來源：gooaye/corrected 校正版 Markdown 原始檔：foodmo/gooaye/corrected/EP0212.md 集數：EP0212 SoundOn：https://player.soundon.fm/p/954689a5-3096-43a4-a80b-7810b219cef3/episodes/ed7c534f-14ee-4a90-a852-6b9f71ee7e43 音訊：https://rss.soundon.fm/rssf/954689a5-3096-43a4-a80b-7810b219cef3/feedurl/ed7c534f-14ee-4a90-a852-6b9f71ee7e43/rssFileVip.mp3?timestamp=1689439388295

EP212 | 🤿

開場 / 贊助

歡迎收聽國外維生夢工本集節目由趨勢科技贊助假投資真詐騙越來越多除了整天打電話來要報給你好機會的低端騙局之外一夜市的詐騙網站和假LINE騙個資也很常見現代駭客不只從電腦手機駭入也會透過像是智慧家電、家中上網的Wi-Fi路由器、網路監視器等等來搞破壞那更誇張的甚至會偷用你家的Wi-Fi來犯罪想要避免家中被駭客入侵或是不小心點到假連結一臺智慧網安管家就可以保護你全家人的網路裝置趨勢科技的智慧網安管家透過手機就可以管理所有連上你家網路的裝置包含說像是去阻擋惡意網站即時警示跟網站存取管理通通透過一隻手機就可以解決那更方便的是智慧網安管家隨他即用的裝置只要接上WiFi路由器就大功告成連你阿嬤都會用那再來它有一個家長防護的功能家裡的小朋友回到家連上網你馬上就知道那如果說不希望小朋友誤觸壞壞色色連結你都可以直接關心

透過家長防護功能也可以協助小孩規劃上網的時間那現在你只要點選連結案的主委專屬連結並輸入GOOAYE就可以立刻享七折優惠時間是1月22號到31號那相關的說明跟連結我就放在連結案這邊提供給所有需要的朋友們好那我昨天早上跑去捅了PCR因為兩天之後要去西班牙一趟要處理我老婆的護照的東西

生活與近況閒聊 1

所以就提早安排了PCR的東西因為他們其實比較難預約我跟臺灣我那時候我要出來的時候去預約其實蠻簡單的就是你在前一天都還約得到那義大利這邊是要先提早預約不然非常高几率你就預約不到那預約之後到現場光是填檔案跟跟他們對一些東西就花了四十幾分鍾那是我最怕的時候因為我聽說在國外這邊最容易確診的時候其實就是你跑去做PCR的時候因為可能一堆潛在的確診宅會群聚在那邊但是我到那邊我覺得管理的還不錯第一個就是他保持通風大家都維持蠻遠的距離實際上進去裡面就是捅鼻孔捅兩下捅你的喉嚨捅一下總共拿兩根棉花棒就完成了PCR的結果在當天他就把結果告訴你花費一個人是60歐元所以兩個人就是120歐元差不多是臺幣的3600 3700左右比臺灣便宜一點點根據我在地朋友的說法在義大利我不知道在西班牙這邊聽說已經有一些診所是靠PCR收費然後就賺翻了

可能本來都沒有賺錢但是他們現在就開始租各地的那種小空間這小空間裡面就是專門幫你做PCR像西班牙這邊其實有超級多的英國旅客英國這邊因為他們比較少出太陽聽說是這樣所以很多人就會大量的在各個假日或說他們有放假的時候就往西班牙跑現在的狀況也是一樣在義大利跟西班牙這邊其實都沒有邊境管理的措施我們回臺灣是要隔離7加7在這邊是完全沒有邊境管理我覺得也算蠻合理的因為畢竟他們就是靠觀光客在賺很多的GDP所以如果說把觀光客擋下來我要你關7天的話基本上就不會有人來了所以他們在賬面上的規定是跟你講說你要居家管理5天但是就我的觀察應該是沒有人在跟你屌什麼居家管理這樣每天大概還是有十幾萬的確診但如同我前幾集講的其實生活都照舊所以在臺灣的朋友們我覺得其實不用擔心太多那這個Omicron應該是很難守下來很難像之前什麼Delta大家去期待清零

所以應該要好好調適你的心情就是可能就是最後的趨勢因為就算你臺灣真的守到完美好了可是難不成你就永遠不開放國界你一定會開放開放之後一定就會開始面臨一些轉換上的衝擊因為一開始大家很糾結要清零也很糾結說如果有人確診就要馬上送醫院像在這邊基本上你只要是沒有症狀就是叫你在家裡他不會把你送去醫院癱瘓大家反正你只要沒有症狀你就是歸在家裡當然他們也會來查勤或什麼的但是其實執行也沒有到特別的嚴格在地的生活也都很正常所以大家不用很恐慌說是不是確診上來真的會怎麼樣當然你今天看一些資料你可能會開始覺得害怕可是就一樣如果你去查流感的資料搞不好你會害怕可是流感大家就沒有很注意它肺炎可能大家覺得真的是非常可怕所以就大概跟大家分享一下海外的經驗是這樣子也希望大家在臺灣都可以平安各位的醫護人員辛苦了也希望你們可以身體健康然後不要累壞了

因為其實我們有蠻多的聽眾然後在Telegram裡面蠻多玩股票玩最兇的是醫生很多醫生朋友在這陣子可能是比較辛苦一點祝大家一切都順利接下來跟大家快速的帶一下目前對於市場整體的一個看法不管你是在美股 臺股 嘉義貨幣應該都感受到非常強勁的一個修正

市場與投資討論 2

美股算是從1月5號就一路跌跌到現在在過程之中或許有一些反彈但是一路以來的趨勢是沒有改變的一路往下撞 一直有新低價的出現在上個禮拜算是比較強勁也比較明顯的觀察到有加速趕底的一個趨勢當然底在哪我們不知道你看一下阿里巴巴我們本來以為說底到了哇 沒有底從200多塊一路跌跌跌跌跌跌到100塊很多的成長股也是類似的狀況在這一波成長股的修正基本上已經算是一個股災等級了如果說2021年的2月成長股修正我們把它定義為修正因為可能回吐是20到30%之間近期可能很多成長股的回吐是50到60%所以我覺得這已經算是一個類似戳泡泡的感覺估值的修正跟崩毀是非常嚴重的那這邊還是要跟大家強調一個觀念我發現很多人可能沒有注意到他們只會注意到說今天如果說開始升息是不是代表說因為畢竟國債利率就是一個毛那這個毛可以去反映市場的其他東西的價格

