來源：gooaye/corrected 校正版 Markdown 原始檔：foodmo/gooaye/corrected/EP0256.md 集數：EP0256 SoundOn：https://player.soundon.fm/p/954689a5-3096-43a4-a80b-7810b219cef3/episodes/25302eb4-8de2-4ca3-9527-28e2e1267925 音訊：https://rss.soundon.fm/rssf/954689a5-3096-43a4-a80b-7810b219cef3/feedurl/25302eb4-8de2-4ca3-9527-28e2e1267925/rssFileVip.mp3?timestamp=1689439393524

EP256 | 🌠

開場 / 贊助

歡迎收聽骨牌，我是沈木高文，本期節目由VoiceTube Hero贊助。講英文害怕支支吾吾，句子講不完整，遇到不合適的老師和教材浪費時間跟金錢，還是說想找工作卻卡在英文能力不足，或者說學英文總是半途而廢。VoiceTube Hero影片學習法幫助你提升英語力，自信流利表達口說，確切活用道地英文智慧，強化聽力口說單字文法全方位的能力，確保高效記憶，維持英文語感。Hero線上英語課程是VoiceTube的其中一款產品，它有三大特點。一、影片情境學習多元活潑題材南跨多元主題影片並深入解析透過情境主題學習如何運用相關的單字片與互動對話語句二、口說 AI 語音分析為生活對話打下紮實的基礎單句口說練習針對發音技巧詳解給予口說精準與流暢度的語音分析跟回饋第三是獨特 AI 智慧推薦系統智慧及時調整個人的課程難度

藉此找到最適合學員的學習步調從6月13號到6月30號Voicetube推出了新一輪的Hero零元挑戰那現在是最後的倒數五天你只要每週上四堂課就可以全額退費已經有萬名使用者零元挑戰成功培養定期學習的好習慣那挑戰成功可以全額退費給大家另外是這次還推出了兩個活動第一個是揪團就可以想折扣兩個人是八五折三個人是八折所以可以join的親朋好友一起團購一起學英文那第二個是三個月的青春挑戰規則跟零元挑戰是一樣的只是說上課期間是短期的三個月挑戰成功半額退費那如果說對自己比較沒有信心的可以先挑戰看看或者說在放暑假的學生們也可以嘗試看看那這次也提供了

生活與近況閒聊 1

國外專屬的聽眾優惠你只要輸入GOOAY1底線90就可以享有專屬的九折優惠那對於想要掌握國際趨勢提升英語能力瞭解國外股市的朋友們來說這是你的最佳幫手在這邊提供給所有需要的朋友們你可以在連結欄這邊找到相關的資訊好那我終於收到了烏克蘭郵局的紀念郵票那這個郵票本身是烏克蘭郵局他們在國內有發行然後在網路上也有發行一個國際版其實一樣的東西只是把它拆成兩個不同的渠道去販售那這個郵票很快就被搶光了因為它的背景故事還蠻酷的就是我之前在節目裡有跟大家分享的蛇島事件就是一群烏克蘭的守軍拿去嗆下俄羅斯的軍艦然後最後被轟掉的故事雖然這個故事到最後面有很多個版本一個是他們全掛了一個是他們其實有些人掛掉一個是他們其實都沒有掛掉被俄羅斯人抓走了你知道在戰爭之中其實有很多的事件它都會有兩方的版本可能要等到最後面塵埃落定之後你才可以知道說

到底事情的真相是怎麼樣即便就算塵埃落定你也未必知道真相因為我們講說這個歷史是勝利者寫的他會用他的方式去寫之類的反正不管了這個事件那時候的故事性是還蠻強的因為他嗆下俄羅斯軍艦的這個做法是很有勇氣的而且他是用了很難聽的話所以這個Go fuck yourself郵票就變成了一個就是至少一些網路藏家或是一些知道這個事件的人他們會想要去追逐的一個標的所以它很快就被賣掉了那我相信大家去做這件事情應該當然有些人是為了收藏有些人是為了哄價那有更多人可能是單純想說就是支援一下烏克蘭其實我的想法本來是這樣子那買不到之後呢我就上了eBay的烏克蘭賣家就跟他們買那他們是開黃牛價幹超幹貴直接賣那麼十二十倍以上但我還是跟他們收下來因為就想說反正你就在幫助他們就等於說是鬥內一樣然後在賣家要寄信前你還去私訊他們然後跟他們講說就祝你們一切平安

希望一切都OK什麼的最後面收到郵票是蠻高興的就是我買了兩款這兩款其實是一模一樣的圖案它只是上面的編號不一樣一個壓了F一個壓了W它是兩個不一樣編號可是基本上是同款的郵票拿到大家很高興想說上網查一下現在黃牛價是多少我發誓我沒有要轉賣的意思我就很好奇說這個東西后來被炒到多少錢他媽不查還好一查就發現說這個東西現在超級便宜然後仔細看就發現說那不是我買的郵票那是新款的郵票它是用一樣的圖片一樣的文案然後在左下角印刷了一個小印章因為烏克蘭的郵局他們就規定我不知道是不是全球的郵政都是這樣就是你郵票不可以重複發行你如果有設定一個量的話發行到就不可以再發行了所以你要變成一個新的郵票只要拿舊的圖案就是這個經典的圖案然後在下面加了一個小張之後就變成新的郵票再發行然後發行的量是超大的所以它價格變得很低當然我的這種款式是已經找不到了

但是那個款式下價格很低然後在網路上大幅的流竄我不知道為什麼我就覺得自己有一種被騙的感覺雖然有這種想法我心裡知道這個在道德上是很難看的

節目主題討論 2

你不就是支援人家嗎支援人家就是歡喜做甘願獸反正你就要舔人家就鬥內而已但就還是覺得自己有一種被騙的感覺就是看你可不可以他媽的不要做那麼惡濫的事情就像他們之前發NFT也是一樣我就覺得說烏克蘭政府他們在尋求一些幫助的時候當然如果你有聽我們之前的節目有沒有知道說發生烏克戰之後我一直都是站在烏克蘭這邊因為我知道說你沒有辦法去支援一個侵略者特別你身為一個臺灣人隔壁有一個整天都說要打你的你可以完全的感同身受或什麼但我會覺得這個做法有點就像是他們之前去逼一些企業強迫表態我也覺得很奇怪就是以我的立場來看我是無法接受這樣的事情的就是我覺得我們要挺你我們要支援你那應該是我們自由的意願而不是說什麼你有用一些威脅或甚至是誘騙的方式然後讓大家支援你然後就為了去籌措更多的款項我什麼的當然我知道你有需要當然我知道這可能是狗雞跳牆或什麼

