來源：gooaye/corrected 校正版 Markdown 原始檔：foodmo/gooaye/corrected/EP0328.md 集數：EP0328 SoundOn：https://player.soundon.fm/p/954689a5-3096-43a4-a80b-7810b219cef3/episodes/d1379253-c699-491e-b5aa-ed32f4a4731f 音訊：https://rss.soundon.fm/rssf/954689a5-3096-43a4-a80b-7810b219cef3/feedurl/d1379253-c699-491e-b5aa-ed32f4a4731f/rssFileVip.mp3?timestamp=1689439395194

EP328 | 🌪

開場 / 贊助：HH 草本新淨界

歡迎收聽股癌維生夢工廠，本集節目由 HH 草本新淨界贊助。

現在天氣不穩定跟空汙嚴重的情況之下，是不是臉蛋也跟著不穩定呢？HH 草本新淨界是老婆愛用的品牌，他們從私密處保養到現在延伸出最新推出的臉部保養 EPR2 系列。看到成分之後驚為天人，難怪一上市 5000 瓶立刻就銷售一空。

EPR2 是採用四大成分組合而成：E 為極地保濕因子，不僅補水更在鎖水；P 為美白四胜肽，迅速改善膚色暗沉，有效美白；R 為植物幹細胞抗老活萃，對抗肌膚老化；R2 則是緊緻分子活性，同時淡化細紋、緊緻毛孔。超強一滴三效，全效白皙淨化，保溼、美白、緊緻都在這一罐。

經嘉南醫藥大學人體實驗檢測，只要 7 天，100% 的受測者感受到肌膚光澤度、水潤度跟保溼度都有感的提升；連續使用 28 天，更是感受到肌膚明顯美白透亮。HH EPR2 系列，用小資女的價格享受到最高階的保養。那只要輸入我們的折扣碼 GOOAYE 就有 85 折的優惠，購買兩瓶再送燕麥保溼潔面露，就有三天，千萬不要錯過主委專屬的福利折扣碼，這邊推薦給所有需要的朋友們，可以在我們的連結欄找到相關的說明跟連結。

那這個牌子的東西用起來好用，從臉部到私密處都有。如果說你的女朋友跟老婆有需要的話，都可以在我們的商城逛看看。像老婆自己在用，還蠻喜歡的，那在這邊就介紹給大家。

近況：下週出國、市場概況

那節目的開頭呢，今天當一個負責任跟有品的人，跟大家講一下，我 3 月 6 號要去韓國一趟，可能去一個禮拜，所以下下禮拜一才會回來。類似這樣子，我也忘記是幾號會回來，反正就是我禮拜一會出發就對了。那所以如果你相信那些沒有科學根據的東西的話，那自己稍微注意一下，禮拜一我要出國，我們一起突破這個謠言，不要好像說每次我出國就帶賽。這次我出國，臺股跟美股直接漲一個禮拜，大家說好不好？我們就是要有這樣正向的意念。

最近的股市表現真的是有夠猛，好像都跟不會跌一樣。臺股自從巴菲特他的新的 13F 報告出來，大家本來認為說有可能科技電子股會下去，最後是有下去一下下，馬上又把它跳回來，那就其實讓一些人有被嘎到。就是我知道有蠻多人，因為前面被嚇過了，所以類似有 PTSD，就不相信說我怎麼可以這麼強，所以有去塞空單。那很多塞空單的就被上課。

那你問我說我覺得後面不下去，我覺得當然是有機會，因為畢竟在前景上，我們還是沒有辦法看得很明確。但是如果說我真的知道他一定會下去的話，我就滿手空單了。那我已經在年初的節目跟大家分享說，我已經決定我今年是不會做空的，因為邏輯上不太對。就便宜的時候，你不趕快多買一點，去換更大的上檔，你還要空那空，我就問你可以空到什麼時候？那個下檔的多少，下這個位階空的下檔的多少，那麼只要空到下市之類的。所以算是很明確的，就直接在做多，只是部位稍微調整一下，槓桿位去掉，一些期貨位去掉，然後把它換到現股裡面。這是我自己做的一個做法。

市場觀察：ASIC 股、被動元件

那市場裡面的一些比較有能力的資金，我看來大家也是認為說還是會走區間盤，所以不太相信會繼續往上衝，所以也開始有些人會去，舉例來說，減碼比較高估值的一些股票，像是一些設計服務股、一些 ASIC 股，因為他們認為說，前面是真的衝得非常的猛，就算是有題材加成，那可能也不應該衝得這麼猛，這是市場一些人的看法。

那說到 ASIC 股呢，我們看到創意在昨天吃了一根跌停嘛，因為他的客戶被放進去實體清單，所以我就覺得說，其實在臺灣玩這些 IP 設計服務、ASIC 股的，其實那個心臟要很大。像是 3661 的世芯，或者說 3443 的創意，他們基本上隨時都會因為什麼美國又把中國的哪個公司放進去實體清單，然後就直接就殺一發。

那當然會不會受到影響，放進去實體清單一定會受到影響，這個是初步的判斷。就是你要說，只要被美國一制裁，你不要當他是笑話，你就要先當成一定會受到影響。但是他是有可能會透過——就要說去跟美國申請，或者說他透過他的——可能像創意是臺積電這邊投片，那臺積電去做申請，像之前的大疆就是這樣做的。那如果說申請有過、還是可以繼續出貨的話，就沒事情。

所以比較像是說進實體清單，市場一定會先殺一波，那殺完之後就會變成：到底有沒有辦法過關？如果他的東西是 OK 的話，美國那邊是認可的話，那就可以繼續出貨，那可能這個股價又會拉回來。但你就知道這是一個很考驗心臟的一個標的，就這一行的標的，我們雖然是在未來的幾年內看到它有很明確的展望，不過就是在過程之中，會比較顛簸一點。所以可能就沒有辦法像，可能前幾年那種，大家看到的行情很多都是一條線直接往上拉的，所以你不需要做任何的風控，你只要幹進去，你壓對就一波發。

這次很難，這次就是有一些東西會突然這樣子大回檔或什麼的，那大盤也可能會因為 Fed 講了什麼又突然大回檔，所以它比較有考驗。但如果說把部位調整的夠好的話，那這個槓桿不要上太多，那可能有適當的配置，其實還好啦。這個整個市場是在震盪的行情之中，慢慢的去往上走。

那我最近也開始看到一些比較偏正向的訊號。那昨天有聽眾朋友又在跟我分享，他在被動元件業內的一些展望的圖片，就是說之前他們是認為說今年應該都沒有什麼希望了，但是最新的客戶下單的狀況，看起來下半年是有復甦。也就是說被動元件消費性的，這種大家覺得爛到跟大便一樣的，是有在復甦的。當然被動元件的車用相關、基礎建設相關其實影響有限，但最差的消費性，現在竟然也看到一個打底了。

所以其實我們很多東西，是沒有看到像市場想象的這麼差。可能是因為前面真的跌到大家怕到，所以就螺旋下去了，然後就無限的覺得說媽的未來要完蛋了，但現在一些資料看起來其實沒有這麼慘。就是我覺得這個消費性被動元件，它的產銷狀況沒有這麼慘，它是一個有重大象徵意涵的。所以可以——不是說什麼一定要去注意被動元件的股票，就是說整個消費性，有可能都會提早打底，因為前面大家都嚇到，就趕快去把手上的東西拋掉或什麼的，所以庫存最高點其實早就已經出來了。

