來源：gooaye/corrected 校正版 Markdown 原始檔：foodmo/gooaye/corrected/EP0215.md 集數：EP0215 SoundOn：https://player.soundon.fm/p/954689a5-3096-43a4-a80b-7810b219cef3/episodes/2acfb1a5-7c7e-45f2-a770-a2df24050d3e 音訊：https://rss.soundon.fm/rssf/954689a5-3096-43a4-a80b-7810b219cef3/feedurl/2acfb1a5-7c7e-45f2-a770-a2df24050d3e/rssFileVip.mp3?timestamp=1689439383557

EP215 | 💡

開場 / 贊助

歡迎收聽股癌，我是小萌公，本期節目由Dying Light，消逝的光芒2與歐邁贊助。消逝的光芒Dying Light是一款開放世界末日求生遊戲，大家可能對他的老名字垂死之光比較熟悉，這是一款在Steam上面獲得壓倒性好評的多人合作殺將士遊戲，而且非常的長情，到現在已經6年了，還在持續的更新。那二代的故事背景是設定在病毒疫情爆發20年後，人類雖然早就已經跟病毒共存，但是文明衰退回黑暗時代，在一座與世隔絕的最後堡壘之中存在不同勢力相互拉鋸你要扮演的是一名遊蕩者的角色穿梭在這個城市不同於一般的殭屍或是生存遊戲Dying Light系列更加強調你在整個故事劇情上的深刻體驗在逐漸加劇的紛爭之中你的決定會影響權力的平衡每一個選擇都會塑造這座城市的未來遊玩上本作主打流暢的動作打擊跟跑酷元素並沒有說什麼大量的槍子跟無限彈藥

讓你來打殭屍除了少數的土製武器你可以使用之外都必須妥善運用各種近戰的格鬥技巧來奮勇求生那不然說使用跑酷在城市裡面賓士飛簷走壁甚至可以使用滑翔傘這類的酷東西在城市裡面移動那地圖場景堪稱是一代的四倍如此之大如果說不想要自己單練這些可怕怪物的話它支援二到四人的連線合作遊玩那劇情上會以開房的玩家為主同時找到的裝備或是玩家升級都可以沿用回個人的進度裡面你也可以透過跟朋友一起玩來探索不同劇情走向的可能本週會在2月4號初四起在全球同步上市並且推出繁體中文版Steam的解鎖時間會因為時差有一點點的差距你只要透過我們古來的賣場購買PC Steam版

生活與近況閒聊 1

就享有專屬的優惠輸入通關密碼GOAYE就現享100塊的預購折扣有朋友一起玩的話另外提供多人團購組合包的方案同時2月9號以前購買就直接再送你一袋完整版一套讓你可以同時回補完以前的巨錢多人組合包也同樣全面加證在這邊聽完以後需要的朋友可以在連結找到相關的購買連結我覺得殭屍遊戲自己玩很可怕跟朋友一起玩就會變成搞笑遊戲非常推薦給大家好那這邊跟大家宣佈一下不確診challenge最後是失敗了因為我老婆驗出來是陽性雖然我驗出來是陰性但是素難想像每天都跟她待在一起的我我覺得我也沒有跟別人待在一起我只有跟我老婆待在一起那我竟然是陰性也就是說就兩個可能性一個就是兩劑疫苗深宮護體另外一個就是其實我也確診只是我退比較快在他驗出來是陽性之前有發生什麼事情他驗出來是陽性的那時候其實他已經完全沒有任何症狀了他是在驗出來是陽性之前

大概將近快一個禮拜曾經有一天發燒外加喉嚨痛隔天就好了我的小孩也是差不多在老婆發燒的前一天他有發燒大概燒到37度也不高所以我們就稍微注意他一下隔天就退了他也沒有因為這樣子大哭或什麼的所以其實本來以為說是著涼還好說趕快去睡覺趕快休息就沒事了結果到後來一驗才知道說原來是有確診其實跟自己在海外朋友分享的心得是差不多的就說Omicron有點像是上帝給的疫苗這是外國這樣的說法就說很多人他要打不打疫苗的但是他中了Omicron之後他跟Delta比起來重症率是少很多的可能是以輕症的狀況之下你就可以獲得肺炎的一個抗體在義大利這邊我們有一個東西叫Green Pass就是一個綠色通行證綠色通行證的申請方式有幾種一種就是你在你的國家裡面有打過兩劑疫苗像臺灣的疫苗護照拿出去國外就可以用就是說你可以把小黃卡變成一個有QR Code的證明

那個在海外就可以用只是要注意因為像我們今天出去吃飯的時候說那個東西已經過六個月了因為老婆是懷孕的所以那時候他就先打了已經先打的人是差不多在六七月的時候就可以就那時候的孕婦應該都有完整的打滿兩劑你要記得現在你要出國的話你那個是不夠的你必須要再去多打一劑才有辦法在國外被承認至少在歐洲這邊我看的狀況是這樣也就是說如果你是已經期滿六個月你上次打疫苗是六個月以前的話你的green pass就不會被成立所以我們今天在餐廳排隊到一半然後要進去的時候他要掃我們的就是疫苗的QR code然後我可以我老婆不行因為他的時間到齊了所以比較麻煩這邊要再補打一針這是第一種方法你可以獲得一個綠色通行證第二種方法就是你有去透過PCR的檢測透過PCR檢測之後他也會給你這個green pass只是這個時間效率就稍微再短一點第三種方法

就是你已經確診過並且康復的話也就是說你PCR驗出來是有的然後之後再去驗PCR是沒有的話你可以獲得另外一份差不多是六個月的

市場與投資討論 2

Green Pass的證明就讓你可以去餐廳然後可以出國或什麼的這是我們這邊的規定實際上體感的經驗就是跟大家分享一下覺得沒有到很可怕就不像可能媒體跟你洗的什麼樣真的世界要毀滅外面是煉獄其實很多人都在講說國外是煉獄臺灣是天堂實際上我覺得不是這個樣子真的不是這樣子沒有必要說坐井窺天在2020 2021年的KPI我覺得驗證的標準是在於說誰可以把確診數量守到很低但是在2022、2023KPI絕對不是這麼一回事如果說你還是很糾結說要什麼零確診我覺得那個是很沒有意義的因為Omicron的傳染力真的非常的強大那這KPI可能就轉換成說誰可以正常的過生活誰可以讓國際旅客進來又出去誰可以讓一般的商務或者說學術的交流去國外唸書的去國外開會的都回歸正常這才是一個重點所以我相信政府之後也會想通這一點他們現在應該就是很糾結在說怕成為第一槍

