來源：gooaye/corrected 校正版 Markdown 原始檔：foodmo/gooaye/corrected/EP0344.md 集數：EP0344 SoundOn：https://player.soundon.fm/p/954689a5-3096-43a4-a80b-7810b219cef3/episodes/ae821e2e-0c8a-4807-9864-c3f4a51d54b0 音訊：https://rss.soundon.fm/rssf/954689a5-3096-43a4-a80b-7810b219cef3/feedurl/ae821e2e-0c8a-4807-9864-c3f4a51d54b0/rssFileVip.mp3?timestamp=1689439400286

EP344 | 🧶

開場 / 贊助

歡迎收聽股癌，我是謝孟恭，本集節目由超實用買房秘技贊助。超實用買房秘技開放購買中，你是否在買房的路上彷徨不知道什麼樣是合理的房價，不知道怎麼挑選適合自己的房子，擔心從此背負房貸卻住得不開心，由三五線上賞屋的主持人Ted，以多年從事並觀察產業的實戰經驗和就是要看房主持人Jomaine，以房產小白的角度在課堂中替大家發問，更邀請專家、結構技師、建築師、會計師、律師、代銷業者等來深度分享打破課程的框架以活潑對談的方式幫助知識吸收帶你進入不動產世界不是要勸你買房而是在買房的路上少走冤枉路課程內容包含了房價趨勢分析破解交易話術、貸款和稅務處理等從看房到交屋每一步驟仔細教學即便你不買房也要了解租房的注意事項和相關的法律才會有保障這是一堂不管租房或是買房都受用的課程在這邊提供給所有需要的朋友們你可以在我們的連結上

找到相關的說明跟連結那Ted跟Joeman的團隊有把他們的課程寄給我看了一下那我稍微瞭解一下我覺得當然如果你自己去看房的話經過了多年的看房看了可能數十數百間之後你可能也可以獲得類似的心得但我覺得這門課就是一個可能幫助你迅速瞭解快速上手的一個方法算是提供給大家一個另類的選擇那他們這堂課目前賣得非常好所以如果有需要的朋友們這個禮拜正值跟善良回來了美股在禮拜四噴到一個爛掉

市場與投資討論 1

我覺得非常要過癮超爽的雖然手上的部位有些是下跌的像比較大支的安森美表現沒有這麼好一些車用我覺得可能受到我自己在猜想德州儀器的guidance他們針對車用的部分沒有做太多的描述這個可能令市場有點失望大家可能猜測說因為前面我們已經見識到各種產業的修正了但車用一直都很旺車用基本上除了油車之外沒有什麼修正到所以會不會其實現在換成電車開始要進入一個修正以目前我們看到的報價的狀況來說未必會產生未必會產生就是說有些原件的報價它其實還在漲價有些可能就是說回到原點所以在這樣的狀況之下沒有辦法很直接跟大家講說車用目前看到一個衰退的狀況只能夠講說因為可能大家對前景比較保守所以一些車用的表現沒那麼好但除此之外我覺得整個市場算是非常的high就是讓自己再一次的重振一些快樂的氣氛應該說其實從今年到現在都非常的快樂

但是在上個禮拜的回檔其實是非常兇的特別是以臺股表現是很不好所以臺股其實蠻多標的都有回可能15到20%左右其實是回很深的一個跌幅美股這邊不像是盤疊盤疊盤疊可是在禮拜四直接一根大根的拉回去其實還蠻過癮的我最近又持續在探討的人生繼上次Twitter事件之後我還是一直在思考說自己到底該怎麼樣去培養下一個專業或是某種讓自己快樂的東西還在想因為又看到DrakenMeter他有一個訪談然後他再一次的重申他覺得未來十年不會看到Index的新高他認為不會看到市場的新高雖然我打一個非常大的問號以我自己的信仰來講我認為指數就是一直創新高就算大家的獲利可能沒有變強但是通膨的表現之下就是要創新高特別是其實現在各國的指數就是我們自己主要在觀察的這些重大指數呢他們距離新高老實講沒有多遠啦我是覺得很有機會繼續創但我就在想

如果他講的劇本成真的話呢也就是我在上一集跟大家聊到說假設這個股票都媽超爛已經沒得做那我可以幹嗎就想幹真的好像不知道可以幹什麼但算了先想那個東西好像也沒有什麼意義等遇到之後可能再來跟大家討論看怎麼樣去解決這樣的東西那我順便講一下就是我下個禮拜三那時候就已經在冰島禮拜六應該也在冰島但我們先針對禮拜三的節目就是我查了一下冰島的時間又比羅馬的時間慢兩個小時所以我是不可能他媽半夜起床錄QA我覺得真的太累了所以跟大家商量一下就是我們去照顧一下YT的聽眾所以呢下一集大家如果有什麼問題就在YT這邊丟出來那我就可能挑我覺得有趣的問題如果可以的話就全部回答看我們的節目怎樣編排如果有重要的事情可能就還是會講市場的東西如果沒有的我們就針對YT的內容不管你要問沙小只要不要太奇怪不要太北蘭那我們都可以來回答大家跟大家講一下就下一集

不用在 Apple Podcast這邊刷留言密碼因為我們會去唸YT那一邊的稍微提一下好我們講一下Jacques Miller的訪談他是我一個很喜歡的股市大師他最強的一點就是他在他30年的投資生涯裡面繳出一個年化30%並且從來沒有輸過錢的紀錄這應該是非常誇張非常基調的一個記錄當然我覺得可遇不可求那他自己其實也提到有時候可能是有運氣的成分像是在打抗泡沫危機的時候他本來是大賠然後後來跑去休息之後回來靠這個操作債券

市場與投資討論 2

那突然又變大賺了所以有時候就這樣凹過去那在他的投資生涯裡面可能有時候會繳出一些暴擊可能50% 80% 90%的一個報酬那很多時候是5% 7%這樣的一個平庸的報酬但是整體下來年化是超級高的就是一個非常厲害的大師那我們節目也算是好幾次分享他的一些心法然後跟聊到的內容所以我算蠻喜歡他的然後看到他有一個新的訪問在YT上面只有500個點閱基本上等於是沒有人看我想說可能長江後浪推前浪有些人就忘記一些很厲害前輩的存在所以我特別把它分享出來丟在臉書上那我針對這個稍微的去跟大家聊一下我覺得是很有收穫的一個訪談雖然只有18分鐘可是非常的精彩那開頭呢就先提到說現在的行情是很詭譎的他是看不懂的因為現在的一個利息變化從之前非常的寬鬆到現在快速的拉起來又有通膨那可能事實上又有各式各樣的狀況發生中還有戰爭這個是他在他從業以來從來沒有看過的

