來源：gooaye/corrected 校正版 Markdown 原始檔：foodmo/gooaye/corrected/EP0352.md 集數：EP0352 SoundOn：https://player.soundon.fm/p/954689a5-3096-43a4-a80b-7810b219cef3/episodes/7d002ff4-0088-40a8-a5a8-6e8cac20d159 音訊：https://rss.soundon.fm/rssf/954689a5-3096-43a4-a80b-7810b219cef3/feedurl/7d002ff4-0088-40a8-a5a8-6e8cac20d159/rssFileVip.mp3?timestamp=1689439383642

EP352 | (•̀ᴗ•́ )و

開場 / 贊助

歡迎收聽骨牌維生目工，本集節目由長榮航空贊助。不論網友叫我建議買什麼，一律都說買長榮。5月26號起，長榮航空2023夏季線上旅展，最殺85折起。未稅3萬有找就可以飛歐洲，全家大小一起去旅遊，老婆開心，孩子高興，絕對是最棒的投資。投資有賺有賠，長榮航空特惠，穩賺不賠，詳情請見公開說明書。欸不對，是底下連結。好，那這個禮拜的心情就是爽到說不出話來，就這樣而已。所以其實過去半年的各種委屈難受檢討黑暗什麼的就是直接完全的一掃而去就已經沒有任何的想法那其實也不會因為說這次的績效大爆射然後就覺得自己變得很高興或是膨脹什麼我覺得我自己成長了就在過去一年的磨難之後可能是過去十年來最大的一個科技迴盪然後可能遭受了蠻大的打擊然後很快的在半年之後很奇怪半年前大家講說你手上拿回答的你等於是韭菜各個粉專都在罵可是昨天你看各個粉專都在吹

很快那個風向就改變了現在變得你手上沒有回答的都是白痴真的是不到半年前你媽拿回答的都被問說是不是白痴可是現在風向完全不一樣但我還是按照自己的原定計劃反正我在他財報前我就開始一路的慢慢去降因為我覺得大家都在吹的時候會出問題但也不是說把它賣掉就是把它降回去本來的部位因為可能從二十幾趴

市場與投資討論 1

漲到他媽四五十趴去了本來想說就留著這樣子給它繼續放大可是後來覺得算了還是把它減一減好了就是照我在節目跟大家分享的我希望說我的波動的幅度稍微小一點我換去別的東西我換去可能像博通美光這樣子的東西去稍微平易一下所以當然有些東西是減在財報前面然後後來噴二十幾趴那你說會不會有點餓完有一點點可是其實完全心裡沒有受到太大的影響就是可能可惜了賣早了但是你怎麼知道搞不好財報開出來有時候成績好照樣是幫幫嘛幫你就講說還好我先跑了一點所以已經開始不會去在意那樣子的東西我覺得去年幫助我很大就是以前我可能受到影響的程度假設是六分到七分的話就是你賣完馬上噴然後六分到七分的影響現在可能剩下兩分就再繼續認真的去過自己的生活然後也不忘記去犒賞一下自己因為這一波這個噴上去真的是不得了真的是不得了拿了一小部分出來去買一把吉他本來想說要去買手錶

但手錶三百多萬真的太貴後來想想算了去買一個價格十分之一的吉他然後稍微的犒賞一下自己因為可能過去的半年真的太煎熬了然後都沒有讓自己舒服一下就決定要讓自己舒服一下那我覺得過去自己半年的心情變化是蠻大的所以我再稍微多分享一下因為我覺得有些人可能會發現這樣的分享是蠻受用的就是在心理上的一些調整那其實我自己本來假設都是歸在家裡做股票的話我覺得我在過去半年的心理壓力不會這麼大但是過去半年之所以心理壓力很大是因為我們節目不只是可能投資類的第一名也是整個Podcast總榜上面就是每一集上傳我們一定都是第一名然後在全球的Podcast榜上按照Charlie Ball的排名我們大概是落在40到60名有時候我自己會嚇到就是我自己超愛的一些國外很紅的藝人主持人然後他的節目排名竟然在我後面我自己會嚇到就是我們的流量其實不低

當然今天有這樣子的流量的時候其實你就是揹負了一些重量你就會知道說大家都在看著你所以當你今天表現不好的時候像我自己去年表現不好的時候就會很多時候會懷疑自己然後想說我到底是不是一個廢物那其實心理壓力也很大也會覺得說如果我這麼廢的話我乾脆收一收不要出來害人就有這樣的一個感覺那時候被攻擊的時候呢也不會像過去可能因為我自己是一個還算有自信的人雖然不是那種很外顯的自信但是就是默默的知道說自己還可以所以當今天可能有時候被酸或者說被攻擊的時候你自己心裡面就是知道說反正你口袋前面有比我多根本不會在意你在講什麼可是當你今天可能表現不好那別人在講這樣的東西的時候呢我自己是屬於那種我就會開始去反省說我到底是不是真的一個廢物是不是趕快節目收一收不要出來害人就有這樣的一個感覺

市場與投資討論 2

那時候也會有一些憤怒的感覺就是覺得靠北為什麼漲的時候你們都不歸功於我然後跌的時候就要大家開始問說他停損沒他還套在裡面什麼小的然後也會在心裡面想說等到老子創新高的時候一定出來嘴爆你們這些廢物可是現在創新高了也沒有想要出去嘴爆這些人就覺得我不知道就像那種尻完槍之後你進入一個那種佛系狀態的感覺所以我就很認真在思考說到底這些日子的變化是什麼為什麼會變成這樣子然後最後面發現好像也沒有說特別的去做什麼樣的改變就是有點類似說你接著彈吉他彈到後來你的手指就會長繭所以最後面你去捏那個弦的時候就不會痛或是你可能去握腿推久了你的手上也會長繭所以你在推就沒有感覺或是你可能遇到一個渣男渣久了你最後面發現感間約會物件不是渣男你還覺得他媽身上有一點不對勁的感覺我覺得一方面是習慣然後一方面可能就是就是真正的釋放了自己所以開頭這邊可能像心靈臺

但是我覺得很多人應該就是缺乏這一點就是當今天可能面對一些批評跟攻擊的時候然後他可能就覺得非常的憤怒然後等到他真的可能可以耀武揚威的時候因為他最後面轉頭他是勝利者的時候他就會跑出去嘴別人但你跑去嘴別人其實你就是跳不出那個圈子最後面就要記得說你自己的競爭對手就是你自己就不要去跟別人比因為跟別人比真的太痛苦了像這個揮打跑到難掉你以為自己賺很多就聽一個股市猛男跟我講說什麼有人壓揮打的扣壓到當量部位是幾十億賺到爛掉這真的賺到爛掉不是說買了幾十億的權利金就是說那個部位約等同於幾十億買了這麼多的一個扣然後碰到爛掉就你要比比不完一定都有那種很誇張的人所以當你今天瘋狂的想要跟別人比較或是你想要證明給別人看的時候你就是一輩子都不會平靜所以就像是我可能在前幾期QA有跟大家聊到說最近比較少學酸民所以我覺得我真的解脫了

