來源：gooaye/corrected 校正版 Markdown 原始檔：foodmo/gooaye/corrected/EP0310.md 集數：EP0310 SoundOn：https://player.soundon.fm/p/954689a5-3096-43a4-a80b-7810b219cef3/episodes/c0d69b0c-43c3-4834-96ad-6d7979b777fb 音訊：https://rss.soundon.fm/rssf/954689a5-3096-43a4-a80b-7810b219cef3/feedurl/c0d69b0c-43c3-4834-96ad-6d7979b777fb/rssFileVip.mp3?timestamp=1689439407402

EP310 | 又老一歲了ㄟ==

開場 / 贊助

歡迎收聽股癌，我是謝孟恭，本集節目由給我五分鐘精品咖啡贊助。給我五分鐘環保茶包式咖啡全新上市，全環保包材可以隔絕水分及空氣，讓新鮮烘焙的咖啡研磨後還可以保持香氣。更在2022年取得美國環保包材的BPI可堆肥認證。給我五分鐘環保茶包式咖啡分別是深貝一號以及中貝三號。深貝一號主要調性是堅果以及巧克力，並帶有酒香尾韻。微微的苦甜味是消費者喜愛且熟悉的風味搭配水果調性以及奶油香氣的甜點或是蛋糕堪稱是咖啡甜點絕配組合中倍三號是以花茶為主要香氣微韻帶有花果茶感中倍三號搭配可頌、思康、貝果類的清食甚或是起司蛋糕、檸檬塔等甜點彷彿參加了一場華麗的下午茶心滿意足意猶未盡以編號配合不同的倍度命名倍度越淺數字越大讓咖啡新手在挑選咖啡時也不會有選擇障礙馬上可以挑選到自己喜歡的咖啡風味自由咖啡工廠以瑞士工業級磨豆機研磨新鮮烘焙的咖啡

再以日本最先進的咖啡包裝機完美封裝保鮮將咖啡的賞味期限從烘焙後的數週延長到12到18個月以上讓消費只需要5分鐘就可以喝上媲美現磨咖啡香氣的精品咖啡累計消費3500元后整單8折累計消費15000元后整單75折累計消費滿25000元則整單有七折的優惠喝越多折越多更可以使用專屬跟團碼讓朋友跟你一起累積優惠越喝越便宜讓你喝咖啡毫無負擔截止到1月13號不用慢慢累積一整年不用勞心勞力還貼錢只要使用古來的給我五分鐘專屬跟團碼

生活與近況閒聊 1

GOOAYE5MIN不用累積消費15000元訂單全品項直接七五折還可以就親朋好友左鄰右舍開啟史上最強團購模式除此之外現在在全家也買得到在這邊推薦給所有喜歡喝咖啡的朋友這家咖啡讚的那你可以在連結上找到相關的說明跟資訊好那今天就是2022年的12月31號也就是今年的最後一天那不知道大家今天晚上要去哪來跨年像我自己的規劃呢是在家睡覺我老婆也同意啦就她也想要在家睡覺我問一下我身邊的朋友每一個都要在家睡覺沒有看到跨年載我還想說我們這個圈子的人他們比較像是工作狂所以呢能夠休息的時候就要好好把握然後在平日就可以出門了所以就沒有必要在假日或是各種什麼國定假日跑出去跟大家人擠人也沒有意義所以就會選擇在這種大家人擠人的時候反向操作就是我們就留在家裡然後當大家都玩膩了之後我們再出去玩其實看煙火也沒有像以前那樣子有一種莫名其妙的熱衷

以前還在高中住在苗栗的時候我們就會跑來臺北看煙火幹嘛擠得要死火車就先擠到爆炸然後去跨年的路上擠到爆炸擅長想要趕快回去飯店睡覺又擠到爆炸那更早呢沒有錢所以沒有辦法去住什麼飯店嘛就要那邊等到天亮找網咖什麼的網咖就全部都爆滿所以有時候還會跑去什麼7-11就在那邊等到天亮之類的就是以前國高中大學的時候都有跨年嘛所以就會有類似的經驗我相信很多人都有同樣的一個回憶那後來呢當你開始可以比較優雅的跨年的時候有些人就會開始選擇去訂個餐廳像我岳母在幾年前第一次來的時候好像三四年前吧那我就訂了一個餐廳看得到煙火的地方什麼的體驗了一兩次之後覺得還不錯後來就再也不想要體驗了所以最後就選擇在家裡躺著所以每個選擇在家裡躺著的人可能都有一段故事你不要覺得說這些人是廢物你到底幾歲而已你怎麼連出去的體力都沒了不是他可能都已經經歷過

所以他已經不想要再像以前那樣子了那2022年對我來說最大的一個體悟呢就是我找到了一個生命中很重要的興趣雖然我還是被人家擦旗擦太快搞不好一個月之後突然提不起勁跑去打球之類的不過呢目前幾乎每天都還會去打球那我覺得其實有一個很大的幫助是因為有朋友一樣住林口的我的鄰居那他跟我一樣開始迷上打棒球算是被我推坑啦然後整天開始傳影片給我天天傳張泰山的影片給我我說你看他會棒他都是用核心棒子要放在什麼地方輕鬆一揮球出去的速度就很快我們每天看了這些影片之後就很期待每天晚上要去打幾場測試一下新看到的東西然後也真的每天越打越好所以就有一個真的每天起床有東西期待的感覺這其實就是以前國高中時代的那種感覺就是你去期待任何新鮮的事物你沒有試過的東西所以後來想一想就想通了就是說很多人在年紀變大經濟狀況的改善什麼東西都變好之後

他其實會開始想要回去體驗以前的東西因為以前的那種感覺是最珍貴的那我那天去跟朋友吃飯的時候整桌變成是EMBA的傳教會議就他們一直跟我們講說要念EMBA都要玩

生活與近況閒聊 2

我們這個1098、108要不要打類球啦啦隊我想說幹你孃40歲以上的啦啦隊可以看嗎但很明顯他們不是在看啦啦隊多辣什麼他們就去重新體驗去唸個EMBA有些人跑去當啦啦隊有些人跑去打類球有些人跑去幹嘛什麼的就是那是一種重新回去活學生時代的感覺只是這次可以活得比較優雅一點以前打類球可能是這樣大家要共用一個棒子或者說好不容易存了一筆錢壓歲錢你媽沒有把他幹走的話可以買一個手套然後很珍惜人家如果說不小心弄髒在那邊一直擦鞋子被踩到在那邊一直擦現在可能沒有必要要像以前那樣了就是對你來說下到去做這些事情都太容易了所以會更加的去專注於好好享受好這件事情但是其實本質上是差不多的就是說從你學生時代可以玩的東西到你已經是一個中年人以後可以玩的東西就是那樣子範圍就是這樣子沒有說什麼你賺了更多的錢你見識到更多的東西你可以去玩一些不一樣的東西

