股癌 EP216 | ( *・ω・)✄╰ひ╯
來源：gooaye/corrected 校正版 Markdown 原始檔：
foodmo/gooaye/corrected/EP0216.md集數：EP0216 SoundOn：https://player.soundon.fm/p/954689a5-3096-43a4-a80b-7810b219cef3/episodes/499c8ec6-76cd-4d11-82ae-a24f869d142d 音訊：https://rss.soundon.fm/rssf/954689a5-3096-43a4-a80b-7810b219cef3/feedurl/499c8ec6-76cd-4d11-82ae-a24f869d142d/rssFileVip.mp3?timestamp=1689439387013
EP216 | ( *・ω・)✄╰ひ╯
開場 / 贊助
歡迎收聽股癌，我是孟公，本集節目由超級數字力一生受用的財務思維贊助，先跟大家介紹一下MJ林明璋老師，他在2012年創立了超級數字財務課程品牌，到現在有2萬個學員，有10年財報教學經驗，以及在200多家知名企業擔任財報講師，我自己跟他本人也認識，我們第一次見面的時候，他就跟我聊說他股票賠多少錢，你知道大家每次第一次見面就要互相吹捧，不然就是講說自己多厲害，他直接跟我講說他最坎坷的時候是什麼，我自己本身也是他的讀者，我必須得說如果你早一點認識林明章老師的話會幫你省下很多冤枉路他的這個超級數字裡他其實是一個實體課程但現在他們跟Synology合作做成一個線上的課程我覺得這堂課非常適合你是什麼企業主經營者或者說你就只是單純想要了解更多財報資訊你可能是一個學生你可能是一個上班族或者說你是一個投資人那你更需要
他可以把財務三表講得非常的簡單明瞭而且用一些生活化的舉例我必須得說當我自己在學財報的時候其實我花了很多的心力如果早一點認識林明章老師的話我相信我花的時間就不用這麼多而且可以更快的融會貫通這個應該是有上過他的課或是有買過他的書都可以理解這件事情所以這個機會真的是還蠻難得的因為他之前的課程都是要實體去現在跟Synology打造這個線上課程我覺得非常方便在這邊推薦給大家2月28號以前限時優於5折的折扣再來就是輸入我們的優惠碼股癌500就可以再折500塊以及廠商要額外撒福利
生活與近況閒聊 1
抽5000塊的學習金你只要在我們臉書貼文下方留言虎年跟著MJ老師一起培養財務思維就再抽5000塊的學習金非常推薦給大家這一門我覺得算是財務三表以及財務思維的一個非常好的入門課程如果有需要的朋友你可以在連結上找到相關的說明以及資訊在那邊提供給所有需要的朋友從西班牙回來之後我就一直在思考一件事情就是到底為什麼西班牙人可以過得這麼的樂天快樂爽朗而且脾氣很好非常有耐心我覺得西班牙人應該整個歐洲人接觸下來最友善然後最好的一群人他真的會讓你整個假期變得就是因為這些人所以讓你整個假期變得超讚的當然你可能去西班牙的時候遇到一些垃圾只是很少見他們大家都很有善整體來說都非常友善包含說最明顯一點就是當你經常過馬路的時候除非你去馬德里鬧區那是另外但如果你不是在很熱鬧很擠的地方你會發現他們的行車觀念非常好你可能根本就還沒有站在
那個斑馬線前你只是快走到他就已經先停下來等你了然後後面的人當然也不會像臺灣這樣就是狂扒你停下來幹嘛直接把他攆過去臺灣每次有人在過馬路的時候第一臺車停下來在那邊浪就後面就開始狂扒然後叫你把他撞死一樣在那邊是不會看到這樣的狀況而且我覺得他們不知道是禮貌教育還是怎麼樣整體來說就是你今天如果進去搭電梯然後你看到西班牙人走進來他就會跟你Hola，Buenas就是跟你打招呼嗨，你好，日安然後之後他要離開電梯的時候就會跟你說Sarago就是說燈會見雖然當然你也知道他媽你燈會也看不到他但他就跟你說燈會見或是你今天可能坐在某個地方某個室內你可能在等你的檔案或什麼反正他們進來看到你就會跟你打招呼那你去超商我覺得特別的明顯當然不是因為我長得帥這我可以確定可是我每次去超市都會獲得一些很奇怪的禮遇像我每次去買肉的時候我覺得就很常
莫名其妙的被送肉不管是男生或是女生切肉他就會多送你一兩塊那肉看起來也不是要壞掉或什麼的反正他就看你要可能咋都好就送你因為我的西文不太好我就只會跟他講說123456789這個uno dos tres這樣那再來就是肉的寬度因為太薄你沒有辦法煎牛排所以我就會兩隻手指比出來跟他說我要這麼厚這樣那他可能就切切要2塊然後之後再額外切1塊他只稱2塊然後就拿3塊送你然後就一樣很高興反正總是看起來非常高興那這邊跟大家補充一下其實在西班牙生活你可能連數字也不用會你就用手比就好那你只要會兩個字就好了一個是vale然後一個是sivale就是ok所以你就vale vale si si sivale vale si si主要就是vale si vale si你就是完全無敵沒有問題然後外加他們的人又很有善又很有耐心所以我覺得西班牙
真的是一個非常適合退休養老或者說去度蜜月的地方他們也有那種很厲害的建築當然高地是最有名的去巴塞隆納就看高地如果你今天去馬德里的話
生活與近況閒聊 2
馬德里的市郊附近也有一些很酷的地方好像是Sagovia我覺得很不錯特雷多名聲很大但是我覺得沒有Sagovia好玩所以其實有很多可以看的東西然後也有很多很有趣的地方但是我覺得最主要就是人很有善人很有善它非常顯著的會提升你一段旅行的整體的感受我自己感覺是這樣但當然有時候還是會遇到雷暴像我自己還是有遇到雷暴如果說你今天樣本數是夠大的話你就知道說那個是很少數人但我知道有些人就很不幸他可能第一次旅遊來這邊幹就遇到雷暴就超賽曉所以其實有幾個方法可以閃掉歐洲這邊的雷暴當然如果說你今天在臺灣我覺得有些觀念也是適用的據來說那種只有觀光客會去的地方有些漁港只有觀光客會去的你去那邊就是準備被人家宰就非常高几率你會被宰當然那邊一定也會有當地人才會去的店那可能相對安全但如果說是有觀光客為主的這種店其實蠻多都有機會會殺你一把的