就是我在可能過去非常煎熬然後被攻擊然後到現在理論上是可以出來反擊可以出來秋調一下可是其實也不想秋調就覺得算了我就是一個韭菜你們就把我當韭菜你們就把我當成是一個沒有錢的廢物反正你們怎麼說就怎麼說那我就繼續分享我覺得是酷東西的東西然後給一些有興趣的人聽就這樣那可能有些人他聽我的東西就是隨時要找機會攻擊我什麼之外懶得再去在意了反正你跟我都丟我跟我都塞溜就媽老實就是廢物那有這樣心態之後呢其實我覺得我真的過得非常平靜像自己的績效大報社然後我做的事情呢並不是說什麼馬上去做一些很誇張的消費然後或者說可能打交道跟我媽講以前我會打交道跟我媽講說最近賺錢什麼我現在也不會講我覺得沒有什麼好講的然後也可能不會想要跑去一些群組分享一下丟一下自己的單因為大家都互相丟嘛我現在也比較少丟我就覺得不知道因為總是有人比你會賺嘛

所以應該也沒有什麼好比的那也不會想要去攻擊別人就是那種本來前面在嘴你的然後人家嘴回去都不會想了

生活與近況閒聊 3

就覺得反正就這樣子吧還蠻平靜的就跟我老婆講說我們出去走一走然後就帶她去Alicante就從我們的Traviha開車過去開大概一個小時然後就真正的好好的體驗一個下午就兩個人一起在街上這樣慢慢走然後聊一些有的沒有的東西像我就剛剛聊到說上一集QA有人問我說假寫要是不是吃素那是不是吃葷那這個其實一個很大的問題我跟我老婆討論了大概一個多小時然後最後的結論就是跟尺寸有關係就是說假設這個東西的尺寸是大的話在廣義上我們認為說這就是殺生就像是我們可能今天在臉上抹一些酒精或手上抹一些酒精或其實你知道你的睫毛上面有一些小蟲很小的蟲或是你的床上其實枕頭上有一些蟲或什麼小的那你今天可能在做清潔的時候你就等於是把它殺掉但這個算殺生嗎應該不算因為它太小了所以我們根本不知道它的存在就等於不算殺生所以當精蟲這麼小的東西你把它吃掉應該不算是殺生

但反過來講如果說金蟲它尺寸變大或是你變小小叮噹把你變小縮小燈照下去之後相對尺度上金蟲可能變成一個小狗的大小當你今天把金蟲殺掉的時候你就是在殺生雖然說這個大家可能會覺得有點抽象但我們這樣說薩諾斯在彈手指的時候你認為他是在殺生嗎或是像是Lovecraft他講的克蘇魯的這些神那他們其實都是非常強力的存在在他們的心目中人類呢就是螻蟻般的樣子所以當你今天在造橋鋪路的時候你可能不小心剷掉一些蟻窩你會覺得你在殺生嗎那當你今天是薩諾斯你在彈手指的時候你是一個可以跨星系移動的生物所以當你今天可能覺得這些人太多了他們正在對環境造成浩劫我彈一下其實對他來說可能就只是環境整理而已所以你假橋因為橋對你來說是一個裡面的蟲對你來說是一個太小的東西所以它其實不是殺生所以我稍微更正一下我跟我老婆討論之後我覺得我上集QA回答是錯的

就是假曉應該不是殺生這個沒有什麼太大問題但我們的共識就是說當今天變成受精卵的時候因為受精卵你知道它最後面會長大成人所以這個階段可能你把它吃掉那就算是殺生我不知道怎麼開頭要聊這個但反正我下午跟老婆聊這個聊得很過癮我覺得稍微跟大家分享一下那應該都是尺寸的問題就是當今天尺寸太小的時候你就像是克蘇路你就像是薩諾斯你剷除掉那些東西並沒有別的惡意你根本不是有那個殺生的翻譯所以那應該不算是殺生然後突然覺得說其實人生就應該這樣子我們就是可能看看股票研究東西過得快樂一點然後要多花一點心思在家人或是自己的興趣上不知道就我覺得蠻平靜的所以假設是一直以來聽的聽眾應該會知道說我從那個煎熬然後到現在這種

市場與投資討論 4

不知道就那種完全解脫的感覺那個變化我希望說大家也可以跟我一樣就是可能不要再栽在裡面因為就事業上其實發生的壞事很多那會栽在我們自己身上的壞事也很多就想說幹為什麼是我為什麼是我遇到這樣的事情然後說你就會轉不出來你會想要去證明給大家看你會想要證明你自己然後終於發現其實不用對任何人證明你的老婆喜歡你就好你的小孩喜歡你就好真的是這樣子所以開頭先跟大家聊一下我自己的一些心情變化好那接下來我們就來稍微聊一下NVIDIA 這一次的財報真的是一個可圈可點非常好的一個財報然後指引也給的非常的好那按照我自己的理解其實 NVIDIA 他在下半年它的H100才會大量的跑出來也就是說Q1這個成績是有一點超出預期不應該Q1開這麼好如果Q1開這樣的話Q2 Q3 Q4應該會有很震撼的成績但我自己先講結論我認為現在你看到 NVIDIA

可以噴什麼20幾%這麼小那個就是在反應後面的東西因為我都想到了我不相信華爾街的人不會想到就是H100其實它最主要的頭片都是在下半年所以下半年這些東西會灌進來然後下半年直接拉過去了所以之後可能會看到的狀況我自己猜啦會像是可能台積電600多的時候然後那時候可能開一些好成績大家想說靠北它那個營收這麼好怎麼股價都不會漲因為它前面直接一波拉完了我自己猜測會是漲這樣的一個狀況但是我也可能錯我不要去做太多的假設反正部位就是hold在那邊也不會說什麼這是絕對的高點馬上把所有東西砍掉但是我是覺得可能相當程度的已經去反映了這樣的一個東西那我們這一集就從上游到供應鏈都去做一個比較完整的剖析那我會拋一些數字那這些數字角色是有問題的歡迎來信跟我講因為其實在市場上有各式各樣的聲音其實我自己也只能夠去做判斷去挑出我認為是比較合理的一些數字

來跟大家分享不然說像前面跟大家提到的大多數的H100會在下半年出來就我瞭解到是七八成以上所以2H一定會比1H好1H開的成績假設非常暴力的話那2H就會更加加倍的暴力那只是可能有些人聽到2H的投片量就來說可能是七成有些人聽到是八成有些聽到九成那可能大家的說法會不太一樣但可能差不多共識是那樣子不過就是說假設你有一個更準確的數字那也歡迎你來跟我分享一下你的一些想法直接私訊我就可以了那我稍微來聊一下我最近知道一些東西就是說他到底在這個生意裡面有多賺錢的那首先我們有注意到一個報導有提到魏哲佳聊到說他賣人家一個晶片賣那麼600多枚然後這位朋友呢他的那個伺服器拿出去賣的時候是賣二十幾萬枚所以這樣子我們到底是不是朋友我賣你這樣一個價格然後幹你賺到爛掉然後你可能還要再跟我抱怨說你價格太貴你在那邊漲價其實看得懂這個故事的人就會知道

