來源：gooaye/corrected 校正版 Markdown 原始檔：foodmo/gooaye/corrected/EP0237.md 集數：EP0237 SoundOn：https://player.soundon.fm/p/954689a5-3096-43a4-a80b-7810b219cef3/episodes/cf5acb7a-c678-4725-9c7f-b0bb3c5fad26 音訊：https://rss.soundon.fm/rssf/954689a5-3096-43a4-a80b-7810b219cef3/feedurl/cf5acb7a-c678-4725-9c7f-b0bb3c5fad26/rssFileVip.mp3?timestamp=1689439388960

EP237 | 🐝

開場 / 贊助

歡迎收聽骨牌維生夢工，本集節目由拜爾拜維加贊助。拜爾加維他命B群發泡錠具有12種必備的維生素和礦物質，鎂、鋅、鈣、維生素C和8種維生素B有助於轉換食物中的能量，補充身心活力讓你處於最佳狀態。那我自己習慣在運動健身前直接丟一個發泡錠到水裡一口灌，接著什麼握推拉槓狂推猛送，拉到教練問說今天這麼猛賽哈嘍。那其實去年追奧運的時候才知道拜維加是國訓中心會固定提供給選手的營養補給品幫助選手提振精神讓身體保持在良好的狀態那經科學證實拜維加中的維生素B1 B2 B6和B12可以搭配身體運作幫助能量轉換維持神經系統的健康沒有助於提振精神那鈣呢它可以協助維持正常基礎代謝以及神經肌肉的正常功能鑫則有助於去幫助皮膚組織蛋白質的合成來增進皮膚健康總之一天一定拜維加準沒錯提升工作運動表現思緒更靈敏那這邊放福利給大家MOMO拜維加B群發泡定

30定二合組主委聽眾專屬福利優惠期間4月20號到27號兩合元價1900主委優惠期間特談6折1146購買在送高質感保溫杯一個這是限量的那此外呢點選下方的連結去領取

生活與近況閒聊 1

特別爭取的折扣碼可以在額外獲得廠商折到II叫價那我把所有的連結跟相關說明發來連結在這邊提供給所有需要的朋友們好那我今天看到確診數攻上2000多那如果沒有意外的話之後應該會看到一個指數型的成長但是大家真的是不用太擔心害怕特別是你有聽我們節目的那其實我們就一直有跟你分享之前確診的一些經驗跟案例還有在國外觀察到的現象那這是一個無可避免的事情除非你想學中國去走那種非常極端的風塵但他們現在其實也在滾動式調整因為發現這一套真的是行不通的那不然你一定會看到確診的素樣上來那甚至在歐美有一個說法是如果你沒有得到Omicron其實代表你是完全沒有朋友的人因為你只要出門你就一定會得到那得到之後呢也不像媒體跟你強調的那些副作用什麼的因為我覺得現在就是故意去抓一些很小的東西放到很大具體來說流感有沒有一些副作用一定有腸病毒有沒有副作用

腸病毒對小朋友的衝擊是不是更大的其實都是的但是為什麼我們不會看到說每天有掛這個腸病毒可能有多少小朋友因為這樣子死掉或者說流感有多少小朋友有多少老人家因為這樣死掉然後每天去照三餐跟你報所以你當下感受到的恐懼度就是差很多的當然我們很遺憾就是一定會有些人在這過程之中他就會可能失去他的性命或者說他有一些後遺症可是這個是沒有辦法的事情這真的是沒有辦法的事情我覺得很多人在討論這些議題的時候他好像以為自己在玩模擬市民好像我們真的如果我真的很害怕這個東西我就可以把大家都關起來然後關到完全沒事為止現在就開始有些人的說法就是說我們臺灣應該就是就是沒有那個本錢像國外這樣開放所以我們就應該慢慢來那你一天假設有6000個好了你要等到全部人都得過一輪那個是幾年後的事情你可以這樣做嗎當然是不可能的所以你一定要去接受這個事實就像說你接受事實

流感就是臺灣的十大死因可是為什麼這麼多人不在乎我自己本身我是每年都打流感疫苗我的小孩我也要求他去打可是我不知道為什麼大家這麼多人不打其實你好像都沒有在擔心流感就只是因為人家沒有在報那可能最近有一個小朋友很不幸的發生意外了那大家就開始很擔心自己家裡的小朋友會不會出事情你不要被這種很感性的東西去驅使你的一些判斷特別是你知道我們就市場臺市場臺一定會跟你強調這個你被恐慌驅使你被一些你的情感所驅使其實是不好的你應該是更注重於理性上的資料那資料開啟來看請問死掉的人是老人多還是小孩多其實小孩死掉雖然真的是極少無比你不管是攤開各國的資料你都會得到一樣的結論所以當你在擔心你們家小朋友的時候其實你要更擔心的是你爸媽雖然我們會講說乾爸媽你自己負責你都長這麼大了你不要打疫苗幹你家的事可是真的如果你用資料去看的話比較危險是老人家

所以小朋友不用太擔心那也不是說什麼國外的這些洋人他們就不重視小朋友拜託他們比起我們我覺得他們甚至是更重視他們的小朋友他們更有這種家庭發展的味道不像我們的虎爸虎媽

生活與近況閒聊 2

所以他們不是不愛他的小孩很多人就搞得好像是就只有我們臺灣人在愛小孩一樣只有我們臺灣人會怕小孩會出事一定要扎疫苗其實那時候在義大利的狀況是這樣就是小朋友去打那時候是不給你打的因為他們覺得對於小朋友來講你的致死率太低了你出事情的機遇太低了可是如果你打疫苗大家有沒有想過一件事情如果你今天打疫苗你小孩死掉那今天這個誰要負責我自己的立場是比較偏向於每個人應該為自己負責其實甚至到比較直接一點就是說你要不要戴口罩你要不要打疫苗都是你自己負責有些人會講說可是我又害怕可是我又害怕他可能是有證可是他沒有戴口罩那你就把自己的口罩戴好所以我的想法我覺得是比較偏向那種就是所謂的自由派像這樣的想法我以為在臺灣自然是主流因為那時候美國選舉的時候不是一大堆號稱自己右派嗎結果你看我就跟你講說臺灣沒有真正的右派臺灣都是政治右派這種選舉有需要的時候