各個縣市都怕自己成為第一槍成為第一槍的可能就會被人家你知道就臺灣人我覺得有時候蠻偽善的就我們嘴巴上都會講說通島移民可是今天如果是敵方陣營敵方的縣市有人確診就說全臺灣賠什麼臺北坐牢那現在不就反過來嗎以前被酸的現在就講說全臺灣賠桃園跟高雄坐牢你不覺得超智障的嗎就到之後就只是為了這種政治的利益大家在那邊互相槓來槓去的就希望大家早一點想通我們就這種第一手確診的分享給大家其實並沒有像大家想像的我覺得很多東西是媒體把這件事情真的爆得非常可怕也就是說如果你今天要把流感用同樣的這種力度去報導的話我跟你講流感也是很可怕的大概這樣就希望大家都平安健康好 接下來我們進入市場的話題一開始先跟大家聊一下臺灣市場在過年期間最重要的大事之一就是環球金去收購德國的市創那這件事情最後面是失敗了在前面兩集有跟大家提到說當然今天觀察收購價

已經鎖死死的這個四川他突然往下殺這多多少少就是可能有人知道一些什麼東西我們那時候猜測就是說高几率是內線那現在事後證明了就是內線交易來看一下德國政府會不會查這件事情當然他們也可以為自己抗辯我們因為看到到期日快到而都沒有動作才把股票賣掉所以其實內線交易本身就很難去舉證除非說內部人真的有去流出什麼樣的訊息之類的相關的影響對於四創對於環球金我們在前面幾集就已經有先跟大家分析過了我們現在就來跟大家分析一下戰場處理的部分之後該怎麼辦因為環球金手上畢竟還是持有四創15%的股份這是他在公開市場裡面已經有先收下來的剩下的55%就是他那時候已經掌握70%股份那個55%是所謂的硬賣也就是說他並沒有實際的拿到自己的手上他是去發出他要公開收購的訊息然後可能大股東股東就透過這些券商的協調大家先把股票拿出來就是說你今天收購成功的話

我們就會把我們的股票一約定賣給你你就是透過溢價來跟我們買現賺一筆這樣這個55%一賣的東西也就是說今天收購是失敗的話那就退回去給大家就是夢一場除非你今天是追高進來賭這件事情的人你可能會受到一點傷害其他人可能就沒差他就是迴歸原狀就是迴歸沒有收購前公司就還是一家公司大概是這樣對於環球進來來說

市場與投資討論 3

因為他有去買這個股票這股票會按照實際的價值損益去做一個認列也就是說因為他買的話可能是追高在買因為他要收購就趕快去市場裡面收但是之後如果有下跌的話應該說現在已經有看到下跌了所以之後他會必須要認列進去財報裡面對EPS會造成一定程度的影響我自己的猜測是大概十分之一的EPS左右差不多是這樣子不會說是什麼非常致命性的影響那長期來看呢我自己的猜測這都是猜測就像我們前面猜測說那個德國那個應該是內線債那我的猜測是環球金應該不會去持有這樣的股份他應該會選擇把手上的現金或者說如果說他沒有做什麼財務的操作那把錢擠出來應該就是拿去擴產因為細金園的展望是很好的所以如果你不給我買那我自己就是還是得擴本來可能想說幫你的廠房收下來幫你的專利收下來那現在呢我可能就要自己去擴那對於這個15%的股權我覺得他們應該會把它處分掉看是賣給誰啦

幹就直接拋給中國好了直接讓中國跟德國兩對兩相好送作對其實臺灣企業在面對這種德國企業的兩件大事以前就是明基去收西門子那個話也是烙賽收尾然後現在我們的併購女王徐秀蘭率領的中美金環球金集團去併購德國的市創也是以烙賽收尾可能就是他媽臺灣人跟德國人有不知道就是卡關吧之類的好 接下來我們就來跟大家分享一下Ark Invest的2022 Big IdeasArk Invest跟比較新加入的聽眾跟股民稍微介紹一下它是2020年最紅的一個基金因為他們在2020年繳出一個非常暴利的投資回報但是到2021年有點類似像是君子迴歸它就軟掉了但一部分是他們的選股沒辦法因為他選到的是可能羅素2000這類的股票比較多一點成長股比較多成長股在2021年是一個重災區一部分也是他的策略這我們之前有跟大家分析過反正總之就是他在2021年的表現不好

所以其實我相信在2021年才開始進入市場的人可能就要麼是沒聽過他不然就是聽過可是你不會去在意他但是在2020年他是一個非常火紅的公司Cathyway也被大家稱為是乾媽我知道現在很多人雖然是唾棄他但是我還是給大家一個建議也就是說ARK它畢竟是一個非常公開的基金公司它除了進出都會跟你分享之外它有很多的報告那它的報告我個人認為算是市場裡面偏很樂觀的報告但是不是代表它沒有參考價值應該說任何一份認真寫的報告都有其參考價值那ARK這一份2022 Big Ideas它是一系列的文章2021 2020都有出過那我們每年都會分享出來我忘記是不是每年都會在節目講但是都至少會丟到Telegram跟大家分享今年我就自己稍微帶大家來看一下只是我會跳過他幾個重點就他有什麼3D列印 機器人或者說基因療法 生技相關的這個我都會跳過

