來源：gooaye/corrected 校正版 Markdown 原始檔：foodmo/gooaye/corrected/EP0218.md 集數：EP0218 SoundOn：https://player.soundon.fm/p/954689a5-3096-43a4-a80b-7810b219cef3/episodes/e226c096-9e97-4be5-9e28-01cee26d21fe 音訊：https://rss.soundon.fm/rssf/954689a5-3096-43a4-a80b-7810b219cef3/feedurl/e226c096-9e97-4be5-9e28-01cee26d21fe/rssFileVip.mp3?timestamp=1761072697110

EP218 | 💸

開場 / 贊助

歡迎收聽股癌，我是熊木工，本集節目由水果出高階進口水果店贊助。水果出專門在經營從日本空運來臺灣的頂級水果，獲得日本農協認證。那他們拿的這個水果呢，除了品相非常好之外，服務很好，在運送的過程之中也很小心。那上次在我們這間廣告呢，銷量異常的好，就是大家非常的支援，那回購率也很不錯。那根據老闆的說法，蠻多是海外的聽眾買給國內的家人。在國內這邊大概是三四十歲的聽眾買來自己吃大家都非常懂得享受生活我自己也很常透過水果豬來送禮給朋友因為送這個東西品相好東西又好吃大家看了都很喜歡我自己是很少買來給自己吃不過因為送給朋友朋友就會回禮給我所以我就透過這樣吃了蠻多水果豬的水果他們的水果吃過都說贊朋友說他上次收到色香葡萄就回家小孩子就吃光一顆都不留給老爸上次的葡萄銷量是非常好這是他們跟大家推另外的東西因為看到我們這邊回購率不錯

想說回來再跟大家放個福利這次要跟大家介紹的是草莓長崎草莓跟福岡草莓外形紮實鮮紅口感甜而不膩香氣特殊濃郁這邊要再放福利給大家就是說即日起到3月31號為止全管限時優惠滿千送百官網輸入折扣碼GOOAY在這時間之前你要送禮自用都可以我們的主打是草莓如果說你想吃看看的朋友

生活與近況閒聊 1

或者說想要找禮物來給自己的家人朋友或者說送老婆當什麼情人節還是生日禮物的話那就千萬要把握這次的機會在這邊提供給所有需要的朋友們上一節節目有一位聽眾在Q&A裡面提到說有時候跟老婆吵架就導致心情受到影響在操作上就受到了一些衝擊我覺得我跟大家講一下我的看法就是我覺得情緒這種東西是沒有辦法說什麼我就吞下去的當然如果說你只會見到這個人一個月碰到一次一次一年碰到一次那就算了但你每天都要碰到的話你全部都吞下去的話要麼你是天賦異稟可以把它消化掉大多數人我覺得那都是累積所以你與其等它爆掉不如一開始就慢慢的慢慢的把它宣洩出來就是你要把你自己的想法講出來當然那是我看法就跟在股票市場很多道理一樣我跟大家說方法很多種你怎麼做都可以就跟大家分享我在 YouTube 上面看到一個聽眾的建議他的留言這個留言真的蠻有趣想說分享給大家

這個應該是兩性關係大師我覺得照他的這種認知他要開課出書或者說做訂閱教你怎麼樣跟老婆共處我覺得都沒有問題那念一下他的留言這是來自陳冠明他說講到跟老婆吵架就要分享一下在家裡我都是我行我素完全百分之百自由從來都沒有在吵架的我想洗碗就洗碗想拖地就拖地誰都不能阻止我正所謂大事我決定小事老婆決定是大事是小事是老婆決定這個非常霸氣的男人講出這段話我就知道說在兩性關係上面他應該是獲得了100分那我們在Telegram裡面也有朋友在討論這樣的東西來自元大的坎西坎西就有聊到這件事情就有提到說他在家裡反正他學會一件事情就是說他就是安靜這其實也是我心得你知道嗎在節目裡面跟你講一些東西你可能覺得說這個男的很坦白很酷這樣其實我自己學到的經驗就是shut the fuck up如果說你要當一個好老公的話你就是他媽閉嘴就對了

這個閉嘴並不是說什麼我們就不去參與兩性的關係跟互動不去參與家庭的討論不是這樣子就只是最後面你就發現說其實如果老婆開心的話生活是更好的有可能我會吵贏她然後她就照我的方式去做但她就不開心了不開心之後我的生活也難過所以最後面發現說乾脆就讓你雖然有些東西你的決定我知道說這個就有問題我做的一定就是就要增加很多的力或者說要因為這樣子浪費一些時間但你知道說如果說你沒有聽她的她不爽的話之後你要費更多的力你要花更多的時間所以如果說大家想要聽我對於兩性關係維持的一個中肯建議的話我就覺得男生就是要學會閉嘴男生真的學會閉嘴的話你會發現在生活之中暢行無阻很多事情都解決就是你可能會看起來像是在現在吃了一點虧幹嘛老婆講懶覺的話根本就錯的我為什麼要吞下去

生活與近況閒聊 2

感覺是吃虧對不對但是最後面你會發現長期來說你會贏不過你還是要把自己的這個想法表達清楚並不是說什麼你閉嘴就是我就完全不講我的想法因為你該講的還是要講你就把你的想法講完之後那之後老婆講什麼你就點頭就對了如果老婆氣消之後她就會回來跟你討論你剛剛講的東西如果說你把她弄生氣的話什麼都不用討論了這是真的我在幾段感情之下然後以及現在結婚之後我覺得花了一段時間才學會的一個課題其實蠻多課題都是等到年紀到之後才學到那天在 YouTube 看到一個蠻有趣的影片就是有一個看起來超像硬漢的確實是硬漢忘記是什麼三角洲部隊還是綠扁還是什麼反正就是特種部隊退下來的然後在不知道是GQ還是哪一家媒體他們會做一個特輯就是放一些電影的影片然後問你講說在電影裡面演的是不是真的所以在這位大叔的訪問就是放一些什麼軍事影片然後問你說裡面講的是不是真的

