點是它軟體要持續性的收入。像FSD從本來一次性的買斷變成是訂閱服務，或是車上可以提供的其他相關的內容。像我之前跟大家提過說你可以去買一個加速包，讓你車子變得更快，這是它手機APP可以做的事情。所以它要去加強那一部分。大概那一部分的東西可能不會這麼快讓大家看到，但是我覺得是值得期待的。

車子的部分只要持續有維持優勢，其他部分就是錦上添花。所以現在看起來，我覺得這一份數字我都還蠻滿意的。就是我覺得這是完全的在自己的預期之上、超出自己的預期。所以應該是一份好的財報。只是針對股價會怎麼樣表現，我們真的沒有辦法去做太多的評論。就像可能為什麼過去會翻一倍，你也講不出來。為什麼財報開拓一下會跌？如果兩天之後再漲，請問一下是不代表財報是好的財報？只是本來大家看不清楚，還是怎麼樣？沒有必要去做太多這樣的一個評論。也要看當時大盤的狀況是怎麼樣。大盤開始回檔，可能大家也會跟著一起回檔。

好，那大概就這樣子。所以這兩份財報，臺積電跟特斯拉，我覺得都是應該說臺積電是跟預期差不多，但是AI比預期好。那特斯拉這邊是優於預期。所以大概這樣。稍微跟大家分享一下。

Q&A 聽眾互動

那接下來我們來聊Q&A的部分。

第一位，最愛矮寶，他說「千金難買少年窮」。聽完想起小時候去買早餐，家裡永遠都說只能夠配開水。一直超想要喝早餐店的果汁。有一次終於爸爸買了個小杯給我。回家捨不得喝完，突發奇想加水看看，結果喝起來好像差不多。以為是什麼魔術，就一直加一直加，喝到完全沒有味道。長大一點才知道沒有變多，我只是在稀釋。但現在想起來那時候喝到果汁，還有這麼珍惜、慢慢喝不敢喝完的滋味，真的才是最珍貴的。

對，真的是這樣子。所以真的是要有苦過的人，然後再去享受會更好。當然我們不是很驕傲說「good to be poor」，也沒有這樣。如果可以的話，大家當然都會選擇說在一個更優渥的家庭出來。只是就是說如果你沒有辦法去選擇在一個更優渥的家庭出來，你不是那種投胎專家，喝孟婆湯的時候故意不喝，在那邊挑、在那邊弄之類的。你不是這樣子的話，你沒有選擇。沒有選擇就只能去接受。那往好的方面想就這樣，也不要覺得這是什麼阿Q精神。因為這個是很多人的心得，就要真的會有效的去幫助你在之後的體驗會更加的舒服。

下面這個Ling Chun Han，他說「音書陪伴我們童年」。大家好，五星吹捧元老級聽眾。前陣子好不容易存一點小錢重返股市，卻遇到標的被關禁閉。還好是獲利的，也嚴守紀律操作，該停損就要停。再來就是幹話了。前幾天我老婆要去做抹片檢查，我們一家四口一起去。她進去整間，我就帶兩個女兒去超商走走。突然收到訊息，今天不能做抹片，還以為又懷孕，驚嚇到我。問說為什麼？還要我老婆說，因為是出血準確率會不準。鬆了一口氣說，還好。然後他就說，這個血沒用了。看他在公殺小。

好啦，那他前面提到的這個標的被關禁閉，這就是我們講的處置股啦。所以像我上次跟大家分享說我的手上的東西有三隻處置股，後來發現不是三隻，是四隻。因為有一隻買比較少又忘記它的存在。有四隻處置股。這是我進股市以來第一次同時有這麼多東西在儲值股裡面。因為我不是那種什麼進儲值才會去追它。但有些東西可能是對進儲值還是有可能會買它，但我不會刻意在儲值股的時候去弄它。所以有些標的就真的是漲到進去儲值股，那我真的是嚇到。因為我第一次手上有這麼多儲值股。所以這其實隱含的意思就是說手上有一堆標股，就是靠賽。真是靠賽。因為你沒有想到東西會長成這樣。這真的是想都不敢想的事情。

