來源：gooaye/corrected 校正版 Markdown 原始檔：foodmo/gooaye/corrected/EP0207.md 集數：EP0207 SoundOn：https://player.soundon.fm/p/954689a5-3096-43a4-a80b-7810b219cef3/episodes/7b7c2431-b150-4ee0-9797-0d23bf7b93a6 音訊：https://rss.soundon.fm/rssf/954689a5-3096-43a4-a80b-7810b219cef3/feedurl/7b7c2431-b150-4ee0-9797-0d23bf7b93a6/rssFileVip.mp3?timestamp=1689439397824

EP207 | (^_^)/

開場 / 贊助

歡迎收聽國外維生夢工，本集節目由Helena Rubinstein，赫蓮娜贊助。你知道世界上沒有醜女人只有藍女人這句話是誰發明的嗎？她就是來自赫蓮娜女士，一位打破框架的美容先驅所說過的名言。赫蓮娜女士更發明瞭全球第一罐乳霜、全世界第一款防水睫毛膏與乾性、油性、混合性肌膚三分類理論。創立於1902年HR赫連納是高效傳奇新奢華的頂級保養品牌以高效保養產品結合珍稀成分致力服務追求卓越保養效果的當代女性HR赫連納的明星商品黑繃帶修護乳霜人稱爛皮救星是世界上第一款與瑞士頂級醫學美容中心合作的抗老修護乳霜以醫美術後修護為靈感內含30%史上最高濃度的抗老成分普拉斯煉有效快速修護瑕疵、泛紅以及乾紋細紋那再來就是綠寶瓶修護精華蘊含來自法國布列塔尼海岸的億萬珍稀珊瑚草成分打造健康基底一滴就可以讓你的肌膚細緻蓬亮

HR赫連娜在星光三月、信義A8南溪、臺中以及臺南新天地都有實體的櫃位你可以上官網去申請他們的試用包體驗那再來就是我們國外的專屬折扣碼GOOAYE下單不限金額就額外再送你價值2050元的黑繃帶、修護乳霜以及綠寶瓶精華各5毫升那這個折扣碼只有到1月11號為止在這邊請問所有需要的朋友們可以在連結欄找到相關的描述怎麼樣去領取他們的試用包以及如何去使用我們的折扣碼還有相關的購買連結那大概在接下來的一兩個月我會去歐洲的羅馬參加不確診挑戰然後之後可能也會去一趟西班牙

生活與近況閒聊 1

就是老婆老家其實最主要是因為這一趟不得不回去因為他的護照已經快要到期了兩年沒有回家那雖然以目前我們臺灣的狀況去看海外你就會覺得說幹他們到底在衝沙小但其實如果你有在看什麼NBA有在看足球的就知道他們生活算是大致上迴歸正常幾乎已經迴歸正常了那自己的親戚在那邊也有遇到那種什麼全家確診的那全家確診你聽到就說哇幹好嚴重的是不是要完蛋了或什麼的就兩天之後然後就複驗第三天可能再驗一個negative然後之後第四天就發現他們又回去烤肉派對什麼就生活就回到正常這樣我覺得他們已經基本上像是把他當成一個流感看待但因為我們在臺灣就是完全在追求清零所以以我的心態來說還是有點緊張覺得說趕緊出去會不會確診反正兩劑疫苗打了剩下就交給老天了不管之後是有確診還是沒確診都可以幫大家開箱確診變成這個病毒boy之後就開箱病毒

就到底他媽中了病毒的感覺是怎麼樣之類的但回來也是會去follow我們所有的相關法規就不會幫大家造成任何的困擾反正你要驗了PCR安全的才可以回來嘛那回來就是乖乖的隔離7加7這樣其實現在出國的花費我覺得是在蠻高的因為你光是回來去住那個防疫旅館我是找那個信用卡秘書幫我訂那其實算下來兩大一小加一個小朋友那就是可能一個大一點的套房那好一點的就是有隔一個小客廳這樣可能基本款花費就大概要八九千到一萬以上然後最貴他報給我的是兩萬多然後想說幹嘛乾脆直接兩萬多直上好了不然跟小朋友關在那麼小的地方他就會崩潰然後就被老婆罵到崩潰說幹你今天花兩萬塊住一個晚上衝啥小那最後面就就妥協一下找一個居中的可能就一天也要一萬多塊吧所以其實光是回來就要再付個七八萬那出去PCR一個人是三千多到四千所以這是目前大家假設你是因為工作或是家應或是說

就是比較大膽一點的開始要出去玩要開始迴歸正常生活的話就是目前是比較貴我相信到最後一定會慢慢的去開放絕對來說像歐洲的觀光國家基本上都沒有在隔離就已經沒有在隔離了像我們進去義大利是不需要隔離的所以沒有辦法因為你要賺觀光財如果你都要求大家還要隔離隔一兩個禮拜的話那基本上就不會有人來了所以臺灣的五星飯店近期比較困難就是因為外國的旅客基本上沒事不會想要過來因為過來要隔離這麼久他們就不會進來這是我們臺灣的防疫政策所以就還是尊重只是我去海外也會跟大家分享一下說他們目前的實際上的狀況是怎麼樣因為其實蠻多臺灣朋友可能就沒有注意到舉例來說你在那邊看球賽看足球你就發現說他們都好好的可是舉例來說在一些論壇你就會看到很多人在討論好像國外都是一群傻子要完蛋要死了這樣嗎就我們臺灣人最聰明瞭我覺得不是就是大家可能approach不一樣