我第一次看到他是這樣然後後來看到他有一個podcast的影片我覺得蠻有趣的在影片裡面他就提到說大家今天看到一個人上來要挑釁他要跟他打架要出來輸贏他就會跑走大家會嚇到你這麼壯你為什麼要跑他說我就會跑走即便這個人很瘦我還是會跑走因為我不知道你有沒有刀我不知道你有沒有什麼其他武器有些人可能會覺得說為什麼我不要打回去因為打回去的話如果我被人家把你打死而且很高几率我會把你打死所以我自己會吃官司我會被懲罰如果說我沒有把你打死的話搞不好你也會告我所以我也會因為這樣子有很多的麻煩但是如果我跑掉的話這些東西都不會發生可能你會覺得自己的自尊有一點點受損可能那是小事情因為你最終的目的是就是你要看長遠像我們剛剛前面講的你暫時的閉嘴並不是說我現在要吃一個小虧而是我不想要製造未來更多的麻煩那我覺得這影片也是對我來說我覺得蠻中肯的

因為我以前是會去就是可能國高中的時候就像說什麼大家吵架之前也是就政權同學的臉這樣那當然就還好沒有把他打出傷或什麼的其實有時候你會想說如果那時打架不小心把人家打出什麼傷其實你可能現在就不會在這邊當然有時候是別人挑釁你我自己不會主動去弄人家可是就覺得有時候真的就差一點點可能就會出問題或是說你在路上遇到一些瘋狗我以前也是路上的瘋狗在臺北過馬路的時候騎U-Bike公車直接要轉過來差點把我撞死明明就是我是綠燈我就拿U-Bike砸他的公車然後還有一些計程車也是不讓人反正每次我會發火都是有人不讓我然後有老婆小孩之後現在也是就是會很生氣這樣就覺得你本來就應該要讓行人這是很基本的常識你駕照是他媽雞腿換的那以前就很生氣就會叫他下來我就要跟他輸贏就對

總經與政策觀察 3

但現在就發現其實你叫他下來真的沒有什麼太大意義就是這樣子的人其實他之後還是會繼續做這樣的事情就整個社會就這樣那以我的角度來說就是如果說我今天是已經什麼都沒有了那我就會去成為那一種什麼檢舉達人之類的我就是跟你拼命反正我這輩子就是以剿滅你們作為我的人生的目標但後來就發現沒有辦法就在社會上就是遇到各式各樣的人你會遇到各式各樣的糾紛你在婚姻裡面也遇到各式各樣的糾紛如果說每個你都要拿你的精氣神下去跟他好的話就會不太值得所以看起來好像是你長大了變孬了但其實不是變孬了就只是你更聰明瞭越老但是你越聰明你越來越知道說怎麼樣可以做出一個最佳解所以在這邊分享給就如果說你有遇到類似狀況的朋友們好那我們節目一開始就先跟大家聊一下通膨相關的話題因為最近可能你在媒體上會看到很多這樣子的一個討論所以可能就讓很多人覺得很緊張

通膨這麼高我們該怎麼辦可能很多人也不知道到底實際上通膨對你的影響是怎麼樣的之前有很多人是在討論說Fed講說通膨是暫時性這句話針對這句話有很多的討論也有很多的辯論就產生了就是說到底通膨到底是不是暫時的我覺得去討論這個很低能你花很多時間討論這個是超低能的因為物價是僵固性的也就是說我今天的東西漲上去之後你會發現很難降回來你幾乎不會聽到有物價上漲之後再調回來的所以到底他那句話通膨是暫時性是代表什麼樣的意涵你可以在各種媒體各種地方看到不一樣的論述可是我覺得一直去那邊鑽牛角尖是沒有意義的就算對通膨是暫時性的所以你之後看到年增會往下拉因為機器也變高了可是物價就是回不去當然這是兩個不同的討論只是在很多人的想像跟認知裡面他在意的東西就只是通膨實際上對你的影響是什麼實際上對你的影響是什麼就是說你買車變貴你買房變貴你買食物也變貴

買雞蛋也變貴這個就是所謂的通膨所造成的一些衝擊這也是我們之前跟大家提到說為什麼你要投資就是因為你要去避開通膨稅你只有一堆現金你就會吃到通膨稅這也是Ray Dalio講說cash is trash的一個部分原因之一雖然我跟大家提過說每次市場下跌的時候大家就會出來酸Dalio說你講說什麼cash is trash我現在如果有cash的話我可以加碼了人家就不是那個意思人家意思就是你當然還是要有收入你當然不是說什麼現金就是全部丟進垃圾桶他的意思是跟你講說你握著一大堆現金他就是trash因為他就會一直去往下貶損特別是在這種通膨的年代裡面資金氾濫的年代裡面你發現說資產價格一直變貴你以為說今年的分紅很不錯今年在科技廠一大堆拿到大紅包yes 去買房太讚了然後你去看一下房價發現說比去年增加了二三十%

結果你的分紅根本就不夠去買這個房價其實我覺得在這個年代合理的借貸也就是說你不要超出自己償債的能力這個借貸是必要的也就是說如果你可以找到地方滋習的話借錢完全是非常該被鼓勵的事情除非我們可能之後看到很強烈的升息迴圈

總經與政策觀察 4

對於這件事情造成改變但是我相信長遠下來看我們的利率還是會維持在低檔為什麼借錢會變成是一件好事因為你想現金本身是持續在貶損所以借貸其實就有點像是我做空現金然後去做多我可能要買進的東西就像說我借錢買房子就是我做空現金我做多房地產我借錢買股票買指數就等於是我做空現金我去做多股票指數你就發現說這個生意是很不錯的而且利率極低特別在臺灣然後在美國這邊買房子那看到美國的群友講說可能還是2.5 2.6% 2.7臺灣可能是1.3非常低CPI數字開出來美國是7.5臺灣的年增是2點多雖然也是創了14年來的紀錄美國是創了40年來的紀錄可是你就發現說臺灣的升息壓力其實還是比美國稍微的小一點當然這也包含的因為CPI是有很多東西組成的臺灣可能在一些物價上我們有一些大政府作為去做控管所以可能看起來數字比較漂亮一點但不管你在哪個地方