自己就變右派平常就是大政府管制支援這個地方跟中國真的是還蠻像的我都覺得是很諷刺的一件事情那為什麼我會講說人應該要自己決定這些事情因為像剛才前面講到的就是你沒有打疫苗有些人會掛掉對那是你自己的選擇那打疫苗掛掉的人有沒有當然有有不良反應的雖然我們會講說那個也是很少數對可是如果他沒有打疫苗的話是不是他可能就不會死掉了他可能染疫他不會死但是打疫苗他就掛了那誰要為他負責所以當我們今天一直在糾結這種因為我覺得臺灣人很多是很巨嬰的思想就像我們每次聊到發電的時候臺灣人要的是什麼我們要的是環保然後又要便宜然後又不可以在我家隔壁最好是有這種事情然後現在肺炎是怎樣我需要政府要開放可是政府又要去為每一個死亡的人負責同時我又希望說我自己可以出國玩可是我又不想被隔離可是我又想在外面自由移動同時我的小孩我希望他不要染病可是學校不準關起來

因為學校關起來我就不能夠去外面上班我就要回家照顧小孩你不可能每個都可以有你知道嗎但是我知道很多人的想法他就是停留在這我也懶得去炒這個反正我就是再一次的表態我覺得其實應該是人對自己負責你就是幫你自己的選擇負責就這樣子沒有人有資格去要求說什麼你的健身房先要關起來你的飲料店先要關起來你台積電的生意不準做了因為你們家有人染疫你們全部要封城政府應該要趕快升三級四級沒有人有資格你很害怕的你就滾去山上你就滾去山上就對了你不可以去要求別人一定要跟你一樣因為大家要生活可能你家是慘嬌你很有錢你可以不用生活你不用工作沒有關係可是別人要生活別人要工作所以人就是做好自己的事情然後就是為自己負責就這樣其實我真的覺得不用太擔心特別是現在確診人數上來的

市場與投資討論 3

站在我這一派的人一定會越來越多你一定會開始慢慢的去聽到很多人跟你講說其實不是像媒體跟你洗的那樣媒體會這樣我覺得也是那就是一個必然的現象為什麼他們會開始慢慢被淘汰為什麼有些電視下剩下老人家來看大家去思考這件事情年輕人有點思考能力也不會再去看那些智商媒體每天都會報一樣的東西好那我最近有跟一個金融圈的檔爺稍微切磋了一下那這個是我們的聽眾其實我做節目之後最大的收穫就是我們聽眾有蠻多是那種就是以前假設我窩在家裡做股票是一輩子都不會認識的人那因為這個節目把大家聚在一起對我來說收穫很大真的收穫很大未必是績效層面那對於很多事情的認知有更深一層這樣就是可能你不會侷限在在交易圈的一個看法因為交易圈的看法其實未必跟業界的看法會是一樣甚至有時候會是相沖突最近的案例就是你問電子業界的我們不要講說那種比較慘的什麼PCNB DDI那一種

我們講說可能是臺灣的IC設計或者說車用相關金人代工你問他們他們說幹嘛業績超幹好訂單不知道排到什麼時候可是他們股價跌爛你去問金融業界的他們可能覺得我們這個狀況好像還蠻普通的在交易部門或者說做利差的部門投資部門很慘有些有吃到認裂的虧損或什麼的他們都覺得不太好可是股價是漲爛雖然可能最近金融股跌下來了所以業界看到的東西跟我們可能在交易投資上看到的東西那未必會是一樣的所以當認識一點業界的人他未必是可以馬上為你帶來就是在交易上的一個績效改善可是長期來說因為你的認知更深所以你看蠻多東西就看得更準所以我也非常珍惜就是因為這個節目所聚集的聽眾跟觀眾們就是有蠻多會跟我分享他們知道的那我知道的會跟你們分享那我跟這個金融界的這個當爺聊天其實最主要的原因是我想去釐清一下就是目前全球的金融股以及臺灣的金融股目前我們可以去期待

有什麼樣的狀況會產生那其實大家應該都知道說我自己是不會去玩金融股的我最多做一座金融旗金融旗就是簡單來講就是它是一個金融指數的標的那我可以透過金融旗或者去抓一些金融的短線的轉折或什麼最多做這樣但是我沒有在做什麼長期投資或者說對於他們的殖利率然後有什麼樣的非分之想我就要貪他殖利率就沒有了就最多打一打短線所以其實蠻多是想確認一下自己的一些短線上的一些看法那不重要那是我自己的操作部分我就想說金融界大佬因為他跟我講說他講的東西其實分享出來是沒有關係的所以我覺得還蠻不錯我就順便跟大家講一下在金融圈裡面他們是怎麼樣看待這件事情的那麼就幾個重點來跟大家分享一下就是我們到底討論到什麼東西那第一個就是我去確認一下防疫險這一塊因為其實我跟身邊的投資圈的朋友我們有在討論到說防疫險這個一看就是很明顯的一個大雷

總經與政策觀察 4

像是之前臺產那一張它賠率是200倍就是你保500然後他賠你10萬那個怎麼算都知道你會死你死定了他那時候會丟出這樣的保險應該是比較傾向於說因為他知道臺灣在疫情的管理上其實做的算是世界領先所以他很有自信去賣這樣的保單那也算是Omitofo他的時間到期之後臺灣才開始進入了Omicron的疫情爆發所以算是閃過這一波但是也因為這個教訓所以後來在賣保險的公司他們都有重新精算過就是我們比較常看到的保單都是長這樣它可能是500到700 800然後賠你5萬塊跟之前那一張500賠10萬的就有差了因為那整個機率是有算過的但是光是這樣子就是它只賠你5萬看起來好像還好但是因為去保的人真的是太多是數以百萬計的所以其實我們覺得這是有機會造成一個爆雷的那時候我們就在討論這件事情雖然經過我們的討論我們覺得這個雷是不夠大就是沒有肉吃

你不是說什麼他會踩到然後可能會因為這樣子轉虧損所以你可以空爆他沒有肉吃但是我還是跟金融界的前輩稍微討論一下這件事情他也覺得這個保單是很扯就是這個東西應該是註定會賠錢其實我們也注意到說他們開始有去修改首先就是有些東西不給你保了到期就時間過掉就不會再有這樣的東西再來就是他開始去調整一些東西像是確診跟隔離可能就不賠你現在可能只賠就是如果你要關去負壓病房的話這種比較極端的案例或者說你的疫苗有出什麼樣的狀況的話極端的案例他才會去做理賠以前的那一種什麼隔離跟確診就不賠了這也是合理因為如果說他繼續去賠這樣等到大家都去保的話他們就會炸掉而且其實有蠻多人是他一個人然後保好幾張我聽到比較北南的我相信是開玩笑但搞不好真的有人這樣做就是他保了好幾張之後每天看到確診足跡在哪他就去那邊踩點我就是幹嘛我就是要中標他知道中標不會怎麼樣

