來源：gooaye/corrected 校正版 Markdown 原始檔：foodmo/gooaye/corrected/EP0219.md 集數：EP0219 SoundOn：https://player.soundon.fm/p/954689a5-3096-43a4-a80b-7810b219cef3/episodes/87a3a552-62ec-487d-8cd4-0797babb9972 音訊：https://rss.soundon.fm/rssf/954689a5-3096-43a4-a80b-7810b219cef3/feedurl/87a3a552-62ec-487d-8cd4-0797babb9972/rssFileVip.mp3?timestamp=1689439396855

EP219 | 宇宙大勃盤

開場 / 贊助

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當你需要跟別人講話的時候開口講話它就會自動暫停音訊跟降噪在結束對話的15秒會自動播放還有防水功能遇到天氣不好下起雨也不用擔心Sony WF-1000XM4不僅可以隔離交通工具環境噪音也可以享受高音質的音樂Podcast追劇時光完美搭配每天的行程提供絕佳的收聽體驗除了Sony WF-1000XM4真無線主動式降噪耳機Sony 1000X系列還有耳罩式的WH-1000XM4緊掛式的Wi-1000XM2同樣擁有業界最領先的降噪高音質可以依據每個人的喜好或是使用習慣來做選擇最後要跟大家放福利Sony提供兩個名額有機會獲得

生活與近況閒聊 1

WF-1000XM4真無線主動式降噪耳機2月28號之前你只要在臉書下面留言Tag兩個朋友並追蹤Sony Taiwan的FB粉絲團就可以獲得抽獎資格我們會在3月7號公佈中獎者此外我們的折扣碼是GOAYE你可以在連結欄找到相關的購買資訊跟連結在那邊提供給所有需要的朋友們好 那我現在讓你進入臺灣的但是跟預想的不一樣開箱防疫旅館現在要幫大家開箱防疫醫院因為最後面是被送來醫院的那先來跟大家娓娓道來發生什麼事情總之就是我之前有跟大家說在歐洲做不確診challenge最後面就發現說不確診challenge應該是失敗因為我老婆有確診所以蘇南想像我跟兒子沒有確診因為我們是待在一起的雖然只有他驗出來但我們想說我們應該是無症狀然後同時可能時間過掉了所以才因這樣在那之後其實就放飛自我了因為當你知道自己確診之後就沒有什麼好怕

所以去外面有時候口罩愛戴不戴反正歐洲人也愛戴不戴就大家都愛戴不戴在我們回來之前也已經取消口罩禁令了所以其實就是過所謂的正常生活就是沒有人在討論這件事情了但是我們還是知道在臺灣很嚴格所以在回來之前我們去做了三次的PCR最主要是怕說可能老婆就從陰轉陽或者說我們也是然後一開始踩是沒有但是突然如果踩出來的話這個機票就浪費了所以預期換機票機票是十二十萬以上所以乾脆就去做這個檢測檢測比較便宜所以如果說檢測出來有狀況的話那可以去挑機票那我們做了三次都是採銀所以想說沒問題我在那邊昂瞎很大聲跟大家講說回去辦開架防疫旅館結果回來之後就中獎我跟兒子中獎老婆是銀杏那時候狀況就很尷尬我先講一下狀況是怎麼樣反正你下飛機跟辦以前大學業教團抗一樣大家先坐下來一個隔一個叫到號碼的就去後面擦鼻子擦完之後半小時之後會跟你講結果大家都去擦完了

在這個擦的過程之中其實還蠻多很戲劇化的東西出現據悉來說有一些人就抱走了就覺得我們又不是犯人為什麼把我關在這邊有一些人就是覺得你們就乖乖做做完就好做完大家可以離開反正就是感覺大家都很緊繃因為下來為什麼還要被關其實通緝有大概三分之一到一半都是老外他們都是在臺灣工作在臺灣上班的也聽到他們在討論講說這邊真的超嚴格但是也沒辦法因為工作在這邊老外是沒有講什麼反正就是臺灣人蠻多在抗議的然後那時候狀況是這樣那驗完之後就開始交到號碼的就去看你的結果那你就可以出去了所以我老婆就出去了可是她號碼就跳過我跟我兒子我想說幹蛋發生什麼事那時候就覺得好像不太對然後最後她就過來跟我講說你跟你兒子要去醫院一趟那你老婆沒事她可以先離開所以可不可以請你老婆去把這個行李拆開來你的行李跟兒子的行李放一起然後她的自己她要先離開然後我就跟我老婆講這件事情

然後我老婆就押起來就是防疫的人也有去跟我老婆講

生活與近況閒聊 2

然後老婆就超生氣的因為在他們歐洲人的觀念就是你不可能把媽媽跟小孩拆散那也很感謝防疫團隊他們理解這件事情所以最後面就跟我老婆告知你該知道的風險之後我老婆說我就已經確診過還有證明那OK 大家看完之後就說好 那你就當陪病者的身分就大家一起送去醫院這樣於是我們三個就被送來醫院然後就在同一個病房裡面他們本來很大方然後講說你要不要你自己一間兒子跟媽媽一間我說我不想要站到人家的病房因為我們就沒有症狀根本就沒有什麼感覺所以我想說可不可以就是過來這邊檢查驗完確定沒事就放我們回去要住旅館還是什麼就這樣就好所以我們全部先住一間就好我們現在就在等待說他去驗我們的抗體看有沒有抗體如果有抗體的話就會放你回家隔離如果說沒有抗體的話那就是關好關滿10天等到你兩次採音之後才可以放你出去這過程其實是還蠻戲劇化的就是我們在國外看已經覺得怎麼講

就歌舞昇平特別是知道自己已經確診之後就跟老婆已經確診之後我們就放飛自我你就跟歐洲人的生活形態一樣你根本就沒有在管這件事情當地的什麼論壇討論區新聞都沒有沒有人在跟你講這件事情反正大家就已經在過自己的生活了我們有預期到回來臺灣會很嚴肅只是沒有想到嚴肅到這種程度就一開始他直接把我們送上救護車我們就傻眼了因為同機確診的大概有六七個人差不多這麼多人那我以為說就可能一臺再去就好因為反正你們都已經在同一個空間裡面了結果他就很謹慎反正我跟我老婆還有我兒子我們就兩臺救護車就兩臺救護車再三個人所以我就覺得很尷尬說哇幹真的是把人家的資源霸掉所以我自己也是很過意不去當然其實大家要明白我也不希望這樣的事情發生而且你應該要知道說我不是健保的支持者我覺得本來醫療就是要自費因為就是因為醫療便宜才會一堆人用才會導致臺灣到現在沒有辦法開放