有些人會講說我以前沒有辦法打高爾夫現在可以打高爾夫之類的OK 如果你喜歡打高爾夫那是例外可我說不是每個人都喜歡打高爾夫所以其實很多人的興趣還是會維持在就是可能你國高中階段就可以碰到的那些東西籃球 棒球 擂球什麼的然後一些學生時代的那種生活模式 社團什麼的你就想這些人都是體驗過人生百態的然後他們最後面回去玩學生時代的東西你會發現一個有趣的東西就是說我們在當下的時候都不知道你當下有的東西是多好玩的因為你可能有很多的擔心跟顧慮像我自己在學生時代剛出社會的時候你最好是有空去享受自己的生活除了有一些朋友那種很屌的就他們從頭到尾都在什麼clubbinggo party要整個party我們要去party那個法語一定要這樣發現在只有朋友是這樣子就是說跨年要去party什麼的然後還要什麼club hopping

不能夠只有待一個地方要一個一個去有些人他一直以來都很享受他們的生活但那些人一般來說在工作上的表現可能就會稍微遜一點因為我覺得人生是蠻公平的就是說大家的時間都是一樣的時間這件事情真的是最可怕的所以你時間花在哪成就就在哪你那種很會club hopping的當然你跑去那裡訂包想說他媽都訂得到可是就這樣就這樣有些人是很享受那樣的生活像我們就是很專注於說怎麼樣可以賺更多的錢我不想要再窮了我這段時間還跟我老婆講說我絕對不要再回去變窮的時候所以你他媽不要跟我下指導期講說我的工作該怎麼樣這個地方要放輕那個地方要怎樣你不應該花那麼多的時間在電腦前面在那邊敲敲敲我跟他講說他媽我絕對不要再回去很窮的時候當我老婆被我嘴出去之後我就仔細的想一件事情我現在很像咕嚕就是咕嚕在追求魔戒的樣子應該就長得像我這個樣子我當時跟我老婆昂瞎的時候

那個表情應該就是咕嚕的表情然後也開始去瞭解到說早就每個人都有自己的執念

生活與近況閒聊 3

像我的執念可能就是就是媽的我不要再當一個窮鬼了有些人的執念是媽的我再也不要再當一個工具人了那種幫學妹學姐修電腦修了大學四年幹你啊上研究所還在幫她修電腦修了六七年的電腦一個女朋友都沒有交到她一定對這件事情充滿的怨恨就是她想要追求這件事情可是她又追求不到的東西或者說追求到了她終於交到一個女朋友可是她覺得哪裡不太對媽的我都已經修了六年的電腦了為什麼我跟隔壁那個沒有修電腦的一樣我們都只有交一個女朋友就他可能心理上就會產生一些偏差像我覺得我自己就是有一點偏差的人所以後來就開始慢慢的去有意識注意這件事情然後去調節它讓自己不要這麼的把所有的精力都砸在這件事情上面只因為可能我以前的體驗讓我造成這樣的一個變化那你去想一想那些EMBA仔也一樣他們一定也是年輕的時候非常的努力我相信一定也是很拼很拼所以他們才會有現在這種成就

然後跑回去念EMBA然後回去過學生的生活那雖然他們講說什麼EMBA可以幫你拓人脈或什麼的但你看那些人的臉他們不需要拓人脈其實他們那個人脈只是他說服自己要過去那個地方的其中一個理由我覺得他們真的想要的是重新去體驗就是以前可能沒有認真好好體驗的東西那既然想通這件事情之後就會明白活在當下非常重要雖然這四個字如果我在開頭就直接跟大家講2023年Guys 活在當下有這樣然後你會覺得說媽你是白痴你講他什麼國中雞湯話但是我這樣繞一圈之後然後再跟你講其實我要講的東西就活在當下那我相信感覺會不一樣還是我自我感覺良好但我覺得感覺會不一樣因為你要看過才知道就像做自己你媽開頭就跟大家講說做自己你就是國中無名小站的等級但如果你跟大家講說你是經歷過了什麼樣的東西之後那你最後面才瞭解到其實我們不應該太在意別人的看法那個講出來味道就不一樣了

所以重新的去審視自己的生活然後去瞭解到說其實我最需要的東西是一個讓自己每天早上有起來的理由讓自己可以活得開心的一個理由而不是各種物質上的東西這是非常重要所以打棒球對我來說就是一個很開心的理由那我希望我在2023年可以找到更多理由那我也希望大家在2023年如果說你跟我有一樣困擾的人那你的問題就是出在你沒有找到一個真的讓你很開心的事情你必須要去找這個東西而且這個東西有時候其實就在旁邊就像棒球它不是一個新的運動打擊場不是最近才開它一直就在那只是你沒有想到說原來答案就在那一邊答案就在隔壁你自己不知道跟大家共勉之當然我還是要跟大家講一個很坦白的事情如果說我在追求財富的過程之中沒有很順利的話我現在也不會在那邊跟你聊說什麼自我實現所以馬斯洛三角形是真的你一定要先把自己溫飽起來未保家人都是好的你才會開始去追求更上面的東西