他應該是在講黃仁勳因為黃仁勳就是在過去最常靠北台積電價漲價漲到太貴的一個人然後終於被大家發現靠北他自己賺到爛掉但以他身為一個老闆的角度他當然會儘可能的去對供應鏈壓榨廢話 毛利多炸一點就是自己的不過其實不是像可能本來大家看到新聞這樣說老黃的毛利應該都準備被池光都被台積電池光 不是這樣子因為從他財報注意到說幹他這個磚要爛掉我們稍微講一下他整個架構是長什麼樣子

科技與產業話題 5

這個報導裡面其實有提到說他晶片是賣600多枚晶片是H100的 GPU就是說單顆的 GPU 是這樣的一個價格可是實際上 NVIDIA 付出的價格不只是這樣子因為單顆 GPU 他不能直接拿來用他還是要經過先進封裝然後可能要把一些PMIC接進去然後有些記憶體要弄進去什麼曉得然後最後面它出給 NVIDIA 的時候就是COWAS封裝完的東西那一個 NVIDIA 的售價是2萬多美所以台積電賣它600美的那個是一個晶片可是封裝完之後NVIDIA 售價是2萬多美那台積電在封裝完之後它的售價是多少呢就我理解是那個2萬多美NVIDIA 的售價去打兩折然後兩折是 NVIDIA 的成本成本里面有一半是給台積電也就是說老黃一直提到的台積電漲價很貴就在講他這個兩成的一半他被漲價他覺得他的毛利被吃到他的情狀是長這樣子所以大家可以大概推一下說

台積電在這個晶片上面他組出來之後是賺多少錢然後回答是賺多少錢那他這個晶片組可以賣多少錢那他這個晶片組拿出去賣人的時候他就是出給像是SMCI這樣的一個伺服器組裝廠那他就是把八個H100組在一起拿去賣那就有理解到他拿去賣的價格是大概40幾萬美那同時呢還有另外一個關鍵的供應商偽創那偽創它不是像SMCI它是對一般的可能business去做銷售它是給 NVIDIA它等於說把它組起來之後然後賣給 NVIDIA然後 NVIDIA 再把這個東西賣給客戶那偽創的價格是20幾萬美所以就直接是比SMCI少了一半那 NVIDIA 拿到這個20幾萬美的機子之後呢它拿去轉賣就整個系統包起來拿去賣是賣90幾萬美就我理解是八十幾萬到九十幾萬美所以你就可以知道說老黃在這個生意上面有多賺錢那目前市場上還有在講說像技嘉他也是 AI 的一個受惠之一

那他的角色可能會比較偏向SMCI就是Supermicro美超維的一個角色他組裝然後去賣所以他類似是一個通路商的感覺所以你可以把它想像成他們就像是以前傳統的那種顯示卡廠商就是說我跟你買晶片然後把它做成一個顯示卡拿去賣人差不多這樣的一個味道只是這個晶片不一定拿得到所以假設你可以跟技嘉或是SMCI買的話可能就比較便宜一點但是你不一定拿得到晶片那為什麼現在會像 NVIDIA 自己可以賣九十幾萬枚為什麼要讓這個通路商去賣呢因為最主要原因是現在偽創的產能還不夠所以等到偽創的產能假設可以拉起來的話不知道蘇南想像 NVIDIA 會繼續讓這兩家去賣了就可能會開始有一些供貨的控制所以這邊可能會缺貨但是比較便宜那在 NVIDIA 這邊買呢不會缺貨可是價格是比較貴可能是長這樣的一個形狀先講一下大致上是長這樣其實在裡面的規格提升或什麼

這我們在過去都跟大家聊過就是說整個這種 AI 型的伺服器訓練用的伺服器H100伺服器它的單價是非常高的所以即便可能在BOMCOS裡面老黃是佔掉七八成然後剩下的可能兩三成是大家分這個比傳統的 CPU 伺服器按%數來看好像供應鏈分到比較少但是因為它的總價是非常高的所以其實供應鏈會分到的份額不一定有比較少

科技與產業話題 6

就假設說它在老黃這邊的存度很高的話它說不定更賺錢的它量是變少了沒錯但是因為單價是更高的因為整個Bone Cost是更高的只是這邊可能要注意一個陷阱就是在過去幾集有跟大家聊到說可能在 AI 伺服器拉伸之後會排擠到傳統伺服器的話題這個話題一樣我也先講我自己認為的結論就是說它是一個短期被低估可是長期被高估的事情什麼叫短期被低估因為各個這些雲服務的提供商或是大企業當他們今天決定要開始去買進更多的 AI 伺服器的時候你要知道它的KPX就是這樣它資本支出的量就是這麼大所以今天你要去買很貴的 AI 伺服器你一定會排擠掉你本來可能針對傳統伺服器的一個投資所以你可能會在 AI 伺服器這邊多下個幾臺可是你就砍掉一堆傳統伺服器這個東西其實對於一些供應量來講是很傷的因為它可能本身的營收裡面有很多是所謂的傳統伺服器然後 AI 伺服器

它是有沾到沒錯但它等於說此消彼長AI 伺服器它感覺是有賺到錢可是它在傳統伺服器掉很多單這個是以目前看起來它在市場上可能被低估的事情因為現在有很多所謂的伺服器概念股都一起噴但是他們其實蠻多不一定是真正受惠到 AI 的伺服器因為它就算有 AI 伺服器可是它可能在傳統伺服器這邊因為大家KPAC是一樣的所以它可能會掉一些單所以這個可能是市場上在短期內不一定有完全反映到的東西可是長期來看我認為是影響被高估的原因是因為如果說按照煙調然後跟這些雲端大企業的預估就是說2023我們都知道它可能是一個negative year on year它是一個表現不好的一年可是在2024就是會重回成長這個成長其實不會因為AI 的伺服器而消失掉因為 AI 伺服器它拿來的目的就是去訓練模型它主要是訓練用的那推論用的就是我

之前跟大家提到的ASIC晶片可能之後推論就是用各家自己的ASIC晶片為主但那個發酵我猜是一年之後但我自己就等於說搶先先去佈局一點那可是訓練的就是說大家可能搶在這一年趕快去把這個貨拉起來但不代表說它之後不會有本來雲端資料中心伺服器的需求它還是會有那個需求它只是額外的多了一個AI 的分支任務所以可能在今年因為大家都在搶嘛所以我的CAPEX就這麼多我先分一點過去 AI可是在明年我覺得就會重新回到一個正常的拉貨也就是說長期來看不會因為這個排擠效應而造成一些傳統伺服器的供應鏈好像就此就會進入一個死局就是它可能不像大家想像這麼可怕可是短期可能是沒有被沽到的那所以也因為這樣的一些想法我覺得在接下來的 AI 的股票變化可能會產生一些分歧就是那些真正受惠於 GPU 伺服器的公司它可能在 CPU 伺服器的份額沒有很大