那再來就是租車那天我在Instagram上面跟大家分享在歐洲這邊租車在西班牙這邊租車三天只要二十幾歐換算臺幣大概七百塊可以租到一個在臺灣可能要九十一百萬以上的車子那它是真的就是個價格只是你要注意的一點就是有很多這種在機場附近的租車點它是蠻有可能會坑你的就是他給你一個很便宜的價格可是當你開回來之後他就會用盡全力的去找一些小毛病然後給你收錢所以你就只有兩個選擇一個就是說你租的時候你就先跟他買一個蠻貴的保險他可能就賣你100歐然後他跟你講說你回來你有擦傷什麼我就不會跟你計較你要麼就付這個要麼就回來他可能就坐地起降很多就會故意去抓一些小毛病然後你前面的bomber下面有一個刮痕你誰會去注意bomber下面的東西然後如果說整個車子都尋不到他就進去看你的椅子椅子上面有水漬然後再給你多收一筆錢所以你要去避開那些
觀光客才會去租的東西所以簡單來講就是你今天可能飛到某個地方要麼就直接去租這種大型連鎖要麼就是先離開機場遠一點之後找那些當地人才會去的地方其實如果這樣做的話就可以避開很多危險最後一點就是你要去避免任何主動來跟你攀談的人反正主動跟你攀談都沒好事在Telegram密你在臉書密你要騙你尿尿的地方或者騙你錢包只有兩個可能性所以在實體直接過來要跟你兜售票券或什麼的就你今天可能去一個觀光景點你要知道官方的售票亭一定就是愛理不理反正你要不要買隨便你死觀光客看你們看太多了可是如果是那種直接上來問你說你是不是要Colosseo你是不是要競技場的門票你是不是要怎麼樣你是不是要導覽的那個很多就是在A你的所以你只要閃過這些基本的東西其實基本上我覺得旅程是可以很愉快的跟大家分享一下只是因為我上一期有跟大家提到說我就說老婆
希望我可以去西班牙退休這件事情然後看似是引起了蠻多共鳴在Telegram的群組裡面有幾個群友就有提到在各地一個在荷蘭一個在英國另外一個不知道在哪就有提到說其實有很多歐洲人的夢想就是退休之後要搬去西班牙這個就我自己的觀察是這樣
市場與投資討論 3
沒錯因為當地人真的太友善了而且你也沒有感受到一些所謂人家講的種族歧視或者說他可能對於你是觀光客然後不耐煩或什麼這個在義大利我覺得就相對明顯但是在西班牙真的是沒有遇過這樣的東西就大家每天都很happy真的是happy到很不可思議然後充滿耐心所以真的蠻多人會選擇來這邊退休因為天氣真的很好一切都很舒適或什麼的我好像變成西班牙旅遊大使在這邊跟大家推廣不過我知道之後會解封其實臺灣政府近期也表態了我覺得這是好事不然你要守好什麼時候他已經跟大家表態說之後也開始減少隔離其實減少隔離不只是對於外國人對於你本國人要出去也是一樣你今天如果你過兩週出去回來要隔離七天大家都不用出國了真的大家都不用出去了所以他降低這個時候可能就臺灣人的旅遊復甦開始往外跑的時候可能很多人會選擇去西班牙就當成是跟大家分享一下當地的經驗然後就要稍微小心一下
因為有時候遇到雷包真的就毀了你整個行程只要遇到一個很雷的事件就整個就毀掉了所以其實小心一點不為過大概這樣子那我們進入市場的話題近期在市場上又發生的一些第一次我必須得說從我們節目開錄以來真的是活見鬼看到很多很厲害的事情先是熔斷巴菲特可能一輩子看一個熔斷然後之後我們看了六七個巴菲特在八十幾歲的時候密集的看到熔斷本來八十幾歲以前只看過一次然後現在密集的看到一大堆熔斷往下往上都有之後又發生了WTI期貨調入負值這件事情雖然大家知道商品期貨理論上可以進入負值可是當你真正看到的時候還是充滿了震撼那一波也死了蠻多人的那到比較近期的話就是天然氣的2月起貨在它結算之前往上噴了大概6、70%那一次並不是因為天然氣真正的大幅上漲還怎麼樣雖然天然氣是一個上升趨勢一直在爬這個有很多綜合因素歐洲這邊特別冷可能要打戰什麼的但是那時候的上漲
比較像是一個我覺得是有計劃的軋空跟WTI跌到負值一樣應該是有大莊家在玩發現說你們這些人在惡搞直接一波帶走我們就觀察到二月的天然氣的期貨大暴漲可是那時候三四月就是元月的是沒有看到這樣的一個狀況也就是說那是一個可能你今天空單不太多然後被人家一波收掉的一個狀況再到近期就是我們看到Facebook大跌20幾%它噴掉了2000多億的市值非常扯這真的非常扯這也是創了一個歷史記錄你從來沒有想過嗎大全職可以一天噴掉這麼多那再來就是在當天的盤後看到亞馬遜亞馬遜在盤中是跟著Facebook因為Facebook大跌所以整個納斯達克甚至紐交所很多都跟著下去但是在盤後亞馬遜財報出來之後他就大幅的往上噴然後噴了16還17忘記反正他這個往上噴的幅度也是創了全職股的一個記錄所以我們在近期又密集的看到新的記錄的產生那我覺得近期真的是老樣子
就是你不要花太多時間去解釋那種短線的漲跌幅像前幾天就有一個臺灣的記者好像沒有署名
市場與投資討論 4
也不敢署名因為他要笑那個rehesting就是說Netflix的老闆抄底失敗什麼你花了5.6億然後賠600萬我想說幹你有沒有看你在寫什麼5.6億然後你賬上暫時賠600萬這個是一趴的震盪一趴震盪你都在那邊哭的話那你不要玩股票好了那再來就是就是馬上Bill Ackman就買進Netflix激勵之下就往上噴一發你不覺得很尷尬嗎那時候你要寫然後吐槽他然後之後他反彈你現在要怎麼自圓其說所以其實為漲跌找理由很多時候就會發生這樣的狀況然後再來就是亞馬遜亞馬遜在大跌的時候跟著臉書他們下去的時候也開始外電狂發為什麼亞馬遜會下跌什麼的然後盤後財報開出來就大幅反彈又開始去財報裡面找東西說為什麼他會上漲可是其實實際上亞馬遜這份財報我覺得懂看的應該就是覺得它就是一箇中規中矩稍微偏好一點點並沒有說什麼意外到它會讓它漲個創歷史紀錄的這種漲幅
