股癌 EP234 | 🕴️
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foodmo/gooaye/corrected/EP0234.md集數：EP0234 SoundOn：https://player.soundon.fm/p/954689a5-3096-43a4-a80b-7810b219cef3/episodes/96829671-3bf6-4c48-8695-af0f43ea5609 音訊：https://rss.soundon.fm/rssf/954689a5-3096-43a4-a80b-7810b219cef3/feedurl/96829671-3bf6-4c48-8695-af0f43ea5609/rssFileVip.mp3?timestamp=1689439404959
EP234 | 🕴️
開場 / 贊助
歡迎收聽股癌，我是聖夢高中，本集節目由CanCan啃米香贊助。CanCan身為流行品牌肌油股卻不做流行教父，只想告訴你們，CanCan顛覆，想做就有機會走出自己的路。CanCan沒有像其他流行品牌先從服飾出發，而是先從復古零食米香，搭上反差極大的鮮豔包裝，註定的這個牌子就是想走一條跟別人不一樣的路。除了包裝更屌的是那一吃就停不下來的節奏，每口都是酥脆又濃鬱的米香特調。誰說小蝦米不能對抗大鯨魚韭菜們團結起來和kenken一起吃自己的米養自己的R米一起把餅做大這個廣告只唸起來好像自己在唱rap好那kenken啃米香有三種口味三種口味我自己都吃過我覺得非常的特別很好玩那如果說你想要送禮或是想要自用的話kenken的啃米香都是一個非常棒的選擇這邊放福利給大家現在你只要輸入我們的折扣碼GOOAYE就享有限折250塊
立刻入手復古零食米香全新改造三款口味在連結欄這邊可以找到購買的連結此外廠商額外送福利給大家你只要在我們臉書貼文下方留言我想要吃什麼口味的米香特調一起和KENKEN把餅做大就有機會抽中市價2000塊的百萬點閱硬派嘻哈歌手RPG聯名米香禮盒這邊提供各位所有有需要的朋友們好那我們在半個月還有一個月前的節目很高興的跟大家講說哇原來這麼快美股跟臺股都轉正了那覺得跟夢一樣幸福來得太快不敢相信
市場與投資討論 1
果然沒有多久幸福又再次的離我們遠去全部又再疊回父子一下心情上是沒有受到太大影響因為其實近期身邊的朋友除了極少數偏空做的可能有賺到錢其他的人都是賠錢只是賠多跟賠少的差別而已然後盤中全部都在打四季帝國已經沒有人在很認真看盤了所以之前有人會問說全職交易人在幹嘛其實全職交易人就是躲避家中宿物全部躲到交易室裡面然後跟老婆說自己很忙然後同時就在裡面打電動這就是實際上全職交易人大多數在做的事情那目前的市況確實是比較難搞一點那身邊握有大資金因為我是很相信就是你如果要跟我分享你的看法我要知道你跟我在同一條船上你懂嗎就是我們如果舉例來說你身上沒有房子你去評論房地產我覺得沒有意義你身上沒有任何一張股票你去評論股票是沒有意義的所以我自己很在意那一種就是身上有一大堆股票最好是破億以上的這一種然後他們對市場的看法其實我會很認真聽
因為他們是真金白銀下去玩的那目前可能身邊的這樣的前輩大使朋友就是對於市場都看得很空我第一次看到大家看這麼空就是對於目前覺得臺股他們就相信會破前低美股就覺得會破前低什麼的真的目前看空的人是我自己覺得2018年以來最多的一次吧那當然更別提你現在可能會看到各家的sell side都瘋狂的在下調目標價然後下調一些展望現在就是市場真的真的我覺得屬於是那種全面看空的時候就大家都非常非常的悲觀即使你現在可能去問一些業界的人他們會告訴你沒有我們狀況是很好的就像可能人家問劉德英劉德英就跟你講說我們的guidance是沒有改變的當然這個我們可能還是要等台積電法說會看他們正式的資料但他意思講說HPC的成長是可以去抵消掉消費性電池這邊的一個下修所以對他們來講guidance是不變的那你可能去問這些IC設計公司他們也會跟你講一樣的東西
像 AMD 被降頻可是 AMD 這邊的HPC需求也是非常非常的強勁他們要去找這些災斑廠商去綁裝因為就是要確保東西都出了出去所以其實在業界看到的東西跟在股票市場看到的東西是截然不同的東西這時候到底要相信哪一邊是對的其實這一定會變成是兩派的一個論戰一派就是相信所有東西都會反映在股價裡面就是效率市場假說的相信者像我們上一次跟大家介紹的那本書P2定學書P2定學本身就是不相信效率市場假說那我自己是不相信效率市場假說因為如果效率市場假說真的存在的話那各位主動選股者可以退出市場因為你所有你以為你可以得知到的一些alpha leak你可以得知到一些內線訊息或是你可以因為你的專長跟技能所獲得一些情報對你來說都不會有任何的效果因為代表所有東西早就反映在股價裡面了所以我自己也是不相信效率市場假說那當然相信的人就講說
現在就是在跌這個衰退什麼Q2 Q3一定會怎麼樣怎麼樣那不相信的人可能就會開始覺得說現在是市場中的一個有機會是錯殺或是恐慌就算是真的有在下修但據來說可能下修的幅度是15%到18%但是股價可能跌了快三成這樣可能股價就是一個機會這完全就是看你站在什麼角度去切入雖然我身邊的朋友然後跟所謂這些大戶圈的人他們可能看的是比較空一點但我自己對於市場的看法是覺得除非你跟他們一樣因為這些握有大資金的人他們蠻多是很積極在操作的那可能是物以類聚因為我身邊的朋友就是這樣子的人那我知道有些我有大資金的人他就是買了股票放著就不看他那這種人對他們來講就是你們現在在炒
市場與投資討論 2
這種短期的又是衰退又是什麼的他根本不在意反正我就照我的步調就去買但是我們可能身邊有這些資金的人他們會做比較積極的操作所以他可能就會順著就像說他現在看到臺股就是在季線下面那季線下面我就是沒有辦法做多很多人的心態他真的是這樣子那當然對於另外一方面來講說既然你們都知道說臺股上季線這些人會追奪那幹嘛現在季線下面我不要買所以你懂嗎就是會有這種兩派的說法其實都沒有對錯那完全就是看你自己適合什麼樣的一個策略那我還是要跟大家稍微提醒一下就是雖然可能近期的市場看起來很痛苦很難熬很難受但你要知道你的大前輩們其實也沒有多大前輩不用到什麼2008金融海嘯那種程度你就可能只要是在三五年前進市場的人你就知道說臺股跌回十年線的位置過去幾年也是好幾次在2015年的時候有破一次十年線然後在肺炎的時候又破一次十年線那時候大家回頭看都會講說