可能是新進入的廠商就像是偽創這樣子因為這個 GPU 伺服器它等於是一個最大受惠者它可能可以撐的比較久一點那可能像是通路商這樣子的技嘉或是SMCI假設 NVIDIA 這邊有辦法拿到大量的產能的話它還有必要去讓這些通路去賣嗎我自己會稍微打一個問號但不是說他們不行就是說他們還是有很多產品線像技嘉這邊在他們的法說就是提到他們還是有 AMD 的東西或什麼所以可能對就是最後面回答這邊搞不好會卡它但它還是可以賣 AMD 的MI系列或是可能不知道有些人可能去賣 Intel 的Pontevacchio系列這也是他們的 GPU 伺服器雖然可能現在大家對 AMD 跟 Intel 的 GPU 系列都沒有抱任何的期待不過那個東西可能也是有補動的一個效果那再來可能一些伺服器的材料載板或者說散熱相關的就要去注意說因為它前面跟著大家一起上來

科技與產業話題 7

但如果開始被大家發現說他在 CPU 這邊掉的單其實掉很多的那 GPU 這邊補動補不回來搞不好就會呈現一個股價的分歧走勢所以這是我大概想了一下跟朋友討論一下我們認為說可能會發生的一個狀況也因此去做一些部位的調整就是說我們不太會去靠感覺一般就是可能你要有個分析這個分析不一定會中但是你知道你自己是有分析你是有憑有據的所以假設要去做修正的話也是比較好調整不會說最後面變成進退時局這樣子那簡而言之就是前面講的那些東西我想一堆人應該很想睡覺我們就講結論結論就是NVIDIA 絕對是非常看好其實我一直以來都是 NVIDIA 的大隊長就是我對他非常看好那只是我開始認為說他產生一些隱憂第一個就是說估值層面因為現在每個人都覺得他非常好當然我們不是故意要跟大家反而做你也知道說有時候大家都覺得很好的東西像可能特斯拉大家都覺得他很好

他就真的一路漲他只有可能就會繼續一路漲的只是跟自己過去的習慣不太一樣就這個標的一般是要被唱衰的然後現在大家竟然都覺得他很好所以搞不好就有一點那種可能未來估值會修正的一個可能性因為不是說他沒噴他噴很多所以有沒有可能他現在一次反應了後面的東西這個是我自己第一個假設那第二個呢就是說 CPU 的伺服器在今年的表現可能會比想像中的再更差一點因為你從 NVIDIA他直接超越 Intel他變成最大的伺服器的營收佔比者然後外加他交出一個超乎預料的成績單然後以及在2、3、4G表現可能都會比現在更好你就知道說它排擠的效應應該是比想像中大所以大家今年的CAPEX就是這麼大大家拉了這麼多的 GPU 伺服器代表 CPU 伺服器一定被吃掉很多至少在今年來看是這樣子只是在明年可能就會回到一個比較正常的狀況第三項就是不確定什麼時候會發生

但是我們都知道說AI 的模型可能未必會繼續去追求往更大更強的方向走因為在國會的聽證會上上OpenAI就提到說他們可能不會在接下來的一段時間內推出GPT-5那我們也注意到在 Google 的發表會裡面有提到它的那個模型就是從大到小小可能就是丟到終端的這種Edge的裝置上面去它可以用比較小的模型可是達到類似的效果所以 AI 的模型可能未必會去追求要用超級巨大龐大的算力然後越算越強因為可能發現不需要到那樣子就可以達到效果了所以可能在訓練電腦的拉貨會著重在這一兩年假設是針對客戶端來說那可能在未來的一兩年之後就會變成 NVIDIA 自己拉貨因為他有一個DGX Cloud的服務那這個服務就是給中小型的業者因為他沒有辦法自己去搞一個資料中心或者他自己去搞自己的算力他就是用租借的方式他跟 NVIDIA 用租的方式

那 NVIDIA 一定是要養自己的伺服器所以他可能最後就變成他自己拉貨自己的東西也不是說這個訓練電腦的需求在大家都不需要訓練模型之後就會消失因為 NVIDIA 可以自己擴充

科技與產業話題 8

只是可能它會出現一個轉折從本來大家聚焦在H100這種訓練電腦然後到可能之後會開始聚焦在Inference的H相關的專案所以推論晶片我覺得它是未來的一個大宗它的價格一定是比較便宜可是它的量會是大的就類似說我們今天在注意一些可以去拯救市場的東西我們一般不太跟你講2B的東西因為2B的東西量比較小一般都是2C的東西它量才可以大所以這些推論晶片可能是放在一些智慧裝置物聯網或是手機裡面的那他可能在之後會是一個重要的看點這個說什麼我覺得一些AC公司或是幫這些科技巨頭服務的然後一起去產出不管是RISC-V晶片或是ARM-based晶片的這些公司未來都可以稍微注意一下因為可能我們會開始從這個training然後去往inference去移動但這個時間點我不確定我真的不知道就像可能我自己雖然持有回答很久但是我也不知道

CHPT會突然冒出來有時候就是可能一個東風來就發生了那我們既然不知道什麼時候會發生我們就是先讓自己曝顯一點進去就先放進去等就等看看那這就是為什麼我會做一些部位調整的原因所以這邊稍微的跟大家分享一下那我在這集之前我就有先跟我一個朋友講說我這一集會先出來分享我的鐲鍵然後那個鐲是手字旁的就是我覺得我的這個分享的可能未必是很完整的但是我就先丟出來不管那搞不好就會有一些聽眾來給我feedback雖然我們自己其實有一些管道可以check一些事情但是這個東西因為大家都還在探索所以其實有蠻多的未知那就算是一些產業人士可能也沒有辦法跟大家講得很精準像可能前陣子不是有蠻多分析師在吐槽說這個台積電的預測不準嗎已經不可以參考或什麼的然後最近那個分析師他有改變說法他就說這個公司的說法可能是對的這樣還是老的辣公司派可能這個下半年預計的

單會進來是真的會發生但雖然他現在改變說法然後他之前在質疑公司的時候我也講說應該是要以公司為主但現在我真的不知道嘴他就是我要跟大家強調一下我覺得在坊間分享的人每個我都是非常敬重就是大家都是出來分享自己的意見其實每個人都是對自己很有幫助但是我稍微講一下我自己的意見我認為對就是我們應該多相信一點公司派可是不代表NVIDIA 的這個單進來他的 AI 單進來他可以把台積電的洞補起來因為目前我們注意到的狀況是下半年的手機還有在繼續砍單那這砍單的量是很大的他應該是沒有辦法靠就像說我前面已經把H100的數字都報給你了你去乘看看就知道那個營收推進去裡面那個是個位數爬足那個沒有辦法去把那些砍單給補回來所以可能還是需要一些白馬王子目前知道說有像Bitman位元大陸然後或是不知道就是可能我跟大家提到的那幾個科技巨頭的ASIC

比較快的可能就是特斯拉進行中的可能就是NRPerna跟TPU如果說大家都有辦法進來卡的話那真的就可能像其實台積電公司派早就跟你講了他就說HPC它未來是會比手機好他們早就這樣講了那就看我們辦法把這個洞補起來但看起來市場好像沒有特別在意