因為其實你在國外如果你今天確診的話你輕症什麼的你也不會想去看醫生因為你知道花一堆錢你又沒有什麼狀況可是在臺灣你掛號飛去100塊所以當然大家都往醫院衝所以可能就會變成醫療會被癱瘓這樣其實我本來聽大家講臺灣的醫療癱瘓什麼就以為說只是可能護理師很忙或什麼但直到下飛機看到這種大陣仗才知道說哇靠因為臺灣真的是拉到另外一個層次因為我們在義大利跟西班牙之間飛來飛去都沒有看到這樣的狀況在臺灣這邊是你下來它的檢疫團隊就十二十個人在那邊你就想要一臺飛機一百多個人就十二十個人在那邊看著你們那之後後送救護車就是最多一兩個人一車所以你有多少人他就要派多少救護車到醫院之後他一樣就是幫你先隔離起來然後先判斷一下然後之後把你送進去你的房間裡面那還可以跟你講說你要不要跟你老婆拆開來就兩間所以就變成說一群根本就沒有症狀的人像我看隔壁也有確診那幾個

就大家都沒有什麼症狀可是因為這樣子我們就卡掉了很多的資源那還是要強調就是我們沒有人會想要

市場與投資討論 3

有這樣的事情發生因為已經踩陰很多次然後才回來的但還是遇到這樣的事情所以就覺得有點抱歉這樣那實際上我們的解決方式就是覺得因為我們還是要回孃家所以之後可能居然說臺灣如果還是有這樣的管制的話那就變成我們就待在國外就暫時在下次回孃家之後就暫時不回來直到可能這邊開放這樣那整體看下來其實我覺得臺灣的防疫團隊就是說醫生護理師這種第一線的他們其實蠻多也都覺得目前的做法是有點極端但是因為規定是這樣所以就配合我們也都是配合我們也沒有在講什麼有的沒有的蠻北爛就是有醫師跟護理師在說我們聽眾然後看到我在這在講說你這樣還會更新節目嗎我說會會會不用擔心也非常謝謝就當時有一些熱心聽眾看到我貼飛機照片之後他們有算出我是搭哪一班飛機要來接機他們有在外面跟我揮手就是我們那時候在入境的地方因為他們是機場工作人員所以有揮手一下

然後本來以為可以出去跟他們打招呼他們說什麼拿書給我簽什麼的但沒有想到我就直接被救護車載走了所以其實當時發生的狀況是這樣那我之所以沒有在我們的Telegram因為我跟大家分享說我回來了然後在隔離但是我沒有跟大家講說我是被送到醫院隔離是因為我還不太清楚狀況是怎麼樣所以也不太敢就是直接跟大家講怕說可能會造成一些紛擾或什麼的但現在已經開始明瞭狀況了反正總之就是你如果驗出來是有抗體的就是你有中過的話那你就是回家隔離因為你也沒有狀況你也沒有任何的就是有一些可能目前有症狀之類的所以就幫你送回家裡那你就好好的關滿14天那如果說驗出來是沒有抗體就代表你自己沒有中過的話那就是兩次採陰之後在醫院關你10天就放你回去所以其實最後面就只能跟大家開箱醫院然後醫院的狀況就是我這輩子沒有住院過從來都沒有這是我第一次住院那我覺得醫院是又溼又冷

其實有點怕小朋友會感冒但除此之外大家對我們都很好然後像是這個護理師還有醫院的工作人員的部分就是你每次叫外送因為你每餐你可以吃醫院你可以叫外送那時候護理師推薦我們說你叫外送比較好所以我們叫外送那就變成他還要幫你拿上來所以真的很抱歉就覺得我們幾個就沒事情就好好的那邊滑手機每天沒事幹然後被關在這邊然後他們還要幫我們送餐什麼的然後就沒辦法因為對他們來說他們也覺得你們是沒事情的可是因為規定就這樣所以最後面只能跟大家開箱就是在臺灣如果說你下來是確診是這樣如果說是沒確診就是走防疫旅館那個那個我是沒有辦法去幫大家開箱的所以最後面變成是開箱這一條故事線我跟大家分享一下好的接下來我們進入市場的話題最近有看到美國的指數終於有一點止跌的跡象當然前面也有擠破小反彈但是我們其實要期待的是那一種很大一根的這種大綠棒在美國大綠棒

在臺灣你想要看到的是大紅棒那這種很大的綠棒它其實也有很重要的象徵意涵也就是說當今天指數跟個股的價格還是一直有新低的時候

市場與投資討論 4

你一定會看到市場上有很多的這種什麼對沖基金的老闆或是一些券商分析都會告訴你說現金為王就大家都要hold住可是等到一個底出現雖然我們不確定這是不是最後的底可能就是像人家講的有第一隻腳第二隻腳然後最後面跟蜈蚣一樣一堆腳但是你只要看到有這樣子的強談其實很多資金就會再一次的加入就是市場的情緒會在很恐慌跟很樂觀之間擺盪當今天有人吹起反攻的號角的時候大家就會跟先跟看看如果失敗的話再繼續損出可能又繼續有新低所以其實看到一個很不錯的反彈我覺得對於一些我們講偏右側交易的人其實就是代表你可以開始不擔了可能有些人的想法會講說奇怪為什麼我要看到大漲才賣你不可以這樣講因為你要想說他從高點跌下來有些股票跌掉五成了如果說你沒有等到看到這樣的跡象你才進去買搞不好你在最前面就一路談你已經賬上就付不知道幾十趴了所以看到這種可能跌到某個深處之後

然後突然出現了大反彈再回去買的就算你可能現在買是因為它開盤到現在已經漲了什麼六七趴了可是你相較高點你還是便宜很多就你從現在開始不單你還是便宜很多這是比較這種基礎的左右側交易的一個論述所以大家去理解一下說當今天可能看到一個底之後市場上就有更多資金願意進來追捧那這其實是一個好事情後續呢就是你可以把這一個反彈的起點就是這個綠棒或是說臺股的話就是紅棒的第一點當成是一個防守的點這是很多資金都會這樣看那我知道可能對於技術面你一定會在外面聽很多說法像臺股就是大家非常瘋技術面那這跟臺股有很多內線我覺得有很大的關係就大家會講說一個東西每次等到訊息銀抽財報出來那早就漲完了所以大家就會去追那種它起漲的時候他一定是有什麼東西我們就先去追這樣那在美股這邊其實這個案例是相對少一點因為美股你比較常看到為什麼財報開出來突然大崩或是大漲