那現在庫存，假設說還在創高的那個公司，它自己本身調整上一定是有很大的問題。就是正常的公司，你的庫存高點已經過掉了，因為前面你應該就要跟著大家去調整了。大概是這樣子，就可能把它打消掉，或者說什麼降價把它推掉之類的，這個是應該要發生的事情。關於消費性的東西，可能之後有拿到一些更關鍵的資料來跟大家分享，但是這邊算是先埋一個伏筆，就是說應該是沒有像大家想的這麼差。因為我們從供應鏈的角度來看，應該是沒有這麼差，所以外面跟你講說消費性很差的，可能就很落後，我自己猜測。

這是還要再繼續觀察下去，就是說你可能還會看到一些壞訊息跑出來或什麼，但是一般等到真的好訊息出來的時候，你會注意到股價已經上去四五十趴以上，會有這樣的狀況。

佈局分享：資安與工業電腦

那因為我最近手上的持股，最主要都是以工業電腦跟資安為主，所以我就觀察蠻多這樣子的一些新聞，然後就開始發現說，一些臺灣的投資雜誌或是一些投顧，開始大量的切入這個題材，讓我有點怕怕的。那這邊算是跟大家分享一下，如果說你的東西你買了，然後可能表現都很不錯，就開始有獲得大量的媒體曝光，那這時候該怎麼辦，我跟大家稍微分享一下我自己的想法。

那這個資安跟工業電腦的介入呢，是從差不多去年底，開始去做一個這樣子的佈局。那為什麼會選擇去佈局這兩個東西呢？首先第一個很明確，就是我們知道消費性的表現會不太好，那工業性的呢，它可能比較不會受到景氣的循環影響，還是會，但是相對是比較少一些的。而且甚至說因為公司要去節省成本，他要去裁減人力，他甚至可能會匯入更多的一些 IC 裝置，那借由這個去讓公司的成本在未來可以去做限縮掉，這是有些公司有些製造業會去選擇的東西，那這是第一點。

那再來呢，資安的部分，他其實本身是一個剛性的需求，也就是說你比較不會因為外面情緒的狀況，然後先去縮減掉這一部分的投資。你可能會選擇說把你的業務裁掉，把你的廣告裁掉，但是很少人會選擇說把自己的資安裁掉。那根據一些嚴肅的資料呢，資安的投資額它是逐年在上升的，那也在 IT 的投資額裡面佔比是越來越高。所以我就認為說，假設消費性不好的話，有什麼東西是明確的？那因為這兩個東西算是明確的，而且它的估值是不高的，所以就選擇去介入它。

那這兩個東西也蠻不錯的，就是在今年都有獲得很不錯的表現。那只是因為現在開始有很多的媒體曝光，這時候應該要怎麼做呢？首先我們會把媒體曝光視為是一個強催化劑，就是說大量的媒體開始去討論的時候，你要視為說市場的很多人就會知道這件事情，他們知道會怎麼樣做的，有幾個選擇。

你可以知道之後，大家發現說原來這個東西可以買，所以趕快進去追，但是問題是這個價格，早就已經跟之前比起來，可能已經漲了平均下來 20 幾%、30 幾%，你現在去追是不是一個好事情，可能大家就開始去打一個問號，就不一定會選擇這樣做。也可能會有第二個劇本，就是其實大家會去反向思考，就是我知道說現在有很多媒體在做曝光了，也有雜誌在寫了，所以我應該要這時候出貨，因為熱度最高。而且如果說有些股票它本身的成交量比較小，你自己持有的，可能你佔日均量的有些人比較誇張的什麼 50% 之類的，假設你一天之內要出掉就會出事情，可能就會不小心把這個股價灌下去。只是現在突然有熱度上來的時候，發現這個成交量有上來，很多人就會選擇在這時候拋貨。

我的做法會比較偏向——這是在實務裡面調整出來的——就是說我們會眼見為憑。什麼叫眼見為憑？這個其實是一門學問，因為眼見為憑這個觀念，蠻多人不會有。那他們就會認為說，像我之前就有看到那個什麼小尾巴的影片，就很好笑，反正他就在調侃說，書架上有一本書叫做《我只買會上漲的股票》，他在笑他說：我也想要買會上漲的股票。就你大概覺得公殺小，其實這個對於不瞭解股票的人來講，可能是笑話，可是對於瞭解股票的人來講，這本書沒有說錯，就是你是真的可以只買會上漲的股票。

那只是你的代價是什麼？你的代價可能是，你會有很多的摩擦成本，因為買了之後，假設它沒有上漲，你買了之後，它沒有繼續漲，要怎麼樣？你就要把它砍掉，這就是一個摩擦成本。但你是真的可以辦到，你只買上漲的股票。聽起來講幹話，但是真的可以辦到。這其實就是動能的一個精髓。所以這就是一個眼見為憑的展現，也就是說，我今天如果看到我的股票們，我把它配置進去，那我要出場的話，有兩種做法。

有一種做法，也是身邊價值派蠻常做的，就是像我剛才前面講的，他注意到熱度起來，然後你們開始在那邊狂搶，拉上去，對於這種價值派來講，他可能就是設定一個區間，反正我覺得他的估值到 2023 年的 18 到 20 倍 P/E ratio 就是過高，18 倍以下我可能都還願意抱著，所以一摸到他的價格，他管你家是什麼大紅 K 還是什麼，他就開始拋，你就想說為什麼那種大漲的時候，有時候可能漲停沒有鎖住，為什麼很多人會拋貨，其實就是這種，他可能就是在下面蹲好了，那他看到你們家要搶，你要多少我就給你多少。張國維，你們要搶我們家股票，現徵，要多少有多少，喜歡的每個人都有，就類似這樣的感覺。

那另外一派呢，也是我自己比較傾向的，就是我可能看到股價有做一個噴出來，有一個跌破，有一個盤整區間被打破，我就會把它賣掉，就是會融合一點技術面的東西。進場算是以基本面為主，但是出場呢，會融合一點技術面的東西。那技術面的東西出場，當然你也不要期待說，你每次出都一定可以出到最高點，很高機率你也會覺得說，在這個跌破把它出掉之後，隔天破底翻，直接繼續噴上去，那就不是你的了。

但為什麼還是要去抓一個這樣子的節奏，跟一個類似 SOP 呢？因為你要儘可能的讓你的方法是可以複製的。就是我們當然知道說，市場很多經驗是不能複製的，可是你自己的方法又是可以複製的。不然如果你每次都靠感覺，今天是因為走在路上他媽踢到一個石頭，所以回去決定賣一些股票；今天是因為他媽兒子拉屎，被他拉在自己的手上，所以回去要賣一些股票——這些東西就沒有辦法去把它統計起來，那在心中成立一個量化的資料：我到底要怎麼樣把我的東西出掉？每次都是隨機，每次都靠感覺，那這個不太好，除非你是天選之人。

那像我們的做法就是，他達到了一些條件之後，就選擇把它出掉。所以以這個資安的案例來講，因為也算是說佈局的時間沒有很長，可能就是了不起快一季，只是在這樣的一個短期內，獲得很棒的報酬。當然同期的大盤表現其實也不錯。那現在開始有大量的媒體要去曝光、要講這件事情，然後外加我跟大家分享的可能這個。