市場與投資討論 9

反正就是台積電也在過去幾天表現非常好然後可能真的下半年可以靠這些 AI 晶片直接把洞捕回來搞不好他早就看到了有可能就像我在想說老黃他在股票100多塊的時候他不是跑去亂錄一個人的直播嗎然後看起來老神在在那時候大家都覺得揮達是垃圾搞不好他早就知道你們這些韭菜之後面全部都要追回來之類的有可能所以對我還是會比較著重公司派的一個分享因為他們可能對一些業界訊息的掌握是更好的同時我去參考一些業內分析師他們的一些說法然後去和自己瞭解到的東西去做一些綜合的評量最後面可能就是丟出我認為的劇本是這樣跟大家分享如果可以的話我們就有更多進一步的討論所以這集我們不會去聚焦在跟大家講回答成績多少什麼因為那個你自己上網看就好就是我現在已經越來越不喜歡去分享量化的東西因為我發現這個東西現在好像在市場裡面大家是在拼時效性一樣每次財報開牌

真的是各家都是比誰更快的去寫出量化資料的分析那我覺得這個已經是一個紅海市場了很多地方都會看到這樣子的討論所以我們就偏向去聊一些展望面然後一些可能直化分析的部分那希望對大家有一些幫助其實我也還在整理我自己的思緒不過就是直接把我自己目前想到的東西跟大家分享一下好那這些問題

Q&A：聽眾問答

我們再進入Q的部分第一位只是個讀書人他說城市中的迷途小書童聽完美籍古埃之後對於孟公的景樣有如滔滔江水連綿不絕又有如黃河氾濫一發而不可收拾請問可以跟主委燒黃紙做兄弟嗎自從聽了主委爆牌之後我就偷偷對著公司廁所的牆壁發誓如果未來股票有賺錢就買當期的業配商品來當作祭品就像主委常說的如果突然過得太順風順水總要找個地方花錢消災解厄也在這邊提醒各位大德麻煩有自知之明一點該捐獻的還是要捐獻白了位誰在說我孟公長得很健康試看看明明看起來就是很長壽的樣子根本沒有人說我長得很健康只有你燒你媽黃子下面會這個iPhone 21 Pro Plus Max 8TB他說哎啊啊哎哥好請問你在GTA裡面有特別喜歡什麼樣的車嗎還是跟現實中一樣對車子沒有什麼興趣對了你最近聽起來心情都很不錯前陣子不知道怎麼了感覺念QA都念到有火氣祝你開心謝愛達

我在GTA裡面我比較喜歡玩飛機飛來飛去然後去挑戰各式各樣很奇怪的地方降落就是開客機然後可能在山上的一個小道降落我玩那個什麼模擬飛行我也是玩這樣子的就是去最小的機場在喜馬拉雅那邊然後開超大的飛機那是我小小的興趣那車子呢我就是把所有車子買到滿而已那開個兩分鐘之後可能就換下一臺類似這樣然後後來很快就沒有興趣了所以呢遊戲不可以太快封頂想想這個人生原像假設你太快封頂的話其實是一個詛咒因為你就再也不會有任何的熱忱那為什麼我的遊戲會封頂呢其實鯊魚卡本身我之前是有課但是我後來有遇到中國的外掛仔幹他超屌的喔他直接當聖誕老人然後他就在GTA的遊戲是可能每個遊戲房裡面會有二三十個人然後你每次開啟新的遊戲你可能就會跑到新的遊戲房然後有一次我加進去的遊戲房呢就有一個中國老鐵他瘋狂的送大家錢所以我在裡面就是不只是財富自由

是那種比爾蓋茲的等級所以我什麼東西都可以買到然後後來我覺得這真的破壞我的遊戲體驗一開始很爽但是後來全部東西都刷一輪之後就就覺得這遊戲沒有這麼好玩的那再來他說我是不是唸QA唸到有火氣不是啊我唸QA都是很開心的所以有火氣的可能會是可能前面節目的片段或什麼但是其實回答大家問題都是蠻開心的那有時候面對那種來踩你來吐你可能會有一點不爽可是其實也不會到有火氣就這個東西對我的心情是不會有影響那當然有可能就是最近真的過得太滋潤下面這個KK01272618他說大風大浪卡在浪頂今天楊明股東會發布股利也是一股二十依照現在股價值利率是32%好誘人但今年的營收已經回到了2019年的水準那並沒有繼續暴賺如果現在買來零股利之後會不會有可能回到之前不發股利的狀況想問問大家怎麼看很有可能非常有可能那其實真的不要一直在看股利臺灣人這一點

我覺得真的是被部分的投信然後還有媒體洗腦到變得跟智障一樣就是投資報酬率絕對不是隻看股利很多人都有這樣的一個盲點你看投資報酬率唯一一個看法就是看一個東西的含習報酬對股利可以視為報酬但是如果股利發給你之後沒有填習那個不是報酬

Q&A：聽眾問答 2

好不好就是他可能就像說300塊然後每年配30給你配到最後面幹他剩下什麼50塊然後你領的股利加他的那個50塊他最後面根本就沒有比你當時的成本來的高所以你根本就是沒有賺錢他有配給你但是你沒有賺錢有點類似說有些基金廣告不是在下面寫嗎你的配息可能來自於你的本金就是那樣的一個狀況所以一定是要看韓席的報酬那韓席的報酬要怎麼樣才可以繼續推高呢很重要一點就是公司要持續不停的賺錢所以只看配息會有陷阱因為美國也會有這樣的陷阱題就是他給你超高的配息他就配這一次之後都沒了然後可能就一路崩崩到底所以配息當然有的話很好可是最重要就是要看韓席報酬率去找那種還原全席的圖然後去看一下韓這個配息他的報酬是多少他的資本利得是多少就算完全沒有配息的東西資本利得一直往上漲這你也是賺錢那就算是都不會漲的可是每年都可以填息的那這個配息也是你的報酬

可是就是有那一種他一直跌然後他也沒有再填息的那這個配息不管配多高都是假的所以千萬不要只看配息要看還原全息的報酬這個非常重要可是我不知道為什麼就是大家都不跟市場上的人分享這樣子的東西就一堆都是在跟你洗腦說就是買高配息就對了這他媽腦袋有問題下面有這個HJUHYB他說秋口幹你孃幫挨大清槍挨大好請問歐洲居民有習慣用4G網路吃到飽嗎下半年要搬去奧地利也好奇Starlink這種東西有沒有在二手的而以新手小白來說操作00675波段的策略是不是有機會打贏大多數人呢掛號能夠承受的波動大如果今年年初開始報導現在可能已經35%了好那第一個網路吃到飽對 很常見就是這邊網路是很常見的但當然我說的網路有點問題是那種什麼家用WiFi或什麼小的就是有時候它就真的會斷掉就是在基礎建設上面我相信有來歐洲的朋友應該都會非常有感