但心裡面就覺得乾媽真的是怪怪的就類似說我之前很常會收到一些這種慈善團體他們寄信給我然後就希望說我可以幫忙推廣其實你知道如果你就是單純的寄信給我然後希望我可以有空的時候介紹一下你們的東西因為你們在做什麼我一定會幫忙只是我覺得很奇怪就是每次寄信給我的都會帶一點就是好像我不做不行我不做是我的錯然後我要怎麼做他都會跟我講你要下什麼樣的hashtag你要放什麼樣的照片就跟之前臺灣有一個什麼火箭牙杯在幕子一樣然後寄給我然後叫我該怎麼做說什麼這叫挺臺灣人我每次看到這種我就覺得幹他媽超惡就是你要做什麼事情老實講到底幹我屌事就我要幫你是我想要幫你可能是我看到了你的意志可能是我看到了你有一個很遠大的目標那這目標是我覺得值得被大家知道的我會去挺你可是你不應該是用一些方法然後就讓我覺得好像我不做就是我不對就是我不愛臺灣

或者說就是可能我不喜歡這些小動物還是什麼樣的就很奇怪那我覺得這個郵票其實也讓我有一樣的感受我自己想說是不是隻有我會這樣子想還其實大家心裡面都會這樣想只是不敢講出來幹你花了一堆錢去買這個郵票那雖然你知道你活該你是跟黃牛買但你心裡面那時候也沒有不好的想法就是說反正他都被搶光了那你當成是支援這些烏克蘭人就像有些人會去Airbnb上面把烏克蘭的房源全部都訂走你雖然不會去住可是你就是故意要給他們錢就有點類似這樣子我就是要給你錢結果你發行一個新的郵票然後用一樣的圖案我覺得有點沒品這其實也不是真的什麼大不了的事情就突然想到說因為我之前在留言上貼的時候然後就有一些聽眾我講說等到你拿到之後要跟大家分享一下我現在已經不想分享因為我覺得這個東西大家都可以買得到所以已經沒有什麼很酷的感覺可以分享了所以就沒有必要特別去貼當然對於大家來講

這其實可能是一個好事就是你會覺得說以前你買不到現在大家都買得到可能是一個好事可是對於那些前面買的前面相信的人來說他就是有一種被騙的感覺我覺得這個東西有點類似說

節目主題討論 3

現在發生在社會上一些東西以前我們會講說有些老人家貪婪退休金拿多少什麼的當然有些是壞壞老人我們就先不談那都是個案都是比較少數大多數可能也就是他在上班的時候他就是這樣被答應的他就是這樣被宣傳的就像是我被宣傳說這個東西就是限量的賣完就沒有了所以我當然要支援你們我要趕快搶可是到最後就變成說好像他們當時受承諾這個東西他也沒有任何的惡意可是被新一輩的人解釋成說幹嘛你這些貪婪仔就像可能有些人會覺得幹你這個貪婪仔你自己要去買人家黃牛油票你看下有便宜的大家都可以買就有點類似的道理所以我就是誤懂了這種事情我就知道說其實我們真的是老一輩的會去鬥年輕一輩的每次都笑說現在年輕人一代不如一代很多老人家會這樣跟你講年輕人也很會鬥老人家他就是互相世代之間代溝是永遠都會存在的我們去笑年輕人老人家拿一堆退休金你那退休金也太高了每天在洗腎

我們年輕人都只有去看感冒而已你每天在那邊洗腎你的肝壞掉你的膽也壞掉你可能腦子也壞了全部都用我們健保的錢養一堆老人家臺灣老人話就一堆人會這樣靠揹你你就會發現其實都是很像的道理就是說當今天這種發行商或者說政府他們就突然決定要做一個新的東西讓大家都有然後你舊的人如果你出來講個一兩句話的話可能就變成說幹你們這些貪婪仔你自己當時要這樣子的所以就很困難我在這邊順便跟大家分享一下自己的心情其實也是呼應之前有一集QA有人跟我聊到什麼勞退字型說要提多少什麼的然後我就有回應了然後後來有些聽眾私訊我講說你好像把勞退跟勞保搞在一起就勞退是不會破產的誰跟你講說勞退就不會破產勞退是個人賬戶沒錯這我當然知道只是誰跟你講說這個東西絕對不會有問題我個人就是相信說你把錢放在別人手上然後人家跟你保證說說多少報酬率然後一定會怎麼樣我就是不相信這種事情

像這種什麼烏克蘭郵票就是他跟你講說這個是限量的然後開始爽發然後再來就是說什麼有些東西跟你保證說你退休就可以怎麼樣就你看你後來退休之後你就被人家抖了人家就說你太貪心或什麼的很多東西都會改變當然也不是跟大家說這個東西你就不要去提或什麼的因為你所得太高的人這個對你來說是有稅務的優勢好好研究一下你是需要提撥的可是有些人你去評估之後你就發現說你未必要提撥你自己管好你自己的錢其實是不錯的你把錢交到別人手上你確定會有保障嗎你確定臺灣那時候還在嗎你確定什麼就是有很多東西我們真的都是無法去想像

生活與近況閒聊 4

然後每次在生活中遇到這種你看這個烏克蘭郵票事件就會讓我再一次去複習這種東西就是你到處會發現說你對社會失去一些信任是有道理的因為你就是很常被騙你可能已經覺得自己很聰明的已經很小心的可是就是會有各種很奇怪的東西他也不會說他真的在騙你我們要讓更多人擁有或是說我們要讓下一代更好你可以去反對說下一代嗎你可以去反對說我現在把我的退休金砍一點這是對我的下一輩好這我要去反對他嗎你很難去做這樣的事情嗎你一定會知道說你講這個一定是不對的所以當時你就不要握太多把柄在人家手上你就是不要有這種很多東西是可以讓別人幫你決定的所以我是建議大家去多思考一下這一類的東西然後就是對於自己的退休生活做好更多的規劃可能會比較好一點然後接下來我們就來進入市場的話題先從比較不好的訊息來跟大家聊因為昨天出現一個爵士大反彈所以下個禮拜我們當然希望說

這個反彈可以延續或什麼的這是屬於比較樂觀一點看待我們先聊一下市場上一些比較不好的訊息首先就是有一個我在Telegram裡面分享給大家的台積電的7奈米跟16奈米在市場上有很多訊息人士在傳說它有駕動率鬆脫的現象鬆脫的狀況是還蠻大的就是直接變成90%到95%的一個駕動率那這是不是代表著現在長邊效應已經達到了近緣代工廠呢我這邊講一下長邊效應是怎麼樣就是說工業鏈是一層一層往下的到最上面可能就是近緣代工下面可能就是通路其實每一層工業鏈他們都會去囤貨他們因為怕說下游跟阿拉東現在沒有東西所以他都會先去囤貨當然他就會慢慢的去往上積壓到最上面他可能是反應是最大的因為像是你去甩鞭子在你守這一端它受影響的程度是相對小的然後到最上面那一端因為它是最慢被傳導到它是最慢才發現說現在市場上已經攻過預求所以它的影響可能是最大的所以一般我們去評估

