來源：gooaye/corrected 校正版 Markdown 原始檔：foodmo/gooaye/corrected/EP0356.md 集數：EP0356 SoundOn：https://player.soundon.fm/p/954689a5-3096-43a4-a80b-7810b219cef3/episodes/7efad715-4406-4c6d-819c-8775c8780b5d 音訊：https://rss.soundon.fm/rssf/954689a5-3096-43a4-a80b-7810b219cef3/feedurl/7efad715-4406-4c6d-819c-8775c8780b5d/rssFileVip.mp3?timestamp=1689439383923

EP356 | 🕳️

開場 / 贊助：Dr.情趣

歡迎收聽股癌，為生物高中。本集節目由 Dr.情趣，臺灣第一情趣領導商城贊助。

老朋友 Dr.情趣又來了，618 錢來。下股癌的業配真的是超厲害的投資方式，我們給予肯定。這次 Dr.情趣要推薦的商品也非常屌，相信臺灣大部分的男性都知道它。它甚至還被鄉民們拿來當成是飛機杯的代名詞，沒有錯，就是 R-20。

R-20 與大家耳熟能詳、Dr.情趣獨家代理的師徒會長，同為日本對子哈特王牌商品。歷經13年的淬鍊與經驗，日本對子哈特公司汲取了無數信男的真實回饋，重磅推出了 R-20 第四代的超強續作。四代延續了 R-20 的完美浮處，柔軟又不失彈性的獨特材質，搭配爐火純青又極致完美的真空吸力，加上最新的流線型三段縮口設計通道，瘋狂的愉悅刺激已經提升到最高檔次。

Dr.情趣是日本原廠對子哈特在臺最大合作夥伴，絕對安心正版公司貨，以及市場最優勢的價格供應。買 R-20 唯一首選 Dr.情趣。Dr.情趣秉持安心、用心、貼心的理念，就是要讓消費者體驗最棒的線上情趣購物空間。現在透過諸位的專屬連結購買 R-20 四代，直接送你臺灣製造 Dr.情趣高階水性潤滑液 150 毫升一瓶，優惠只有到6月底，把握機會。那最後聽說這個月下單，還可以抽 Switch 主機跟薩爾達傳說，好康優惠快點選資訊欄連結，先 call 再說。在這邊聽，我給所有需要的朋友們。

赴金士頓演講心得

好，那這個禮拜跑去臺灣金士頓演講，我覺得是一個還蠻棒的體驗，是一家很好的公司。那有在組電腦的應該對這家公司都非常熟悉，他們家的 Memory 跟 SSD 都是在業界很有名的。那同時呢，他也是在記憶體模組裡面市佔很高的一家公司。那沒有在組電腦的人可能就不一定熟悉，但可能有看過他一個紅色人頭的 logo。

那同時呢，在我不知道幾年前，應該已經蠻久，可能接近快十年，他們有一首廣告歌曲，應該那時候是蠻有名的，很多人都知道這個廣告。那個歌手還蠻會唱的，唱的好像大家以為他是老外，就不是，他是一個唱腔很特別的歌手。那時候廣告歌曲算是把這個品牌的知名度打得蠻高的，至少以當時我的印象，我記得是這個廣告，是到處很多人都在轉貼這樣子。

那這家公司呢，我整個感受下來，我覺得氣氛很好。其實每次去各家企業，現在已經半導體科技去過的公司蠻多的，從可能比較上流的一些 IP 廠，什麼新思科技，然後跑到各個竹科去，然後或是裝置廠、半導體供應鏈等等的，或者是一些傳統的供應鏈，就是說各個廠去走一走，分享一下之後，其實會有一些心得。

你會發現說，你可以從一些小細節裡面，然後感受到這家公司它的風格是什麼樣的一個狀態。那當然就不好點名，可是有些公司，你一進去你就知道說，他們問的問題，一聽就知道說全部都是薪水小偷。就是你不可能，他們還在上班，你最好是可以去了解這麼多短線的東西，就他們可能問的問題都是很偏向那種極短線的內容。那這些內容，是你很明確知道說，如果你沒有釘盤的話，你不可能可以做這個，可是兄弟，你每天要上班，你怎麼可能可以釘盤。所以可能就是不知道，9點、10點，如果你發現你的部下們全部都媽的沒有坐在位置上，去廁所抓一下，可能全部在廁所裡面下單。就是他們在那邊打短線，我覺得蠻屌的，這一定沒有在上班，這一定心碎小頭。

那再來可能有些就是，他的公司的可能，怎麼講，待遇是非常好的，那又有配股票或什麼的，他們可能就未必在意市場發生什麼事情。可是他們非常在意他們手上的股票，他可能問的就是說，我們的股票要不要認，要不要把它賣掉，然後應該要什麼時候把它賣掉，或者說我應該要認多少什麼的。他們只在意自己公司的股票，他不太在意其他的東西，所以就知道說這個公司的 deal 應該是給的蠻好的，所以他也不需要去了解太多。

那有些公司的員工呢，可能就像金士頓這樣，就每個人看起來都非常的快樂。那他們也是昏心不際，因為我可能去的一些企業，他們會設一些限制，那有些企業的限制很嚴苛，有些企業是沒有什麼限制的。但其實這個限制都不會讓我覺得受到冒犯，不然就不會去了。所以有些你感受得出來，他們可能比較保守一點，那有些就像金士頓這樣，就是非常的開放，反正你想幹嘛就幹嘛。然後在 Q&A 裡面，他們的員工也是直接要求，因為那是現場 live，所以要講說，你可不可以幹一點髒話，不然這樣怪怪的，人都不幹髒話，你怎麼看起來這麼尷尬，我在現場看起來，所以蠻尷尬的。

因為我可能現在是對著電腦講話，在那邊自言自語，我就可以完全的放開來，什麼懶覺掛出來，這些都沒有關係。可是我在現場，其實面對大多數人的時候，我是屬於那種比較尷尬、沒有辦法眼睛正視別人的。所以像金士頓的主持人，在那邊介紹，他是臺灣的、他投資了，他講那種東西的時候，我就覺得感覺超尷尬，我完全無法接受人家這樣介紹，我就覺得就覺得自己很丟臉，不知道為什麼。

那所以可能就會感覺比較靦腆一點啊，蠻多人會講說我在當面比較靦腆，那是，不是說什麼靦腆害羞，然後幹小娘泡把籃球夾起來，不是這樣子。就是比較尷尬的人，那我有在刻意的訓練自己不要這麼樣的一個尷尬，就據說訓練自己跟別人要有眼神的一些交流。

所以像我去 ZARA 買衣服的時候，有時候老婆說我長得像變態，但其實可能本來就長得像變態，但有些作為可能就真的會讓你像是一個變態。因為我想說你跟人家講話，你眼睛要看別人嗎，所以有時候就訓練自己說眼睛要看別人。但當你越想要去把一件事情做好的時候，你可能就會做過頭，就變成你從頭到尾他媽都盯著人家，然後盯到我老婆要守在我的眼睛前面，晃一晃說你知道你在盯著人家看嗎？你這樣，You really look like a creep，You really look like a pervert，就很像變態，叫我不要這樣做。所以就是有時候還是要調整一下。

我在面對大家的時候，我不知道，我只覺得是好像那種退化的感覺，你知道嗎？因為明明我覺得我在高中大學，大一大二的時候，沒有這樣的一個問題，就是我是可以跟人家社交互動的，可是就是越活著沒有辦法做到。所以可能看起來比較奇怪一點，比較詭異一點。但也非常感謝，就大家都接受我。