這種市值的變化沒有到那麼誇張但是當然你也沒有辦法解釋說那為什麼開財報前會跌成這樣因為近期的行情就是我覺得有點是恐慌然後外加很多的城市單在互砍才會展現這樣一個狀況所以你要幫每一天的漲跌去說明的話你就是打臉打臉再打臉差不多就是這樣一個狀況那亞馬遜的這份財報你看到EPS開了二十幾超級高想說幹什麼預期只有三你怎麼開到二十幾那是因為他去認列他投資的電動車新創Rivian的一個損益所以並不是說他本業賺很多錢他的revenue他的營收實際上是稍微underperform是稍微低於預期一點點的那財報上的亮點除了他的prime要漲價之外以及就是我們看到AWS成長性還不錯可是並沒有特別的令人感到驚訝我覺得這是一份中庸稍微偏好一點這樣的財報而已那他的這麼劇烈的波動是因為什麼我覺得也不用找太多理由去說明他了
但是看懂我臉書上面的有一篇文章我覺得確實是還蠻重要就我昨天分享的那一篇是我在bloomberg上面看到他引用gomen sex的一個圖表那我就想說跟大家分享一下像是我自己在評論這件事情只是沒有想到說這麼多人看不懂那我就稍微跟大家講一下好了雖然有一些熱心網友在下面也有稍微解釋一下但我想我還是自己跟大家解釋一下這到底是什麼一回事就在下這個行情裡面大家都覺得說媽的我每次買了就停損然後停損之後就噴噴的我在追然後再停損就可能到現在大家就開始發現說原來market timing這麼困難原來折屍進出這麼困難就搞了半天其實價格搞不好這個均線都在差不多的地方可能過去20天其實都在差不多的位階在震盪但是你一直買又砍買又砍又賠一堆錢不過確實還是有人可以在這種就是行情變化很大的過程中賺到錢而且最有趣的地方是它未必要猜對方向
這個就是我分享這張圖要跟大家分享的一個非常有趣的事情就一般人可能以為說你一定要買對方向做多就是要上漲才賺錢做空就是下跌才賺錢這個是大多數的狀況可是實際上在市場裡面
市場與投資討論 5
有蠻多人是在交易所謂的波動率這樣的東西我們在之前的 VIX或者說去追蹤 VIX 指數的期貨都有跟大家聊這件事情當今天可能標普市場的波動變大所謂的波動變大就選擇權利金變高然後這個 VIX 指數覺得比較高追蹤它的VXX或者說什麼UVXY可能就會上漲這是拿來對沖的一個工具或者說有些人拿來賭波動率其實我在聯絡上分享這篇文章它也是在賭波動率的一個策略它並不是說我要壓對方向只要股價是有大波動我使用這個策略我就蠻高几率會賺到錢還是有分一個是straddle一個是strangle雖然本質上差不多但是名字上不一樣這是第一點一個叫straddle一個叫strangle中文一個叫做跨市一個叫做樂市跨市它是在同一個行權價只是我同時去買一個call跟買一個put所以今天不管是往上或往下我都可以賺到錢行情夠大可以cover掉我的權利金的話
我就是把錢收進來了樂市它是賭比較大一點可能我今天的履約價是不一樣的一個是更往上做一個是更往下所以它是有一定的機率你會持貴零高但如果說行情真的有大波動出現的話因為它本身是在價外你知道其實選擇權最賺錢的一段就是從價外跑到價內的那一個瞬間價外進價內從OTM然後變成ITMout of the money變成in the money的時候它是最賺錢的時候所以如果你今天是使用strangle就是樂視的話你可能可以因為這樣子打出所謂的暴擊單就是賺很多錢前提是要有很大的波動你未必要猜對方向因為你在做這樣的策略的時候你是同時有做多跟做空就是兩筆單要敲下去所以最差的狀況就是你可能把權利金賠掉它是風險可控的因為下檔是有限的最好的狀況就是如果被你堵到一個暴擊的話你可能可以賺很多錢就如果說市場有鉅額的波動的話所以這個策略
其實在實務上的操作上是還蠻好玩的但是如果說這個圖表你懂看的話同時你會發現一件事情當然我們現在看到在22年的Q1這個策略帶給你的報酬是遠超平均可能有兩三倍之多但是你就會發現說在之前其實這個策略的勝率並沒有說到特別的高如果說今天市場上的波動是不夠大的話那你使用這個策略可能就不是太好的那波動什麼時候叫大以及還會再更大嗎以這個圖表展示出來新聞都開始爆之後我可以在這邊最近都在立flag但是再大膽立一個flag就之後很快就均值迴歸就是沒有辦法讓你一路這樣爽下去反正這個東西大家開始發現市場就會重新的回到一個平衡然後在過去可能也只有2000年然後02年然後18年然後到現在有一個超乎平均的很棒的一個報酬但是之後還可以這樣用嗎可能如果你覺得未來你要買的某一家公司你不確定你不確定說它一定會上漲還是下跌可是你可以確定它波動會很大的話
這個策略就非常的好用就是你同時去做多做空那履約價可能可以設定在同一個點或者說大膽一點做成這個熱市的那履約價一個是往上設就是你直接買一個價外的那一個往下設
市場與投資討論 6
也是買價外的所以最差的狀況就是你兩筆都會直接歸零最好的狀況就是假設有劇烈波動就賺一堆錢那當然如果你是使用跨市策略的話那你可能多多少少都可以回收一點東西回來可是實際上你要打出爆擊彈的機會就更小所以每個策略都有其好跟壞我把我這樣講完之後大家聽不聽得懂但是我已經儘可能的跟大家說明了其實我蠻多這種交易人朋友他們私下跟我聊天或者說我們在討論一些股票他都講說為什麼你不要在節目裡面講這個為什麼你要跟大家講說就是如果說你不會投資就買ET什麼我說就算我講了這些東西第一個就是我自己也沒有很有把握說可能我使用的一些策略我覺得不錯的策略然後我自己可以在上面狂賺海賺如果說真的這麼有把握我就變首富那就沒有辦法那再來就是也不是說什麼藏私不分享或什麼就是你自己其實知道說像這樣的東西像我今天跟你講完這個Straddle跟Strangle