那在行業內的說法，你手上有儲滯股就代表說這個是漲到被證交所認證是標股。一般我們會這樣講，認證標股就是儲滯股。因為你是要夠標才會被關廁所。所以一般會這樣去看待。儲滯股，後來我去問一個猛男、一個地方大猛男，問他對於儲滯股的看法。因為我聊完儲滯股的朋友之後，就有一些朋友有給我一些feedback。我想說因為大家講的東西不然說這些儲滯獵人，他們講的東西都比較偏向他們自己的體感、他們的經驗。但這個東西呢，我就很好奇說在量化的呈現上會是怎麼樣。所以我就去問量化猛男。然後他就跟我講說在處置期間呢，其實是你找不到什麼顯著的獲利的空間。就是說在期間的時候，它是一個零。它所謂的零的意思就是說可能就是超漲或是超跌的時候會收斂。所以就完全的符合那些處置獵人講的，就是反正掉下來就是減，然後上去的時候就拋掉。

就他們講是講說因為主力的成本、因為怎麼樣，因為他們有很多貨在手上，抽不掉什麼。那人家那種量化猛男的說法就很單純，就是他直接開那種全地圖的感覺，就告訴你說反正他就是要回到那個命、要回到那個君子。所以可能超過就是要掉下來，那如果說下去就要上來。整體來看是這樣子，就你不要舉各個特例。反正整體來看，在這個處置期間可能是一個零。

那可是等到出處置之後，一般都有這個接風的行情。所以接風就是說大哥出獄，大哥出獄大家怎樣？幫他這個接風一下，給他吃豬腳麵線，然後幫他放個鞭炮、吹個喇叭什麼的。所以就是可能上漲的機率是稍高一點。但是高多少我也沒有再細問。因為我就是很好奇在這個量化上看起來什麼樣子。所以這邊也稍微跟大家分享一下，就是用量化的講法就很單純。那如果是你去找那種處置宅，他就會講的比較複雜一點。也不是說什麼他們在亂講，不是這個意思。千萬不知道，大家不要亂猜測。我意思就是說他們會用各自的方法去解讀這個他看到的東西。那只是用量化的方式就變得就很簡單。他就一直告訴你說說這個是機率上是怎麼樣。所以還蠻好理解的。

所以如果是你的這個標的被關緊閉，應該是要感到很高興。

下面這個「風吹草動老二不動」，他說我有胃潰傷一個好。目前我在我爸的公司上班。但最近遇到很頭痛的問題，我堂妹來這邊上班，跟我爸發生一些爭執。兩邊各有立場，但我爸非常的嚴厲又很難溝通，讓我堂妹跟我爸的關係變差。真心覺得家庭企業不好乾，會讓家庭關係越來越差。雖然每天見面，但除了工作上，也不會跟我爸講話。因為是之後要接公司，也已經有了十年的資歷，基本上是走不開。還請挨大開示。謝謝諾亞的好爸爸。

我有點看不懂，所以你現在意思是講說你的堂妹跟你爸有糾紛，那你跟你爸可能也是有糾紛。但是因為你也不在意，因為你平常也不會跟你爸講話。反正你之後要接公司，他可以去給人家幹一幹。是這個意思嗎？就是說你不太在意你老爸，可是你不想讓你堂妹受傷。這樣跟堂妹是好反正，我初步的看，我覺得是你不希望這個堂妹受到影響。那就叫她就不要來家族企業上班就好了。

其實家族企業會讓很多人不滿，並不是因為她是家族企業就好像一家人不能夠做生意。不是這樣。就是工作的本質就是你一定會不爽你的同事。就是你很難完完全全是很好的partner。你一定會有，就是我們寬鬆一點講，你不一定會不爽全部人，可是你一定會有不爽的人。因為工作上就是我多做一點你可能就少做一點。你今天你少做一點，是不是就代表說我晚上就要多做一點？所以他一定會有一些比較、有一些嫌隙什麼、有一些忌妒、猜疑。那很正常。那只是一般在工作上，反正我們就是最後面，我回去也不用面對你。我就是回我家，所以我也看不到你。那我可能來工作的時候還可以跟你演一下。可是你只要變成是家庭企業，就是我下班還要再看到你。我下班的不滿，我又帶去上班。我上班的不滿，我帶回家。所以那就變成一個惡性迴圈。