那這些企業，其實基本上對我都非常的客氣，那也都接受我的條件。我的條件就是我不要做 PowerPoint，因為我覺得神經病才做 PowerPoint。那一方面是因為，我覺得做那個很浪費時間，那二方面是，其實我即席的表現是比所謂的雷稿、擬稿，或者說去寫講稿，來得好非常的多。就如果你今天要我去寫一個 PowerPoint，然後我按照 PowerPoint 上面去做簡報的話，我覺得我反而會卡住。我比較會做的是這種即席的發揮，所以我也比較喜歡，可能大家 Q&A 的互動。那因為 Q&A 的互動，我也可以比較明確知道說，你們想知道的東西是什麼，然後就投其所好。

因為其實每家公司的風格，你會發現說，臺灣的這些畢業生，就是我去的這些公司，應該他們都是收高材生的，那種什麼臺大、清大、交大、成大什麼小的，就像我們那種幹，苗栗建台，然後這邊升輔大的，就我應該是進不去這些公司，所以我唯一進去的方法就是跑去他們那邊演講，所以可能我喜歡演講的原因是這樣吧，我也不知道。

那這些畢業生，可能你知道臺灣的學生很多都是盡可能的做成像是架上的某一個產品，就大家都長得很像，然後大家的個性跟想法都很像。可是進去這些公司之後，你會發現說，他們會被塑造成完全不一樣的狀況。很多人聽到這種竹科，就講說竹科宅男，一定整天穿 SuperDry，不然就是 North Face。所以我問我朋友，我朋友講說比較高階的宅男才會穿那個，因為他要花錢，蠻多是直接穿 GU，那麼小的。

反正總之就是，你以為他們都是宅男，但實際上不是這樣子。有些公司乾妹超多，有些公司可能，對，男生是佔比很大，沒錯，但他們非常懂生活，或什麼的。因為你知道薪水不低，所以就是說還蠻特別的，你可以感受到每家公司，其實他們捏出來的人，都長得不太一樣，他們好奇的、他們在意的都不太一樣。

這就是為什麼，我覺得我會喜歡去企業演講的一個原因，因為你可以去瞭解到每個人的狀況是怎麼樣。其實不是像大家想象的，獲得一些產業的力量，其實就是 AKA 內線，其實不是這樣子。因為這些工程師，他們大多數，他們知道的東西就是面前的產品跟裝置，他也不知道最終型號是什麼，他可能他現在做的這個東西，他有一個代號，他是做其中的一個元件，那周邊拼出來什麼他也不知道。所以你跑去找 AMD 的工程師問說，你最新的 MI300 怎麼樣，他不一定知道。所以對，就是去跟他們交流，比較像是說，去了解一下他產業的狀態是怎麼樣，然後大家是怎麼樣看待這些公司，然後以及去知道他們的想法是怎麼樣，我覺得這是蠻好玩的一件事情。

那這次的分享，其實可以很明顯的感受到，市場的氛圍已經完全跟可能過去不一樣。因為我上次應該就是去 ASML 吧，忘記了，反正就是在我出國前五六個月以前。那我記得當時很多人問的問題，就是說現在外面景氣這麼差，要怎麼樣去做投資，或是有什麼樣的想法。那當時我的說法就是說，你看到景氣藍燈的時候，就是用回撤的角度來看，藍燈都是很好的一個進場點，所以就是軟趴捏下去就對了。當然可能後面還是有一些庫存的一些疑慮或什麼，但大多時候我們會注意到的是，等你發現庫存的問題沒有的時候，這股價絕對不是在低點，一定就是已經漲到很高的地方去了。所以當今天可能狀況不好的時候，你又是想要長期投資的，這是一個非常好的介入機會。

那當時可能比較偏向的是這種，就是你要給人家打一點強心針，要給人家上一點安慰，要跟他講說，公司的股票還是要繼續認，即便可能人家媽每天開盤都在跌，但是你可以打折認，你當然要認，就是比較偏向這種安慰型的。那現在去人家 Q&A 就在問說，要怎麼樣開槓投資，要怎麼樣槓桿去做一些配置，或什麼的，你就發現那個說法完全不一樣。

當然不是說這家公司的員工是這樣，我相信我現在就算去其他公司，他們也會問這樣子的問題，因為像整個網路上，或是一些股票群組社群，大家問的問題都跟半年前完全不一樣，半年前都是大家覺得很差。

AI 股估值警示

而且最白痴的就是，我之前跟大家吐槽過說，在過去很多人喜歡去做疊圖，我覺得做疊圖的都是放棄思考的。就什麼現在走勢跟 2000 年跟 2008 年的比較，你是白痴，如果這樣疊圖有效的話，那他媽的，我們每天在研究啥，就每天去疊圖就好了，那不是賺翻的。那以前都是用 2000 跟 2008，結果最近開始在拿什麼 19 不知道哪一年的，就是那個走勢，也是跟其他可以貼齊，可是最後面是噴到爛掉的。你看嘛，就是當這些行情走向不一樣的時候，大家的心情程度不一樣的時候，那其他引用的資料就是不一樣的資料。所以你最後面根本就是選擇性的取樣，就是想用一個讓自己舒服的方式去解讀一些資料，那其實這個解讀資料就是完全一點意義都沒有的。

那所以呢，我對目前 AI 的評價，還是覺得它是一個算是滿足目前垃圾時間的很好的催化劑。就至少它確實幫很多公司帶來營收跟獲利，按照佔比來講的話。當然我們長期介紹的輝達，或是有可能我最新介入的，像是 AVGO 博通，然後跟 Marvell，他們都是在 ASIC 方面很強大，以及在交換器跟網路控制裝置厲害的公司，所以他們都是最直接的受惠。還有臺灣的一些供應鏈，組裝廠、散熱廠，可能像是 3017（奇鋐），那可能像是 3324（雙鴻），這個都是我們在過去有跟大家講過一些公司。

只是當然，你如果真的要去細部拆解的話，你會發現說，佔比的程度，從剛剛最前面佔比最高的輝達，然後可能博通、Marvell，然後再到一些供應鏈，差不多就直接從幾十趴掉到剩下 Single Digit 的一個程度。所以其實在營收的佔比上，並不是真的像現在你可能股價看到噴到爛掉那麼的誇張。就當然我們在過去跟大家講 AI，過去幾個月在聊 AI 的時候，我們都是很看好，但這兩個月的變化，就是股價真的漲到非常高的位置。

當然其實大家認識我就知道說，我是不預設高點、不預設低點的人，就是我比較偏向劍擊形式的，但我們腦中還是有一個估值的模型在，就是你會知道說，這個地方你應該要稍微小心一點。所以小心一點就是，可能是拉一點現金出來，可能就是不要去槓桿的，但是無論如何都不會空手。但我們會知道說，這個地方你應該是要警覺的位置，因為可能數字跟自己算的是對不到的。

所以我們在可能大家很悲觀的時候，還可以保有一點樂觀，或是至少軟趴捏得住，是因為你腦中有這樣的一個估值存在，你知道說這個地方是便宜的地方，所以你要的是忍耐。那你現在知道這個地方是貴的地方，所以你會知道說，就算後面會繼續漲，那你已經減碼了，那沒關係，至少這樣子你比較安心。所以其實就是會有這樣的一個思考的邏輯在背後。

那這邊稍微講一下，我不確定後面的股價會怎麼樣發生，但是我相信後面的一些新聞、一些報導、一些訊息的討論，可能會開始出現這樣子的東西，一樣先提早插一個 flag，跟大家說自己的想法。就是你一定會開始看到，據說有些股票，可能他出現大修正的時候，然後新聞就開始報說其實他 AI 的佔比不高，可能這時候大家就會講說那他前面在騙人。我現在這邊就直接跟你講，其實這個佔比不高，是很多人都知道的事情。