可以推算一下折現率或什麼的但其實還有另外一點就是說如果今天利息變高的話如果說未來的趨勢就是在短時間之內一兩年甚至三年之間會一個升息迴圈的話那它其實代表著任何企業它只要是靠大量的負債在維持它的成長性的話或者說他必須要依靠負債才可以持續的經營的話他的成本會變高他的成本會變高所以這個是大家要去注意的一件事情也就是說那些槓桿開很大的企業借錢借很多的企業你要稍微去注意一下那成長股可能蠻多就是落在這個範疇所以對於成長股有沒有辦法像過去那樣子可能有時候跌下來就直接V型反轉回去我自己是看相對保守我自己目前十大持股裡面我吃了兩隻成長股那一隻吃比較大一直稍微小一點Cross track稍微小一點Square的部分吃了比較大的一個回吐但在我新的資金加碼我個人會選擇不要加進去成長股我會選擇加進去我在之前跟大家聊到

覺得2022年的一個趨勢之所在這樣就是我不會是那一種覺得今天一個東西跌下來我就應該要進去攤平很多人的想法就覺得跌下來我就應該要攤平但是這是不對的應該說每次的有新的資金出現的時候你要考慮的東西叫機會成本而不是說過去的成本是多少所以機會成本就是我現在這筆錢進來我決定哪個東西在未來上漲的機會是最高的我當然就去買那一個就這麼簡單而不是去考慮說什麼我前面已經跌掉多少所以我現在更應該去攤平這是很重要的一件事情再來就是很多成長股它今天下跌就像說從100跌到50跌掉50%代表回去要100%回去要100%很常見在一年內我必須得說很罕見很少有股票可以一年有100%的漲幅是相對少數的因為你這等於是贏過大盤均標甚至是將近十倍所以這樣的股票真的是比較罕見也就是說你現在抄底的你要期待可以回到原本的高點特別是這種跌掉五六十趴的

你要有可能要等幾年的一個心理準備這是要跟大家強調的一個再來就是說美股下跌我們來觀察一下臺股臺股雖然跟美股你沒有辦法用日內的行情去做解釋然後可能美股跌我覺得臺股做空或者說什麼臺股夜盤大漲我隔天就做多這個你絕對會落賽跟你保證很多人還在做這樣的事情那只是因為你經驗還不夠而已等到你瞭解之後你就知道你沒有辦法用日內行情去做一個兩邊的所謂的對沖或是變換但是有一件事可以做就是說你還是可以觀察

市場與投資討論 3

整體的大趨勢因為畢竟我們跟美國的關係太強烈了我們就是供應鏈的部分他們可能是品牌的部分所以兩邊的行情跟兩邊的景氣算是某種程度的聯動所以你會發現臺灣的指數跟美國的標普納斯達克或是說關聯性最高的廢塵半導體它的波峰波谷會在差不多的位置也就是說如果今天美國的經濟是很不錯你沒有到底去期待說臺灣的經濟會很差這樣短期上來看我覺得臺股算是從1月5號就是美國開始跌的時候一路守守到現在它直到昨天就是1月21號的時候才開始大跌所以臺股算是強勢蠻久的雖然我們要仔細的去分就是在加權指數這邊很強因為我們的權值股很強可是中小型的貴買指數其實已經跌好久了已經跌一陣子了那也跟美國的小型股的的遭遇是一樣的只是臺股的小型股比美國的小型股幸運的一點就是去年至少有漲到然後現在只是一個回吐那些小型的ICIP什麼的但是美國的小型股去年沒有什麼漲到

然後今年又跌更多所以臺股這一部分是比較強勢一點相對強勢一點但是我們在禮拜五也看到臺股也跟著下去了那在下去了當晚的收盤之後我們就注意到有在外資的部分是賣了400多億那再來就融資縮了四十幾億那有一點我覺得蠻值得注意就是說Put Call Ratio大盤的Put跟Call的比例已經降到了100以下那這其實對於如果說你懂看這個指標就知道說如果今天低於100以下蠻高几率會看到反彈然後蠻高几率在之後是有機會看到反彈的不過臺股就是比較可惜一點接下來在禮拜三會開始放年假所以你未必可以在年假前看到一個反彈特別是臺灣人對疫情的恐慌然後我們可能近期才開始要去接受Omicron可能會進來的這件事情雖然這樣的東西在據說在英國他們的軍線確診軍線已經整個是往下拉了也就是說高峰看起來是稍微過去了在我們當地這邊義大利這裡其實不會跟大家強調

生活是都一樣根本就沒差你還是可以做一樣的事情但在臺灣可能大家就覺得世界要毀滅了所以你要把這個放入你的考量裡面就是可能雖然我們講說撲扣 Ratio 一般低於100一下蠻高几率可以見到反彈可是國際盤是不好然後臺灣人對於疫情的恐慌所以剩下三個交易日我覺得未必可以看到一個反彈雖然以慣例來講這樣的狀況對於多軍是一個還蠻不錯的機會只是我們有一個年假要考慮在那邊再來就是跟大家分享一下就是為什麼過年前有時候你會發現一些沙盤的產生特別是一些中小型的類股那是因為臺股有蠻多資金你不能說很多人因為使用這樣的人一定是少數但是他們握的資金是很大的就他們會使用所謂的丙種資金那丙種資金蠻多呈現的樣態是類似用假外資的形式他掛是掛那幾個外資的券商可是實際上在裡面操作的人就是黃皮膚黑頭髮的操作的方式就是我今天跟金主講好所以我買某支股票支薪價位是多少

然後付出一個保證金一般保證金可能是落在兩層如果說關係更好的我是有聽說可以壓到一層也就是說它可以開到將近是5倍到10倍的槓桿之間一般散戶你用融資就是2.5倍你股期最多最多就是7倍但是股期其實可能很多時候還是跟著現貨跑現貨才是大人的戰場他們可能就是使用這樣子的一個資金來控制現貨所以當今天要放假的時候