可是他可以現領搞不好一個家庭大家都保好保滿就是直接領一臺進口車回來了所以是有聽到比較誇張的我相信大家在開玩笑應該不是有人這樣做吧後來他們保險的條款裡面也會列就是你不可以你在沒有告知保險公司的狀況之下你可能保好幾架這個可能他就知道說你這個人有鬼你搞不好就要故意去踩點所以我不會接受你的邀約所以這個是我們有注意到的一個狀況那保險這一塊它是很高機率會對保險公司造成一個虧損但是它虧損的比例太少了就可能就幾億幾十億這樣以整個公司來講影響是有限的所以這個地方應該不會是一個太明顯的炸彈那再來就是在放貸這一塊因為放貸是屬於大家都很看好的因為利差變大是不是就代表說這個銀行可以賺更多錢因為升息了你要繳利息變多我就是他媽就爽翻了但這個可能是沒有考慮到有些人會違約的狀況我稍微去了解一下就是這位前輩對於違約的這件事怎麼樣看

他覺得大概可能落到1-3%到明年底之前1-3%很多嗎他覺得還好就是可能去提高一點像JPM這樣去提高一點呆帳的準備他知道有些人會賠不出來可能因為這樣子就可以去度過這件事情就是不會有太多人違約就大多數人應該是可以去付他的信貸跟房貸但是有少部分人就可能是那種槓桿開爆的

市場與投資討論 5

那金流又不夠強那或者是槓上加槓流的什麼叫槓上加槓就先信貸去把頭款幹出來的時候然後再用這個頭款去拷房貸有人是這樣做的那這樣的人雖然是相對少數但是他們可能還是會對於銀行的獲利造成一定程度的影響但就他們的推算大概可能落到1到3%之間所以覺得這應該也不會是一個太大的問題但是對於那些可能覺得銀行就是無腦會賺到很多的放貸利差的可能就要去稍微注意一下就是沒有這麼無腦因為有些人會賠不出來所以可能會因為這樣子會導致銀行會產生一些呆帳的狀況雖然我們目前看到資產的狀況也都很不錯就算你房貸付不出來其實應該也不會對銀行造成太大的損失因為他畢竟就是持有你的房子他把你房子拿去賣掉就好所以在評估上會覺得對他不是一個這麼完美的一個利多但同時他其實也不是任何的一個利空大概是這樣子那再來就是有聊到雙卡風暴那這個可能年紀比我小我就不會知道了

我自己只有經歷過那個時代但我只是小朋友我只會唱歌因為他說29歲而已所以對我來說就是我知道潘偉博有一首歌George and Mary就是George and Mary卡就急便離借錢不用利息就是那時候可能大家都在擴張信用的時候這個現金卡時代那在那時候發生的狀況就是很多人去瘋狂借錢然後說明變成卡債主就卡債風暴這可能大家就知道了他覺得現在也是有卡載風暴的狀況在醞釀中但是他覺得當然不會像雙卡風暴那樣因為大家有經驗的不過現在我們看到的BNPLBuy Now Pay Later其實就是在醞釀下一個風暴因為大家開始習慣於這種無限的去擴張自己的信用明明你自己可能是付不出錢的他覺得這些BNPL公司蠻多是主張說他們可能有透過一些他們都喜歡講一些厲害的Buzzword大資料所以他有辦法去精算出就是他可以把這個違約控制在多少一下

所以他會賺錢但他自己是認為就在他自己業界待過的經驗你是沒有辦法算的這麼細的你聲稱的這個模型其實是不會work的所以這個有機會成為下一個炸彈這是他的說法但是會炸多大不會比那時候的雙卡風暴來的大所以你稍微回頭一下也發現就還好就是一個小炸彈所以其實問到後來你就會發現說就是我們可能注意到金融股有這邊一個小炸彈那邊一個小炸彈可是其實沒有任何一個東西其實真的會把金融股炸掉難怪金融股會在臺灣成為一個存股族的終極標的大家都存這個因為它是真的相對檔案至少目前我們去見解它我們看到的狀況是這樣最後面就是投資的部分投資的部分我們在節目裡面多次跟大家提到就是在這些金控下面的受險在海外有投資的部位可能會遭受到一定程度的衝擊再來就是在利差交易的部分很多是直接大爆死然後以及在烏克蘭跟俄羅斯要認列的這些虧損它也會造成影響投資跟交易的這一個部門

我們已經確定了就是在今年它的狀況會不好所以你一定會看到很多金融股會拿這個東西出來跟大家說明就是我們之所以成績數字比較差一點是因為我們的投資跟交易部門有這個狀況然後放貸部門會稍微的看比較好一點所以整體大概這樣就是經過這個聊天之後就確定其實金融股沒什麼好空的就是他們這是個體制證檔案所以我們目前已經注意到它的一個PBR是來到一個可能多年的上緣但是整體來說

市場與投資討論 6

你說這邊有炸彈嗎其實也沒有就像電子股其實電子股也差不多就是這次你到底疊什麼也沒有說真的有什麼很明顯的炸彈有些人跟你喊說摔退或什麼的但是他們在喊這些東西的時候其實他們就是把所有東西都包在一起講我們當然知道有一些子族群的表現不好就像我們剛才去拆解金融股有些子族群的東西可能沒有那麼好但是你要直接把整個東西講成說這個就是世界要毀滅了是不太對的就是我們在做交易在做投資的還是要稍微專業一點就是不可以把所有東西都混在一起講電子差的是什麼你要很明確跟我講好的是什麼要明確講你不能因為說今天看到有東西跌了好像金融股可能這陣子跌了然後像之前前陣子在秀對賬單很多就開始崩潰了他們就開始去跑去我注意到跑去一些什麼金融的粉專問說為什麼會跌你怎麼不會問說前面為什麼會漲我們在做電子股有時候也遇到這樣前面在漲的時候大家都不會問跌的時候就會問為什麼

漲的時候你怎麼不會好奇說為什麼它現在會漲是不是我應該要趁現在賣掉跌的時候就會覺得說為什麼他會跌他不應該要跌是不是他很爛其實可能到之後你會發現說公司的本質根本就沒有改變差別就只是價格有些人買的貴有些人買的便宜所以大家跟大家分享一下在金融股裡面我們所討論到的所聽到的一些狀況接下來就稍微跟大家聊一下目前的盤試我自己覺得今天是一個很不錯的多頭反攻的機會以臺股來講是這樣為什麼會這樣說因為臺股的幾個重點觀測族群首先我覺得ABF是很重要的一個關鍵為什麼因為CC位在他的法術會上面很明確的跟你講說HPC很好所以HPC我們直接聯想到的就是ABF一定要好因為他的載板所以我覺得ABF有進攻對大家來說是一個好事代表說多頭至少有個東西可以看然後再來就是網通跟工業電腦最近還是很強網通的部分缺掉的狀況已經開始在改善了