那金管會呢，他們有要求說，臺灣的上市櫃大企業有在賺錢的，你必須要設定資安長，那這個資安長的設定，它其實不是說什麼檢查用的，它是真的會要他去做一些硬體的改善，或者說軟體的服務要去做訂閱，所以對一些臺商來講是真的會有影響，特別是軟體服務的部分，我覺得應該是受惠很大。

硬體的部分不一定，因為硬體的部分，當然端點式的可能可以直接下單，可是有些是那種機房伺服器式的，那個是——它舉例來說可能是去買美國的一些服務，像是 Palo Alto Networks 或者是 Check Point、Fortinet 的東西、Citrix，透過這些美國的大軟體商的服務，去買一個整套的 solution。這些大軟體商他可能就下單到臺灣的供應鏈，這可能就是硬體的部分，你就要知道說這個硬體的部分可能佔比就比較小一點，它本身出貨也是以歐美為主，以歐美的角度來講，臺灣的拉貨會——可能佔全球很大量，也未必。所以硬體的部分，可能比較偏向是，它背後的故事是長期的受惠，就資安的支出增加。

然後現在可能這種 AI 的需求增加之後，你知道其實 AI 它很屌的一點，就是它把門檻變得很低，猴子都可以去開啟 Bing 的 search，然後來開 AI，來輔助你去做搜尋。可是也因為這樣子，其實你有很多的資料，會比你本來在搜尋引擎上面、你在那邊喂 Google 的時候——很多人都講說有資安的問題了，你要的東西又被人家知道了。那你覺得像 AI 這種互動式的，你跟他講一堆東西，甚至有些人的性癖都被知道了，整天在那邊調教 AI，在教一堆有的沒有的，哪天 AI 真的成人了就把你殺掉。像類似這樣的東西，我覺得他都會需要更多資安保護。那這比較偏向是硬體的擴增需求。

其實也注意到我上面講的那些公司，其實蠻多開出來的獲利都很不錯，就是沒有受到太多景氣的影響，甚至去上修他的 earnings expectation，他的 guidance 是上修的。所以硬體的故事在這。那臺灣的一些軟體的公司，像是宏碁旗下的啊什麼的，那這些也比較偏向是，因為臺灣本身對於資安的要求，在今年會是一個爆發年，所以會產生這樣一個機會。

那這些東西其實不是第一次跟大家聊到，所以我也不希望有些人，就是每次我講一些東西，就有些人會講說什麼「你現在講這個就已經高點，你為什麼要講」，就類似說每次聊特斯拉，你知道都會有那種新來的，在那邊講說就已經高點你怎麼來聊。不是，我他媽都聊幾年了，你是白痴是不是？就是我跟你聊這個，不是在跟你劃高點，我就是先把這個背景先跟你講完，然後講說因為現在很多媒體開始去曝光了，所以可能在下個禮拜開始，那個做法就會變成用技術面的角度切進去了。

就是說如果今天大量的訊息曝光，這股價並沒有說維持強勢往上衝，而是開始有卸貨的狀況，可能這時候就是一個解碼的點。然後這是我們自己在實務上會這樣子去操作，那這也是類似就是有些人會講說「不要看新聞做股票」。對，這個就是一個典型的案例，為什麼不要看新聞做股票——雖然我已經吐槽過，說絕對不是這麼絕對的，因為如果說看新聞做股票一定賠錢的話，那你為什麼不要看新聞反而做？沒有人敢這樣做，代表其實很多股市看起來很絕對的一句話，其實那句話都是有問題的。

但這個就是給大家一個示範，就是說因為下禮拜開始，你會看到很多的新聞都在講資安，這是肯定的，因為我已經看到點火的趨勢出來了。所以在這樣的狀況之下，如果股市的表現沒有因此受惠的話，可能它是很多人要出貨的地方，這個就是市場考驗人性的地方。

當然其實我覺得以臺灣的資安公司來講，他們的 P/E ratio 目前還是沒有到很高，就是說差不多，我看大多數硬體可能是落在 12 到 15 倍，就是 forward P/E，可能 2023 年的整年算起來是這樣子，2024 當然他的 P/E ratio 可以壓到更低。軟體公司可能有些就已經拉到，像這種系統整合什麼的就拉到 18、25 之類的，那就比較高一點了。那要再繼續上去的話，他一定是要有市場的熱度，去幫他做一個估值的調整。什麼意思呢，就是說其實公司本身是一樣的，但是因為熱度變高，大家喜歡他就變貴了。一樣都是坐電動車，為什麼有些電動車的估值是比較高，類似這樣的一個道理。

特斯拉 2023 Investor Day：碳化矽與稀土震撼彈

好，那講到特斯拉，我們就來稍微聊一下 2023 的 Investor Day，就是剛發生的。那我們來看一下特斯拉到底說了什麼，市場上大家是怎麼樣去消化它，還有大概有什麼樣的討論。

其實我個人認為說，這個 Investor Day 蠻讚的，就是他聊了蠻多關於技術演進，還有對於未來展望的一些想象。但是很多人其實覺得這個 Investor Day 不好，包含說我們身邊一些特斯拉買最大那一種，他覺得不好。為什麼？因為他認為說，沒有端出真正的牛肉，就是你沒有拿出一個新的車子。他在他的 presentation 有放出來，他後面還有兩臺車，這車子是蓋著布的，就沒有跟你講說我們新的車型到底是怎麼樣，大家覺得說不刺激、不好玩，就有點無聊，然後再聽一個技術發表會的感覺。所以他們就覺得這次的發表會沒那麼好。

但是我看我就覺得，我在裡面獲得蠻多我想要的東西。我覺得最主要的差別是在於說，他們蠻多是直接買特斯拉，像我自己是除了買特斯拉之外，我又買車用供應鏈。在臺灣的部分就是看導線架，在美國的部分就是看這些功率半導體大廠——安森美、英飛凌、STM。英飛凌我後來有把它稍微減掉，我覺得這個好像都不怎麼會動，我就把它換到會動的安森美，因為反正都是一樣看好，然後公司的展望預期什麼，其實相關性都蠻高的，所以就選擇說把一些東西汰弱留強佈局上去這樣。

那在材料的部分，像 Wolfspeed 我自己也有一些，因為它是在第三代半導體碳化矽裡面，這個基板裡面市佔最高的廠商，基本上已經接近壟斷。雖然它的市佔率開始有慢慢的下去，就是有其他人會來競爭，但它還是技術最領先的，那從 6 寸跨 8 寸也是它最快，那可能未來到 12 寸也會是它最快。所以我自己本身是有投資一些這個車用的供應鏈，所以我覺得我才會覺得這一份還蠻好看的。

那當然我看到的第一個隱憂，就是我也很快的直接在臉書跟我的 Telegram 分享，就是說特斯拉他們宣佈說，他們會在碳化矽的運用上去做很大程度的縮減。那根據他 presentation，他在 silicon carbide 的縮減上，會直接在未來希望直接降掉 75%，就是可能舉例來說這個碳化矽以前是要用一個單位，現在只要用 0.25 個單位，差不多這個意思。

這當然對於整個供應鏈來講會是一個很大的打擊，因為特斯拉本身它已經是一個規格制定者，不管你喜不喜歡它現在。當然不排除以後有人會取代它，但現在其實就是類似 iPhone 的角色，iPhone 就是手機的一個規格制定者，現在甚至延伸到了 NB，它已經也算是非常強大了。雖然它的可能整個 market share 並沒有到很大，可是它只要採用某個東西，可能某個東西就會起來，就類似這樣子，有一個號召力的感覺。