代表說內線的訊息是比較少一點而且美國也發得比較重但是技術面這種東西雖然有些人信有些人不信但我覺得在看指數上是很好用的是很好用的所以你今天看到直跌好幾天沒有新低然後出一個大支的紅棒或是綠棒就是這種上漲的棒那它可能對你來說就是一個訊號這個地方可以當成是你資金的一個參考基準就是我從這時候開始加碼或是減碼就抓這個基準點這個對大家來說會蠻好做的那為什麼會看到一個這樣子的大反彈當然比較可能的原因就是因為俄羅斯決定要把部隊拉回去他們的基地就是他本來把一大堆部隊集中到跟烏克蘭的邊境上那後來決定拉回去其實這件事情我覺得是多贏對俄羅斯對歐盟或者對於美國都是好事對美國可能稍微忠心一點美國可能反而希望有衝突起來衝突起來第一個可以賣更多武器然後第二個是可以有制裁俄羅斯的機會因為他們其實對於俄羅斯跟德國之間的那個北溪二號有很大的意見

就他不太希望歐盟往俄羅斯這邊靠其實歐洲會往中國或是俄羅斯這邊靠有一大部分的原因也是因為說可能在前任川普的時候川普他比較偏向是那種就是美國自強個人主義這樣到了拜登就回到多邊主義就是跟著盟友一起做事但當然各有其利弊然後拜登這種就是你會發現他沒有魄力就是當今天可能出事情的時候你會想說如果是川普他早就怎麼樣怎麼樣可是拜登就是在那邊龜

市場與投資討論 5

在那邊放話一個美國總統搞到他放話你會覺得好像還蠻淒涼的在那邊跟大家放話說俄羅斯在什麼時候會打但他那個放話其實我們也不太確定說是他真的有這種情報還是沒有這個你沒有辦法知道但他會講就代表他一定有相當程度的把握但如果你說美國的情報一定都是準的他們可能也不會在中東的一些戰役上然後搞這麼久所以他這樣一個放話我覺得是蠻有這種逼迫俄羅斯表態的意味就你在16號要打他所以是你要打你也不可能就故意在16號然後在那一天被美國人講中你就只能夠退兵這樣所以那也是一個這種政治上的博弈對美國來說我覺得未必是大好因為他可能就錯失一個可以去壓制俄羅斯的機會對歐盟來說當然是好事因為歐盟他不會希望這樣的衝突發生發生之後可能能源會被斷供可能就會遇到很大的問題對烏克蘭來講當然烏克蘭裡面有些是挺惡的有些是希望可以走向NATO那一邊的所以也是偏比較中心一點

對俄羅斯來講我覺得絕對是好事因為俄羅斯如果今天真的打起來的話那比較像是普丁他可能自己個人歷史定位上的一個象徵而已對其他東西應該都是沒有太大好處好像他可能會遇到各國的制裁那俄羅斯家的財務狀況也沒有到很好所以他遇到制裁我覺得他們應該是挺不太下去那藉由這一次出來放話示威你看到天然氣跟油價大漲其實對於俄羅斯的國庫來講是非常補的就是說他們有一個條款是這樣當今天油價高於40塊以上的話他們賺到的錢會提撥進去他們俄羅斯的主權基金那這個主權基金投資的專案之前有會以美元計價的什麼債券或是一些標的但現在他們已經是完全去美化我覺得他們會持有人民幣資產歐元資產透過這樣的方式等於說去保住當今天可能油價狀況不好的時候俄羅斯聯邦他們可能還是有不錯的財務基礎這樣所以當今天油價大漲天然氣大漲其實對於俄羅斯來講代表他們大賺一筆我自己有去查了一下

他們主權基金的標的我是沒有查到說他們有沒有去做多期貨就是原油期貨或是天然氣期貨如果有的話那這波真的賺翻但如果沒有的話光是現貨這個價格拉上來對他們來講就是非常非常的滋補那與其真的打起來可能又要拖很久又要花很多錢然後又要被制裁那國家經濟狀況就會轉差股市就會大崩那這樣子出來嚇一下大家把兵派出去嚇一下然後之後就迎來他們的天然氣的報價原油的報價上漲賺更多錢其實對於俄羅斯來講是蠻補的我想說之後不會開啟一個密技每次缺錢的時候就派部隊去烏克蘭邊境繞一下然後價格就把它拱上來拱上來之後再退平反正我又沒有真的動手價格炒過一番之後就可以賺到很多錢這可能對於俄羅斯的財務狀況來說會是一個很不錯的解決方案好 接下來我們來看一下美國的13F報告最新的一季13F檔案已經開始出來了美加對沖基金都要在限期內去公佈說他們在上一季做了什麼樣的操作

對於剛進市場的朋友們來說我覺得這是非常好的機會去了解一下就是你可能在教科書上看到的一些傳奇人物他們做了什麼樣的操作

市場與投資討論 6

然後為什麼他們會這樣做你就可以稍微去推一下甚至你可以選擇跟單你就直接跟著他們買但是你要記得你要跟單我會建議你直接複製整個Portfolio如果你只跟他們裡面的幾隻的話搞不好你有機會會烙賽因為其實對於不管再怎麼強的人你都會發現他們的部位有些對有些錯整體來說只要是對的就好整體來說會賺錢就好了所以是一個很不錯的參考基準你知道很多人在外面付錢然後去學一堆有的沒有的然後可能去買一些老師的牌或什麼我想說如果你連這些傳奇大師的牌免費的給你看你都沒看過你就跑去買那些東西我覺得你的腦袋也是不太好啦那我們就稍微抓幾個13F來跟大家聊一下比較重要的就是可能索羅斯的我還蠻喜歡看的索羅斯是一個金融鉅額大家都這樣稱他因為他可能在做空港元然後在亞洲金融危機的時候都有很多的出手然後讓大家覺得說他就是一個超級大空頭但其實也未必就是他什麼東西都做