因為他不是我的防守圈他也不是我的專業所以就算我看了他寫什麼也無法對我造成共鳴或者說我也沒有辦法找到標的我就就我自己會有興趣的東西然後來看一下他分享的資料因為他們手上真的握有蠻多據來說在電動車相關的資料我覺得是超級精彩的他在大家都不相信特斯拉可以到4000的時候他那時候喊4000你回去聽我們那時候的節目大家都不太相信連我自己在節目裡面我都覺得會嗎會這麼快嗎但現在的特斯拉900多塊你就把它乘以5倍因為他已經拆股了所以他就4500塊

科技與產業話題 4

就是有達到他的目標價當時的人可能大家都無法相信說最好是會那樣漲所以他有些喊得很誇張的數字好像最後面也只有機會達成所以他的報告我是還蠻建議大家都大家都把它定下去了反正是免錢那你就是稍微看一下那第一項Q到的就是 AI Artificial Intelligence這個字在臺灣有點被玩壞掉了什麼 AI 智慧 人工智慧只要擺在產品前面智慧什麼什麼你就知道這個東西一定是低能那很多想要框錢的東西都會放上這些Fancy Buzzword那我覺得本質上它並不是錯的就像財富自由跟被動收入本質上它不是錯的可是就是因為一大堆想要框大家錢的人用了這樣的字所以大家聽到就會很道談你就會覺得防禦性會起來是不是又要騙錢了什麼的AI 的本質是什麼它其實就透過機器運算透過晶片的運算能力透過電腦的學習能力來達成就是幫助人類創造更多的產值

以及節省更多的時間簡單來講就這樣它並不是什麼太空科技所以你的電腦你的Excel它就是某種程度你可以把它想像成就是 AI我之前可能自己要透過計算機10個小時才可以處理完的東西我現在可能透過Excel我一兩個小時就可以達到一樣的目的那之後假設有更強的 AI 的軟體植入的話那你用的時間可能是更少的可以簡單的這樣去想像那ARK在下個圖表裡面指出說AI 的訓練成本正在以兩倍的摩爾定律速度往下降也就是說等到可能2025 2030年那訓練的成本會變得很低這代表什麼代表加速的匯入可能更多企業會選擇這些軟體及服務公司所提供的生產力軟體這些 AI 來當成是他們的一個solution所以加速匯入偏移才會有這樣的一個狀況再來就是 AI 可以去加速跟自動化一些人的工作並且增加他們的productivity有幫助增加他們的一個生產力

講是講說幫助增加生產力只是你換個角度說就是有些人會失業失業排行榜裡面然後在最前面的是誰Paralegal跟Office and Admin Support就是辦公室的行政助理以及法務那這邊講的法務不是說律師就是說可能律師下面幫忙的這些法律系畢業然後沒有拿到律師執照的法務工作你就想可能以前需要50個法務但現在我們可能只需要10個法務在外加正確的工作軟體它可以幫助大家去管理這些術物的東西幫助去自動化一些流程可能就不需要這麼多人行政工作可能也是率先有機會被取代的再下來就是Bookkeeper跟Software DeveloperBookkeeper就是記賬室記賬人員它跟前面的Paralegal有點像就是說你在網上一接就是你考到會計師跟律師所以它上面有列到Accountant跟Lawyer只是它可能在 AI 的幫助之下

它可以提升的效能是比較少一點的因為可能蠻多還是需要人腦的判斷或者說他需要去籤合但如果說是記賬室跟法務相關的工作可能有些在自動化的 AI 幫助之下他們的工作的loading就會變少相對的需要的人就沒這麼多但是Software Developer這邊我倒是有另外一個看法就是我剛才前面都講說有些人工作會取代可是為什麼我覺得軟體開發工程師這些馬農他不會被取代因為他們雖然在據來說是OpenAI Codex的幫助之下可以省下37%的需要出的力因為Coding Task可以交給這些像是OpenAI的服務來處理軟體工程師他就有更多的餘裕去做其他的事情所以當然按照前面的邏輯是不是有些人他就不再被公司需要以前我要100個軟體工程師現在可能只需要50個可是這50個軟體工程師它也可以往其他地方去

科技與產業話題 5

因為如同剛剛前面提到的在成本下降的狀況之下可能有更多的企業更多的服務會去採行這樣的一個solution有更多提供這樣服務的公司也會出現所以我自己是很相信說軟體工程師 馬農他們在接下來的幾年都還是super super就是非常非常的暢望再來就是 AI 可以加速增加產值這個不用去分析了然後以及下面是說AI 的軟體也可以增加 AI 硬體的一個需求這個我覺得是非常大的看點這個不只是在美股在臺股你有很多東西就是看這一塊就對了他拿這個software as a service軟體級服務這些訂閱公司的營收的結構來幫你做一個說明75%裡面是毛利25%可能是他的成本成本里面的25%是hardware cost是硬體的成本硬體的成本里面就包含說 AI 運算包含儲存包含說network這一部分就是我們在台積電法所會里面

有看到的這種HPC高效能運算或是你很常聽到我們跟大家講說什麼伺服器雲端資料中心可能一般人聽到這些字你不知道他在講什麼伺服器是不是就是打電動大家連上去的那個伺服器是 類似只是你也可以把它想像成是我今天假設說東西要走雲端運算的話是不是需要一個更強大的一個資料中心一個伺服器可以透過我這邊集中化的一個運算然後來幫助大家達成所謂的雲端化所以當這些高效能運算的需求增加因為這些軟體機服務的需求增加它是一串的所以硬體公司也會在這邊受到很大的一個激勵那不然說像是IC設計公司你在做這些 AI 晶片的他們就是一個很大的受惠者晶圓代工業者特別是偏先進製程7奈米5奈米台積電這一塊HPC你也聽到他們法術會講它是一個很強勁的動能所以這個是大家可以注意的在伺服器在雲端資料中心相關的供應鏈不管是什麼高速傳輸晶片伺服器的晶片管理晶片或者說運算晶片