他在上一個訪問也是這樣提到那在這個訪問的開頭跟結尾他就提到說說現在就是一個看不懂的時代那也因為看不懂所以他不會有太多太積極的操作但是他是一個市場成癮者所以他還是要找東西買賣只是他可能不會像過去假設有找到一個很好的機會他就會直接重壓那這邊提一下他是重壓派的投資裡面其實有分重壓派跟分散派像我自己就比較偏向分散派就是我的主要持股可能不會超過20%那可能一些小市值的股票不會超過一兩%這是我自己的風控的做法那重壓派的可能就是他們只有三到五支標的所以每支都可能是20%這樣子那我自己不是重壓派是因為我對我自己並沒有特別的有信心那外加我覺得如果說這個假設選股真的是有很不錯的這個眼光的話呢大數法則之下你挑很多股票你的報酬應該還是要不錯就是有些人會跟你講說你要重壓才會有好的報酬這代表其實你等於在承認你是靠賽為什麼這樣說呢

因為重壓才會有好的報酬你怎麼知道你一定是壓到好的東西那如果你真的是眼光很好那為什麼你一定要重壓你應該是買五個五個都很會漲所以重壓才一定有好報酬這個我打一個問號只能夠說那個是投資風格的不一樣也不是說分散就一定比較穩假設你眼光真的超爛你分散全部買到垃圾那當然還是有可能會進棺材所以這個就是一個投資派別的不同每個人想法可能不太一樣那他是屬於這種重壓派的跟那種巴菲特可能比較類似那他沒有找到機會他就不會揮他的大棒這也是巴菲特的棒球理論就是說在這個雷暴上面你今天假設上去打擊的話他丟球過來好球三次你沒有打你就是out可是在現實的投資生活裡面球丟過來就算是好球丟100球你不打你也不會out但是你打了亂揮然後你揮空你可能就會out你的錢就會不見所以儘可能等到自己有好的機會再來出手那他認為其實現在就是沒有看到太多太好的機會

那稍微提了一下他自己的部位跟他對一些商品的看法然後就我看來我會覺得他只要有提到這些商品就代表他應該在做這些商品他說可能可以去多黃金然後short russell 2000跟short dollar然後他目前的部位是net short 3%這個稍微去翻譯一下

總經與政策觀察 3

什麼叫net short 3%就是說部位可能有多有空但是空單是比多單多整體來看就是空單的數字是進空出來的多了一個3%就是說空單是比較多的一個狀況那多黃金這個說法呢其實很多人都買單好像是Ray Dalio也買單那或是一個我自己可能沒有特別喜歡但是很多人喜歡的那個富爸爸窮爸爸的作者羅伯特欽奇他也是在摳黃金還有白銀就是黃金其實是一個在滯脹的社會里所以滯脹不是那個低能滯脹是說停滯性通脹就是黃金可能可以維持它的價值所以這本來就是很多人會選擇外加價有戰爭嘛然後之後可能不知道大家覺得什麼臺海危險或什麼的其實黃金都會是一個很熱門的選項那他覺得黃金是可以看的那short russell 2000就是他覺得可以空這些東西那他怎麼會挑russell 2000因為他覺得可能沒有辦法去挑單一的標的因為目前就沒有看到好的機會

不管是多跟空都是所以他可能就覺得直接去空一個index他挑russell 2000我覺得會挑russell 2000是因為就像說假設美國繼續維持高利率的話那他可能對於一些小型股的傷害是比較大的因為他們的資金成本可能是比較高的那他可能就使用一些融資的所以利息維持高檔可能對他們比較少所以他選擇去空這個東西這是我的猜解那Short Dollar這個其實就蠻合理的他在上一次的訪問其實也提到說他會去空美元他說在幾個月之後你沒有看到我在空美元我會覺得很奇怪那這次呢他也提到空美元所以我覺得這傢伙一定就在空美元那空美元其實我覺得也沒有什麼好不能理解就是說當開啟升息迴圈之後可能你會看到一個美元的微笑曲線可是等到升息到一個極限之後甚至之後假設出包開始要降息的時候那可能這個美元指數就會開始回落美元就會轉弱所以去show dollar

好像是一個還蠻合理的特別他是一個hard landing派他有強調這一點就是他認為經濟就是要硬著陸不管人家看到什麼資料很好或啥小他覺得就是要硬著陸因為在歷史上這樣的狀況發生的就像什麼油價那可能利息美元的指數幾個綜合評量同時發生的時候就是要硬著陸所以他認為會硬著陸那我覺得他要去空daughter可能就蠻合理的那甚至大家可以去想像成他應該也會去多債券如果說真的硬著陸發生要瘋狂降息有很多大動作的話我覺得多債券可能也是他的一個做法因為他在2000年的達康旺末的時候他也是跑去多債券所以這個大家可以參考一下就我先猜測他可能會想要這樣做那再來呢他有一個說法蠻有趣的其實這個是一些大戶朋友他們也有跟我教導過這樣子一個觀念就說你今天看到一個好標的的時候當然我們現在講的東西不是一般的那種菜鳥菜鳥不要太相信你的直覺

因為你沒有資格相信你的直覺直覺呢你可以相信它是因為你已經有大量的經驗累積所以有時候這個直覺的反應它其實是你腦中智慧的一個淬鍊的結果只是你可能在當下沒有反應過來就像是我們在路上這個你平常走在這條路上你已經走了十年了所以當你今天覺得怪怪的時候其實一半就是真的拿來怪怪只是你目前可能還講不出來可能是空氣味道不一樣可能是有奇怪的人在路上可能是路上的一些風景海報或者說天空的顏色不一樣反正當你覺得那裡怪怪的時候特別是你很熟悉這件事情的時候

市場與投資討論 4

往往就是那個東西真的怪怪的所以當你今天可能找到一個股票你剛看到它你可能聽到它的題材你覺得很想買就他媽就先買就對了它是屬於這種我先買再研究派因為他說有時候就是說在你研究的時候這股價可能已經上去了假設上去的話要追就很痛苦所以先買再說如果發現不對的話把它砍掉就好這個也是身邊一些大資金朋友其實他們會這樣子做可能跟大家想的不一樣大家想法就是投資比較很謹慎不知道好好研究之後再去買可是我覺得可能就是這樣你可能在不熟悉的時候你是這樣做沒錯可是當你越來越熟悉的時候你就是一個收斂然後收斂到某個程度之後再發散其實人就是不停的收斂發散收斂發散當你今天可能很熟悉步數之後有時候你就會去超捷徑照他的說法來講就是超捷徑我先買再說那可能研究之後發現覺得不好再慢慢把它砍掉這是他的一個做法那同時他也是一個在市場上的投資大使裡面

公開承認自己會使用技術線圖的那針對技術線圖我稍微想一下雖然說我去吐槽我去削一些線線或什麼的這個只建立在就是假設你的分析只有在劃線的話我覺得是一個非常危險的事情因為如果劃線就可以賺錢的話那其實你交給城市去做你應該就是躺著贖錢了所以劃線它是一個輔助我認為其實劃線你可以做但是如果你沒有其他的理由支援不管是基本面的分析或是籌碼的分析你純粹在劃線我覺得很危險就是你很難用單一的指標去賺到錢其實大多數的投資大師他們不太會承認自己是現前就算他們會看他們不會承認就像是可能一些buy side的資金或者說一些自營部門他們可能對外講都不會講太多這種支撐壓力劃線什麼上升趨勢線什麼他可能不會跟你講這個但他們大家幾乎都會看這是我的經驗當然可能有些人會說沒有沒有我們不會看OK但我的經驗是這樣我跟大家分享其實他們多半都會看就是會拿來參考