所以其實現在是漲到大家都不知道說為什麼他可以繼續漲，但是因為我們都在車上，就覺得說反正他要噴，就給他繼續噴。他就像回檔 20%，可能我們也是不痛不癢，會痛啦，老實講還是會痛，反正把前面都抓爛掉了就沒有關係。那很多東西，它可能最後面真的會出現業力引爆的狀態，所以你可能會注意到，有些公司，它灌進來的營收非常之高，那可是呢，它的毛利是低的，然後它的 EPS 貢獻是超小的，這是第一個陷阱。

那第二個陷阱就是說，它不是得到輝達的認證了嗎？可是得到輝達認證不代表你可以出貨。那或是有些得到輝達認證，我們前面有介紹過 DGX、HGX 跟 MGX，那他可能獲得認證的是 MGX，那可是 MGX，今年我們出 DGX 跟 HGX 就不夠，那怎麼會有 MGX 的料，對吧？所以你獲得 MGX 的認證，那可能你之後會分到一些，可能還不代表你也會分到，但這股價一樣先大吊拉一頓。所以在這方面，真的是一個非常小心的地方。

就如同我在過去幾集，可能最前面的幾個月，是跟你講說 AI 很好，可是過去幾集開始跟你講說，我相信 AI 後面會有分歧，是因為就已經很明確看到說，靠北那個數字對不起來，但是這股價就是狂噴，我也不知道在噴什麼。其實現在已經噴到是萬股齊噴了，就是好像 AI 帶起整個多頭的反攻這樣的一個狀態。那我們就知道說，這邊已經有泡泡了，會不會變泡沫我不知道，我相信不會整個泡沫化，因為 AI 是真的，只是不免的，就是你知道說習慣上，每次過得太舒服，後面就是要被天罰一下，就是要懲罰一下，所以真的要非常小心。

那你就會注意到，像我剛才前面提到的，有些公司呢，其實他根本就是來搭的，那完全是沒有關係的。那有些公司呢，是他可能，我覺得故意的啦，就可能在法說會或是股東會講說，自己有多少有多少，可是實際上看到的數字不是這樣子。就是他有受惠沒錯，可是沒有這麼多。那有些公司呢，可能就是，你看到這營收灌起來超漂亮的，可是呢，這個營收最後面要轉出來的 EPS 呢，可能會讓你的下巴掉下來，就是他沒有這麼賺錢，因為最賺錢的東西不在這一段。所以開始會有這樣的東西出現。

那當然針對多方的時候，有時候我可以直接跟你點說是哪個公司，可是空方的時候就要原諒小弟，沒有辦法講。因為老聽眾也知道，就是你講空方的東西，你就是會惹到人，因為你會擋到別人的財路，就算你是對的，最後面你是救了他，可是他就覺得說是你把這個股價打下去的，很好笑。所以針對空方的東西，我們就不會去講，但是我已經跟你講幾個關鍵字了，所以你還是要去 filter 一下。

就如果說你買了所謂的 AI 股，然後根本不知道它受惠的程度是怎麼樣，那是非常危險的事情。就是公司跟你講的東西，有時候公司會騙你，或者說公司他選擇性的講好話，沒有辦法，就是不是每個公司都像林恩平這樣，會直接把最爛的地方跟你講，大多數可能就是報喜不報憂，這個都是要非常小心的一個東西。

所以這個 AI 它是真的沒錯，但是可不可以撐起這樣的估值，打個問號。但老實講，搞不好現在不一定是在講 AI，你真的很難說，搞不好現在是提早去反映後面的消費性復甦等等的，都有可能，都有可能。只是說我們針對 AI 這一塊來看的話，目前算起來，這個營收很多是搭不起來，獲利是搭不起來，或者說一些什麼基台的數量，或什麼的，前面算我跟你講說是看好的，然後你想說，現在你怎麼突然改說法了，這股價就還在漲，但不是。因為我們就有一個估值的觀念在，所以便宜的時候，你說這個地方要買，我跟你講下檔有限；可是現在這個地方要買，我覺得怪怪的，數字對不起來。

所以稍微的去提示一下，就是說我覺得現在在市場上，開始在亂丟一些鬼故事了。為什麼這樣說，是因為有些 memo 丟過來，有些報告丟過來，幹你孃，那裡面一看，那就在騙人，那就在騙人，那數字是他媽亂報的。這當然我們就不要去點破人家，說不定我自己是白痴，不排除，不排除有這樣的可能性，就我自己是白痴，我覺得他在騙人，就他真的，但我看我就覺得不太對。

所以雖然有在這一波遲到也很高興，但是還是要去稍微的 contain 一下自己，不要說什麼突然間樂觀爆棚亂追，然後最後面受傷。其實有時候我分享的東西比較像是跟自己對話，就雖然可能在過去兩個月，真的是噴飛噴到爛掉，很爽。只是你知道有時候，那種 FOMO 的情緒，真的會跑出來。很多時候我節目在講的東西，其實在跟自己對話，就講說不要 FOMO，現在在跟自己講話。

因為你就算知道，據說過去兩個禮拜自己非常賺錢，那你的朋友可能沒有這麼賺，但是這個禮拜，據說，你朋友狂賺，變成你的部位在原地休息，你知道他真的有時候會受到影響。但你狂看別人在那邊丟單的時候，你就會想說，靠北老子是不是應該一刀殺進去，直接鼓起進去槓包，趕快做一下績效，真的會有這樣的很不好的想法產生。那這時候呢，就是你看，我現在在錄節目，我在跟自己對話，我就要提醒自己說，不要當個 fucking 韭菜。最後面就算是真的噴掉，那就算了，反正又不是說前面沒有賺到，但我現在跑去追，我可能就把自己放進去很深的風險裡面，然後甚至假設真的來一個業力引爆，真的要天罰的時候呢，那你就一次回吐掉一堆東西，那就是得不償失啊。

那就像是那個 Stanley Druckenmiller 的故事嘛，他在打抗泡沫的時候，其實他本來是全身而退的，他最早是全身而退，但是他就是看到他交易室的朋友在那邊賺錢，我忘記是朋友，還是說裡面的一個 intern，還是怎麼樣，反正就是一個小咖的傢伙，然後整天在那邊賺錢。他想說，他看一個禮拜，看第二個禮拜，這邊動不給掉，他就跑回去，然後開始吊墜一頓，然後真的進去吊墜，就開始賺錢，然後最後面就是那個回檔，直接業力引爆，把他炸開，然後就跑去休息，不知道跑去非洲還哪裡，反正就跑去很遠的地方休息，然後回來呢，做個債券，然後就把當年的虧損救回來。

反正就是你看這種像鬼神一樣的存在，他們也會有這種人性的糾結，何況是我們這種一般臭韭菜散戶，像我這種臭韭菜散戶，有時候還是會覺得說，你看人家在那邊轉，你就動不過去，你就想要亂爬一捏跟著一起衝進去，但就要稍微忍耐一下。

反正就是有就好，真的是有就好。就現在身邊有那種，但他目前可能持股部位什麼 180、250 的，250 還 10%，壓到超大。有些可能就是剩下四五十趴，反正一百趴以下的都在哀怨，說為什麼我不扣多一點，這個部位在手上，為什麼我要換現金，或是為什麼我要有避險的部位。就類似那種做一行願意一行，然後賺很多的就想說為什麼不要再槓爆一點，可是老實講，後面假設真的來一個那種業力引爆、天罰的話，兩邊的想法會直接 180 度轉變。所以除了警惕我自己，也警惕一下大家。