那如果要避免這樣的東西，就離開就好了。就不一定要在家裡。其實我覺得道理很簡單。就像像我們這種，我們媽的家裡，我想接東西，我爸也沒有東西給我接的。我要怎麼辦？所以你們可能會覺得說你要去放棄你老爸的東西，很可惜。可是我跟你講，我們外面的很多人，我們是很羨慕你們的。我會覺得說你爸這樣子，那有什麼好吵的？你爸留給你那個廠房，就他媽幾億。所以就算你老爸媽對你很壞，每天上班都要給你一巴掌，幹是我我也吞。當然現在不會，可是意思是說早期的我也會吞。就覺得反正是可以接受。所以看你是用什麼樣的角度看待而已。

如果真的不想讓堂妹委屈，就離開吧。因為老爸就是話事人。其實我覺得一個公司還是要有一個人是權威，在我看來是這樣子。就是我不太相信那種半家家酒式的，我們應該這個組織要很扁平、大家都要怎麼全力下放然後用投票。我覺得效率都很差。要做的好的公司，就是要有一個負責決定。因為他負責決定，代表他也是承擔最大的責任。要有一個可規則的人，不要變成什麼每個都是炸他頭。那個效率都很差。所以一定會有一個人講話，這個比較昂香、比較拍天，然後是一個黑臉。那個是很正常的。所以你老爸說不定也不想要這樣，因為接公司本身壓力很大。所以大家互相體諒一下。真的不爽就不要做就好。反正那麼多選擇。

像因為這個，金架喜他說關於歐洲的捏軟蛋聯盟老爸，留言有夠長。反正他好像是要回應別人，我們念一下。他說主委好。小菜雞在那邊分享有關簽證那幾個議題。我待在國家有各種方案入籍的規定、簽證的狀態細分到等待檔案移送、等待檔案確認、再通知你可以去預約簽證面試、接下來才會正式簽證流程。就因為我名義上從飯店搬到租屋處，他就可以他媽的讓簽證再跑上述和流程，多住後一個多月。我面試完簽證，還不知道要等多久才可以拿到正式的居留證。我的軟蛋還捏得下去嗎？

在這之後，我才能夠拿著這居留證回臺灣申請我七小的臨時簽證，然後再繼續輪迴。另外我分享護照的心得。比起拿非歐盟護照的同事們，臺灣護照真的是屌打他們的護照。當他們在討論要從哪裡發邀請函給他的親友在他國申請簽證，親友才可以來這邊找他們玩。我實在是一頭霧水。為什麼簡單的旅遊要這麼麻煩？真的是要每天親吻你的臺灣護照啊。

那最後祝主委跟各位事事順利。順一件事會讓心情好很多。捏軟蛋聯盟的各位加油。非常感謝這位金架喜的分享。他講的最後面這段，我很有共鳴。就是說好事發生的時候都會接連發生，壞事發生的時候都會接連發生。那我覺得不是說什麼背後有一個超偶人故意要搞你，而是就是壞事發生的時候你心情就會很差嘛。他其實會連帶讓後面的事情呢都越做越不好。所以保持樂觀為什麼一直講說很重要的就是這樣子。就算你遇到很死的事情，不要讓這件事情影響到你。因為他可能會影響到後面的事情。

那再來就他前面提到的東西，我心有慼慼人。而且每每都讓我想到我爸跟我講過的一些對話。我之前好像有分享過，我再稍微講一下。反正就是我們每年都要去花蓮好幾次。以前因為我媽的家在花蓮，所以我們就會回花蓮。那以前回花蓮的時候，就我爸都會很常在那邊念。但有一次他真的是，我感覺出來，他在用靈魂跟我講話，你知道嗎？開著我們家的老T4。那以前又不像現在有什麼雪山隧道、然後有什麼梳花蓋。就瞎到花臉很簡單。以前很麻煩，又要北移又要梳花蓋。那真的是每次開下來，就只有我不會吐。我們家其他人很多都會吐。就我的體質比較好，我不會暈車。反正就是一個很差的體驗。