少年股神不就是剛好運氣好什麼瞎買買到沒有跟講真的破十年線的時候市場裡面是了無生機大家都覺得未來要完蛋的可是他們還是有膽試去買股票然後可能就是現在收割了這一群人如果現在你就覺得很難受的話你要知道說臺股就是過去幾年都有破十年線未來我相信一定也會再破十年線所以你一定都要做好這樣的準備所以你不要亂開槓你可能資金要控好你可能要穩健的現金流本業要顧好不要整天都跟人家討論說什麼要全職交易或什麼的其實大多數股村你去全職交易的他們就是要收你的錢我們講白一點就是這樣除非他是真的用過來人的經驗告訴你想說我是在全職交易我跟你分享我也沒有要收你的錢我是跟你分享說為什麼我們這樣做比較好你很少看到這樣子的人就大多數人都會跟你講說其實基本上如果你還是有一個本業現金流很穩健這是比較好的你沒有必要真的要到全職交易因為可能交易室的人
就是像行情不好的時候他們也是在打電動他們可能就只是藉由聚在一起然後可以有更快速的情報交流在一些績效上有一定程度的加分可是我不覺得大家一定要追求這個當成是你的目標所以你要很明確的知道說當你今天遇到這種如果我們再來一次2015年2020年的這樣子回到一個十年線的狀況你是有沒有辦法撐住的十年線的位置加在哪裡時間線位置大概在11000點左右當然不會現在直接一路就回到時間線所以可能他需要幾個月的時間疊回去所以大概我們推算一下假設說有一個蠻大的疊幅然後會疊到時間線下一次發生的時間點以現在來說的話可能就是12000 13000會疊到那個位置然後就是最差的狀況你要知道說過去有這樣子的經驗所以現在只是從18000疊到17000一大堆人覺得命要沒了已經要死了真的疊到12000 13000的時候你是有沒有辦法屌住這一波的
所以在過程之中慢慢的去修正自己很重要你投資就是要認識自己你要知道你自己的那個選擇是什麼那你要怎麼樣堅持下去這是很重要的就投資是一輩子的事情
市場與投資討論 3
你不是拼一個短暫的績效或什麼因為你守不住的話是沒有任何干用的所以你不能被嚇跑你也是要留在市場裡面那怎麼樣找到一個舒服的方式就很重要如果說現在的這樣子的跌幅就讓很多人覺得我要退出市場我已經很難受很難過的話代表你的做法一定是錯的你一定是做了一個不適合自己的方法方法有很多除了主動選股之外也有各式各樣的配置流也可以去使用大盤的投資或者全球性的配置有些人會使用股債配等等的我自己給大家一個建議就是說在臺灣的股民其實除了你在臺灣有部位之外蠻重要就是在海外我也會建議大家要放一點部位在海外就是可能放在美國我會這樣建議就是如果說跟我朋友建議我會這樣做那為什麼會這樣呢因為你看到烏克蘭的狀況雖然我覺得在烏克蘭的狀況中中國應該會更保守的看待攻打臺灣這件事情但你還是要做好最差的準備因為畢竟美國人就已經把你這個印太區域然後可能臺灣海峽這邊
當成是全球戰爭熱點甚至那時候可能看的比烏克蘭這邊高就烏克蘭這邊先打起來了那你要知道說這邊是有可能會出一點狀況的有可能有機會我們不需要它發生但是我們做好一切準備所以在美國放一點資產它就是一個不錯的選擇其實投資就是這樣就是你要做好一個全域性的規劃你不可以就是很專注眼前的是什麼小標股什麼你要想你現在抓到一隻標股你有辦法抓一輩子嗎還是你下次可能會吐光光對吧一定要有一個策略是你要確定它帶給你的期望值是好的那一定要有一個配置你要知道說當你遇到任何的狀況你都可以堅持這條路繼續下去這是蠻重要的所以在美國這邊就算你不知道要買什麼那你可能也可以選擇比較單純的你就買一個VT就解決了VT就是一個全球的股市的配置那假設你是相信股災配的像我自己是不相信但我知道有些人是相信的就VT加一個BNDX就解決了那如果說你不想買全球只要買美國
那就一個VTI就解決或是一個VO就解決了想要有點科技股就放一點QQQ反正你在美國這邊放一點美元的部位然後放入他們的大盤或者全球性的資產配置當成你的配置的一環那臺灣這邊也放一點部位那同時趁這個機會好好檢視一下就真的每次大跌就教你做人的機會對我來說也是就是每次大跌其實都會有一些新的想法產生像這次就會覺得其實像今年這種大跌你與其在那邊殺進殺出然後弄得累得半死其實比較簡單的做法就是假設我今年是在做可能我是買進大盤流的人其實你沒有這麼累但是你的績效的表現可能會比這些主動選股者因為我們看到很多這些就主動選股的樂區大家會喜歡去買的這些可能熱門股比較高估值股它修正很大所以你可能反而打比較被動一點你的績效表現會比較好其實有時候你看到這些比較保守的投資策略它都是在行情比較不好的時候才會顯現它的價值就像ARK它可能在行情很好的時候
表現非常好可是在行情不好的時候它表現也是非常的爛我還是不排除說ARK它有機會重返榮耀但你就要知道因為它的Beta值極大就是大盤好的時候它可能比大盤更好
市場與投資討論 4
可是大盤差的時候它會超爛然後看起來好像跟巴菲特的BRK是水火不容BRK每次好的時候ARK就很差BRK一不好的時候ARK就起來好像是一個光譜的對立面之類的反正投資很有趣你一定要找到適合自己的方法真的很重要真的非常重要然後把資金拆分好如果你資金沒有這麼大的你就慢慢來但是要有一個大致上的規劃就是可能現在外面的人很多人跟你講說很空很空可是你也是要很明確知道很空是怎樣是說臺灣市場是不可以投資了嗎我們是趕快要把部位都移到美國去嗎還是說連美國市場也不可以投資了那我們是不要買股票了嗎要去買房地產嗎你要很明確知道那到底我現在要幹嘛我給大家建議是真的不用看到太空除非你是做那種很短期交易的人不然其實對大多數人來講我相信你最後面就每次的多空迴圈其實都是這樣子就是在空的時候大家就會唱得非常的壞告訴你未來要完蛋了這個世界要毀滅了