就是我們可能在過去很不好的時候跟你講說，說不要覺得這個世界要毀滅了，然後現在整個非常樂觀的時候，雖然我相信有可能從這邊就是重啟一個多頭，只是你知道就是多頭，你知道標的這麼多，可能 AI 股不一定可以撐這個估值，說不定後面跑去拉什麼消費線、手機記憶體什麼的，很難講。就下大家可能都想要把錢全部丟進 AI，只是對，它是一個大趨勢，每次我只是在短線上，真的比較少看到，可能大家都在狂賺，然後黃仁勳的照片在每一本雜誌的封面，然後最後面不會被天罰，真的沒看過，除非這是第一次。但我們過去的經驗就是告訴你說，哪次不一樣，每次都不一樣，要罰的就是會罰，是什麼時候罰而已，要非常小心。

就是最後面，一個回檔可能有時候是蠻傷的，一個大的回馬槍。像我記得 2021 年就有一個那種超大的回馬槍，一個回馬槍，可能就直接把很多人炸到爆開。因為當你今天可能部位這樣一路加上去，最後面槓桿的趴數是超高的，如果你是使用期貨購入的，一個回可能就馬上就出事了，這個要稍微小心一點。

Apple Vision Pro 供應鏈展望

上集跟大家聊到蘋果的 Vision Pro，就是我覺得這個商品中了，它最後面一定會打出很不錯的成績。其實本來供應鏈有對它去做一個預期，大概是百萬臺的一個等級，但因為它目前出貨的狀況跟出貨的區域，最後面是不符合大家預期的，所以臺數應該是會少一點。但不管大家怎麼樣預測，我覺得最後面這個臺數應該會超出大家的預測一些，應該是這樣子，就是說比共識值來得高。

那有一個很簡單的跡象，就是其實那時候去開箱蘋果的 Vision Pro 的，全世界各地的 YouTuber，不然像臺灣的 Joman 也有去嘛，那他們都有使用到這個裝置。那你要知道這些人，其實他們就是在這些影像，或者說生活體驗，走在大多數人前端的一群人，就是他們可能大量的在使用這樣的東西，所以如果他們覺得酷的話，那八成就是很酷的東西。所以還是要重申，就是我覺得這個東西它最大的隱憂就是價格太貴。

那其實很多人拿這個東西去跟祖克伯的裝置比，那在上集我提到，你這樣比根本是不公允的，你是白痴才會拿一個東西跟七倍價格的東西比，那根本就是不同市場的東西，你他媽的拿 Uniqlo 跑去跟 Chanel 比嗎？就你這樣比就代表你腦袋不好而已，但很多人就在做這種他媽腦袋很差的事情。所以沒有必要去捧 A 殺 B，你可以想象成說，蘋果介入這個市場之後，那它其實會帶來的影響是非常正面的。

因為蘋果它本身就是一個規格的制定者，然後它也是一個潮流的引領者。所以等它確定切入某個市場，然後這時候很多人就會講，那個安卓早就在做，那個什麼誰早就在做，不重要，因為蘋果沒有做之前，它就是不會爆紅，蘋果做了之後，它就是會爆紅，所以蘋果的威力在這邊。

所以不然說像，我上一集提到的，什麼虹膜辨識，或是可能一些影像處理的功能，然後手勢的功能什麼，其實都有人在做。像手勢就是祖克伯的 Oculus，他也有在做，而且他做的其實品質不會說比蘋果的差，是這樣子。所以你可能看到蘋果做，你就會覺得說，他不就是在做別人做過的東西嗎？但他屌的地方就是他把它整合起來，而且他有一點可能是其他科技巨頭我覺得要追都追不上的，他讓猴子都可以使用他們家的裝置。

其實我覺得任何一個消費性的產品，它要可以爆發，它就是要零學習成本，趨近於零的學習成本。像據說這件區塊鏈的錢包，那個觀念其實我覺得超酷的，但是你覺得你要教一個老人家或是小朋友，然後怎麼樣去使用這個錢包，你要有助記詞，你要怎麼樣登入，那個就是一個很高的學習成本。所以可能在過程之中，他會遺失他的幣，甚至他媽註冊到一半，他就不想註冊，那這個東西就會擋掉很多滲透率。

所以蘋果進來的一個好處就是，他一定會把介入的成本變得非常的低，所以這其實是對整個業界都是加分的效果，不管是 Oculus，或是其他有打算推出硬體、軟體相關服務的公司，我覺得這是一個多贏的狀態，所以真的沒有必要捧 A 殺 B。

那很快的我們就看到，到祖克伯針對蘋果的裝置來做回應，其實看得出來這是一個套路，就是他知道發表會在這邊，他丟東西，所以他也知道說，他可能會受到很多的攻擊，或者別人會有很多的問題。於是他很快的，包含說他上了 Lex Fridman 的一個 podcast，然後也在很多的新聞裡面有他的曝光，馬上就丟出了一些牛肉出來，其實我看了我就覺得挺過癮的。

首先我們都知道說，Facebook 在之前聊 AI 的時候提到說，他本身就是 AI 的一個先行應用者，所以當他在講 AI 的時候，他絕對不在稱，因為他們這種社群媒體、影音平台，大多數都會用到大量的演算法，所以其實對他們來講，這個東西駕輕就熟，他們早就非常熟悉了。那只是大家都在等說，那你的 Facebook，或是你的 Instagram 跟 WhatsApp，什麼時候會端出這樣的東西，那現在就端出來了，然後他知道蘋果要炸他之後，他很快就把東西端出來了。

那首先就是我們在 Facebook 上面，之後可能可以看到，據說有一個 Text Prompt 的功能，就是你可以透過你的文字，然後直接去修你的照片跟圖片。什麼意思呢，就是舉例來說，當然我們沒有看到實際上的狀況，可是按照目前，可能大多數企業的做法，他舉例來說，就是我丟了一張照片，我的自拍照，然後說會不會把我的臉變小一點，然後我只要透過文字的一個指令輸入，然後他就會去自動把你修圖，然後就可以分享到你的 IG Stories 跟你的可能臉書的動態上面，這個是他接下來會匯入的一個東西。

然後再來就是說 Chatbot，其實科技巨頭，當我們要介入一些比較次領域的東西的時候，那個真的是摧枯拉朽，就可能很多公司他們在 Chatbot 上面經營了很久，可是臉書今天要進來，我覺得可能就是直接把大家都 wipe 掉。就是他現在要介入 Chatbot，然後他會匯入 AI Agents，然後這個 AI Agents 你可以去設定他們的個性跟說話的方式，然後可能不知道回話回的多、回的少等等的，然後他可以自動的去幫你回覆一些訊息，或者是可以來娛樂你，就變得你好像可以在上面跟一個 AI 聊天的感覺，然後這個東西會在 Messenger 裡面跟 WhatsApp 裡面登場。

所以很快的就丟擲了在自己本身本家的服務上面加值的一些 AI 服務。那再來呢，在他的裝置上面，他上 Lex Fridman 的一個演示呢，我覺得他講的非常有道理，就是七倍價格的東西本來就不可以這樣比。然後他針對的訴求呢，比較偏向，他說民主化啦，什麼意思，就是他的東西是便宜的，大家都可以很輕易的採用，所以他認為說，大家去看了 Apple 的裝置，可能覺得非常酷，但是你可能沒有辦法捏軟買下去，因為那個價格真的不便宜，所以你是不是就會選擇說，那我可能去用 Oculus 的東西。

雖然這個東西我稍微打一個問號，就是以我自己的使用經驗，或者說身邊朋友，你知道有時候就是物以類聚，就我們是屬於那一種，我們不想要去做太多的比較，我們直接直上。那其實直上這個觀念在現在，聽說已經沒有像之前這麼有效了，就以前直上是很有效，可是現在可能有些東西，不一定要直上，那個價格可能 CP 值，或者說在表現上，不一定是最貴的表現最好，反正就是各式各樣的說法。但我們就是習慣於說反正就是直上，那可能就無法去想像說，誰會去買那個什麼中階跟低階的東西。我不是說什麼看不起別人，絕不是這個意思，意思就是說反正就直上不就好了，這不是最簡單嗎？