你都會發現通膨是超過本來我們大家去設想的這個2%不管它是不是暫時性的但是物價就是回不去了所以你的購買力就是下降了除非你有被調薪調薪只有追過物價的上漲物價上漲你要怎麼樣看你不用去看一堆什麼冷冰冰的數字其實你用你生活中感受最準你平常會去吃的餐廳漲了幾%有些一漲可能看起來漲個幾十塊而已跟那幾十塊一算是漲30%他可能是從50塊然後變成65塊你想說不就是漲15塊而已看起來好像還好但這個等於物價是上漲了一個30%車子跟房子可能大家比較有感因為它比較大筆小錢可能大家不會在意但整體來說這個組成就是所謂的物價年增就叫去年同期你在去年一樣要去買這個東西它是多少錢所以其實我還蠻鼓勵大家借貸的只要你知道怎麼樣去讓你的錢幫你工作去支息但這點其實就刷掉很多人就是你借錢出來你也不知道幹嘛可能大多數人就還是選擇把錢丟進去房地產裡面

這個我就沒有辦法在節目裡面鼓勵大家因為我自己也不會這樣做但是什麼借錢丟進去股票的話當然你要去承擔一定程度的風險就是說你現金流不夠強的話你今天遇到一個熊市的話你可能就比較尷尬雖然長期你知道股票指數不會讓你失望可是你暫時遇到一個熊市你沒有償債能力你被斷頭之類的也會很麻煩所以雖然鼓勵借貸但是你還是要去評估一下自己的一個狀況到底是怎麼樣也就是說你知道現金的購買力是不好的它會持續的下降所以你應該要把現金丟進去資產裡面丟進去資產裡面就有很多種選擇你可以丟進去房子你可以丟進去股票這都算這都算是廣義上它可以去幫助你抗通膨的一個資產有些債券也是可以做到類似的效果如果說拿去買車這就不建議因為車子基本上是持續貶損雖然在近期有一點類似逆天的一個車子買了之後然後後來發現它比新車更貴因為現在車子是供不應求車子的庫存還是在一個低檔

一大堆車廠現在在拆零件在賣因為沒有辦法晶片不夠所以發現這個供貨數量不夠導致二手車價格往上升這也是CPI會成長的一個很大的原因在美國這邊車子就比較不適合拿來抗通膨因為車子買來就會變損這個是應該任何有買車的人都會知道而且車子其實買下去之後會對你日常開銷造成很大的衝擊

總經與政策觀察 5

你會開始跑來跑去因為花更多錢所以在這個年代我覺得投資真的是一個必要的事情不管你是投房還是投股票房子可能很多人會去批評你說你在囤房或什麼的所以房子這邊我就不太做更多的論述因為其實我自己本身對房地產也沒有太大的興趣那股票的話就真的蠻建議大家的之前跟你講通膨稅你可能聽不懂兩年前講你可能聽不懂但是現在你一定聽得懂因為你發現東西變貴你發現蛋變貴你就會知道說你一樣的錢當時如果說有丟進去股票你只是單純的丟什麼0050之類的你到家報酬也是非常好那你完全可以去抗掉這些物價上漲的壓力但如果說你就是抱著現金那到現在你會發現你一樣的錢但是你買到的東西變少了所以對於通膨的主要的瞭解其實大家到這邊就可以了其他就比較偏向是市場情緒的去解讀市場會去據說看到通膨數字就開始去猜想說Fed升息會不會加速會不會本來是講說什麼可能升個三次現在開始變四次

有些喊到五次甚至有投行已經喊到六次七次本來講說三次是低銷現在已經變成數字越喊越高了FED真的可以解決通膨的問題嗎這可能是很多人的疑問我覺得也是很多人的誤解FED它當然可以協助解決通膨的問題但是它絕對不是最主要也不是最核心的就是有太多綜合的因素了在這次的很多東西萬物起漲然後跟CPI的暴增上我覺得其實跟供應鏈和物流端有很大的關係FED這邊當然一定有關係因為QE大量的資金洪水灌進來也會造成影響低利息也會造成影響但是Fed能做的其實就是在消費者這邊做控制但是供應鏈那邊可能沒有辦法透過Fed去做一定程度的抑制可能最後面就是讓市場機制去解決Fed這邊是怎麼樣解決事情的簡單來講就是說如果我今天不然說他現在開始縮表然後之後就開始縮表縮表就是說他讓他手上擴大的資產負債表的買了一些債券什麼開始自然的到期

到期之後就不再額外的多買東西了去把流動性抽回來這是一環再來就是說在升息的部分當我今天把利息提高就等於說我讓資金的成本變貴所以資金的成本變貴可能就會抑制一些人的消費行為那你就知道市場其實最終就是供需當我需求這邊受到抑制然後大家可能發現說買車的利息變貴了買房的利息變貴了或者說刷信用卡的利息變貴了我就會相當程度的去減少我的消費所以當我減少消費在需求這邊減緩的時候是不是就有可能會讓這個高漲的物價因為供不應求所以現在變成要買人變少了那可能我就沒有辦法漲這麼兇了所以Fed它確實可以透過貨幣政策做一定程度的影響但是它並不是完全那其他部分就包含說供應鏈這邊供應鏈這邊就是大家去年炒股炒非常爽你就知道說去年就是缺貨漲價然後就一個缺字只要有缺那這個東西就可以飆漲那這些缺貨漲價其實最後面就羊毛出在羊身上不就還好你有投資因為你有投資

所以你賺到這個缺貨漲價的行情可是同時最終就是消費者這段你還是要自己去承受你炒的東西你炒什麼MCU你炒的8寸晶圓12寸晶圓

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相關的成熟先進製程台積電成熟製程漲大概20%先進製程漲大概10%多所以都在漲價這些漲價最後面迴歸到就是迴歸到消費者身上你消費者買東西又變貴不就還好你有炒股有炒股你就抵消掉這一段了也因為這樣子就是各種缺貨漲價大家都在搶拉貨所以導致說東西變貴了有供應鏈趨緩的現象不然說前幾集在聊特斯拉的財報就有提到連電的法說有提到我對於馬斯克講說就可能在今年還是會有很大的供應鏈挑戰這件事情我打一個問號我相信其實今年供應鏈挑戰會相當程度的改善因為其實已經有很多消費品終端消費品你已經看到有拉平扭轉的跡象了所以那很像是一個骨牌效應當今天一些終端商品開始迴歸正常之後其他就會一連串的倒下去就會開始迴歸到正常這是我相信的東西除了在供應鏈的部分之外還有物流面的部分物流面的部分就是去年也很紅的航運股還有可能從下半年開始很紅的空運股空運漲價