然後最後面走到自我實現那一條那也祝大家在2023年都可以過得開心順利好那開到這邊我們先跟大家聊一下馬斯克的財務狀況為什麼要聊他財務狀況還是跟特斯拉的股價

市場與投資討論 4

有蠻大的一個關係老實講要不是我自己有投資特斯拉帽吊說你的財務狀況是怎麼樣那關於他的財富狀態的一個討論爆發點是在昨天Barenz出了一個新聞講說馬斯克他被margin call了這個新聞馬上在Twitter上面就有一大堆人轉帖有正方意見有反方意見稍微跟大家講一下正方意見當然就恥笑馬斯克這傢伙首富然後現在淪落到要被margin call然後在那邊笑他反方意見就是說Barenz是一個垃圾媒體根本沒有做fact check就是他根本沒有被margin call因為他在交易裡面本來要放進去的12 billion特扎股權質押最後面是換成了equity commitment所以他要怎麼樣被margin call聽起來也合理因為在5月的一個新聞裡面就有提到說他可能也自己意會到說特斯拉那時候已經有開始下跌所以他怕會被call到

所以他就乾脆直接換成是equity commitment那其實這equity commitment也有一些爭點就當然表面上我們看到就是說他引入了Larry Allison紅杉 碧安什麼就是有很多人拿錢出來這些錢會不會有些是他自己間接透過他們在丟回來的那這錢的來源是什麼也有可能是他要賣股票或者質押的內容那這個都是我們還不確定的部分所以這個報導我認為是真的有他錯誤的地方因為實際上在五月多的時候他就有把這個股權質押給換掉了那只是他自己的自我制定來源是不是質押這個才是我們值得討論的東西那如果說他當時是用特斯拉的股權質押的話他現在確實就是會被扣到爆掉因為12B的現金要帶出來的話大概需要去質押個60B就是一個非常大量的特斯拉的股票那在近期我們看到的下跌LTV上去他就直接會被扣到爛掉的對不對所以他當時做的這個決定是對的

就是不要壓這麼多的特斯拉股票但是你說他到底有沒有被margin扣我自己傾向是相信一他有被扣二就算沒有被扣他是在接近被扣的路上所以他自己率先去把槓桿給解掉就是他一定是有受到這種margin交易的一個壓力在所以他可能沒有補保證金但是他就還錢所以他賣股票不然其實那些反方因為他們很多是馬斯克的那種時鐘支持者你不覺得你的說法怪怪嗎就是你說他絕對沒有被margin call對我們如果說用這個44billion的deal來看他沒有被margin call可是你不能忘記他自己本身就壓了很多的股票而且他自己買twitter拿出來的那些現金很多搞不好就是他當時壓股票帶出來的現金所以你要怎麼知道他沒有被margin call因為如果說他沒有被margin call或是沒有接近margin call而他必須賣出一大堆股票

那你跟我講他賣股票的理由是什麼不就坐實了很多特黑講的嗎就是他在高檔套現割大家韭菜然後你們還在幫他數錢所以他如果不是為了保證金相關的東西去賣股票反而是更可怕的東西就是你到底賣股票幹嘛那我認為說他應該是介於有跟沒有之間薛丁格的毛疊加態就他要麼就是已經被call到要麼就是快被call了所以他自己主動去把槓桿降掉理由為何呢因為我們在2021年的一個10k報告上面可以看到說有揭露馬斯克有92 million share的一個質押那換算現在因為我們後來有一拆三的拆股所以就是276 million shares很多人可能不知道這個276 million shares有多少給你一個參考數字這個source是S&P Global Market Intelligence他在最近一次賣掉了2200萬股之後

他還剩下423 million shares423百萬的股票所以剛才前面講276百萬的股票你看這個比例

市場與投資討論 5

他質押比例超級高當然你會想說因為我們家看到的資料是2021年的10K揭露的所以我們可能真的答案要等到2022年的10K揭露之後我才知道說他到底這段時間賣股票是為了去維持他的維持率還是說他實際上把槓桿降掉就是我們要等到可能新一年度的申報出來據來說這個Shares是增加的話代表他就是在補保正經如果Shares是降低的話那種質押的Shares就代表說他其實是把槓桿降掉所以他其實賣股票是在還錢然後把股票拿回來之類的這個都是有可能的那他質押的比例是很大只是到底用在什麼地方我們不知道我們都知道說馬斯克是一個睡在辦公室的人不管這個形象是他刻意為之還是說他自己本性就這樣但無論如何他就是沒有房地產他房地產都賣光了他是一個沒有房地產的首富前首富所以本身是一個很莫名其妙也很屌的事情他沒有要買房地產也沒有什麼其他日常的太多消費

最多可能搭搭飛機跑去卡達看個足球對他們來講都是零錢數字養六個小孩七個小孩還是外面有幾個偷生的這我們也都不知道但是各式各樣的江湖猜測那些其實都是小錢就是如果說你沒有在什麼弄公司買房地產做其他投資的話你根本花不到太多的錢那為什麼你要壓這麼多股票這個就是一個有趣的事情我相信他去壓股票應該就是去資助他自己的其他公司什麼Boring Company或是SpaceX等等的都是有可能或是像他Twitter因為已經買下來了所以Twitter的一些日常指引他沒有辦法在公開市場籌資那可能就是要拿自己的錢或者說再去私下找別人籌資這些都會用到錢所以他當初執押了這麼多股票應該就是用在各式各樣的股權投資或是他公司的現金支出所需而不是可能去買一些奢侈品買房地產什麼的應該不是這樣的一個狀況不過真的壓了很多股票在10Q就是在季報上面

我們也可以在投資風險那一欄看到說他們特斯拉的其中一項投資風險很明確的列出來說如果我們的common stock我們的股票持續的下跌的話馬斯克可能會被一個或是更多的銀行機構強迫去賣出特斯拉的股票來滿足他的貸款的義務所以這個意思就是說當股價持續下跌因為我們都知道說他壓很多股票所以他必須要去補保證金或者說去償還他的貸款這一項是直接列在10Q的投資風險裡面所以就很明確告訴你說他就是有直壓股票而且是壓很多股票那只是在44B的全額收購下可能那個架構裡面沒有質押股票但他拿出來的現金可能就是來自於他質押或是賣出股票的錢那他到底資金怎麼樣運用我們不知道不過質押這件事情就是一個事實所以反方的論述也不完全是正確的因為他們很多就是想洗白說這個傢伙根本就沒有在做質押他怎麼可能被margin call會 他會被margin call