那你也可以說成是這種與病毒共存某種程度好像就是一種擺爛那也沒有辦法因為他們對於這種自我的意識的這種自由其實是要求比較高的就不像我們這邊可以把你鎖起來你那邊再去鎖人家大概就是大家會上街然後就跟你拼了這樣所以那個就是民風不同

市場與投資討論 2

民風不同那可能管理方式跟據說政府是所謂大政府小政府那都會有一定程度的差異反正無論如何不管是確診還是沒確診我都可以跟大家分享就是到海外的一些見聞跟經歷這樣就節目會繼續更新其實我現在想一想節目之前是蠻幸福的因為我本來如果去歐洲的話其實大家會想像是你應該會跑去很多地方玩吧其實還好你就想像成你每年去去個幾個月所以最後面你也不知道要幹嘛了所以就會在家裡打電動就玩那個文明帝國4本來想說在那邊也組個電腦之類的但其實歐洲的年輕人大部分都是在Netflix and chill就是在打炮啦那如果說你剛剛講說你在家裡是什麼打電動啊看股票你可能會被歸類在no life那一區就是你是沒有生活的你是一個很無聊的人所以我們就是屬於那種很無聊沒有生活的人所以有節目可以更新跟大家互動我覺得也是還不錯所以帶一支麥克風去如果說沒有什麼意外的話

就會照常的去更新股票部分也是照做就只是把一些因為我近期打比較多臺股的短線所以短線部位可能就會把它可能就平掉重新去打散一下配置把配置拆開來一點這其實也是過往的經驗學起來的覺得說在2017年在西班牙的時候就遇到說去質押股票結果看到股票一直跌知道出事情了想要解職但是他不給我解職他說一定要本人去簽名我說為什麼一定要本人簽名你就知道是我他媽線上簽署不行不行反正很多那種很官僚的東西我覺得就很廢物他們都會跟你講說規定就是規定規定老媽規定本來就是要拿來改的就是你那規定不合理本來就應該改但那時候就是死都不給我籤那我也是那一種就是有時候想一想就兩眼一閉兩腳一伸就算了這樣像昨天地震在那邊搖他媽我家住二十幾樓搖到我真的覺得說這一次應該就是終點了也是一樣的狀況就算他不給我解職然後每天就是幾十萬幾十萬在賠然後最後面多賠了幾百萬可是就覺得

也不要跟老婆講說什麼我們就提早回國就算了啦反正賠了就算了那就是我要承擔的東西就是看的蠻開的然後後來也是在2018年的時候是遇到那個0206期貨大屠殺那時候正好在轉機然後就下來轉機40分鐘左右吧然後好不容易連到網路了一上去一看幹你孃發生什麼事情二話不說先把部位先砍掉然後因為當你今天發現整個市場已經出現一個非常恐慌的狀態的時候當然你可以選擇站在原地硬扛如果說你手上有很多現金的人物是我會選擇站在原地硬扛但是那時候就是可能部位也是滿滿的就是你沒有想到會有這種突發的狀況那所以就選擇先把部位都先砍出去但還好也不是在最主要的受災區什麼一些期貨或是那時候很流行雙sell就是在選擇去佔賣方然後當什麼賣方包租公那一波包租公全死那時候大概16年15年然後17年的時候非常熱衷在網路上部落格你會找到一堆教你怎麼在選擇權去當一個包住工的

那些包住工現在全部都死掉了

生活與近況閒聊 3

那其實是蠻北蘭的那總之呢沒有在重災區裡面可是還是受到影響就趕快先砍再說然後之後後來才慢慢去把部位建回來那也因為這幾次的經驗那外加有一次是在羅馬的時候半夜在沖那個創意那時候還有在做當沖後來當沖越做越少就這樣就發現第一個我覺得我自己當衝做的沒有高明然後第二個是當衝真的要花更多的時間跟精力那當你本金變大的時候可能就除非你是職業當衝就是靠這個在撈的不然其實會開始去把部位擴到別的東西就不會花這麼多精力在打當衝但是那時候其實還是有打然後就下完單就睡著了所以就是遇過很多這種北難的事情然後就知道說這一次就要把這個負擔降輕其實每次去都開始慢慢的去把負擔降輕因為可能本金也變大了然後體力也變不好了所以就開始去慢慢的去降降降降降這樣然後就希望說每一次到那邊可以越活越輕鬆但是因為還是會持有東西還是會做買賣可能就是早上起床

像我現在的規劃就是早上5點半左右起床換算臺灣時間差不多就收盤錢所以就等於每天收盤錢稍微看一下然後有要買東西就收盤錢買這樣那美股的部分是下午所以就不太會受到影響所以還是會持續的跟大家分享那邊的狀況那當然你在QA裡面要問我一下關於當地的目前的生活心態或什麼都可以反正一樣Q&A你們想問什麼都可以問什麼就是大概接下來一兩個月我也待在那邊那跟大家提一下那特斯拉的交車資料開出來在第四季是308，600臺2021年那全年是936，172臺這個數字算是超出分析師的預期但是我覺得沒有超出我自己的預期太多因為基本上市場上你看到那些分析師的預期都算是比較保守一點基本上看多特斯拉的好像比較多是散戶這樣所以你硬要說的話散戶在這邊好像做營機構這樣大多數的一些海外的YouTuber他們在跟你分析特斯拉