航運大家都知道運價你都會去盯運價都知道說運價很貴其實要有很大的一環是附加費這也是美國政府目前介入在調查像剛才前面的供應鏈美國政府也想要去介入到底誰在囤貨什麼要查但供應鏈我覺得不用查因為供應鏈非常的競爭所以當今天已經發現價格扭轉的大家會使命的拋貨所以等於讓他們自己互相競爭就會撞出一些東西就會解決這個問題但是在航運的部分在港口貨櫃塞港的部分我覺得政府介入一定程度會有所幫助因為有些可能坐地起價在喊附加費所以當他們開始調查之後是不是就有可能讓成本稍微往下降一點然後再來就是剛剛前面講因為消費減緩所以可能透過海運要拉進來的東西可能也變少但這部分其實也很大一環跟中國堅持清零有關係因為畢竟中國就是世界上最大的市場他們今天做很嚴格的控管的時候其實也會對供應鏈造成很大影響所以其實當我們今天討論這個話題你會發現環環相扣

它不是那麼簡單說弱A級B又是非A級B沒有這麼簡單就可以解決這件事情但是我相信整體在解決中包含說馬斯基他最新的法說裡面有提到說就是在下半年可以看到海運的狀況會變好就是不會塞成現在這樣子所以這些東西全部加起來包含說供應鏈的一個扭轉然後海運這邊他說塞港會解決在Fed這邊透過需求面的抑制提高你的利息其實他整體來說就已經正在解決你現在看到的CPI暴增跟通膨的問題但是物價還是有其僵固性也就是說你能夠期待只是說他們幫忙踩一個剎車讓價格停在這邊這個就是已經最好的事情了就停住或者說還漲這就是好事了但是你說你要看到什麼顯示卡筆電 桌機 房子 車子有跳樓的價格我直接跟你講說下輩子這應該是不太可能給你等到的所以大概對於通膨的介紹就說到這邊稍微快速的總結一下在資金面 在需求面可能可以透過Fed的意志讓大家消費開始去降溫一點

所以某種程度來說其實當你今天看到需要升息的時候代表市場狀況很好復甦的很好大家狂買東西所以我要去降溫讓這個熱度稍微降一下再來就在供應鏈這邊互相高度競爭的狀況之下我們已經看到一些終端消費品已經有產生扭轉了

市場與投資討論 7

所以我相信很多缺貨的東西在今年會改善在物流的部分雖然馬斯基跟你講下半年但認真講像我自己在去年你知道其實我去年我覺得最糗的事情就是就是被一些論壇會拿出去笑的東西講說媽股還沒有買航運股對雖然沒有買航運股可是去年還是很爽但當然有買到航運股就更爽為什麼沒有買就是因為在我的認知裡面貨櫃航運就是一個它其實一直以來你問以前的股民大家都告訴你說貨櫃輪就是你要投資不會買這個大家要買可能最後買閃撞輪貨櫃輪根本不會買其實當時也做了很多滴滴調查我當然知道市場上有聽到很多聲音說會缺貨或什麼又會塞港但是因為調查到的結果就是告訴自己講說大概到農曆年就會結束結果沒有想到後來講說到暑假會結束然後到秋季冬季的時候會結束到聖誕節結束就會結束結果沒有想到到現在馬斯基跟你講說要到下半年所以搞不好你真的不知道他會賽到什麼時候

但是如果說你相信他們說的是真的話其實就代表說在運價的部分之後也會受到一定程度的抑制供應鏈的漲價也會受到抑制所以整體來說就會變成中端的價格可能就沒有辦法再繼續往上推了當這個供需的緊繃已經解決之後就不會再往上推大家也不要覺得說什麼漲價是人家要坑你之類的因為臺灣有一些平易物價的做法我覺得就會讓大家對商人產生很多誤會你們都是故意在漲價聯合哄價什麼的我想說看臺灣這些人不是美國選舉的時候跑出來很多右派嗎就像政府在做一些物價管制怎麼都沒有人要講就是你今天去管這些什麼蛋農然後你今天去管一些餐廳什麼的我跟你講羊毛出在羊身上你讓他不準漲價他一定會找辦法讓他可以多賺錢所以其實我一直都不太相信就是說政府的管制會有好下場因為大家不是笨蛋你不讓我漲價那我可能就cost down我可能就讓你吃地溝油這個是當然我相信人性本善

可是我知道做生意的人當今天他走投無路的時候他可能也會做一些奇怪的事情所以其實政府這樣去管真的是好事嗎那是一個表面實際上你就知道這個東西一定會有人要犧牲一定會有狀況會產生就像健保大家看起來都有低廉的醫療服務犧牲是誰犧牲醫護很多人不在意反正我不是醫護但可能也導致一些很不錯的藥在臺灣就沒有辦法進來要麼白痴我進來我根本賺不到錢我就走了所以羊毛出在羊身上就像供應鏈這邊也是羊毛出在羊身上當今天這些餐廳告訴你講說因為塞港因為成本漲價他們也是跟你講真的因為現在狀況就是這樣但是如果說這兩件事可以解決的話那我不會期待它們會降價因為物價將固性這個是一個已經很長遠的事情這已經沒有什麼好去討論了但是至少可以期待這個價格可能就不會再繼續往上衝那在這樣的年代裡面其實投資就變得非常重要一件事情那也不在業配自己就告訴人家說

你要投資所以你要聽過來什麼的

市場與投資討論 8

你用什麼樣的方法去投資都可以但是你就要知道說你握著現金在手上這兩年一定會讓你有非常大的感受就是你以前看到一個東西多少錢然後現在你薪水沒有漲但是東西狂漲那你就會理解到這個現金購買力的一個衝擊那也會讓你理解到說為什麼你會需要投資你需要找個地方讓你的錢它不會被這個通膨的壓力給吃掉大概這樣子好 那我們這邊就稍微帶一下能源的部分因為能源也是CPI的構成一環而且是很重要的一環只是它比較難跟前面什麼消費投資端然後跟物流供應鏈做一個連結跟結合比較難一起討論所以稍微拉出來獨立跟大家講一下我自己的看法因為我們近期其實有看到WTI西德州原油的價格其實已經快要突破2014年以來的新高差不多是106塊現在已經來到94左右了突破之後再往上一點點110幾塊就可以突破10年來的新高然後再往前就是2008年的新高差不多是150塊