因為他在買Twitter之前就壓了一堆股票了那只是資金用途是怎樣我們不知道但是Baren’s的報導也確實是有錯誤的所以不是說什麼要各打50大板是真的站在不同角度

市場與投資討論 6

看這件事情就會得出完全不一樣的答案所以可能等到下一次的10K出來之後我們才可以再跟大家更新說到底這次我們追劇它的結論是什麼到底是誰對誰錯可能要等到波雲見日那天才知道但就算下一次10K出來那個數字出來我們稍微對一下然後給出一個猜測那可能也只是我們的猜測因為它怎麼講馬斯克他到處都有錢他的SpaceX股份要賣給誰這我們也不知道就他要籌資他也可以去賣他的SpaceX你知道嗎因為那個是一個市值超大的公司他是一個巨型的獨角獸所以他那邊也可以套出一堆錢所以他到底哪裡來的錢去買Twitter是執押的現金還是他自己本來的私房錢放在床底下的還是他去賣出他其他公司的我們都不知道我們都只能夠物理看花然後用猜的所以其實用各種很決斷的說法去描述說到底現在狀況怎麼樣我覺得都是有問題的大概是這樣子好那我講一下我自己的看法

我認為說應該是沒有在持續的放大槓桿就是他應該是沒有去補更多的保證品因為他在新的訪問裡面他有跟大家警告說要大家不要有任何的融資債務來面對接下來的衰退他認為衰退會到2024年的第二季以後才會重見光明所以我相信他賣股票是在做降槓桿去償還所以他沒有在補更多的保證金但是這個行為本身也是類似因為你可能會有margin call所以你去償還掉你的債務所以無論如何就是你用兩方的說法好像都是有對的成分這樣那跟大家稍微分享一下好那最後面呢就要講一下2023年的一些想法然後我大概會去做怎麼樣的佈局上一集已經有提過就是我老婆的持股幹哎最近一直噴到底是怎樣就是我老婆點出了那幾只股票那我在推特上面寫出來又在節目裡面跟大家分享那這個大多數是偏向日用這種消費相關的東西看它這樣子在過去的兩三個禮拜很滋潤我有受到影響嗎老實講羨慕它而已

沒有受到什麼太多的影響我決定在2023年還是持續的去做科技股的佈局經過了通盤的思考就是不會因為說科技股在過去一年很爛所以在未來我們就再也不要碰科技股了我的心態會偏向說我認為價值還是在這個地方這是我自己的想法所以我就大概講一下我會怎麼樣去做各式各樣的佈局你就做一個參考就好大家都還是要去規劃自己的一套策略跟指南因為每個人的個性不一樣選擇的東西一定會不一樣好那我還是先講一下大方向的佈局跟去年一樣先從大方向然後開始講到細項去在大方向的佈局上還是會選擇繼續加大臺灣的部位但是跟去年的理由不太一樣去年持續加大臺灣的部位是因為我們知道在2022年會有升息只是當時不知道升息會走到走火入魔然後變成史上最猛邪律的升息但是我們知道升息會對PE Ratio造成一些壓抑那臺灣的估值相對美國是低的所以選擇加大臺灣的部位這是去年的看法

大家回頭看有點類似歪打正著這個部分是有賽道所以有加分一點點那今年選擇加大臺灣的部位當然估值的理由還是存在的那額外的增加壓住的理由是因為因為我相信說美元指數在這邊就是一個定的就是你不會再看到繼續往上衝美元指數要麼就盤要麼是往下就是微笑曲線已經走完了這個在去年前年節目有跟大家聊到什麼叫做美元指數的微笑曲線我認為微笑曲線到這邊走完了所以新興市場的表現應該是會比美國市場來的好就是今年可能大家對於新興市場的信心是比較低的你也看到像阿根廷

生活與近況閒聊 7

土耳其這種地方在美國的暴力升息之下他們的狀況都是蠻差的匯率崩掉然後再來就是股價雖然是噴的但是因為那個是通膨虛胖的一個結果所以整個換算美元計價的話這些市場的表現都是不好的在今年我覺得會開始有一些扭轉就是全球的資金會從美國繼續的往外面流就回到之前的狀況只是可能沒有像QE那時候這麼樣的迅猛我認為所以在我看來覺得加大臺灣部位就是一個合理的選擇就是資金面估值面都是符合自己的需求至於風險層面的地緣地區的一個風險我自己是沒有那麼在乎因為在我看來是我早就已經做好全球配置了所以沒有關係但是有蠻多過去都只在臺股的朋友或是我聽到的狀況就是一些大戶們的表現他們都是把錢往海外塞海外塞很多錢就是本來不會投海外的反而在今年開始投了很多海外但對他們來講他們海外的部分我不認為他們也會去追求什麼樣的報酬率或什麼的比較偏向的是

反正我海外就去做一個配置所以我蠻多都放海外然後去買一些什麼價值股大盤他沒有要操盤的意思它就是放著就是海外有錢這樣我自己是選擇說海外本來就有東西的所以我就加臺灣的東西就好再來說就是在組合上的配置會去做什麼樣的調整雖然看到自己老婆那時候跟大家分享說她的選股還真的是還蠻曬小的就跟大家分享完之後你看她是怎麼樣長的一樣就是我們講這個都不知道跟你收割說你看我講得上漲因為我沒有給你收費所以我根本沒有必要去吹捧我自己或什麼的就是跟大家講說你看我老婆買的那些價值股還蠻多最近都還屬於蠻硬朗的狀態一直大漲逆勢大漲那在我看來我看到這樣的大漲我去動能它我去追價我是改變我的投資策略嗎想了一下覺得不會羨慕歸羨慕但是還是做自己熟悉的東西所以在今年還是以科技股作為一個主要的佈局範圍所以一樣節目的分析還是會以科技股作為一個主要的主題

那可能就像過去一樣偶爾會跟你帶一下有可能的族群像是軍工股或是金融股那一些價值股就偶爾聊一下那個但是我的主則還是會放在科技因為這個是我認為我自己比較熟悉也感興趣的東西那如果說我們縱觀標普500的表現的話你可以注意到Energy Sector是漲了57.8%最猛2022最猛就是它可是其他的所有族群都是在水面下Utilities疊最少-0.5%疊最多Communication Services通訊服務-40%那Information Technology資訊科技也疊了-28%所以等於是接近-30%簡單來講就是去年是一個一個科技股相關的一個股災那我反而會認為說你在2021年覺得這些東西可以買的其實你現在應該沒有理由不買除非你覺得這些公司有些在未來會倒閉或者說他可能會遇到資金收容那可能gobble過去