假設我們說韓國是100分的話就真的超強那臺灣可能就是有個95分吧那歐洲可能就是70分80分吧那如果是東西壞掉的時候你會非常痛苦就基本上你是找不到人修的所以這就是我不喜歡的地方但是你說手機網路吃到飽有啦 這到處都有那Starlink我們在賣二手我不清楚然後他下面說675的波段是不是有機會打贏大多數人應該這樣說你只要買大盤你就是贏大多數人長期來看這個不是我們瞎吹的這個是有資料去支援的你去找一下Vanguard的SPIVASPIVA它是一個年度的統計它會統計說被動型的大型基金vs主動型的基金表現然後他就會去算出說今年有多少人是贏過Vanguard當然在短期上來看其實你都會注意到有蠻多基金可以打敗大盤可是拉到他的長期統計超過10年以上可以贏過大盤的基金是在10%以下所以一般投資人你可以類推這樣的資料

就是長期要贏過大盤的人是10%以下所以你在一年內就是你說什麼今年做675廢話675是兩倍的大盤所以他當然會贏過大盤他當然會贏過大多數人因為今年大盤至今表現是不錯的他又開了兩倍他絕對是屌打大多數人可是你反過來想你是在去年的山頂買進你現在就是屌輸大多數人因為你是兩倍往下撞所以看投資表現一般不會只看一年一定是要看長一點那兩倍的東西就是你承擔更大的波動

Q&A：聽眾問答 3

然後承擔更大的風險來換取可能更高的報酬這是兩倍商品的一個意涵它其實這個兩倍的本質不可以視為是alpha因為你是用了更多的風險跟drawdown來換取報酬所以你只能夠想成這個就是一個兩倍beta的一個策略類似這樣所以它不能夠算是就是你靠操作這個東西讓你贏過大多數人因為你也承擔了比大多數人多了一倍的風險大概是這樣的一個感覺那我覺得如果拿來放配置裡面可能是可以的只是要直接全部丟進去操作的話你只看今年就不準因為今年就多頭年下面有這個登入就送五星他說物聽性股市名牌投資觀念聽古來然後被卡掉最安感謝您無私的觀念分享近期股票大噴妖魔鬼怪群組又出來做怪了以前我都直接退出現在我都會把群組標題改成物聽性股市名牌投資觀念聽古埃藍人投資選0050然後再把加入我入群的股票老師踢出群組分享這個好方法給各位希望大家可以形成善的迴圈

最後坐在大家一家平安上廁所都有衛生紙我知道這個人是好心就像是之前有一個QA講說什麼祝他的男朋友早日畢業的後來他有在IG上面私訊我他說是研究所畢業然後他也私訊我一張圖就講說我現在都在外面幫你傳道他就好事多放古埃的節目就用人家的電腦我看你們這種都是來嗨的就你們以為在幫我可是你們是來嗨的我想說我被詐騙鎖定是不是就是你雖然詐騙是鎖定一堆人但前陣子有段時間他們專門在找我就是用我的照片用我的影片我怎麼曉得其實大家知道 AI 的魔力可能你之後還會聽到我的聲音詐騙拿去 AI 刷一刷之後然後拿出來騙大家大家真的要非常小心要認明正白對就是你們這樣搞會幫我招黑不要這樣子對他這個方法是很不錯就是被加進去之後其實可以把群組裡面的人全部提走我自己偶爾被加進去我也會順手去做這樣的一個功德那下面這個天母謝孟公他說愛揮達愛孟公

本來起床下面可以站十分鐘看到揮達噴發直接軟掉禮拜六老黃要來學校畢業典禮演講這下非去不可了感謝愛大上級推出祝愛大生日快樂績效爆色另外愛大可以祝我畢業順利還有6月27號生日的女友Ruby與Pay生日快樂祝天母謝孟公他的Ruby與Pay女朋友生日快樂應該是臺大學生吧老黃要去演講那個演講稿呢在我現在的這個時間就是羅馬時間早上9點16分我剛才已經把它看完了是一個還蠻激勵人心的演講下面這個Openheimer他說Some mysteries are best left unsolved嗨 挨大若未來臺海地緣政治風險持續增加你會選擇定居國外還是留在臺灣呢一般市井小民可能多數只想職涯跟資產能夠繼續累積是否海外的工作是最佳避險做法呢那另外推推 Apple TV最近的一個新影集末日地寶源自小說羊毛記事部曲

若喜歡The Last of Us末日題材觀眾說不定也會愛上那這邊提供愛大小說創作的一些靈感祝福愛大節目長紅在座下個十年百美級必聽的觀眾路過非常感謝那對在去年有蠻多我們先講投資圈內的朋友有些不是自己的朋友有些朋友的朋友但是就聽到有蠻多就是跑去辦了一個國外的公民因為他們覺得可能是有問題那你說我自己會怎麼樣選我覺得我不會想要去定居國外因為如果是的話我找到定居國外我就不會一直飛回臺灣了我覺得在臺灣還是蠻開心的其實我在臺灣過得很快樂只是你說假設真的發生戰爭還怎麼樣我覺得我唯一會考量的是我兒子就是我兒子可能我會希望他平安健康就這樣

Q&A：聽眾問答 4

我覺得每個父母都是這樣希望的那我自己呢我老實講我真的不在意我會覺得如果今天是要打大家氣氛對了然後就來打如果說今天可能覺得我覺得我在這邊沒有意義那我可能就離開我沒有辦法跟大家講答案而且我也覺得沒有人有資格可以跟大家講答案我就坦白跟大家講在資訊圈內有點懂事情的人都知道一堆在跟你喊抗中保臺的我們當然要抗中保臺只是很多人喊的一副就是他媽他會衝第一的小孩子是美國人好幾個都是等爆料大家默默的等爆料好幾個粉磚在那邊昂瞎的大家默默的等小朋友都是美國人我還是要強調你小朋友要跑去美國生當然沒有問題你身為父親身為母親我們幫小朋友去決定一條不一樣的路OK這個都是很合理的事情但是如果你的小孩是這樣做選擇你就不應該一直叫人家說什麼幹你要去拋頭顱撒熱血我覺得這個就是很不對的東西所以我覺得小朋友呢我會希望他不要受傷是這樣子那我自己呢

我老實講真的不太在意有時候會覺得不知道發生一些大事可能也是不錯的所以自己能夠參與到可能也是一個蠻讚的事情我自己真的不知道我會怎麼樣做選擇目前是這樣但是如果我真的怕的話我早就去國外了所以我是覺得還好那一般人呢你說你要不要就這樣跑去國外你會怕你就去啊那你不會怕就留下來其實到底就這麼簡單每個人都應該有自己的選擇那只是要跟大家講你在國外的生活可能會跟你想的不太一樣很多人對國外都會掛上一個神奇的濾鏡粉色濾鏡然後覺得外面一定會比較好你在臺灣的生活假設都沒有過得很好的話你去國外應該是不會過更好因為你的語言不同人生地不熟人脈什麼都沒有你到那邊可能就是隻能夠做最低等的工作能力的跑去國外那不一定只是我認為說就不要有這樣的幻想你哪邊舒服就待在哪邊其實各地都可能會有風險就你不要覺得說現在跑去國外就是沒有風險誰跟你講的剛才歐洲現在在打