有沒有可能會突破150塊目前其實開始有一些投行在喊這件事情因為俄國跟烏克蘭潛在的可能衝突所以有些人看到這麼高去另外一個比較大的問題就天然氣天然氣其實從去年的第二季開始就慢慢的上漲現貨的部分其實就是看到在東歐這邊的一些國家因為有些親人的朋友在那就有提到說目前可能付完天然氣的錢就已經快沒錢了因為今年的歐洲算是還蠻冷的能源的部分除了通膨相關的因素撒錢的因素有造成部分的影響那在其實蠻多就是剛才前面提到很多投行家提到的就是可能是俄國跟烏克蘭的這個潛在的一個衝突他可能就會造成能源甚至會緊噴再繼續往上那我自己怎麼看這件事情呢我覺得當然如果說剛起來的話是蠻有機會的因為俄國是很大的能源出口國其實現在俄國在那邊大小聲說自己只是演習什麼的然後在那邊文攻武嚇但是俄羅斯附近的這些歐洲國家之所以不太敢跟他大小聲我覺得很大一部分

就是因為能源掐在他手上所以也怕說你斷他的天然氣或者說你就斷供一些能源這可能是大家比較擔心的部分所以可能就只是表示說就是我們經濟上可能會制裁你但是武力上其實有蠻多國家已經類似表態說他們未必會介入這件事情所以我覺得烏克蘭現在應該瑟瑟發抖之前俄羅斯也已經打過烏克蘭我就在克里米亞戰爭那時候2014年也死了5萬多人那時候是歐國的股市比較有明顯的波動就是跌了蠻多的但是在其他國家股市就稍微呈現一個震盪就是說如果今天只是區域戰爭的話可能還好但如果說變成一個更大的洲際戰爭之類的甚至世界大戰的話那就另外一回事搞不好下一個黑天鵝就在這邊我們不知道但是以目前的狀況來看其實我覺得關注的物件或者說影響的標的比較像是對一些國際市場的情緒有一些衝擊但直接造成衝擊的就是說不是間接是直接造成衝擊的應該會是油價跟天然氣所以油價跟天然氣

近期確實有蠻多的期貨玩家在裡面玩短線如果說你覺得現在的波動率很大有點機會的話或許你也可以考慮去嘗試看看但這種事件性交易是比較困難的長期來看其實我覺得各種能源跟油相關的公司他們已經開始有蠻多據來說像是皇家殼牌就是有去做一些轉型開始要去往

總經與政策觀察 9

非油的生意去拓了甚至到最後面會把重心放在另外一塊東西去了所以你說對於油價長期的趨勢怎麼看我覺得會偏比較保守就我自己會看比較保守但是短線上有各式各樣的事件可能會催化它我們不知道那也不是說什麼電動車的滲透率拉到很高之類的然後就會導致油的需求就不見飛機還是要用那貨輪還是要用所以總是還是有其需求在但這個不是我自己會關注的重點所以只是在這邊跟大家分享一下說因為它也是CPI的很重要的一環那目前油價跟天然氣的價格是往上衝那在臺灣這邊是因為我們有一箇中油當緩衝所以有時候政府就叫它吞下去那吞下去的錢是誰出呢就我們剛才前面講的政府的一些管制看起來好像是很合理對你是好的實際上羊毛出在良身上就一樣你納稅人自己出這是你換個形式去呈現很多人覺得happy所以大概是這樣一個狀況跟大家分享一下就是他對於通膨數字也會有蠻大程度的一個影響

好 這期節目先聊到這邊

Q&A：聽眾問答

我們接下來進入Q&A部分第一位石春言奇他說2016石春捱到好強請問你怎麼看連電蝦的股價和公司未來展望稱收製程越來越不缺又沒有大格的先進製程現在越貪越多但感覺會好久一段時間不會動情就會開始主要聽眾應該是剛來因為稱收製程跟聯電這些東西其實我們已經講了兩三個月以上不知道跟你搖弓或什麼因為我自己關注車用所以我會一直提到這樣的東西在聯電的法說會開展法會的時候還有特斯拉財報那一集也再一次跟你講了稱收製程但沒關係反正只要來QA我們就是有問必答所以我還是跟你回答一下你要先注意一下那些在2020 2021因為缺貨漲價而爬起來的東西會不會因為缺貨漲價的狀況密失掉所以就導致它可能不一定會跌回原點因為整體的市場還是越變越大但是它可能會面臨一些修正我當然也不知道它會在法說會之後就變成法會就先崩我早就進去放空了我不知道

我不知道它什麼時候會跌但我知道我會避開這些東西再跟你講一下為什麼就是因為在2020 2021很缺貨的時候你知道聯電它最風光的時候是它的客戶要出錢幫它擴產線然後再來就是你今天下單你可能要等52周有些最誇張的商品就是你要等一年你才拿得到所以市場它本來自己就會去調控就是我們剛剛前面講說供應鏈的緊俏它其實本來就會自己去調控因為沒有人是白痴當我知道我今天下單之免我等這麼久會怎樣我就去找解方公司就是很有效率他們就去找解方所以很多IC設計它本來頭片到8吋28奈米的東西它可能就往前移它本來也會往前移就是從4吋到6吋到8吋到12吋它本來就會慢慢往前移製程也是會慢慢往前移就像手機可能從7奈5奈3奈這樣一些Wi-Fi晶片可能本來也是高奈米數的然後變成28後來變十幾奈米它本來就會慢慢往前移但是因為知道說你缺貨缺成這樣

所以我乾脆提早往前移所以很多IC設計公司它已經在做世代的演進因為我面臨缺貨所以我必須要加速去做這個程序這是現在進行式所以這本身就對需求造成一定程度的影響再來另外一個很大的需求影響就是說很多的IDM廠他們在2020、2021因為超級缺貨所以它產能整個也爆掉他沒有辦法全部東西都自己做他就把一些東西外包出去那外包出去這些IDM廠就是據說全球的MCU有九成都是五大IDM瑞薩 英飛 林安 智普STM這些公司在做那他外包出去的東西就是層頭製成的東西但因為他們也知道說現在的狀況很好所以他們自己有在擴廠那擴廠其實就是從2022開始出到2023可能甚至會越來越多所以他就把他本來委外下單給這些專業晶圓代工廠的東西拉回去自己做這也是另外一個需求減緩所以其實稱頭製成在今年到明年我不會說什麼這個市場就要結束你知道因為整體半導體的市場