但是當然寫報告給老闆的時候不可以講說這邊出大量然後收一個下影線他不可以講這個但他會把這個當作參考其實我覺得參考這個非常合理因為技術線型不用講太複雜追根究底它就是一個交易的軌跡K線就是就是一天交易的軌跡那周K就是一週交易的軌跡其實不復雜它就是大家在什麼價格買在什麼價格賣然後買了多少賣了多少所以去分析價格走勢我覺得本來就很合理只是可能臺灣很多股民他入市的時候他是過度專注於他只做技術分析因為技術分析就是簡單講我教你你一定會只是你做的好不好是另外一件事可是大多數人隨便都聽得懂但是基本面分析他可能需要花很多時間所以大多數人可能就取巧我就只學這個但其實我相信玩到後來大家應該會知道說你只有這個東西是不夠的

市場與投資討論 5

不過他認為說技術走勢他可以給基本面分析紀律反過來基本面分析也可以給技術走勢紀律我覺得這句話真的講得太棒了這個其實跟我自己的做法很像就是我跟大家分享過說假設今天我的股票我已經研究很久了我覺得它很好基本上它只要有便宜我就會買可是它出了莫名其妙的崩跌或者說在崩跌之後不停的創新低我跟大家分享過一般在瘋狂創新低的時候我基本上不會買進基本上啊但有時候會破例就當今天可能有別的理由支援的時候會破例但大多數呢我不會買進因為我會尊重這個市場的走勢就是為什麼會這樣子啊可能有時候是有你不知道的東西就是你不要太高估自己啊就市場的價格是交易出來的當然有時候是恐慌有時候是FOMO不過呢當今天看到這種很穩定的價格一直往下撞而且是可能有大資金在跑一看那個張數都很高之類的那可能就是不單純所以技術走勢給基本面分析紀律意思就是說你分析的再好

但今天價格走勢不是你要的你要去思考是不是自己可能哪裡做錯所以不要很鐵頭的就像一些那種我看過其實蠻多掛掉的價頭仔就是太有信心他覺得自己一定是對的然後最後面證明他是錯的即便他可能真的分析的超好但是就是有哪邊漏看或者說什麼公司舞弊那這樣的東西其實在價格走勢上面有機會可以看得出來那反過來基本面分析也給技術走勢紀律我覺得這個意思就是講說你不會變成一個純線線你會用你的基本分析去告訴自己說對今天這個價格來到一個52周低點Michael Briggs也提到這個他喜歡看52周低點的東西可是他不會買在最低點他要等他有反彈的時候他會買但他會挑接近52周低點的東西這個應該就是他後面這一段的實踐就是說前面那一段是指如果你基本面看很熟可是價格事與願違那你要小心你要用技術面當成是一個限制器那現在反過來如果技術面超級差狂跌我覺得可以拿可能

幾季前的面板或是這一季的記憶體這一兩季的記憶體差不多去年12月到今年1月初你可以注意到說這個記憶體很多股價是來到PP值的歷史低點就是歷史上最低就是這樣子所以你有基本面的底你就會知道說雖然現線上型超醜那排列都是空頭的但是你可以買因為你有基本面的一個素養我覺得這段真的是收穫良多就是說當然講出來沒有什麼好意外的就大家應該都可以認同但是你沒有仔細去想就不會覺得說這東西真的非常的精妙所以他講的這段我覺得收穫很大那再來呢因為他除了會觀察技術走勢之外他也會關注基本面那他是很open minded他是會接受各式各樣的指標所以同時他非常喜歡會跟他辯論的年輕人他說如果是一直什麼東西都認同他的基本上應該是不會共事太久一定要有一些健康合理的辯論那才是比較好的一個事情那他也評論到目前市場的一些改變相較於幾十年前市場已經有很多差異

總經與政策觀察 6

那這個其實一些猛男朋友也有跟我聊到這樣的東西就是說臺股的量化跟城市交易做到某個程度之後會發現已經那種可能未納量保起來了不是說不能賺錢可以賺但越來越難賺所以他們會想去一些可能沒有這麼成熟的地方他們會想去東南亞甚至是非洲就哪邊假設有什麼證券交易開始盛行的時候他們就搬過去因為他們可能可以拿最新的技術把那邊的人收割爆之類的那Dracomir針對這點他有提到他說像在過去假設一個股票開了一個垃圾成績然後直接崩掉就像說崩掉10%那這時候幾乎可以篤定幾個月之後他會繼續創新高所以他這個言下之意就是說他會進去抄底這其實就是等於一個招式我相信大家很常聽到市場裡面的招式或什麼其實招式就是說你去設定幾個條件那你用回撤去跑然後發現OK當然回撤不代表未來但回撤之後可能看起來是有這個顯著關聯性的東西你才可以拿出來用

注意不要可能overfitting所以他可能就是發現說在過去的經驗裡面當股市開一個垃圾成績崩跌之後市場恐慌大家開始亂砍然後之後你買進去就算可能基本面沒有回到原點但是股價可能因為賣壓都結束就會漲回去然後之後隨便舉例反正這是他本來的一個招式但現在他就覺得這個招式是沒有用的那為什麼這個招式會沒有用呢因為目前市場裡面有一些algo traders這個就是說城市交易者然後以及quant量化交易者因為有城市交易者因為有量化交易者市場參與的人變複雜了所以對於整個價格變化造成很大的衝擊過去有用的招數現在就可能沒有用那他說他的同行其實很多都很詬病這樣的市場參與者因為這些人讓他們的招式沒有用但他覺得還好他覺得就是要適應因為這就是一個新的世界所以差不多是這樣那最後面結論就講說央這個世界是他看不懂的他不覺得在十年內這個市場會創新高

不過呢他相信是很精彩的他相信還是會產生很多機會而且他認為呢機會可能會發生在央行的決策裡面他認為央行可能會做一些很誇張的決策應該是針對通膨據來說可能後面出現衰退硬著陸像他講的然後瘋狂降息可是一降下去之後那可能又這個通膨又上來所以又瘋狂升息之類我自己也猜想就是有一些誇張的劇本會產生所以市場可能會很大的波動那也因為有這種大波動其實也會產生很多很有趣的機會所以稍微跟大家分享一下這個是Dragon Mirror18分鐘的一個精華那我們在這邊也幾乎是用十幾分鍾來跟大家聊因為我覺得這個真的太讚了大家必須要了解一下好那接下來我們來快速的點評一下臉書的財報跟電話會議內容那針對營收穫利的表現我們就不多說這樣的量化資料你上網一查馬上就有或者說一堆粉磚KOL就是大家都搶著在第一時間會直接分享所以我們就不去聊那樣的東西

我們針對直話內容跟電話earnings code的東西來稍微做一下說明那首先在開頭就直接講說他們現在的family of apps就是他的臉書啊IG啊whatsapp啊什麼的