我們可能在去年跟大家講說會改善現在是很明確跟你講說已經開始改善了所以網通族群可以開始去注意他們的營收如果說開出來都是有持續的成長那year on year是很漂亮的quarter on quarter是很漂亮的那這個趨勢應該不會在馬上就反轉它應該會持續一陣子就跟工業電腦的族群是差不多的因為這兩個族群是之前缺貨的我們覺得時間過很快之前我們想說要等它缺貨結束這一轉眼這個一年又過去半年又過去這個缺貨已經結束了已經開始有改善了工業電腦有改善了所以他們東西組得出來做得出去了所以工業電腦跟網通有注意到還不錯的一個漲幅那再來就是匯率匯率的部分我們會希望USD對TWD不要再強扁了目前已經扁到29.3了所以像前陣子有人在問說什麼時候要買美元那我都是給大家建議你就是一路買因為你真的不知道後面扁起來的時候會多可怕

那現在可能大家都親眼見證了從27噴到29好像就是一瞬間的事情哇靠媽這個臺幣好像變南非幣一樣瘋狂的在扁那外資也是瘋狂的在賣出我們的大權值你看台積電跟聯發科都被瘋狂的提款

市場與投資討論 7

那賣出來的錢呢就是會回去美國應該直接推輪子這樣因為DXY轉強美元指數轉強所以應該是往美國那個方向去走那我們會希望說如果有注意到就是假設美元對臺幣沒有像現在這樣子火箭式的往上噴開始做一個投出來或者說美元指數稍微轉弱的話那可能可以期待就是全資股會有個支撐才會出現因為目前我們怎麼樣評估都覺得基本面的影響應該是佔小的大部分是資金面的影響全球資金面的一個移動所造成的衝擊所以這也是大家可以注意的就假設我們要期待一個多頭的反攻的話應該是各個東西東風都具備的話應該是會更有機會這是我們自己會觀察的一個重點那再來就是可能對於這個貨幣貶值很多人是偏向比較差的地方去看因為當然對我們的購買力會造成影響你臺幣很強的時候大家出國玩會覺得很爽就你還沒有真的出國玩到有些人搞不好連外幣都沒換到然後臺幣就直接開始對美元就開始掉貶回去

很多人就是捏了自己的蛋蛋然後覺得很痛苦但沒關係就在股票市場還是有東西可以注意當你今天注意到匯率狂貶的時候其實對於臺灣的電子股來講大多數都是利多那我先稍微說明一下讓那些聽不懂的瞭解為什麼說是利多呢因為你是出口那你可能收的是美元那當然今天收美元進來你收了100塊那臺幣是27的話那你100塊換臺幣是不是就可以換到2700塊但是如果今天台幣是29的話貶到29那你是不是可以換2900塊所以對於你來說你是變有錢了簡單來講就是這樣子所以今天有蠻多企業是以收美金為主的那他今天如果遇到臺幣貶值其實會對於他的毛利然後他的營業利益獲利都會增加是一個很好的事情這算是一件好事情那我們要怎麼樣去評估他呢我手上有一份資料這個是券商的報告我覺得他這個表格寫的不錯就稍微跟大家分享一下假設的基礎是應收賬款是100%是美元這個應付賬款是80%是美元

20%是臺幣的話在這樣的條件之下我們看匯率對於產業的它的毛利跟獲利的影響那今天匯率如果是27.5一路貶到30的話那代表說貶值幅度是9.1%那假設在27.5的時候毛利率是20%的話那貶到30的時候毛利率會變成21.3%那在同樣的條件之下再往下推演的話那整體的獲利會增加幾%答案是27%很嚇人就是當今天從27.5貶到30的時候貶值是貶9.1%但是你的獲利是增加了快三成所以今天在做這種出口為主的產業特別我覺得大家可以聚焦於它的廠房是在臺灣的比較好因為中國可能近期會受到你不知道它封城會多瘋狂雖然他們已經開始有去釋出什麼白名單之類的但如果說後續又有打擊的話這個東西你可能也比較難報有些這種可能生產基地或重點在臺灣的它又是以收美元為主的這樣的公司你就可以知道當今天匯率變變了這什麼8% 9%它的獲利是直接增加兩成三成

這個是非常非常嚇人的其實現在電子股雖然外面很多人看壞但是如我剛才前面講的你還是要細分清楚就是有些東西是好的有些東西是不好的你不可以一言以蔽之說整個電子股都是不好的就像是在一個大金控下面

市場與投資討論 8

有些業務是好的有些是不好的如果你要走向更專業之路你就是不可以太這樣子一言以蔽之去去把人家蓋棺論定就是你在市場裡面隨時其實都還是有機會雖然我們可能目前看到整體的各項標的表現都不太好只剩下一些小標股一些農糧一些能源或者說什麼風電小型標股金屬衝來衝去但是我覺得科技股你如果說還是對它有信心的話不覺得它未來很差的話你要想不是每次都追高吧你在低檔的時候就算你現在不太敢買你想要再等你想要再觀望OK可是你總是要先列好清單就是你只要買什麼你不要每次都等到那種可能人家已經開支在漲的時候然後在那邊追然後追到後來又要問人家說下下這東西要不要賣其實每次在這種條件比較不好的時候甚至就是一個很好的做功課機會你應該趁下下好好去理一下像下下就直接跟你講匯率的貶值對他們造成的獲利的影響是這麼大的之後一定會看到一些一些很暴力的財報所以是不是這些公司

他就是有機會可以作為一個佈局的選項這是大家可以去思考跟探討看看的好 那我們最後面快速的講一下網飛他最新開出來的財報數字其實整體來說最大的一個衝擊點是在於說他進入了一個衰退在訂閱的數字上是跌了20萬是他有史以來第一次跌到負吧好像是好幾年來第一次跌到負值他都是維持一個成長的狀況第一次跌到負所以盤後的股價網飛這次也不是往地上飛也不是往海里飛是直接到地心網飛是一個地心探險的公司它直接跌掉25%這是一個非常嚇人的數字我覺得Bill Ackman最近真的是蠻被的他買星巴克他買Netflix可能很多人看到他買Netflix就跟著買然後就一起下水腳我自己本身也是Netflix股東所以當然看到這個已經沒有什麼太大感覺因為一次跌掉太多反而會讓你沒有感覺就覺得反正就已經是那種死豬不怕水燙那種味道好那沒關係我們還是稍微討論一下