可是其實你要知道說，就像說像我們去看發哥跟高通的銷售，你就知道說那種什麼中低階的手機，跟他賣超級好的，就是還是有這樣一個非常龐大的需求。所以你說像 Oculus 的 Quest 3，他一臺是 499，蘋果那個是 3499，它這基本上就等於是零頭，3499 的零頭 499，你就可以買到一個，可能裝置表現都很好的一個裝置，當然可能沒有像蘋果這樣，蘋果是直接把最好的裝置直接裝進去的。

其實蘋果的裝置，我們上集提到說，假設你是用它的各個使用的情境，不然說它可能是一臺電視，可能是一個運算機器，然後可能是一個 VR 跟 AR 的機器，全部整合在一起，看起來不貴，用另外一個方式看也是不貴。就是如果你看它的 BoM Cost 的話，它的 BoM Cost 差不多是 1000 多塊，1500、1600，所以他賣這個價格，其實他沒有到寫賺。你就如果說你知道 iPhone 的 BoM Cost，那你在看 iPhone 的價格，你可能就有不一樣的想法，所以其實對蘋果這個裝置，你也不可以說他是真的超貴，可是他跟祖克伯的東西比起來就是超貴，他貴人家差不多是七倍左右的一個狀態。

所以當然可能就是像祖克伯他提到的，就是這個是完全不一樣領域的東西，蘋果他可能針對的是比較高階的消費者，可能之後他們會往比較平價的方向去走，就像我上個集提到的。但目前來說，Oculus 它反而是在這一波裡面，很大的一個受惠者，Meta 它是一個受惠者，所以我是買單祖克伯這樣的一個說法的。

那在很多人好奇說，在 VR 上面，我們過去都一直跟大家提到，它最大應用之一就是色色的領域，那色色本來就是驅使人類科技進步很大的一個動力。那只是蘋果它長期就是一個 walled garden 的一個狀態，它是一個封閉的生態系，它會不會把這些 APP 封殺掉呢？我們當然先不插 flag 的時候，一定會怎麼樣，但八九不離十，就是一些色色的 APP，你在 Oculus 上面可以裝，可是在蘋果的裝置上面應該是不可以裝。可是假設你是要看片的話，我覺得影響非常有限，怎麼說，因為其實你使用 Oculus，它也不是每個這種色色的 VR 網站，它都是透過 APP 然後讓你去使用，它是瀏覽器直接連上去，它就會去切換成 VR 模式，讓你直接類似說跑到網站上面去看。

所以蘋果應該是不會去封殺你的網站，就像你現在用蘋果的手機、蘋果的電腦，你要去上一些色情網站本來就沒有人可以擋住你，所以這個我覺得是還好。只是一些可能假設是遊戲的開發上的話，可能就真的像祖克伯講的，他說他們比較在遊戲方面會有斬獲的理由是，就是可能大家講說你 Oculus 還是有手把，一樣這個很多在批評的。真的你真的從一些人家評論，有時候你看到頭會很痛想說，幹你媽你那東西買都沒買過，你可以講的這樣一副你很懂，就是它的手把本身就不是一個一定要用的東西，懂我意思嗎？你可以用手勢去指揮，只是為什麼有些地方還是要手把呢，他在 Lex Fridman 節目就有講，因為你要玩一些遊戲，你要跟物件互動，就像說你要開槍，有一個手把可以按，那不是就是一個槍的感覺嗎？就是它是有它使用的情境在。

說不定蘋果假設真的要切遊戲的話，但我不太相信，因為 Apple Arcade 做得超爛的，所以蘋果應該不會這麼快切遊戲。但就像說它要切遊戲，它可能也要賣你一個額外的裝置，你要拿著東西你才可以覺得說，這是一把劍、這是一把手槍，所以比較好去做使用這樣。所以可能就像說一些可能色色的遊戲，你可以直接抓到 Oculus 裡面去用，那可是你要在 Apple 裝置用就沒有辦法，它只要是一個 App 的形式可能就被擋掉了，但如果是網頁的形式應該就還好。

那最後面我們就稍微快速的再來 review 一下供應鏈，之前有聊到。但是因為我覺得我現在要對整個 VR、AR、MR，或是看他們 whatever 要怎麼樣提，因為像蘋果就是你知道一群臭文青，雖然我很喜歡蘋果裝置，但是你知道就感受得出來，他們那種故意要與眾不同的感覺。他們就是故意不講他們裝置到底是什麼，那他也去故意避開，像各個 Earnings Call 企業都在講 AI，他故意不講 AI，他講說 ML，就是 Machine Learning，反正他怎麼講就是要與眾不同，蘋果就是這樣的一個公司。

那不管他們怎麼樣去稱，或是之後的競爭者，還是 Oculus，你把它怎麼樣稱你的裝置，反正對我看來，就是一個頭戴裝置，它就是一個新的穿戴裝置，可能以前是手錶，那現在可能就是大家往這個頭戴裝置去進展。那我覺得蘋果的介入，它會讓這個市場，變得非常的有可看性，特別是這個產品是超出大家的預期的。所以我覺得，那一些模型的修正，應該都要往上去調，那我會比較認真去看這個領域，之後可能也會比較多相關的分享。

那我們首先可以注意到，當然就是那個 BoM Cost 去拆解之後，你會看到說面板的價格很高，但是這面板廠都是很大型的面板廠，所以就算這些穿戴裝置、頭部穿戴裝置在之後會暴力的拉伸好了，但是它可能就是一個千萬臺的數量，目前還是這樣子，那對於這些面板廠貢獻非常有限，所以面板廠應該是我第一個會直接把它劃掉的。

那再來可能鏡頭廠，鏡頭廠就不一樣，鏡頭廠就要說像是玉晶光，可能他的 VR 營收在今年是有可能會拉到十幾趴二十趴的，那當然二十趴的營收那就不是一個小的營收了。那我們 Pancake Lenses 3P 鏡頭，那個其實對我們來講，這個貢獻就是確實的存在了。玉晶光，或者說大立光有在切入的話，都可以注意一下鏡頭廠，他們在 VR、AR 或者說這種，反正我就統稱穿戴裝置，可能對他造成的一個影響，這個應該就是非常顯而易見可以注意到的。然後其實他跟當時在做手機鏡頭一樣，就是覺得說這個量率越做越好，量放大，那良率就會好，就會開始賺錢，所以這個可能是一個可以看的東西。

那每個鏡頭呢，他就會有 CIS，就說這個 CMOS 的影像感測晶片，那 CIS 這個也是一個可以密切注意的東西，因為他用到鏡頭量是很多的，所以感測器啊 CIS。那或是，你知道在這種可能鏡頭他就會有相關的彩色濾光片的應用，所以像彩晶，臺積電下面的一個小金雞，這個我們也是過去很常提到的一家我覺得很優質的公司，彩晶應該也是一個可以注意的東西。

那 PCB 廠，這個可能就比較 tricky 一點，但因為 PCB 廠有些規模是比較小的，它如果有吃到單的話，那個就很補。像面板廠這邊它規模太大，所以要吃到單，那感覺也還好，但是 PCB 廠比較小，如果說你可以掌握到，看就要說，有些是用什麼軟硬結合板，有些是用硬板，還是有些是用 ABF 板，應該比較不會用硬板，應該了不起就是軟硬結合板，或是 ABF，那這些東西呢，它可能在 VR 裡面有受惠的，那相關公司又可以看。ABF 可能就還好，因為這些公司都太大了，但是其他的如果有用到各式什麼可撓式軟板的，那都有機會，因為這個量對他來說就是一個可以值得認真看待的東西。