市場與投資討論 4

你要知道這個利息是很貴的融資的利息可能一般人是落在6到7%一年但是你去算這種品種的利息的話可能很多是用日息來算的所以當今天過年在放假的時候你就會不希望就是我過年就不能交易然後還要給你扣利息所以蠻多可能在這時候就會把資金撤回當然有時候也是金主金主會怕說國際盤出大事因為你的保證金就只有這樣你保證金後來如果跌了不夠我也沒有辦法給你追討也沒有辦法看股票所以對金主來說也是一個風險他可能就會要求說你可能要把保證金提高或說你要把股票清掉所以也呈現了為什麼可能臺股在每次的過年前你會注意到說有一些東西開始結賬出去然後可能看起來是很多外資在看類似這樣的一個情形這算是可能比較少人知道稍後來跟大家分享一下那也或多或少去反映的為什麼每次新春用機率來看就是新春開盤發紅包的機會是比較高的因為這些資金可能就回補了他們在放完價之後

還是要把資金打回來總不說一輩子都不做股票了所以其實在臺股的慣例上來說新春開紅盤的機會是高比較多的雖然可能很多人會擔心說接下來要放掉七個交易日會不會美國這邊會出大事七個還是八個反正就是放掉差不多這麼多個交易日會不會出大事會不會受到影響要解碼出多但這個問題其實很好回答就如果說你今天是長期持有的人你說你持有的可能是半年到一年以上甚至更多指數這種你根本就是要打算一路hold到底的你因為七八天賣掉是很蠢的事情因為你會付出很多交易手續費就想你一整年有200個交易日你為什麼要為了7個交易日把東西賣掉就算7個交易日跌了又怎麼樣你要想你賣掉承擔的風險不是隻有跌的風險上漲你少賺這也是一個風險所以你可以單純用機率去看這件事情但當然如果你今天是舉例來說這種使用品種的使用融資使用期貨的你要減碼我覺得還蠻合理的因為你可能沒有辦法去承擔

7天之後一次開牌跳空往上假設你是做多就很爽可是如果是往下你就烙塞做空的一樣就如果說今天是跳空往上你就烙塞當然往下你可能就很爽所以你承擔那個風險就變成是相對大的因為它會變成你本來是每天可以調整變成你只能等7天后再調整所以要可能一次反應到位所以短線的人你要賣掉我覺得就還算合理長線的就怪怪的這邊順便跟大家講一下好 接下來我自己就雞婆跟大家提一點幣圈的東西大家可能都有注意到蠻多人問我可是我不太喜歡在古來的臉書上或者說我們的節目裡面跟大家講這個因為我覺得術業有專攻那我的專業就是可能在股權投資這一塊那幣圈的介入有沒有用我自己持有比特幣我有10顆比特幣就是那時候開我們的群的時候後來就自己跑進去買比特幣買了就放在那沒有動它完全沒有進出也沒有操作那再來呢就是說我自己有投資一些幣圈的計劃因為我怎麼看都覺得當鐮刀比當韭菜來的好

這是一個蠻有趣的市場因為你可以直接做到初級市場的投資這很多可能在所謂的股票的圈子裡面是沒有辦法達到的那些可能是這些天使基金很大的什麼A16Z或者說可能是一些風險創投

科技與產業話題 5

然後跟一些投行才可以做的生意但是你在幣圈是可以直接做這個生意所以對我來說這個是非常吸引人的也就是說你今天有好的計劃歡迎找我我都還蠻願意去參加初級投資的但如果你說你要來兜售我NFT或是你的幣的話我會覺得我白痴才去買你的東西特別是現在NFT市場大概我的觀察九成甚至以上都是屬於完全沒有屌用的就是賣你一張圖片賣你一個情懷實際上的賦能等於是零告訴你說你可以來參加我們的派對你可以參加我們的聚會我自己花錢我花錢買幾萬塊的東西我不知道可以去夜店開幾次我幹嘛要去參加你的當然有些人會覺得因為你可以跟因為發行人很多是藝人是什麼網紅你可以跟他們在同個地方你爽就好你要去付出這種名人溢價你自己開心就好但我自己的認知是NFT本身是一個好的工具但它目前最大的問題據說要發在以太鏈上面的東西它就是Gas fee超貴在轉換的過程之中

有時候你要去做實用性這一塊的話你會知道說我不希望炒作我不希望每個東西幾萬塊我覺得它應該就是迴歸一個實用性一個membership的認證可是你在轉換上你的手續費就比它的東西還來的貴了所以這個東西在實物上我覺得還在一個實驗性質但是當然蠻多腦筋動很快的就直接用這個東西在割韭菜了那我今天要跟大家提醒的風險就是說因為我看過ICO之亂就在2017 2018那股權的人應該也很有印象因為那時候如果說你有買到漢訊立臺 青雲或者說 NVIDIA你應該就知道那時候的對於這種所謂的顯示卡對於 CPU 或者說之後的ASIC晶片的拉貨造成了一波狂潮那最後面的結束當然就是因為這裡面很多東西都瞎雞巴亂炒它根本實際上沒有任何的功能性應該說其實大多數9成5以上的東西幣圈的計劃是沒有任何功能性的因為它就是一個Wild West有一個曠野大西方

大家在拓荒大家在嘗試各種可能性所以它真的非常非常考驗你的判斷力很多的幣就崩掉了也導致後來捐聲晃老黃他講的Crypto Hangover因為大量的顯示卡當時被拉貨可是後來發現東西崩掉了那這些礦工可能就開始拋售東西進入了幣圈的熊市拋售東西也直接衝擊到了這些公司的獲利因為你就想大家可以買到便宜的二手顯示卡幹嘛要買新的顯示卡之類的所以後來也產生了所謂的CNP礦卡就是因為當時有Crypto Hangover的一個經驗他知道說不可以重壓跟依賴在這個產業上面在台積電法術會也提到這件事情在QA裡面就講到說他們有把幣圈可能會泡沫或是可能會出狀況的這個東西已經放進去他們裁測裡面做考量所以其實大企業早就都注意到這件事情可是我發現很多小九還沒有注意到這件事情如果你說ICO的崩跌很可怕我跟你講NFT的崩跌會更可怕