可能有聽懂的就想要直接去死沒聽懂跑去 Google 之後可能又想要死然後之後我們幾天之後就會在Telegram的美股群裡面看到有人可能使用這個Straddle策略然後之後就整個爆掉可能整個賬戶的錢都賠光因為每次在分享選擇權的東西講完之後我都會看到這樣的狀況雖然我現在已經不會內疚了因為我每次在分享這樣的東西我都會跟你下很多警語這個東西其實你在外面也學得到只是可能人家未必會跟你下警語然後可能還給你收一堆錢那我在免費跟你講那同時我下一些警語所以如果你還是堅持要去試的話我只能夠最後跟你勸告一下就是你先拿小錢去玩因為其實在選擇權跟期貨這類的戰場裡面它是嚴格上來說說是複合市場其實大家會講它是零和市場複合是因為你還要付給券商手續費所以大家一起出去之後是錢一起變少會講零和是因為你都在跟他對賭因為它是一個合約的形式選擇權跟期貨
都是類似的東西所以我今天賺的錢就是你賠的錢但以整個大型市場的角度來看他未必是在跟你對賭他可能是在避險所以可能整體來說不會是一個零和但我們就微觀的角度就單純一個合約一個商品來看的話那就是零和我賺的就是你賠的那我們還要付錢給券商付掉一點手續費所以這個商品大多數人去玩會很慘會很慘只是我們還是期待搞不好在我們節目分享之後會產生一些天才交易人他就是在市場裡面載爆大家的雖然機率很小比例上一定很少但是會有這樣的人產生所以希望還是對大家有一點幫助其他人你就當成是瞭解一下就好想說花街這些人在這樣的行情裡面怎麼賺錢就是靠這樣的東西蠻多人在賺錢大概這樣子好那我們最後一個話題就來跟大家聊一下臉書的2021第四季財報跟2022Q1的業績指引先稍微講一下它業績指引的部分它預計在2022的第一季營收可以來到27到29B
市場與投資討論 7
所以差不多是3到11%的year on year的一個成長那整年推算下來我覺得它應該可以落在1100到1300億之間應該落在1200左右是比較高几率的那也提到了他們的一些擔憂好像是在 Apple 的IOS的一些改變或者說一些競爭者的加入應該說競爭者早就已經加入了只是現在臉書開始瘋狂的去cue這件事情也就是他的TikTokTikTok就是他們最大的一個競爭對手之一再來就是說跟你分享了2022有一個差不多90到95B的一個Total Expenses開銷會是這樣子資本支出的部分29到34B最主要會花在Server Data CenterNetwork Infrastructure跟Office Facilities這主要是丟在Reality Labs裡面應該是蠻多的會很多錢花在他的VRAR
硬體軟體相關的服務跟設施裡面那這家公司其實最主要就拆成兩個業務一個就是Family of Apps就是他的App事業群包含說Instagram Facebook Whatsapp那很多人可能想說媽的臉書爛死了換去用InstagramFuck you Zuckerberg結果你沒有想到你還是在用他們家的東西就像很多人可樂不知道為什麼就是當了一個反股青年可樂誰要喝我都喝雪碧跟芬達都是同一家公司的東西所以臉書跟Instagram跟WhatsApp他們是同一家公司的東西我發現很多人到現在都搞不清楚這個事情那Family of Apps就是包含說這些東西的營收跟獲利那Reality Labs就是VRAR軟硬體相關的東西我們之前有跟大家提到說其實你現在看臉書你要有一點把它當成是成長股來看待算是一個比較有底氣的成長股
一般大企業他們在做Pivoting他們在做這種中年轉型的時候像亞馬遜他的電商業務其實不是他收入最主要來源最賺錢的東西不是在這邊而是在他的AWSAWS其實也是為了電商業務所透出來的一個服務有時候就是無心插柳就柳成枝這樣他也到處投了一堆小東西或像蘋果也是我們今天收購一些小企業收購一些 AI 運算收購一些自駕公司他們會有很多這樣子的投資接著希望有一天撈到大雨就跟我們投資一樣先試單不錯的話就加碼臉書當然不例外可是臉書在做這件事情之下就特別是他想要去收購其他社群相關的東西他會受到很大的阻力最主要是來自監管的壓力因為目前反壟斷大旗之下反壟斷之眼正在到處看著這些公司像臉書就是一個很明顯很巨大的目標他可能就沒有辦法去收購其他的社群相關的東西因為你真的太大了所以對他來講在社群部分的拓展性或者說成長性本來我們就可以期待一個趨緩
我覺得整個市場上就你最大反正你現在要擔心的是首層在大家強力的競爭之下特別是TikTok在公司的對外的發表裡面也很多一直提到TikTok相關的東西他們拿出來因應TikTok的東西就是Reels如果說你有玩過Reels你就會知道它跟TikTok的差距大概是75條節之大不過你可以想像成是因為臉書現在才開始要很認真做這一塊時間還沒有很長所以可能演演算法的訓練跟相關的佈局還沒有辦法做得很好其實最大的還有一個問題是在於說很多很酷的人其實是在TikTok上面特別是如果說你有在追什麼Gordon Ramsey或是我最喜歡的John Mayer或說其他在歐美的影劇
市場與投資討論 8