那再來可能就是一些什麼被動元件，然後光學元件，這個我覺得都是可以看的東西。就是說從現在開始你要去重新的去投射整個 VR、AR 的軌道，那我覺得我自己下一個 checkpoint，可能就是看 Oculus 的裝置有沒有因為這樣子，因為蘋果的發表，所以他吸引大家注意，他可能在下一代有賣的特別的好，那可能就是中獎，如果中獎的話，相關的題材都是可以注意的東西。好了，那這一節目就先聊到這邊，接下來我們進入 Q&A 的部分。

Q&A

第一位臭貓喵喵叫：五星好評！好期待新家。挨大你好，我和我的先生都在某 IC 廠擔任軟工，剛工作時都想著要存股，今年繳稅的時候傻眼貓咪，ETF 未必有賺錢，配息還要被課所得稅，氣到馬上出清。今年重新把目標放在不配息的 ETF，像是臺灣 50 正二，那近期接到建商的通知，預售屋即將交屋，我非常的期待與開心，終於有我們的家。月中是我先生的生日，想請主委祝福他生日快樂，股票賺大錢早日退休。

那祝臭貓喵喵叫跟老公，新居落成一切平安順利健康，老公生日快樂。

那他裡面提到這一點，就是我很常跟大家講的，其實就像前面去企業演講，我喜歡聽大家 Q&A 一樣，因為你問我的問題，我就知道你在想什麼，就是你腦袋在想什麼，你就問什麼東西。所以有些人就會很追求說什麼高股息高股息，那可能薪水就不是太高，薪水可能高上去的，你根本就不希望有高股息的狀態，因為配越多，你他媽繳越多，有病是不是。所以可能就會開始去找一些 alternative 的選項，像這個正二可能是一個選項，其實有一個比較穩健，並且也是一樣可以複製大盤績效的，就台資旗，台資旗，不用繳稅，反正就是對，有些東西你可以開始稍微去看一下，因為你的需求產生的。所以其實當你需求產生的時候，你就會變得更聰明，你就會去找到，可能真的比較好的工具，就不會在那邊人云亦云。所以其實我本來就一直覺得，追求高股息是一個超奇怪的事情，但你知道臺灣市場就喜歡，大家喜歡，我們就是讚歎讚美，反正等到有一天你長大之後，你就會跟我們是同步的。

下面一位中信兄弟沒有像：他說相信潘董年底就會懂嗎？潘健成、徐秀蘭、吳敏求、陳泰銘、陳敬才，這位臺灣企業家挨大喜歡的順序會怎麼樣排？

我現在看到陳敬才，我就很想大喊陳敬才還我錢。但當然怎麼講，就是我們不是一般臭韭菜，就是賺錢自己厲害，賠錢就是怪天怪地、怪別人，就是完全不怪自己。我意思是說，就是我在陳敬才身上賠掉蠻多錢的，就是可能能力不足，他的企業我就是掌握不夠，什麼聯哲、文曄，每次進去都被人家弄到頭破血流，所以他的東西比較難掌握。你會發現像文曄，現在開出很多什麼垃圾稼動率，股價就開始在漲，那很難掌握，你會發現說有些東西，就是跟你的節奏是不搭的。

那當然你提到這五位企業家，在我看來，他都是非常優秀的企業家，那只是有些人愛他，有些人恨他。像陳泰銘很多人很討厭他，因為他們去玩國巨，然後被人家幹到噴屎，然後看到他跑去買文華苑，心裡就很不舒服，就覺得說你割我們韭菜，去買文華苑或什麼。但我覺得不能這樣算，那我就說陳泰銘他進去的股票，可能很多周邊就很好玩，像他家跑去富鼎，那個富鼎，我覺得後面就可以稍微看一下。

那吳敏求，他就是 2337 的老闆，2337 叫什麼，你知道就我們這種在那邊悄悄悄的，我們有時候對四個數字的熟悉度比名字還高，2337 叫什麼，旺宏。旺宏就是我們今天跟大家聊到，新人殺手東八。為什麼說新人殺手東八，就是因為旺宏他做 NOR Flash，他應用的場域很廣，所以就是各個題材大家都可以沾上邊，都可以說他有，車用有、手機有、工控有，然後不管是什麼 VR，像一個 OLED 裡面就會用到一顆 NOR，一顆還兩顆忘記了，反正就是說都會用到他們家的料，所以他就是各個概念股都有。所以很多新手看到，覺得說幹超香的，然後跑進去買，然後就被打出屎來，所以我就說他是一個新人殺手。但當然他也是一個非常優秀的企業家。

其實你提到這些人，我要強調，我覺得他們都非常優秀，只是他們可能在市場上，有些人喜歡他，有些人討厭他，但我都是懂得去看人家好的一面。就是不好的那一面，你被他收割或什麼，其實我會覺得是我自己的問題，我的習慣，我會檢討我自己。就假設我被他們收割，我會檢討我自己怎麼沒有成功的跑掉，我不會檢討說怎麼人家害我這樣，我覺得這是那個心態上，可能我跟一些那種自救會宰的差別。其實我覺得會做的好的人，都會像我這樣的心態，比較會去追求自己要加油，而不是說什麼別人怎麼樣搞，你就千萬不要把這個自主性交在別人的手上，好像就是你要成為人家的那個，怎麼講，砧板上的魚肉，人家要怎麼樣割你都可以，但不可以這樣。

那再來往前一個徐秀蘭，徐秀蘭就是一個，怎麼講，他絕對是典型的優秀企業家，然後是一個大多頭，他總是跟你講說很好很好，也不是說愛騙你，他可能他看很遠，我看的是五年後的東西，老子跟你講的是大海，你跟我講的是浴缸，靠杯。你跟我講說什麼，他晶圓庫存太高，他媽誰在乎你，我在看的是五年後的東西。所以他是環球晶，反正就是相關的一個老闆，然後他可能也在一些特殊化學材料上面的佈局很不錯，所以其實她是一個大家會注意動向的女老闆，一個非常優秀的老闆。

那前面潘健成，潘健成就是我很常提到，跟那個什麼陳立白一樣，就是臺灣在記憶體上面操作跟鬼神一樣的，就是他們可以掌握到什麼顆粒的報價現在是高是低。因為基本上這種模組廠他要賺錢，老闆的眼光很重要，什麼時候可以抄底到便宜的記憶體，這對他們來說是一個很重要的事情。那他其實針對產業的分享或什麼的，也都非常的優質，然後本身是一個好像是馬來西亞人吧，所以在臺灣，不知道唸了哪一間大學，反正就是臺灣頂尖大學其中一間，然後之後後來畢業之後，就去創業弄了一個群聯。

所以其實他講到這些人，都是非常優秀的人，那你說相信潘董，年底會懂嗎，我信，我相信你聽潘董的話，應該真的會懂。但當然不要，就像我提的吧，自主性放在別人身上，就是相信什麼懂、年底會懂。很多人講說相信黃董，黃董是老黃，黃董年底會懂，有可能，但有些人講說相信某某懂、年底會懂，那個不一定會懂，有些是不一定會懂，自己要小心。就是我們可能還是要盡量把自主性放在自己的身上，不要人家跟你講什麼，你就全信。因為其實公司派，很多時候，怎麼講，就像我提到的，他可能看的是五年之後，但是我們在意的是一兩年的股價變化，你有沒有辦法跟這個公司一起走這麼久，沒有辦法，所以你們時間軸沒有對上，你就對他感到非常的失望。有些比較惡劣的，會直接騙你，所以真的要非常小心，不要太相信別人。但是你提到這五位，我覺得都是非常優秀的人。

下面這個熬天翔翔：他說五星吹捧，感謝愛大，謝謝愛大無私分享許多市場訊息跟投資觀念，沒有什麼要問的，但希望你能夠祝我同事聽眾的小萬太太青春永駐、新工作順利，胖虎老公愛你。