這個長邊效應的時候有一個說法是這樣就是等到金銀代工廠都已經開始去感受到取消單的壓力的時候可能已經差不多供應鏈的修正就會告一個段落至少股價可能就會率先落底在前面的時候可能就是股價還在崩跌大家都還不知道發生什麼事情可是等到到了晶圓代工端只要不是說經濟真的進入蕭條或什麼樣的那應該就是去固醇的一個末端的所以它是一個壞訊息壞訊息中也帶著一點點比較正向的訊號那我們先稍微跟大家介紹一下台積電的節點一般7奈米以下我們就視為是先進然後7奈米以上就是所謂的成熟製程7奈米以下3奈米就是之後你可能會看到蘋果的M2就是使用3奈米5奈米就是iPhone的頂規當然其實iPhone其實就是已經用5奈米一陣子了然後以及一些安卓的頂櫃也會下在這邊像是發哥的旗艦高通的旗艦什麼的這個45那再來就是7奈米7奈米可能就是一些筆電然後一些比較高階的網通裝置

在網上16奈米可能是一些網通裝置WiFi的主晶片等等這些有些已經從28奈往16奈拉了然後再來就是2828可能就是車用的一個主軸之一車用就是28以上因為車用不用用到很先進它要求的是穩定所以像這28奈米是目前最夯的一個節點之一就是台積電在各處拓很用力的就是28nm所以這一塊是很旺很旺的

科技與產業話題 5

大概是這樣子我先稍微跟你講一下說有哪些節點那裡面的7跟16我覺得都是很有代表意義的應該說其實每個節點都很重要那只是16的特色是在於說它的獲利結構應該是很好的那7nm的話應該是他們現在要主充的一個節點之一希望可以做到四五千億一年以上那本來在市場上是號稱說滿到2024 2025所以就很好奇那為什麼這個時候會掉駕動率當然我們不排除有可能這就是市場在亂傳訊息你知道跌的時候各種訊息都會出來很多最後面都驗證是假的很多真的最後面都會發現說根本就在亂傳然後股價也真的就因為這樣跌下來然後最後面V轉回去沒有人記得這件事情我們還是會建議大家以台積電或者說其他大科技的法說跟展望為主如果他們跟你講說營收都是一樣如果他們跟你講說沒有什麼取消單位狀況就是相信他們儘量不要去相信市場的一些說法當然市場的說法為什麼還是要停因為有時候你知道大公司

他們可能也會像長邊效應打上去他可能自己還不知道可是你下游的通路都已經跟你講很差然後你上游的還在那邊講說很好這時候可能公司派講的話你就要幫他打一點折扣因為跟你實際上的體驗是不一樣的所以我們雖然是以公司派的說法作為主可是你自己要了解一些市場派的說法當成是放心裡知道最差的狀況可能會到怎麼樣因為一般公司派也很少會當老實人然後跟你講說真的很不好一般都會偏樂觀去講也不說他騙你就類似很多人在傳的一個網路笑話就說張忠謀在2000年打抗泡沫的時候講說目前半導體的狀況很好他沒有騙你真的很好我們現在回頭看不是真的超好嗎每年成長性都超好的可是那時候就跌爛就是可能當時的局勢就是不允許所以雖然他講的是對的可能市場的感受也是對的因為那時候是真的很差可是你就會發現這個市場裡面是可以兩個人的說法其實都對的只是週期不一樣而已所以說定義週期也很重要

就是我們可以講說台積電至少我們目前看長期是沒有問題可是短期上它可能會跌到400多500多還是噴上600然後再拉回來400 500這我們都不知道可是在短期這個波動裡面當然就會有各式各樣的訊息出來還是要看你看的週期是長還是短我之所以覺得這兩個節點假設說它的駕動力有鬆脫是還蠻驚人的現象是因為第一個就是說28奈米這邊非常的滿所以其實在去年跟前年就開始有很多的IC設計公司他們已經選擇去把他們的像是WiFi主晶片從28奈米拉去16座因為這邊太滿了而且排不到他們拉去16就順便升級從8寸變12寸然後它的製程也跟著去演進也因為這樣子我可以拉到比較多的貨我們也知道網通是在肺炎它算是一個受害族群因為它是缺料最受害的一個分類之一因為缺料沒有辦法出貨現在終於可以出貨了我們也知道這邊的需求是還很強勁的所以就很好奇說為什麼會掉

因為你已經這麼多從28轉到16去了然後16本身又是一個我們認為在市場上會受惠的所以如果說這個有掉那可能真的是很大的警訊

科技與產業話題 6

因為它不應該會掉才對但是當然一部分也有可能是因為台積電本身有在擴產所以有可能就是擴產目前的整體的量體變大了只是可能新的客戶還沒有馬上補進來所以就變成是一些有心人士要放話的話可以趁這時候說你看他還沒有滿但之後可能就滿了那類似的狀況有點類似之前海思被制裁的時候海思被制裁的時候台積電加工率有掉到八成多八成五左右那掉下去的時候也是很多人說這個地方補不回來台積電上市一個大客戶就最後沒有想到一下子就被 AMD跟發哥給補回來了所以很難說我們只能夠講說有這樣的狀況那我們當然去剖析一下如果就被發現說長期來看無傷大雅那就沒差16奈米是一個我覺得在網通裝置上很倚重的一個節點所以我不認為它會太差可能是一個短期的現象但這個真的很難去推估再來就是7奈米部分7奈米最主要應該是用在筆電上面然後還有一些可能比較高階的網通裝置會使用到7奈米

7奈米大家都知道說它最大的客戶是 AMD是 AMDAMD 也是市場上目前大IC裡面比較沒有庫存問題然後跟狀況都很好可是你看像 AMD 這樣子都已經沒有什麼太大問題展望也很好可是它股價還是腰斬直接跌掉五成所以現在真的是什麼東西都在跌所以最近開始有很多人會拿一些股票來問我說為什麼它會跌其實你不要想太多當你今天發現它的銅材全部都跌爛那未必是你有看錯什麼東西那可能就是市場的一個情緒然後讓這個東西真的跌到很差很差未必代表它的基本面有很大的隱憂可能就是短期之內的預期心理然後讓股價殺成這樣當然我們有時候也會對這種現象感到很震驚就是市場的波動是真的可以非常的大漲的時候大家都搶著要跌的時候大家都不要可是明明就是同一家公司這是一個很有趣的現象7奈米這邊是台積電要主推的一個節點所以它的駕動率往下掉然後掉到9成9成5