他的風格比較偏向是那種硬幹型的也算是那種偏風狗的做法他可能會突然建立一大堆部位然後之後在下次的資料裡面他又把他的部位全部砍光光他的動作是非常快的像之前Archegos爆倉事件的時候他就是瘋狂抄底瘋狂抄底的時候其實有很多架頭派的人看到就很高興就說哇靠你看我們跟索羅斯想的一樣索羅斯也在抄底下一季一公佈他全部賣光光他跟巴菲特的風格就差很多巴菲特的波克夏可能今天買了之後他就hold很久可能就會hold好一段時間但當然有人看巴菲特買了航空股跟著買就巴菲特在下一次就把它損除所以真的很難說我覺得你要拿來當跟來的東西其實還是相對困難但如果說你要拿來當學習跟參考的話那是不錯的資料那所謂是在這次的操作是先把QQQ從3.56億兼碼到940萬這個操作在還蠻騷的等於說在相對高點的時候把納斯達克100ETF兼碼算是有閃過這一波科技股的蝶服

那一樣雖然你看他減碼可是你不要覺得說他是永遠的看壞因為搞不好你在下一季就會發現說他買回來了因為他的動作是真的很快他同時買了兩隻小股票買了20億美的Rivian跟Palatine1300萬美這個部位沒有算很大但是你現在回頭稍微看一下你就會發現說這兩隻他又是超在半山腰等於說你現在隨便買都可以買得比索羅斯便宜但是我還是會建議大家要記得Archegos的教訓然後現在你可能會看到我不知道有沒有但是假設有有些人會跟你講說你看索爾斯有買這個那你可能看到就很興奮覺得說索爾斯抄底我要跟著抄底要記得這Archegos的教訓他買了之後馬上就把它賣掉他可能也是抄了之後發現不會反彈就砍掉有點類似我們剛才前面講的其實索爾斯的操作真的有點類似偏這種我們講那種動能派的交易當今天買的時候發現這東西不會動他可能就把它砍掉

所以他可能在上一屆13月報告顯示說超了這兩個東西但之後持續下降搞不好他之後就把它砍掉了這點要去注意的另外一點比較值得一提的就是說因為他買Rivian所以可能很多人會去關注Rivian我們之前有提到說在亞馬遜的財報裡面他們有去認列因為他們投資Rivian所造成的獲利但是因為Rivian大跌所以在下一季的亞馬遜財報

市場與投資討論 7

你可能也會看到他們去認列Rivian造成的EPS的損失所以投資所造成的EPS或者說虧損的EPS你要把它拉出去看跟亞馬遜的本業你不可以把它疊在一起就可能上一次大家看到亞馬遜的EPS大盆就很高興以為說大賺錢其實你要去拆解一下這個EPS背後的意涵是什麼就像有些公司他今天突然開出一個很暴力的成績結果你發現他是處分土地或者說他是怎麼賣廠房之類的那個EPS就沒有什麼太大意涵除非你在臺股是賭說他把這個東西賣掉然後賣掉之後他拿出來配息有些人可能會賭這個行情但是如果說你是在關注一家公司的本業經營狀況的話那你要把那個業外的收入給拆開來看好那接下來我們就稍微看一下波克夏海瑟威也就是巴菲特的公司那在這一次的13月報告買了什麼樣的東西其實我自己本身對於巴菲特買了什麼是沒有興趣因為他在看的東西跟我在看的東西差非常的多如果說他看的東西

跟我有點關係的話那跟Ted跟Todd比較有關係就是他的接班人他的接班人有在看科技股那巴菲特本人他就講說他看不懂科技股他只做他能力範圍內的東西這個也是非常重要的一件事情就是說其實你不需要瞭解到市場上什麼50只標的不重要你應該就是抓你自己最有把握的可能那個族群裡面的幾隻標的來做光這樣就可以賺錢有些最厲害的甚至就是專門在做兩三隻標的而已所以你沒有必要說一定要接觸很多東西你不像他們有這麼多這個工作人員然後這麼多的研究團隊在支援著他們可以做這件事情所以其實大家都要謹記巴菲特講的能力圈這件事但是因為他的能力圈做的東西跟我喜歡的東西不一樣所以為什麼我不怎麼看他但是因為他在臺灣真的太有名了所以我們還是稍微的看一下說巴菲特這次有買什麼東西首先新建倉的部位有動視暴雪就是Active Vision Blizzard這個我們在之前

微軟吃下這家公司的時候跟大家聊過以及New Kong這是一個巴西金融科技業者New Bank的一個母公司還有Formula 1 Group後面兩個不重要第一個動視暴雪就還蠻有趣的這個絕對不是巴菲特自己買的我覺得如果是他自己買的話那就是內線因為你知道微軟吃下動勢暴雪微軟的前老闆是Bill Gates雖然Bill Gates現在根本已經退出公司的經營了可是他不可能不知道這件事情所以搞不好是他跟Bill Gates吃飯的時候聊到就跑去買但我相信他一把年紀了應該也不會去碰這些就是可能會讓他有麻煩的東西但是我覺得這筆交易真的是非常的有趣因為他買這樣的東西對於整個波克夏海社會來說是還蠻唐突的應該很高几率是接班人買的就算是接班人買的其實還是很奇怪因為整體來說就是很不符合這家公司的胃口一般架頭仔不會買這樣的東西

而且買的時間點真的是太有意思了剛好就買在收購前現賺所以不知道指控說股神跟他旗下的人有內線交易但是這筆交易真的太有趣了整體的形象不符合買的時間點又很神奇然後跟比爾蓋茨又是好朋友但是部位是沒有到很大

市場與投資討論 8

不到一趴等於就只是一個有趣的小亮點那真實的CBX就雪佛龍FNDRH然後還有Liberty Series XM以及減持的一些藥廠公司像是這個畢智所思貴寶然後ABBV然後Royal Pharma以及減持的信用卡公司Visa跟Mastercard這個還蠻有趣的操作整體來說他的報告就是這樣子沒有什麼特別值得一提的地方大家有興趣的可以去查一下最後一個跟大家提一個好訊息因為可能在聽我們節目的從以前聽到現在可能或多或少都買一點特色因為我自己本身是特粉所以好訊息來了特斯拉這家公司有趣的地方就是沒有空軍不會漲一定要有人做空他一定要有人在那邊放話然後他就會一路嘎上去這是一個需要燃料的公司終於空頭又回來了這次回來的空頭是誰就是David EinhornDavid Einhorn其實在之前已經放空過特斯拉了那次被嘎爛掉