胖虎要祝小萬太太青春永駐、新工作順利，也祝我們兩個平安健康。

下面有一個，幹這留言太長了吧，臺北烏迪爾：他說困霸數錢的定義，EP 的老聽眾報到，因為他是 EP 老聽眾，所以我們念一下。他說從前幾集的昂貴賞鷹，聽到現在跟挨大同年同屆，感覺像是認識很久的老朋友了。怕字太多直接切入問題，近期聽到很多人賺爛來賺爛去，買小部分或是領股，說賺爛的滋味還不理，但最近看到欣賞的幾個專職猛男，結算極小個別帳戶，或是總資產，獲利 80%、100% 甚至更多，如果以他們的資金規模來說，確實是真的賺到爛掉。我相信挨大你的獲利也很驚人，小弟是上班族不能盯盤，主要是臺股波段中長線操作，去年績效 3%，關鍵空單有靠幾口，到很大根的補血，那今年純做多績效是 32%，都是主動選股，包含期貨部位 5 槓現金 15%，雖然小贏大盤沒錯，但資金規模不到 8 位數，跟這些猛男和愛大相比，開始自省是不是要調整投資組合，例如目前的 8 到 10 檔個股改成 4 到 6 檔，那想問愛大中肯的建議。那另外也想知道，愛大和周邊有人對於賺爛真的太舒服的定義，績效多少會想用這些形容詞，還是跟配置的比例或是資金規模有關，感恩愛你，Pekko。

首先我覺得一個非常重要的觀念，就是盡量不要去跟別人比較，但是難免都會比較，像我前面提到有時候你會有 FOMO 情緒，就是因為你看到你的朋友在過去兩個禮拜賺爛，即便你可能你過去也賺爛，但是你看到這兩個禮拜你都沒有動，他在動你就覺得很不爽，你就想要去拼，真的會這樣子。

先回答他後面這個好了，他說這個賺爛跟真的太舒服的定義，這個要看，我稍微舉例一下。好像我有在幾個，就是股票好朋友的群組裡面，那像其中一個人不多，就是我們在專研基本面的，都是主要在談基本面的，那兩位前輩，然後猛男都是十位數以上的。所以我就從來不會看他們講說什麼賺爛賺暈，然後什麼丟一張單，說自己賺多少錢，就這個群組就沒有人在丟這樣的，但我也不會想丟給他們，靠北，就我跟他們差這麼多，我當然不會想要丟給他們。所以就大家討論的比較偏向說，那到底今年怎麼樣，其實昨天就有聊到，就是我這兩年下來，我大概是三十幾%，我去年回了二十幾%，那今年是已經衝到八九十%去了。雖然聽起來很屌，但是因為去年回了二十幾%，所以其實兩年下來就是三十幾%的一個報酬，那其實跟這兩位猛男比，就是等於說我去年是輸他們，因為有一個是在做量化的大型的，所以他就是每年都可以賺錢，但可能每年賺就是賺個十幾%；那有一個是在空方非常厲害的人，所以他在去年就是直接斜撈一頓，但今年可能就沒有這麼好。

反正就是說，我覺得投資績效都要看長線，就是長線下來是怎麼樣，那可能比較重要。但當然可能有時候，我們就是不免的會去很聚焦短線的東西，那像一些群組的朋友，比較偏向動能派的，但最近就賺到爛掉，也是因為看到這些人，你就會覺得說，自己是不知道衝一把或什麼的。那這時候就好在，我剛剛前面提到的那種猛男就會跟我講，他說其實不要這樣，就是你做一行願意一行，就一樣的道理，你今天看別人這樣，你就會羨慕，可是那個可能是用時間換的，或是長線，其實他這樣不一定會贏，就是他不一定會贏過你，只是你可能看短線東西的時候，你覺得受到影響。

所以我覺得真的很重要，就盡量不要去跟別人比較。以前可能比較小資一點的時候，就會整天想要去秀一下說，我賺了多少錢，我買了多少東西，或什麼的。然後或者說，我們在進行粉專的時候，以前也會這樣子去貼一些，我家的部位是什麼，然後我家的走勢是什麼，現在我都比較不會去這樣做。因為其實有一些考量，據我來說，不知道為什麼就是才不要露白，特別是你已經是一個知名人物，你已經不再是網路上隨便一個人，所以你跟大家講說你有多少錢是怎樣，是希望說你兒子要被綁是不是。所以我們開始比較會注意這樣子的東西，就比較不會這麼樣的外顯，其實越來越低調，是這樣的一個狀態。

那當然也不是說那些跟你分享丟出來，就是要很高調，要很求，也不是這樣說，就是說每個人的選擇不一樣。最後你就知道說，反正你的對手就是你自己，或是你可能非常喜歡的一些人，你就跟他們比較就好，不用跟全市場的人比較，不用到處看各式各樣的粉專。因為其實你要知道說，在各個市況都一定有人可以瘋狂的賺錢，所以你可能覺得說在去年看到某個粉專非常賺錢、今年誰非常賺錢，然後你就是永遠都覺得自己很不快樂，但其實他們搞不好拉長線，不一定是贏過你，是這樣一個狀態。

所以我的經驗就是說，當你比較小資的時候，你比較會用那些很強烈的形容詞，就是我賺爛、我什麼超強什麼的，就是比較小資的時候會這樣，你長大一點其實就會蠻習慣的，而且你會知道說市場就是有各式各樣的波動，就是你知道說你自己太舒服的時候，後面就會出事情。那你也知道說，因為我們畢竟節目錄了幾年了，所以跟大家經歷過迴圈，你就知道說其實過去那種，可能在多頭會瘋狂吹捧你的人，這些人他們就是在空頭會出來踩你的人。

像去年的時候其實就蠻多蠻煩的，你知道我開了一個 Telegram，其實是一個一樣，反正我東西都是免費的，讓大家討論，然後基本上你 tag 我就回答問題，然後就開始有一些人會跑出來，就說你的回答還在嗎，可不可以貼個對帳單，證明你還在或什麼，就開始會有這種智障跑出來，你知道嗎。但你知道這種智障，就是他一定是多頭的時候會吹捧你的那種人，就是會拜神的，就是白痴就是白痴。那其實白痴在空頭的時候，就是那種怨天尤人的，然後在多頭的時候，就是拜神在，所以盡量不要去參與這種無聊的遊戲。

但我覺得這都是一個過程，就是我早期也是那樣的人，我早期也會希望找到一個神仙，一個什麼神人，然後去跟他，可是最後面你就會知道說，不知道他是神人，也不干你的事情，除非他會把他的技術都教你，不然他也只是在那邊秀他自己賺多少錢，那到底意義在哪。所以其實真的可以對你造成幫助的人，你多聽一點，其實有時候你會發現，真的對你造成幫助的人，他不一定是所謂的神人。我舉例來說好了，就像 Mike Tyson 他的教練，請問他比 Mike Tyson 更會打拳嗎？還是說一些 NBA 的教練，他們真的比這些選手更會打球嗎，但是在他的幫助之下，其實可以去激發這些選手真正的實力，所以其實不用太去追求去看那些很強的人，然後對自己造成心理上的影響。

因為坦白講，以前我也會這樣子，然後我就會受到影響，但最後面就發現，默默的自己也做起來了，所以真的不要去做太多的比較。那再來你說，是不是要把你的組合集中，反正我覺得，只要你自己是長期穩定表現都很不錯的，就相信自己的判斷，不要受到別人的影響，你覺得怎麼樣做更好，你就去做調整。其實有些東西，最後面它反而不是完全的績效導向，像我就開始變成生活導向了，我沒有辦法這樣盯盤，或是說可能我要出國，我出國的時候就一定要把部位都降掉，槓桿就要全部出金，為什麼，因為沒有辦法那樣做，你要連上下單軟體就要等 30 秒，而且中間會斷線會掉價什麼的，那沒有辦法去這樣做，你就會去做出自己的調整。