那特斯拉它在整個車用的功率半導體上面，它也是這樣的一個角色，因為算是它最早在 inverter 裡面採用了碳化矽的材料，那也讓碳化矽直接快速的 ramp up 起來，這就是一個契機。你要知道說，本來這個碳化矽它的價格是更高貴的，現在是很貴，這就是更貴。那在大廠採用之後，因為這個東西變成有轉頭了，所以其他的功率半導體廠很多就切入這個材料，因為大家切入會怎樣？技術投入，那個成本就會慢慢的去往下降，這就是商業的力量。所以特斯拉決定了這樣的一個材料的採用之後，其實是讓整個產業算是動起來。

可是他現在直接告訴你說，這個材料以後我們不要用這麼多，我們該怎麼樣去看這件事情？首先第一個，我認為說對於這個產業的衝擊是一定有的，因為本來大家的 guidance 都跟你講說很好，它是 based on 可能特斯拉他用到的量，然後去投射他未來，就要說今年內要到 2000 萬臺車，那其他車廠，可能是中國的電動車三傻，或是什麼美國的一些新創車廠，或是說臺灣的鴻海相關的車廠，那大家也都會跟進去使用這樣的材料，可能未必是用在所有的車型上，可能比較高階的就用碳化矽的材料，比較低階的有些人講說可能就用一些矽基 IGBT 材料等等的。

可是無論如何，這個材料的投射本來是那個樣子，那只是現在直接告訴你說我就不要用這麼多材料，所以它勢必一定會對估值造成一些影響，這是肯定的。所以其實我本來在想說，要不要直接看到這樣的東西，先選擇馬上把手上的可能這些車用半導體相關的股票去做減碼，因為本來我買進它很大的一個理由，就是在這個第三代半導體的佈局，那因為特斯拉的採用、因為其他車廠的採用，所以它有加速 ramp up 的一個跡象，所以才會去投資它。

本來想要直接減碼，後來覺得說先等一下，因為看怎麼樣去解釋這樣子的東西。就是說，它雖然是減掉了蠻多碳化矽的應用，可是同時，是不是這個成本降低呢？它其實本身是象徵著在電動車的一個加速採用。就是說如果我裡面的材料用的是比較貴的，雖然材料它也是逐年在降價，但是因為它降價的速度不夠快，那這樣的狀況之下，可能電動車就不會這麼快的變成整個車市的主流。雖然現在已經越來越多人在用電動車，可是我們希望看到的世界是可能大家都在用電動車。所以它這樣的做法，反正類似說當年的福特，反正我直接把成本大力的往下殺，讓這個東西直接快速的應用到市場裡面。

所以或許對於這些功率半導體大廠來講，你可以把它視為是：對，一開始我們先是一個逆風，那可是很快的，代表的是它的 ramp up 的速度會更加的加快，就可能採用量會更大。所以最後面甚至會發現說，即便一個車子它單體的用量變少，可是因為車子出貨變大了，可能車子因為這樣子多賣了一臺、多賣了一臺半，那這樣子對於這些公司的影響，是不是就沒有這麼大？甚至搞不好最後面還會變受惠，有沒有這樣的可能性？是有的。

然後再來就是說，因為特斯拉這個 presentation，它比較像是：我跟你講說我想要這樣做，可是我們不確定它到底可以做到什麼樣的程度。我們要去了解一下，為什麼你可以說這麼多？是因為你要換材料嗎，還是怎麼樣？那根據旁敲側擊看起來，應該是在封裝上面去做一些調整，所以新世代的封裝真的很可怕。不管是像是矽基半導體、像是臺積電的一些封裝，什麼 CoWoS 什麼小晶片，或者說像是這些車用的封裝，你就注意到說，封裝技術一調整，它其實就少掉很多成本。所以封裝技術可以好好的注意一下。

但其實我發現其實蠻多，就像說像臺積電的封裝 InFO 或是 CoWoS，它就是臺積電裡面的東西。那特殊封裝還是這樣，只是有些封裝廠，搞不好因為這樣產生機會，因為本來大家看一些 OSAT 廠就覺得有點無聊，就它的估值也不高，就好像他就是一個真的代工中的代工這種感覺。可是你發現說，像他這些封裝，好像開始有一些版面，就是他只要把他封裝調整的夠好的話，他是真的可以省下很多的成本。所以我們看起來就是說，他透過這個封裝的方式去改善，那只是改善程度是多少？是真的像他講的 75% 嗎？他就說 75% 是一個目標，這都是油帶商學（願景）。

但是特斯拉本身成本下降，我認為，我看到這一個 presentation，他對於特斯拉應該是一個利多，那對於這些功率半導體廠的可能是利空，但是想一想就覺得說，有可能它會產生另外一方面的利多。但是無法直接講成說這個絕對也是會讓這些功率半導體大賺，那個就變得有一點那種鴕鳥心態。會受到影響，但是有可能會有新的契機，我們會這樣去做一個結論。

那除了 silicon carbide 縮掉 75% 這個震撼彈之外，那另外一個就是他們的動力系統副總裁 Colin Campbell，他提出說，可能就是他們在下一代的電動車驅動裝置，他們不會去使用含稀土的永磁馬達。這個算是第二個震撼彈，就是說你到底在跟我哈囉？

其實現在這個永磁馬達，他們都會使用到稀土，所謂的稀土就是一些稀有元素，他並不是說什麼真的是超級稀有、很難找到。只是為什麼看起來好像在稀土的議題上，美國跟中國是有一點交鋒，變成說好像是中國可以去卡住美國的感覺，最主要問題其實在於說，就開採稀土，它本身是一個非常汙染的產業，從開採到精煉，它都是很汙染的東西。所以有點像是說美國不要做，就其實美國自己地下面也都是稀土，那為什麼你不要自己用力的採？因為他們是一個比較先進的地方，他不要做，讓別人做，然後去吐槽你們：你們不要收這麼貴的錢，你們不要卡我，類似這樣的一個狀況。

所以稀土的停止使用，它也算是一個黑科技。就前面你降掉了 75% 的 silicon carbide，大家會想，你可能是 cost down，你可能是能耗下降，你可能是效率下降。如果說最後面證明說能耗跟效率沒有下降，那就是黑科技，不知道你怎麼辦到的。這個稀土的不採用，其實也算是另外一種黑科技，就是你到底是怎麼樣辦到的。

所以其實特斯拉它本身，已經除了像可能本來大家想的它是一個車商，然後外加一個因為它的東西都已經是在雲端做更新了，所以它本身也是一個科技廠，結果我沒有想到，它現在可能在材料的部分、封裝的部分也都有琢磨。所以我就說，它其實已經有點像是蘋果的角色，就蘋果你不要覺得它也是只有在賣手機或什麼，它的晶片開發能力是超屌的，它那個 M2、M3 晶片做出來，跟鬼一樣。所以它如果之後要再介入去做其他的，因為你知道人力就在那一邊，所以搞不好就要說 USB 我弄自己的，還是說什麼我用自己的，射頻我用自己的，但他真的會直接把很多生意都拉回來自己吃掉，那當然就很多人會因此受害。

所以特斯拉也是差不多一個道理，就你會發現說，這家公司的開發能力也是超級強大的，他不是只是在賣車，他不是只是在那邊組裝而已，他除了這個工藝上的進步之外、軟體上的進步之外，在材料原料上，你會發現說這家公司也是有所琢磨。