我們會覺得還蠻意外的但我們判斷應該是一個短期的現象因為之前有跟大家聊到說高通的蘋果生意之後會掉因為蘋果要自己去做他的資料級晶片他要自己做他的RF Radio Frequency所以他的 Apple Modern目前我聽到的說法是說可能會拉到2024會稍微延後一點點但是可能2023就開始去做就已經有在配合研究開發什麼的所以在2023的下半年到2024應該就會被蘋果這個大客戶我們預計這個RF應該會下載7nm這個節點所以應該就會填滿然後滿到後面所以公司本身的預期是沒有錯的只是為什麼這時候會出現一個產能的鬆脫呢那我們的判斷是應該是有大客戶取消單猜測是這樣子當然要強調這個還是要以公司的說法為主只是我們就市場的訊息去做一個剖析應該是有人掉單然後只是掉單的瞬間在產能規劃上就發現說有一個空缺跑出來只是空缺會不會像當年還是那樣

就是後來很快就被補上我們還是可以去期待這樣子的狀況那砍單的客戶是誰呢目前市場上謠傳應該是高通跟聯發科你知道聯發科已經砍掉各個節點都砍了好幾萬片他在Power這邊甚至有聽到有在砍就是本來超缺的一個晶片現在竟然也有在砍單再來就是在手機的晶片上面也是聽到有很嚴重的砍單雖然在上一次的法說會聯發科是講說他們沒有去調整他的猜測但下一次就如同我們上一集提到的

生活與近況閒聊 7

在下一次的法說會非常關鍵因為目前市場都是預期下一次的各大科技股包括IC設計 晶圓代工或是其他一些SaaS或什麼的大家都會去下調他們的guidance這應該算是一個市場的共識大家都期待會看到這樣子的狀況如果說沒有發生我只能夠講說這陣子的市場真的是我見過史上最集體失智的一個市場明明就沒有什麼東西因為一個預期心理砍到亂七八糟但如果說真的有下調的話我覺得我會在7月多的節目再次的讚歎這個市場真的非常有效率從去年11月就開始跌原來是在疊第三季的guidance drop原來在去年就已經看到半年後的世界市場真的是非常的效率這我們還要等之後再來跟大家判斷目前我們的推估就是說應該是發哥哥高通的砍單這個砍單可能就是造成的7奈米這邊有鬆脫的一個主因只是後面就要看有沒有人可以補上16奈米的部分就是比較意外它會有鬆脫

因為28轉去16的蠻多的所以理論上這個地方應該是要塞緊緊塞慢慢的但市場就有在傳這樣子的訊息然後以及各家IC設計我就不一一羅列了哪一家砍多少砍什麼東西現在市場上一堆這樣子的訊息如果我之前跟大家講目前是沒有任何的好訊息目前市場上幾乎都是壞訊息所以我們之後再跟大家觀察看看但結論就是說長期的判斷應該是沒有什麼太大的問題長期這個應該都是滿的只是就是在短期內現在可能因為全世界的一個對於消費的預期縮首所以導致我們看到很嚴重的砍單大家去劇烈的調庫存其實當然往好的方面想就是之後可能又再一次的一個大多盛事只是你沒辦法活到下一次開槓杆可能就未必可以活到下一次大概這樣子接下來我們就來講好訊息的部分昨天我們看到美國我自己會盯的主要指數納斯達克 標普 費城半導體跟道瓊其實表現都非常的強勁來了一個很大根的反彈像這一種大綠棒棒

就是我們想要看到的局面然後雖然你也想說前面不是也很多次大綠棒棒然後每次都騙炮你不能夠因為說你在感情裡面有受傷你就再也不相信真愛你還是要去期待真愛像這種大綠棒棒的出現我們就會把它視為一個反攻的契機要注意這是一個契機不代表一定成功就右側載可能這邊開始試單可是不代表你一定會贏股票市場沒有穩贏的東西沒有穩贏的策略那都是一個期望值的遊戲而已像這種大綠棒棒我們當然會希望他可以延續他的攻勢然後直到他去破壞原本的趨勢什麼叫原本的趨勢現在股價拉出來看你不要問你的朋友你不要問你老公老婆你拿去問阿嬤或是路邊的小朋友說這邊是往上還是往下走猴子都會跟你說這邊是在往下走就現在的趨勢就是想一下如果說你要試一些輔助的東西就是開季線來看我覺得季線是一個非常好的輔助你就可以看到說是季線的斜率是負的並且是很工整的往下走一般來說我們會期待說

你要去改變這個斜率至少先拉平拉平之後轉正然後可能就是回到多頭所以我們還是會用股價作為一個判斷的基準之一然後就現在到底是不是回到多頭但聰明的你應該馬上就發現了你等到他拉平然後開始轉正他可能距離低點一定有距離所以你本來要去搶快的你就是承擔更大的風險然後你可能會有機會不代表一定會有就是承擔更大的風險然後有機會可以獲得更大的報酬這是我們抄底很迷人的原因因為一般最甜的那一段可能就是反彈這一段是最兇最兇的然後等到正式轉多的時候可能已經反彈10%以上了所以你就已經錯過指數最甜的10%

市場與投資討論 8

以個股來講可能有些已經漲20% 30%了然後你才確認他轉多但比較保守的可能就是等到這時候才進行做多之前跟大家分享說身邊有些朋友是季線之下完全不做多他會等到季線之上所以這樣子保守的做法是對是錯其實沒有絕對他們這樣用用得很舒服以我們來看我們就會覺得這個地方其實就是一個進攻的契機多軍的號角已經拿出來吹了只是說他之後會遇到上面的壓力就是每次可能空軍會佈防的越線跟季線如果都可以打穿上去並且至少就是維持橫盤就好你不用求他一定要V轉他只要可以維持橫盤然後把這個邪律拉正之後我們至少就期待說假設後面有基本面的好訊息出來可能是庫存去光了可能是上一集跟大家講的劇本這個再壞的訊息都打不下去了那就是真正的反彈就是真正的進攻就開始了一般我們去看這種從修正然後開始轉多頭就是這樣的一個節奏雖然前面其實失敗但我覺得這次就一樣