然後再多的迴圈就是無限告訴你說有多好然後你趕快追你不追你是白痴然後像像必權爵跟你講說DYORDo your own research然後給你吹一袋東西然後叫你Do your own research當你看到大量的這種文出來的時候你就準備他媽死在山上了當你看到可能大家在跟你吹捧這些成長股很好的時候那可能成長股就來一個高點那像近期怎麼樣近期就是金融股的股民開始會很多出來分享他的對賬單的你可能就要稍微小心的但這我們講的都是比較短期的一個週期就長期來看其實未必長期來說你發現很多股票資產就是修正完繼續爬山但短期你可能就是因為看到這些很hype的東西很high的東西那你就動不掉你就跟著追進去你可能就是套在一個山頂上面那近期其實比較強的這個族群就是金融股那除了金融股之外的族群表現都沒那麼好臺灣可能還有一點肥料股表現得很不錯
那是我們可能看到淡磷甲肥的價格目前看起來都是非常漂亮的那其實價格很漂亮一則一席一則一遊當然就是你炒股可以炒很開心可是優心的部分就是可能美國的一些農夫他們在接下來的播種就不會去選擇要用到農藥太多的一些穀物所以在未來的穀物上搭配下的惡務戰爭甚至有一個說法是講說我們可能會在接下來的180天左右之後甚至有機會看到一些缺糧的狀況產生所以世界的局勢其實有蠻多這樣的一個變動跟調整然後其實每次就算看起來是一個很壞的事情就像夏克可能跟你講說這個農糧會出一點狀況那它或許也會是另外一個轉機像肺炎出現的轉機是什麼就是有些當然講這個可能有些人會說比較不道德或什麼的可是你就知道其實全球是深受老齡化所苦的有些老人就所以然後再來就是可能數位轉型然後也加速了半導體的發展也加速了伺服器資料中心的建置那也加速了大家發現說其實你不需要每個人都來上班
其實你可以work from homework from home的效率可能未必會輸那也加速了很多變化所以每次的壞事它可能就是一個好事就像你現在看到市場的壞事它可能也是後面的另外一個好事就你不要在壞的時候就覺得這個市場是他媽垃圾
市場與投資討論 5
我要退出因為這真的藏起來看不是一個好的做法那我相信這樣的東西雖然我現在講可能有些人會拿出去酸你看這個家我還在跟你唱多什麼的其實那個真的是需要時間去理解就我以前也是這樣子的人以前我剛進市場也是看空說空看漲說漲然後像以前高中的時候大家都跟你講說房地產一定會崩這個未來就少子化請問崩到哪了就是從高中到現在請問崩到哪了未來一定會崩這樣股市未來一定會崩到最後就發現說其實每次下來就是為什麼有錢人會一直越來越有錢是因為有錢人就不會去相信這些bullshit但是窮人就很喜歡去相信這樣子的東西這個是我會想要跟大家分享的東西好 那我們來拆解一下目前我們市場上看到的一些東西除了剛才前面講到現在比較強勢的族群在臺灣就是以金融然後一些傳產原物料鋼鐵因為大成剛開出一個我覺得算是擊敗目前市面上大家預期的一個營收所以鋼鐵族群在禮拜五看到一個
一個還蠻強勁的表現只是鋼鐵族群可以延續多久這個我跟大家分享一下目前我們聽到一些狀況就是說現在鋼鐵的報價你知道就如同所有裝潢的原物料各種金屬扣件像是鋁門窗現在價格也都非常的貴其實我們大概在半年一年前就跟大家講到這樣的趨勢只是真的沒有想到太可怕了從半年一年前到現在持續的上漲這些東西都持續的上漲目前是有聽到一個說法是講說可能快要漲到某種臨界點的就除了一些他不得不用的好像可能現在的一些小學他們要裝冷氣他們必須要用到這些金屬那是必須要用的可是很多人已經開始去避開因為發現價格已經沒有辦法了那你就知道當這個價格漲到某種程度那個程度在哪那個需求破壞的程度在哪其實沒有辦法去明確定義但是可能現在在市場上已經開始有些人會相信說快要到了因為不是每個東西的漲價最後面都可以轉給消費者然後消費者真的是屌不住的時候拿不出錢的時候
供需就被破壞掉了可能在漲價的過程中我們會比較希望是一個緩漲緩漲大家毛利越開越漂亮需求又很強勁然後這個對大家都是好事可是當已經變飆漲的時候可能就會產生所謂的需求破壞就像原油假設漲到某個價格可能也會產生需求破壞就是大家現在已經沒有辦法去旅遊了幹 那真的太貴了沒有辦法加油了都不開車了 我去搭捷運就是破壞的點到底在哪是大家要關注的目前可能鋼鐵股有看到一個強勢的狀況但可能大家要去注意說第一個就是低價庫存的部分是不是已經消光了然後第二個部分就是可能這個需求的破壞是有機會在後面會一起產生的然後再來就是電子股的部分電子股我們看到封測開出來的成績很好所以我自己在想說手機的這些晶片廠或者說相關的供應鏈其實應該在第一季的表現都還是不錯
市場與投資討論 6
我們確實也看到像是真鼎像是臺駿即便這兩家公司我們現在都有聽到一些壞訊息像是可能有掉單的狀況產生可是真鼎跟臺駿在第一季的成績很好所以我覺得那個轉折點應該是會發生在Q2因為第一季然後以及三月的營收目前看起來我們都還沒有看到一些隱憂在這些手機或者說半導體HPC上面是沒有看到狀況的我們相信這應該會反映在第二季的部分什麼東西在第一季已經率先反映了面板的價格開出來就是他們的報價是不好的開始折價要賣人家聽說也是買方市場買方不要吃你這一套營收開出來的成績可能也是欠佳所以面板跟DDI可能底還沒有到這可能還要再稍微注意一下然後以及消費性的MCU然後一些怎麼講就是我們那種日用品消費電子你們會用到這種微控制器這些公司可能是大家要率先去注意的因為這部分可能是會看到比較明顯的需求的調整就像是可能台積電劉德英講的消費的部分會減弱
可是2B的這種HPC可能還是維持很強勁或者說商用可能還是很強勁所以有些公司因為他兩個部分都有做所以它可能可以靠HPC這邊去抵消掉消費的部分可是如果有些公司它是全部都是消費的它可能也沒有車用也沒有公控這個是我覺得在接下來是最需要擔心的一個樂趣就它可能是最可怕的部分那再來就是網通廠有注意到中磊奇蹟志邦志義就這個四大天王就是他媽的死魚股聯亞也是一個死魚股這些網通股我們在去年中有跟大家提到說如果它在缺料緩解之後是有機會的那時候跟他講說說可能年底會發生就是講太快了年底並沒有發生現在好像從營收的趨勢看起來我覺得可能缺料的狀況真的有在改善這個我們只能夠從旁邊旁敲色戟去觀察當然也有透過一些業內的朋友去問可是業內朋友他們有時候因為他們只能專注在自己的業務上所以他也沒有辦法看到一些全域性但我們從三月的營收開出來