或是相關的線材這些都是未來很重要的一個重點OK那就進入他下一個主題Digital Customers數位的消費者他這邊主軸是要跟大家講什麼他第一個圖表就放出來說目前大家在休閒時間的花費上休閒時間的安排上的百分比是怎麼樣在疫情之前這邊有一個很明顯的分水嶺在2020年這邊可能大家花在offline的時間是80%的時間然後20%的時間是online就是你在你的休閒你可以支配的餘裕時間裡面你20%是賴在網路上80%是在我們講的你可能是在煮飯實體的一些休閒上但是到了2030年這個分界大概會到50%左右就是你可能會花更多時間在網路上面第二個圖表展示的就是social platforms are scaling like never before他們正在以一個前所未見的速度這些社群的平臺以前所未見的速度擴充套件中他就畫出來

這些平臺們他們達到1 billion monthly active users10億的越活越使用者所花的時間YouTube 花了7.3年Facebook花了8.7年WhatsApp花了7年WeChat這個是微信花了7.2年Instagram花了7.7年大家猜看看TikTok花了多久

生活與近況閒聊 6

TikTok花了5.1年那我知道我上一集還是上上一集講TikTok然後開始就很多人臺灣人特別明顯因為臺灣人你知道我們骨子裡面內建就是反中這我都知道只是大家不要這麼敏感每次我講到中國的東西好像就是很怕我不知道你知道那個TikTok我都知道但是你不能否認的就是TikTok這個東西現在就是在歐美的年輕人裡面最受歡迎的一個東西而且我們也不是說在捧TikTok我跟你講就是TikTok它早晚會被取代根據社群媒體的定律就是一定都會有更新更酷的東西出來因為社群媒體它是怎麼樣興衰的它今天出來然後一開始都是最年輕的人在用所以很酷然後後來長輩就開始用就變不酷了所以你還記得嗎就我們之前臉書上開始有長輩出現的時候很多人就不玩臉書了就氣坑那就跑去哪他可能就跑去Instagram在Instagram上面大家也開始講說年紀又變老了

所以就跑進去TikTok所以TikTok家你就找得到很多年輕人等到TikTok這些人都變老我說你家的長輩開始在玩TikTok的時候就會有新的東西出來所以不是我刻意要去什麼吹捧中國因為其實很多人很敏感你知道嗎我只要講到中國的東西我覺得不錯就變成說你是中共同路人你怎麼在挺他們的東西你知道他們很壞嗎有些人在那邊跟我在這個 YouTube 留言裡面舉例說你知道他們有在僱傭一群人然後在控制你看到的東西然後篩選掉一些東西我想說幹這不是演演算法嗎這個是 YouTube 也在做Instagram也在做Facebook也在做大家都在做這不是中國人的專利所以如果你真的覺得演演算法壞壞的話那你要離開所有的社群媒體你連 YouTube 都不敢用下一個圖表就是數位行銷是目前最主流的獲取更多顧客的管道這個應該比較像是廢話這大家都知道

就是你傳統的第四臺廣播的渠道其實不會比你現在走網路廣告更有效果這邊我順便跟大家分享一下我自己知道一些東西據來說目前KOL跟所謂的網紅行銷它反而變成越來越大就是以前大家會花很多錢去買Instagram或者說Facebook的廣告這就是我們講的數位的廣告只是最後面就發現說這些平臺它可能售的價格越來越貴它達成的效果也越來越低沒有辦法那是一個競標的結果很多人就開始會去買所謂的網紅跟Influencer就是有影響力的網路人物舉例來說像我們自己的廣告就是一個因為我們廣告就是賣的不錯所以才會從以前接到現在從來都沒有停過簡單來講就是廣告商他們自己也會求新求變他們也會希望去找到轉換率更好的地方所以從傳統的轉向數位在數位裡面又有很多的變體會產生再來就是social commerce

is the next wave in online shopping社群的商務是下一波的網路購物的動能這個就有點像是臉書裡面你會看到一些商城然後之後的社群媒體你會開始看到有更多變現的一個管道所以這一塊就是透過社群轉出更多錢的東西是大家可以去注意的一個地方然後以及下一張圖表Games are the new social platforms遊戲就是新的一個社群平臺他拿Fortnite舉例Fortnite有很多有趣的活動舉例來說他有跟NFL合作有辦一些演唱會跟Irena Grande跟Travis Scott辦演唱會

生活與近況閒聊 7

也有跟NBA跟一些蠻酷的所謂的這種實體的機構個人表演者做一個合作讓他們可以在Fortnite的環境裡面展示有更多的變現的渠道產生所以這有點像是元宇宙的一個實際運用大家可能之前去看演唱會然後現在可能在遊戲裡面看演唱會當然這未必是同一群人你就想像成可能本來不會去看演唱會的人然後他現在在他的遊戲裡面看演唱會雖然聽起來超宅的但你就想這些人本來是這些辦演唱會的人榨不出錢的人但是他透過遊戲他可能未來也可以在這些人身上變現然後所以遊戲也會是一個新的社群平臺那網路這一塊的重點差不多就是這樣下一個big ideaDigital Wallet數位錢包這裡面可以看到的標的其實就很少就是PayPalPayPal的Vamo跟Square的Cash App雖然這兩隻股票都算是跌爛近期蘋果也開始比較認真切雖然蘋果本來就有

它自己的 Apple 錢包只是 Apple 錢包可能大家是用信用卡支付它現在有新的訊息傳出是說它打算介入像是Square它的最主要的生財管道之一就是透過第三方的硬體來達成刷卡的服務蘋果打算繞過你這個東西然後透過他手機裡面的感應直接打到刷卡這個不知道哪時候會出現但出現的話我相信對Square會是一個蠻大的打擊你會發現這些科技巨頭他們真的要去做一些服務的時候對於該領域的成長股都會造成很大的打擊像之前隱私權益回下去那些第三方電商就受到很大的打擊所以這是大家要去注意的一個點線上上的購物管道就所謂的電商的購物管道里面只有一個支付方式是持續的成長就是Digital Wallet就是可能像是Cash App或是Vamo這樣的東西線上支付的這些錢包只有他們是線上上購物裡面的份額是持續上升的目前大概來到40幾%