其實老實講，在我前幾次出國的時候，可能六七年前，最早跟我老婆交往的時候，我每次看到人家在那邊暴賺的時候，其實我甚至會對我老婆發脾氣，就會神奇，就覺得說就是要陪你回娘家，老子家才沒有辦法賺錢，就是會這樣，然後最後面其實都把它調整好了。所以你跟別人有太多的比較，其實是在虐待你自己，這是我給你一個誠心的建議。

那其實到最後面，到一個更高的殿堂的時候，你就會發現，就是可能你小時候的那些群組，就是你可能還是小菜雞的時候群組，然後到現在可能有一些地方賢達，有些猛男的群組，你會發現，大家聚焦的東西不一樣了，比較多在聊什麼家庭、貼一些肉片什麼的，就不會整天在那邊說自己又賺多少，因為你知道，其實大家都會賺，所以你賺多賺少，其實你們都是一群生活無慮的人，所以就不會想要去很外顯的秀說自己多厲害了，會變成這樣一個狀態。

好下面這個蔬菜果樹花卉都是原意：六月雙子座的我們生日快樂！愛大安，小弟也是六月雙子座，祝我們一起生日快樂！那另外小弟將在九月返校讀書，那屆時的收入將大幅減少，但身上有一筆信貸，萬幸的是這筆錢剛好在去年十月底投入收穫頗豐，想問信貸是不是要先全部還完，還是留下一些在市場慢慢滾呢？感謝愛大開示。

如果說你的這個信用貸款的利息，你是還是有辦法，因為你說你回去唸書，你的收入大幅減少，那看起來還是有收入，收入可以去 cover 這個利息，而且也是有餘裕的，生活還是 OK 的，那就不需要很快的去把它還掉，只要這個利息不高，都是不需要還掉的。所以其實你去還貸款，要有一個先後順序，像學貸就不要太早還，很多人那邊鼓吹說，什麼學貸馬上要還掉，我覺得那腦袋不好，學貸不要這麼快還掉，房貸也不需要這麼快還掉。

但是你假設跑去跟，跟某某那種公司借的 8%、10% 的，有些其實不是地下錢莊，有些是還蠻大間的，你知道就是那種專門在做其他銀行不要做的業務的公司，他可以放款給你，然後他利率比較高，像這個就要優先還掉，利率高的就要優先還掉，一定要還掉，不然會把你壓死。但那種利率什麼一兩趴以內的，我覺得都不需要很快的把它還掉，甚至就是你欠越多越好，但這個前提是你是懂投資，你知道怎麼樣去抓利差的話，那你就是欠下去就對了。但是如果你不是的話，那當然還是把它還掉，所以這個是視狀況而定。那依你的狀況來講，我覺得只要你的收入還是有辦法 cover 的話，應該是不需要很急著還，因為你是放在市場裡面滾，某種程度上來說，你就是在去做一個套利，雖然不完全是很百分之百的套利，但是它是有一個利差存在的，所以你的部位建立的點又非常好，那就不用太緊張。

下面這個掉兩枚紙板：他說應景客家人，還當然同是苗栗國長大，爸媽也是老師，想請教挨大的金錢觀受父母影響大嗎？身為客家子弟，從小好像會被家人影響，對金錢的觀念相對保守也很節儉，這個不能買那個不能買，好像省錢就是美德，長大後也沒有挨大那種賺多還想要賺更多的渴望，會這樣問是因為想給小孩一個比較正確的金錢觀，想請問要怎麼樣培養像挨大一樣對賺錢渴望的小孩，您會怎麼樣教導或是提點？暗自謝。

首先當然爸媽對你的觀念影響是非常大的，那我覺得我爸媽帶給我的，是非常美好的觀念，雖然有些東西我不認同，但是我覺得，你本來就不可能找到一個完美屬性的爸媽，所以我對我爸媽是非常滿意的。但我也必須得說，我的爸媽一些觀念，是我長大之後才被矯正弄回來的，就像說像我爸就是主張，千萬不要進股票市場投資，然後什麼有利息就要趕快還掉，有借錢就要趕快還掉，他就是這樣很典型很保守的人。

那我也是到後來才知道說，你知道因為你會長期受到這樣的資訊影響，所以你看的東西會比較偏向那樣，房貸就應該貸 20 年的就好，不要貸 40 年的，40 年就是銀行要賺你錢，我是花了一段時間才矯正好，然後知道說，你銀行要貸給我他媽 120 年的，那我絕對給你貸到爆炸，你有多少我就收多少，就類似這樣子，反正他媽老子死了，我也不用還了，房子給你拿去沒關係，就是那個觀念是需要調整的。

那我覺得，假設我沒有調整的話，我應該是沒有辦法走到這一步，但是假設我沒有爸媽，當時給我那樣的一些保守觀念的話，我可能早就掛掉了。所以這個爸媽對你的影響，很多時候是賽翁失馬，你沒有到最後一刻，人生蓋棺前，你都不知道那個影響是好是壞。

那你說對賺錢渴望是一件好事嗎，其實我覺得不是。所以像蠻多人問我說，什麼小孩要不要教到股票，我都說視情況而為，那我不會希望他對金錢有很強烈的這種不安感。其實我是沒有在花費的人，我不是說什麼，我真的很想要錢，我想要花很多錢，所以我趕快要去賺更多錢，不是這樣，是我對錢有一種不安的感覺。那我覺得這個，一樣，我不希望去講說是家庭，但我覺得有影響，因為從小我就是很常聽我爸媽在講 earn more money，要賺更多錢，他們想要賺更多錢，雖然他們也沒有真的跑出去賺更多錢，但他們就會有那種很強烈的對錢的不安感，所以我覺得就有 pass 到我身上。

那我會希望，我的小孩不要有這樣的一個感覺，所以我絕對不會在我的小孩面前抱怨說缺錢或是缺什麼，我會讓他覺得說，就是你應該要好好的發展你想要做的事情，你只要對社會是有貢獻的，不管你做什麼工作，老爸都挺你，是這樣。

我覺得對錢的不安感，不是一個好事情，所以其實就像可能前一集，那個媽媽講說她的小孩子也會對她輸出，講故事，就是以後要不要變成我，其實真的不要把我當一個偶像，我不是一個好的偶像，我是一個，甚至我覺得有點那種反派的角色，真的是這樣子。只是我可能剛好符合這個社會的要求，因為社會上大家都是喜歡錢的，所以覺得這個傢伙可以幫助我們賺錢，所以他們喜歡我，但我覺得我不是一個好的榜樣，而且我一直試著要去改善自己。

所以對，如果你希望你的小孩子有賺錢渴望的話，當然你就是很常輸出給他說，我們應該要賺更多錢，賺更多錢的人對社會是有貢獻的，小朋友一定就會受到這樣子的影響。這是真的是好事情嗎，我覺得不是，我覺得小朋友是一個誠實的人、坦蕩蕩的人，而且他對社會有所貢獻，不管他是在社會的哪一個角落，然後他是對自己充滿肯定的，他沒有這樣不安的感覺，他每天做他喜歡的事情，回家可能看個姆咪，還是 Pekko，滑個手機就很高興，我覺得這個是我想要我兒子變成的東西。

可能每個人不一樣，很多人就是望子成龍，小孩子要送出國，我是剛好想反，我不希望把我小孩送出國。所以你想要塑造像我這樣的一個人，那你就是按照我爸媽的做法，就是要給小孩一點對錢不安的感覺，然後要很常去教訓他說你不準浪費，因為我們賺這個錢都很辛苦，其實你這樣搞久了，你的小朋友他就會對錢有不安的感覺，但是我不會想這樣做。那再見。