或者說舉例來說Cathy Wood他去做的一些模型基本上都是偏比較樂觀的我們傳統知道的那些法人都是看比較悲觀數字也是估比較低一點的所以這個數字超過他們的預期很多所以我們也看到特斯拉可能有一個報復性的買盤然後在這個數字開出來之後直接大漲了14%可能就是因為真的超出市場的預期很多可是對於一些平常就有在追的可能覺得就還好這樣那明年市場的共識大概是抓140萬臺那我自己可能會希望說那個是低銷就是要在網上抓更多一點那其實特斯拉可以賣多少臺車重點是在於它的產量因為它目前的庫存天數是低的也就是說它基本上做多少臺車它就是賣多少臺車所以你看它銷量你不用花太多心思去檢討說它賣的好不好因為重點是根本就買不到他只要做多少臺車他就會賣多少臺車所以如果產能可以順利的打出來德國的產能其他廠的產能都有打出來的話那它的銷量一定就是會直線上升

就是會非常好那我們也可以從一些基本面的考察去看就是可能用生活中的觀察舉例來說像朋友在訂特斯拉車子或是你去問一下群組裡面有人在訂特斯拉車子應該都會跟你講一樣的東西舉例來說你訂那個Model X你至少要等到2023年的八九月一年半以上你現在下地你他媽至少等一年半以上就是這麼扯所以你就想說如果今天大家不需要等這麼久的話他如果都往前拉產能有開出來的話那銷量絕對是直線上升的所以其實不用關注太多銷量的一個討論舉例來說在中國那邊之前不是講說抵制嗎那很多人就擔心說中國是世界上最大的電動車市場之一他們抵制是不是大家就完蛋了你不買大家都搶著買這是一回事然後另外一回事呢就是有小道訊息傳出來其實在特斯拉那數字開出來之前在一些地方就有看到數字說

市場與投資討論 4

中國這幾個月的特斯拉的交測數量其實非常的漂亮就是抵制歸抵制 可是賣得很好那這邊可能要拆開來看就很多人會以為說抵制的人是買貨人閒貨是買貨人 其實不是就是我跟你講 很多在抵制的人他根本就是沒有那個能力去消費的人這個比較政治不正確一點我們就坦白講 你們在臺灣 在中國在哪裡你看到那些在搞抵制的人多半都不是消費者 很少啦他可能就上去嗆一下說我用你們家產品幾年了我現在不要用了因為吧吧吧那個你不是消費者不要演了就算你試的話你可能那個機率很小很小大多數都是你自己不是消費者然後你就是跑去跟風去抵制這樣所以其實我們今天要去看大概一個抵制事件造成的影響你不太需要去看網路輿論因為很多都是在演的很多都是在嘴炮的就像你上PTT每個人年薪都300萬一樣那個都是假的跟你實際上統計出來的這種中位數就差很多這怎麼可能 媽的有錢人全部都在上面

所以很多都是假的你今天要去看一個品牌他的目前實際上的狀況就直接看銷量就對了你要看一個YouTuber紅不紅直接看點閱就對了你不要看評論說老高憑什麼紅老高就紅啊 不然你要怎樣九妹憑什麼紅 九妹就紅特斯拉憑什麼賣 特斯拉就賣所以你直接看銷量會好過於你看一些很多輿論跟分析那個反而會讓你的判斷變得失準再來就是不管你有沒有投資特斯拉我覺得如果你有要介入EV的品牌或者說供應鏈或者說其他的零元件原料電池等等相關的投資你都必須要看特斯拉因為基本上他會遇到的問題你可以想像成其他人都會遇到不管是生產遇到的問題電池遇到的問題還是說媒體刻意去放大就叫做什麼自駕車禍但我們根據NHTSA的資料顯示明明他的造勢的狀況就是比其他人低很多可是為什麼你好像只會看到特斯拉自駕出車禍的新聞因為就是被放大檢視所以他會遇到的狀況大家都會遇到

所以不管你是要投資Ford GM還是說其他的新創車廠他們都會遇到一樣的狀況所以你在透過去觀察特斯拉的擴產營收變化毛利的變化這些你其實可以有效的去加速你之後去檢驗其他的廠商或其他供應店你會有一個更明確的這個稽核的標準然後去看說到底這個東西值不值得看的所以我覺得特斯拉是一個很重要的指標它畢竟就是一個先行者所以之後我們當然可以期待其他的車商也會跟上就是不會只有一家我相信不會只有一家一定會可能至少有個三五家在裡面閃耀者這樣但他們都遇到一樣的問題所以其實你去觀察特斯拉的這些狀況你都可以提早因為像是你會比其他的投資人更有優勢你會知道說他可能會遇到什麼樣的一個狀況那在估值的部分可能也有一個更好的參考的基準那目前新年至今整個市場的表現是很不錯啦那但是在市場不錯的時候可能很多人就重新的信心燃起又開始滿倉幹

然後忘記可能一兩個月前才有一個沉默迴圈那幾個月前又有另外一個沉默迴圈反正一陣子一陣子市場總是會修正嘛那雖然我們目前不會去期待說會看到一個大崩盤就是說目前眼前沒有什麼樣的大型灰犀牛但是黑天鵝我們不知道嘛黑天鵝就是可能隨時會發生的一些意外那灰犀牛就是我們已經眼睛看到可能會有問題的東西但我覺得有一些灰犀牛都已經開始在排解中了據說像是Chromebook的出貨量直接大幅的往下拉它前面有因為work from home整個噴然後最後就拉回原點像這個就算是一個灰犀牛因為大家都看著它發生的實際上我覺得在蠻多的供應鏈他們調整的速度也很快就是你發現說他們可能沒有像據說像 NVIDIA 之前在2018的挖礦潮的時候有受一次重傷因為那時候可能很多礦工去搶卡ICO的時候然後最後面發現說可能這個地方沒有賺頭了或者說不想玩的