還是越來越大但是我自己會閃開這東西因為它就變得沒那麼性感的就是有很多利空可能會開始衝擊這個市場所以就算你爆股可能會爆得比較辛苦一點點那可以注意的是什麼因為我們剛才前面提到說從8寸往12寸移所以12寸可以注意那再來就是製成的演進本來20幾奈米製程的拉到10幾奈米現在開始有很多IC設計頭騙頭中10幾奈米的東西所以10幾奈米有量產能力的是誰台積電跟格羅方德 GFS這兩家可能就是在接下來一年

Q&A：聽眾問答 2

可以去注意的東西那撐收製程我會覺得稍微看保守一點你要知道說它股價可以從底部噴到現在跟缺貨漲價有很大的關係當然我不會講說缺貨漲價滅時它就會跌回原點因為市場整體還是變大但是它就變成你知道我們在股價市場我們去選題材就是這樣你要選一個在風口上的他就隨時會只有好訊息打進來然後隨時會有新的營收創新高什麼的所以我自己會避開這是我的看法下面一位風狗浪不起來他說又battle股市浪不起來換房市浪那祝安安先祝主委以及各路iPhone新的一年虎虎生風如虎添翼小弟去年很多朋友陸續成家立業結婚買房聽到裝潢費用讓人嚇到吃手手想問林口的家當初裝潢是花了多少預算那如果不方便回覆也沒關係感恩主委終於盼到主委準備海龜笑臉game不會不方便你要先看坪數我們那個室內大概是56還58整個花線好像花了800還900差不多這之間實際上裝潢好像花了500

然後剩下的是傢俱跟家電如果你在裝潢想要省的話就是不要用食材你只要不要用食材你就可以省下很多的錢因為有些人喜歡食材剛好我跟我老婆都很不喜歡食材所以因為這樣子就不會花到那麼多錢油漆花比較多尤其要選一個什麼灰泥漆那個還蠻貴的再來就是說家電的部分就看你自己的需求電視同樣的尺寸它價差很大可能不同的品牌不同的技術所以那也可以去省一點錢然後再來就是傢俱的部分如果說有點預算的你喜歡設計師傢俱當然是沒有問題但是如果說預算沒那麼高的你知道其實ZARA是這樣ZARA或是H&M這種快時尚我們不能說他超別人當然他們會致敬反正他最新設計是紅什麼他們就去做那個東西就長得差不多這樣其實臺北有一些這種工廠直營的傢俱店你一聽到工廠可能覺得說是有點那種爛爛的可是他那個門飾也弄得很不錯這樣然後也很多東西給你看你今天買一個床可以選他的布料材質

你可以選他的木頭要用什麼買椅子你可以選他的椅面跟椅子的布要用什麼整個弄下來可能價格是比那些設計師傢俱還要便宜但不是說你要叫他去抄那個款式你知道嗎因為他是有很多的選項其實傢俱很多也是互相致敬來致敬去的所以如果你今天去選這種工廠直營的他應該可以幫你省下不少錢如果說你在裝潢要省錢的話就是大概注意這幾個東西就OK了下面這個Cloud119他說五星來提問遲到了祝主委新年快樂最近小弟家中長輩退休有一筆400萬退休金想請問主委會怎麼規劃這筆資金的運用是直接all in進去0050或0056這類 ETF 嗎還是說分散分批投入各個熱門 ETF再加上一些個股那因為小弟本身只有定期定額6208對市場不太瞭解所以懇請主委給一些建議那感謝主委PS家中長輩似乎喜歡有金融股成分的 ETF但小弟不知道怎麼樣建議那再次謝謝主委祝福全家大小

平安健康好謝謝你那首先熱門 ETF我不知道你是講什麼你講說那種題材性的熱門 ETF 嗎如果是的話務必要避開這我們之前也講過蠻多次因為臺灣投信有一個壞習慣就他們喜歡等到行情很好的時候才去發那個 ETF那當然不是說他發了之後你買就等於是要出貨就要去死了因為有些東西大廠多像什麼半導體 ETF又不是說他買了之後台積電就永遠不行了是他們就會在可能飆漲之後才發他們會去追題材你知道嗎今天可能大家在討論元宇宙我就發一個元宇宙 ETF你買高買在山頂上今天大家在討論電動車我們就發一個電動車 ETF然後你買就買在山頂上這是他們很常會做的事情所以我會避開這種熱門的族群 ETF

Q&A：聽眾問答 3

但是你講的熱門 ETF不管在講什麼如果你是說什麼00506208當然覺得可以那0056我已經講過N次了我不喜歡這種股息式的但是有些長輩可能喜歡喜歡就去買吧但你要知道你要看報酬率不是隻看股息配多少你要看資本利得報酬率就是資本利得加股息加起來是多少才是多少並不是說什麼這股息配8%很多配8%的可能他的長期報酬率是輸給一個配2%的這是你要看的那以及說金融股的 ETF我不建議反正只要是這種題材性的 ETF我都是不建議的那你可以自己去煮舉例來說長輩真的很喜歡金融的 ETF那你可能可以舉例來說花七成的資金八成資金先去買植樹型的然後剩下的你去買金融股買個五六支把它組起來這就是你自己的 ETF可以這樣做那你說要直接投入還是分批這個其實就是萬年老梗兩邊都有其擁護者但是我一直都是分批的擁護者但我不會建議你說分批分太散

你可能一兩個月內把它打掉就可以也不要說分到兩年去因為你分越久代表你現金的cash drag現金的被通膨所折損的機會就越高但當然有時候你不小心買太多一買進去然後就遇到修正好像近期這樣假設你美股可能在一兩個月前想說我直接一次幹進去然後就遇到修正你就比較難受但長期來看雖然我們知道說你的勝率還是不會太差但我們就希望去避免那種難受的感覺所以我們會選擇去分批所以分批的話可能大概就才以這個資金量可能大概一到三個月時間把它丟完就好就是你大概抓一到三個月的市場平均值因為你如果是分批打的話等於是你抓市場平均值這樣子就可以了下面位銀銀雞與二頭雞他說夢宮夢宮愛無功功功就就還功功那愛大好想請問愛大有什麼辦法可以讓自己不要手癢買股明明知道自己打不贏大盤卻還是一直想花時間研究賺快錢那種覺得大盤太慢但每年績效還是都輸大盤也不是都買錯趨勢