當然你不可以只看少數幾個還存在上面的NFT這個是很錯誤的因為NFT它有一個特色是什麼它叫做Non-Fungible Token也就是說它是每一個都是獨一無二的聽起來很帥沒錯但是你後來就想每個人都可以發NFT我每個人都可以發我也可以講說我他媽的鼻屎是獨一無二的就是隻有我的DNA

市場與投資討論 6

然後我鼻屎的形狀每一顆都長得不一樣對獨一無二不代表它就是很屌你懂嗎那個是要有一個可能大家要去認同它的價值或什麼這也是大家目前一直在跟你強調的我們認同它有價值它就有價值就搞得每個都跟直銷大會一樣我看了我是覺得很不順眼總之就是說這些NFT他們最大的問題是在於說如果你今天是買到流動性欠佳的你非常高几率變成你帶一張獎狀回家就說這個東西你連出都出不掉ICO可能崩你還賣得掉你要逃逃得掉因為它是同質化代幣有點像是我今天股票大家都是一股一股一股一股所以我要去拋每張股票其實理論上是一樣的我們成本不一樣但是它都是一樣的所以我可以很快找到交易對手拋給它可是NFT是因為每個東西都是獨一無二的在它下跌的時候它也會變成一個劣勢我覺得這個東西我要拿去賣它其實未必是賣得掉的所以自己是有注意到這個風險就是說流動性之後可能會造成NFT的一個大逃殺

所以你手上持有這些NFT但如果你是真正的believer你真的覺得這個東西是會work那你願意持有個幾年以上沒問題但如果你是來炒作的然後是傻傻的你看人家在買然後跟你講說要買你看很多那種投資圈的全部跳進去幣圈突然講股票全部都在講幣然後都叫你去買你就真的就跑去買你後來出不掉的話我跟你講那是一個很嚴重的事情所以就當我自己是多嘴在這邊跟大家提一下不然我自己本身是不太喜歡講不是我真的花很多時間在經營的東西因為我畢竟沒有去做這些NFT的買賣有蠻多的NFT都想要找我買業配我也都不賣或者說他們要空頭給我我也都不收因為我知道我今天收了大家就會講說這個東西是古埃也有但我人為言輕然後不覺得我很大尾或什麼的但有些人可能在這邊看到我有就會想要去買類似這樣所以我就不去接受這樣的東西因為我覺得這個東西還在實驗階段未來的應用我是看好我真的看好

我相信如果等到Gas fee可以壓到很低但你不要跟我講說什麼瞎雞巴鏈我們今天講都先講以太鏈我們先講最主流的主流的可以把Gas fee壓低NFT有非常多可以認真去經營的應用但目前就是炒作就是跟ICU一樣就是炒作所以在幣圈在修正的時候我覺得大家要去注意這個風險當流動性風險產生的時候是很可怕的一件事情好那我今天本來是要跟大家聊兩隻股票一個是網飛然後一個是Peloton就是剛好是過去的兩個交易日可能疊掉最多的股票只是因為現在時間不夠所以可能就跟大家聊我自己的持股王妃也是有比較感興趣的東西Payton其實比較本來像是戰後檢討因為我在去年年中就有比較大膽的去猜測說當疫情趨緩之後我相信他的業務會很差那大一方面也是因為我知道就他在臺灣供應鏈這邊那你有點訊息是好事的你知道他的出貨量的狀況其實是不太好的那在美國這邊

其實如果你有認識洋人朋友就知道當你今天可以上健身房的時候應該是很少人會選擇待在家裡所以居家健身這種事情在他們那邊本來就不是一個很流行的東西但是Peloton它也算是一個傳奇在2020年因為疫情的關係直接從17塊噴到了170塊它本來是一個一開始上IPO就破發的公司但老闆的想法是很好了他就覺得說

市場與投資討論 7

奇怪了我去飛輪教室我只能夠20個人在裡面那我今天如果說弄成是一個線上結合線下的一個飛輪客我不就可以成千上萬的人這個idea是一個很棒的idea但是在疫情他也獲得了他該有的一個成長性然後也因為這樣子噴射但是疫情之後就像我當時的猜想就是他應該會開始去平淡去平淡是一回事還有另外一回事就是說估值的修正本來可能疫情之間大家不知道要投什麼東西就投這個你之後錢可能可以往別的方向去所以估值還可以撐在這個價格就是另外一個問題所以Payton是一個蠻值得大家去研究的一個案例就是當你今天看到一個東西從三頂滾到三下你就可以去看看說當時是怎麼樣風光的然後之後他有沒有什麼樣的契機可以再爬回去這是大家都可以稍微去關注一下但我們今天可能就沒有辦法再花太多時間去跟大家聊Peloton因為時間不夠等於說只是一個戰後檢討當時的一個看法

好今天主要還是要跟大家聊一下網飛因為網飛畢竟是我自己的持股也是我比較喜歡的一家公司所以二選一就選擇先聊曾經往地上飛後來往天上飛然後現在變成他媽一臺潛水艇的公司那同時先跟大家推薦一下Ozark新的一季出來了超級好看然後這個影集我之前就跟大家介紹過中文好像叫做什麼黑錢勝地還洗錢勝地那英文叫做Ozark然後這是網飛上面一部我覺得非常好看的作品所以網飛這家公司它到底本質上有什麼樣的顛覆然後導致它股價會先跟著科技股一起修正然後之後再打八折是有什麼樣的衝擊嗎其實我自己的觀察是沒有沒有什麼衝擊他的這個股價大跌比較跟他財報的guidance是有關係的但我們先聊一下串流媒體的本質是什麼其他的本質就是說內容為王content is king如果說你有大量的內容你有優質的內容你就可以吸引到更多的訂戶那更多的訂戶代表什麼更多的營收

只是這個訂戶我們要去注意的一點就是說chain rate高不高如果這些訂戶是因為你部分的優質內容進來看完馬上就走像是HBO MAX的話那對你來說是很傷的一件事情代表這個估值是虛的然後可能現在衝一波使用者進來大家股價把它疊上去然後之後發現使用者又跑光了那你就馬上要殺下來所以這是一個很虛的東西所以使用者可不可以持續的去產出它的價值是很重要的這就是為什麼會把Chain Rate當成是一個超級重要的指標那有了Chain Rate之後你就可以去大概的用他目前可能每個月收的錢然後除以這個Chain Rate就可以算出他的Lifetime Value就是一個使用者終身可以產生多少價值所以因為你可以產生很多的價值很多的錢所以公司就可以拿著這筆錢再去做更多的內容所以它是形成一個迴圈所以我自己覺得在串流媒體裡面