他這個數字代表意涵什麼首先他衰退了20萬訂戶根據公司的說法是有70萬是因為他們停掉俄羅斯的服務這什麼意思就是說因為現在大家都在制裁俄羅斯那其實有點像是你不得不跟上因為這些金流公司可能也都在制裁所以如果你今天還在跟俄羅斯做生意大家幹嘛直接斷你金流之類的所以像臺灣的華碩本來想裝死沒辦法幹耶魯的教授直接拿著一個清單一個一個點你們誰還在供應俄羅斯的雖然我是不支援這樣的事情就你知道我的立場就是比較偏向於我相信每個人都要對自己負責我們是挺烏克蘭的也有捐錢給烏克蘭也有幫助他們可是不代表我覺得你可以因為每個人都是有生計要顧的他如果是賣俄羅斯一些很關鍵的什麼非氮磷元件那這個值得被撻伐但是一般的民用消費的電子我自己是不會傾向站在說什麼你一定要去做抵制

生活與近況閒聊 9

但是可能在美國這邊是一個很嚴重的事情所以大家就是壓著你反正不管怎麼樣就是一定要去做抵制所以他自斷了俄羅斯這邊的使用者就70萬的使用者噴掉但是就算把70萬加回去好了他在這一季的使用者只有增長50萬這個是遠低於他上一季的guidance就他可能開出一個200萬的預期根本就沒有達到所以真的是一份很爛的數字這個我們得這樣講真的是非常的爛如同我們之前有跟大家分析到的就是說當你今天看到網飛很爛的時候其實你要很直覺的去想說比如說迪士尼或者說其他人Warner Bros應該是更差他們應該是更差根據我看到一份英國的訂閱相關的報告資料對沒錯就是在迪士尼這邊其實看到更大的一個衰退就其他的串流媒體他們其實掉使用者的數量是更嚴重的所以這有點像是整個串流媒體都進入了一個你要說是一個死衚衕嗎我也覺得不是因為難道說大家會不看串流媒體

然後回去看第四臺嗎我覺得這不可能這是完全不可逆的所以比較合理的解釋方式就是可能有些人的擴充套件已經到天花板了那現在又有新的對手的加入所以可能因為這樣子有受到一定程度的影響但是網飛身為一個業界龍頭有改變嗎還是沒有改變然後接下來我們就來討論一下這個業界龍頭會怎麼樣去面對這樣的一個狀況就是你本來開出的guidance是接近要有一個300萬的增長結果你實際上是付20萬然後給你加了俄羅斯的70萬回去你還是miss guidance差太多了就是你甚至是連五成都沒有達到就是為什麼會這麼差那你要怎麼樣去做接下來的調整呢我覺得公司第一個就是Rehosting他本人已經開始去放軟要去接受廣告的這一塊了他其實本來在之前是很反對這件事我們在節目也有跟大家提到就是他覺得要讓所有東西單純一點那網飛要更有質感一點所以不要有這種

塞廣告的狀況產生但是現在看起來就是沒有辦法他必須要去引入這個服務所以做法是怎麼樣呢可能就是有一個原價的訂閱然後更一個稍微便宜一點我自己猜測他定價會落在據來說可能別人是7塊他就會落在8塊9塊因為畢竟他也是業界龍頭定的稍微比你貴一點點但是比我本來的基礎方案再便宜這個就是你要看一些廣告這個使用者就可以用比較便宜的價格來定Netflix這可能某種程度可以幫他打一點點就是訂閱使用者的增長同時可以帶來還蠻可觀的廣告收入所以這可能是他們公司要自救的第一環那再來就是他們要更嚴重的去打擊那些共用仔所以共用仔就是你訂一個賬號然後你跟一堆朋友一起看的拉一個粽子然後一串跑出來實際上是一個人在付錢或者說大家一起付一人付什麼三十五十塊然後大家一起去share他要去打這件事情那這東西我們之前跟大家聊過就是有蠻多這種共用仔是強烈的表達說

如果你這樣打的話我們就不要訂你的東西那這個我覺得是想太多因為網飛的內容目前還是無可取代的至少在現階段是除非你家裡是很多小朋友那你訂Disney Plus是還蠻合理的不然如果說你每家都有訂的話你會很明確知道其實網飛就是老大這個是沒有太大問題的所以他去打擊這些共享仔我相信是可以相當程度的去榨出一點營收但是在這一塊我自己是不會抱太多的期待我是不會抱太多期待所以簡單來講

市場與投資討論 10

我對於廣告這一塊是比較有興趣的因為我之前也很好奇說為什麼他不會想要打廣告這一塊但是因為Hustin他本人不想要這樣做但現在他必須得這樣做他去做這件事情就代表說我們應該要趕快大力的買進網飛嗎其實我會建議大家往另外一個角度去思考你要知道網飛他手上是握有破億使用者的所以當一個這麼大去掌握這麼多人的注意力時間的公司他要進軍廣告的話代表什麼代表一定有廣告商會賺到流湯所以現階段應該是往我不知道我自己有間看一下的Trade Desk或是一些相關的廣告公司有沒有機會就是他們如果可以成為Netflix的合作伙伴的話這個應該是下一個標股直覺上的猜測是這樣就是你不會因為說網飛要去開這個服務所以我先去買網飛你要去找說在這個營收程度佔比最大的人然後他會因為這樣受惠的人那他在哪裡所以我自己猜測是這些廣告公司這是我可能第一層會看到的東西

那至於對於網飛和整個產業前景的看法我是覺得當今天業界老大哥都落難到這樣的程度其實後面的小弟應該也不會太好受就是你手上如果是持有其他串流媒體的你應該會看到更差的一個數字包含說在year on yearquad on quarter或者說它的訂戶的數字的衰退churn rate應該都會是比較不好看的我自己的猜想是這樣我確實也在收到報告有注意到說迪士尼在英國這邊的訂戶的數量下減用%數來講你不能用絕對數字因為他們的規模不一樣但是用%數來講它是比網費還要來得嚴重的所以可能接下來你有投資這些串流媒體要稍微注意一下這一點但是代表整個串流媒體是不行嗎未必因為其實不是說你今天不看串流媒體你可以回去看以前的有線電視第四臺那個是絕對回不去的所以市場還是在只是他們要怎麼樣在這個市場裡面去榨出更多的錢我自己還沒有一個很完整的想法