反正你只要看到這種大綠棒棒就變成說你可以開始認真去觀察說市場上有沒有什麼東西要減的比較保守就可以趁現在去撿然後比較大膽一點其實前面就一直撿左側載就是沒有在叼說什麼你要看到什麼訊號反正只要東西有疊我前游進來就撿那個是策略選擇那考慮上就會不一樣那我們目前看到臺股在這一波也有跟漲所以算是很高興的一件事情其實在過往你知道臺股跟美股的關聯性非常高就是如果你看臺子夜盤你就知道說基本上是跟著美股在跑最主要就跟NDX在跑或者說費城半導體都有很高程度的一個聯動性但是在這陣子其實臺股是跌自己的跟前陣子完全相反前陣子是我們在納悶說為什麼臺股這麼強都不會跌然後美股一直在跌美股跟小弟一樣然後現在就發現說哇靠這個臺股原來不是不跌只是在補跌後面才會跌那目前跌的幅度也是蠻大的就已經去往美股靠攏了所以臺股其實在這陣子

美股已經幾天沒有創底的狀況之下臺股是一直有新低出來所以臺股在昨天也跟著有漲那我覺得算是一個不錯的訊號就我們可以去期待一下下禮拜一這個公式可不可以繼續的延續下去在這個市場上都是壞訊息的時候有個說法這樣航行是在絕望中產生雖然這波絕望真的是很久很久但如同剛剛前面提到台積電的長邊效應就如果說真的反映到晶圓代工廠端的時候其實這個去庫存的代表已經可以去期待尾聲的來臨就不會太遠但是要跟大家強調這個庫存上面還是要把它拆開來看今年是沒有辦法用可能一句話很滿或是很空然後就來看待整個市場滿的東西有而且不少空的東西有而且也不少就像筆電NB PC面板然後這些東西大概可能沒有到2024年下半都不一定去得完可能就要期待說聖誕節有奇蹟一下有個說法就是說如果說美國的聖誕佳節感恩節這種時候大家還是很用力在消費的話或許有點機會

但我們看到芝加哥消費者資訊指數開出來是很差的所以確實有看到消費縮手這也是為什麼這波去固存我覺得有機會會更加痛苦的原因因為大家真的是被Fed嚇到不敢消費了那這也是Fed想要的東西所以有時候你會發現說這個世道很諷刺很好玩之前都是希望大家都不要失業希望大家可以有一個很好的經濟

市場與投資討論 9

要趕快趕上覆蘇結果現在反而變經濟過熱然後我希望你們有些人要失業雖然他不敢真的講但是紐約前行長在訪問裡面就講出了Fed不敢講的話他就希望你們有些人要失業他希望你們要感到拮据他希望你們要因為資本市場的下跌感到痛苦不敢消費因為這樣子才可以去壓制通膨那可能最壞的訊息會在第三第四季開完這是我們目前會這樣子去期待的但我昨天跟站長聊天他講了一個有趣的事情他說現在整個市場都在講說第三季的guidance如果開很差不迭要做多可是好像市場都不會跟著大家想要的那個方向去想所以會不會我們有哪裡想錯但我突然想一想就覺得你知道我一開始就覺得這有道理但最近又發現說你看市場其實從去年的11月到現在現在我們都知道說FMS是極度悲觀所以其實大家都一直在看空然後真的就是往下跌所以股市裡面好像也沒有說真的有什麼樣的準則就連那種別人恐懼我貪婪

這個恐懼已經貼在地上多久了就是真的是極度恐懼已經恐慌這麼久了假設說你這時候貪婪你之前貪婪你現在應該也都是套滿手就是非常痛苦不然像我自己我只要有錢我就入金繼續打我想說大家的心情都這麼差現在進去撿應該勝率是不錯當然就變成部位就是套在山上越套越多當然我也不是這一兩年才開始投資山底下部位也是有可是就變成山頂上好像又套一些東西那你看這就是跟市場反著想的結果之前都會覺得我們要儘量跟市場反著想就這一波你跟市場反著想你跟著老爸一起做多那就跟著老爸一起套了但是當然這都是時間軸的問題然後可能一兩年回頭看我們才是贏家那些一直說什麼還會再更低的然後最後面可能一張股票沒買到我們在過往看過太多這樣的例子就是在行情可能不好的時候就是各種唱衰一直說還會再更低更低再買他們就是一輩子都不會買的就是那一種很多會一直在喊說怎麼樣打折或者怎樣我就買

這個車子如果是手排的我就買如果他再打三折我就買結果他一輩子都不會買房子再跌下來一點我就買他一輩子都不會買所以還是要看你怎麼樣去規劃你的資金但如果你是一個右側窄的話這根就蠻重要的基本上美股這一波那個底我們就希望說他不要破如果破的話右側窄就變成你又暫時收手就暫時不加碼了然後等下一波抵出來再加這就是一個交易上的邏輯就是你要有一個進出的依據才不會說顧此失彼變成說好像你錢是無限的可以無限打無限打當然就不用管什麼策略你直接DCA下去慢慢考也可以但如果說錢是有限的就是要有策略你要知道說什麼時候你會開始買然後什麼時候我可能先暫時收手然後什麼時候我再繼續買進我覺得這根就是一個很不錯的參考也算是給多軍弟兄在這陣子有一個喘息的機會我看我身邊的空軍弟兄也很高興因為前陣子在那邊根本沒有人敢空他們都覺得說隨時會被嘎果然還有他們沒空若一空

真的被嘎一根這種大的打起貨又開槓杆開得很大其實一波被嘎爆也是很常見的空軍前面賺很多然後後來最後面想說來一個致死一擊用力給他空下去結果一波被嘎到前面的全部賠光這種故事我們也是聽過蠻多所以控好自己的資金真的是一個很重要的課題我們期待下個禮拜看到什麼好事發生的可能性我們接下來進去Q的部分第一位文山吉娃娃

市場與投資討論 10

他說吉掰大盤文山吉娃娃愛大你好請教一下元泰在強幾點的真的沒看懂而且每天平均有一萬張左右的交易都來自於當從這個是多頭少見的堡壘有時候在這種行情不太好的時候像臺股前幾個月在大跌的時候就是智源一堆人就把錢塞進去智源什麼東西都在跌可是就是智源跟創偉不會跌有印象嗎前陣子就是這樣就智源跟創偉現在都進關財那元泰也是這陣子很多多軍的堡壘我們之前有跟大家透露說目前很多閒達都在生技股上面所以你會發現生技股有很強的買盤甚至連投信都進去追了因為大家知道市場資金在那你真的看好這族群嗎未必就是大家找個地方去趴資金而已類似中華電你以為他們真的想買中華電信幹他們是因為沒有東西好買才去買中華電信那元泰當然他有很強的故事電子紙電子標籤這個我們老節目就要跟大家講這個故事因為這個我聽了五六年的其實就跟mini LED一樣聽了好幾年只是我真的沒有想到