或者說他本身的margin他的毛利是偏低的那他的淨利也是低的所以他根本就沒有辦法扛住一個hire for longer 5%的利息他會倒

市場與投資討論 8

那這個你就是選擇不要加他非常合理但是一些big tax這個時候我反而覺得是一個非常好的機會就當然去年是一個很可惜的階段就是我們知道它是充滿價值但是就連微軟這種最保守的東西都可以他媽疊到三成了所以我反而認為說既然他疊這麼多那我們就應該要繼續的勇敢的買進繼續再平衡或者說有錢的人就額外再加買進這個是我自己會這樣去做選擇那當然這是我如果說你覺得我的看法是錯的你就繼續空客技股也可以只是你要相信均值迴歸這種東西就像我們之前跟大家講說ARC很噴的時候那時候大家都說不要努力了全部交給乾媽我就反過來跟大家講說要小心這種是一個主動型的 ETF它可能反轉很可怕但是你說我沒想到反轉會到這個程度我老實跟你講我真的沒有想過但是我們知道均值會迴歸的所以能源股飆這麼多你說能源股明年會迴歸嗎我不確定但是你說兩三年會不會迴歸我覺得一定會

大膽插一個flag一定會迴歸就能源股一定是要下去的所以現在看到能源股很好然後選擇要去追能源股的我覺得就是下一波產戶就是可能會受到一些打擊我認為但我講的這個能源股一般是比較偏油氣相關的不是講說什麼新能源跟離電相關的那個我認為是在趨勢上所以還是要把它拆開來看等於說是反過來我們去買今年可能表現最差的東西我會這樣選擇本來是想說要不要在明年就去賭個價值股付P去買價值股No No No最後面決定不要那就去雅克紀股就對了這是我的看法臺股的部分其實我近期期貨的口數是越打越少基本上從本來年初是萬口以上然後打到後來連營業員都會開始私訊我問我講說謝先生怎麼了我講說你還有必要問我怎麼了嗎就動能策略在今年根本不能用所以像我的動能策略賬戶基本上整個擺爛爛掉了然後我就出金出金出來就放到了其他的現股的賬戶去不然就是放進去臺子期裡面

我下次使用臺子期然後搭配00685作為是一個保本的配置也就是我所謂的留給兒子的配置就算我爸爸在股票市場失利死掉這個兒子可能基本上以後應該也是不用工作但我還是希望我兒子要工作只是看什麼樣的方式信託還是怎麼樣然後讓他有一個配息生活費可以使用就是有這種爸爸照你沒有後顧之憂的感覺因為這個是我自己希望如果是我的話我也想要有這樣的東西所以我就給兒子這樣的一個待遇資本主義是一個接力賽我相信我兒子的起跑點會比當年我自己的起跑點好但我爸也很努力我爸讓我的起跑點比可能他自己的起跑點來的好類似這樣的一個感覺那胎子騎就是使用無線轉倉這個已經講過好幾次了就不在這邊額外贅述那使用的槓桿比例大概會落在90到110%之間一般是100%偶爾會把它加到110%這個可能就有一點主動的味道在裡面但這個主動的東西其實不太影響到整個這個被動配置的績效

它可能就是加分一點或是小扣分一點但大致上會差不多那之所以還是要有這樣的加減碼是因為我還是相信相信自己可以相當程度的去做股市高低檔景氣高低檔什麼藍燈紅燈之間的判斷

市場與投資討論 9

所以我會選擇讓自己有一個操作的空間那種很die hard的指數投資者會講說人都不能去做任何的什麼操作啊或什麼的因為你放著就是穩贏大多數人我是不相信這樣子的東西啊雖然我跟你講說你投指數可以贏過大多數人可是就是有少部分的人那我們就是以身為少部分的人作為一個目標嘛身邊確實有一些很怪物的人他就是一直贏你說他有照理就一定會輸可能會輸吧就像你看很多大老闆他現在創業很昂蝦他有照理就會輸就像你現在笑馬斯克一樣就是我覺得其實有些紫蘇化投資知道很極端的有點像是他去跟大家講說你只能夠當公務員因為其他東西都是有風險的這其實是不太對我認為是不太對但本質上的概念是OK的就是說你想要輕鬆的贏過大多數的人使用這個東西沒有問題所以像我自己也是使用只是我會用一點加強版的成分在裡面之所以還是上一年正二是因為正二是一個比較無腦的兩倍工具

過去的兩年我都是持反對意見現在開始看它並不是說什麼我認錯或啥小的還是要跟大家強調我覺得這東西在極端狀況它會死掉所以它絕對不可以放大非常重要的一個觀念之所以開始去採用它跟我最近聊債券一樣就是它本來是一個不吸引人的東西但現在吸引人的你在那種大飆漲的時候你說什麼正二很好你一直買你現在全部套在山上那個山上多久會回去我們根本不知道所以現在我反而覺得就是在熊市景氣藍燈這個東西是可以稍微納入一點配置的不管是什麼685 675還是631你要去小配一點在我看來我不會覺得這是一個很奇怪的事情我反而覺得是OK的反而是那種大牛市然後大家每天都在數錢每天辦公室都在當衝你跟我說你要買這個我就會跟你講你確定就像那時候ARK很多人說不要努力了交給乾媽我也是持一個反對意見因為我雖然不知道它會跌多少就是我現在回頭看我當然知道它跌很多我嚇到

但是其實當時你會知道說大家都覺得這個地方穩贏的時候這個東西可能會有問題就像前面的美元指數定存一樣所以我還是要跟大家講就是說人多的地方要小心不是說不要去但人多的地方真的要小心它可能會還有一段但是之後要走的時候你要走比別人快不然就留下來洗碗大概這樣子在其他的策略配置上可能就還是會以半導體加科技股為主空單的部分選擇會降低就是如同我之前講的我認為這波回踩是讓你降空單的地方而不是去可能增加空單的地方這是我的認知當然我知道市場上有些人覺得還會再跌這才剛開始OK每個人的選擇不一樣我會選擇在這邊就是持續的去增加布局而且我認為回頭看應該都是一個很滿意的結果因為很少看到這種景氣掉到藍燈然後大家都很悲觀就覺得未來死電了或什麼的你可能還是會吃到一些回檔所以你不要使用太大的槓桿但是我相信時間拉長回頭看應該是一個舒服的地方