然後我爸就會淡淡的就講一句「以後老婆不要娶太遠的」。這很靠北。他說「以後老婆不要娶太遠的」。他可能我在想我媽是不是睡著，他在講這個。但我媽居然沒有睡著。他應該也會講這個。他就是稍微吐槽一下，大家覺得好累、太遠了。然後結果他兒子，娶一個幾千公里外的，更遠的。其實真的遠距離很累。當然如果你今天娶到的是一個像他提到的歐盟國家、歐盟國家、美國人，這些可能就是比較高大上。真的國家真的是有積極存在的。你娶這種就簡單很多。可是像我娶的，他就不是歐盟。現在他是歐盟。他現在拿護照是歐盟。可是之前就不是。不是的時候，真的是痛苦。他講的東西，我全部都體驗過。那什麼跑檔案或啥小，就連現在現在我們終於要去跟這個遺毒說再見了。就是巨樓真的要換嗎？然後要換到西班牙籍的。各位換過來。他說「你還是要去跑一趟」，然後去申請說你要放棄那個護照，要有證明。然後又要什麼外管要公證、又要什麼小的。我就說我現在兩本護照在這邊給你看。我一本，我們這本就是已經放棄了。好不好？那我們現在換到這本。這個護照也不是假，這是真的。你不可以就直接幫我助計改過去嗎？不行。你可能是要跑一趟，然後想到跑一趟，你知道就是怎樣嗎？就是他過去那邊，那護身事務所不是說你過去就好了。你要先電話預約。電話預約等他通知你。通知你可能就是，我覺得要說我現在預約，預約某個時間點。那那個時間點打電話跟你講說好那什麼時間點可以來。所以這就是兩個時間點的。然後你過去之後呢，你要再排隊，然後進去檔案給他。他再跟你講下一個時間點是怎麼樣。跟那個幹跑關一樣你知道嗎？超麻煩的。

然後跑完之後又要這個地方要蓋一個章，那個地方要蓋一個章。那就是因為臺灣這邊就是不讓我說什麼直接這樣換過去。所以我乾脆想想，不能用健保。健保其實也沒差。我就說這個醫療在臺灣真的是超便宜的。你沒有健保，其實根本也沒差。所以你看我們就會覺得說已經麻煩到，我寧願不要這個拘留證。就是真的是這樣子。也不是說怎麼這些人要搞你。就是不知道他們就訂一些這種有的沒有的東西。所以真的要珍惜你的護照。

像我跟大家分享，我太太她出國光是簽證可以辦下來，她就先哭了。對她來講這個就是一個很重要的事情。就她也不是說什麼真的很窮還是怎麼樣。就他們家的條件什麼也都是好好的。但是就是國籍爛。光是國籍爛，你就是在各地就是被歧視。你光是去辦護照，你就感受到你被歧視。還有像他都已經解脫了。

下面有這個Mall PTT爛，他說這太長。下面有這個Kong Peko，他說Uzada Pakora desu。主委你好。前幾天去星巴克，點了大杯的咖啡蜜絲朵，六分奶鴨以下糖，外帶。幹這什麼，他媽逼的娘炮飲料。他說正在等餐的我發現自己拉鍊沒拉。看了一下左右，沒人注意到。想說背對著櫃檯，趕快把拉鍊拉起來。那怎麼知道，才剛要拉的一瞬間，櫃檯妹妹大聲說「烏薩達先生，你的飲料好了哦。」此時請問主委應該是：一，先把拉鍊拉上再微笑裝沒事取餐；二，手離開拉鍊，微笑裝沒事取餐。我是選擇了一。但是看到店員看我的眼神，覺得我錯了。因為你選一的話，變成是店員看你，你在摸屌你知道嗎？但是二的話，就好像是你在摸屌，可是你被發現，然後趕快把手拉開。