就是他在2020年進行做空然後後來特斯拉飆了7倍之餘所以基本上他是被嘎到歪頭實際上我們不知道損失多少錢因為搞不好在中間就出掉了但是他在給股東的信件裡面以及對外的發表其實都還是很嘴硬就是他有點不服輸的味道在這一次終於又顯示了他在去年Q4的時候空了1000單位的put每個put是代表說100股的意思所以整個算下來的民意價值大概是有臺幣30億左右就是1億多美這個是民意價值也就是說他實際上並沒有花這麼多錢因為你知道你買權折權的時候你是付出權利金你並不是付出整個部位的錢因為選擇權它是自帶槓桿所以就是說它實際上沒有投入這麼多的錢可是它做空的部位是做到這麼大我怎麼看其實我覺得它會被嘎我真的覺得它會被嘎因為每次只要特斯拉的空頭進來幾乎都不會有什麼好下場而且特斯拉其實在明年的展望是開的還不錯特斯拉其實一直在最大的問題

就是所謂的估值過高但是目前的成長性都還撐得住你要知道這種估值過高的公司你不可以講說什麼它不合理或什麼的就像房價一堆人覺得不合理到底合理不合理是誰說了算就是你最後面還是要交給市場的資金決定所以如果今天市場就是要給房價這樣的錢你覺得不合理那你就不要買它就這樣可是你沒有辦法說不合理所以怎麼樣就去放空它可能很多時候是跟自己的錢過不去除非你真的非常有把握就是你腦中的定價模型它是可以符合整個市場邏輯的你不能說是你對然後你是閒資再不夠是你對然後市場最後面還要認為你是對的才夠像特斯拉的空投很多都是拿著這樣的觀念就是說你的本益比可是你會發現說特斯拉本益比是持續收斂他之所以之前幾千倍是因為他可能成長性很強所以大家提前把資金丟進去你想像一下今天是一家正在賠錢的公司可是我知道他以後一定會賺錢你覺得大家是白痴嗎就是我知道他一定會賺錢

所以我在他還在賠錢的時候我就是覺得他一毛都不值一塊錢都不丟然後突然他一賺錢的我們所有錢都進來不會一定有預期心理所以預期心理就會先把這個價格推上去特斯拉之所以可以撐住這樣的估值其實跟他的成長性有很大的關係那你是也在隔壁的成長股有看到類似的案例當今天成長性趨緩其實市場會很不流行所以投資這樣子的高成長股就是要去緊盯那個成長性是不是好的那如果說成長性都是很好的話

市場與投資討論 9

那其實不太需要去在意就是可能你用現在的本益比去算然後覺得這隻標的是貴還是便宜因為它可能實現獲利是在更後面的時候只是最後面實現獲利的速度可能會很快所以等到那時候再追可能股價已經到天上去了就像我們現在回頭看可能一兩年前的特斯拉你會發現說那在地上但你說未來的空間還有多少我不敢保證我只能說他的成長線還在的話那我就會持續的去抱住這樣的持股然後如果說你單純的就只是用可能NTM就是Next 12 Month然後接下來12個月的EPS然後去算一家公司到底是貴還是便宜其實會失準我們簡單來講就如果你今天拿建壓股來看好了建壓股裡面如果你用NTM的PE Ratio來看的話目前最貴的應該是亞馬遜差不多五六十倍那如果說你掏到臉書上的話就會發現說臉書真的很便宜可是臉書一定就是比亞馬遜更好的投資標的就是便宜的東西一定就是好貨

這是大家去思考的一件事情兩家公司憑什麼我要給的本益比是一樣的你做的東西是不一樣的這有點像是據來說像是什麼 YouTube或是我們Podcast廣告也是有類似的狀況你知道其實很多廠商他會試著去量化一個click值多少錢我就問你當今天是一個可能聽眾含金量都很高的節目他們因為很有錢所以他們的點閱數1000個點閱數跟另外一個可能就是純粹在閒聊聽眾可能都是學生的1000個點閱數那個錢一定就不一樣當然我不是要藉這個去講說什麼Pockets的廣告怎麼樣只是舉例像這個公司也是一樣如果說兩家公司的EPS雖然是一樣的可是一個是舉例來說軟體公司軟體公司就是它的本就是1可是它的利可能是幾千因為我東西只要做一份我軟體複製那是跟不用錢一樣的可是如果今天是一個汽車公司EPS跟軟體公司一樣汽車公司我坐一臺車我就是要付出這麼多的固定成本

跟軟體公司我可能開發出一套軟體之後我發出去幾千幾萬套那個成本只增加一點點那個差距之大你就知道估值本來就不可能給一樣的所以其實在市場上有很多會用那種絕對數字去估值而完全忽略一家公司的產業前景然後它的本質的其實都是很錯誤的這都是很錯誤的

Q&A：聽眾問答

那接下來我們進入QA的部分第一位我真的瘋狂閃退他說奇異鳥Kiwi Kiwi優質好節目五星吹一吹想請教主委為什麼 ETF 的借券好像越來越熱門小弟只有的 ETF最近當天掛當天借不知道有什麼可能原因謝謝主委解答那個原因太多了不用去猜反正法人可能是要放空可能是要套利益可能是要鎖部位或什麼的你不用想太多你就借他這個就是額外的收入多爽你本來有收入然後現在再靠借券又有額外的一筆收入下面這個Tion他說舅舅哭嘛先五星好評感謝主委分享想請主委來給美股投資者一點雞血喊話hashtag宇宙大博盤這個應該是哭罵熊就是我們美股群的哭罵熊我跟大家推薦一下哭罵的部落格他下次有貼大家一定要點進去看可以追他是一個非常用心的投資人前一波差點因為爪小爪太用力因為一開始看到下跌可能太興奮打太快後來又遇到一個大修正他就說他畢業了那時候有時有一點難過