它會形成一個大折很大的趨勢並不是這麼簡單你可以在全世界各地你可以在韓國拍魷魚遊戲你可以在好萊塢拍片你可以在臺灣拍片沒有這麼簡單很多人可能會想像說這有錢就可以辦到我跟你講其實網飛的供應鏈管理是超級強大的它在2021年確實做了很多很屌的事情像是魷魚遊戲直接在全世界爆紅

市場與投資討論 8

自己製作的大成本電影好像是Don’t Look Up這部好看Red Notice這部就是假設你喜歡神力女超人跟The Rock的話你會覺得好看但劇情我覺得就是還好不過在這些大成本製作的之前我自己是還蠻擔心說會不會花錢然後跟丟水裡一樣但是看起來效果是很不錯的同時這家公司也獲得了最多的奧斯卡獎獲得最多的奧斯卡提名也獲得最多的艾美獎所以在內容的創作上毋庸置疑是一家非常屌的公司在產出量的部分跟在使用者的續流率就是退電率上面它也都是最頂尖的公司所以整體上來說公司的本質並沒有任何的改變大家已經很好奇說為什麼股價會跌成這樣這個股價下跌我們已經不可以講說是市場的一般的波動這個絕對是出了什麼大事才會跌成這樣我們如果去拆解它的財報的話我必須得說在Q4的這些財報數字上面我知道現在已經很多媒體會故意在他的財報數字裡面抓一些東西

這個成長不符預期這個不不不但其實整體財報來看那有些符合預期有些不符合預期可是整體來說他是一個擊敗consensus的財報也就是說他在2021年的Q4並沒有什麼問題那他最大的問題在哪就連我自己看都覺得這個是很明顯的問題就是在2022年他Q1的使用者預期新增是隻有250萬那這個數字真的是很大的一個警訊因為它除了遠低於分析師抓的大概六七百萬雖然我自己是沒有估這麼高之外那再來就是說它低於了2021年Q1的將近400萬的新增使用者大概低了可能有30%左右那為什麼這個會影響重大呢因為其實本來大家對於網費的預期是這樣在2020年我們都知道因為疫情所以數位轉型所以大量的人待在家裡那也因為大量的人待在家裡導致了這些SaaSSoftware as a Service或者說這些串流媒體或者說其他的只要是訂閱相關數位轉型相關的東西

他們都有爆量的一個營收跟使用者的增長為什麼因為本來你都是在外面下面你全部在家裡所以很多人就開始去訂這些東西你可以想像成是這樣他提早去預知了他在2021的營收跟成長性就這些人可能本來按照網飛或者說按照這些軟體及服務公司的推展步調他遲早會吃到這些人只是因為疫情的加速轉型導致這些人提早被拉進來本來市場上的共識是覺得差不多2020年會吃掉2021年的一大堆成長性但到了2022年的應該就是要拉平也就是說我們可以期待因為2020年的一個高基期導致2021年的一兩年成長可能沒這麼漂亮可是到了2022年你應該要回歸到正常的一個成長性而網飛沒有網飛沒有是因為我們剛才前面講是因為你內容不佳嗎是因為你沒有得獎嗎還是說是因為你使用者瘋狂的退訂嗎在Earnings Code裡面還直接跟你講說Chain Rate是下降

所以是一個超級好的事情內容製作部分也證明了他們是一流的內容製作公司在 Google 的搜尋排行上面就是在2021年的據然說大家對於影劇的搜尋10個裡面有5個是網飛的所以他絕對不是在公司的

市場與投資討論 9

最核心的業務就是影視製作跟串流上面出了什麼樣的問題而是說大家沒有去估算到的是說本來預計2021年拉平2022要回歸成長就沒有想到他沒有迴歸成長而這件事情造成的衝擊其實我相信是很大的就不是隻有對網飛這家公司它造成衝擊是說現在其他的串流服務我知道下面一點都可以講說網飛就是因為遇到什麼挑戰者遇到迪士尼遇到VRCOM CBS還是遇到什麼Discovery什麼什麼的下激發串流媒體所以導致你看它就是現在甚至講最難聽的時候就是美國的愛奇藝我覺得那個就是看蝶說蝶就故意在那邊講一堆有的沒有的狗屎東西然後現在說網飛會被其他人擊敗你可以等著看看其他串流媒體開出來的數字其實網飛這個數字是一個很大的簡訊就是說它是一家最強大的串流媒體公司然後開這樣的成績那其他的你去想像一下它會開什麼樣的成績這個很久等他們數字開出來的時候大家就自己會去驗證

那再來還有一件很重要的事情就是說其實不是隻有串流媒體如果說串流媒體它開這樣的數字那是不是代表其他的軟體及服務公司也可能是這樣子所以就加深了一些成長股可能就是更深的跌幅之類的我覺得這都是在之後的財報季大家可以去注意的一件事情所以我們去大概總結一下這一份財報為我們帶來的啟示還有網飛可能過去創作一些內容就是說本質上沒有問題但是成長性欠佳我覺得是這樣那你說因為這樣子就要棄網飛去投其他串流媒體我自己的猜測是覺得這一定是錯誤的因為我們等著看其他人的資料就知道了那如果說是因為網飛的數字決定要放棄串流媒體這個主題那或許還可以就看你相不相信公司的說法因為公司可能跟你講說他們的目標是在screen time上面要佔據所謂screen time就是說我們今天會花時間看熒幕的時間目前只有10%的時間可能是stream media

就是我們在看熒幕的時間裡面10%是花在串流媒體上他們是相信說當這個數字往上推可能每個人可以產出的價值以及訂閱的數量都會往上升看你相不相信這個故事但是我自己相信這個故事我說如果說你相信這個故事的話那在串流媒體裡面要選標的我覺得就很好選但如果說你不相信這個故事的話那當然可能你就可以說網費這個地方就是他摸頂的一個點了因為畢竟可能他在漲使用者的定費那很多人講說你就是因為沒有辦法有新使用者你才會漲定費這個我們可能在早先在跟大家聊網費的時候我就覺得因為他有自駕權所以他最終本來就會漲他並不是因為說什麼成長性遇到一個瓶頸所以這完全是看你用什麼角度去解讀所以這一份財報的分析大概就這樣子就是說可能跟大家期待不一樣我沒有花很多時間在跟你聊說Q4的營收是多少margin是多少因為我覺得那不重要那真的不是很重要的事情