元太是今年會爆發像mini LED也是聽了好幾年本來以為今年有機會爆發結果現在可能要看明年跟後年所以其實有些故事都是一直存在的只是剛好天時地利人和然後外加營收真的有進來股價就噴上去了所以我們平常就要去觀察一些潛在可能的故事我最近有注意到一個新的故事就是VR的鏡頭這個我們可能早日即將跟大家聊當然不是說它現在就一定會噴就是它未來我覺得它一定會噴只是時間點是什麼時候你不知道那你要去抓那個最有資金效率那一段很困難所以有些人可能就是你只要有底部就佈局你只要看到有殺下來你就是撿有些人還是會去選擇說我就是等到他股價多頭突破我再衝所以其實我們的交易很簡單就是講白一點說穿的真的沒有什麼值錢的東西反正你就是看好一個東西你知道他會好那如果說他真的也很好那股價表現好了你就開始加碼去打他就這麼簡單那元泰我知道現在是有很多人在照顧

所以當然他畢竟在今年跟去年的股價表現非常非常好所以你說後面還有多少肉我自己是不會看得非常非常樂觀我知道他的故事很好知道他體質很好可是你要想他也漲幾倍了所以還是要自己去注意一下這種就有可能是暫時的資金parking的物件除非說他有更強勁的營收可以一直開出來可是你看ABF開很強的營收可是照樣會跌所以你不要覺得說有基本面很強的支撐就一定這個股價就會強一輩子台積電他不是很強的公司嗎拜託強到爆掉已經沒有什麼競爭對手結果股價還是可以這樣跌所以股價跟基本面的表現有時候還是要把它拆開來看下面回來KITUFKGJREHEYCCJ聽歌散播正能量安安海大小弟是閉眼睛指數仔所以最近看到大家哭天搶地相對沒感覺這個真的就是指數仔的好處那就來推薦大家聽歌因為最近雷神索爾即將上映那跟大家科普一下預告裡面出現的BGM

用的是Guns N’ RosesThe Sweet Child of Mine也是我從高中玩團聽到變色處還是超愛的歌那大學的時候槍花重新合體來臺灣開一次演唱會

市場與投資討論 11

真的直接高潮大爆射我也在現場然後說雖然主唱身材從XO Rose變成AXXXL Rose唱功其實還是維持很好了那推薦大家複習一下經典祝福大家和聽眾都能夠度過這次的熊市感恩惜福好那感謝這位大大的分享突然讓我想起一些回憶就以前會去ROXY99然後聽搖滾DJ放一些很酷的搖滾歌曲然後外加我之前也超愛看樂團所以以前真的一年都會跑好幾個演唱會然後到後來我印象中是就是開始當飛行員之後就比較少了因為也跟以前一起玩樂團的朋友比較少見面了所以就比較少去聽團會去聽一些比較軟性的東西像還是會去聽什麼羅素虹之類的然後買Billy Eilish的票或是Hans Zimmer什麼的這些還是會去就是我很喜歡去看演唱會跟聽歌我覺得這是很棒的一個娛樂那這首歌應該沒有人不知道吧Gonzen Roses應該大家都很熟悉那他在這邊介紹這個給大家

如果你沒有聽過的那真的是該聽一下我是覺得不可能有人沒聽過下面這個Really Good他說臺灣白賽生態的請教一都說白賽的門檻學歷門檻高請問主委有沒有聽過在臺灣的江湖高手自己做做到被找去基金上班的嗎像Michael Burry那樣當個MD的不是單純在交易是吹冷氣諸位有機會的話遇上好的分紅會想拿別人的錢投資嗎最近在看股票作手回憶錄作者說每次拿別人的錢操盤都會輸會不會有些大師就適合單幹首先第一個學歷是不是都一定高其實這個行業還是主要看你的績效只是你可能看到很多學歷高是因為他們去找會找一些優秀的sell side這些分析師其實本身學歷就不錯可能在裡面又乾得很好的那就被挖去拜賽但他一定會去檢視你過往的績效你的配置什麼的然後你OK的話你就被抓去所以看起來好像每個學歷都還不錯應該說在金融圈打滾的本身條件就不會太差

所以看起來比較精美各項履歷都比較精美是很正常的做到被找去基金上班當然有聽到蠻多這樣子的故事身邊也有這樣子的人還有寫粉專寫到被抓去操盤的所以真的是蠻吃這種機緣的反正只要人家相信你然後肯把錢託付給你你就有可能有這樣子的機會然後第二個說有機會的話我會去拿別人的錢投資嗎應該是不會我完全都是用自己的錢在做其實我這邊跟大家講個小八卦很多出來分享的對賬單看起來很大張未必是Photoshop那只是不是他的錢就有蠻多真的都是代鈔仔我們大概都知道是有在代鈔講白一點就是拿別人的錢截圖出來我部位超大什麼的其實很多都是代鈔但我不知道去攻擊也不是去吐槽我的意思是講說就是你看到那種錢很大的其實有蠻多都是代鈔那代鈔我會不會想幹呢我自己是不會想因為我覺得壓力太大你抄別人的錢之前不是有人家問我講說什麼你要不要去當代鈔或什麼的那他有機會要去當代鈔

我有什麼意見我不是跟他講說你可能會被燒掉嗎然後籤本票被抓去山裡面打一頓拍裸照什麼的這個都是真實發生過的事情只是當然如果你有機會接到一些什麼地方的科技公司老闆自己的小金庫然後本身人又很好然後又真的跟你講說年輕人這個回土都算我的那賺的我就給你對分幹這個他媽誰不要大家都嘛要

總經與政策觀察 12

只是你去幫他代朝天下沒有這麼簡單的事情賺錢他就覺得是你應該賠錢就是你他媽幹你在幹我的錢所以一般你很常會聽到一些去做代朝的然後最後面賠錢要麼就是私下被制裁被處罰要麼就是可能比較走正道的他不會這樣搞你他把你開除掉可是就開始出去講一堆你的壞話或什麼的就是很多聽到這樣的故事基本上像我們這種很幸運可以不用為別人工作的人你回不去了你不會想回去你不會想要去接這樣子的東西因為他代表的是你開始有老闆你要彙報你要做賬你要去跟人家講說你的投資的理論是什麼然後要開會沒有辦法我連出門都不想出門應該是沒有辦法這樣做但確實是很多人他最終的目的就是希望像什麼分析師幹一幹或者說自己本身是在抄資金然後抄的不錯就像說可以被抓進去白賽還是有很多這樣子的人因為你就想他那個錢可能是幾十億幾百億你只要有一年就想說你就做一年你第二年就被fire掉