所以這兩件事情，一個就是說他這個永磁馬達那可能不會再使用稀土，另外一個就是說他要去降低 silicon carbide 的採用，本身就代表說這家公司，不管是在封裝、在材料的設計跟控制上，都是有相當的水準。那當然這就一定會讓一些供應鏈可能會吃到大便。

那最後面我還是決定說，這個供應鏈先抱著。如果今天是有稀土的股票的話，我覺得我會直接出掉，這沒有什麼好講，我幫他直接出掉，因為特斯拉可以辦到，一定很多人就會跟進。只是這個 silicon carbide，為什麼不要把它出掉？因為畢竟他的問題就是在他太貴，就是說如果這個材料本身沒有這麼貴的話，其實特斯拉應該是沒有必要去把它降低使用，就是因為 SiC 它太貴了。所以它比較像是一個 cost down 的作為，所以終究這個材料它已經慢慢變便宜，它就會可能最後面還是要被大家拿去用，只是可能現階段會吃了一個逆風這種感覺。所以最後面這邊我就決定要 hold 住。大概這樣邏輯的思考是這樣。

所以我覺得這一份看下來，是一個以技術層面來看，會覺得好看的一個 Investor Day。可是假設是你希望一些 hype，你有沒有公佈一些新的技術、新的軟體、新的電腦、新的車子，這個就是覺得很無聊。但整體來看，我算是獲得了蠻多資訊，在這邊算是跟大家分享。

中國的一些稀土開採商，當然他後面可能會反彈或什麼的，可是我覺得他已經從此整個軌道都改變了。但是像功率半導體廠，他並不是這個材料不行，他最主要的問題——還是要強調——那是價格，他是因為價格他才要去 cost down。所以這個價格本身就是在慢慢往下降，只是可能降的不夠快。所以你可以把它想像成說，特斯拉的這個舉措，他其實搞不好是讓這些功率半導體大廠在 silicon carbide 上面毛利會下降，他去殺你的毛利，因為你們要更加的互相競爭，因為現在可能用量是暫時的變小，雖然可能之後車子的拉貨還是很大。

但是我覺得他其實是把壓力是丟到這些供應鏈上面去，但對於供應鏈來講，我還是不認為說，因為他的降 75% 這種舉措，然後會讓這個材料就不香了。這個材料是非常香的，只是就是價格太貴，然後現在特斯拉正在加速催化去做一個殺價的動作，我覺得是這樣子的一個情形。那這邊稍微跟大家分享。

Q&A

接下來我們進入 Q&A 的部分。

第一位寶寶兔，他說為了留言而留言，我也想加入自救會，看看留言能不能夠順利被唸到，挨大好，人一生平安。

好，這個今天晚上千樂透，明天想要的表弟直接 all in 幹進去，直接一留言就留到第一個。

下面一位這個 Dito firing，他說巨嬰照護員，測試留言密碼，挨大您好，聽到 Aida 上集講到臺灣政府會在乎巨嬰的嗆聲，真的心有戚戚焉。每次遇到巨嬰們都很想叫他們去檢查腦袋是不是有問題，但或許是國情問題，記者民代們常常協助放大不合理要求的聲量，促起民眾群情激憤。那像最近臺中大里抗議基地臺，居民成功讓電信業者拆掉基地臺後，又在抱怨訊號不佳，當初一起抗議的民代也出來嗆聲。就給你們玩就好啦，最後祝福 Aida 全家身體健康、天天開心，諾亞乖乖睡到白天，不要半夜叫挨大起床尿尿。

說到這個，就是很多人都自以為自己最聰明，就是什麼都要。他們要環保又要開發，他們要工業化生產的便宜，可是同時又要有小農的生存的空間；他們想要 24 小時都可以買得到的服務，可是他們又不希望成本是太貴；他們希望說可以人道的去飼養牛豬雞羊，可是雞蛋豬肉牛肉又不可以賣的太貴。幹你孃，全部都你去做就好啦。

就是很多東西，很多人真的都是極力他願——你想要的東西，就是要別人犧牲來幫你做，最好是有這種事情的。那我覺得最理想的社會是這樣子，你喜歡人道蛋的，你就買人道蛋，像小弟我本人就是會買人道蛋的。你說雞的感受重不重要？老實講，媽老子窮的時候，我叼你雞的感受是怎麼樣，老子就要吃蛋白質，我根本沒有在管你雞會怎麼樣。但是自己有一點餘裕之後，這個雞它可以放養，那可以在山區快樂的生活，我多付一點錢，OK 啊。所以我覺得就是都有選擇的啦，就是儘量不要去搞七捻三的東西，其實很多事都就解決了啦。

那像這種基地臺就比較尷尬一點啦。我記得臺中這是第二案吧，第一案好像是在中南部，不知道什麼彰化還是雲林那邊吧，反正就一樣的狀況。就他們覺得什麼基地臺的訊號會傷腦袋嘛，最後面真的把基地臺拔掉，就說可是這樣子沒有網路，如果有折中的方案可不可以，就是可能我們插在我們社群的外圍，不要在正中心，在外圍我沒有訊號什麼，就全部都給你安排，都給你講就好了。幹，那麼刁難，歧視就歧視，就全部去給人家幹一幹就好。

這個社會，現代社會最大的一個問題，就是我們讓白痴跟我們有同等的發聲空間。你可以講我歧視或什麼，這個我就直接坦然說，老實就是歧視，我就是覺得白痴不應該在社會上有太多發揮的空間。其實我是支持那種修正式的民主——這我自己亂掰的字，我意思就講說接下來說，你都沒有在繳稅的，你對社會是沒有貢獻的，你是沒有學識能力的，你是一個低能兒——我不講說你一定要學歷，你一定要賺很多錢，就是你在社會上要用某種機制——但我承認，我就是嘴砲。

有朝一日我去選舉，雖然我這輩子不會選舉，但我一直講說，我們可以去思考看看，我們應該讓什麼樣的人有發聲空間，因為你會發現說，民主的本意是好的，就是說大家都應該有一個發聲的機會，然後用投票去決定。但是實際上你會發現，世界上帶動大家進步的，其實是少部分的一群人，大多數人其實他媽講難聽一點，就是拖油瓶。只是還好，拖油瓶們在資本主義的社會里面，你雖然講話很大聲，可是沒有人會理你，說明大家都是用銷量、用財力來做一個決定，其實這是一件好事情。

就是我覺得，你如果聽太多這種刁民歧視，就像這種——他不要基地臺，可是他又希望他手機可以連到很快的速度，或是我剛才前面講的那些案例，就他媽什麼都要、他自己最聰明這種，你讓這種人帶領社會前進，社會就會完蛋。那你說什麼，記者民代去協助放大，記者不要講就是嗜血，他們就是希望說看到血流成河，他們其實不一定是支持，他就是想看大家吵架。民代呢，民代就是說，就像說像我們林口有一個非常有名的民代，國民黨的一個什麼蘇軍阿姨，這個蘇軍阿姨是真的很屌。

就是說，你只要在我們林口的社群、社團——就是可能各地自己的社團，或是什麼林口的社團——你只要講話，他觸手超遠的，他就一定會來幫你，什麼大小事他都幫你處理。所以我都跟我朋友講說，他就是六七年前的網品（網路品牌服務）。你知道六七年前的網品，就是在臺灣養出一群奧客，因為他們想要幹嘛就幹嘛，那這些網品的員工呢，他們被訓練就是要說顧客至上，就是他們講什麼，再誇張的都要做，就類似那種美國運通以前的傳說，什麼你家要做什麼他就會做什麼。