所以其實你當下已經進入一個死局了。就是有時候你會進入死局啊。那是沒有辦法的。有時候你就會進入一個你掉進黃河洗不清的狀態。那如果說長得像變態，像這種留言會流說什麼空配口、無沙打、啪口辣。這是應該本身就是怪怪的人啊。所以其實你走到哪應該都會這樣子。要習慣好不好？然後以後不要點這樣的飲料。去星巴克就是點real man coffee好不好？就是你要嘛就點espresso，要嘛就是點那個什麼像我很喜歡喝的那個淡氣咖啡。乾，那真的是很舒服。啊不要點到那個淡氣調味咖啡。要純粹的淡氣咖啡，或是冰美式。喝這個啦。喝那個什麼蜜絲朵六分奶、壓一下糖，連壓一下糖這個都可以講。我本來以為我之前喝什麼焦糖可可碎片已經夠可恥了。就你媽你喝一個更可恥的飲料。

下面這個古海達人鄭明熙，他說韭菜王子麵。挨大好。感謝每週的股市分享，收益良多。除了指數之外，我也默默當了挨大的跟單仔。但有閉嘴默默跟上偽創列車，成本在96塊。掛號之前40塊買入的時候抱不住。我媽一直說那是腰骨一直亂噴。但後來挨大就說一句沒有營收有進來，你才亂噴讓我笑死。不過上班實在是沒有時間研究股票，註定當韭菜的命。此外還是感謝挨大，祝挨大一家好人一生平安。

這個自己要跟單的，那個停損停利都要抓好了。不要說什麼最後面大家都離場了，你自己在裡面洗碗。因為股市很多時候就是反正先走一波然後拉回來。那最後面就算是公司的進門面真的有改善，那股價也不一定會再繼續上去。很多時候真的是這樣子。

那他講的這個偽創，這個就是目前AI我覺得在臺股最純的東西之一。因為他做那個GPU Car然後做Baseball、XXM的一個接頭，然後又做到L6跟那個DGX。整個出貨都有出去。所以這是很補很賺錢。偽創目前在市場上可能已經估到明年可以賺10塊吧。差不多是這樣子。那真的營收跟獲利開進來，可能在第三季開始就會看到。那到時候你就知道這個股價在漲什麼。可是到時候股價還會繼續漲嗎？這我不知道。這不要問我。這個我們真的都不知道。

那上集我跟大家提到說就臺股我覺得是真的AI股嘛。說五個，然後後來因為有一些朋友就真的就跑來問我說幹到底是哪五個啦，快點講啦。我們有在猜。我講到五個是講說代工啦。那我不是講說怎麼辦什麼ASIC什麼。那都是另外的。因為代工現在就是每個時哥啊或什麼一些OEM ODM全部都要說自己是嘛。其實用營收佔比我就直接跟大家講。那最純的已經是偽創，因為偽創跟輝達一起練功練太久了。然後再來可能就微影啦，因為他吃了很多的ODM蛋。然後再來可能就是廣達。廣達他也是大量出貨這個AI伺服器。然後再來可能是英業達。英業達本來在伺服裡面就這個狀態是非常好的。

所以反正就是你大概會去排說這些公司他到底實際的受惠程度是怎麼樣，然後你會知道他可能訂單狀況怎麼樣，你才會去做投資。但像有些人就會像他這樣，他什麼都不知道，他跑去跟單，然後他真的就意外賺錢了。但這個不是一個長久之計，我覺得。因為其實真的有蠻多跟單仔是他可能賺了好幾筆，然後最後面決定要幹一個大的，然後那比較爆炸。所以像我自己是會拒絕把生命放在別人的手上。所以我絕對就算我是跟單，我是跟我朋友單，我一定是把生殺大權放在自己身上。因為我不相信任何人。所以我覺得大家都要有這樣一個素養，可能會比較好一點。

下面這個他說現在留言時間真難抓。上次忙著玩你們的小孩，忘記要看玩具槍。好久沒有留言，現在時間不好抓了。推薦YouTube上面一個人與寵物的感人漫畫，叫做禽獸朋友們。救救Tesla。救救0050。所以你們大家知道，這種特價會跌。LavGG家人在特價上面，然後0050難怪臺灣的大全職股完全他媽的B都不會動，都跑去動0056。很多人說是什麼高股息開的漲。其實不是這樣。是因為0056裡面剛好包到了很多我上述講的那些公司。謝謝GG大來這邊跟大家分享。他們連手上的持股。