我覺得可能網通股的最差的狀況已經走完了敢嗎大膽插個flag沒關係我們就要勇敢插flag就到處插flag我覺得網通股最差的狀況可能已經結束了所以網通在交換器的部分可能接下來大家可以去觀察這部分的表現應該是會不錯所以再統整一下HPC網通高速運算商用車用通訊這些可能是比較不錯的比較差的部分就是各類跟消費者有關的東西特別是跟中國有關的因為中國現在的封城我覺得已經走到走火入魔了他們這一次的封城在最新的情報下因為其實你看臺灣媒體不準因為臺灣媒體每次中國發生狀況就是往最差的去報但是這一次其實算是媒體是講對的就是在中國這邊真的是很糟那崑山長這邊我們本來跟大家提到說應該不會到很差因為我們的假設一樣就是像那時候預測烏二戰爭一樣我們都儘量用理性的角度不然就跟講故事一樣那沒有意義
市場與投資討論 7
可是有時候你知道人性就不會是理性的但我們去講說Omicron它是一個致死率低的病毒應該是沒有必要用這麼高壓的控管可是目前我們知道的狀況是他們有采取甚至比2020年更嚴格的方式去控管那目的到底是什麼我覺得可能是習近平要追求連任之類吧所以他有這樣的一個動作那因為這樣去做現在在崑山這邊如果是存貨偏高的那可能還好因為他自己還可以有東西可以繼續生產工廠不至於會停擺可是有些存貨偏低的是有出現停擺的狀況因為他們家司機跨區的這個檢驗是非常嚴格的那對於工廠的控管也是極嚴格所以可能對於這個產能跟運輸都有很大的問題產生那再來更別提像是上海直接把整個上海是中國最先進的地方之一就你直接把這些聰明人都關起來我覺得在民怨上一定會造成超級大的衝擊至少我自己朋友在上海的就有傳出一些他們目前開始真的很多人不敢直接去批評當今聖上可是就開始用一些反諷
一些貼文在自嘲或什麼就可以看得出來目前民怨的狀況真的很差那當然也會影響到整體中國的消費市場所以消費市場我覺得是在在習近平這一次的封城的動作之下算是已經確定了中國的Q2應該是會很糟中國的Q2會是很糟所以跟中國有關係的就是以中國營收佔比比較大的東西大家要去注意但當然這個要比較細分因為有些中國營收佔比大是因為他出貨給中國在中國這邊主的時候再出貨給全世界這個是例外但如果說終端消費產品是集中在中國這邊的因為他們這次的瘋狂封城所以我在這邊會覺得在Q2之後大家要非常小心這應該是最差的狀況會開在Q2這邊那當然不排除就是假設他繼續牙起來他真的要做到底連Omicron這種就是國外的NBA那Disneyland都是你口罩都不用戴都可以進去大家已經在happy了然後你要用這種最極端的方式你要去破壞你們國家的經濟那真的就像人家講的
其實習近平真的在一些作為上他很像小學生就是你感覺他沒有很成熟可是其實好像集權國家的領袖都這樣就他們反正就是我行我素然後到最後就有些東西也是有辦法硬把它搬回去掙的好像俄羅斯的盧布崩掉我就強迫你一定要用盧布來給我買天然氣就硬是把自己的盧布救回來可是他沒有救回來的是資本市場的信心好像MSCI就是把俄羅斯的股票直接拉出他們的配置裡面然後在新市場裡面是等於直接被除名然後股債都直接幫你除名那股的部分到現在好像還沒有辦法很順利的賣出還是卡住就是他是有在做控管的所以你在俄國看到的這些指數的表現要以美元計價的指數來看它有兩個指數可能要看美元計價的你看它都還是有機會是失準的因為它確實是有在國內做控管就是不讓這些外資可以賣掉他們手上的東西所以打擊在後面還是會慢慢去反應的那一樣就是每次看到一個壞事的時候其實我們要很直覺的去聯想說
那裡面會不會有人受惠像中國可能Q2的狀況已經確定會就講是說照這樣的事態下去的話上海人家講說可能要封到5月到5月搞不好還會封到6月你不知道他們會瘋狂到什麼程度所以第二季可能直接泡水第三季若假設他們開放的話或許還是可以期待
市場與投資討論 8
就第三季搞不好會有一個這種報復性的消費產生雖然現在可能有些人會開始懷疑說中國人的口袋真的還有錢嗎沒關係我們就期待看看反正每次壞事發生我們就去期待說那是不是有什麼新的轉機是可能會伴隨其中產生的像你看到俄羅斯被剔除新市場我自己是沒有想到但是我看最新的彭博裡面就有提到如果說腦袋動得夠快的俄羅斯被踢出去那在權重的調整之下誰會受惠巴西巴西的權重就直接被拉了可能20%不止吧所以因為權重上升全世界的錢就淹進去了所以對於巴西股市的表現來說就是呈現很強勁的所以每次我自己也還在訓練就是當我看到一些因為以前我們可能也就是看到一個不好的東西就這個東西很差很差就不要看它了然後後來就發現它這個最差的狀況之下搞不好這個谷底就產生了只是因為我們已經沒有在cover它沒有在觀察它所以就錯過這個機會或者說當你覺得一個東西很差你完全不看它的時候
那反而就是有些機會會在裡面產生但是因為你都沒有在看它所以它就錯過了所以我還是會盡量的去當我今天看到一個東西不好的時候我不會把它說得很壞就是說還是會去觀察有沒有可能半隻會有什麼樣的好事發生所以我會在節目裡面很明確的跟大家講說我現在看好什麼東西然後我看壞什麼東西然後這都是我的觀察可是同時我比較不習慣於這個是垃圾我們就是可能再也不要觀察它就是任何一個看起來很差的東西我們可能還是在裡面儘量的去找尋一些機會那我覺得其實近期的股市還有一點給大家的課程就是說就我們講的這個營收頓化就是很多營收開出來都很好可是股價表現都不太好那當然有些可能是率先在反映就像說可能中國的Q2的狀況或者說Q3的狀況但是我相信我自己是這樣相信的就是說其實我們那時候在看2021年的市場的時候大家都講說2021的基期很高2022不可能比2021高
因為那一陽一陽就是可能有拉平就很不錯但是沒有想到的是很多臺廠在2022年的第一季它的一陽一陽表現還是非常的好所以說不定會有很多出意料的狀況在之後還是會發生就是你每次看到市場大跌的時候一定就是全面倉壞然後等到幾個月後回頭一看你就會發現說有些東西反彈的速度超級快就是等到市場好像一瞬間突然醒來了恐慌沒了然後全部人又開始瘋狂追價可能比較近期在美股的例子就是特斯拉為什麼它會跌到700為什麼從1200跌到700為什麼又從700變成1000多你跌下去的這過程中大家都說特斯拉是爛貨然後往上漲又突然變好貨了所以我們真的不太可以這樣子就是你把基本面跟股價混在一起講因為你會錯亂因為你每天看到跌你就是硬要在基本面找壞事這個這樣做是不太對的我們可能在基本面上要有一定程度的堅持就是我們看到的狀況是怎樣除非我們的引數跟我們觀察到的現象有調整