科技與產業話題 7

全部東西加起來一天會有3 billion的DAU就是daily active user一天就有這麼多人在用那3 billion就是30億非常誇張的一個數字那臉書在US跟Canada在美國跟加拿大一天會有200million的DAU就是說兩億人一天會有兩億人使用也是一個很漂亮的數字那在全球會有2billion20億所以臉書是一個非常火熱的APP到現在都還是那只是這個DAU我大膽做一個猜測應該很快就會像當時馬斯克要去買Twitter一樣就去針對上面是不是很多假使用者來做討論我覺得大家一定會想到這件事情因為以我們自己經營粉專的經驗目前臉書真的太多假賬號了而且多到很誇張有時候可能一篇貼文下面二十幾個真人反正只有兩個二十幾個是假賬號然後你刪完之後你封鎖完之後馬上下一個貼文又是這麼多假賬號進來所以我真的很難想像臉書這個

Daily Active User全部都是真人他一定有超多是假賬號只是這個佔比我不確定因為搞不好就是臺灣詐騙特別風行可能歐美沒有這麼多所以相較之下可能是一個小數字這是有可能的但是我意思是講說有朝一日大家一定會出來討論這個DAU數字是不是上面有一些不對勁的地方那這份財報的數字算是可圈可點就是他重新的回到一個成長的軌道那在廣告的收入方面也相較同業來說很不錯就是去比Snapchat或是 Google 的 YouTube那都很不錯那像他在電話會議裡面也提到說他們在短影音的市佔有增加那我覺得斷音式戰當然絕對會增加因為現在美國開始很用力在打TikTok等到整個打掉之後可能變成我還想就是他跟 Google 分食所以這對他來說是一個很有優勢的事情那在他的電話會議裡面也多次的跟大家講到 AI就如同其他的美國科技公司一樣

現在大家都是把 AI 放在嘴上那更甚者可能就是整篇講了他媽幾十次 AI但是在這麼多科技公司裡面Meta 講 AI 是名正言順他講這個是非常合理的因為他本來就是在業界 AI 的研究跟發展上那甚至是LLM模型的發表數量上他跟 Google 都算是並駕齊驅的就他們本來就使用了大量的 AI他不像很多稱仔就是他媽現在看到 AI 紅然後出來硬要把自己的東西灌上 AI或是匯入他是本來就是使用大量的 AI他們本身就是很大的一個釋出者為什麼會這樣子呢因為社群平臺跟短影音或說影音平臺他本身就是使用了大量的演演算法所以他們對於 AI 本來就是駕輕就熟用了大量的 CPU 跟 GPU主要 GPU 在做這樣子的訓練那我們大家所熟知的演演算法我稍微跟大家講一下它運用的機制是怎麼樣簡單講就是說用興趣圈去幫大家做分類那我今天可能喜歡的東西是

ABCDE代表五個主題那另外一個人可能是ABCFG另外一個可是ABCYZ那因為我們都有ABC的共同嗜好所以他可能就會互動去推你可能也喜歡的東西就類似說假設我現在要跟大家講說我最喜歡的三部電影我自己想一下現在可能就星際效應Fight Club然後跟教父吧就是我直接想三部電影的話我會想到這三部所以如果說你跟我一樣喜歡這三部電影的你可能就會發現說那我在過去推的一些影集電影或是音樂難怪我也喜歡因為我們有共同的興趣所以可能我們喜歡的東西會差不多

科技與產業話題 8

那這是他演演算法的一個機制所以他就是用大量的運算然後在你每一次去滑手機的時候你不要以為說你要互動才會有一個加分的效果就是可能按贊留言分享轉貼你就算是停在這個頁面上你多看幾秒他都會在演演算法上有加成所以其實跟大家分享一個小秘密就是以後看到人家在跟你那邊吐槽說什麼他媽的臉書都只推垃圾什麼TikTok都是父母白養的廢片你就知道這個人其實他自己是一個廢物這個我們不要講出去因為會被討厭就是真相是會讓你被討厭的但這其實就是真相如果說你滑抖音已經滑超過可能半小時以上還是顯示廢片的話其實代表你喜歡看廢片就它是推你要看的東西雖然你可能對它有吐槽但你就是類似說那種有些人聞到腳垢就說幹怎麼那麼臭可是他就一直拿起來聞就那種感覺因為我自己曾經測試過臉書跟抖音的演演算法真的都幹超厲害特別是抖音真的超狂的就是我今天可能辦一個賬號

那我滑半小時之後它就開始變成我的形狀像我的形狀就是說會有一些creepypasta一些恐怖的東西那會有很多脫口秀的內容像是我上一集提到的Theo Von或是Bobby Lee然後會有一些那種環語收齊的東西就是我喜歡看這種有趣的東西然後跟部分的搞笑你花一段時間它就變成你要的形狀那當然我今天辦一個新賬號的時候像我在歐洲這邊我上次測試我辦一個新賬號你一開始滑你看到的都是什麼足球美女什麼因為這個是大家會喜歡的可是當你今天好你不喜歡就把它滑掉那你喜歡的你可能不小心多看了5秒鐘他就開始演演算法作動然後最後面很快就可以差不多我認為15到20分鐘他就會變成你的形狀然後之後會越來越準這也是為什麼很多人他會叼住就是你滑抖音滑到最後面可能一滑就幾個小時因為他的演演算法太厲害了所以其實像這種社群媒體跟短影音平臺影音平臺

他們本身就是使用大量的演演算法所以像臉書出來講這件事情Meta 出來講說 AI 怎麼樣其實是非常值得參考因為他們不是稱載他們是本來就投入很多心力在做這樣子的一個東西那稍微跟大家分享了一下在 AI 的運用上對他們的公司產品組合有什麼樣的影響那首先呢是我們現在在臉書跟IG上面有20%的內容都是演演算法推薦的都是 AI 推薦的這不是你追蹤的人他不是你的朋友不是你的家人不是你的同事上司他就是隨機推給你的東西所以你應該有在滑臉書的時候然後注意到他有寫推薦給你那個不是廣告廣告會標註是廣告推薦給你就代表他用演演算法推給你的東西你可能會喜歡這個東西那20%的內容是他推給你的那再來在IG的動態牆面上現在可能是有40%的內容是他推給你的東西這大家應該都很有感覺就IG跟臉書的演算法其實也是很好訓練跟抖音一樣臉書的廣告也可以訓練

當你今天看到清涼的廣告你故意在上面停15秒那你再往下滑之後都是清涼的廣告這就是我去改善我臉書的廣告體驗反正都要看廣告那我就要看一些舒服的廣告所以這個演演算法

科技與產業話題 9

是可以這樣子練出來的然後再來就是說在IG上面的使用時數因為他們的 AI 推薦機制讓大家多叼住了24%當然這個24%他沒有直接講說是QOQ還是YY我猜是YY就是可能相較去年的某段時間來說他是成長了24%應該是這樣子的一個數字那同時因為 AI 的匯入也讓他們在產出現金這一部分有很大的一個加分就是說monetization的efficiency他在reels上面因為這樣可以轉出更多的錢那reels講白一點就是一個去抄TikTok的一個致敬的作品應該說 YouTube show也是這樣子的東西所以不是說端銀這種東西是一個什麼垃圾垃圾或啥小的其實它是一個很棒的媒體形式只是因為抖音在做所以大家覺得要反對它不喜歡它但是你看其他的社群大物都在抄就知道這個東西它重了所以大家都會花很多的精力跟財力去投入這樣的一個內容