你第一年你的績效就是你直接壓到一個東西賽道那個賠的不算你的有機會還是像我講的被什麼燒屌毛之類的假設你遇到正派的賠的不算你的賺的一分下去可能一年就幾千萬破億以上所以一年就等於你媽直接退休當然很多人的目標還是那樣子我能夠說人各有志有些人想要有些人不想要那對我來說是我如果要什麼開會什麼這個媽我才不要了下面這個王璐先生他說很久沒有人分享笑話了長龍為什麼疊成這樣我也不懂現在進場100塊買一張持股不到一個月就可以拿18塊股息月利率18%年利率216%法人現在買什麼東西更好沒有啊整個市場都在暴跌唯一能解釋就是如果你借1000萬給你買房子然後你妹拿去融資被斷頭來跟你要補保證金你才可能在這種時候賣長龍就補斷頭吧誰家沒有個不孝子靠長龍的特別多Hashtag人美就是事多我也沒有辦法同是因為之前看了這位財經王美的文章

去做青年貸款all in長龍勸世文珍惜生命遠離王美那這篇文章我自己也知道因為蠻多人有轉貼出來當然裡面的什麼漏洞或什麼的我就不用再多做贅述應該大家看都可以知道哪裡有問題再來就是價值陷阱大家要注意你看到文賺不賠的股息可是如果沒有辦法填息那個是不會賺到的現在有一大堆價值陷阱在市場上甚至我們的大全之股聯發科直接貼息大家本來都覺得這個東西一定會填息的但它目前是貼息雖然它過往都會填息但目前就是沒有填沒有填等於你是沒有賺到的所以你不可以直接去這樣子估報酬率你說這個什麼財經王沒有當然知道他是誰因為之前他跟麥克風有起過沖突那個事件其實蠻多人都知道有在看財經圈粉專跟新聞的都知道然後麥克風被修理了蠻慘的我自己是覺得這種臺灣價值護體的人我自己都會閃遠一點因為我不會想跟這些有什麼糾葛因為你其實會發現說怎麼講就在很多的圈子都這樣子

很多人他都會去沾政治當然我們在節目裡面也很常會講到政治因為沒辦法

市場與投資討論 13

財經跟政治本來就是你可以直接講說他都會互相影響可是我們不會去向某個陣營抒誠就是對我來講我不會去做這樣的事情可是我知道很多人會做這樣的事情那他就會吸引來一些可能有些標案可能有些人就比較照顧他他有一些鐵粉他會絕對的護航或什麼的那當然如果你要去當這樣的粉或怎麼樣那也都是你個人的選擇只是我自己是覺得至少我看身邊的厲害的投資人就是我很少看到那種什麼臺灣價值點滿或者說什麼韓粉幾乎沒有看過這樣子的人應該說你只要腦中會有莫名其妙信仰的人你很難把事情做好因為你會顛倒是非因為你會選擇可能我的陣營做錯事情我都不講我都只講別人的我就是他媽死忠護航的那你這種就會在投資裡面產生很多盲點所以機會教育一下就是當你去看什麼各式各樣的資訊都好只是有時候那種政治立場味道超重的當然我強調每個人一定都會有政治立場只是他把那些政治立場凌駕於很多事情的話

其實那個判斷就可能會出一些問題好像因為三重謝孟公說魔咒修正感覺溫溫的手勢受到大家的喜愛特別來修正一下C字的手勢是要四指併攏像一個蛇開口的形狀說明一下這個典故是在2009年4月17號楊姬新球場開幕楊姬的沙胖主場對上印第安人的Cliff Lee一群同學不知道為什麼信心爆棚覺得楊姬一定會贏說新球場開幕加成溫溫的就比了起來結果就是印第安人暴打一波收場最後想給EP255尋找Jeff的聽眾鼓勵雖然在社交軟體失去了一個Jeff但是在主委的留言板裡還有千千萬萬的Jeff穩穩的OK bye財報狗有一個Jeff而且那個Jeff又搶又會投資但是他結婚的對啦還是有很多Jeff原來等一下所以三重謝夢宮就是之前跟我講那個C字手勢的然後我講完之後他媽幹他臺股直接破底美股暴跌就是你是不是因為我那時候還想說這個薩滿是誰

我那時候在我們的Telegram裡面我說到底是誰叫他出來所以原來是你我現在才想起來我們今天就來試看看我們反過來講一樣C字手勢我上次比的是比對的就是一模一樣我就是這樣比沒錯我今天講不一樣今天講說臺股臺股下禮拜崩破萬五繼續往下美股這邊還不是低點美股還會繼續往下衝還沒有到最低最低可能就是納斯達克要9000點標普2400點臺股直接回1萬1穩穩的好OK下面這個孟公老公他說解除魔咒呼嘎呼嘎孟公在此宣言取消穩穩的魔咒下禮拜開始連長5天並且開啟新的掌勢他怕啊啊啊啊啊咪嚕咪嚕咪嚕嘀嘣吼吼吼吼這個他頭被狗幹到下面這個沙小電臺他說哎大爺上次記錯了啦我上次留言是上個月的不好意思你看他真的掌握留言密碼他真的是隨時想要留言他都卡到他說上一次留言說愛大說上一次才看到我留言沒想到小弟爆肝工作上課的期間

生活與近況閒聊 14

愛大心中一直惦記著我看來我的留言已經深植愛大內心了小弟我最近突然很彷徨腦袋撞到跑去找前女友瞭解他近期的狀況我發現他對未來充滿希望身邊有一個愛他的男友還規劃未來要開一間店一切都是那麼的美好而我反思自己同樣是大學生這麼努力接案工作到底是為了什麼從高中到大學的目標就只有賺錢我也不知道賺了可以幹嘛錢放在股市裡面想著長期投資也學會賺可是想了想以後如果真的翻倍了我可以拿來幹嘛我自己都不知道大家可以給我可以給沒有目標的我一些建議嗎然後下面還有一段留言大家說以下可以忽略那我他媽當然直接忽略然後他上面講說沒有目標那該怎麼辦其實我覺得沒有目標也是很不錯的好像我老婆就是一個一個對生活完全沒有目標的人他的生活就是去照顧一些送手的狗路上的狗或是一些什麼貓咪小鳥各種動物他媽幹就是找我去撿小鳥撿貓撿狗外送狗給別人或什麼的