是很容易小賺就跑抱不住手上金融股跟0050現在也都50%以上那一直想讓自己買金融或是大盤就好但每天聽財經節目看社群媒體就容易被外面的世界薰陶懇請挨大幫忙那另外想請問挨大拉屎一次都抽幾張衛生紙那祝挨大一家人身體健康回國順利不是啊 我跟你講拉屎還在用衛生紙的你有沒有想過那個屎就黏在你屁眼上所以你直接去買個免治馬桶好嗎免治馬桶現在沒有很貴用洗的比較乾淨那再來就是說這個手癢的問題手上就沒辦法把自己的手切掉或是整天跑去烤槍讓你的手在做事就好但如果說沒有辦法整天烤槍也沒有辦法把手切掉的話你還是可以做主動選股就像你講的0050跟金融股明明表現都很好抱著就穩了你就是還是想要去從難從嚴也可以就像有些人知道說進去Vegas就一定會輸錢期望值就是不好的但你還是要進去玩就是爽所以你如果說把一部分的資金就像說10%的資金拿進去主動選股

那可以解決你的手癢的話那你就繼續做下去沒關係這個對人生不用有太多很嚴格的要求你知道嗎就像我們會講說你上健身房早睡早起然後你只吃蔬菜

Q&A：聽眾問答 4

偶爾吃一點點優質蛋白質吃魚不要吃紅肉你就可以健康只是為什麼大家不做白痴都知道這樣做會健康為什麼我不做就爽就是一個爽為什麼你要抽菸為什麼你要喝酒就爽為什麼你足痛懸骨知道被幹成狗你還要做就爽為什麼你知道進去賭場裡面會被人家虐那就爽啊那你知道說出國出去就會花很多錢那為什麼你要出去就是爽啊所以其實很多人就是把大家都想成聖人但是我們不是聖人我們是需要一點娛樂的這個選股本身對我來說也是很多娛樂就算我知道我可能搞了半天就打平大盤以我自己來講假設是這樣的話我還是繼續做下去因為我覺得這個是我的成就感跟爽度的來源所以其實對很多事情來說我們有時候會去思考一個所謂的最佳解最佳解可能在大家的心裡大家都知道就是你這樣做就對就像我們剛才講就上健身房吃健康就對就是做不了所以不用對自己太苛刻如果真的想這樣做就這樣做下面一位浪曲巴克斯

他說產業上下游公司的挑選還道好我最近也在研究車用半導體公司但由於到底要從上游的材料巨頭入手像是寡佔的Wolfspeed羅姆跟二六二六就是IIVI還是直接買製造廠易發 英飛林 恩智浦等等就算決定要買材料供應或是製造廠商也很難判斷要買哪一家公司資金也不夠自幹 ETF明明確定這個產業很不錯卻不知道要從材料還是製造入手那如果是上述狀況大家會怎麼決定其他產業遇到類似的狀況又該怎麼做呢那接下來大家開始好想跟秋口親熱這個腦袋被給我叼到那要怎麼樣做選擇其實這個問題大家都遇到我跟你講不管你多有錢都會覺得錢不夠用所以其實大家都希望可以成為大人小朋友才做選擇大人就是全都要我就是每個東西都買爽這樣但是你可能錢就不夠所以這時候就是機會成本你就會考慮說在兩個都很喜歡的東西這個權益之下我選哪一個我犧牲的比較少那你要怎麼樣去做判斷呢

像你列的這些公司上游的廠商跟這些製造廠IDM看起來好像他們的產品結構跟做的東西是差不多的可是也有比例上然後跟客戶上的區別所以你可能可以從這邊下手那大概就這樣如果說你沒有辦法的話那你可能就自幹一天就各買一點點因為你今天是進入美股的話它有一個好處就是你是用股記價雖然臺股也可以用股記價只是在美股你這樣做是更方便的就是說其實每個東西加起來可能就幾千塊幾千塊這樣而已所以你組一組還是可以自己全都包但如果你想要去抓細項的話其實這就是供應鏈的研究部分供應鏈研究本來就屬於比較困難的部分舉例來說一樣是PCB廠臺灣幾十家幾十家你要怎麼樣去選PCB廠可能做的東西就跟你一樣一樣是做軟板一樣是做硬板這個是從外觀上來看就像你做MCU好 這幾家都有做MCU可是還是有細項上的差別誰的技術比較好誰的毛利比較高誰的客戶是比較強大的客戶是在成長曲線上

Q&A：聽眾問答 5

可能就從這邊下手會比較正確這就是去做供應鏈好 下面一位Wait for an answer他說相見恨晚的優質好節目五星吹爆主委佛心分享小韭菜天心主委的podcast十 振逢投資低谷糖運買在高點還抄底越抄越低把之前連其他黨賺的連本代理都吐回去本金大概20萬之前航運有賺一波又全數投入每天進出操作最好的成績單單月獲利20萬以上那一波航運帶走了我所有的辛勞HP滿血100包漲到600之後瞬間降到19那壞天主委的開市才恍然大悟問題出在哪現在人在市場裡面苟活希望可以苟活到回血的那一天過好有持續穩定的收入真的是超重要的那祝福主委一家諸事順心身體健康每天都有好事花生謝謝這個WayForAnAnswer也祝你順利下面為這個Chen Yi HuChen Yi Hu San他說心得分享大尼好天人9你的Podcast

我今天玩股票大概三四年之前一開始進場沒有人教都先亂買還記得那時候是中環跟萊德是熱門股後來有遇到貿易戰再來是疫情然後再來就是疫情前大概投入了20萬後來只剩下11萬賠蠻多那時候有點懷疑自己操作在那之後臺股2020無腦噴結果我反而變得太保守沒有什麼賺到股票我都是大概知道他在做什麼加技術線增加信念2021有把賠的賺回來今年定存可以領100萬再加上目前30萬我個人比較喜歡做主動選股像全部的錢都主動選股還是會建議買一些 ETF希望2022有更好的一年祝大家全家身體健康繼續賺大錢其實我跟大家講到73PAY那個是我給沒有任何想法的人如果說你喜歡主動選股我從來都不會告訴你說你不要這樣做有些很死忠的指數派就會告訴你說說主動選股不可能贏長期一定輸我不會跟你講這個因為我們身邊一大堆人贏所以贏家是存在的只是要跟你講說那個數量不多