那包含說像是信用卡、現金卡、銀行轉賬或者說厚道付款其實都是持續的下降第二大的市佔還是信用卡我自己覺得信用卡其實就已經很方便了所以信用卡我相信一直都會有它的市場在而且信用卡公司可能因應這些競爭也會推出更多的福利所以我不覺得信用卡會消失但是這個現金付款跟所謂的debit card就是你有多少錢再給你刷多少錢的那種卡我相信它會慢慢的式微在實體經濟上是怎麼樣的實體經濟上信用卡還是有緩慢的在增加但是市佔最大的仍舊是digital wallet差不多也是來到了20幾%其他的支付管道像是現金卡跟現金都是持續的下降所以說目前我們可以觀察到一個大趨勢可能在臺灣大家沒有覺得很明顯可是如果說你有朋友在美國應該很多人都有在用Cash App跟Vamo他們都會跟你講這一件事情他下一個圖表給出來就是說

相較於JP Morgan Chase的存款賬戶還有Cash App跟Vamo的所謂的每年的活躍使用者的比較你會發現說JP Morgan Chase在過去當然他有他輝煌的時刻2004然後2008年就是有大幅的這種年每年的活躍使用者的成長但是之後就拉平緩慢的上升但是Cash App跟Vamo比較像是一個暴利性的成長一個是從2013一個是從差不多2015左右然後開始持續的往上升這兩個的AAU每年的活躍使用者都已經超過了JPMorgan Chase的deposit account我覺得錢包的部分其實其他地方都沒有什麼重點反正總之就是跟你講說這個東西的市場很大他們也會開始做出很多的變體Square相關的服務我們在之前也都跟大家講過最近股價殺得跟狗一樣你說還看不看好我覺得我還是很看好它只是在成長股的部分

我自己會選擇在今年放少一點跟市場的整體的趨向有關就是說我還是看好這個東西可是我不會選擇在

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它殺下來很低的時候大力的去加碼它這是我目前對於成長股的一個看法好那再來就是區塊鏈的應用我們直接跳到它對比特幣跟以太幣的論述跟看法先講大家一定最好奇的市值的部分比特幣現在是1.1 trillion dollar他認為到2030年他可以膨脹到28.5 trillion dollar也就是說差不多漲28倍你看一下比特幣價值多少錢你去算一下你覺得有沒有機會再來就是以太幣現在大概是0.4 trillion dollar0.4 trillion他認為可以漲56倍到22.5 trillion dollar這一樣是去估就是未來的10年他認為市值可以成長這麼多所以整份報告其實最猖狂的東西並不是股票而是比特幣跟以太幣ARK又再一次的喊出了非常驚人的數字比特幣的主要運用會用在哪呢我覺得它比較像是一個數位黃金一個價值儲存或者說一個

可能未來可以拿來當成交易的一個管道現在你也看到一些國家有把比特幣納入他們國家的支付裡面據來說像是薩爾博都就在做這樣的事情其實這個還在一個非常實驗的階段但是ARK就把它列進去他認為說在一些新興市場的國家裡面未來可能就會拿比特幣當成是他們的貨幣那再來就是他也可以當成是corporate treasury就是標普500的公司他們可能會拿他5%的現金然後拿來買比特幣這個也是符合Ray Dalio講到cash is trash雖然每次市場下跌的時候大家就會把現金是垃圾這句話拿出來酸但是我覺得Ray Dalio他講的大方向是對的因為現金長期來說你就是不停在持通膨所以你必須要把現金丟進去你的資產裡面你遇到下殺那個在所難免可是你總有收入你收入就是新的現金新的現金就繼續投入就看你相不相信但我覺得Ray Dalio講的其實是沒有錯

只是很多人喜歡下跌的時候把它拿出來編上漲的時候你就不會編它這個就非常的奇怪你可以把比特幣想像成是一個價值儲存的地方它可能也是整個區塊鏈的一箇中心信仰以太幣就是有很多周圍的應用據來說像是DeFiDecentralized Finance去中心化的金融你可以在上面借貸放款可以賺取利息而且這利息是遠超我們現在實體銀行所看到的這些數字然後以及它有一些有趣的應用像是NFT雖然現在群魔亂舞但是我相信NFT未來的軌道是長的然後在以太鏈上的變化很多東西都會可以有效率的去展現我知道現在很多人會去提出其他的鏈說他有機會可以取代以太鏈但是我稍微分享一下我自己的看法我覺得為什麼不會被取代現在很多人去批評以太就說它是貴族鏈太貴可是我跟你講任何一個鏈它如果發展到以太這種階段你又要做到去中心化你又要做到安全你又要做到有很大的算力

去backup的話你勢必就會有很貴的gas fee所以我覺得因為像是你其他的鏈今天做起來你也會變貴萬箭歸宗還是要回去以太這邊所以我個人認為說雖然我們在去中心化的世界看到很多飛天遁地的東西但是如果說你想要在裡面找相對保守的東西我覺得就是位元跟以太雖然它的波動一定還是很大但是這兩個東西我自己確實是認為在幣圈的世界裡面是可以密切的去關注跟注意的東西然後再來就是什麼Web3我們就先跳過了因為Web3有很多非常難以克服的東西簡單來講就是講都很簡單就是說我們可以希望去把這些企業的獲利分給我們這些在使用網路的人憑什麼廣告費只有他們在賺可是就想為什麼當初會有

市場與投資討論 9

中心化的這些東西產生為什麼網路不是完全的去中心化簡單來講你要不要自己建機房有多少個網路的使用者你可以他媽自己蓋機房為什麼會有中心化產生為什麼會有剛才前面講的資料中心伺服器 AI 產生因為我們就是中心化我們就是集團化我們才可以給大家這樣低廉的成本所以Web3的很多討論我覺得還在畫夢的階段所以我不需要在這時候拿出來講我覺得不是重點然後再來就是電動車的部分電動車我們在前面特斯拉財報那集算是已經把重點都講光了所以它這份裡面我覺得沒有特別需要我們在這邊再跟大家提的東西當然有一份表格可以稍微看一下就是說傳統的油車它是在一個衰退的過程之中雖然重新在2021年看到一個年化成長但是相對於電動車電動車在2019、2020跟2021年分別是18%、33%跟112%的一個年化成長在油車的部分是負7.2%負16%跟正1.7%