然後就開始要去拋售卡所以導致Jensen Huang講的Crypto Hangover就是我們當時可能生產的這些顯示卡的然後最後面造成供過於求的狀況其實我們當然都要很小心

市場與投資討論 5

業界可能會發生的一些供過於求的狀況只是我覺得目前看起來整個市場調整還算是OK我們如果要去定調2022年的話我覺得它會比2021年應該再難一點雖然我2020年也是這樣看2021年那2021年是蠻香甜的但是我覺得應該很多人在2021年是已經沒有辦法贏過大盤的那在2022年呢我相信應該會更少人有這個能力去擊敗或是贏過大盤我覺得啦那最主要原因是在於說他不像是可能2020年的主旋律是什麼都會漲因為那時候重殺完嘛什麼東西都會反彈到了2021年呢你缺貨你漲價的東西會漲所以還是有一些東西你假設有上到車的話他可以carry你整個portfolio然後到2022就是有些東西它會開始看到反轉或是很嚴重的拉平至少會看到嚴重的拉平然後再來就是比較嚴重一點就是會反轉那這可能對於市況的影響就會比較大一點可是整體來說市場上還是有蠻多

就是成長性還是很好那估值也都還是很OK的東西舉例來說像前面幾集跟大家提到的臺灣大全職那我知道這次是比較賽一點講完發個發個噴講完台積電臺積噴然後跟我是什麼發個臺積主力那沒有關係但是我非常樂意你們去散播這樣的謠言因為真的很好笑就是可以當台積電跟發哥的主力這個是大家把光榮歸於我那實際上坦白跟大家說沒有任何一個人可以當什麼台積電跟發哥的主力那不是一般人說拉就拉得動的就你聊不起你可能可以去動搖當天的行情就這樣可是你要動搖它整體趨勢那沒有辦法那一定是市場共識的結果因為他們的市值真的太大了就是你蘇南想像有人可以去撬動這樣的東西就不要整天去幻想說說有一個什麼地下政府或是什麼地下黑手他在控盤小型股有可能如果是那種市值不大的小型股確實就有說像我自己的資金隨便一丟就漲停那是有可能會發生的但是這種大型股它就是市場的一個共識訣那這個共識

有時候也會蠻有趣的就要說既然是市場的共識訣那為什麼幾個月前台積電可以500多塊發哥可以800多塊然後現在台積電可以650然後發哥可以1200為什麼就明明是同一家公司所以有時候你就會發現這種有趣的事情明明是同一家公司明明是一樣的展望明明是一樣的營收佔比也是一樣的客戶可是股價一前以後差了幾十趴我們當然都會希望說自己可以在便宜的時候去撿然後等到所謂的貴的時候賣掉但你要去抓股市裡面的低買高賣我覺得是非常困難的事情就是你不用花太多時間去糾結在那就即便今天可能發哥1200台積電650你說可不可以買很簡單問自己一個道理他未來會不會更好會 那就可以買就這樣就是你也不用去想太多說什麼過往的低點在哪就你硬要去比的話那麼台積電以前60塊發哥以前100塊200塊就你不可以這樣子去硬要去抓說什麼以前那麼便宜然後現在這麼貴了

那你看蘋果他媽漲了20年那難不成你就不買蘋果了嗎所以其實你去看股票還是看他未來的展望那我們就跟大家分享一下目前我自己然後還有我最近看了蠻多法人報告就大家對於未來的一些看法跟展望就當成是一個參考當成是市場上的一個意見那其實你可以去多聽多看很多意見這是對你有幫助的不要說死賴著一個說法那個沒有意義你多看多聽讓自己有更多衝擊

總經與政策觀察 6

跟你一樣的你可以增加信心跟你不一樣的你可以去檢視說是不是哪裡有看錯所以其實都是很不錯的那先講總經驗的部分總經驗記得其實不用說盯太緊因為它並不是說什麼一個月兩個月就會改變那是一個大趨勢所以像國內的一些專家像艾謝克那就佛心來的他跟你分享雖然他有一些是要收費來可以進去但他在很多地方有公開文章你看到文章你基本上看了一篇之後就夠你打一兩年他不是說什麼馬上就會反轉總經這種東西是一個大趨勢的東西他有點像是去確保說現在這個市場我是不是可以做多的那是那就可以做只是但過程之中一定會有這種漲漲跌跌那個跟總經是沒有什麼太大的關係那目前看到的狀況是說2022的這個通膨的狀況還是會持續的去反映但是到2023的Core CPI在蠻多法人的預期他們應該會開始回到一個正常的區間也就是說我們不會看到很嚴重的通膨持續的發生這是目前市場的預期