因為我看他的東西所以我還蠻希望他沒有因為這樣畢業然後後面兩天好像有一個反彈他又復活了這樣我希望他可以長長久久有存在就是這樣子很認真的人在我們群組裡面分享其實是一個很棒的事情所以非常推薦給大家然後現在在旁邊也叫的是我兒子就是今天這一集有這個兒子的亂路沒有辦法因為我們在同一個房間下面因為這個拉鍊卡到機結果拉鍊壞了他說股癌好棒棒前面是跟我吹捧吹得非常棒那小弟從幾個月前一百七八十集開始回聽聽到最近總算快聽完了從一開始也幾乎全部聽不懂到現在可以聽懂90%也感覺自己是進步很多謝謝主委的幼稚頻道分享分享個真實經歷小弟前幾天開通FT並收到官方mail之後看到寫說2500美可以回饋25美於是性沖沖的去國泰電揮並開通約定轉賬以後也可以線上轉可是錢過去之後才發現官網上是要25000美才可以回饋想說是不是自己mail少看一個零

然後再三確認之後發現自己沒有看錯我是沒有打錯原本也就想說截圖跟官方討個說法後來想想25美就算了省掉一點麻煩事情在這邊分享給大家那也想問問主委對於ITOT ETF 的看法想說一樣是全市場可是跟其他VOO VTI等等比起來好像沒有什麼在討論跑完後也發現其實手續費都差不多好奇是什麼原因那請問主委知道嗎謝謝帥氣主委那順帶一提218級的QA提到使用免治馬桶可是總覺得從馬桶伸出一個管子沖屁屁感覺不太衛生也不太舒服所以我還是喜歡用衛生紙搭濕紙巾或是衛生紙完用水沖以後會有機會聽到Lisa來開場或是業配段嗎OK那Lisa應該是不會來幫我開場或是業配啦那至於那個棉質馬桶我跟你講只是你還沒有習慣你習慣之後你就回不去了那再來就是他提到那個ITOT跟VOO跟VTI那VOO跟VTI都是Vanguard發行的只是那個追蹤的指數不一樣

VOO就是標普500指數VTI就是全市場指數那ITOT它對標是對標VTI它是iShare發的 ETF它也是全市場只是規模比較小所以大家一般是買Vanguard就是說買Vanguard就可以了那VO也會有一些對標的東西像是IVV SPY就是不同公司發的可是最終的東西是一樣的所以ITOT就可以想像成它是跟VTI是可以互相換的反正是一樣差不多的東西那VO跟IVV跟SPY是差不多的東西所以你就選擇你自己喜歡的就好那下面會這個臺中菜雞他說超優質節目無情吹爆

Q&A：聽眾問答 2

你好夢宮大小弟入室六年的菜雞請問作為一個無法時時刻刻看盤的上班族如果要做投資除了投資大盤之外還有什麼建議例如買大全職股分批投入或是買未來題材性的公司謝謝夢宮大祝全家新年快樂滿倉幹進去的都緊噴小孩健康平安長大OK如果說沒有辦法時時刻刻盯盤的話買大全職分批投入可以買未來題材性也可以只是買題材性有時候你會買一些像什麼月豐那一種就是那種小型的那種可能飆很快的股票如果說你是在相對低檔佈局所以相對低檔就是說買在均線附近的那可能還好但是有些人他喜歡看到東西漲起來才去追就是可能去年超紅的動能交易像這種操作方式的話如果你沒有辦法全時間盯盤你根本不可能做起來所以買未來題材性的東西就像說你看好電動車你去買電動車相關的正極負極材料或是你去買二極體你去買MOSFET IGPT相關可以你去買提線的東西都可以但是你要注意那種小心標股

就是假設已經什麼三五跟紅K衝上去的你去追這種的話那你身為一個全職上班的人我覺得你就是不太可能handle你應該很難賺到錢但除此之外你講的這個兩件事是可以做的下面位色畜人生悶悶悶他說古來大大好那身為二刷甚至部分集數三刷的聽眾從一開始的二十幾分鍾那前面集數甚至有時每天更新到現在有了贊助商和每集四十幾分鍾QA也都很用心回答真心感謝你的分享謝謝他說2020年春節第一筆儲蓄險30萬到期剛好3月股災聽到你的節目全部買00502021年4月第二筆儲蓄險50萬到期剛好又遇到5月曆史最大跌點聽你的節目全部買00502022年2月第三筆儲蓄險100萬到期請問這是暗示我要all in嗎另外想請教停利的辦法除了之前分享的動態停利還有什麼招可以分享呢感謝大家的開示這個就是我們講的天選之人就是他剛好進市場的時間點有錢的時間點都非常漂亮

那恭喜你那停利的辦法除了動態停利之外還有一招叫分批停利這個就最基本的跟分批投入一樣就是當你今天達到你的賣點之後你就開始慢慢的把股票給拋掉那這做法好處就跟分批投入一樣反正你會取得若干時間點內的一個平均報酬差不多是這樣那這是一個做法那動態停利的做法就是用Trading Stop去鎖那還有另外一個做法偏比較技術面在這邊跟大家分享一下我自己會這樣做但是你聽不懂也沒關係就是你不需要參透那是我個人實務上的做法就是我很相信高檔的吞噬大黑棒就是在高檔出現的那一種什麼突然七八趴下殺特別以臺股幹這個超準的就是你只要在今天股價已經噴射出去前提是要噴射如果今天在盤整段出現這種大黑棒我不在意但如果是噴射出去然後突然有一個開高然後一路往下灌的這種大黑棒我會選擇把部位先清掉一部分這個是以經驗上來看我覺得在臺股裡面約定俗成的

就是有很多資金看到這個就是順勢的把部位除掉所以它可能就是短期的一個高點未必是長期的高點就是它可能殺下來盤一盤之後就繼續漲但是這個地方當成一個短期的轉折做來出手上的標定是很不錯的我自己會這樣做所以在這邊順便分享給你下面一位想要的ID被取走了他說蔡記也想發大財當然感謝來大教學終於把容易恐慌的毛病矯正很多年初的大碟也終於沒有亂砍單那近期有個朋友會算八字他說我最近財運不錯可以去買樂透搞得我整天想著發財夢結果那天興高采烈去