反正這就是他生活中的重要大事那他沒有任何的長期目標那但是對他來說他要去找工作或是他要做什麼就是他都有辦法做到可是他就是沒有任何的就是我要去住更好的房子我要更好的車我要厲害的包包什麼的完全沒有任何的目標那我直到看到我老婆之前我才知道原來社會上有這樣的人那在外界上你的話就是第二個所以看起來沒有目標好像也沒有什麼不好的就是有目標的人當然他可能比較明白他自己要追求什麼可是沒有目標的人也不代表你會過得比較不開心而且甚至說不定沒有目標的人過得比有目標的人還要來得開心因為你基本上是無慾無求所以資源上也是非常的充沛也沒有什麼必要的開銷真的想幹嘛就幹嘛其實這應該是最自在的人我覺得沒有什麼要擔心的然後再來就是說他怎麼跑去找前女友你不要去害人家我跟你講人家都已經有新的歸宿了你不要再去拼盡的水面激起人家的漣漪好不好像這種你就閃遠一點

去找下一個大概是這樣子去找那個什麼要找Jeff你先把自己改名為Jeff然後去跟上次那個聽眾在一起下面有這個不想加班Uncle的蔡吉他說主委我想問QCOM看多知道主委以前在140的時候出新QCOM的持股可是最新的財報顯示QCOM的成長性依舊亮眼根據公司的指引2022Q3 Revenue成長29-40%EPS43-57%上述都是一人一人在IC設計的公司只有 AMD 對未來的指引比QCOM好好奇主委會考慮買回QCOM嗎還是繼續看多 AMD 跟Marvel就好好那Marvel是已經早就買完了所以之後還會不會加碼再看我目前的部位反正就知道你過去半年買東西的記錄都套在身上然後再來就是 AMD我是在財報開出來之後然後看他的財策還有私下拿到的一些還蠻屌炮的資料看得出來覺得這個蘇媽的佈局真的非常屌炮

然後以及他在庫存的狀況上也是相對好的所以就有買進那比較可惜的地方是雖然現股蠻很用力沒錯但是有一點太照鏡了就是跑去買了 AMD 的扣然後扣又沒有扣很遠扣幾個月之後扣在100塊非常高几率會吃歸零高這真的太沖動因為那時候看到它的股價相對強勢

市場與投資討論 15

覺得這個地方No lower this is it不會再更低了結果就strike price設太高有可能這一單會歸零高所以在這種選擇權配置還是要很小心就是就算你是有沒有看對可是它沒有在你要的時間內跑到鋁業價值上你這個就是歸零要很小心但我的選擇權其實佔相對小的部位這兩支確實都是我看好並且有在做多個標的QCOM我賣掉它並不是我覺得它爛也不是我覺得它營收穫利展望不好這個是很重要的我在那一集有跟大家聊到最主要是因為我覺得在手機5G SoC上面是已經面臨發哥很大的挑戰發哥已經是全世界最大的5G SoC Vendor但是當然他最近股價還跌爛應該說最近的IC設計幾乎都整個崩爛所以我們看股價是不準的但是我們單純看基本面的話它在5G的滲透是非常強勁的是已經超過高通但高通還是有它很厲害的地方像一些手機的頂規還是指定會使用高通

所以不是說高通不行只是單純這一塊我發現說有聯發客競爭估值也是便宜的另外一塊就是說它吃蘋果的生意但是蘋果要把它的RF跟資料機晶片拿回去自己做所以我覺得它會掉這一塊的生意當然高通還是有車用什麼這我們都有跟大家講只是我自己的想法就是因為我買進的理由是手機大哥外加吃蘋果生意所以我的買進理由消失我就把它賣掉就這麼單純跟他的營收穫利怎麼樣是沒有關係的因為類似我們今天舉例假設特斯拉未來的三個月突然馬斯克想要去做別的事情他離職但是我們假設可以開上帝視角然後看到就像是賈伯斯先試之後來一個庫克幹 庫克還是把蘋果經營的很好蘋果還是屢創新高馬斯克找到一個接班人很強什麼的可是我還是會把這個股票賣掉因為我買進的理由已經消失了所以這跟營收穫利其實沒有什麼太大關係那我覺得我在買每一隻股票的時候我都會很明確的知道為什麼我會買它

所以你不會看到我在任何地方問人家說這個地方要不要賣掉了還是要不要什麼因為我自己知道我什麼時候要賣掉那我也知道為什麼會去買它那我也建議大家都要有這樣的一個素養就是你如果會跑到任何的現在不再說這位仁兄因為我是突然想到就是我們那什麼群組或是一些討論區文章看到就人家問說這個還可以報嗎什麼的這其實就代表你是來賭博的因為你根本不知道你自己在幹嘛就是你應該要完全的知道自己在幹嘛那即便什麼高通後來真的漲很多你也不會感到當然心裡面會有點幹可是你會知道說你當時賣掉的理由是什麼你會知道你會知道說就是因為你一直維持這樣的一個思考就是你的思考模式是這樣子然後慢慢去最佳化它的你過去以來的期望只是不錯的所以你不會因為你錯失了幾個東西而感到難受因為你可能因為這樣避開了很多風險所以跟他本身的revenue跟guidance或者說earnings

是沒有任何關係的單純是因為我持有它的條件不見了因為本來我是把它當成我的配置一環但其實也沒有到壓很多我最主要的部位還是在就是我平常節目講的我很看好的東西不是在高通上面下面這個

市場與投資討論 16

九英斯坦他說充滿信心這波下來大部位都停利成功PR殺到10以下的小部位就不管他空在頭部的好幾檔現在才開始定期定額VTI總資金回血到小虧再客觀的看看看看臺美股大盤未接如果沒有疫情也是差不多這個水位但是一看跌爛的都是有基本面的那些瞎雞八毛還在高檔感覺等變多頭資金才會進去對的標的才能見到真正裸泳的人吧那白衛挨大借拷後又要借宵夜這還是要什麼祭品呢好那他講這個就是很多有基本面的跌爛對這是我目前看到的狀況然後有一些什麼瞎雞八在高檔那也是我們目前看到的狀況那就是我們稱為小鬼股其實就是一些股票當今天市場沒有選項的時候他們就會往那邊竄那其實跟基本面一點關係都沒有就有點類似資金parking剛才前面提到就是他可能就是暫時停進去但前面提到那個元泰可能是他有一些基本面的職責可是你知道其實現在在臺股在美股就是一些小鬼股可以撐在那邊

是因為他過去沒有被炒到所以他沒有很多套牢的壓力要賣出他手上的股票那資金就選擇先卡進去這個一些東西然後暫時做一個避難的位置因為他們還是得買部位很多基金在內控上他們是必須要買東西的所以他知道他買這些可能基本面很好可是下一堆人都是想要填損的可是你只要在裡面你就是會受傷所以他先把他填到一個與世無爭的地方所以才會看到你看到的狀況那再來就是說有什麼樣的劑品借消業是什麼樣的關係我去立這個flag我忘記了那之後不知道再看吧看有什麼契機我們再立一個flag吧最近沒有什麼特別的想法好那這邊就這樣拜拜