升息的部分就是在3月的時候會完成這個Tapper然後之後就開始進入三碼的升息預期是會有三碼的升息當然有可能會往上拉假設說狀況跟聯準會想的不一樣他們基本上就有點像在打撲克牌今天拿到什麼牌他們就打什麼狀況不好他們可能就會提早去做一些動作這樣現在反應都很快所以你可以期待大概三碼左右的升息然後到下一年應該可以再期待另外的三碼這是目前的共識也就是說呢之後可能目標利率會落在2%左右所以對於股市的人來說我覺得你不用想太多因為很多人聽到升息想說完蛋了之前降息不是代表很多資金跑出來嗎那升息是不是代表說這個資金都跑回去都要去死了過去有發生過這個升息的迴圈在QE之後QT然後進入一個升息迴圈那其實我們發現呢標普還是可以繼續往上走那當然我們不是要用自由去跟你講說那這一次標普就一定會繼續往上走只是像這個就可以去打臉有些人講說升息等於一定跌

誰跟你講一定跌資源就沒跌那這次會不會跌我怎麼知道可是不是說一定跌這就是一個很重要的一個觀念那再來就是有很多所謂的金髮女郎經濟的一個推估蠻多家法人以及臺灣的一些總經分析師都有提到這樣的一個狀況就是說之後應該是可以看到一個所謂的金髮女郎經濟就是一個溫和成長那一切都是很不錯的所以大家對於2022年的展望其實都是看不錯的那在供應鏈的部分我覺得就是要稍微注意一下那我們其實在2021年的下半年就開始有跟大家提醒一些缺貨的受惠股它可能會反轉因為它本來是受惠嘛之後它可能就變受害了受惠的時候是怎樣就是可能因為缺貨漲價之後如果說今天大家的產能都上來了那是不是它就可能會變成是受害它本來因為這樣子可以估值膨脹那當然因為這個條件滅失了那估值可能就有機會會往下降但未必會回到原點因為整體的這個產值還是在往上提升的所以可能就是會經過一個修正

這個我們看到蠻多份報告都有跟大家提到目前據說看晶圓代工的部分最缺的在去年我們聽到的就是8吋晶圓然後跟成熟製程28跟40奈米但是因為28跟40奈米的東西很缺很缺所以很多IC公司他也等於說進階了他就是把他本來下載28奈米的東西開始下去16、14奈米也因為這樣子所以可能會導致本來在那邊很緊繃的產能會獲得緩解獲得緩解當然就會對價格造成一定程度的影響除了說從製程上面去演進之外那有些本來是下載8吋的可能也改成是12吋所以對於這個晶圓廠來說它可能是一個利多因為你可能用到更多的Wi-Fi這樣所以晶圓廠可能是2022年的一個受惠那成熟製程的一些公司可能會是比較主要的受害那這是一個相對的並不是說這家公司以後就不行了只是相對來說它可能是受害因為它本來是受惠最多的那現在可能這些條件滅絲了除了剛剛講的IC設計公司就是去把製程往前推

然後或者說從8吋改12吋之外其實有很多的8吋晶圓廠之前會滿載最主要原因是因為有在做

科技與產業話題 7

舉例來說像是MCU或者說像車用的一些晶片這些車用晶片可能大多數是下在8吋這一片在去年之後其實我們有看到很多的大擴產所以包含說那些公司他們叫做IDM我們今天跟大家聊到就是自己有設計跟生產能力的本來是因為他們產能不夠所以會outsource去外包一些給這些青園代工宅那只是現在因為他們自己的產能開出來所以怎樣我就收回來自己做我自己做那我做出來的毛利可能是更漂亮的所以你會看到一個現象就是IC設計公司可能開始減少下單一些東西到這個稱收製成這邊然後再來就是IDM呢他們把一些單收回來所以整體來說本來很緊繃的這個地方可能就會舒緩但當然這個就是我們一方意見這個我跟部分法人有這樣的看法但有些人是看相反然後有些就像說貼在臉書上面那有一些留言的人他們是業內的他們是看相反沒關係反正就是都下好離手一樣我們要強調的東西是

這個東西可能就是一個短線的修正的題材但是整體來說整體半導體的產值值會越來越往上它比都是很大的只是在短線上可能它過去因為漲價可以噴這麼高那現在可能會看到一些修正這是我們可以會去期待的東西目前在市場上比較主流的看法我看到都是看多 TSMC這個PSMC就是力積電然後UMC然後Vanguard就是世界先進這些可能大家是偏比較保守去看待它這邊算是分享給大家就是因為製程的演技因為8吋轉12吋所以你可以去找一下哪些可能是十幾奈米製程的他們可能是下一波的受惠者然後晶圓的公司可能也是下一波的受惠者成熟的就要注意說有沒有掉單的現象但是掉單也未必是大家都會掉假設說他都沒有掉他還是有辦法找到客戶他還是有辦法維持他的價格的話這反而是一個大家可以去注意的點然後再來就是關於其他產業的討論那這些東西大家聽了一定會覺得很有印象

因為蠻多都是我們之前跟大家講過的東西也不是說什麼是先知或什麼的就是你密集的在盯市場上的東西是有機會先看到一些端倪那也不是說這些法人的報告是不是後知後覺不是 還是出一個年度的報告所以其實蠻多他們其實在年終就講過了所以這些東西跟我的說法蠻多是高度重疊的但一樣就是跟大家稍微複習一下那首先就是work from home有看到TV跟PC的一個大幅的拉貨那這東西大家在未來是看相對保守的因為這種東西你不會每年換那NB呢Chromebook的部分拉很高那後來也衰得很重那整個筆電的市場來看呢它的影響會稍微好於這個PC跟TV就是PC跟TV應該是一個受到影響比較嚴重的地方然後再來就是缺貨剛才前面講到的是受害股那受害股呢就是Server然後就是網通這個東西我覺得現在市場已經開始在反映了所以如果說你是在我們去年的節目那時候去做多的話