紅人藝人什麼的其實很多都是在TikTok上面他們可能不是在臉書或是Instagram上面所以其實我覺得臉書要在reels這一塊去追趕TikTok你只能夠講說你希望他可以追近一點可是你說他要去超過TikTok我直接在那邊大膽的講我覺得是不太可能所以臉書比較像是一個守成的過程在這個守成的過程之中他希望可以找到下一個成長的動能飛輪你可以這樣去看他會比較健康只是他不像大型的圈子股他可能是投入試單試單然後成功加碼或什麼的臉書在這一塊比較急迫一點所以他可能是類似直接滿倉幹進去跟他拼那種感覺臉書目前在全美的擴增實境虛擬實境的工作人員上他可能是真的最勤的他找了一大堆的人公司大量的擴編大量的投資在之後也會推出一個高階的VR頭盔這個是對標蘋果的VR頭盔之前跟大家分享過在供應鏈這邊傳出來的訊息是說差不多2000到3000枚
蘋果加入會不會對臉書造成毀滅性的打擊在初期是絕對不會因為滲透率還沒有上來等到滲透率上來之後那才會變成是大亂鬥因為像今天5G手機還沒有起來之前可能高通跟發哥兩個是可以相安無事雖然還是競爭狀態可是因為大家都有很不錯的成長性可是等到可能滲透率已經上來廠商有選擇之後當然可能大家就會在你兩個之間去做一個比較所以誰做比較好的晶片就會變成非常的關鍵因為這時候已經市場飽和了所以你們要變成內部競爭的可是在一個市場還在成長的狀況之下像是電動車市場或者說像VR AR市場我覺得有新的人加入它對於整個市場來說是一個很大的加分除了人才會進來粉絲會進來那更多的錢也會進來更多的資源也會進來所以更多的遊戲也會進來更多的影劇也會進來那它是對於整個業界來說是一個非常好的事情所以蘋果加入其實或多或少是幫了這個臉書一把雖然可能臉書在之前狂幹庫克
你看到Zuckerberg說他狂幹庫克因為對於這個隱私權的一個beef可是在之後呢我覺得你會注意到反而蘋果加入會幫忙到臉書一點點有點像是在Podcast裡面你會看到很多藝人或是網路紅人跑進來什麼的很多人看到這樣的狀況他就會直接解釋成這東西飽和了錯因為其實Podcast它相較於 YouTube它根本就是一個小眾的東西所以有更多這種大眾在這種圖片影像就是我們比較偏大眾的創作者加入它等於是把那邊本來不會聽這個的人帶進來他帶進來之後也不是說他百分之百的時間就會賴在你這個節目上他可能會外溢到其他地方去所以這其實對於整個市場來說是一個很不錯的事情只是大多數人的思維是停留在零和思維就覺得你進來別人就要死了零和思維是發生在這個市場已經嚴重飽和所以嚴重飽和就是它的滲透率已經超高大家都在用的時候那才會發生這樣一個狀況
所以先稍微帶一下就是我覺得蘋果加入它對臉書反而是加分最後面我們就稍微來看一下它第四季的財報裡面比較值得擔憂的地方就是我們看到它的Daily Active User有呈現下滑雖然下滑的幅度很小從1908 1930然後變成1929是稍微一點點的下滑但是對於一些比較敏感的資金或投資人來說當我今天看到你成長突然放緩這就像是那種成長股被爆炸一樣你不可以減慢
市場與投資討論 9
因為你的高估值是建立在你要持續成長所以你今天可能只要稍微減緩我就會給你一個無情的痛擊你會發現說大多數的媒體目前都在引這一份資料都在跟你提說他的 daily active user有些人發現拉平趨緩然後外加他的亞太本來是成長很快的一個使用者群只是現在也發現說拉平趨緩這樣整體來說我怎麼樣看這件事情我覺得亞太地區確實是需要擔心的一塊我覺得現在蠻多亞太地區的使用者只是他還沒有辦法找到一個更好的社群平臺不然應該很多人就會想要換的至少以我自己來說我每天看到臉書上面在我貼文下面洗的那些詐騙賬號都是用一樣的方式在洗可是不停的檢舉然後至今臉書都不處理的這件事情事情我是感到非常的失望也有很多人去講說臉書上面有很多莫名其妙的這種有的沒有的廣告或什麼的但是為什麼臉書會放行簡單嘛因為他可以把它賺到錢
所以你在 YouTube 上面或是你在臉書上面看到一些什麼賭博博弈相關或是一些莫名其妙垃圾廣告出現那個東西是乾媽啦那東西可以賺錢啦所以有點那種飢不擇食就全部把它收下來了所以說臉書在變現的部分呢我們看到他的ARPU數字超乎大家想像就是他還有持續增長在隱私權的打擊之下竟然還是可以從使用者身上轉到很多錢只是可能在使用者的成長性這邊稍微看到拉平但拉平其實跟網費遇到的狀況有一點像就是在疫情期間他其實預知了未來的成長性公司的說法也是類似這樣子看你買不買單但我自己的想法是直到下一個社群媒體社群平臺出現之前可能臉書都還是一方霸主這個是不會改變的很多在大跌之後才出來的故事其實都是早就知道的故事我們不是早就知道TikTok在跟臉書競爭而且他可能拉走很多年輕使用者這不是早就知道的事情嗎還有另外一個在大跌之後才狂出的報導就是寫說
臉書他花很多錢去投資他的MetaverseReality Labs相關的業務這個我們就在燒錢這個我們就是白痴什麼的哪一個東西一開始不是燒錢所以這個東西根本早在前幾季的財報大家就已經知道的東西但是就是因為看到一個2000多億的市值蒸發大幅的下跌所以就變成新聞了然後你也看到很多網路評論就是用那種很酸言酸語的就說你看吧然後這個元宇宙或是擴增實境虛擬實境是泡沫你就發現大家的情緒很極端好像你之前聽我節目你可能就會知道說我個人不太支援據然說現在在炒作NFT大家叫我廣告叫我加入要給我白名單我都不加入那一些什麼GameFi或說什麼元宇宙的遊戲我也都會吐槽你可能會覺得說我是不太喜歡這個領域的可是你發現我自己有投臉書並且我很看好臉書在這一塊表現簡單來講就是我不是極端仔你要我去買垃圾我辦不到但是你要我去講說這個東西是多爛
要去把它吐槽到不行我也辦不到可是你會發現大多數人情緒就是這樣上漲就變成你很好下跌就是你很差有點像是老孃講十年寒窗無人問一舉成名全部人都上來哈你屌差不多是這樣的一個狀況其實臉書我們本來就該預期到說他是要拿他的老本它的營收跟獲利差不多9成以上都是在它的廣告收入去養它的新的玩意兒就是這個Reality Labs