重點是在看未來的成長性然後以及他到底有沒有辦法持續做出很讚的內容我覺得在成長性的部分我現在也會把他打一個問號但是在內容的部分他無庸置疑就是今天如果我們要去投資串流媒體的話他應該還會是一個首選好 再來講

Q&A：聽眾問答

好 接下來我們進入QA的部分這是第一位menadilu10101他說歡迎收聽股癌喜歡聽愛心希望能聽到挨大分享股票質押的心法他就是聽到我這件股票質押烙塞然後刻意跑來問我股票質押心法然後跟大家分享一下股票質押是怎麼一回事簡單來講它就是一個融資的管道這個融資不代表是加槓桿因為舉例來說你今天是郭臺銘郭臺銘就很常把股票拿去設值最近剛解職他設值他就可以股票不用賣掉的狀況之下然後帶到一筆錢而且我相信他的利息應該超漂亮的一般人去直押的話可能利息是落在2%左右所以直押其實最主要的目的就是說你可能把一些股票押給這些正經公司然後換取現金現金你要幹嘛都可以這是可能很多人就是槓上加槓就是他去押了股票之後然後再去買股票所以就等於是開槓杆的意思看你怎麼樣去使用這樣的一個工具那直押的乘數怎麼算呢一般來說如果是基優股的話可能可以給你押出六成的錢

你今天可能押一張台積電他就可以給你台積電限價的六成但如果你今天是壓一個可能中小型股的話他可能就是給你四成因為他風險是比較大的所以他給你的錢就比較少可能利息也因為這樣也有所差距所以大概是這樣像因為珍珠奶茶不加珍珠和奶茶他說人生有股癌百憂皆可解那您好魯妹沒有睡好想找您聊聊前幾天和久違的學生有聯絡對方現在有很好的出路我很替他開心但同時也反思自己的人生出了什麼問題說實在的我喜歡我的每份工作不管是醫療照護或是幼教業我都喜歡照顧服務老弱婦孺但一路走來致敬我還是在貧窮線上掙扎當然我也瞭解跟很多立面都有關係但我還是不受控制的責備自己沒有做對選擇責備自己不夠認真努力最後魯妹來推一個臺語樂團農村武裝青年個人挺喜歡的其實這位珍珠奶茶不加珍珠漢奶茶這個魯妹他的想法是很多人都有的就在社會上真正在幫大家做好事的人

就是他可以真的影響到很多人的人可能他獲得的報酬是我們看起來很不對等的當然你也不可以說什麼金融圈的這些傢伙好像都沒有為社會產出產值沒有本身金融的行為就是在幫社會創造價值因為你本來自己要賺錢的話如果沒有金融體系你自己要賺錢你只能夠慢慢賺可是因為有金融體系你可以有一個方便快速可能便宜的融資管道導致企業可以發展得更快那因為企業也養了很多人所以金融本身雖然我知道很多這種所謂的金融金童大家會覺得他們好像不務正業但他們在做的事情本質上是好但你賣垃圾產品那是另外一回事那可能我們反觀就是講說一些在做什麼社工 幼教 護士的就他媽累得半死然後拿這種一點錢我是完全認同這件事情就是說如果今天居然說什麼護士要出來跟大家喊說我真的累爆我要罷工我要加薪什麼的我會去支援這樣的東西但是我們必須因為我們是很市場性的節目所以我還是得很冷酷的

去講一個觀念是這樣一個東西的薪水之所以會低跟他的取代性會有很高的關係也就是說如果今天大家都可以做這件事情的話這個工作薪水一定會低這跟你的理念這跟你的是要回饋社會到什麼樣的程度那是沒有任何關係的所以今天如果說據來說照顧老人家這件事情然後變成是很稀有的東西據來說可能外勞進不來

Q&A：聽眾問答 2

國內又沒有人想要去照顧老人我跟你講老人看護的價格就往上因為這一波疫情其實我跟你講臺灣有很多人都在找這一種所謂的跳機外勞因為跳機外勞比較便宜講白點就這樣可是因為這波疫情開始有很多人進不來然後臺灣的保姆又很搶手就我所知那種跟你睡整天的保姆從本來五六萬塊然後變成11萬還12萬這是我朋友跟我講的東西所以當今天一個東西是供不應求的時候它價格就會上升所以我只能夠跟你表示說我會很同情這一種他們真的在做所謂很多我們直接感受到是人對人好事的工作可是他們薪水很低可以表示同情但是它本質上還是迴歸到一個供需但是我相信其實就算做這樣的東西也不代表說你就是註定要窮只是你要怎麼樣去動腦而已那這個動腦可能在很多人的角度就會看起來覺得幹你很市快我們不是就在做好事嗎可是舉例來說像是月子中心在臺灣聽起來是一個很潮的東西要很有錢才可以住

我覺得它本質上就是舉例來說像在歐洲這邊生完小孩他會到你家那他到人家的這個產婆就是你給他錢他照顧你我跟你講那個錢超少的就跟臺灣月子中心比起來他超少的你就想明明就是做一樣的事情為什麼他們的錢是少的然後臺灣的月子中心可以做的規模很大然後可能是很貴的我覺得那就是一個包裝的功力就像你今天一樣是做長照有些可能就是去幫老人家換尿布擦屁股然後拿一個狗屎錢然後可能還要被老人幹掉就覺得幹我到底做這樣是為什麼可是長照中心就做得很豪華或什麼的所以其實你在做的一些產業然後你覺得自己現在被虧待或什麼你是可以去思考看看有沒有可能借助資本的力量然後把它做得更大我覺得只能夠給你這樣的建議那也希望你一切快樂其實最重要的東西就是說當然你可能也沒有要求說你真的要賺多少錢只是你就在思考為什麼你會在貧窮線上掙扎我也不知道說貧窮線上的定義是什麼