我覺得你勝率可能偏高一點現在可能就偏低了即便你現在可能會開始看到它的營收變好但它會到多高我是不知道可是其實有很多已經開始在反應中了所以你還是要注意說每個題賽它可以反應到的終點是哪裡如果說你是打供應鏈的話如果你是打品牌場的話可能就好一點品牌場的週期可能就比較長一點所以其實做法會有一點點差距這樣然後再來就是除了server相關的就是我們提到的這HPCHPC就是高速運算高速運算其實不是不是隻有用在伺服器資料中心它有5G的相關應用等等的這部分在市場上也是屬於看多所以其實整體來看有些好有些不好當然車用也是我們一直跟大家提到通訊也是車用跟通訊都是屬於整個市場上是比較看多的地方因為可能相對它的庫存也是比較少的它在終端在通路在Retail那邊的量也是比較少的所以說它補庫存可能可以補得比較長一點這些東西可能是大家可以去注意

就是說你在做多的時候可能是勝率會比較高的當然我們其實真的沒有辦法去跟你確認說

市場與投資討論 8

基本面好的公司代表股價一定會漲其實真的沒有這樣的事情有時候估值修正的關係或者說市場偏好的關係所以可能就算他營收越開越好他也不會漲但是如果說你多瞭解一點東西我相信對勝率還是有一點幫助那這大概就是法人的一個對於市場預期其實他們寫出來的報告都非常長但是我的能力就是把很複雜的東西用簡單的方式跟你講那如果說你想要去了解那種很複雜其中數字的變換或什麼的當然你可以去問一下你的營業員或者說你去開戶那可能人家就可以把報告拿給你那你看完之後你會有一些想法就是其實我們抓重點很重要抓概念很重要那細項的部分呢其實算是錦上添花算是加分這樣就是你要去了解也可以可是我個人建議是不用花太多時間在上面就是你應該要學著去像那個蔡桃在那是哪一個麻將遊戲裡面講的打牌要抓重點我覺得這個打股票也是要抓重點好那這期節目先分享到這邊

Q&A：聽眾問答

我們接下來就進入QA的部分地位笑瘋癲他說太無情了定毛那請問依照主委的經驗當公司遇到非受迫性失誤那之後再漲的機率是不是頗高例如因為限電被殺的CCL或是缺料的網通族群那透過毛大的預估幾年幾季會緩解再提前一點佈局勝率似乎是頗高的對了臺股我只看這個谷愛還有史丹利OKOK那他講的這個定毛跟毛大就是定毛的財經水平我忘記他的全名是什麼反正你找定毛應該找得到我覺得是一個很棒的素人分析師應該也不能算素人分析師就他現在是自顧者所以就算素人他不是法人機構的他以前也是在法人那邊的那我覺得他很多的東西真的寫得很不錯那這位朋友笑瘋癲他問到說非受迫性失誤據說限電被殺的CCL那時候限電殺的東西其實不是隻有CCL還有PCB那我們確實是有看到這樣的狀況就是說被殺了之後然後現在有開始爬回去但是那時候真的是殺蠻重的那時候居然說什麼

脖子 肩向墊 臉帽 抬藥都有看到這個下殺抬光墊拉一根馬上殺回去但是現在又爬回原點了所以確實按照這個笑瘋癲的說法來看我覺得我是認同這件事的就是假設我們遇到的衝擊是一個短線上的那並且假設我是有辦法預期到它在什麼時候會迴轉它會轉好的話呢那其實這個東西反而是可以買的我是認同的那我也認同說你要買要提早買就是如果說大家都知道它轉好的時候它就是Pricing所以確實在下殺的過程之中如果你知道這個東西在之後會變好而且這個之後可能就是三五個月的話那其實是可以買的但如果之後是一兩年的話那可能會有很多的變數所以還是要看這個時間軸跟相關的產業但是整個大方向我覺得是正確的好下面這個AMCJGC他說五星吹爆我希望谷愛可以帶我玩世紀4然後有空再來那下面會這個VV Shen他說被詐騙的人超級可憐那五星吹捧海大你好我就是聽熱鬧聽得很開心的那群人

那每次都聽得超級開心雖然沒有什麼在操作股票那最近生活中遇到很多被國際交友包裹詐騙的人想說借股還大大的力量宣導他們會用IG交友先釣魚一陣子那可能一兩個月寄禮物包裹騙說裡面有美金等等的那要他們先付錢轉賬美金給海關或是用比特幣付款才可以拿到愛的禮物那很多是外籍勞工或是生活圈單純的女生賺錢不容易啊那很多時候不是貪是感情詐騙啊那請大家告訴大家OK那謝謝你分享這個訊息但是我自己還是覺得會被騙的就是第一個你想要幹人家非常高機遇都是你想要幹人家你看人家那個照片是什麼軍官啊美國帥軍官他還說什麼辣妹你就是想督人家所以你才會跟人家聊天嘛不然其實像我自己你密我然後如果說你密我是我是講一堆五十三嗨你今天好嗎我第一個就按封鎖了我根本連回你訊息都不會回你所以我不知道為什麼有些人會去回你就是想督人家或是你真的是太寂寞