就是我還想不到說如果說今天市場真的決定要開始去修正他們的估值因為他的成長性可能已經不像以前那樣子所以我可能沒有辦法用成長股的那種你高於20%的營收成長率或者說一個更強勁的K個人拿來給你一個估值那在這樣的狀況之下我要怎麼樣給你一個估值這個我自己還在想所以我不會覺得網飛這次跌下來是一個很好的抄底機會我覺得是應該好好去思考一下說那接下來到底要怎麼樣應對這一塊比較好然後這是我自己的一個想法在這邊分享給大家

Q&A：聽眾問答

好那接下來進入Q&A的部分第一位POIEDCOUTHF他說火箭妙妙屋想要請問來一大如果有虛擬交易競賽為期一個月那會建議用什麼的策略報酬表現比較好呢掛號以增加報酬排名為主要目標當然還是要衡量風險感謝大家祝全家平安如果是什麼投資比賽然後為期一個月基本上他就不是在考你選股這跟選股我覺得沒有關係就是說基本面選股因為基本面要在一個月內反映你去問任何一個專家應該告訴你講說幹這是假銷這比較偏向是要抓事件型或是動能所以選股的標的標的就是去抓事件型跟動人這什麼意思事件型就是說你知道有誰要被併購當然這比較困難一般像你們這種參加選股比賽的相信是什麼學生或剛出社會的那你可能也比較沒有這種線可以知道這樣的東西所以你會怎麼做你就去學那種像經濟日報他們不是會辦一個什麼投股的比賽嗎那你去看他們選的標的每個人都把選標股

都選那種已經拉出長紅K一兩根的因為那不是他的錢他不會真的賠錢只是像這樣的標的我們也會比較期待短線上像他華欣一拉就好幾根所以你在什麼一兩根追進去你就騎在後面去一拉但是大家也會遇到什麼上尾投空拉一根然後後來就倒回來的不過如果你真的就是單純要去拼報酬率而且不是輸錢會輸你真正的錢的話去找標股亞絕對是對的然後去參加這種交易比賽就是要去找那種有動能的股票然後下面這個Ben0955他說給五星大家吹我就不吹了關於經營權搶得的好處以Elon Musk來說取得10%的股份Twitter獲得董事那如果現有董事們對目前的執行者不滿以伊朗的名氣和身家就可能成為執行董事伊朗在以投資名義請Twitter現代投資伊朗的母公司或相關的事業一來可以增加資本投入也可以分散風險用十分之一的金錢來控制整間公司的金錢流向而不是影響公司的營運方向

那這是我以前聽到的說法有無可能呢那巴菲特的撲克下是否也有可能是這樣運作的呢所以意思是講說你是要去取得一個董事的席次然後進去裡面然後想辦法去把公司的錢拿出來去用在自己的公司上面為自己一己之私賺錢這個叫背信這個是你會被股東告到靠杯的但實務上有人這樣做當然是有可是以Elon的案例我不覺得他是有這樣的一個規劃巴菲特的波克夏是不是也是這樣運作不是下面這個東港金城武他說我爸孟公大家可否分享一下偷吃的經驗祝您事事如意賺大錢偷吃其實不是什麼樣的好事情如果說任何人有偷吃的想法或者說有任何偷吃的意願你最好是把它放在心裡面你不要去做為什麼說不要偷吃因為你一定會後悔你絕對會後悔我跟大家坦白講我有經歷過那一種比較講難聽一點就是比較放蕩不羈的年代就是在我大學的時候所以我自己對於他我現在回頭看我的想法是那是一個很糟糕的事情非常不好

就是你可能當下覺得自己很行吧還怎麼樣的可是你後來會知道說你這樣做你如果沒有被抓到你也是很內疚如果你被抓到你就是毀了一個人你就是毀了我不知道有些人可能因為這樣子搞不好一輩子走不出來他被你傷很深所以千萬不要去偷吃這個是真的是不能做的事情下面這個

Q&A：聽眾問答 2

這個JI0937340870他說五星推爆主委你好想詢問關於手上資金不多該如何起手或是有什麼適合的投資方式已經畢業工作五年回頭看存款卻沒有漲進大學剛畢業看著學長自己也開始接觸股票以選擇權居多現在想想當時根本是當運彩在玩身上只留一萬塊剩下全all in一個早上噴掉快50%夜盤再pay回來最後小賺一點點也很幸運在畢業一年就買了房子雖然只是機場周邊的三房小公寓掛號自備200帶200之前有一筆錢就拿去還本還到剩一半太晚遇到主委現在才意識到現在200萬跟之後的200萬根本不能比沒錯然後說買房之後也就沒有進場了現在手上只有十幾萬而已一方面職位調動沒有時間一直看盤也沒有心臟雜選擇權現在每個月收入大概4到5萬扣掉保險稅貸款等開銷大約只有2萬可以投入目前是每個月丟608跟美債因為看空美債比重稍微拉大一點

想問主委對於還沒有本金的情況下能投入金額又有限的狀況之下在不貸款的情況下是否有什麼方法可以投資或是累積資金還請主委開示你剛才前面講到一個東西你提到說你都是沒有存款畢業工作5年沒有存款所以這個是投資的問題嗎不是這個是本業不夠強或是你沒有存錢的問題這個是兩回事如果說你是覺得你存款是有在增加但是存款放在那裡不知道要幹嘛那你來問說要怎麼樣投資這才是問對問題所以你要解決的問題是你為什麼沒有存到錢是因為你工作的收入不夠嗎那為什麼收入不夠應該是要先往這邊去解決那如果收入是夠的那為什麼你沒有存到錢是不是你可能支出太多了那再來才去思考說要怎麼樣投資那你說你投資的選擇是6208跟美債其實會去投美債的或說使用OP去long or short美債我覺得是還蠻進階的就是蠻少人會想到這個但舉例來說像是卡山卓大麥空那個主角

Michael Burry他就是有在美債上面做操作我們之前也是跟大家分享說這個真的厲害他七早八早就切進去做這件事情這個是屬於比較專業交易人可能才會想到的東西所以想到這個我覺得還蠻厲害的然後每個月只有兩萬塊要怎麼樣做你當然還是可以從超就越去使用選擇權只是你自己不用我講你也知道選擇權的風險就是你如果沒有壓對你可能你放到到期就歸零沒有到期可能也是直接賠掉半條命那這是不是你要的生活其實當你在問任何投資的規劃的時候就是你很明確第一件事情就知道這到底是不是你要的生活我不會去講說你使用選擇權就不是投資因為有些人可能他就是用選擇權有些人就是用Lipco培洛西的老公不就是都是用選擇權嗎可是你會說他不能投資嗎他不會投資嗎不能這樣說但我看你的論述就是你過往發生的狀況或什麼的然後你現在要去壓選擇權我會覺得太躁勁真的太躁勁你不如先試看看