所以瞎子都看得出來就是目前在電動車成長是一個勢不可逆的還有另外一張圖我覺得也蠻有意思的就是說目前Toyota Camry它在2021年你要生產它一臺車的話大概要花2.4萬美就是Vehicle Production Cost Comparison這是一個生產的比較你要去生產一個350英里形成的一個電動車的話差不多是4萬也就是說現在電動車確實還是比Toyota Camry來的貴但是如果你回頭看2019年Toyota Camry是23，000的成本電動車是5萬所以已經慢慢的下降了到了2023年他相信說一個350英里的電動車它是可以跟Toyota Camry是完全打平的到了2025年它會比Toyota Camry的成本還要來的便宜我覺得這個跟電動車的電池有很大的關係現在大家都在研究要怎麼樣讓電池更便宜所以電動車的趨勢

勢不可擋這個機會大家要把握特別是你是做供應鏈的我覺得接下來幾年你跟電動車都脫離不了關係然後再下一個Big Idea是Automotive Ride Hailing就是自動計程車這個我們先跳過因為Robotexy那些還在很科幻的階段跟Web3一樣其實我不是不認同但是我覺得那些還在很夢階段的東西並不是我這種人會喜歡投資的東西所以我自己就把它跳過OK那再往下是是自動化的物流然後這個也挑過我覺得也不是什麼重點3D列印跟機器人這不是我的防守圈好最後這個Orbital Aerospace軌道太空那這個就是我自己密切的關注在節目裡面也多次跟大家分享像前幾集就有跟大家聊到說SpaceX跟 Amazon 旗下的Cyber System都在設衛星這件事情那我覺得這是一個非常大的趨勢你可能沒有辦法直接投資到這一些公司

像SpaceX在講說之後會上市但目前就是買不到所以你可能只買得到一些二三流的衛星公司但在供應鏈其實有蠻多可以琢磨的就是我講的通訊最主要的2022兩大主軸我自己投資的兩大主軸就是車用跟通訊通訊部分在衛星的佔比就是慢慢的在往上拉你可以去住一些二三代半導體材料公司你可以去住一些射頻元件的公司你也可以去住一些衛星版在做PCB的公司這個只有一家

市場與投資討論 10

就華同來做但是佔比還很低之後可能也會有其他公司介入我覺得因為我們現在設很多的低軌道衛星上去所以這一塊可能會變成一個在市場上是有題材並且也是會出量出營收的一個蠻重要的話題所以可以注意一下當然如果我們可以直接投資公司是更好但目前就是因為買不到SpaceX你買亞馬遜可能就是有間接買到一點Cyber System大概就這樣子而已OK它圖表一開始就列出說在歷史上設火箭的成本比較Soyuz跟Atlas 5然後以及Falcon 9Soyuz就是蘇聯的火箭然後Atlas 5跟Soyuz在2006年的時候蘇聯的火箭是比較便宜的大概是71 million dollar就是每次發射要花這麼多錢Atlas 5要花118 million dollar但是到了2015年這個情況就急轉直下在蘇俄去設這個火箭是最貴的210

然後到Atlas 5是164但是到Falcon 9就是SpaceX的Falcon 9只要71所以馬斯克我覺得他真的很屌的地方就是電動車一開始很多人說要唬爛就要真的把電動車做出來然後目前在電動車市佔是節節上升而且在銷量這個是供不應求所以是真的很強在太空的部分也是很多人說要唬爛但是他就把火箭做出來而且他也做到可以回收了所以我覺得到現在還是要酸馬斯克的人真的是腦袋有點不太清楚就真正在幫人類做事情的人當然我知道很多人會講說他也是為了賺錢什麼的隨便你反正就是你要批評都可以批評有時候看到馬斯克被罵得跟狗一樣的時候我心裡面就在想說連這種人都可以被罵得跟狗一樣所以像我們這一種一般人我們被一些酸民攻擊我們被一些人挑戰真的沒什麼大不了就大家去想一想連他們都會被幹了那我們呢所以我覺得馬斯克在低軌道衛星

然後在可能人類未來可以達到太空旅遊或者說可以去殖民其他星球這部分的貢獻一定是會名流清史的他有一個說法蠻有趣的我之前在節目剛剛講過就是說為什麼太空旅行沒有辦法普及呢很簡單就成本其實很多東西沒有辦法普及就是成本那如果說你今天想像成坐飛機飛到美國這飛機就要丟掉那不可能嘛就是我們今天就不可能會可能旅行變成是大家一生必備的東西有事沒事就出國如果說飛機就是只能用一次就要丟掉那就是這樣那如果今天火箭是這樣的話那是不是代表人類真的就沒有機會可以上太空不管你是真正的認真要去殖民他還說你只是太空旅遊還說你只是設低軌道衛星但你成本很高你就是沒有辦法一直設但因為他做到了可以回收所以成本降到很低的狀況之下他讓太空的相關的應用跟滲透會大幅的上升所以這個絕對可以在歷史上記上一筆OK我覺得大家要注意的衛星的這一塊其實很簡單

就是我沒有必要把每個圖表都拉出來跟你講反正總之就是因為成本的降低所以很多東西都變成是有可能的然後大概到了2030年預計會設超過75000顆衛星目前大概每年Kyber System跟SpaceX就幾千顆幾千顆在打但是它相關要用到的供應鏈的材料整個ASP是不錯的就它的價格是不錯的所以這一塊我個人會推薦大家先關注供應鏈因為品牌的部分你很難直接做到這樣的投資

市場與投資討論 11

你先去關注供應鏈因為供應鏈在這部分的營收跟毛利都很漂亮那也因為有強勁的成長所以大家可以持續的去注意大概這樣子好了那我們這集ARK的Big Idea 2022就跟大家聊到這邊其實裡面有蠻多我自己主觀的解讀在裡面所以如果你想要自己去多瞭解一點的話那我會把它放在Telegram裡面在Telegram的頻道里面你可以找到這一份PDF檔那希望大家看完之後都會有一些啟發應該說我們就是希望可以在投資裡面找到更多有潛在機會的東西有成長性的東西那你投這樣的東西勝率一定是比那種死水來的好了大概這樣子