因為這是新世代大家喜歡的一個東西那我自己是覺得說端影音的傳播很不錯就是說你假設看到很多廢片的話可能是因為你自己很廢因為我倒是覺得說端影音把很多本來很複雜的東西然後讓你可以用很快的方式去了解它還蠻不錯的那當我今天被啟發了一個新的興趣之後我當然可以去找更深入的影片那或者是書籍來看就像說像我的抖音有時候就滑到Jordan Peterson我的臉書也會滑到就是我的端音上面reelsIG reels會滑到Jordan Peterson的一個影片那當我今天看到Jordan Peterson的影片我就去找他的原版影片是怎麼樣或是像是Dex Friedman的一個訪問那你說這些東西是無腦的東西嗎不是所以其實工具本身就是我一直強調的東西它中性一個好用的工具它是可以讓你強者變得更強廢物變得更肥所以不要去怪工具就是你會不會用而已

那他也分享一個我覺得非常有趣的數字特別拉出來跟大家講他說他們去跟UC Berkeley的經濟學家做了一個統計然後發現說在臉書上面在 Meta 的平臺上面你丟一塊錢你可以產出大概3.31的revenue這就是說ROAS大概是3.31所以各位臉書投手如果說你投出來的數字是低於3.31代表你是低於可能臉書的平均表現就是臉書的大盤表現大盤表現是3.31所以你丟出來的數字比這個好就代表你擊敗大盤這個算是一個我覺得很有趣的分享可以跟各位有在操作臉書廣告的人稍微聊一下好那大概就這樣子我覺得它的各項資料成長性或者說廣告變現的狀況其實都很不錯其實都很不錯就是說已經有那種走出低谷的味道了那外加 Meta它是一個裁員裁最大的公司之一而且他速度超快我覺得是因為他被 Apple 有壓迫到所以有時候是這樣子他因為被 Apple 壓迫到

率先去做體質的調整所以他率先的走出可能經濟的泥淖目前看起來是這樣的一個狀況那當然他還是維持在我心目中現在是一個成長股的角色因為他還是會花很多的獲利去餵養他的元宇宙的部門那元宇宙的部門這一季的虧損有稍微收斂一點但是那個沒有任何象徵意義因為本來就是有時候虧多有時候虧少我們目前沒有看到一個趨勢性的虧損減少然後甚至有獲利的可能性然後目前可能就算是會繼續賠錢但是Zuckerberg也表示他會繼續做投資那這方面其實我是蠻看好他的就算我可能多次跟大家表示我對臉書的毒爛但是我在分享上我習慣不要把自己的意識形態灌在別人身上而且像我上一集講的就我自己還是臉書的股東因為我們本身就是會去持有可能我們注意到的一些題材他很不錯的

市場與投資討論 10

那在業界最強的人是誰我們就持有他的東西所以臉書股票相信一堆人都有之前可能因為川普的事件很多人就選擇說把臉書的股票砍光那是個人的一個喜好的問題但是我比較偏好去把賺錢這件事情放在個人喜好前面所以雖然對他可能有諸多不滿像是他放任詐騙去冒用我的照片然後去投廣即便我檢舉也不屌我就是有藍勾勾的幹你孃還是不屌直到政府介入之後現在還有改善的然後以及整天阻我但除了這些東西之外我自己覺得臉書還是一個很好的平臺不然我們就不會說什麼古埃的粉磚是經營在上面所以它畢竟就是業界最猛最強的一個東西那它其實在很多東西的投資上我覺得也是還蠻有眼光的就其實很多人在笑祖克博對於元宇宙的投資但是我是還蠻看好的因為我認為怎麼講就像是他當初做社群平臺一樣這個東西就是說可能大家有想過可是沒有人會想要直接把整個頭洗下去砸進去做然後真的做起來之後就超多人跟風

然後類似這樣的一個感覺那元宇宙這個題材當然在去年很紅的時候大家就是覺得這個是未來的一個重點然後開始有些人跑去買什麼元宇宙的土地這個那時候也被我笑我覺得幹操白痴但雖然有人在上面投機跟炒作可是不代表這個技術它不行因為你有使用過臉書的Oculus你就知道說幹這真的就是業界最強業界表感CP值最高雖然說我可能等到蘋果的MR出來之後在技術跟強度上未必臉書可以居在第一可是CP值我相信可能還是會很高那很多應用都還是會附隨之而產生不管是會議上的應用那不管是生產力的應用還是我覺得目前其實最大宗但是沒有人敢講出來的應用就是看A片這個VR A片現在真的發展到非常屌的一個境界而且它是好像就是每一季都有很顯著的成長真的很強現在反而是硬體可能有一點跟不上所以我覺得它對於元宇宙的投資是正確的只是就是說對股東來講很多人應該會很不喜歡他把這麼多錢

拿進去裡面燒但以人類的發展來說我是很高興看到說有人持續在這邊去做投資因為我試玩過我用過我是這個VR裝置每個都有買各家品牌我全買的我就知道說他在這方面他是真的非常有機會所以大概跟大家講一下就是說廣告不錯社群的成長不錯使用者的成長不錯那裁員這個決定是正確的元宇宙繼續燒錢但是我認為是一個還蠻必要的一個投資特別是有人要下去做這件事情我們應該是要給予鼓勵那只是你身為股東你就要去評估一下這些事情對你是不是有一個這個很不錯的誘因讓你想要去投資它那你不喜歡其實就不要投資它就好不過我覺得很意外的一點就是說臉書它在我的持股是有前十大可是沒有到前三大但是它在獲利的絕對數字上在今年是幫我繳出了前三大所以我是非常的意外老實講我相信在年初的時候沒有人會想到臉書是今年漲最兇的科技巨頭

節目主題討論 11

我相信沒有人會想到就是他是最猛的人之一應該大家都覺得不太可能會是他但沒有想到最後面就是他就市場很多時候會這樣他不會按照你想要的方式去發展就像我可能在去年我也多次跟大家講我不懂為什麼揮達會疊成這樣就像今年揮達就變成每個人手上都一定要有前面的時候一百多塊的時候沒有人要兩百多塊大家拼命追這就是市場很有趣的地方好那這些先分享到這邊