市場與投資討論 10
那本身Reality Labs什麼時候可以開始實現獲利這個本來就是大家都在猜就是你什麼時候可以做到這件事情那我現在我是覺得蘋果的加入會加速這件事情可是整體來說其實早就已經預期到了這些東西都是預期到就是你本來早就該知道如果說你是因為這次大跌然後你才知道的時候臉書有競爭者臉書會拉平然後是因為這次大跌才知道說原來臉書有投資Reality Labs代表你根本就是完全後知後覺你是後知後覺才會講這些東西但你說如果我們早就知道這些東西可是我們有辦法去預測到這個二十幾趴下跌還是要很坦白跟大家講說沒有辦法預測到那如果任何一個人他跟你講說他可以預測到的你就問他空單借我看一下有沒有空單沒有嘛所以你也沒有辦法在那時候你敢去做空嘛所以簡單講就是在股票市場裡面我們會遇到很多這一種事與願違的事情你當然希望股票只會上漲可是今年一開局
大盤就噴掉十幾趴其實你今年只要到目前為止你是負10到15%之間的我覺得都算合格就是你表現沒有輸大盤太多的你在主動選股的場域裡面你的回吐是OK的都算不錯這個東西我們真的也沒有辦法在2021年的時候就跟大家預期我們只有跟你講說我覺得2022會變難但是會變這麼難我也沒有想到所以在投資的過程之中我們會遇到很多這樣子的事情如果你要避免自己進退失據的話就是你要有一套自己的邏輯你的邏輯可能就是就是我不會因為市場上的一些情緒就去左右我對於這家公司本身的看法我會參考但是我不會就是可能在五天前覺得這家公司很好然後在五天之後就跟你講說這東西是垃圾你這樣改來改去其實對你不會有什麼幫助那在長期下來你一定還是會有一些所謂的看錯的東西就算你可能營收穫利是看對可是股價就是不會動或者說就是下跌一定會有很多這樣子的東西所以只能夠說
像臉書就是一個類似的案例他的這些故事其實在之前就已經被拿出來講過了那只是在這一波就下跌讓我想到一個還蠻有趣的分享就是我有一個朋友圈裡面都是大戶可能是裡面最迷你的這樣然後之前有一次大家聊天的時候就講過一個很好笑的東西就是說其實每次在市場裡面就是在特別是臺灣市場因為真的比較小所以當他們今天決定要去買某個東西的時候可能那個錢一考下去就拉了一個5到8%的大漲然後之後就連續就是他們有些可能是自己買上去的有些就是你也知道三天出紅棒散戶不請自來大家卻上去追然後就會開始發現可能有一些部落格一些粉專就開始寫說我看對了你看這東西就上漲或什麼的就他們根本沒有搞清楚狀況是其實搞不好就是有人要賣而已所以像臉書這種大碟搞不好就是某一個機構突然間決定要把部位給轉換掉就把它賣下去或說像你看到Netflix的一個谷底的大反彈
其實就是Bill Eggman他媽一次買了超多變成20大股東所以大家都跟他衝進去在市場裡面有很多這樣子的情緒跟互動力量存在那隻能夠說你就是堅守一個你做人覺得有效的方式那這個方式可能是混搭一點基本面技術面或是怎麼樣都可以那一定會有些看錯跟失敗的
市場與投資討論 11
臉書我們不確定是不是看錯跟失敗可是他的故事其實是沒有改變的在兩三季之前到下次沒有改變的他的競爭對手很強也是沒有改變的那他是全美投最多資金在Metaverse的也是沒有改變的可是在上漲的時候大家覺得這是好事在下跌全部都覺得這個是壞事你不覺得這就是一個很諷刺的事情嗎所以在投資上確實有時候你會發現很困難困難就是在於說蠻多時候你會去跟這些訊息作戰你也不知道自己到底是對的還是錯所以要防呆的話就稍微做一點基本的分散如果說你的邏輯跟思考大致上是正確的話長期來說還是會賺到錢只能這樣子跟大家分享好 那我們接下來
Q&A：聽眾問答
進入QA的部分這個地位E-Y-U-A-N-N他說菜雞五星吹捧挨大那五星吹捧挨大挨大你好我是收聽節目快滿一週年的小韭菜聽眾目前在讀大學也有將打工存來的小錢投入臺美股市試試自己的實力那雖然報酬不怎麼樣但是也有使用大盤流因此有賺到一些錢那謝謝挨大的節目總是讓人家聽得很輕鬆也會時不時可以聽到一些挨大對於市場的觀點那能從不同觀點看市場資訊也讓我受益良多非常感謝愛達那前陣子股市不太好但看見反雞湯大使的愛達在節目分享讀雞湯也是非常的暖那雖然愛達本人一直否認自己有在煮雞湯但能感受愛達有了小孩之後已經越來越溫暖了那預祝愛達跟家人以及收聽節目的聽眾們在未來都可以身體健康萬事如意在市場中年年都擊敗大盤那另外想請愛達幫我祝福2月9號生日的帶小生日快樂相信你的努力一定會被看見因為你是一個很厲害的人期待未來可以一起踏上財富自由的路上
或是一起躺平最後預祝大家新年快樂新的一年希望大家都平平安安賺大錢也祝這位菜雞大學生一切健康2月9號的帶小生日快樂同時也跟大家講新年快樂我好像忘記在今年跟大家講新年快樂順便帶一下臺股的東西順便講一下臺股你可以去看一個東西叫做富臺紙富臺值他有夜盤那因為他不是在臺灣交易所以在臺灣每次我真的很討厭每次臺灣動不動就在放假封關這件事情雖然講這個會被人家幹因為你又不用上班你才會這樣講對啦所以當今天你遇到這種收盤封關那沒有辦法去對標說目前國際行情對臺灣的影響的時候就記得去看一下富臺值富臺值的這個電子盤他們是有開的那你就可以知道大概對一下相對位置目前的相對位置對起來的臺股明天應該是不會有就是開很高或者很低就差不多是落在收盤前相關的地方然後它的準度是還蠻高的所以當成是假日如果說你想要了解一下就是臺灣的股市在放假的時候