這個也是一個勇敢的棋子直接插在這邊那再來就是明年的全支股表現我覺得因為我在去年的

科技與產業話題 10

全支股預測是完全miss掉感激也是進入一個熊市但是我還是勇敢的來預測一下明年的全支股我覺得台積電跟臺達電是最可以注意的兩支聯發科當然它的天機新的晶片還是表現非常好不過消費電子就是屬於比較疲軟的狀態所以在明年可能就不會這麼著重看聯發科但是一樣它有什麼好訊息我再跟大家分享那鴻海的部分在車用的佈局聽說是有所掌握但我對鴻海的認知就是你要買他應該是買他下面的兒子們因為鴻海本身他是一個牛車他不會動雖然你往好處想就是像他今年不會動他就被動贏過大家因為一堆人跌爛所以他好像就是贏過的不過你拉長看你就會注意到他一直停在一樣的位置賺的時候也沒有他的份但跌的時候他也穩就像IBM我最近開始看到蠻多人在分享說IBM其實很猛你看他去年贏過所有科技股這個就是取樣有錯誤你拉長一點看IBM是屌出其他人的所以還是要看你用的時間軸是怎麼樣然後再來就是

你要知道這產品本身的特性IBM鴻海很穩穩健沒錯但是他可能在浪潮回來的時候他也是不會動的這個是大家要有認知的好所以就大概跟大家分享到這邊還有很多細項可以講只是這集節目已經聊到33分鐘

Q&A：聽眾問答

我們還要進入Q&A因為我發現蠻多人是很期待Q&A的部分如果說有額外的想法我們在可能明年的節目2023年的反正一樣嘛我們都是三六會更新然後再看有什麼樣的東西可以持續的跟大家分享或者說我在QA裡面看到你們想知道什麼樣的東西我再做額外的補充那這邊我們就來進入QA的部分第一位100%柳成之他說紀念旺來他來過沒想到已經夠難熬的2022年年末我姐姐的貓咪突然走了看監控上一刻還在玩玩具打Johnny只是睡個午覺姐姐就失去他旺來沒有了我們還是好難相信一切都這麼突然且無常再見我們的寶貝旺來謝謝你曾經來過用你短暫又絢麗奪目的一生陪姐姐度過疫情偷走的三年我們已經開始想你我們都愛你你要在天堂跟其他貓貓好好相處有吃不完的雞胸肉下輩子還要當一隻又萌又甜的傻貓謝謝Ada幫我們念出留言留下這集當作紀念這個寵物的離開一定是撕心裂肺完全可以想像

我光是想到秋口有一天會掛掉其實我就很難過然後再來就是媽你們真的是把我這邊當成是怎樣這邊是一個神廟了是不是還是我要放一個樂卷箱了就從現在開始你出來跟我許願叫我念東西是怎樣以為我講話可以傳到天頂之類的是不是但如果真的這樣子對大家有慰藉的話歡迎啦只是還是要好好的節哀不要過度的去沉溺在自己悲傷的情緒裡面好嗎生活還是要好好的過下去下面會這個下輩子想當貓他說寵物過得比人好愛大你好記得小時候掛了20多年前養狗都沒有什麼特別的照顧平常我們吃什麼就他就吃什麼那也沒有在打疫苗送美容等等瞎看周遭的朋友養貓狗平常飲食要分乾溼糧食還要偶爾喂零食營養品定期打疫苗做美容生病基本上就是五位數的醫療費那如果嚴重到手術就是六位數的手術費還有朋友說光是他的貓小孩基本生活費一年就六位數聽到這些本來想養貓的我直接打退堂鼓放棄是因為現在養寵物的觀念

跟以前不一樣嗎還是以前我養寵物是在亂養所以覺得養貓狗不太花錢問號艾大大有算過秋口一年的生活費要多少嗎問號好那我覺得其實不是隻有貓跟狗這樣其實小孩子也是你仔細回想我們以前怎麼長大的我阿嬤怎麼樣為我跟大家分享不要吐哦就是她在嘴巴嚼一嚼然後把肉給我吃現在以我們的觀念看這沙小幹你媽的這個都是細菌什麼的但以前我真的就是這樣吃而且有時候還會覺得阿嬤咬過的東西比較好吃只是後來才知道因為阿嬤咬過的東西幹你孃她嘴巴那個酵素去把米的東西分解掉分解掉之後當然就有甜味產生所以阿嬤咬過的東西當然會比較好吃只是你現在想到就真的會吐出來可是當時就這樣養像以前養狗當然我阿公也有在餵狗以前我有看過他餵狗

Q&A：聽眾問答 2

就是丟骨頭都給狗吃骨頭只是我們現在觀念進步就知道說其實狗不可以吃骨頭骨頭會刺穿他們的消化道所以不要餵狗吃骨頭要吃肉只是你說好狗如果繼續吃骨頭可不可以活可以就是沒有辦法活那麼久那就像以前的人他們沒有疫苗可以活可以就是活不久他們沒有那些衛生觀念還是可以活就是活不久小朋友照以前那樣垃圾養可不可以長大可以現在這種照貴族養可不可以長大其實都會長大我覺得那就是你自己的一個偏良依據而已就是你覺得怎麼樣做會比較好當然如果說你要比上永遠比不完特別是這個年代網路氾濫所以每個人上網都可以查到一些一般來講比較極端的才會分享出來所以你看到就覺得我到底在幹嘛你滑一下抖音看到人家喂什麼每餐都吃什麼雞胸肉牛肉然後又有什麼鞍唇蛋什麼有的沒有的你有必要做到那樣嗎我覺得其實沒有必要所以當然醫療費會花錢那是真的可是也有朋友就會覺得