我們才去調整它那股價本來就是漲漲跌跌我們很難去做這樣的一個為它的美麗的漲跌去做一個解釋但是我給大家一個建議就是如果你現在手上的持股你覺得它跌得很兇然後你開始在判斷說是不是有你沒有漏看的東西其實有時候你可以去參考一下相對指標什麼叫相對指標就是說如果一個市場
市場與投資討論 9
是在大多頭的狀況只有你的東西在跌我真的會跟你講你要小心你不要覺得說我在減便宜只有你的東西在跌可能你的東西非常高機率就是有問題但如果今天是大家都在通殺的時候那未必是你有問題這就是你要去跟同儕去做一個比較就像說在全世界的Fabless這些IC設計 五廠半導體公司我們就稍微來做一個比較目前在全球排行前五的前五大營收的這些IC設計他們今年year to date就是它的股價的表現是怎麼樣AMD 是跌最多它跌了32%那 NVIDIA 跌了24%高通27%聯發科跌了26%那跌最少的是誰博通博通只跌了12%博通是裡面表現最好的可是你就會發現說他其他的IT設計同儕其實表現都不好所以真的是居然說NVIDIA 有問題嗎他真的是很爛嗎他未來的展望是不好嗎AMD 真的是像Barclays說的很差嗎那聯發哥真的就是在首席這部分
已經走到一個盡頭了嗎真的是這樣嗎還是說其實是市場整體的估值都在做調整這我們要去思考這件事那當然我們回到臺灣看臺灣的主食物臺灣的Design House3034就連永泰也跌了25%瑞玉也跌了29%你就發現說好像都是有一個20幾%的跌幅你連美國的這些公司也是有20幾%跌幅臺灣的20幾%你沒有道理美國這是一哥一哥也跌這樣臺灣跌這樣好像沒有說真的是比較差再來就親人代工台積電可能大家也覺得跌掉很多台積電跌到23%就是跟這些IC設計有得比也跌掉一大堆可是同時你看利基電 聯電或者是哥羅方德其實從今年至今的表現也都沒有很好都是差不多20%左右的一個跌幅也就是說大家都在跌這是一個銅砂所以未必是說什麼台積電的什麼東西不行可能就是全球市場的一個情緒表現有時候就是會發生這樣的狀況你未必要很糾結說是我哪裡看錯還是什麼樣的其實未必
就是市場它在一些比較極端的狀況之下可能就有這樣子的變化而且不排除之後可能還是有更便宜的狀況所以說股票其實還蠻困難的真的是蠻困難的因為就連我們這種花一大堆時間在上面的有時候我們自己在群組討論到最後面也覺得鬼打牆就是我們硬要去抓一個到底現在是發生什麼事情是不是有什麼東西很差可是資料看起來就沒有很差所以我們最後面就只能夠往可能就資金面的角度去解釋可能是一些外資匯出可能是這個大家預期收容就最後面變成了一項玄學這樣所以這真的是我們都要面對的一個課題那在每次很難受的時候其實就是很慶幸就是有一些人可以陪伴你然後一起度過你在股票投資其實真的蠻需要這樣子的雖然股票的這個過程之中是蠻孤獨一件事蠻多時候你真的要靠自己的思考跟判斷不要任意運營什麼的但如果說有些人可以一起分享的話可能在一些這種回檔的日子裡面會比較好受一點
那也祝大家在這個之後的投資路上都順利這一波可能就是一個很不錯可以趁機調整自己的地方如果你發現就像說你在電子股的曝顯太重受不了了開始要去配一點
市場與投資討論 10
傳產金融賣場可能可以這樣考慮不然就是我不要玩股票了我去玩指數可能可以這樣考慮或者說指數也不要玩了我去玩房地產反正就是每一次的修正好好的去把自己調整好然後力求的就是我們不要畢業真的不要畢業不要去據說說你看好我們上述講的那些公司雖然都是好公司沒錯可是你就是心態崩掉了然後你覺得怎麼可能這樣跌然後就選擇去借錢去壓壓壓然後可能被斷頭其實蠻多會死掉的都是這種頭鐵的就是一時間腦衝了這個公司可能最後面都在存在20年後30年後都在存在可是因為你在短期的下降趨勢裡面你跟他硬幹所以就導致了也不能講說玉石俱焚只有你自己燒掉就公司本身好的10年後也沒有人記得你但是我們要去記得說你不要在可能狀況不利於你的時候特別是你在部位上已經很明顯的曝顯過高甚至是槓桿開很大的時候然後去硬凹就是有時候你遇到這種市場的修正即便你知道它是可能是不理性的
或者說可能是一個恐慌但這個恐慌會到什麼程度沒有人知道所以過程之中務必力求不要畢業好大概這樣
Q&A：聽眾問答
我們這期節目就進入Q的部分第一位陳YM他說古埃古埃一起愛愛請問主委RF色評元件去年因為主晶片大缺貨連帶影響出貨以至於業績大爆爛今年製造業景氣趨緩色評元件這塊客戶端的庫存還有缺嗎感謝主委祝馬伊朗宇宙越來越猖狂越來越盛大帶我們飛向宇宙浩瀚無垠對他講的這個RF射頻元件目前遇到最大的挑戰其實就是WiFi主晶片的缺貨所以射頻元件他們就是在做庫存調整這是目前我們看到的據來說一些生化家代工廠他們所遇到的一個挑戰再來還有一部分是因為iPhone是在下半年左右可能才會比較旺一點就上半年是安卓這邊下半年是iPhone所以臺灣的一些色評人建廠可能你就有注意到他們上下游的表現都不太好但是我們這邊知道的狀況是在下半年開始有機會有機會可以看到WiFi主晶片的供需狀況會改善所以這些色評公司應該也會有一定程度的改善大概是這樣子
下面這個來自臺中的小菜雞他說最愛國動哥挨大你好我是一個來自一中的小菜雞上次挨大的回答讓我思考蠻久的上一次的留言之所以說我成績不是很好是因為跟學校前面那群我真的算中間而已而且跟我競爭的也只是那群人所以才會這樣講希望挨大不要誤會我是來炫耀的想請問挨大最近的利率倒掛是不是會影響銀行股的利潤因為有聽到相關的分析也觀察了最近十年期國債暴漲但銀行股卻沒有跟進那掛號之前都是同漲同跌也因為這幾個原因砍掉了大部分的部位只留一點觀察這樣的判斷是正確的嗎還是其實只是整體一起下跌而已並沒有特別的原因做來一大變成首富LISA身體健康諾亞不會被霸凌好謝謝小朋友不用胡思亂想沒有人真的覺得你在炫耀那跟你開個玩笑而已然後下面講說這個利率的倒掛是不是影響到銀行股的利潤一般人不會這樣問一般就是看到說升息對銀行股是不是好處但是就有升息的話理論上