Q&A：聽眾問答

我們接下來進入Q&A的部分地位為了留言買 Apple 的路人貓貓他說狗狗到死前都深愛著你希望你快樂有狗狗陪伴很幸福好榮幸好感謝可以經歷那些美好時光祝福愛大愛我們的狗狗都健康快樂那感謝愛大無色分享超洗腦舒壓每次聽完都有充飽電的感覺愛大超帥Lisa超正超天使宇宙級有愛這是什麼他媽的旋風暴風吹捧啊他說聽說義大利人比起我愛你更常說的是我希望你好那聽到這個說法覺得超級暖希望Lisa好Choco好諾亞好愛大一生幸福健康最後拜託愛大用諾亞可愛奶音幫我祝推薦我聽古來的誘刃堂生日快樂祝你一切都好請好好照顧自己拜託不要過勞謝謝這個有點強人所難啊因為我兒子現在不會講話所以我真的沒有辦法模仿他我兒子家成都就這樣而已那Tivo Yopene這個像我就不會聽到有時候你聽一個人去分享說他最常聽到的東西是什麼你就可以知道說

他在日常朋友周邊的評價是怎麼樣就代表他應該是一個很不錯的人所以大家會用這句話講他這個就是像Tiamo就是說我愛你那他講這句話就是說針對朋友的不是戀人的我希望你一切都好這種感覺那像我就不會聽到人家看到我就只會跟我就只會跟我打招呼而已真的是這樣那跟顏值條件什麼都有關係像我兒子就很常聽到Bellissimo Bellissima等下講說他很好看漂亮Bell有些人以為他是女生什麼的可是像我呢就不會聽到這種東西我他媽一輩子沒有聽過這樣的東西只有在這種什麼留言吹捧的時候有機會聽到人家讚美跟一些好話下面這個20歲當韭菜他說Hashtag謝夢宮顏值點滿的男人不是像大家這樣是這個月每個都在賺錢每個都在幹舌燦蓮花是不是他說 矮大安安 從你分享的內容來說你會給自己定位價值投資嗎？二 產業資訊多又雜請問菜雞要從哪方面切入一個產業

才可以少走一點彎路呢？以及可以分享一下自己以及猛男賠錢的經驗和該怎麼樣改進呢？謝謝矮大然後第一個對 我傾向我自己比較偏向基本面然後服一點題材和技術面就是說基本面絕對是最重要但是我不喜歡去講自己是價值投資因為在臺灣你會注意到很神奇的現象其實在臺灣很多人會打著一些名詞然後去講究說自己有發育權什麼價值投資啊指數投資啊或者說什麼動能啊其他人講啊就去批評就是很多這樣喜歡那種戰派的啦所以都給你們站啦我就是韭菜我就是負責賠錢啦你們最會的你們去站位置我不喜歡去搶位置大家覺得我是怎麼樣我就是怎麼樣那第二個我建議的切入方式是從自己瞭解或是說有興趣的產業開始簡單來講就是說你不用懂每個東西你之所以看到會我很多題材都會聊一下是因為這個就是我吃飯的工具因為我就是靠題材然後我來弄股票就是這個勝率對我來說期望對我來說是最好的

所以其實每個人的玩法不太一樣有些人真的就是專門盯一個產業專門盯旅宿專門盯交換器專門盯被動元件他就去做他的迴圈就這樣就好了就是你不用懂到太多認真講你只要可以把一個題材玩到很順很順其實可能一個就夠了那只是因為像我們這種有點那種交易成癮的

Q&A：聽眾問答 2

就會就要說可能每天每週都會想要找東西弄但我自己其實又算還好就是我身邊有朋友是那種他換股真的換超快的就相較於這種人我的週轉率算比較低特別像我今年我又出國所以我週轉率是真的壓倒很低很低就是沒有換這麼快但是我們還是會切來切去不過一般人不要因為我這樣子分享你就受影響覺得你應該也要這樣其實不用你只要熟悉好幾個就可以了就夠了那再來說賠錢的經驗每天都在賠錢每週每季都在賠錢就是部位一定都有賠錢的東西那可能以我自己的頻率來講大概每一兩季都會有一個比較大一點的停損就是說我們去做這種比較偏向是題材的交易的時候不是每個東西我們都會報到底就像說我今天看好某一個題材我買進去隨便舉例假設是國內旅遊復甦那當今天事與願違或說達到了停損我就會出去所以其實我們停損是非常常見的就是說賠錢這件事情是很常見的而且你應該要習慣但是不是說什麼習慣

自己一直當一個賠錢貨就是你要知道說你的交易就是有成本的存在那都會有錯誤的存在就是因為我們知道自己會錯所以我們不會太相信自己所以我覺得就是這種不會太相信自己的心態然後讓自己可以吃飲飽太飽我認為這超關鍵的就是不是那種超有自信然後什麼貼扣值段就是我們都會相信說事實上有太多的變數所以當今天可能條件不是我要的了我就會出場所以簡單來講就是說每個月每季其實都會吃甜筍那我認為這不需要去改進只要你整體看起來是賺錢就好就像是我那天看到那個什麼LVMH的老闆Arnold他有發表一個演說的影片那可能未必是最新的但是他就有提到說他們發的包包當然不是每一個都會成功而且其實蠻多會失敗失敗的東西就是carry on就是就算了就是你知道說你一定會有失敗的東西可是如果有咬中的東西那就是要好好讓它飛起來這樣子所以我覺得那個觀念蠻像的

就是你不可能每一筆都打對你一定會很常有停損看錯或什麼但強調不要過度停損所以你會發現我們講的東西都會跟你講說會出現這樣的狀況但不要過頭就是每個東西都是那種恰到好處是最好的好下面一位Vicky恩恩她說大智若魚的魚古來您好斷斷續續的從2020年聽到現在感謝您三年來的陪伴讓我心情不會跟著股市起伏每天都睡得好自在第一次留言想要跟您請教一個問題希望可以得到您的建議我們家有一筆約120的房屋尾款要支付那因為一些複雜的因素會延到明年才要付款請問除了定存之外有沒有其他更好的選項那感謝您的回覆祝您荷包滿滿一家平安如果說有一筆這種你一定要支出的錢絕對絕對不要丟進去股市裡面絕對不要因為股市的波動沒有人說的準隨時就是他媽給你來一個股災你就挫曬剛好那個房屋尾款付不出去所以真的要的話可能是找那種有就需要說一年期的固定收益的商品可能像一些什麼

Treasury bills這樣子的東西如果你不知道這是什麼的話就連做都不要做因為很危險因為這筆錢是你要付的所以不要惡搞就是拿進去放定存那如果你知道我在講什麼的就像什麼美國的那種Treasury Bill現在就是4%嘛你放在Bank of America裡面你沒有特別去申請他就是給你那麼零點幾%的利息那你放進Treasury Bill你有那樣的賬號他就是給你4%的利息你去抓這種一年期的其實就是OK啦反正你只要可以放到到期你就是會拿到那個利息

Q&A：聽眾問答 3

那當然如果說你去買債券相關的東西沒有放到到期在過程之中你還是可能會賠錢這要跟大家強調這觀念非常重要所以就是你一定要知道自己在幹嘛然後去買剛好那個到期時間可能是在這個東西之前的是這樣的話還可以但是我覺得其實放定存就好了因為這種馬上就要動用的錢千萬不要拿進去市場投資這個非常重要下面會中和羅志祥他說車用晶片愛到好最近安生美STM NXPI一堆車用概念股跌爛那不知道愛到有沒有趁低價再加碼那未來的展望有沒有改變那另外聽說俄羅斯美女的顏值巔峰在十幾歲到二十幾歲就會停滯因為歐美人發育的比較早但同時衰老的也比較快造成三四十歲就變成印象中的俄羅斯大媽身材大走樣那不知道您是否會擔心Lisa有朝一日不再貌美那雖然我相信愛大一定是永遠愛著Lisa那已經把老婆當成是一輩子的家人了但是還是想問一下愛大真實想法那祝您身體健康好人一生平安