那個蘇軍阿姨，就是讓一堆他媽低能兒——就是看到那種林口社團很多那種低能兒，就那種很奇怪的要求——那因為他一個人想要這樣子，就類似說之前有一個人跟我講說，你節目可以不要講髒話，他媽的概念，你不要聽髒話你就滾，你一個人你想要幹嘛，你去講，這個阿姨他就會去做，他可能就真的會去做，反而就影響到很多人，最後面就變成說可能兩邊又不討好，這個邊又要做，那邊又要做，就很麻煩。

所以我就覺得說，社會上有些聲音，它是要被過濾掉的。我當然知道每個人都應該有發聲的機會，可是當我確定你是一個低能兒，可能藉由某個機制，醜一醜二沒關係，丑三之後你就是低能了，你從現在開始不要講話，那這樣子我覺得社會變得更美好。

下面一位 Polish T，他說西薩（後面打一堆那個波浪就知道這樣念），注意安安，請問有什麼戒酒的訣竅可以傳授？我平時是一個不太說話的人，社交也不太主動、跟別人打招呼的人，但喝一點酒就會變成完全相反的人格，能夠完全專注於當下，變得樂觀且跟任何人暢聊又不失酒品。從大學開始跟新認識的網友見面時，有在喝酒的狀況之下，聊天過程都會很順利，甚至會一起回家，但只要沒有喝酒，整個聊天的氛圍就會變得很尷尬，然後就會沒有任何的後續。現在到了研究所階段，只要有社交的時機幾乎都會先喝酒，酒精彷彿變成我的社交開關，甚至覺得有喝酒的狀態才是真正的我。但這些隨著年紀增長，開始覺得身體代謝酒精的效率慢慢變差，雖然肝指數正常，但這樣下去，我怕會變成何野他爸。那只是酒精從以前到現在帶給我的好處真的是利大於弊，那這樣子到底該怎麼樣戒酒？想問主委的看法。

這個就不要戒啊，這個就是酒精界的毛利小五郎啊。就是小五郎，他被灌麻醉針之前，就是個低能兒啊，但是麻醉針打下去之後，小五郎就變超帥，雖然那實際上不是小五郎，那個就是柯南，但差不多的意思。

你現在如果在沒有酒精的狀況之下，你就是一個無聊的傢伙，但是酒精一灌下去，就直接可以從白沙灣睡到鵝鑾鼻，整條路上，不管是男是女，可能都為你感到傾倒。那這樣子為什麼你不要喝酒？就是我們當然知道說，喝酒傷身，適量的飲酒，大家都知道酒精的危害，甚至是比尼古丁來的還高等等的，但是適量的飲酒，我不覺得有太大的問題。

我就講歐洲的案例，就在臺灣可能因為我們喝酒的文化比較神奇，就是我們喜歡拼酒，所以像我老爸，他跟別人喝酒，他都會把比較好的酒藏起來，就可能最後面才會默默的把它拿出來，因為臺灣人喝酒就是一定要乾杯，所以就在那邊拼來拼去，實際上拿那麼好的酒給大家喝，喝不出來，直接去隔壁的雜貨店買紅露酒就好，紅露酒和什麼紅標米酒拿來灌就好。就是說很喜歡拼酒，所以可能就會讓大家對於喝酒這件事情，產生一些比較不好的印象。

但舉歐洲的例子來講，像我老婆家人什麼，他們就是每餐都會有紅酒，他們就是配餐喝。所以適量的飲酒，適量的酒精之下，那大家變得更浪漫、更會講話、更有情調，這個其實它不是一個新鮮事，就是很多人都會這樣幹，就是說喝酒本身它是讓你更放鬆，所以呢，可能喝了之後呢，講話就變得比較舒坦一點，沒有什麼太大問題。

那至於你說，會不會像何野他爸這樣子——因為何野跟我算好朋友——那我覺得，其實你要喝到他老爸那樣子，應該是比較不容易，就我理解，他爸的喝法是還蠻瘋狂的。就類似說，你今天講說我不小心跑去健身房練一練，就變館長；那什麼，不要緊喝酒喝喝，變何野他爸；股票隨便點一點，就變傑西·利弗莫爾——就大家不要去做這樣子的幻想，你我都是平凡人，我們都不太是極端值。所以你要有一點酒才可以講話，那這個喝酒它彷彿是你的毛利小五郎的麻醉針，那我覺得沒有太大的問題，只要適量就好。

那因為你知道自己有這樣的習慣，所以可能人家是兩年健檢一次，你可能就每年去健檢一次就好了。不要去強迫自己做一些改變，因為其實每個人可能都會有一些，在客觀條件上是陋習的東西，可是這件事就讓你感覺到非常的快樂。就像說我的打電動就是——你幹嘛打那麼多電動？神經病，眼睛會壞掉，手會什麼，晚睡到脊椎問題。老子就爽，我就喜歡在那邊點點點。你為什麼要吃什麼太陽餅，你為什麼要收集遊戲網絡卡，你為什麼要喝酒，你為什麼要抽菸，其實你不要在干擾別人的狀況之下，你有一些這種客觀上的所謂陋習，我覺得是無傷大雅的事情，不要要求說什麼每個人都是完美的，然後都很健康，要吃什麼水煮雞胸肉，那是不可能的，所以不要有太大的壓力。

下面有這個羅根 JJJ，他說資產配置情義，阿大您好，小弟 30 歲，科技人，扣除房貸和家庭開銷，每個月僅有一萬左右的現金流，掛號加上老婆，收入一年約可以存 40 萬。另外有股票 300 萬，6208、2330、主動選股各 100，和現金 200 萬，目前規劃定期定額，將 6208 部位放大到 200 萬，並保留 100 萬的備用金，達到主被動 1 比 1，主動選股已經操作三年都有獲利，以族群配合技術面進出，目前持股是漢磊、富鼎、技嘉、新興，希望在現金流有限的情況之下，享有指數複利的前提下追求超額報酬，想請問情義這樣的配置是不是合理？有沒有沒有想到的風險？

我覺得沒有，這個是一個很穩健的做法，我自己也是這樣子，就是說我們有指數的配置，那同時是希望可以靠一些個股的操作，去達到超越指數的一個報酬表現，是希望這樣做，那我覺得這沒有什麼太大問題。

下面一位建湖山下智產，他說肥宅才是王道，說得好。CD 時間 30 集以上，問題一：假設則有條件，至於選股是高富帥 VS 高毛利那營收好熱門題材，那肥宅會是怎麼樣的股票型別？問題二：朋友在社群媒體分享自己成功改變伴侶的事情，不禁讓小弟覺得，為什麼大家都樂於看到另一半變成自己心目中的理想呢？這樣改變難道不會受到市場派或是外資的覬覦？本來好好的一個人，結果變成更多人想要搶經營權，甚至會吃上官司。不知道主委的想法如何？好啦以上是我母胎單身 30 年的小小看法，我要去炒股和打 APEX 了，掰哈哈哈哈嗚嗚嗚。