因為銀行就是靠這個利差來賺錢所以他應該是可以賺到更多的錢這是我們會這樣去期待他當然他之中一定還有一些細微的東西要去做比較我記得這位弟弟他是以美股的部位為主所以你賣掉金融你覺得是對是錯但很多東西我們真的只能夠用事後的股價去解釋就連是專業的投資人也是這樣你基本面講的多好可是股價不是照你的方向去走我們就想說你看錯在美國這邊一樣跟臺灣面臨的同樣的問題就是我們有出現升息的狀況產生這應該不能算是問題在股票的狀況上我們會把它當是一個問題可是如果是在金融的業界上應該算是一件好事可是你會注意到像是美國的金融股其實你可以比較快直接看那個IYF看那個金融的 ETF就發現說表現沒有很好比如Bank of AmericaJPN還是什麼的但他們的業務拆解也都是有一定程度的細分可是整體的銀行股沒有看到像臺灣的銀行股就是萬股齊漲
所以這件事情確實是蠻有趣的臺灣的銀行股在近期的漲勢已經漲到可能是好幾年來的淨值比的一個高點就是瘋狂的飆漲一部分的程度可能也是跟可能央行超級鷹派的升息直接一次回到疫情前然後之後今年根據我們手邊的報告顯示是還會有一點無碼的空間還是會在往上升或許是在反映這樣的東西我們也不知道但確實就是臺灣的金融股
Q&A：聽眾問答 2
在這一波的表現是很強那你說美國的你這樣子去處理是對還是錯你用升息的角度看比較準你用倒掛倒掛是我們在看說有沒有可能就是按照統計上倒掛的後面的可能12到24個月平均是可能20個月我們會看到一個衰退但那也是一個統計它並不是一個所謂的必然就是這個植育倒掛的題材會被拿出來講它是比較像是一個統計上會這樣就有點像是美國人會講什麼sell in May and go away你就回測一下有時候sell in May確實好像看起來很不錯可是長期來看你如果沒有買回來你都是烙賽5月賣掉因為可能5月的狀況不好好像臺灣也有什麼五窮六絕七上吊因為可能拉貨的狀況之下淡季會發生但那時候都是有這樣子的說法但是那就是一個說法跟你這個股票的操作未必是有絕對程度的聯動下面這個loveg古埃他說五星吹爆一家平安古埃臺股目前的重點持股是哪些個佔幾趴
想問問文茂和聯發科佔幾成近期的操作有加減碼嗎感謝古埃大另外想問秋口洗澡都是你們自己幫他洗的嗎還是去外面的美容院呢這個狗一定送去外面美容院自己洗太麻煩了然後再來就是前面這個老聽眾你應該是新來的老聽眾都知道就也不是說什麼我小氣不願意分享或什麼的我會在Telegram裡面就如果你在Telegram問因為節目直接講我覺得還是太明目張膽有些人可能就要去指控說我喊盤什麼的就像我很常提到我的難題我講了某個東西上漲之後大家就是說儘管會準備找人去喝茶下跌大家就說你翻指標你被對錯所以我不管講了什麼上漲或下跌我都是不好的結果所以我不太喜歡在節目講說我到底買了什麼特別還是跟你直接講說我到底買了幾趴我這樣跟你講就是我臺美股的佔比就是73可能現在調到64美國部位比較大一點臺灣的部位我也有持有 ETF我幫兒子存的我每個月丟10萬進去定期定額
同時在現股的部分我大概有5到8只標的左右差不多會在這個之間去迴圈沒錯聯發科是我的持股這一次你問我就稍微回答一下它是我持股它的佔比目前可能大概是12到15%左右有加碼文貌我沒有加碼文貌我可能要等到它已經沒有再創新低我才會加碼聯發科那時候我也是在它沒有創新低的時候才加碼只是加碼之後它要再創新低這種東西就是我沒有辦法預期到的事情沒關係反正就是操作上就是買到你覺得這個部位你要給它多少的配置配到那邊就好了就停了我自己會以在臺股可能就是5到8只比較少比較集中的方式去進行美股的部分我大概會有十大持股可能佔八成這樣所以做法不太一樣但是要記得你問別人操作是一點意義都沒有的因為我又不是什麼特別強的人你懂嗎就是美國最強的那些人他們13F報告都攤在那給你看就是各個對沖機構的老闆他買什麼都給你看你直接去看他們就好但是你會發現就算你照著
他們的東西去做你的績效也未必會好除非你完全100%跟單可是完全100%跟單有時候這個基金經理人今年好有時候明年好什麼的所以在市場裡面問任何人他買了什麼一點都不重要而且他對你也不會有任何幫忙
Q&A：聽眾問答 3
特別是我也沒有要收錢帶進出什麼我們以後就儘量避開這種問題下面這個Edson Yu他說古埃總統候選人五星不解釋最近雖然看到股市落在心中依舊對Netflix念念不忘從375一路加碼想請問總統候選人對於Netflix在目前進場有什麼看法以及您是否還繼續持有Netflix並看好未來回彈的機會呢謝謝古埃等你選總統至少會有我這一票我是絕對不可能選總統的我覺得當政治人物你要有真的要有很強的野心然後跟不知道怎麼樣去講因為我覺得當政治人物是一個很砍的工作大家都把你當狗幹然後沒有人會謝謝你所以有些選民可能這時候愛你可是等他討厭你的時候他還是把你講得跟垃圾一樣然後你的對手還要把你的所有東西都挖出來有些真有些假反正就是把死往上潑所以我真的不懂是什麼樣的人會跑去選舉然後再來就是說Netflix還看好嗎其實都是一樣他故事是沒有改變的
如果他的故事有改變我就在節目跟大家分享那他就是股價跌了多了那近期你要說我們在這個公司上有發現什麼樣新的故事變化嗎有就是Bill Ackman進場我覺得這蠻重大的因為Bill Ackman雖然他Starbucks也是買在山頂然後還掉下來一樣你本來就不可以期待說每個人他的操作一定就是猛如虎Bill Ackman我覺得已經是一個很強的經理人特別在近年的表現很好那也不代表他可以每次抄到最低你現在要買就跟Ackman買的價格差不多那整個Netflix他在業界的領導地位定價權以及他現在開始去做一些調整不然說他不要讓這麼多人去共用賬戶他要在你們身上收錢一大堆人在那邊抱怨我覺得那個抱怨的就是應該都是免費仔就是你是搭車的那一種那他們說就不要訂了就去訂Disney Plus什麼我相信這些人應該是根本就沒有訂的因為如果你都有訂
像我自己是Mega所有像 Apple 我有訂所有東西我都有訂我就很明確知道Netflix有它不可取代的部分有定的一定都知道你不可能說什麼Netflix不要看我去看迪士尼那是不可能的那真的是不可能的因為迪士尼根本沒有這麼多東西可以看所以你說Netflix的各項展望有什麼改變沒有改變可能近期會有些人會專注在說美國企業可能在過去花了很多的漲幅就它成本的漲幅花在人事成本上可能會對企業的獲利造成一定程度的影響但是Netflix它是算是率先有在去做公司企業內部體制的調整所以整體來說對這家公司的看法有沒有改變沒有改變我覺得他還是一樣很強勁所有的隱憂所有的未來的展望性其實都是差不多的下面一位當充60億賠了價差賺了折讓服務部辦賬號12.1C注意安安我是竹科肥肥今天有二加一個問題想問最近我的頁面由OAS宣佈要跟WL搞合併