Q&A：聽眾問答 3

卻兩手空空的回來哈哈哈想想覺得還是把錢拿回來做股票好像比較實際但剛剛手癢又買了一點因為發財夢讓我胡思亂想了很多關於金錢的問題那不知道愛大相不相信八字呢有算過嗎如果真的中頭獎的話又會怎麼樣配置這筆龐大的資金還是兩手一攤覺得反正這輩子花不完了挨大財富自由之後有特別想要做的事情嗎還是會反而覺得生活沒有什麼動力在至少可以過著清閒的日子下還有什麼人生的終極目標嗎那另外想問主委烏二戰爭如果開打演變成為世界大戰我們應該在什麼時間點做怎麼樣的資產配置來抵抗這波黑天鵝呢祝您全家歸國隔離一切平安OK他的問題還蠻多個那先回答最後面就是說如果打戰的話打戰的話大概很多人就會選擇把錢塞進去避險資產可能就是換美金或者說買一點黃金這樣如果說你是買股票的話真的變成世界大戰的話應該是大家一起下去所以可能換成黃金跟美元是不錯的但如果說美國又捲入的話

又很難講所以實際上要看當時打戰的人是誰有什麼樣的變局跟變化我們才可以做出一個判斷然後再來就是他說他有發財夢胡思亂想相不相信八字八字我是覺得還好但是我會聽看看子維因為身邊有一個還蠻會運算元維的老師他會幫我算然後有時候真的覺得還蠻屌的但是我不會覺得把他算的東西當成是我人生的一個依歸我只是覺得好玩所以去了解一下這樣子而已那如果說重頭講的話要怎麼樣配置這筆龐大的資金剛好我們前面有一個4% rule你就用4% rule你可以抓得更寬鬆一點你弄個1% rule就好所以你把更多的錢丟進去就確保說你之後可以過超級爽的生活然後剩下的那些錢就是你除了配置之外的錢全部狠狠的直接把它花掉是我會這樣子做然後你說財富自由之後有特別想做的事情嗎我蠻早以前有講過說財富不會有自由的一天因為只要你的物慾沒有節制的話錢真的是不夠用的

就像這種物質時代的我跟你講一個很殘酷很現實的事情而且也很可怕的事情就是說你100萬的時候你可能會覺得很爽因為你從50萬年薪上來你會覺得說幹嘛100萬無敵的吧像我前面那集講的不是前面那集就前面好幾集有提過早期的時候覺得40萬一年有額外的40萬股票收入就無敵的吧然後到現在可能每天震盪幾百你還是覺得好像錢不太夠用是不會不夠用就你生活上你已經看東西都不用看價格什麼的可是實際上你還是會覺得希望有更多的錢你從50萬到100萬你會覺得生活好像很好了就你會買更好的車住更好的房子你到年薪500你就買更好的車住更好的房子然後可能又會去跟人家打個小白球買個什麼高額復求證之類的你到1000萬你又在做更誇張的事情大多數人都是這樣所以只要你的物慾沒有限縮的話應該說錢都是不夠的你永遠都不會覺得夠所以真的是要有那種心靈上的滿足這是蠻重要的

不理不要停他說美國消費日用品股有沒有搞頭五星幫主也吹出來2022通膨元年對消費日用品股是不是大利多例如PG寶橋像我刷牙洗頭刮鬍子都用他家的產品消耗頻率比KY或是杜雷斯還要來得高股價會跟著通膨漲其實消費品公司能源公司或者說什麼醫療保險公司在這種所謂的通膨的環境裡面

Q&A：聽眾問答 4

它會是市場還蠻喜歡的一個題材所以確實是可以這樣看再來就是就算他沒有遇到通膨好了你去查一下Procter & Gamble就是PG的股價其實是一路往上這種美國的大型的偏傳產的股票其實很多真的就是穩穩的他就是一路往上爬只是可能大多數人嫌他慢但是如果說你抱住他都不會讓你失望所以我覺得PG確實是一個很不錯的標的下一位馬宜郎他說宜郎來為特斯拉股東加油打氣我的衛星摔死了我剛剛前面剛剛講完特斯拉就是大家現在有希望了因為我們看到空軍又再一次進來所以股價可能又再創新油他講這個衛星摔死應該是講說STARLINK好像射上去然後有40臺掉下來剛好遇到什麼太陽能量衝擊之類的其實這是好事情但對馬斯克來講未必是好事情因為他是賠錢可是對於我們這種在做供應鏈的我看到他的東西掉下來我超高興的其實低軌道衛星的耗損率是相對高的因為他跟大氣比較近

所以他可能淘汰的機率也會比一般那種更高的衛星來的高所以因為這樣的關係對於供應鏈來講我覺得還蠻有機會你看那個華通華通他媽一直都不會漲的東西結果終於看到衛星掉下來我不知道是不是受到訊息激勵終於突破了短期的新高華通就是目前在臺灣的PC版裡面PCB版裡面有在做衛星版的應該說只有他在做這是他獨家的東西好下面臺南的智慧小孩他說Gogoro什麼時候上市印度仔不是早就上市了好像是spec的形式然後他說國小六年級的時候做我隔壁的同學叫做Yvonne我們那時候在寫長大之後要做什麼職業我忘記我寫了什麼但是他寫了股市分析師不知道他有沒有如願變成自己想要成為的人問外大有沒有遇過一見到某個人就覺得對方一定大有可為的人呢這個Evan如果是聽眾的話歡迎回來跟大家報告一下說有沒有成為股市分析師你說有沒有看過那種一見到對方就覺得對方一定大有可為的

還蠻常見的因為我自己是很喜歡怪咖的人我從以前還在就學的時候就很喜歡怪咖我喜歡跟怪咖交朋友我不喜歡跟那種很典型甚至有點無聊的人交朋友這讓我想到一張圖片其實在國外的Reddit還是什麼就蠻常看到這個名是一個巴斯光年巴斯光年就是包裝在在一個精美的包裝盒裡面那用他的招牌站姿看起來非常有信心然後下面呢就會是一段話寫說舉例來說我現在是大學畢業生我出去一定會殺爆四方然後下一張圖片呢就是跟你一樣的這個八字光年包在精美的盒子裡面然後成千上萬個貨架上都是這個八字光年你就會發現說就是你對自己非常有信心嘛就幹我超屌的結果你發現一大堆跟你一樣的人所以其實還是要看啦就如果說你講的這個大有可為是說成就大富貴啊很有錢啊逃離滿天下這種東西太難講了但如果說看到這個人就知道說他一定會在他的領域幹出一點東西未必會獲得我們所謂的功成名就的東西但他很特別

他會創造出一些很特別的東西這樣的人我是還蠻常見到的因為我主動會去涉略這樣子的人就如果今天發現這樣的人在身邊的話我可能就把他收進來大家一起做一點事情所以確實是你在看到一些人的當下你就可以大概知道說這個人他有沒有機會做出一些不一樣的東西這個是還蠻容易辨識出來的我覺得下面一位derlin12345他說菜雞的心態諸位您好