非常感謝那這個前面的車用概念股我應該之前有提到吧愛生美我反正是拿來殺肉的就是說再平衡的時候因為在去年很多科技股跌爛這些車用股超強逆勢成長我是把這邊殺去補什麼NVIDIA 或是其他的股票這是我自己的一個做法那你說現在會不會再持續加碼不會因為車用的東西當然它絕對是一個長跑道可是我相信它後面應該會回到過去那種最多是緩爬的一個走勢就是IDM廠我的看法是這樣因為一樣我做股票比較偏向題材是很重要的所以今天車用有沒有什麼額外的題材可以讓它大爆發就像說什麼中國突然間大量的補助或是美國有補助那我就會去加碼不然我其實不太會去碰這樣的東西我會去調市場上下最有題材的東西那要怎麼樣知道我自己現在可能在看什麼東西就是我節目在聊什麼你就知道我在看什麼東西我已經媽不知道講了幾百集的 AI所以我一定鎖定 AI 的東西

我會鎖定可能 GPU 相關的類股或者說像Cloud Service ProviderMicrosoft 微軟這種Amazon 這些我會看那再來呢我會去注意的是伺服器相關的元件交換器或是說optical transceiver這些接頭然後以及 CPO 封裝我現在都在看這些東西所以其實我之所以跟大家講說標寶這邊當爆牌臺是因為我們持股換蠻快的就是我跟一些像剛才前面問傳統的價值投資不太一樣他們有些就爆一個標的一般爆三年我不太這樣做的我只有可能少部分標的會爆長其他的持股週期都還蠻短的所以短也沒有像人家怎麼一天就賣掉大概就是幾個月到幾季所以是這樣子就是我會換來換去這幾家公司都是非常好的公司我覺得他展望都沒問題但是持股加碼不會因為我會挑當下比較火的東西這是我的習慣每個人不一樣像有些股友他最喜歡挑當下大家都不要的東西像ABF

像每個人都把他當垃圾有些人就去買這樣的東西那就是每個人風格不一樣那再來講說這個俄羅斯美女的顏值巔峰期其實他沒有說錯就是他們差不多在十二十歲就是巔峰所以巔峰就是講說說他們在那時候是廣義上的大家審美觀漂亮的時候那開始到三十幾歲的時候很多就會變胖會走鍾那為什麼會走鍾變胖呢我覺得最大的原因是因為第一個都很愛曬太陽

Q&A：聽眾問答 4

歐美人都非常喜歡曬太陽就是因為曬太陽所以那個皮膚很容易變皺這也是我老婆自己親口驗證但是我老婆是屬於會保養的歐美人就是她不曬太陽會戴帽子就跟臺灣人比較像會怕黑的那其他的歐美人像我岳母啊什麼她朋友就整天都出去曬太陽一曬就怎麼三四個小時所以那個皮膚可能就會走掉這樣那當然其實有一個很經典的說法你想要知道你老婆老了會長什麼樣子就看你丈母孃長什麼樣子就好是這樣那我丈母孃就還OK維持得還不錯那再還有第二個原因就是他們很喜歡吃高熱量的東西就臺灣人吃甜點有一個有趣的現象是這個不會太甜但我們講說這個不會太甜代表說這個是好吃的東西跟他們不一樣他們吃很甜所以因為大量的熱量然後外加你可能過了某個年紀之後我在想代謝速度變慢還是怎麼樣你就會變胖所以他們其實過了某個年紀之後變胖的人是還蠻多的但當然這不是絕對就是一定還是有那種

什麼四五十歲美魔女一堆只是就是在比例上可能就像說亞洲人在那個年紀維持比較好的是比較多那歐美人比較少因為上次我講曬太陽跟高熱量我覺得這是最主要的關係跟那什麼發育早什麼我倒是覺得還好應該是因為這兩個這是我自己的觀察那下面這個海賊王建民他說嗨我建民大家好最近我媽擠澳萬大股詳評走在路上被榴蓮打到頭後突然說要從插歌離職去美國讀語言學校那順便找他大哥日本大股聊聊天買的股票也從6208加中鋼變成正二加農林這應該是真的傷得不輕加卡到陰吧那好啦有年紀還敢這樣真的是很佩服哪次不支援的麻煩大家祝他一路順風旅途放鬆口袋空空吃飯只能配肉鬆這個是來自海賊王建民要給他的好朋友奧萬大谷祥平的祝福祝他順利他說這種持股風格突然改變又離職然後跑去美國念語言學校這種一般就是要麼覺醒突然間覺醒要麼就是可能有中年危機那身為朋友我們看到朋友有這種鉅變

就是給他祝福所以這個海賊王建民做的是正確的那持股突然這樣換就是從中鋼其實本來就是我們講那種死人股沒有人會買只有那種工業阿伯會買但是我們有時候真的不能太鐵齒像中鋼去年也是直接起飛所以對就是它屬於一個一般人不會看的股票你要買鋼鐵股大家會買什麼新光鋼大成鋼一定都是挑這種比較活潑的有題材的會買中鋼的真的是比較少一點所以本來6208加中鋼就是那種養老型的然後換成正二加農林農林就是比較那種腰腰的股票特別是最近講碳權等一下再講什麼三陽去持有它然後這個其實在市場上的一些那種快訊Memo大家都會傳所以變成比較那種玩題材再加正二就是比較大波動的指數可以這樣想所以可能就是有一些新的想法產生那做到順利下面這個輪迴12次的菜雞他說這是一個勵志的故事那艾達你好你好今天來分享一個勵志的故事我爸aka巴菲田以前英文字母不認識幾個

那今年為了買美股

Q&A：聽眾問答 5

自己學英文績效一級棒特斯拉波段操作低買高賣好不帥氣那最近巴菲田遇到小小的挫折癌症復發本週開始治療想請你鼓勵他巴菲田加油祝你治療順利癌細胞全部殺光光身體養好養胖一起出遊等爸爸治療空檔就要帶他出國玩在此也勸各位聽眾有空多陪陪爸媽三不五時愛要及時祝福來到一家身體健康我們一起住巴菲田早日康復繼續秀給我們看特斯拉的波段操作甚至之後跑去特斯拉Texas開個股東會之類的身體健康一切順利爸媽有這種興趣其實很讚的就是說你看為了要玩股票要去學英文然後做股票就算可能賠錢對我們來講就是一個手遊不要壓太大不要借錢都沒事情維持腦袋的運作其實我覺得這樣對長輩來說都是很不錯的那也像他講的就是大家有空要多陪陪自己的家人講到這個我就有點汗顏自從我的小孩出生之後我好像就比較少陪我家人但我家人其實也不太需要我陪我爸媽整天都跑出去玩那我爸