就是說是不是你的開銷很大還是說你其實也沒有開銷但是就賺不到錢但如果說你發現你喜歡的東西沒有辦法幫你賺到錢而錢對你來說很重要的話其實你應該要去思考的是我應該是去找一個可以賺更多錢的東西同時我可以建議點又這樣的東西因為這是我喜歡做的事就像我當時在找工作的時候我的衡量依據超簡單的我根本不是去找我真的喜歡的東西我是找哪一個錢最多我為什麼去考機師因為機師錢最多就這樣我在面試的時候你知道大家穿西裝進去然後他問說為什麼你要考機師然後就跟他講說因為我從小就是看到飛機在天上飛什麼的沒有我直接跟他講說因為錢很多然後面試官三個笑出來但我還是上了所以怎麼講這是一個很難的問題但是我可以感受到你的無助跟痛苦我希望你可以趕快去重新思考這件事情如果你希望錢多一點你覺得錢多一點會過得更快那你就去做一個錢多的東西然後你在閒暇之餘在做你興趣之所在

因為其實最後面你還是會發現錢大家說買不到快樂但是說買不到快樂的人都是那一種很有錢的人所以你真的有錢他會解決很多事情大概這樣下面盧竹拓也哥

Q&A：聽眾問答 3

他說35秒讓你高潮吹西馬歸底他說五星推爆那愛大你好小弟入世大概兩年近期績效OK感覺自己一到五那是能夠維持一定的盤感但是每次週末太放鬆或是在忙工作星期一一早被鬧鐘叫醒的時候都會覺得充滿著公元包隊打三三坐等一輪上場後沒feel的那種僵硬冰冷感延續性好像都沒了想請問愛大是否能分享如何克服星期五收盤到星期一開盤的這段空洞那愛大根本就沒有這種感覺那PS還有一個小問題愛普分拆面額砍半那之後的EPS也會跟著砍半嗎還是要自己把愛普股價乘以2去對他的EPS才對那最後祝福愛大Lisa Noah全家幸福美版愛大概念股這個Cross-Strike Net絕地大反攻NVIDIA Tesla繼續射到天際然後這個非常謝謝你Net還好啊Net是成本超低啊Cross-Strike是剛打回成本沒錯媽的其實我近期十大持股已經有三支是跌到我成本以下了

所以確實是有一點被傷到那再來就是回答你的問題我覺得你就是得了股癌所謂的股癌就是這個不是我發明的只是長輩會講就是說那種你一天不看股票都覺得渾身不對勁的就得了股癌就是你那如果說你會有這樣的感覺該怎麼辦呢很簡單加入幣圈24小時247一個禮拜七天都開市每天都可以感受到下跌的痛苦加入幣圈就沒有這個問題了那我有沒有這樣的感受其實我只要不開盤就會覺得非常的無聊但是至於你說什麼手感會不會跑掉那其實是還好但是我真的很喜歡市場每天是開著所以甚至講更直接一點我反而希望都不要放假最好就他媽的一到日都是什麼銀行有開著然後市場有開著這個是我最希望的一個社會的形態我不是說怎麼強迫大家都要工作七天當然不可能可能就輪班就像一般的工作一樣你不會說什麼週休二日這是我最希望的社會樣態所以我完全可以理解你在講什麼但是不會到影響生活所以大概這樣

那再來就是說愛普這個面額砍半之後EPS也會跟著砍半嗎對因為EPS就是Earnings Per Share所以他如果今天把面額變低那當然就要去除以相對應的就他變少多少就要去除以那個數字那EPS也會跟著變低因為EPS是用來去衡量兩個規模不一樣大的公司他們實際上賺錢能力是怎麼樣所以當今天他規模變大那他的獲利因為它是美股的獲利所以也會跟著往下拆所以這你要注意下面這個23309他說嗨 阿一大好久不見想請問一下投資心態的調整我買了一個NFT一開始有上漲中間回檔了二三十趴幾次然後我都抱著沒有賣然後後來最多翻了十多倍掛號十天接下來就一直下跌我最後是賺三倍出場諸位有沒有什麼方法可以穩定停利心態如何穩住因為我只有買一個所以不可以分批雖然最後有賺我也知道不可能賣在最高點只是心裡還是有個坎因為在價格最高的時候已經賺了我兩倍的總資產

掛號數十萬我目前是大學生祝主委家平安健康國外生活順利非常謝謝你我只能跟你講說你要自己去克服因為你自己也知道說如果可以分批賣就可以起這個問題你就只有一個所以任何人都有這樣的狀況就是你賣了之後想要把自己的蛋蛋捏破因為它持續上漲之類的或者說你錯過了最高點我也會有這樣的問題這是一個你自己心理上要去克服的它並沒有一個什麼訣竅之類的

Q&A：聽眾問答 4

好下面一位SMLO他說五星吹到床單溼透那推歌ENIGMA的MODERN CRUSADERS曲風很特別希望挨大喜歡那另外他是JOJO奇妙冒險黃金之風的片尾曲動畫也很好看那故事地點剛好就在義大利推薦給諸位那還有能請諸位用請挨大用氣音說歡迎收聽國外我是鮮夢狗哈哈最後祝諸位不確診挑戰順利那揮國時脖子不會留在歐洲沒有帶回來那BRSMLO好謝謝那我去看你推薦的東西下面一位盧玉玉玉他說臺南大表哥那五星吹吹優質好節目小弟弟是留言有個疑問想要請挨大複習一下由於只有臺股股票之前美股的內容都沒有認真聽那目前股票都擺在臺股的 ETF現在想要把臺股部位轉去美股那預計是買QQQ那想請教挨大金額小的話掛號大概臺幣20萬那是要用付委託還是海外開戶比較好還請挨大開示祝挨大國外生活順利一家大小平安秋口繼續幹利尼亞只要是投資美國我都會覺得開海外賬戶

如果你會開海外賬戶的話就是開海外賬戶好處就是沒有手續費再來就是說進出的話也不會因為這樣子損血因為臺灣的付委託就算你可以把條件壓到很低可是賣出就還是會再跟你收一次所以如果說你只要有平凡的操作的話付委託絕對就是虧大了但如果說你是像你講的投資指數那可能進去的次數也不會大的話那用副委託確實也是可以解決這樣的一個問題所以只能夠說都有其好處但是我真的要推薦的話我會覺得開海外的券商是比較好那下面這個漢堡QQQ他說五星推推臺大你好我是路過小菜雞本身沒有投資臺股那是跟著老公一起聽每次跟老公聊podcast的內容彷彿我們聽到的是不同的節目那所有的投資觀念都沒有記得只記得閒聊的部分掛號完全搞錯重點差滴滴那祝挨大一家健康平安那也祝這個漢堡跟老公這個一切平安順利那你說就是可能聽完節目之後聊的東西都完全不一樣我覺得還蠻正常的