Q&A：聽眾問答 5

小弟目前22進入股市已經10年一開始因為本金小關號大約20萬只賣了鴻海跟GG放著因此對盤式和基本面都沒有什麼瞭解到了最近兩三年才開始有真正的操作目前為止10年的年花報酬大概是45%有幾個問題想要請教您一如果在諸位的節目上獲得資訊並因此獲利當作是我自己的功勞這樣的心態會很不健康嗎二小弟接近畢業也催促我沒有要考上研究所的話就儘快找工作但小弟的科系是土木不管是工作內容或是薪資都很使那我想因為績效還算穩定對於工作也就沒有那麼有興趣覺得如果要靠股票維生也是一個選項請問主委會覺得這樣子不夠穩嗎三 主委在家裡是不是很常罵Choco幹你孃Choco聽到的話會跑過來嗎那感謝主委祝主委和各位群友都可以在2022年壓大盤首先這個資訊量有一點大他說他進入股市已經10年了可是他才22歲所以他12歲就進股市了你是怎樣你爸媽幫你開戶是不是

用人頭戶才進來的那一開始本金很小20萬其實對於12歲的人來說有20萬應該是一個很不容易的事情然後他買了GG跟鴻海放著然後後面還有一個資訊量也很大的說他10年為止的年化報酬率是45%然後如果說你10年為止的年化報酬率有45%你應該是不太需要去問別人投資相關的問題然後你已經超出軍標非常多了因為你講的是年化報酬不是說什麼10年來報酬是45%是你每年都有45%所以其實這樣子是很厲害的如果說可以維持這樣的成績的話你不用工作應該也是沒有什麼太大問題只是我不知道你的本金現在有多少12歲就有20萬照這樣子滾出來其實對啦本金確實是說不定是不錯外加假是中間有在投入的話那你說你聽到我給你的資訊獲利當成自己的功勞這樣會不健康嗎我覺得不會你爽就好就像我我希望大家不用就是賺錢然後回來跟我講說說什麼謝謝之類的因為你也不會分我錢

我也不想要你分我錢可是賠錢也不要跑回來問人家說為什麼我講到某個東西會跌其實我真的很不喜歡這種就是沒有辦法幫自己負責然後要去找別人要去怪別人的而且特別的是這個節目是免費節目所以既然都已經當免費宅就當個稱職的免費宅那感謝我與否我覺得不是很重要的事情我也不在意然後第二個他說是不是就可以做股票就好可以啊如果說你覺得這樣子OK你就做只是實際上在想像上都很簡單你真的現在做之後你可能就會發現當今天如果是有一個正職在的話你不會那麼患得患失可是如果說你全部都是要靠投資賺到的錢來生活的話等於你每年要從投資裡面拿錢出來的話其實對很多人來說那個壓力是很大的搞不好因為這樣績效就跑掉了所以還是要試過才知道然後最後面說是不是在家裡很常罵秋口不會啊我不會很常罵他但確實每次有提到他秋口就會衝過來下面這個你的阿娜達他說夢宮阿娜達幫我吹五星吹吹

我想請孟宮阿娜達幫我進駐人間遊物MINA獎2月22號生日快樂拜會叫你MINA獎的人感謝主委祝主委全家平安健康你的阿娜達要祝MINA獎生日快樂下面一位

Q&A：聽眾問答 6

Kuli Chen他說會借思考閱讀者大尼好小弟在美股投資有一層是買美國短期國債 ETFVGSH一層是主動選股八層是全球市場 ETFVWRA目前短債的報酬率是負3.5%以目前的利率環境來評估未來的資產配置是否需要將短債轉成現金那這種操作同樣也可以達到降低資產波動的作用還是維持原本的股債比91繼續當個快樂的指數投資人那最後就主委一家大小平安幸福謝謝主委的耐心回答菜雞鳥問題其實我一直以來都不是債券的支持者大家都知道說我不喜歡債券但是典型的股債配置人他們都會跟你推薦說一定要股債配但我也跟大家警示過股債配的一個風險然後就是債的表現真的是很不好它確實是有一點可以對沖掉你波動的風險的一個誘因債但是有時候我覺得波動大到底有什麼不好除非你今天是已經要退休了你會怕說就是你在某個狀況之下你需要這筆錢可是剛好遇到一個股災

那你必須要賣股票可能就很尷尬在這樣的狀況之下你有誘因去做這件事情可是對於一般人來講我覺得特別是你還年輕的時候其實你根本就沒有必要去配很多的債那你91的話還好91的話真的就還好所以繼續股債配或者換現金我覺得都可以但如果是我當然會跟你講換現金只是你去問一些這種推薦股債配的他也就跟你講說報債所以那真的是看個人但如果你要問我的話我就會告訴你你願意把它拿成現金然後找東西投入甚至你不要現金直接就是實成都是股票那現金的部分就用每月或是每季的收入當成現金就好因為你不是沒有在工作了吧如果你今天是沒有在工作那你確實可以hold一點現金部位等待加碼可是如果說你還要再工作的話你的現金部位其實就是你的現金流就是你的收入下面有這個就進去瞧瞧他說五星吹捧吹吹五星好節目推推來大你好想請教如果一直持續入金買股要怎麼樣跟大盤比較

是看整體績效還是需要另外把不同時間入金的績效拆開後算平均不用這麼費工很多人都會問這個問題就是說因為我的錢是持續投入的所以到底我們要怎麼樣去比較績效其實真的不用做這麼詳細的比較你就大概比你一下就好了舉例來說你今年持續每個月都有丟錢進去到年末的時候你的賬上的報酬是多少然後看一下如果說你同樣的做法去丟大盤的話報酬是多少這樣比就好了因為你用那種絕對報酬比是不太對的因為如果說你今天是看大盤的絕對報酬20%你看你的投資標的報酬只有15%你就想說我輸大盤可是你不能這樣看因為你看大盤是從等於說我1月1號就丟然後到12月31號是20%可是我過程中間都沒有丟但是我今天主動選股是中間還會丟所以你本來就不可以這樣比那個就是一個大概你相對可以去參考的有一個標準這樣就好了好 那麼這期節目就到這邊就這樣 拜拜