所以大多數人可能你追求跟大盤差不多的報酬市場平均報酬就是很適合你但如果說你想要自己去繼續追求卓越的話還是可以沒關係我就祝你順利這樣子那再來就是他說什麼中環跟萊德是熱門股那時候印象蠻深刻的中環跟萊德在炒冷儲存CD就CD片下已經沒有人要用了但那時候就在吵一波說這個資料中心可能會用到一些冷儲存的CD外加有很多的外資進去放空我記得中環還是萊德忘記是哪一家其中一個在爆拉的時候就是因為外資空單放太多然後他突然宣佈就是要去做減資於是就會逼迫這些空單要回補所以就呈現一個超級大的嘎空也就是說很多時候你去買一些股票你以為是某個基本面但其實不是是籌碼之間的一個對戰就是剛好有大量的空單就把他們嘎到神天所以你看到突然間緊噴其實是因為這樣子也有很多人去炒這個是講說他們有土地可以處分或什麼的所以其實不管你在玩任何股票你就會發現

大家會用不同的目的進去有些人是看基本面進去有些人看技術面進去有些人是看上他的土地處分有可能會土地處分有些人是看上說外資空單這麼多尬他一把所以大家就是看自己想要看的東西然後真的上漲的時候

Q&A：聽眾問答 6

大家都覺得自己看對但搞不好其實根本不是因為你的原因這也是主動選股很好玩的地方就是你要去掌握市場的情緒那你要去知道現在的狀況到底怎麼樣雖然有時候你會發現根本就是歪打正著就是他不是因為你看上了原因而長的他是因為別的原因但沒關係這就是這個市場蠻有趣跟好玩的地方那也祝你之後都順利下面會這個Mr.Mori他說住海大一家都平安回臺那海大聲音常常讓一堆人耳朵懷孕而昏暗不自覺那平常是否有講睡前故事給小古來聽或是播古來給他聽那一邊吸收財經知識一邊讓他入睡長大開口第一句就是0050英文先喊 ETF雖然我很怕第一句就是髒話如果大家太忙沒有時間講故事希望可以讓小谷來聽聽我錄的睡前故事想睡的聲音很多朋友都說我的聲音讓人家想睡所以試著錄了傑克跑到綠野仙中又遇到夢遊仙境的愛麗絲這樣的惡搞童話故事這個應該是大麻糊態度他說希望可以幫助大家入睡

如果小谷還聽了一點都不想睡我馬上把頻道改成不想睡的聲音謝謝祝你頻道順利有沒有念故事給小朋友聽這應該會吧會不會播自己的節目給家庭不會啦我是覺得說他不要炒股是最好的就這不是一個簡單的工作也不是一個簡單的生意我覺得其實是還蠻辛苦而且要花很多時間的只是外面很多人就會告訴你說那個無本當充不用本就可以做每個人可以成為投資高手真是很困難要花很多時間跟精力所以我小朋友如果說可以快快樂樂過生活那不用有這樣的壓力其實我覺得是還不錯的就他想做什麼就可以下面這個dog999dog他說五星吹上低軌衛星先祝主委虎年虎舞生風資本利得翻倍再翻倍全家平安一整年秋口繼續耍屌讓你拍照小弟今年也打算佈局電動車相關臺股的話想聽聽主委對於明基財跟紅傑科的後事看法美股的話想要定期定額買Wolfspeed跟英飛靈主委有其他建議嗎如果電動車越來越普遍

資價越來越多資安相關會是未來可以佈局的點嗎謝謝主委這位朋友他講的東西很怪怪的首先就是為什麼你看電動車相關你要買明基材跟鴻傑科明基材做偏光板鴻傑科是做4G的射頻元件代工為主也做一些WiFi的它的大客戶就是什麼Skywork然後跟立基不是立基電腦是立基所以它跟電動車有很大的關係嗎沒有然後再來就是說美國的話就是Wolfspeed跟Invalim然後這個可能比較接近一點比較接近一點但是它也不是完全很純很純的電動車相關的東西也就是說他們做的東西是功率半導體然後跟像Wolfspeed是碳化矽的基板所以有關係但是也沒有到百分之百所以這個至少比較接近跟前面臺股的差別是蠻顯著的然後再來就是說自駕越來越多資安會是未來可以佈局的點嗎這要看你怎麼樣佈局也就是說是不是這些自駕車他會向某家公司採購他的資安solution

他就說他其實已經包在他的服務裡面了我覺得應該是已經包在服務裡面了所以你並不會因為說電動車起來然後就看到可能有某一家資安公司他做電動車的資安相關至少現在沒有看到這樣的狀況他很多是已經包在他的整體的解方里面像特斯拉公司他就是把軟體硬體全包了據來說像是其他的電動車公司他可能像買了高通的solution或者說買了英偉達NVIDIANVIDIA 的一個solution它其實就包在裡面了所以你要單找到一個資安相關的其實也是比較困難

Q&A：聽眾問答 7

大概這樣子最後一位小Q毛他說林小卷艾大你好我老公是你的忠實聽眾開車的時候一定都要聽你的節目雖然剝奪了我聽廣播高歌的快樂時光但聽著聽著竟然也就習慣了那有一位在下意識的說出歡迎收聽古愛我是謝夢工自己都嚇了一跳學習到很多實用的觀念非常感謝2月13號是我老公的生日希望愛大可以跟他說聲奇金港仔好冤生日快樂希望你壽生成功壽生成功壽生成功很重要所以要講三次謝謝愛大祝福愛大全家永遠平安快樂也感謝小Q毛以及他的老公是忠實聽眾也祝你們兩個平安順利夫妻百年好合老公有點肥度是不錯的未來的趨勢接下來兩三年應該有那種dead bod就是我們講說有一點肥度的那種男生在市場上的行情所以不錯大家已經開始視覺疲勞了你不是每天都要看那種公狗腰你知道嗎狗公腰你會發現有點肥肚的男生是還蠻有魅力的希望你可以去理解這一點這節目先到這邊就這樣拜拜