所以這個是大家去改正的一個點然後再來就是你一定是貪心的基本上你會想要不勞而獲的人是最容易被詐騙的人如果說你相信天上沒有掉下來的禮物沒有這種東西的話你拒絕相信真愛的話那你是很難被騙的但當然你也可能很難真的去找到真愛這樣所以有些人可能會覺得網路上的東西雖然很多是騙的可是我就是抱持著希望我希望有一天真的可以找到一點奇蹟那就量力而為量力而為的狀況之下至少你不是整個被騙到連褲子都不見就像是投入感情一樣不要一開始就說一開始先稍微保守一點先牽個小手吃個飯什麼的

Q&A：聽眾問答 2

發現不對趕快卡近來讓真的很好再投入真感情下去我覺得一樣的道理就跟股票先試探一樣所以謝謝大大來跟大家分享詐騙但我覺得會被詐騙的多半就是你腦袋真的不好所以千萬不要被詐騙千萬不要去相信那些有的沒有的東西那任何人密你就直接點封鎖就好了我的建議是這樣下面一個可憐的老百姓他說新年快樂來自新年前被提分手的男子那諸位無心吹捧但諸位幹愛情滿倉慶徒如其來下殺直接下事求諸位開導交往也很長時間的那最後我和他說兩人戀愛是一段時間升溫才成戀人分手時也請互相給對方一段時間降溫變回平行從此不再交集那也是最後的成全與溫柔來自新年前被提分手的男子這個東西我覺得我看相反就是說在建立感情的時候慢慢來我覺得是蠻正確的事情但是在結束感情的時候我個人一向是主張快刀斬亂麻就是你如果還在那邊狗狗敵的話其實對你的下一任或說你對對方的下一任或說對你自己的心理建設上

都會有很大的影響就是你只要還有回頭路的話就會出問題所以要破釜沉舟要把這個煮飯的鍋子給砸了要把你的船給沉了那你知道你就回不去了所以你就趕快展開新的生活所以我覺得分手這種東西是難免的就是你在過程中一定會遇到那更別提結婚的一大堆在那邊離婚三四成最後面就離婚掉了所以放飛彼此是一個我覺得你要講說是最後的疼愛雖然聽起來很像狗屎這樣但他本身就是一個怎麼講就如果說我們可以分手分得很平靜互相尊重那就是最後的疼愛就是這種感覺所以就沒有必要再去互相去降溫或什麼的那個是一個很奇怪的事情然後對你的下一任也是不太尊重所以其實如果真的遇到分手就趕快去尻個槍什麼的去跑個步什麼的淋個雨還是怎樣的讓自己趕快進入下一段差不多是這樣下面這個臺灣啤酒公司說EA EAA EAA EAA這個應該在爆牌下面這個Wayne M899他說新年快樂

新年快樂這一集節目就先到這邊下面這個Afraid Dorsey他說挨大你好首次留言祝何家平安健康牛市大都好做我入股是一年一開始買了9張臺機那之後補到10張真的就是all in但一張張賣掉拿去玩個股有點疲勞還算順利年報酬率24.334然後明年的佈局考慮15%放美債但臺股的局框又看好不知道股還大大有何建議那如果說是我們節目的老聽眾一定就知道說我個人不是在意的信奉者甚至有時候去挑戰股災配置這件事情然後就會被基本交易派幹說我在亂交但我就覺得那本來都是很有變化的事情誰告訴你一定要七三配那很多人是腦袋僵化了反正你想要怎麼配就怎麼配那就是一定會有適合你的東西不可能有一個什麼通則是什麼誰都可以用的那都是適不適合而已那你說要不要放債如果說你看好市場的話我覺得不用我自己是覺得不用但你要放債也可以債你就想像成是如果你今天遇到股災

它可能可以起一點對沖的作用就這樣但是對於比較積極的主動選股者其實我們有更多避險的方法減碼就是一個避險那進階一點就是有一些對沖的做法可是靠債的話我是覺得不需要如果你今天資產配置派的話還可以考慮

Q&A：聽眾問答 3

大概是這樣下面這個沒有人用過吧他說基準點判斷那想請問主委當初判斷去年8月20日臺股的基準點的判斷依據是什麼可以請主委說明一下如何判斷拐點呢是跌破前波低點呢還是說當天過後期貨指數反彈呢蔡記生怕自己經歷反轉景勢渾然不知懇請主委開示其實我在節目裡面已經多次cue過一些我覺得可以做多或是可以開始要小心要去槓桿的點那你大概去回聽一下你會發現有時候準有時候可能不準有時候可能會lag有時候會鑿謝但是確實這一兩年算是蠻幸運的我自己覺得蠻幸運就是call的還算OK這樣但也不是要call大家這樣做其實我就是分享我自己現在是這樣做那一般我看到的警示是什麼呢就是大盤不正常的大跌我覺得把它視為是我開始要降槓桿的一個地方那我知道其實很多人的心態會覺得說市場一跌就是要減便宜嘛對不對市場在挫殺市場在恐慌就是要減便宜嘛我認同這個說法

但是我會更細膩一點我會覺得如果今天市場是連續下殺個什麼兩三個月了然後你說這時候要去減便宜我覺得OK啊非常OK啊就如果說我今天已經算出來他明年的估值現在根本就是便宜了我現在開始慢慢打我覺得是OK可是很多人的盲點就是他今天一看到今天突然從什麼本來大漲變成大盤大跌3%趕快乾進去哇 便宜了我覺得這就怪怪的因為我相信市場中沒有人是真正的笨蛋當然偶爾還是會遇到笨蛋你知道其實在市場裡面上面的東西都是機率沒有什麼東西是絕對的散戶做多就代表一定要崩了誰跟你講的融資上升就告訴你一定要跌了誰跟你講的根本就一大堆反例這樣所以都是一個機率的問題那就我自己的體感上我覺得機率上如果大盤發生所謂的不正常的下跌就平常可能當然正常的漲跌幅就是一兩%一兩%我覺得都還蠻正常突然有一個什麼4% 5%的大崩的話我相信就是市場中有很重要的大資金