下面這個2022年後單身的春嬌，他說交通部高官們家人出門給車撞。不是啊，不要這樣啦。她說2020老公帶著我，揹她聽節目。還是女生。聽著聽著，後來每集都是我吵著要聽。沒想到就這樣的幸福時光在2022的一場交通意外破滅了。臺灣交通設計真的很可悲。這個月是志明離開的一週年。可以請鼓來祝福這個月留言生日快樂的人，通通下去陪我老公嗎？祝福的生日都變忌日。那些留言生日快樂的，這些人不止無聊、家生活沒有朋友，還每次在那邊戳人家痛處。這些人大概都是社會邊緣人。

那個留言還蠻沉重的。我們不要這樣子。就是不要說就我們剛才前面提到，那個工作的朋友來講的。你如果今天讓自己掉入一個負面的迴圈，它是很不好的。雖然你一定會講說靠北你們沒有經歷過，我體驗到的各種痛苦。我只能夠說社會上每個人都有自己痛苦的地方。就像我之前跟大家分享，雖然有些人會覺得說我這個肥宅生活很快樂。可是我也曾經弄苦不要弄到我不知道到底該怎麼辦，在電腦前面一直哭，然後我一直想一些不好的想法。就是大家會有他過不去的點。有些人可能是感情，有些人可能是自己的家人。那有些人可能是他的工作。那就是有一些點讓他過不去就很難過。

所以其實每個人在社會上，我覺得生存都不容易。就我們儘量不要去助別人這樣子好不好？那這種悲劇發生在你身上，不好意思。我剛才前面笑得很歡樂。因為我想說這講話太好笑了。但我不知道就真的有這樣一個悲劇。我們臺灣的交通真的有很多需要改進。但你說是這些官員嗎？也不是。也不是說什麼某一個官員決定我們的交通現狀。其實就是集體的一個雞飛城市到現在。就是可能等了這麼多年，現在臺灣你行人過馬路，大家終於會讓你了。之前都不會。就好幾次，像我太太就嚇死。說怎麼可以這樣開車。然後她有好幾次就是爆氣。像我岳母來也是嚇死，就是真的會被撞死。就超害怕。他們超害怕。就是我們臺灣整體風氣就很差。所以這是真的要改進的東西。但是應該不是哪一個官員去給車撞就可以解決的。好不好？就希望你可以早日走出來。這樣保持樂觀。

下面這個米粒出走，他說第一次當跟單仔就烙賽。第一次當捱打跟單仔，買一箱多利多姿美式辣起司。沒想到就拉到脫褲。呼籲大家要當跟單仔一定要考量自身腸胃跟口味在進入市場後果致富。PS實際上美股又偷偷跟進捱打看好的股票。結果和多利多姿剛好相反。沒有啦。最近其實就是什麼東西都會漲。應該是跟我沒有關係。

那再來這個多維多茲辣起司，這真的是我吃過最好吃的東西。所以我非常感謝推特上面的那一位朋友。我看一下他的那個字介。好像說他研究BDSM的。他可能是拿多維多茲塞自己的塞糠之類的。反正他跟我推薦多維多茲這個超辣的，我真的覺得太過癮。後來我就一直買來吃。所以這真的是一個很不錯的口味。

那我們再來唸一個。下面這個Konpeko，為什麼他可以同一個留言然後兩個是他？這同一個就是那個無沙達長樣變態的。為什麼這麼多留言都突然間重複？

下面這個DHIUFVT56，他說行李箱不要再拿錯。小弟跟主委一樣大概30歲，應該跟主委算是在同個時空背景長大。好奇想問主委，有沒有覺得現在的世界變得很混亂，到處都有各種社會亂象。是真的世界變得更糟，還是隻是世界一直都長這樣，隨著資訊發達訊息更容易傳到我們手中被看見？另外想請教主委有在給校勤費嗎？好奇主委對校勤費的看法是什麼？