他們正在打你說那個會不會擴張會不會打到其他國家他們在那邊講說什麼臺灣會被中共幹就換他們自己先被幹我覺得是蠻有機會的就是很多東西真的不能說死你最後發現說其實對很多什麼國際情勢的判斷跟預測什麼小的一堆根本就不是不是按照大家預測的方向去進行所以我自己是不會對說什麼他還打起來感覺到很悲觀擦槍走火什麼我覺得是有可能的只是你說要打下來要什麼把整個島清光這個真的想太多你看那個惡務戰爭之後就知道不是說什麼要清敵或什麼小就是有時候我們儘量用一些比較理性的角度去看事情不要用一堆什麼傻狗血什麼小的東西然後跟大家洗腦或什麼的你理性一點看然後去做判斷會比較容易一點那我會認為說大家都應該去做適合自己的選項就好像我就覺得我不會想去定居國外那可是你說你要我把我的兒子我養大的送去打仗我還真的也不希望

Q&A：聽眾問答 5

我就坦白這樣跟大家講所以我覺得兒子是我最主要的一個考量那我自己呢沒差下面這個腳麻要怎麼逃他說五星擁護i主席感謝愛大的分享想問愛大有沒有想投資的公司但沒有上市上櫃的呢我的話是全聯跟義美會選擇這兩間是因為全聯的運作模式自己比較瞭解認為相對於同行有相當高的競爭優勢而義美則是好吃吃Nice Pick我覺得這兩個都是很不錯的選項那我自己會想要投的話是Steam吧我早就想要投Steam我真的很喜歡Steam那它是一個遊戲的選購平臺遊戲平臺那大家都說玩遊戲是一個體驗可是同時呢收集遊戲本身也是一個體驗我相信我們的非災朋友大家應該在Steam裡面都有超過百款以上的遊戲每次夏特跟東特都罵進去直接把他刷到爆掉那如果這個遊戲公司他可以讓我投資的話我會非常想要投資他他除了有這個平臺之外那他也有自己的一個

就是像Steam Deck這樣的東西他有在做硬體那這家公司目前就是沒有上市如果他上市的話我會覺得非常有興趣下面這個陳YM他說Baby shot do do do do do請問AIDA未來TSM的產能足夠AI Server和其他的HPC用嗎會不會排擠到其他的HPC導致未來手機復甦之後搶不到晶片的產能重演供應鏈緊張祝諾亞快快睡過夜挨大持股慢慢漲過山短期內應該是還好但長期以來這樣的劇本是蠻有可能發生的那我才會在上一集還上上一集的節目跟大家聊到說雖然現在扣這個太早就是台積電還在掉架動但是我認為它應該很快在前端的製程就會再一次的供不應求因為大家會去搶所以扣得太早但是我覺得會這樣子所以就去做相應的佈局你知道投資裡面就是你有一個想法你就去做那樣的佈局然後承擔結果賺錢賠錢就是會直接反映了你的看法是對是錯

當然有時候可能不要看得太短那目前 AI Server呢以老黃的H100來講是N4嘛那Dojo是N7TPU是16跟5那Anapurna呢是丟在好像是5的位置他們應該都會有跨節點但是我說主軸跟可能未來主推的地方會在那些地方所以你會發現他沒有全部都擠在同個地方他們可能每個人用到的是不一樣的所以我覺得 NVIDIA 的競爭對手可能會是 AMD然後跟 Intel那再來可能各家的ASIC可能會落在5跟7優先然後之後他們可能也會往3奈米去前進3、4奈米這樣所以短期內不會看到大家打架但是中長期非常有機會這個就是我們公司派直接跟你講說HPC是未來主要的一個動能所以手機晶片大家會互相打架然後搶產能那現在在HPC當然我們可能有看到類似的狀況所以應該是這樣子下面有這個潮溼膿餅乾他說祝孟公一家人的願望都實現主要好職能治療師法修法

需要大家的關注舉例過凍兒在早期介入後可以快樂地長大不被視為是問題的兒童中風的主婦在改造除菌後也可以煮飯給家人不被當成是累贅醫學為生命增加歲月復健讓歲月增添生命關於職能治療在做什麼為什麼要修法請追蹤粉專職能治療師修法聯盟祝各位好人一生平安祝你們順利

Q&A：聽眾問答 6

下面這個0380J他說老黃帶偶飛高高愛大安先祝全家平安諾亞好可愛今年 NVIDIA 的漲幅超乎想像230到260的區間賣掉部分持股的我現在感覺很蠢祝福諸位持股繼續噴射送啦掛號留言時已經噴20也非常恭喜你不會啦賣掉一點OK啦就是你知道你不可能每個東西都會吃到嘛有時候你賣掉一點後面是崩你就很開心嘛所以那都是很事後論的啦我覺得你只要知道自己在幹嘛那部位有持續的去鋪險去稍微的加減嘛都沒有什麼太大問題下面這個FND6他說我把女友甩了還大年老先五星奉上小弟我最近剛把女友給甩了原因是她是個綠茶我發現之後就立刻像股票投資一樣停損止血避免後續更多不必要的麻煩雖然有點不捨但還是祝福她想問大家有沒有碰過綠茶的經驗或是有沒有其他的建議那另外想請來大家用湯烙鴨的方式幫我跟新竹大美女吳半仙說不要啦不要一直出這麼難的題目她說祝你工作快快找到

那等你飛高高記得帶上我謝謝大家祝福大家身體健康好的一生平安不知道就你的做法是對的我覺得不管它是什麼綠茶紅茶還是蜷蜜茶只要是怪怪的就直接砍掉就對了就是不要想太多當你今天感覺有問題的時候一般就是直接去針對那個感覺做處理你了不起就是再觀察一下下但是只要是哪裡怪怪的就直接砍掉所以他並沒有說什麼有比較高深的建議還是怎麼樣我覺得感情這種東西就是一個過一個蓋你只要配不上你就把它砍掉然後最後面你會發現說他找了另外一個就搞不好跟他一樣很綠茶的兩個就湊在一起最後面都是這樣物以類聚所以對你的做法沒有什麼太大問題下面有這個2330上一簽他說我是跟廢物懶交主委你好小弟是上古潛水扶地魔從2020年天到現在台積電也從600扶到三字頭都忍住了那上集剛有人問到債券如果小弟擺明就是要幹美債價差來的沒有在信殖利率的話那中信美債20年 ETF

plus國泰20年美債正二1比1這樣考有自信軟趴捏著福道降息是不是送分題還是有什麼更好的做法嗎謝謝賴孟公大大PS小弟當然知道你叫謝孟公但您值得信賴好OK那你說自己講說你是福地魔而且你可以吃很大的回吐你要這樣做是可以只是正額的債券就是他會有震盪的耗損那長期可能也是蠻可怕的那你不知道他是不是一定會很快的就降息我覺得下去壓債券的是某方面來說是在賭後面可能會有經濟的風暴因為如果說經濟風暴出來的話這些去壓債券的應該都會賺爛去賭價差的應該都會賺爛但假設經濟風暴沒有出來然後他就維持這樣的一個利率維持個一兩年以上也不要說什麼你因為這樣子會賠錢你不一定會大賠錢可是你的錢就死在裡面一兩年就類似說之前人家講什麼台積電Dem Money一樣就可能就停在裡面所以我不會說什麼這是一個送分題送分題應該是很明確可以看到據他說一個東西的現貨