先走比較穩健的方式然後都使用現股然後真的有賺到錢再去考慮要不要加大槓桿但是我還是會建議不要加大槓桿我對大多數人的投資建議都是說不要使用槓桿因為你沒有遇過系統性風險你不知道就如果你今天真的遇到的話你使用現股是不會畢業的可能這個系統性風險就只是一個暫時的現象像是這個2018年的期貨大屠殺它只是一個瞬間而已但是有使用槓桿就全死了你那一波你就死了所以有點像一槍爆頭

Q&A：聽眾問答 3

我們要去避開這種一槍爆頭的機會所以會盡量建議大家你今天是錢少的時候或是錢多的時候其實都是差不多的那不會因為你錢少錢多有差別真正的差別是說就是如果你真的真的還是覺得想要試看看賺快錢的話你可以規劃一定比例的部位去試看看就是你想要做的那件事情只是多半你會發現說應該是很困難達成所以好好的存錢然後先使用現股現股做的穩健做的好有賺到錢再去考慮放大槓桿但是我還是建議你不要放大槓桿這是我建議下面這個真亭二寶爸他說五星送幸福五星吹爆小弟被朋友拉進來聽挨大獎的觀念真的是小白聖經那真是上下班通勤必備良藥在此要借您的金口祝我近期求婚成功的好弟兄海豹哥跟他未婚妻芭芭拉白頭偕老永浴愛河祝來大家一家平安幸福這個真婷二寶爸他要海豹哥跟芭芭拉兩個白頭偕老永浴愛河祝你們新婚快樂早生貴子一切平安下面一位來自臺北的小菜雞他說主委你好你的節目真的非常棒

先來一個1234567星吹捧你每集節目我都有聽不論是有關股票投資還是生活方面分享都是會議量多開啟新世界那祝福你的節目可以長長久久一家平安那想起你前陣子買了把屌炮電吉他不知道下次是否有幸聽到主委來一段solo呢好之後有空就來收一段收報下面這個荔枝媽媽她說抒壓培養夫妻感情的好節目和先生在通勤的時候一定會一起聽挨大的節目那幾個最愛的點一定要說一下如果捱到倦怠了可以用以下的元素錄節目我們一樣會繼續聽報一 產業和一些公司的競爭力產業價值每次有提到都會把那幾回聽超多次二 鄉民口音然後三 請人家去看醫生如果有幸被唸到還想加問一個如果有個很喜歡的股票但是它的流動性很差交易量超低的話愛大會避開這種股票嗎之前看到更新的毛利超好營收也都持續成長也有很強的競爭優勢題材也蠻純的但交易量實在是超級低小資如我買個一張也成功直接影響當下的股價

如果要賣的時候可能賣不太掉之外這樣的股票有什麼缺點嗎感謝來大的無私分享看法首先謝謝上面的建議然後再來就是如果你遇到一個流動性差交易量很低的股票該怎麼樣處理其實還是可以做為什麼不可以做就是架頭仔其實每天都在做這樣的事情就至少我身邊的架頭仔他們蠻多買的股票就是以他們的資金來講他可能一次打進去絕對就鎖漲停可是他就是慢慢的光是佈局有些人佈局就布兩三個月以上這樣的股票怎麼樣風險如果你是使用融資槓桿或者說你是借錢可能會比較麻煩當你今天需要很快的把這筆資金出掉你是有資金壓力的時候你會有流動性的問題你會出不掉你甚至鎖跌停鎖在那邊都沒有要跟你買大家以為說幹嘛了跌停了是不是有什麼大事沒有了那是我要繳房貸我沒有錢了會有這樣的狀況產生所以一般來說如果你要去玩這種狗屎鳥量的爛股我們講的是交易量的爛不是說這個公司本身爛像這樣的股票

我會建議大家就是說

Q&A：聽眾問答 4

你是慢慢投入然後出的時候也是慢慢出但是流動性問題這個還是一個比較棘手的事情因為有時候要賣沒得賣也是很麻煩不過我知道證交所他們應該有在推造勢機制就是他有開始會去幫很多股票造勢可能就是上面兩檔掛下面兩檔掛你要慢慢出是出得掉但是你要一次出可能還是直接把它打穿所以面對這樣的股票你可以去做投資你也可以去持有它這都沒問題只是你不可以有資金的壓力所以如果你這筆資金是不有壓力的你可以接受慢慢進慢慢出不會不能投資沒有這樣的問題下面這個銀行ITBOY他說高山牙套地高山好冷先吹古埃去小地多年的觀察或許未來三到五年走緩迭或是開啟許久未見熊市的機會是相對高的不知道如果是處在這個時期主委的部位會轉去何處名聲黃金指數在還是微軟然後說另外想問的是主委通常會怎麼樣判斷一個時期的轉變像是進入了緩疊是什麼東西讓主委覺得熊市全面啟動的這種感覺

以小弟個人的感覺是當有追的各個巨頭一段時間持續看壞市場並且長達月季的大盤下修加上會長期影響全球市場基本面的因素掛號倒債次貸或者說實碼那最後再加一點個人的盤感參考就有機會進入以年紀的熊市不知道主委的看法如何我是相信人類是持續進步市場上持續成長那熊市時錢如果不在市場就吃不到復甦最甜的那段部位太多又很難抓住下滑時加碼的比例實在是很難取捨那首先呢這個加碼比例的問題是非常難回答的你太快把資金打完你也痛苦那太慢打完的也會痛苦因為反彈之後你還有一堆現金在手上所以願賭服輸這種問題其實真的沒有什麼好問的因為你就是壓好離手那你會怕錯過的你就趕快把你的錢都打掉那你就要承擔後面可能的回吐那你會怕說又有新低價的你就是不甘心想要買在最低點那你就要去承擔說搞不好反彈之後你還握一堆現金在手上那就很尷尬所以比較好的做法是這樣就是你儘可能的