Q&A：聽眾問答

好那接下來進入QA的部分地位復理不要停然後這好像也出現過蠻多次他說美國保險股和保險套哪個有價值五星幫主也吹出來聽說美國人不像臺灣人貪生怕死愛買保險那保險股例如UNH聯合健康保險值得長期投資嗎還是應該多買幾盒保險套免得不小心當爸被小孩套牢一生UNH就是健康板塊裡面最強大的公司應該是佔比最大的然後它的長期趨勢你開啟周線跟月線看幾乎就是不會回頭的公司我對於健康產業並不是很熟悉所以沒有辦法給你任何建議不過保險業務相關的東西在升息的迴圈之下其實有蠻多人會注意去看它的所以在接下來兩三年的升息迴圈至少兩三年的升息迴圈之中我覺得確實是有蠻多人會挑這樣的標的來看當然美國人買保險的熱衷程度沒有像臺灣人這麼高這是確定的臺灣人真的是還蠻喜歡去買各式各樣的保險再來就是說還是說要買保險套免得不小心當爸被小孩套牢一生其實在生小孩之前

我自己有想過蠻多有小孩之後的劇本那時候想了蠻多包含說可能錢會不會不夠用或者說生了小孩會不會很大的負擔或是會不會犧牲掉很多時間我只能說當時的我太菜了就是我現在回頭看我也覺得為什麼會擔心那樣的東西有了小孩之後確實是讓整個生活變得非常的好這是我一方之詞我知道很多人現在就是堅持說不要有小孩你去很多論壇大家都會告訴你說為什麼不要有小孩什麼的那就看你喜歡怎麼樣我是覺得這個是人生中最讚的決定之一好像因為這個DHHRGG他說最愛孟公公那挨大安安你好小弟我是才接觸股票市場半年的大學生那對於投資的研究尚未太深前陣子嘗試主動選股做波段結果賠了一萬那想說那都是自己的辛苦打工賺來的血汗錢不應該再這樣做於是選擇了存 ETF那為了分散風險目前存了006 208跟美國的VTI可是最近發現一個問題想請教挨大 ETF 是否可以被做空

那如果可以的話不就會導致虧損嗎謝謝挨大挨大愛你好OK那你說波段賠了一萬塊我不知道你的本金有多大可是一萬塊就算是以據來說大學生的程度我自己想大學生假設你壓歲前全部存下有個五萬十萬如果說連一萬塊都賠不起的話你不要去做主動選股如果說你連一萬塊都覺得這個停損讓你很痛苦或者說你想了很久覺得很難受的話你不要幻想去做操盤這邊順便跟大家講一下其實股票市場裡面的贏家最常聽到的贏家是屬於可能做相對長期的我們講投資者這是我身邊跟我朋友的經驗都是這樣子那當然有一部分最銷魂大家也最想要成為的我們把它稱為是trader就是交易者交易者基本上你在一些論壇或者說一些分享一些新聞報導你會看過這些人的故事他們的特色是怎麼樣就他們未必很在意一家公司的基本面是怎麼樣他們有時候甚至只是在trade的一個價格就是在交易價格在交易情緒在交易目前市場的訊息

跟一些事件型的交易那這些人他可能有機會賺到很多很多錢但是我必須得說在自己身邊的經驗裡面成功的交易者很少就是我們講說身邊有在靠股票市場在賺錢的人你是靠交易的很少很少真的很少他是很少數的人那當然說舉例來說以我的身份就是我在市場打滾認識的朋友做了股i大家接觸多了確實是有因此認識了很多這樣子的人可是在整體就是我們說在股票市場有賺到錢的人他真的是很少的一群人所以如果說你連一萬塊都賠不起或在交易的過程中你會覺得很難受或什麼的不要怪自己因為你要成為trader

Q&A：聽眾問答 2

而且是很強的trader可以賺錢的trader很少見真的是很罕見投資人是比較常見到賺到錢據他說他就是看到一個好標的他就買來放著或者說他買 ETF或者說要做波段的這些贏家都看到比較多然後越短線的越交易情緒的越交易籌碼的這個贏家是很少的這是我們自己的經驗OK然後再來就是說是不是可以被做空如果是的話就會導致虧損所以跟你說做空就一定會虧損你可能要再重新去把你的觀念整個都補過越多人做空反而是好事代表這些都燃料之後都嘎上添去了下面一位12455哥他說中肯評論臺灣的防疫做法真的中肯真的有病就大家都沒有發現說你現在跟中共在做一模一樣的事情在很多地方我們如果跟中共做一樣的大家就開始講說這一定有很大的問題但在這種強制去匡列人民強制去限制人身自由因為我為了你好因為我要保護你竟然大家這麼認同我想說臺灣之前那些網路右派川普選舉的時候

不是有很多右派跑出來講自己是右派嗎為什麼看到臺灣這麼多的這種所謂的左派大政府作為大家一句話都不肯就是之前那些網路意見領袖全部都不見所以我看在臺灣有很多這種意識形態政治立場的討論到最後就只是我喜歡你我就無條件的支援你而不是說他真的有什麼立場或啥小的因為像我自己就是從頭到尾就是一個這個共存宅所以我也知道風險在哪我也不希望政府去保護我我覺得要保護我自己是我自己要做的事情而不是你強制覺得怎麼樣做比較好然後最後回到我們之前有一集在聊那個Elon Musk就是他說這個政府分配的這一件事情如果說你可以認同他的那你可能就是腦袋就是偏右一點但是很多人就是覺得左是最好的就企業它應該是最有效率的地方因為企業不存在鐵飯碗所以你沒效率的東西就被趕出去那你做不好的地方你就會被大家換掉所以像我是一向是比較認同說就是民間企業它的發力