幹他們最近在什麼西班牙給人家搶而且最扯的是我覺得我們家在西班牙有靈氣就是我之前手機掉竟然找回來那本來是不可能的事情那你知道我爸媽怎樣嗎他們被人家割包包搶東西就被旁邊的民眾發現然後他們圍住不讓那些人走三個小偷然後不讓他們走那最後面呢帶去警察局弄一個什麼快速法庭我爸隔天就跑進去開庭去指認然後反正就是順利的把這個東西結束掉你知道我老婆聽到她說是奇蹟她沒有聽過這種事情她說在西班牙一般他們提告就是什麼兩年以上你一定要等兩年以上才有機會出庭然後小偷基本上不可能抓得到就是他們會狗急跳牆今天假設被攔下來硬衝也衝出去但是我爸就是遇到那種什麼見義勇為的西班牙人就把他們全部圍起來還蠻神奇的那下面有這個 King AITV他說我的歸TOYOTA又出艾大利赫初次留言我從18年開始陸續身家歐印紅海指壓理財房貸信貸目前累積300張

成本不計股利約101到103左右長期持有先看到2025理由如下一大權值目前看起來每年穩定賺一個股本那一半的會入淨值一半配股利股淨比接近一預估每年股價可以緩步跌高二 等待2025電動車轉型毛利7%如果失敗就當每年套利股利大概是4到5%回測來看大都會填息進可攻退可守小弟認清選股能力和訊息都是一般的散戶每年的金流加股利再加薪資扣掉的利息大概是200萬那主要的資金是薪資加前兩年大多頭的獲利加槓桿加家人的錢秉持本大利小利不小的想法不求翻倍標股只求這樣滾雪球的操作那不知道挨大的看法如何祝何家平安首先股市我們講它是一個談錢的地方所以任何一個聽眾就像說你跑來那你跟我講說你現在什麼持股有1000萬以上2000萬以上我一般就不會去講太多就算我覺得你腦袋有問題我也不會講因為我會認為你只要有錢你就是有硬道理就是我就不會給你太多幹涉

Q&A：聽眾問答 6

就算你的想法很奇怪我也不會干涉就像一些什麼長輩大戶他們的買股靈感真的超怪的但是他就是會賺錢所以我們就shut the fuck up只要會賺錢的我們都是閉嘴不過就如果說是真的有心要來問一下我的意見的話我還是會幫你看一下你的邏輯有沒有問題就是有時候一看你的邏輯有問題你的想法是不切實際的那我就會說你這個有錯像你現在講這個配息是套利我覺得這個想法就有點危險因為套利一般是講無風險套利就是你是百分之百會拿到才可以講是套利就像說收鏈價差搬磚這種東西可是配息不一定百分之百會拿到但我覺得差不多就是因為鴻海他的這個績效是真的非常穩定所以你這樣講我覺得沒有什麼太大的問題那今年比較衰小就是說因為EMS廠在今年我們可能在過去十幾集有跟大家聊到說很罕見就臺灣的EMS廠像什麼偉創音樂達加士達神機全部都在噴唯獨就哪一家沒有噴鴻海萬年死人骨

他在原地鴻海就是那一種大盤大掌他可能不會跟大盤大碟他也不會跟就停在原地的一個股票所以對蠻多長輩會可能就是買了之後然後就每年拿他的配息像郭臺銘這樣就很舒服拿配息那買夠多張還可以去股東會上像阿圖伯一樣昂瞎兩句可是記得不要講話太大聲郭臺銘把你的股票買回來叫你閉嘴滾出去不過買鴻海這件事情我不覺得有什麼太大問題就只是跟持股風格不一樣像我會不會去買鴻海這不可能就是我可能可能看著這個權值股像我講我今年可能就是注意臺達電嘛也不代表我會去買它但是我們可能每年就會大概抓一下今年誰的題材是有機會所以鴻海當然這個電動車是有可能的如果說真的像你講的毛利從4變7反正從那種代工毛三刀四變成7因為他做一些高附加的東西或是這個產品線他未來是才有個大趨勢一個新的轉折以前是手機比電現在可能變車子他是有可能會有re-rating

你講的這個就叫re-rating就是說本來我估值是給你做這種貓三道四的東西的估值可是現在因為你做一個更香更甜賺更多錢的東西就是你的EPS上去可是本益比乘數有時候會更上去就本來假設給你8到10倍現在可能變12到15倍光是這個本益比上修可能就可以賺蠻多錢的那知道什麼時候會發生的我們就不知道了就像我前面講的這EMS廠其實我們之前都沒有想過他會這樣子噴比較少見一般就是那種穩穩定定的在原地不會那種什麼突破片標股但今年有很多這種神奇的現象產生所以我當然也祝福你順利就有時候要讓它飆起來之類的但就算沒有飆起來按照你的持股邏輯為什麼你要持有它因為你可能可以天熙走一個檔案也沒問題只是這個借錢的部分我還是要多講幾句就是我真的不建議大家借錢因為據然說鴻海會不會突然他媽的跌到40塊不要說不可能突然間什麼發生全球金融危機來殺小我的幹

全世界股市都在那邊大殺特殺降槓桿

Q&A：聽眾問答 7

突然殺到40塊是有機會的因為你看台積電殺到300多塊你之前在什麼600多的時候你跟大家講說殺到300一定大家說你是白痴那灰打從200多殺到剩下100塊我跟你講你去年在他最紅可能去年初千年底的時候沒有人會相信然後在去年剩下100塊的時候大家都說100塊合理估值這麼高PE這麼高然後現在200多就很難講這股市本來就是會這樣衝上衝下可是當然你今天借太多錢就算你是對的什麼鴻海最後面真的噴到200可是如果到200的這段路上先回到40你借錢你就死了你是融資的你就死了所以自己要小心當然這個場外的信貸可能還好只要你可以還利息都沒有太大問題可是如果是場內借錢融資的自己要小心一般我建議那種槓桿比例抓1.2到1.5倍極限就是說資金就是說1000萬的話你最多借200到500萬你不要像一般那種最拼的一些怎麼講沒有見過世面的膽子很大的

畜生之毒不餵虎的可能隨時都是2.5倍以上融資開滿或者說股期6倍7倍的那個就是把自己放在一個非常危險的地方如果今天是一窮二白這樣做沒有問題可是假設你有家庭你已經要開始去有責任的時候這樣做超級危險我是不會這樣做就是你年輕的時候可以賭一個翻身反正死了回去打工沒差可是過一個年紀就不能這樣做所以融資的比例這是我給你的提醒要小心那其他的你要這樣壓因為你看到的題材是什麼我覺得看起來沒有任何太大的問題可能我不認同但是沒有問題這個看法是OK的因為有些人的看法是提出來你就知道他講的東西是有問題的所以那不是認不認同問題是你的東西是有問題但現在你這個東西是沒有問題只是這個認同我不一定但是我覺得祝福你我們也希望這個紅海真的噴上去然後帶領檯灣大盤持續往上進攻好那這