WL持有者會給0.5774的OAS股價6.25的share那OAS持有者會每股給15一share然後合併後WRO會擁有53%的新公司OAS也是47那新Ticker會再詳細公開update那此外OAS宣佈今年整年dividend除了上述的15特別席之外正常股息0.585 per share quarter2.34 annual那額外加碼3share的variable dividend看到股東性提及今年的配息的時候有時候高潮到翻白Oh my god但看到配息要另外File tax給RS plus繳稅就整個把高潮中的眼球翻回地表那是後來認真想一想這樣搞合併加發高潮金是不是也代表著公司現階段不想要運用手頭過多的資金於未來的營運以及長期投資想要問出的問題是教科書上說
Q&A：聽眾問答 4
有說要轉基股合併使股價追上本益比來達到一個協同效應但有沒有可能雙方公司故意合併並藉機造成反效果拉低合併後的股價並宣佈買回庫藏間接坑殺股東額後的福利金那這問題可以不回答因為連我自己都看不太懂對 幹我真的不敢再問大小理論上買回庫藏應該是幫助股東增進權利庫藏股就是某種程度的發股息你可以這樣想那他說天來大一次又一次的講買房的事情決定不要繼續等腦衝了竹北三千的小三房覺得竹北好恐怖2020年20億瓶2021年40億瓶到現在是2022年60億瓶聽同事說竹北中人已經開到了70樂愛一路等打房等到沒房價格還triple想問愛達對於臺灣整體方式後續走向跟看法謝主委榮恩祝全家安其實秋口很可愛別整天suka bliet秋口好不他後面寫的這兩個是俄文suka跟bliet就是你在俄國講的時候人家會直接往你臉上招呼一拳的好那我剛才前面有回答說
你庫藏股其實是增進股東權益但我儘量試著去想說你到底在問啥就是庫藏股會不會在某種程度上是坑殺股東權益有可能就是假設在高檔有些公司會在高檔一樣弄庫藏股這時候就會被大家懷疑說你是不是在搞我們股東就是現在股價這麼高為什麼你要搞庫藏股然後把手上的現金拿去買公司的股票有些人會不滿這樣的事情但是你剛才前面又提到說什麼拉低合併後的股價然後買庫藏股就股價拉低買庫藏股這整體來說對股東來說應該是好的就是一般我們會這樣去解釋他然後前面那題講說搞合併發你高潮金就發一堆股息這就是現在很多臺灣公司在面對的事情就是今年一大堆都發出超厚的股息那股息發不夠還要減資為什麼因為其實股息發一大堆大股東課稅課到哭所以對於大股東來講減資是比較好的減資是資本退回資本退回是不用課稅的所以這有點類似是某個合法的也不能算是bug就是一條路他可以讓他拿回錢
然後同時不用繳這麼多的稅所以說配息之外減資就是近期臺股的一個主旋律一大堆公司都在做這樣的事情因為真的太賺錢了所以這個頁岩油公司我是沒有研究但一般通力上都是這樣就是假設他發一堆錢給你就是他真的賺太多了那他可能這個錢你拿來公司投資的話他也沒有這麼多的東西可以投資或者是你扣一堆盈餘在手上可能會面臨課稅的問題所以一般是有這樣子的考量就是他可能沒有這麼多東西可以投資也未必是說他真的不投資不過燕油的部分就是因為燕油在過去有吃過虧所以燕油業者知道說就是像這次油價上來美國政府要去打擊俄羅斯他就希望大家趕快擴產沒有人要擴產第一部分是因為民主黨政府是反對flagging的所以對於這些燕油業者來講說你們就是不支援我們的你叫我做什麼我也要做不做然後再來就是之前有吃過虧所以他們其實這次沒有非常積極的在擴產即便看到油價的價格是不錯的
那這可能也是某種程度的影響就是他們知道說如果我現在擴產擴很大然後之後又變成供過於求的話那這個公司的體質就變差所以趁現在改善公司體質其實是蠻多這個美國油商他們在做的事情下面一個謝謝愛大拯救我的失眠他說朱偉說什麼都是對的自從去年初推薦男友聽股癌他就開始接觸股票最近幾個月越來越狂熱雖然不至於賠錢也沒有亂開槓杆
Q&A：聽眾問答 5
但一天到晚都在滑Telegram群組白天盯臺股睡前盯美股假日看著股票的app的譏笑煩惱聊天話題都是股票和股癌結果我被過於狂熱的他搞到暫時不太想聽您的節目股癌從此只被我當成是助眠曲但還是五星大推推其實我知道存錢買房子一起生活是他的夢想但房價高到再怎麼樣存薪水都買不起他真的很想多賺一點錢都快把年紀只比我們大不到五歲但已經財富自由的謝夢宮當成人生目標了常常很希望他放下手機享受眼前擁有的就算只能租在頂家公寓不敢買車未來還得遠距離但沒錢的生活還是有值得珍惜的地方吧能否請來大聊聊早期急著賺錢的那種心情嗎那是怎麼樣除錯的呢每當我表達我的想法他總說他也是為了我們的未來才會這麼著急那還有古埃早期也是槓桿槓出來的古埃說要趁年輕本金小的時候進場瓜好我有聽我知道那謝謝來大我還是會繼續聽古埃的這個其實你知道我現在講的一些話
我都很怕會被別人用很極端的方式去解釋它就像我跟你分享說我早期是怎麼樣上來的然後其實你會發現我比較初期的節目我都不講這件事因為我知道講了之後就會有人想要學然後也不是說不能學還是怎麼樣的因為特別是如果你自己有做股票你就會知道那個方法真的太多種了然後我用了好用的方法跟你講其實你未必可以用就像說像我近期在call的一個做法就昨天才剛調整完反正我就有一個部位是使用指數的臺子旗然後配上cellcode這個當成是某種程度的大盤配置那我就不去做細項的解釋這個到底是怎麼樣運作但是聽得懂的應該知道這個是一個很不錯的策略可是這個策略的盲點在哪就是說假設你今天遇到大盤瘋狂的崩跌你知道如果你今天是買像是6208或是0050、0051的配置這樣的東西你就是有錢就往市場裡面丟或者說你買VTE、VTI有錢就往市場裡面丟那狀況不好的時候