其實會比政府機關來的好因為政府機關它是比較龐大的那它也是這個職業是比較擴散出去的所以它今天要把一件事情做好它可能要花更高的預算而且在過程中可能還會有人把錢幹走或啥小的所以我一向是覺得民間自我約束是比較好的那我知道有很多人他的想法就是我不相信民間我相信政府要管政府要照顧你發現你跟共產黨的想法很像這大家一定不會承認這怎麼會是共產黨什麼的就很簡單就社會主義跟我們講的就是一般的自由資本主義那個差別一邊就是相信公平分配然後管制一邊就是相信說為什麼你要管制我就我自己可以做得更好而且其實其實我應該要有自己的選擇但你就會發現在這個議題的討論上很多人在看美國的時候都可以很理性回來臺灣全部就突然就變成這個支援政府要把他關起來我覺得是非常莫名其妙的事情下面這個HCC號他說好好下面有08012102他說EP214我也是人在國外

Q&A：聽眾問答 3

下個月要回臺灣感覺是身體健康但就是很擔心回臺灣會確診怕的不是確診怕被鄰居講東講西也怕家人被公司或周遭朋友責難覺得臺灣人現在對於疫情跟染疫者的態度很病態還不如在國外確診現在臺灣的主流民意就是覺得好像都是外國人這些你們待在海外的去把病毒帶回來然後說什麼你為什麼要回來用健保健保費不是大家都有繳如果你真的覺得健保是所謂的社會福利因為它不像是商業保險就你明明就知道這東西賠錢那為什麼你要支援它這個東西實際上我自己就覺得那是很雙面的東西你一方面在那邊講說你要支援醫護因為他們過勞因為他們辛苦一方面你又是狂支援健保你去問一下醫護對於健保的感受是什麼所以很多東西其實就是怎麼講就大家也不要思考因為每個人都是既得利益者你每個人都是健保的既得利益者為什麼我說臺灣的醫療可能在Omicron假設我們不守時可能會爆發為什麼

因為大家就是沒事就上醫院你現在在歐洲這邊你輕症跟無症狀不好意思你就是被趕回家你真的硬要看OK那就是很貴就是付錢但在臺灣就是我今天確診了反正我就是先去掛個號就像政府跟你講說你親政無政大家家我跟你講一定也是一堆人會衝去掛號所以它其實整個大環境所致我們可能在前面的防守就是我們用那種鐵血防守的政策那是守得很好沒錯但是在之後邁向共存的路上我相信會有很多的挑戰那也會有很多這種在海外回來的在海外讀書在海外工作的然後被人家講說什麼你憑什麼回來臺灣像講這種話也是很沒有頭腦就是臺灣又不是你的家它是大家的家那如果真的要比貢獻的話你說什麼不要回來用健保大家都繳健保費搞不好他用的點數還比你用的點數來的少你家人什麼喜勝什麼那還是大家都來算這筆你家喜勝的有幾個人然後我雖然是海外回來的可是我根本就是也沒有在用什麼健保的大家都可以去算

如果真的要計較到這種程度那也可以去算說到底每個人繳的稅金是多少對你不是海外回來的我繳的稅是你媽媽幾十倍所以到底誰對臺灣的貢獻比較多你知道就是已經病態到可能很多人要去做這樣子就像現在有很多在論壇討論區我希望那個是所謂人家講說什麼中共亡軍反串還怎樣我真的很希望是這樣因為你臺灣人你自己的臺灣人要回國然後你說你不準回來我覺得這是非常非常有病的事情然後真的是這樣下面會這個他說說老韭菜FOMO仔諸位救我這個就是拒絕FOMO真的是這樣FOMO不管是追高的FOMO還是往下殺恐慌的FOMO真的都沒有好下場下面一位他說要是小孩說要讀設計就把它丟到蛋後面被卡掉在蛋水盒他說諸位好小妹是正在畢業專題製作的可播藝術學生首先想要先佩服諸位提出的回接思考因為在畫素描的時候都是要避免用到大面積的黑與白或者說應該大部分的東西

都是相較於他者而較深的深淺

Q&A：聽眾問答 4

萬物都是回節只有幣制仔的肝是黑的腦是白的也想順便說與人合夥一開始就把錢算好談好真的很重要我與幣制主人一開始就把經費算得清楚也說好將來要是賣掉商品賺錢的要按照出資比例分利這樣才不會讓友誼的小船最後翻掉沒錯然後他下面講說非常感謝主委的優質好節目在我作業畫東西織布的時候陪伴度過我們系主任說過的一句話藝術學生藝術學院的學生要習慣撿垃圾希望將來在股市的垃圾股票中撿到黃金髮大財但如果畢業後找不到工作去撿垃圾的話希望主委家的孩子對藝術有興趣也許我能教導他們欣賞美語藝術但如果孩子們說要去讀設計在座的爸媽可以考慮把小孩丟到淡水河卓水溪高平溪你家最近的那一條河就對了實在是太乾了那最後抱歉留言有點長不過今年五月中在高雄有一場叫做青春藝術節的設計展覽若是到時臺島沒有沉疫情沒有壓起來諸位回國且沒事的話可以來看看哦那祝福諸位全家平安健康

恭喜發財OK好非常感謝你的邀約那我覺得其實也不止設計系應該說設計系的這個它比較像是塔雷波反脆弱裡面提到的就是下檔有限然後上檔可能可以很高但當然他可能沒有辦法像一些比較偏向強固型的工作據來說我念的其他功課的東西我至少都有我知道我薪資水平至少會在哪裡設計系我知道比較慘的是像我一個朋友在做攝影師的他當攝助就當了四年還五年然後拿一萬六當然沒有在跟你講什麼最低薪資反正學徒就是我給你一個錢你就拿這個錢後來是有做起來只是我知道這種做藝術相關在臺灣是真的比較辛苦那你也要去想說它就是一個有可能有很大爆發力的東西所以你本來就是有點像去賭這個齊全的味道祝你一切順利那最後一位這個爆炸馬斯特他說現在我有冰淇淋早上好中國好 不知道他在說啥那就這樣 拜