當今天有錢進來的時候你就要找地方去放就是我們講的你要讓錢去幫你工作股票市場不好你可能就去買房子房地產市場你不喜歡那可能就去買一點什麼固定收益的商品這都可以反正就是讓你的錢去找地方去其實你每個月都有薪水收入薪水收入它就是一個奔多終勝奔多終勝不是隻有有錢人有這個權利其實一般人你只要每個月的可支配所得是正的話其實你都是可以辦到這種所謂的奔多終勝然後讓你的成本是平滑只是在過程之中你有沒有辦法扛住而已問題就是你有辦法扛住而已然後再來就是說什麼術以年紀的熊市或什麼的這個是一個太預測性的東西就是我不喜歡講預測的東西因為蠻多東西我們就是要實際上遇到之後去做調整我是很相信那一種見招猜招見機行事的因為我不覺得預測跟白日夢有任何的意義就像生活中你九成的幻想都不會發生

Q&A：聽眾問答 5

你在那邊想半天說怎麼待會我的女朋友來他可能會有點福利然後之後我們會一起出去會去拿然後他會很高興或什麼的結果沒想到他一來然後我讓你腳很臭他直接走掉了所以你後面想的東西全部是假的就是大多數人的空想都是假的就像我們在去年的時候你還記得嗎跟你分享說美國各家投資銀行各家他們對於標普的目標價是開多少5000共識是5000那加標普一點你知道大家怎麼做嗎每個人都下修所以預測到底有什麼意義我從頭到尾都覺得預測是一個完全沒有意義的事情所以我是非常反對預測但是沒有辦法因為市場就是喜歡這種預言家不知道怎麼辦印度低能統為什麼大家一直抱就喜歡預言家即便他預言的東西可能一大堆不準的沒有就是抱他準的東西反正就是一個話題所以預言是一個完全沒有意義的事情你說進入熊市現在算不算熊市很多股票已經進入熊市這沒有問題大盤有沒有熊市大盤還沒

只是你正好等到大盤進入熊市來調整那也太慢你等到臺股進入熊市一萬五千點你用一下一萬八去乘以二十趴差不多一萬五就是一個bare market你等到那時候再調那時候的股票可不可以跌掉五成了所以過程中就要調了像我們的感覺就是你開始注意到手上的標的很多漲不動那是表現不好你過去兩年表現超好現在表現不好你應該開始去思考哪裡有問題所以上一集來跟你分享longshore因為如果今天行情很好誰要做show直接就弄到爆就好當然有一些比較注意風險的他平常就會去鎖一個longshore可是大多數這種地方閒打或是像我們身邊這些人你可以做多的時候我們就是做多因為做多報酬才漂亮就是因為你開始注意到狀況不太對先進入一個防守狀態做long show可是當你做long show就代表說你覺得市場不好一定會進入一年的熊市這個就進入預演我們是不預演的

所以今天如果開始發現好像我剛才前面提到的這個臺股假設真的有要再重新進攻的話我們就去做調整因為我們根本不知道就未來的狀況到底會怎麼樣我們能夠比較明確知道的就是產業的一些變化那個是騙不了人的Netflix是一個業界領袖騙不了人的大家都在用這騙不了人的股價就是會上上下下會動來動去台積電他講的那個法說這麼好為什麼他還跌不知道所以當我們今天真的看到這種市場進入一個可能是一個比較悲觀的或什麼熊市的氛圍有時候你還是得尊重他你不能夠都很簡單的講說什麼你就是長期投資因為蠻多人會這樣說服自己你只要買到東西跌你就想說我在長期投資但這個觀念其實不對的因為你不能夠說等到這個損益實現之後它才是實現我推廣大家你要有一個淨值的觀念就是你當下買進的東西它今天的價值多少這個就是你目前的淨值就是你的身價那你的身價就是一直在一個不好的路上然後你就期待

有一天你會像巴菲特一樣你看到的東西會變鑽石你不覺得有點在幻想嗎所以我會覺得你還是要儘可能的放自己在一個正確的地方當你今天在做的東西是在讓你賠錢的

Q&A：聽眾問答 6

你一定就要去減少這個東西就我們怎麼把投資做好我覺得很簡單的觀念就是說你一個做了有成效的東西你就繼續做這個是我昨天聽我們電玩群縱容講的我覺得還蠻有道理的就是有成效的東西對的東西你就重複做即便他的報酬可能會變好但是你這樣做可以賺到錢你就是應該反覆的去做他就是一個給自己的那種心理上的一個正向回饋那你也會更趨向於去做這個所謂的對的事情所以不要去預測說什麼未來一定會是熊一定會是什麼的我知道現在市場上太多預言家了一定會衰退或什麼的你知道重點根本就不是去做這些預言這時候可以套塔萊伯之前有講過一段話就是說你不要跟我講就有的沒有的你直接給我看你的配置比例就好因為講大家都會講所以我才會之前跟大家講說我在參考市場意見的時候我不喜歡參考那些所謂什麼分析師我要參考地方銜答手上有破譯的你真的有壓的我才相信你你都沒有壓的你要嘴炮太容易了

所以很多人會在那邊喊說什麼就像說未來一定是大多頭如果說你錢有壓你的說法我可以參考那說什麼未來一定會衰退你一定要持有一堆現金現在不是開始很多人喊說什麼要持有現金嗎你知道那個就是在講幹話因為重點根本就不是持有現金而是when對不對因為我們最後面是要投資市場所以那我請問一下我什麼時候可以丟等到狀況明朗再丟這個幹話我怎麼知道什麼時候是狀況明朗就類似那種臺灣不是有那種長期看空房地產的先講我不是挺房的人大家應該都明確知道但是有些人那種妖言惑眾的我看了也不習慣就是他會跟大家講說說什麼家買房都是白痴都是智障或渣小然後自己就跑去買房然後跟你講說扣現金扣在手上結果後來越扣 扣到後來幹那個房價都已經噴到天上去然後你什麼都沒買現金購買利別吃光所以你要負責任意一點講法就是假設你真的要當大預言家你是要跟大家講解方的你說好會進入衰退

會進入熊市那我問你什麼時候現金可以打進去我聽你的我扣現金越扣越多然後扣兩三百萬然後反彈都結束了股市都創新高下個新高又出來了我手上還拿一堆現金這種空頭博士我們不是沒看過12年15年18年20年都有跟你講扣現金扣到後來然後莫名其妙我現金已經全部打完了所以我們不要去做預測預測是一個沒有意義的事情因為你知道這太多變數在去年初2021年初的時候你有想到俄羅斯突然跑去打烏克蘭嗎在2018年的時候你有想到會有個肺炎嗎然後在2015年的時候你有想到突然會有個什麼中美貿易戰嗎那時候川普他的孫女還在唱中國的歌還在穿紅袍那時候跟中國關係多好你有辦法算到沒辦法算到所以真的只能夠見著要猜招這是我給大家的建議