因為我的節目從來都不會跟大家講說怎麼做是絕對是對的因為我一直都覺得事實上沒有真理就是真的只是你選擇要相信哪一邊而已所以如果說聽完會有不一樣的想法這反而是好事就是我們這個地方本來就提供給大家思想衝擊的地方互相沖擊你撞我我撞你大家在那mush pit這樣所以是沒有問題的下面一位Hey Sing SingHey Singing她說愛愛愛主委主委您好小妹最近有個煩惱我們今天留言好多妹妹一二三四六個留言裡面有四個妹妹她說小妹最近有個煩惱不知道英文名字要取什麼好那懇請主委賜予一個名字那自認個性算是活潑開朗的謝謝主委祝全家平安就要happy好了好像因為這個XOP1234他說五星持續吹拜託唸叨我還讓你好近半年才開始聽你的節目因為上班時間可以帶著耳機聽所以每天上班都有很長的時間是你的節目陪伴度過目前已經回去從第一集開始吹了

感謝你成為菜雞的古海明燈想問來到之前有提過元宇宙概念的時候有講到Facebook跟Invidia兩隻股票原本已經開好外匯賬戶想要買一點來放

Q&A：聽眾問答 5

才知道光是手續費匯過去一次就要七八百塊臺幣有點貴後來發現元大00762ETF前四比重就包含這兩間另外還有 Google 跟 Intel會建議如果想要長期放置的話直接買美股還是買臺股有佔比的 ETF最後祝福海大全家健康平安一樣我不推薦主題是 ETF但是看起來你是有做好你的研究你知道說反正包了這些之外還有包別的投資上也比較方便因為你可能錢沒有很多所以匯一次七八百覺得太貴當然考量了你的綜合條件之下你是可以這樣做沒錯你也可以考慮付委託所以本來就是因為每個人的條件不一樣你的做法就會不一樣那下面一位就進去瞧瞧他說吹到天上飛吹到叫老公那大尼好我心裡有個疑問想要聽你的意見一直以來就有一個投資頻道從創立就很支援也很喜歡他的創立理念那一開始也學到很多也報名了課程但是後來覺得一些事情不太對勁例如群組會一直po賺錢單吸引更多人加入

或是會有新群組需要特別的資格然後要付一些付款資料才可以加入那我會覺得花了很多方式做飢餓行銷的感覺我承認知識是有價的所以願意付費訂閱制課程我有加入但同時也在想如果對賬單上的數字都是真的他們感覺應該都要變首付了那會有種感覺他們的頻道初衷變得開始出現好像沒追蹤到他們沒上到課沒加入什麼群你就沒有辦法賺到錢那自己在猶豫要不要退追但是就有一種想到一路以來他們的理念想問挨大有經歷過自己欣賞的投資人士後來有感覺變了還是說其實是自己變了首先我覺得認知上有一件事情很重要就是變化從來都是雙向的這個世界並不是說什麼一個人停在原點另外一個東西在變那都是一個二元性的就是我今天動然後別人也會動就大家都還懂所以有時候你會覺得你的什麼老婆變了老公變了其實你自己也在變搞不好是你變了所以我們不用去糾結說到底是他媽誰變了我們就回歸到最基本的

就是他本來是在跟你分享然後後來跟你收錢如果說你覺得你真的學到東西你付錢給他我不會覺得不行因為你自己也提到了知識是有價的像我自己的節目是我從頭到尾都規劃是我要免費跟大家分享為什麼我也很坦白講了就是我想要一個話語權如果我今天有跟大家收費的話我的受眾就不可能會這麼大所以我就一開始就不要給你收費再來就是不收費還有一個好處就是我可以想講什麼就講什麼甚至我要開一集跟你講說他媽的做菜的心得也沒有人可以噴我乾媽的我就免費的所以那個是每個人的規劃不一樣如果你今天要我就要說你要我去很縝密的跟你講說20分鐘的投資概論而且要把我的畢生絕學拿出來幹你好沒有賣你他媽150萬我才不要教你就類似這樣所以我不會覺得收錢是錯的應該就是那是你的感受你覺得這個人收錢然後他是感覺在騙錢你覺得不好你就不要去你不要想太多反正你就是很相信自己的直覺

然後以及你到底有沒有學到東西這個問題自己就最知道不要去催眠自己不要像怎麼加入直銷會一樣然後在那邊催眠說我真的有變一個更好的人可是你戶頭錢一直在變少兄弟所以考慮自己的客觀狀況之後我相信你可以做出正確的決定

Q&A：聽眾問答 6

下面這個卡卡好神他說五星吹吹抽獎抽起來Wendy想一起看大畫面追劇的朋友這該不會是我認識的Wendy吧因為他同時又提到了卡卡卡卡是以前我在當機師的同事然後我們在受訓的時候他是我的partner他最激巴的一點是有一次我們在飛飛機的時候然後在降落的時候那時候跟教練就玩嗨了然後我以前在飛飛機的時候我自認我蠻會飛在訓練的時候所以很會一些有的沒有的就是小trick小技巧這樣像落地的時候就很喜歡玩故意單輪落地只用一個輪胎然後hold在那邊然後後來就有一次在落地的時候在玩那個兩個lane落地就是我只用後面的兩個輪胎落然後就hold著這樣就不小心稍微用力拉到了一下然後就有跳strike就是尾巴有翹到地板很小教練本來沒有發現但這卡卡呢他就是你知道為了飛行安全其實那時候我也是有點皮所以他就大意滅親就說有有有然後後來我就被教練幹了

他媽一頓這樣然後從此之後呢就變成一個非常穩健的飛行員所以這就是卡卡的故事如果真的是那個Wendy的話就祝你一切平安順利因為這個老公跟老婆呢都是在飛行業界的那現在呢真的是比較辛苦一點那這就聊到這邊就這樣拜拜