反正時候到了就不要救他第一個可能我經濟不允許所以我就不要救他第二個其實我也覺得不想要看他繼續痛苦所以就讓他走就沒有再額外的加碼去救他的貓跟狗你也不要因為這樣就覺得說你是一個不好的事主反正我認為你只要做到仁至義盡就好了其實所有東西都還是要在能力的範圍內你不要說貓狗其實小孩也是小孩如果你真的每天要跟朋友比較就像我跟你講我朋友跟我講你小朋友應該要送美國學校送歐洲學校有沒有那個必要而已當然其實老實講如果兒子突然跟我講說他要念美國學校我還是會送他去唸那一個外國籍看外國籍怎麼樣處理但他跟我講我覺得說好了但是你說我自己會不會主動去想說要怎麼樣讓他更好謀特說力什麼這個我就不會去往那個方向因為我會覺得反正沒有必要那樣子小孩子還是會快樂長大因為我的老婆也是這樣的一個認知所以還是要看你們家人間怎麼樣溝通那我認為不要有太多的壓力

因為你是比上不足比下有餘還是有很多那種垃圾養垃圾大的還是有很多狗就是一輩子栓在什麼機車行旁邊他一輩子就栓在那邊然後吃剩飯那隻狗其實也是這樣過完一生只是我們現在看會覺得他可憐因為我們越來越文明越來越先進了所以不要因為這樣子有給自己太多的壓力然後再來就是說秋口一年的生活費要多少根本不知道就老婆直接刷卡下面有這個陰經腫脹他說按摩陰地愛大安安第一次留言我是潛水一年的潛水仔本來 Apple ID是本名不敢留言剛剛終於用電腦仔iTunes來改名的然後一改就改這種他媽的垃圾名字他說本身是職業剪輯師領著少少的月薪三十幾K在過活之前沒有想太多只是遵從自己的興趣但長大後發現想靠著職業買車買房直接砍掉重練比較快本身家庭環境普普但不愁持船目前做的也還算開心然而錢不多也是一個事實AIDA對於這樣的生活

Q&A：聽眾問答 3

有沒有什麼樣的想法想起AIDA開市感謝AIDA好OK剪輯師身邊有一些朋友在做這樣子的工作我必須得說如果你是Inhouse的你的天花板就在那邊你是很難上去的你必須要多多的去借案這時候就要套塔雷波講的反脆弱的觀念就是說我們的本業可能是一個所謂的強固的東西像剪輯師他是不是一個剛需我覺得是就是剪輯師應該很難找不到工作所以基本上剪輯師是一個穩定且強固的工作那你就需要有一些反脆弱的東西所以反脆弱就是說他的下檔有限可是上檔是超級大的那我覺得剪輯師at a part-time service他可能就是一個反脆弱的思維但我現在講類似紙上談兵我只是我想得到的東西我跟你講我認為你在inhouse你賺不了大錢因為我們身邊有剪輯師朋友就我知道Inhouse就是這樣它是一個死住家可能偶爾給你一個獎金什麼的但如果你可以開始廣接一堆

這種影音剪輯的案子的話那其實那個空間就會變很大可是你可能會講說我時間沒這麼多我上班就沒力了那如果你的回應是這樣子的話那就會掉入一個死衚衕你要知道其實我一向是這樣熱詭就是你在學生時代會覺得有些人賺錢很容易或什麼的你出社會就會明白那你真的覺得那個東西賺錢容易你去做看看其實沒有什麼東西叫賺錢容易那些可以一直在賺錢的除了臺灣有一個特殊的現象就是他可能繼承來的房地產他當房東但其實就少部分的人但大部分賺錢賺很多的人他真的是花費很多心力很努力在那邊做只是你以前不懂事你就會去抹滅這些人的努力好像他們都是靠賽都是一個幸運的金子但實際上不是這樣有幸運金子可那一定就是少數就類似說在標普500裡面其實你會發現說白手洗價的人是佔大多數就當然家庭背景還OK但是基本上他可以有這個財富是當時他們家庭的什麼幾千幾萬倍以上那個不能夠講出他是靠霸了

所以一樣的道理就是你去做一個剪輯的工作你會比較累去做這種可以去scale up可以去大量接案的你可能會比較累一點但是你的上漲就會提升那如果加入一點資本的力量開一個什麼剪輯學校那你當一個裡面的大導師你下面帶四五個剪輯師大量接案有沒有機會就有可能只是你有沒有本事去做到那樣子其實都是一個交易你有沒有那個體力你有沒有那個精力你有沒有那個膽子感借錢去創業或什麼的那個就可能會把天花板往上拉其實剪輯師你也不要覺得說好像什麼薪水很低一片產業什麼的一定也有拿很高的這個東西就跟據來說理髮師很像有百元理髮的不是說百元理髮比較不好就他們的薪水可能就死住價固定也有那種頂級salon的也有那一種他已經撿到變成是很多理髮師的老師所以本來就說在每個GI裡面他都是有可能可以一直往上爬那一定有頂尖的跟沒有那麼好的只是看你要不要去做這樣的交易

所以我個人認為要提升薪資當然其實很需要的一點就是一定要非常的努力而且特別是如上一集講臺灣是一個高度內卷的社會當你今天決定好我他媽晚上不睡了林北開來接案那你就會發現跟你一樣這樣做的人有個幾千個人臺灣真的太可怕了然後等你好

Q&A：聽眾問答 4

已經開始去做這樣子的冒險就是說加入這場成為一個頂尖剪輯師之路開始我不要睡覺然後甚至老子跟他拼了房子壓進去去借錢來搞個什麼剪輯師工作室我自己當老闆然後發現有幾百個人跟你做一樣的事情這就是臺灣所以不免的就是要面對很多的競爭即便你今天決定要勇敢踏出來你就發現世界真大其實我一直也有這樣的感覺下面會這個QHJIDBIDWD他說小BUBU向前衝第一次留言艾大聽不到您12月28號的節目屏風消失這次我跟 Apple 講Apple 他們已經在設法解決了應該一兩個禮拜內會找出一個解決方案到底是我的hosting的問題還是 Apple 的bug如果是哪裡有問題我就把它解決掉一樣刷信一下就會有下面會這個戴小子Sandy他說五星留言想問如果戰爭欠銀行的錢然後後面被卡掉你知道現在烏克蘭那邊原本背房貸的人在戰爭爆發後金融系統還有辦法運作嗎