好，那第一個問題，肥宅會是怎麼樣的股票型別？假設高富帥就是高毛利啊、營收好啊、熱門題材，那肥宅是什麼？

肥宅，肥宅就是那一種大家不會想到的食品股。就是肥宅們我覺得大多數我看下來，就是說大家都懂得照顧自己，但我們不要講那種啃老的肥宅，那是我們肥宅中的恥辱。大多數的肥宅其實都有正常的工作，有還不錯的收入，養自己絕對沒問題，開銷其實也很精簡，我們也不會上酒吧，也沒有去跟人家拼酒，也不會去夜店，每天就是買買遊戲，所以我們一個月的開銷，可能就是花在 Steam 裡面。

當然在肥宅裡面，有一個比較特殊的亞種，就是手遊肥宅，他們比較特別。因為手遊肥宅，我覺得是肥宅裡面比較可悲的，因為手遊很多，就像說他一單刻下去就三千多塊，然後他可能一個月就可以刻好幾單，然後他就只是換一個比較香的卡面，可是對於實際上遊戲的進展什麼沒有太大影響。這個就是說，要麼你是很有錢的肥宅，要麼就是肥宅之恥，就亂花錢。那像我們一般本質的肥宅，就是說可能我們主要是仰賴在家機跟桌機、掌機上面，所以一款遊戲買下來，基本上也花不了太多的錢，那也是很穩健。

那對於老婆來講，我相信我們肥宅們都是比較可靠的一群人，也不會跟你在外面什麼拈花惹草，因為坦白講，走到外面沒有人要看你，那也不會去惡搞什麼有的沒的，但是就是很實在。所以你讓我想到的話，我覺得就是像蓮花食品這樣子的東西，就是股災崩下來，這個東西可能還是可以考慮買，就那種食品股，平常根本沒有人會注意，可是真的等到股災出現的時候，外面的渣男突然集體暴走，然後騙了一堆人的感情，大家就會想到食品股的美好。就像股災發生的時候，大家就會想到一些食品股的美好，所以我覺得肥宅就是食品股。

然後再來就是說，去改變伴侶，這個以前也分享過，就是我不認為應該要改變伴侶。有些人會有一個執念，就是說他希望可以把伴侶改造成他的樣子，會幫你提包包，那可能會就像說更加的照顧家裡，或者說反正就是跟你在一起的時候是不一樣的。某方面來講，改變伴侶可能是好事，像我覺得，我就是在關係裡面有被改變，我的脾氣變得比較好一點，比較有耐心，那也開始比較有愛心，然後比較有一些像人的感覺。就是我本來其實是一個比較冷酷的肥宅，冷酷應該是很帥的字，可是套在肥宅上面就是不帥。我本來就是一個冷酷的肥宅，我不太在意什麼有的沒有的東西，但是我老婆這個對我的改變，我覺得是好的。

所以有些改變可能是 OK 的，但是有些改變，可能是沒有那麼 OK 的。如果說這個改變是滿足自己的虛榮心的話，就是很要不得的。我知道很多人改變伴侶是希望滿足自己的虛榮心。這要怎麼舉例，就是說可能他老公本來在做一件事情覺得很快樂，可是老婆為了要出去跟人家說嘴，所以就不准他老公做那件事情，而是去做可能他姐妹他會覺得不錯的，因為別人的老公也這樣子然後正在賺很多錢，這個我就覺得非常要不得。但如果說是兩個人在一起，那彼此讓彼此變得更好的這種改變，可能就是還 OK 的。

那再來就是他提到說，這個股票玩太多了，幹什麼搶經營權吃官司，可是這個是真的，就是很多人去改變了另外一個人之後，然後就發現留不住了。這個也是很多人在關係裡面要修煉的，就是說你改變了這個人，那第一個就是你們可能已經不是當初自己彼此認識的樣子，所以你可能也在關係上跟他會越行越遠；那再來就是因為他改變了，所以他的本來圈子一些，一些對他沒有興趣的人可能就此就對他感到有興趣，所以這個人反而就跑走了。所以這是一些感情的眉眉角角，我也不是很熟悉，大概跟大家講一下我的意見而已。

下面一位 Windows Better Than Mac OS，美股請益，諸位您好。想請問特斯拉投資日上公佈的會減少 75% 的 Silicon Carbide 需求（SiC），想請問對 Wolfspeed、安森美這些大廠的影響，最大的公司還跟 ZF 在德國繼續擴產，會不會直接造成供過於求快速失衡呢？謝謝主委，祝全家平安。

好 OK，那這個問題，剛好就是我們前面有聊到的，那我再稍微補充一下。我不認為會有供過於求快速失衡的狀態，因為這個東西目前的問題是在於說，它的價格太高，它並不是說什麼沒有需求，它就是價格太高。那當然你說，它價格高，那現在失去了一個可能會跟它採買的客戶，會不會有影響？會。所以我剛才前面講說，它一定會受到影響。只是後續來看，它反而有可能是健全化這個產業的一個指標意涵，就是說加速它的滲透之類的。

就是我覺得，大家都知道說離不開 SiC，因為如果他真的不需要 SiC，他就直接講了，他也不需要去什麼改變封裝或啥小。就如果他真的有更好的材料，他就走了，那他之所以會選擇減少使用，就是成本的考量。所以他這個算是加速催化這個產業，那當然對於這些產業本身裡面的既有玩家，一定會有人受到影響。像安森美跟 Wolfspeed 比起來，我覺得安森美影響就比較小，那 Wolfspeed 的影響一定會比較大，因為他的純度是更高的。大概是這樣子去做一個判斷。

所以這個東西我不認為他會有什麼供過於求的問題，他應該是供不應求才是，他只是在短時間內，可能就是據傳說一些比較高階的客戶，因為他選擇了這樣的一個戰略佈局，所以可能會對他的可能某些產品的報價會有影響，這個我相信都會發生。

下面這個羅斯巴達，他說你是 Nissan，愛大好，想請問你有沒有以前無話不談的死黨，現在卻完全沒有聯絡？我以前有一個每天聊天的朋友，發生了一些事情，快兩年沒有聯絡了，想想真是好笑，以前什麼都聊，現在反而看到他不知道要說什麼，有時候會想要不要聯絡他，但又怕尷尬，不知道如何是好，感謝愛大解惑。

不知道你不想聯絡就不要聯絡，不要想一堆什麼有的沒有的。過去的事情就是過去，就是我覺得，好朋友他並不是建立在「我以前跟你 go way back，我們有很多的交情，所以我們現在是好朋友」。好朋友之所以是好朋友，就是因為你們在個性上、性格上，或是說甚至是一些社會條件上，是相契合的，所以你們才會是好朋友。也就是說，他不是因為你們認識久了就會變好朋友，不然你跟你他媽樓下早餐店老闆娘，每天見面的，幹，你們應該就是最好的朋友，不是吧？那是一個果，那不是因。因是因為你們可能是契合的，那現在沒有東西聊了，管你們以前有多少東西，那都不重要了，所以我不覺得這是什麼太大的問題。你不想跟他聊，就不要跟他聊，不要覺得說我們以前什麼都會聊，就是我現在就一定要跟你聊天，他不是這樣運作的。

下面有這個 Heidiohong，上次他念過我跳過。下面有這個 thinner2km，他說讚讚。

下面有這個臺南竹底金魔巖，古來大你好，我是美籍必追的忠實聽眾。之前跟老婆看灌籃高手，看一些親子互動畫面，忍不住想要哭泣，那怕被老婆發現，只能夠強忍到心臟痛。以前的我笑點哭點都很高，自從有小孩之後哭點極低，尤其有一個自閉症的兒子之後，生活上的挫折，更是對親子家庭相處議題十分有感。By the way，這次想要借愛大的高人氣推廣「一路上有我陪你」系列書籍，作者是蔡昭偉，那裡面沒有特殊才藝的天才，只有嘉義地方爸爸教養重度自閉症兒的奮鬥血淚，希望社會可以對身心障礙人士有更多的理解跟包容。那做愛大平安喜樂。PS 半夜一邊打掃一邊大聽古來的節目，就是我啦。