目前是300塊然後他的股期只有280然後這可能就送分題我直接進去收斂這個是百分之百會賺到的可是你說這種有國際經濟情勢在裡面的東西你要把它當送分題可能有一點這個比較囂張一點所以我會覺得你不知道後面會怎麼樣當然我們都會認為說利率不可能可以停在這麼高的地方然後經濟不會暴掉這是市場目前主流的一個說法所以他一定要降那只是他又不會瘋狂降降到像可能2020年那樣子貼近地板這就不知道了

Q&A：聽眾問答 7

但如果真的這樣的東西發生的話你去賭債券價差你就是大賺那在我的看來是對我知道債券這邊可能有東西可以賺但我選擇去壓股票然後現在回頭看其實這個選擇非常正確所以就是你去選擇一個你覺得舒服的東西去做就對了儘量還是要挑自己熟悉的東西打那你有辦法可以捏足的話我覺得什麼策略都可以去試試看下面有這個Anthony Pan他說五星吹爆主委安安第一次留言潛水兩年第一次留言也希望可以被唸到感謝主委的觀念矯正讓我從前年時怎麼樣買怎麼樣虧變成稍微會資金分配今年隨著Tesla、 NVIDIA 、Pentium跟TSM起飛那另外我想請問挨大我大三目前要準備鑰匙國考5月25號匯達財報開完後我就把股票全部清倉高割離席然後all in IEF跟EWJ請問挨大我這樣子做有不妥或是太沖動嗎如果有請不吝觀念矯正那如果有必要也可以直接灌我一拳

最後反正請來大家祝我要師國考一次就過謝謝祝這個Anthony Pan國考順利那他這個做法稍微翻譯一下就是他本來是選股然後他選股撈到了之後呢他就直接一件清倉換成是IEF就是七到十年的美國中期國債然後配EWJ就是臺灣的 ETF 在美國交易那變成一個股債配的配置啊那這樣子有沒有什麼問題會不會太沖動我覺得完全沒有問題啊就是假設你要專心國考的話你換成這樣的配置是正確的你如果是放線股的話你不免可能就是還是要一直去看說這個各個股票的表現是怎麼樣那直接把它切成是 ETF 的話可能就會比較輕鬆一點所以沒有什麼太大問題下面有一個這個健美子他說五個大猩猩阿大你好本身有經營YT頻道那算是下班做興趣的YT一年總分潤大概只有800美金每次 Google 的外匯來都要被銀行內扣解匯費400臺幣一想請教有沒有辦法可以省下解匯費

或是哪家銀行的收費比較低我的YT收益不高每次入賬還要這樣被收錢真的是很不開心YT收益目前累積大概是3000美懶人投資的話愛大會建議全換臺幣買6208還是直接丟美金定存呢那因為現在連續升息定存利率好像不錯關好有查過目前定存6個月大概是年息4%還請愛大開示救救我這個奈米級油土博好那首先第一個問題的解方不知道可能就是你要是銀行的VIP或許可以談看看吧不然就是不要可能每期錢過來都跑去領因為這樣子你那個手續費是一定不划算的就累積久一點再去領但當然如果你非常需要這筆錢的話那沒辦法你就是要給人家抽這種高昂的手續費那再來去買6208還是要去美金定存這個要問你自己啊施主但如果你是老聽眾一定就知道說我不可能叫大家去定存啊我最討厭就是定存啊所以我一定是跑去買股票這是我啊但你會怎麼樣做我哪知道你覺得舒服就怎麼樣做兩個都是不錯的選項

定存是穩賺不賠啊那股票是有可能會賠錢啊只是股票的上漲報酬整個爆發性都好很多就看你有沒有軟蛋去承擔而已下面有位重訓聽股癌槓鈴掉下來他說我愛輸嗎主要好相隔300集再次留言希望可以被選到目前20多歲在某臺資金融業工作跟感情都穩定年輕大概是EM但一直有個出國工作的夢想雖然認同挨大說年輕的時候想做什麼就趕快去做但面對離鄉背景還是會不免感到焦慮想問主委該怎麼跨過心理上追求自我實現跟待在舒適圈的糾結呢駐足了一家健康開心謝謝那舒適圈為什麼叫舒適圈就是因為很舒適嘛所以你要跳脫

Q&A：聽眾問答 8

你應該各種不是嘛那人性就是我們一定會選擇往舒服的方向去走所以大多數人其實只要建立舒適圈應該就很難出去了所以不要覺得說什麼是不是自己廢啊沒有動力啊什麼因為他叫舒適圈是有道理的誰會他媽的有事沒事想要去洗病水澡誰會他媽的有事沒事你知道吃生蠔會拉肚子然後還跑去狂吃我因為我媽的真的是活到31歲然後才知道原來生蠔我吃了會拉肚子因為我本身腸胃就不是很好然後我也很愛吃生蠔喜歡吃大魚大肉有的沒有的東西那因為腸胃沒有很好的關係所以就很習慣反正有時候吃完就是要拉就這樣然後只是因為前幾天在西班牙的時候就可能就是默默的發現說靠北原來關鍵可能是生蠔因為我很常吃生蠔然後可能我過去有時候什麼肚子會痛死在滾什麼其實就是生蠔那當我今天知道這樣的事情之後呢我並沒有去逃避它我反而在接下來幾天我都跑去吃生蠔然後我現在就直接從83公斤瘦到剩下79

然後我很開心就即便這件事情其實是不太舒服的可是我還是去做為什麼因為我知道它會瘦雖然這樣講起來可能很白目很白痴但我不知道我覺得這個你可以參考看看就是跳脫舒適圈你假設要去說服是值得的話就去探索這個過程是值得的話它應該是要有一個回報所以就來說你今天可能跑去國外可以直接拿到高一倍的薪水你剛出去一定是各種不舒服而且你周圍可能發現說幹 稅後你開銷什麼都算一算你不一定比較賺錢可是因為它有一個誘因然後讓你去做你做了之後可能就莫名其妙在那邊就形成一個新的出事權所以就成功的跑出去了可能是要這樣子就類似說有事沒事你當然不會想要吃生蠔然後跑去拉但是因為吃生蠔真的太好吃了然後或是可能因為吃了之後它會瘦所以你就因為這樣子會去做一個明明就不是這麼舒服的事情雖然這樣講有點像歪理但是這是我馬上第一個聯想到的事情跟你分享我覺得要有一個動力

不然其實大多數的人很難主動跳出舒適圈特別是知道跳出舒適圈未必會有更好的結果他可能就不會想這樣做他可能要至少有一個很明確的投射知道說我出去我有一個上檔的期待空間我才會想要這樣做所以它並不是一個簡單的事情它蠻考驗每個人的人性的好那這邊