好，那首先第一個是世界變得更好。只是因為傳播媒體讓你看見。因為我們看東西就是用資料看的。現在餓死街頭的人，然後或者是說就是各種悲劇發生，像什麼航空墜機什麼的，都是比之前用比例上來說，那是一直在下降的。現在人過的生活，可能是比以前史皇帝過的生活來得好，比秦始皇過得好。所以其實生活是越來越好。但是我覺得很多人的那個痛苦感是來自於比較。真的是比較。其實社群媒體它是一個雙面刃。我們花得很高興，可是很多人他真的是在社群媒體上面，特別是像Instagram這種可能很多圖片的東西。他看了很多人很爽的生活，然後忘記那個是highlight。就是不是每個人都可以過這麼爽的生活。就像你上傳照片一定也會挑一張好的照片上傳嘛。所以大家看到的都是別人最好的東西。那可能看到後來就會覺得很自卑。但其實我們的生活是比之前好很多。這是肯定的。這沒有什麼好講的。他絕對不是說我們世界越來越亂。

而且其實世界亂的本質，大家可以有自己的自主意識。那如果說你要很整齊劃意的話，你去北韓不就好了？那就是很乾淨，那一定不會有什麼很亂的東西出現。

那再來說消情費，我家也沒有在跟我要消情費。所以我也沒有在給消情費。但是你說什麼包紅包什麼那些都會。然後幫忙家裡出一點東西、幫忙爸爸買東西，這我都會做。吃飯出錢會。可是沒有在給消情費。他沒有跟我要，那其實我覺得那是每個家庭的風格不一樣。就是我爸媽這樣對我，那我對我兒子就不會。但是如果爸媽這樣跟我要，說不定我就會。就算我OK，我也會覺得我兒子應該要給我一點錢。因為我當時也是這樣，所以那其實就是一個傳承，你知道嗎？

那有時候你要去跳脫那個框架，就是你必須要去做一些不一樣的事情。那可能會很違反你的直覺，但你要去做。那我個人是覺得，當然如果家裡是有需要幫忙的話，這樣子做還OK。但其實給效金費這件事情一定會顯著的去拖累你。特別是以我們可能做投資的在初期，你本金真的太重要。所以我非常感謝就有家裡沒有跟我要。因為如果要跟我要的話，那個速度會慢超多的。你一開始的本金真的是最重要的。就是如果你一開始你的薪水都要拿一堆出去的話、你一堆資助的話，你很難去跟他講投資。沒有本金很難去做。

不要去相信可能什麼五本當衝、五本翻上來。那個就算可以的話，也是極極極少數的人。但是那個本開始上來之後會越來越容易。所以那個錢真的是會滾錢的。那我沒有辦法去評論這件事情是好是壞。因為在臺灣我相信搞不好但不用校金費，我相信是多數。但是校金費的人也不少。那可能就是各自的傳統不一樣。就像每個人家裡狀況不一樣，有些會去拿聘金、有些不會拿聘金。這也沒什麼好嘴的。像我爸媽也是不會去拿聘金的。他們覺得那個是賣女兒，所以他不會去這樣做。所以那是每個家庭風格。但是是我的話，我就跟你講說我不會去跟我兒子拿校金費。那我爸媽也沒有給我拿校金費。那所以對校金費的看法就是，當然如果這是你們家庭鞏固的一個東西。因為我還是身邊有朋友是會給一四一四，可能每個月幾千塊。但家裡其實也不缺。可能他們就覺得這是一個很好的互動。那這樣當然沒有問題。只有些可能跟小朋友要很多的，我自己是心有不忍。除非說他家裡真的很需要。但如果沒有很需要，然後小朋友他賺個什麼四五萬塊，你拿走兩萬塊。他不用結婚、不用生小孩、他可能一輩子都看不到夢想。

所以如果可以的話，爸媽自己要努力。真的就是不要什麼都想要去從小孩身上拿。那你又講說那你自己勒？我就是不會跟我小孩拿。所以很多時候就是我們自己當爸媽之後，我們可以做一個示範。我就直接跟你講說，我覺得最好的狀態就是就是小朋友的錢就是他的錢。他只要可以請我吃個飯什麼的偶爾一下，我會覺得很高興的。我還不會讓他每次請，我會覺得他的錢就要存起來。但是他如果可以偶爾就說回來爸爸請你吃飯，我會超級開心。大概這樣。

好，那今天就這樣，掰掰。