那這個臺南竹笛金魔巖，先祝你們闔家平安快樂。那對家裡有一個有特殊狀況的小朋友呢，這對家長來說一定是很大的挑戰。其實當然，你如果身邊沒有這樣的朋友，你不會知道。那為什麼我會知道？因為我會滑一些什麼抖音、YouTube Shorts 之類的，所以有很多老外其實就會分享說，家裡有一個這樣的小朋友，那狀況是怎麼樣。

那其實當然他有很多的方式可以切入，有些人就用比較苦情的方式，他就講說媽的我真的後悔生小孩，來幹什麼弄了一個什麼我的麻煩或什麼的。但其實我看到越來越多，其實他是透過社群的力量，他就分享說他的兒子是一個很特別的人，那他們去做什麼有趣的事情，那你會發現說，有很多有類似狀況的家庭們，其實都一起站出來一起分享，所以他是需要去對外伸出你的手，那希望說看有沒有人是一樣的，大家一起共同度過，就會變得比較容易一點。

所以是真的非常不容易，那我可以理解，你看了一些什麼電影之後會有感覺，我也是有這樣子的感覺。我現在連看一些新聞都沒有辦法，而一些新聞，小朋友遇到什麼樣的事情，就真的受不了，那跟以前自己看到這種新聞，就是跟吃瓜看到一樣，沒有任何情緒，那是有很大的差別的。這個都是我們身為父親之後才會明白的一些東西，那感謝你的分享，也祝你都順利。

下面有這個「我是刺蝟 Hedgehog，不是豪豬 Porcupine」，同意願意當兵的人才有資格要別人奮戰。我認同每個國家都應該有國防，我也知道服兵役是預防措施，不是要叫人民上戰場，但是還是會造成恐慌，我不是很認同延長役期或是恢復徵兵。一來我認為現代軍隊應該講求高科技、專業、精簡；二來怕會引發反感，反而讓主張簽和平協議的人勝選。真正受到影響的那些 18 歲以下的年輕人，不容易有表達意見的機會。學生時期常聽人們說當兵浪費時間，有人用各種方式避免當兵，他要當兵。班上那些 83 年次的同學似乎可以得意洋洋，有位 82 年 12 月 31 號出生的同學，常被大家笑。所以那之前四個月的軍事訓練，掛號。若有軍訓課抵免，大約三個半月，還是有人會覺得很辛苦，情侶分開很傷心。那另外想要請教您，對於有些人因為宗教因素，寧願坐牢也不願意當兵，有什麼看法？掛號。之前聽到的新聞是基督教，是不是有些人寧可自己被殺，也不願殺人？周遭親友遇害也要選擇原諒？

好 OK，那前面這個心得分享，我是還算認同啦，但是我自己是主張說還是要有基本的一個兵役的義務，因為我們自己在部隊裡面的時候，那時候要幫忙帶軍事訓練役的，坦白講，他媽幹就整天坐在那邊看電視啊，他們就整天在看電視啊。雖然我們的生活也沒有精實到哪去，可是比起來，我們一定比他們精實啊，所以你就會覺得說，如果真的要打仗的話，這樣是不可以的啦。

之後後來有聽說，這個軍事訓練役四個月，他們也有開始去做修改，像叫什麼什麼也都比較嚴格，那這可能是對大家來說比較好的事情啦。那我同意就是說，不應該很無腦的說，時間拉長就一定比較好，應該是要去把整個質量變好，因為其實不是時間不夠長，我自己這樣認為，就是我們有太多的時間浪費在打掃、漆油漆、搬東西，東西從 A 棟搬到 B 棟再搬回來，這個有當過兵的一定都知道，就我們真的花太多時間弄這個。然後什麼清水溝，長官來的時候，垃圾桶裡面不可以有垃圾，水溝裡面不可以有水，就他媽幹超低能的，但我相信這些東西有慢慢在改善，因為有聽一些部隊的朋友在分享。

然後再來就說這個，有些人因為宗教或是什麼因素，那他寧願坐牢也不要當兵，這個就是各種人的信仰。就是我們有看那個叫什麼《鋼鋸嶺》，好像叫什麼，鋼鋸嶺是香港的翻譯，臺灣好像不知道叫什麼，反正臺灣就會把那個名字改來改去，就不是字面上的意思。那他裡面主演就是蜘蛛人，前一個蜘蛛人，Andrew Garfield，他扮演的這個角色，他實際的狀況比電影還屌，就是他在美國跟日本那個跳島戰役的時候，然後好像不知道哪一個島，反正就是，他選擇不要拿槍，因為他宗教信仰的關係，所以一開始也是被同梯霸凌、被長官霸凌，就是你這個人，我們同梯大家被日本人殺掉，然後現在叫你開槍回去，你他媽你不開槍，你就是背骨仔，你是一個背骨仔，那大家都不願意相信他。

可是最後面他的傳奇故事，就是他救了超級多人，他雖然一個子彈都沒有發出去，但他救了很多人。就是我相信說，在現代戰場或是可能以前的戰場，也差不多是這樣，你每個人都一定可以找到適合自己的位置。當然如果說以人道的角度來看，對，你不想要這樣做，可是你還是願意幫國家付出，那可能就有沒有什麼別的方式之類，可是我覺得很多時候，這種東西非常困難，就是電影裡面的案例，那一定是少數的人。

因為一定會有很多人是——就像說嘴巴一直叫大家去打仗，然後真的自己要打的時候，全家都是美國人都沒有要打，或者說我有宗教、我有怎樣、我怕血還是什麼的。你以為大家願意？其實根本沒有人願意。你以為真的大家想要上戰場？為什麼很多上戰場的都是那種年輕小朋友，因為年輕小朋友那個腦袋，比較不會想那麼多事情，也沒有小孩，也沒有家人，所以那個命一條，有時候就是一個熱血。可是你真的長大一點之後，你就發現說大家都有大家的考量，所以你以為大家想要上戰場，其實沒有人想要，那我們也不希望發生這樣的事情，可是就要做好準備。

那如果真的發生的話，有些人可能會用各種理由想要就是我不要做這件事情，但我就覺得說，人道上 OK 我可以理解，可是如果真的進入一個緊急狀況的話，你知道有時候那個軍令一下——就是我之前有跟大家聊過，我覺得部隊訓練的東西，其實不是像大家想的那種，我們打打靶，我們全民國防，我覺得最難的根本就不是那一個，也不是什麼體能訓練，最難的是你要服從一些東西，你聽了就不想要做的，可是你必須做，因為可能上方這些領導，他們可能有自己的一些規劃，有些人就是必須要犧牲或什麼的。這才是服役最難的一個點。

所以不是說你想要幹嘛就想要幹嘛，就算說你因為宗教的關係又什麼的，我想要去救人，那如果今天他媽的整個部隊大家都這樣講的話，那這仗還要打嗎之類的。所以我覺得那個問題很難，這個也不是我這種層級的人可以回答的，我就大概跟你講我的意見。

那這期節目就到這邊，就這樣，拜拜。