原本欠銀行錢的人信貸房貸之類要還嗎那假如中共真的哪天想不開飛彈射過來了開戰的那是不是趁現在趕快跟銀行借多少是多少借好借滿如果真的開戰就不用還銀行錢了這個是一個蠻有趣的問題感覺只會發生在意淫小說裡面的那你說這樣子去欠銀行錢會需要還嗎我覺得可以分幾個scenario來看第一個就是說如果臺灣守下來的話基本上你一定要還錢如果說臺灣就此滅亡的話有可能不用還但是還是有機會據來說銀行被中共的什麼某個國營接管然後債權直接轉移反正就認你名字只是換人來跟你討債而已所以還是要還錢兄弟我覺得這個是一個極端事件所以我們真的很難現在去跟你想像說有什麼必然的解放就算你看據來說其他國家的戰爭它的結果是這樣可是不代表我們這邊的結果會跟他們一樣所以這完全就是一個想像的事情我們真的很難去做相關的判斷下面為SFCMK2他說空降的散兵弟兄終意票漢

這個我們就後面會接勇猛頑強他說艾大您好潛水了很久在309級聽到散訊腦海浮現以前受訊的畫面想說的話很多不過還是都簡單帶過就問搭C13動的時候有弟兄在機上嘔吐嗎整個機艙瀰漫嘔吐味真的是恐怖還遇到更特別的有次弟兄快要吐了就努力用手捂著教官叫他撐著的同時去找塑膠袋不過教官回來時找不到要嘔吐的弟兄就問剛要嘔吐的人有人舉手回答報告教官我把他吞回去了這個算是很有想法其實會吐嗎我是沒有聽說到有人吐因為那個航班還蠻短的不是飛上去十幾分鍾就要跳下來了所以應該是比較緊張的狀況吧沒有遇到那種會有吐的但是我自己也算是雷過地雄因為我第一次來第二次跳下來的時候我就掉到那個大壩裡面幹超級臭然後最後大家坐軍卡回去的時候我真的對旁邊的林兵超拍死就很多人在那邊這樣的可是像我自己是已經習慣了我就覺得還好但他們大家都覺得我超臭的所以我也曾經當過一個雷包

下面有一箇中二生訓授師他說打棒球就是爽優質好節目五星吹到爆不求唸到只求看到想不到我大夢宮哥也是棒球愛好者忍不住教學魂又跑出來但看到AIDA認真研究各種打擊技巧

Q&A：聽眾問答 5

非常認真但建議站上打擊區就清空思緒球來就打是真的最後祝福之位維持興趣球球阿達力一直打球一直爽我站上去的時候都清空了就是我只注意說自己的重心變化然後怎麼樣可以扭腰扭得更大力球來就把它當老婆直接轟出去這是我們私下的笑話當然我本身是不會打老婆我們就是開一些玩笑這個當你媽在打因為他媽剛好那邊昂鄉球來就當你媽在打這個球當老婆打球當仇人打或什麼的不過其實也沒有想那麼多就是球來就會真的是這樣子那我覺得那種清空思緒的感覺是很棒的就是說很專注在那個球飛過來然後你完全不會想任何東西我覺得這可能也是一個之所以我很喜歡打球的原因你沒想我沒想到但是你現在講我就想到對就是那一種只剩下你跟球然後還有上面在下雨最近狂下雨那種感覺下面有一個哭吧媽她說朱偉舅舅特死了朱偉特特會不會被比亞迪超車上次在哭哭不要朱偉幫忙祝生日快樂是沒有朋友嗎

朱偉就像明星一樣認識的人請明星祝生日多快樂所以朱偉幫我祝一下12月9號小琴因為她問我有沒有幫她留言祝生日快樂生日快樂留好久了謝謝你By the way可以態度矯正一下老媽媽讓她不要再亂說話第七次留言希望抽到留了七次會不會被比亞迪超車不會想太多然後再來就是講說小青11月9號生日快樂世事如意12月9號是多久以前的事情你這個人辦事不力下面因為升級中的鋼鐵人他說五星吹一吹左看似至久右看像成五原來是愛大2020投資到現在靠著只做多空空手搭配危險立刻逃2021多頭資產翻了兩倍多2022小賠2%2023想要把資產分配到債市不在大家對於以下的債投資型別有何建議富爾託海外公司債富爾託海外公司債 ETF長短債的長度國內券商內涵成本%數似乎是比較高但網路卻眾說紛紜不知道到底差多少以上貴球解答要買海外的公司債還是公司債 ETF

然後長短債的長度一般來說如果你是要波動大一點刺激一點就選長債短債越短的特別那種超級短的那基本上就是跟現金沒有什麼兩樣了海外的公司債的話如果是要放進去配置首先我先講因為你的績效表現非常好就是說多頭年有賺到而且是outperform然後空頭年也是表現的比大盤好而且賠的很少你做股票就好了如果說你是單純想要去做股債配的話應該也不會選到公司債應該是要選美國國債股債配的話應該要選美國國債為主如果說你是要去賭說美聯儲可能拉到5%之後就上不去要去往下降然後壓公司債你想說你要壓活潑一點的或是壓什麼高收益債垃圾債這樣的東西可以它就是一種你可以甚至把它想像成類似放大槓桿的效果只是風險也會隨之增加國債的話風險就是極低所以看你是要去做價差還是你要把它當成是固定收益商品還是怎麼樣這還是要去看你的實用需求目的只是在我看來我也覺得你做股票就好

因為你的績效很好如果是要股債配就是用國債

Q&A：聽眾問答 6

然後再來就是說券商的成本比較高對國內一定比較高可是相對的方便很多人就圖這個方便想說給券商抽一點沒有關係看人下面有板橋迪麗熱巴她說突發性耳聾事件居然讓我在愛大這邊找到同病後面被卡掉在EP309聽到留言也有人得到這個怪病我的症狀發生在今年10月幾乎跟另一個聽眾一模一樣但事隔兩個月左右的聽力大概只恢復三成心理上很難過大家真的不要輕忽這個症狀祝迪麗熱巴早點可以治療好了我在IG上面有收到三個聽眾跟我講一模一樣的東西他們講說沒有這個聽眾講他們根本不知道是這個因為去看醫生醫生也說不知道為什麼那後來知道之後去問醫生醫生說就有可能那只是這個東西好像是要靠復健的方式慢慢把它弄回來所以還是祝大家身體健康可以把這個怪病給治好那這期影片就到這邊新年快樂拜拜