你就蓋牌就不用管它其實認真講像我剛才講的臺子齊配一個Cellcode的策略它可能會比0050或是6208來得好我覺得因為更加的複製了臺灣整體市場的表現而且你還有一個權利金的收入雖然你可能miss掉一點上檔的風險就一樣啊要細講那個太複雜但它最大的問題在它的問題在於說假設你今天遇到崩跌如果你一樣是用 ETF你可能就是反正我不看它我就是定期定額給它扣我沒差可是如果你今天是用指數的在崩跌的時候就開始考驗人性的就是我到底這個月要不要轉倉它還在跌乾脆我不要轉倉因為它有那種主動的因子在裡面所以那個人性就會這時候跑進來所以你可能就我告訴你這個方法那你最後面用了之後就大烙塞明明這個方法就是用純粹理性的角度沒有開槓杆的角度這個方法是很好的方法可是就是大多數人是辦不到所以就像我跟你講說我是使用了這個槓桿的部分一開始反正
有些股票不能融資我根本連買都不買我就是要買可以融資的股票我一定隨時都是2.5倍常住然後是這樣起來的但我自己知道那個是有運氣的成分
Q&A：聽眾問答 6
應該說任何使用高槓杆的策略跟動作它都是有很高程度的運氣成分在雖然我們可以在過程之中如果說你沒有意亂情迷你沒有被carry away你沒有做一些很奇怪的事情的話那個風險就是假設說你是全職在做的話他還是可以去控不過我就會覺得那個東西其實不是適合大家的所以我跟大家講我的故事只是跟你講我是怎麼樣從一開始然後就是很窮的時候然後想辦法去賺更多錢就是那個感覺跟你分享就是很壓抑的時候然後有時候做股票就要哭你知道嗎我之前跟我老婆講說老婆傻眼她說那你不要做股票她聽到她第一件事不敢說不要做股票我還蠻感動的就是那個壓力之大就是你可能盯著你的這個雖然我講過我從來沒有被斷頭過也沒有被追繳過但你已經做了很多的努力了然後你已經做了非常多研究可是當事與願違的事情一直髮生的時候你就會覺得就乾的真的超難過的然後就很受不了所以它不是一個人乾的事情
你知道嗎所以我在節目跟你講說什麼年輕的時候要進場為什麼年輕的時候要進場他不是跟你講說年輕的時候你要學我去槓桿去進場不是這樣是我套的指數派的說法你知道其實我就是雜學派我不會去排斥哪一派的說法因為我覺得其實每個做法都可以我自己也是融入了很多的各式各樣的方法在我自己的方法裡面像指數派一個說法就是這樣最佳的開始時間是10年前那不然就現在為什麼這樣說因為指數你回頭看你就會發現美國指數全球指數臺灣指數10年前好低如果那時候我就有定期定額現在有多爽可是你沒有辦法回到10年前現在你敢不敢定期定額10年前的人一定有覺得說這時候臺股好高10年前的人覺得這時候美股好高可是他們做下去了然後之後他們有很不錯的果實類似這樣子所以你早點進場的好處是說它可以讓你的本金然後以及複利的效果更驚人越早進場的錢在後面是越值得的是這樣
所以你不可以把我的兩個觀念混在一起變成我要早一點進場同時我槓桿要開爆不是這樣子其實你聽我節目你的收穫應該是你甚至要吐槽我覺得是好的就是你聽了我的東西然後你說我不要跟他一樣你看他這樣子什麼壓力很大什麼的所以我不要這樣子我要去做這些方式應該是你聽了之後你要有自己的想法而不是我聽了之後我就是要學他我要抄他因為你就知道我一直在吐槽成功學我根本不相信成功學這種東西你不可能照著任何一個方法去做然後你就變得跟他一樣不可能因為每個人條件真的差一桌就是重點你是要找到自己的方法是什麼所以這個女朋友是一個非常細心的人而且我覺得她講的很對就是說放下手機享受眼前所擁有的因為這個就是我一直在面對的課題我真的花很多時間在股票上面所以我今年也開始有做調整特別是今年今年像我講就是每次修正你都有新的想法我今年的想法就是我可能會放更大的
就是NASDAQ的
Q&A：聽眾問答 7
Future的部位然後S&P的Future部位那槓桿放很低反正就當成是指數持有那同時呢我會持有胎骨的胎字旗加上一個cell code策略這個是我會把這邊拉大然後把主動稍微降小一點為什麼會想要這樣做就是像你講的因為我老婆也很常會跟我抱怨說就是你都沒有花時間在享受生活你孩子都長大了搞不好你都沒有陪到小孩我有意會到這件事情所以其實你可能聽早期的節目有些人也會講你早期的節目就是比較鋒芒比較露一點什麼的然後越講越內斂什麼的那就是人也是在成長就你聽我節目你在成長其實我也在成長所以就是蠻多東西其實我跟你分享我的那個經驗是這樣是因為你在過程中有熬過所以你也知道那個過程之中的痛苦像我剛才前面講你做股票做到你一個人躲起來偷哭就是為什麼這這麼難那就好不容易你最後面真的活下來了可是當你分享給大家的時候你就會想說其實有一些比較簡單的方法
那我就會分享一些簡單的方法就是你打不贏就加入大盤為什麼一直去loop這一句因為我知道太多人在這個過程中迷失掉了其實如果你今天本業的現金流加強到很大的話就是在本業這邊加強的話投資它本身就是一個幫你去這就是你在睡覺的時候你錢也可以去幫你賺錢然後可以把它滾得更大只是很多人會顧此時彼然後會相信說好像我要在投資裡面累積主要財富但我覺得這個也跟很多論壇股票論壇然後臺灣人真的很瘋股票有關係就大家真的會很相信一件事情大家很喜歡這樣的東西一個人怎麼本金50萬滾到1000萬這個點閱率絕對是最好的可是這其實不是大家要努力的目標因為這樣的人太少了非常罕見真的非常罕見你要追求的是你要有持續的金流進來然後你把每一筆進來的錢都投入到一個就是你相信它未來會增長的地方然後你相信它可以幫你在長期上滾出一個很不錯複利的地方你去把錢往對的地方塞
讓錢幫你工作是這樣雖然聽起來很乾然後如果我這個說法跟早年的我講其實我也不會相信我就是想要追求更高然後更快的槓桿只是我那時候不知道騎貨可以槓上加槓不然我那時候一定也槓上加槓可是你就想如果我那時候不是使用融資我是使用槓上加槓搞不好我就不會有完美的沒有被斷頭跟追繳的記錄搞不好早就已經死了所以不要去急著變有錢雖然你會一直想要急著變有錢就到現在我都還是會有這種舅老婆就跟我講其實你現在根本就完全不工作就可以為什麼你還要一直工作我也不知道但是我有開始去調整這件事情所以我覺得這個是蠻多我們股癌患者我們算節目叫股癌其實股癌是老人家講說那種就是股票著迷然後一直想要發財的人他整天跟得了癌症一樣不離身就是在講我們這種人其實股癌患者是要花時間去調劑一下身心生活是很重要的我自己也是在過程中慢慢調整我本來是真的是全時間都賴在上面
然後後來一下已經變成開始會花時間陪小孩特別是看教父馬龍白蘭度講的如果你是不會花時間在family身上的你就是一個boy你不是一個man所以這是很重要的然後這次題回答比較長就這樣拜