別人會怎麼樣動的話你可以這樣去看那也祝大家新年快樂那下面這個阿姆姆170他說想請問史詩級崩盤的做法那古埃老公你好最近聽你的節目有提到多次如果看好一個標的長期就不要這個進進出出的抽查不然其實會錯失很多行情但如果未來遇到史詩級的崩盤例如臺股緩跌到8000點那是否建議只要控好資金部位一檔股票不要超過自己的某個趴數就可以越跌越買呢而不選擇停損減碼操作那這樣會不會最後腿麻被抬出場那美股和臺股的做法一樣吧想聽聽愛達的建議跟做法謝謝首先在市場上一定會有很多人想要教你趨吉避凶據來說透過技術面的操作像我自己也會這樣做就是說今天如果發現一個東西是持續流有創新低這我們可能從第一集講到現在只要有新低我就不會去抄那可能等到三五天沒有新低甚至更久沒有新低我才去買那這樣缺點就是我會錯過可能最低價優點就是我可能會因此不會說就是越疊越買
然後買到後來他媽幹套成大股東被人家打電話叫我去開董事會之類的先生你怎麼買到變成我們十大股東了怎麼越疊越買然後剛好你有很有錢買到人家真的叫你去開會所以有基本的風控是很不錯的風控有很多種做法一種做法就像你講的
Q&A：聽眾問答 2
你設定一個%數然後這個%數買到了我就不能再買了可是有時候會產生一個有趣的現象就是東西要狂跌所以你一直抄按抄了之後如果你用市值去看我抄到20%了我不買就它就繼續在往下跌10%你突然又有空間了你又在一直買所以你還是會越買越多所以你可以看要麼就是用你可能據他說每月收入的多少比例是規划進去投資的我就是把錢打光之後我就不再買我就不會暈車我也不會說什麼去把房子拿去壓還是怎麼樣的然後去信貸就額外加因為這就是一個風控的管道使用技術面做風控也是可以剛才前面講的就是用資金配置做風控技術面做風控據來說像麥克風大然後在臺股還蠻有名的之前也是PTE版上的一個紅人他是以基本面為主也蠻友善的他會在他的粉專上面分享蠻多東西跟我在同一個電玩群組裡面大家會交流一下他算是一個蠻純血的這種基本面派投資就他不會跟你什麼長虹突破我進去就他是看基本面的
但他有一個大邏輯是這樣只要在季線之下他就不做多今天只要大盤跌到季線之下他就開始警戒那他自己個股跌到季線之下我的多單就完全不加碼我就等待那這樣子當然有些人會講說你不就是在反彈會錯過很甜的一段嗎對啊我就不要賺那一段這本來就是一個選擇因為你知道這個東西對你來說你可能遇過那一種就是所謂的你講的那種真的緩跌到8000點可能像金融海嘯那時候往下跌的時候很多人可能覺得這個地方就是底結果沒想到是無底深淵一直跌到後來真的大家腿都麻掉了那公司有什麼樣基本面上的改變嗎其實認真講在這種金融海嘯的狀況裡面他們是會有基本面上的改變的就可能因為這樣子常在能力不好的就倒掉了這個是大家要小心的所以並不是說什麼越跌就可以越買這個我本來就是一直主張大家不要這樣子做特別是看到前陣子成長股下跌大家使命在那邊狂抄那我已經出來跟大家警示過蠻多次了
就是越疊越買其實並不是一個很好的策略那能夠這樣子無腦買的東西就是比較偏這種大盤式型 ETF因為它會太弱流強但是你自己的個股如果你不會做太弱流強的話你可能最後就買了一大堆幣值回家所以以我自己的做法我會比較偏向是除了這個基本面的部位控制之外會加一點技術面的東西就是可能幾天沒有新低我才會把它部位加進去這是我的做法那臺股跟美股做法一樣嗎完全不一樣臺股基本上完全不會做攤品幾乎沒有做過攤品很少很少見因為畢竟是供應鏈你知道供應鏈就是你一波有下波可能就沒有了所以我在那邊攤攤攤攤到後來我搞不好要等下一波行情是五六年之後甚至有時候就沒有下一波行情了但是美國的一些科技巨頭當然如果你先回頭看2000年1980年你可能發現科技巨頭早就也大搬風了之前的巨頭根本就不是現在的巨頭所以你看到這個你就會知道說真的沒有所謂的什麼無腦越疊越埋
然後它可以再領先50年100年任何再大的企業它都有凋零的一天這個就是資本市場的一個宿命你可能不會看到像Cyberpunk世界裡面那一種超級巨型企業控制所有的人民很難就是會有新的挑戰者出現然後就把你弄下去了所以真的是不太建議大家完全不做風控然後義無反顧的投入雖然你可能會在一些報章媒體看到有些人這樣做然後發大財但是你就要知道說屍體是不會講話的
Q&A：聽眾問答 3
發大財可能就少數幾個人所以基礎的風控確實是很重要的一件事情這個基礎的風控不只是在面對崩盤就是面對一些你知道有時候人家死掉他不一定在崩盤死的很多人其實根本就不是在崩盤死他只是在一個小回蕩他就死掉了就是因為他沒有在做任何的風控他就是槓桿亂開部位重壓什麼的你就是要祈禱你不會在這一次翻車大概這樣子下面有莊存傑他說高雄發大財諸位您好常在節目中聽到挨大說持續的本金投入本多終勝這點很認同但如果手上持有的投資部位掛號現金緩衝部位加股票大到多少比例以上持續投入的這個意義就不大與其持續投入不如把固定收入全部花光創造更多人生價值或是把資源投入創造更高的固定收入那我知道這個問題因人而異但有沒有一個參考點可以遵循以及背後的原因就像是年薪買車十年薪買房這樣的建議比例那坑請主委解惑也祝主委全家平安順心像你講的年薪買車是年薪買房我就不太認同
年薪買車就是給你一個暗示好像就是說你一定要買車一定需要車我覺得臺灣就是這幫車子太多像我自己如果沒有小孩根本就不會買車你搭計程車你又不用自己開又爽那你平常的大眾運輸你搭捷運搞不好也比你計程車跟自己開車還要來得快在臺北市你開車根本就在虐待自己好像你一定要這樣做誰告訴你說你一定要買房其實你也未必要買房就是你要不要而已像我小孩生的時候我有把資金丟進去房地產也蠻多人問我說你會不會食水之味要買更多房就不會就完全不會想你想說那個房子又要管理又要什麼的而且我之後也不確定我會不會住在臺灣或什麼所以其實有一個房地產對我來說並不是一個必要的事情對我來說衡量很簡單就是我租金跟房貸比起來哪一個比較划算我就做哪一個如果說房貸的數字是比租金稍微貴一點都是可以接受因為房子變得好像你是住免錢的一樣你之後把它賣掉你等於繳的錢就是房貸你把它賣掉
你還是可以把這筆收回來等於說你這幾年就沒有付到租金的意思所以對我來說比較像是一個財務的操作我覺得對大多數人來說應該也要是這樣而不是說什麼好像我就是一定要達成社會要求的我要有車要有房要有什麼那個不一定再來就是其實有蠻多股民他們在賺到很多錢之後確實有很多就會把錢丟進去房地產在臺灣好像房地產就是大家最後的衣櫃你看到一些這個什麼少年股神中年股神那很知名的蠻多桌面可能就是旗下有很多套房或什麼的那個就是資產配置的一種你也不能說他們在炒房或什麼因為他們也未必在做家常他比較像是就像你講的當成是一個固定收入的一環那他也不會自己去管這個套房太累了我請一個人給他三四萬塊他就幫我收租金就好他的任務就是收租金那在這樣的過程之中我就可以獲得一個固定的現金流讓我可以更無後顧之憂的去做股票所以本來你錢多你就是會找地方去做配置那常見的配置有什麼
Q&A：聽眾問答 4
就股票那大盤雖然它也是在股票的一環可是我覺得那是相對保守可以把它拆成是兩個類別那可能房地產那有些人可能會去放一些債券他可能會去買一些這個什麼公司債高收益債然後再來就是可能有些會拿去做一些這種固定收益的商品然後跟現金的配置定存的配置什麼的你本來有錢你可以玩的花樣就會變多只是這個標準就像你講的它沒有一個固定的比例你爽怎麼樣就怎麼樣那以我自己來說我是覺得可以參考一下那個4% rule這是在國外很有名就是說當你今天的年開銷去除以這個4%你就知道說你需要賺到多少錢然後把這筆錢丟入可能SP500裡面代表說你就可以退休了只是這個4% rule其實也是因人而異因為你的開銷可能會越來越大或者說你可能是比一般人早退休如果說你是60歲退休用這個rule就是完全符合因為你也活不久了但如果你是20歲就要退休那你用這個入
你可能就未必可以安然的退休所以真的那個標準都是因人而異但我覺得那個是一個相對可以參考的也就是說你今天把年開銷處於4%得出來的這個錢你把它丟進去市場裡面那它就可以確保在未來你有一個所謂的未必是固定它是一個浮動的可是大概會落在這樣已經算相對保守那這筆錢是可以拿出來花的所以你就可以去做你講的這種創造更多人生價值的事情我是很認同創造人生價值這件事特別在股票市場裡面有蠻多的投資人到最後就搞到很摳門像之前的QA就有一個女朋友來問就說她老公什麼心情很不好因為股票跌就怎麼樣那時候我就出來吐槽她老公我就想說其實你不應該這樣子你應該因為你知道在股票市場的損益就是一天幾十萬幾百萬在那邊跳有些更誇張的已經到千萬等級去結果你對老婆超摳門然後你開口閉口就想說因為我希望更多的錢到資本市場裡面滾這其實是很噁心的一段話雖然很多人會拿巴菲特
跟蒙格出來跟你講說你看他們還不是開老車搭巴士我也不是叫你一定要鋪張奢華只是不是每個人都要追求跟你一樣的東西好嗎你要追求這種極致的資本投入你的老婆未必要這樣也不是說什麼她是要花你的錢還是什麼的她的人生目標可能就不是這樣她的人生目標可能就希望說我們也可以過個還算清閒的生活不用東省西省幹你孃每天買個東西要比價比個10個小時對吧就是每個人的人生目標不一樣所以我覺得在股票市場第一課就是你真的不要太摳門你要知道你每天在那邊損益就是這樣跳所以你在那邊跟人家計較幾千幾百塊的東西我覺得很沒有意義雖然一定會有很多人反對這件事但我的認知就覺得很沒有意義我覺得你賺到錢你本來就是應該給你家人更好的生活給你老婆給你小孩更好的生活是正常的不是說什麼有些人會講說怎樣所以就要去唸什麼貴族學校沒有你不要每次都去極端化一些東西你就只是讓大家更寬裕
生活過得更好對吧你小孩自己曾經長大的時候你自己知道像我自己長大的時候我就知道說如果我老爸是聖文的話當然我老爸一定不會是聖文雖然我老爸是聖文搞不好我未必會有好的下場可是我就會知道說當我在做我的什麼第一份第二份創業的時候如果家裡可以幫忙我一點的話那就有差就像我知道很多人比我更坎坷的是
Q&A：聽眾問答 5
他們連大學的學費都要自己出就是學貸我至少我爸沒有讓我背任何學貸這個對我來說是一個超級大的加分所以我當然也希望我的孩子我的老婆他們有這樣子的優勢不是說什麼你鼓勵大家說不要錢全部都丟進去市場裡面好像就是告訴你說你要把它花掉你知道很多人的想法就是很兩極你知道嗎不是這樣就是說你要過一個更寬裕的生活所以去創造更多人生價值我完全認同不然說你可能借由捐獻藉由去旅遊藉由去我不知道就單純的你只是把錢拿去做一個你覺得很酷的事情你小時候很想要有一個樂高店你知道樂高店開下去就一定賠錢可是你還是開一個樂高店這個是很不錯的就是套上我們在之前有一集開頭聊到樓上鄰居的故事我跟你講其實人世間變化真的太快了你家人朋友有人掛掉越掛越多之你就會理解像我一直在體驗我爸的感受我在腦補我爸的感受你知道嗎他看他自己的他們就是四兄弟四兄弟
現在前面的兩個已經過世了三哥跟他自己還活著你就想當你的兄弟過世的時候你可能就開始有很多想法但還有我老爸他一直以來都是很享受他的人生就他跟我老媽每天去爬山然後就是他們有做好自己的財務規劃之後有的錢就出國雖然出國沒有辦法可能像有些人家人出去就是很爽我爸媽出國都還在住青年旅館那一種就他們自己的財務規劃是這樣子可是他們就覺得很快樂而且他們覺得如果我錢都不花那等到我老了走不動我一定會後悔所以這個創造人生價值這個我覺得是蠻重要的因為賺錢的目的是什麼就是你要讓自己過更好的生活工作目的是什麼因為你要賺錢所以工作最後的連結就是到因為你要過更好的生活你要讓自己的生活提升但如果說你就是搞了半天一直去追求數字的增加沒有去享受到生活等到你真的垮掉的時候你就會感受到痛苦有點像是健康的人可能都有幾百幾千個夢想都希望可以達成可是等到你生病之後
我相信大家都生病過生病的時候你只有一個夢想就是我希望可以趕快康復大概這樣那這期節目先聊到這邊就這樣 拜拜