可能是某個法人或什麼他選擇要開始撤出他的部位然後可能觸發了其他人的城市單當然在這樣的案例裡面有時候我們會看到可能隔天就反彈因為那真的就是有人肥手指或什麼可是一般我遇到這樣的東西我就是先把槓桿都砍掉然後之後部位還是會留著線果還是會留著那如果說之後發現繼續下行每天都有新低的話我才會考慮可能開始去移動停利掉一些東西所以其實都是適當下的狀況去做反應但是我覺得核心的一個原則就是如果我看到價格有不正常的變化所以不正常就是超出可能平常的標準範圍之內那就是我會開始去警示的一個點然後在這邊分享給你好下面有Kirk119他說東臨進補韭菜雞五星潮吹啊哪次不吹諸位大家您好小弟是初入股市的小菜雞聽了200多集第一次留言我多數是根據形態突破後要創新高或接近一年新高的交易那執行停損也都不太手軟通常在10%以內我一定就認輸吃損

風險大於10%的標的通常不會入場拼命可是這種方法我居然還是賺不到錢我猜主要原因是我很少能夠獲得30%以上的獲利率吃損吃到超過獲利以至於期望值很差那想請教挨大有什麼建議可以救救小弟嗎另外挨大會設定時間停損嗎當買入標的既不跌破停損點也不往上走的時候您認賠時間成本出場會根據什麼理由設定呢那謝謝挨大祝全家平安新年快樂秋口2022繼續幹你娘好謝謝

Q&A：聽眾問答 4

那首先呢我覺得太偏這種量化交易而且是很基本就是猴子都想得到的東西都很難賺到錢舉例來說突破買進然後如果說跌破10%就賣出你就想這個東西完全可以key進去城市裡面你去找一個工程師幫你寫程式然後你直接去拿臺股來回升你看他勝率是多少然後自己試看看馬上就知道答案了我今天就來到加入一點基本面元素就是一樣會漲的東西100支標的都會漲好了那挑誰勝率比較高當然就挑後續基本面有跟上的那就是一種支撐就像股價的交易他不是隻有技術面的人他不是隻有形態學的人他也很多基本面教育者當今天大家的共識基本面派的籌碼派的技術面派大家都會買那這東西就真的會推很高所以你當然就要找一個像我自己會覺得一定要混一點基本面你不可能全部用技術面去操作這一定很撈賽然後再來就是其實追突破砍10%這個以目前就是我自己身邊朋友還有我自己的經歷我覺得突破戰術停損抓這麼寬

有點怪怪的停損應該是要抓得更窄一點然後呢如果你真的去追突破第一天的話其實輸的機率也很高就是因為他之後的回撤或者說當天的震盪可能你就會直接一直打到你的停損所以變成你就瘋狂的停損然後你怎麼賺都賺不回來然後再來就是呢部位的施加次數也很重要就是如果你是一次打進去的話勝率就很低但如果說突破你打第一單然後之後呢達成某個條件再打第二單再打第三單你會發現勝率就會改善這是我給你一個比較粗淺的想法當然他還是試你打的標的什麼還有你自己的這個資金的狀況要再去做調整那沒有那麼簡單只是你就很明確的要先知道一件事情就是說當一個東西可以很簡單的用程式去處理的話你就直接請一個工程師然後你把那個程式靠出來你直接去跑回車你馬上就知道自己的勝率是怎麼樣了然後再來就是說會不會有這個時間停順有啊這很簡單就是機會成本就是如果我今天我買的東西都不會動

我在過往的節目你就聽200多集了你一定有聽到很多我想說幹他媽他都不會動我就把它撤出來去買什麼比較近期就是可能撤出來跑去買記憶體的錢然後再來就是比較前期就是撤平概股然後跑去買Server所以那個就是我今天發現說它都不會動的時候我沒有那麼始終的價值投資我自己會定義我自己算價值投資就是我一定都是我看的基本面我覺得你有成長性我才會買這就是廣義的價值投資但我不是那種很始終的就是說這個東西市場都看不懂我就是要一直買一直買買到市場認輸我不是這樣的想法就如果今天市場都看不懂就算他有一天會看懂可是10年之後然後報酬率只有20%那這個東西我們去蹲到底有什麼意義就像是我之前有打過那個日勝我記得在很早期的節目應該有提過其實我那時候就賭說他會金金幣那個應該是2020年的時候有跟大家講說我之前有那樣打所以是更早以前

那最後面這個日勝真的就有金金幣可是他最後面實際的漲幅好像也就10 20%而已就如果說那時候我真的硬蹲到現在幹那20%拜託2020年一大堆標的輕鬆超過所以就是用機會成本的角度去考量會比較好就如果說你等到已經發現說幹這個東西沒有意義了你就走吧當然有時候你一賣掉它就漲

Q&A：聽眾問答 5

沒有辦法你還是要看長期一點就是長期來看你這樣做是不是對的是的話就可以繼續做短期一兩次受挫不要覺得怎麼樣就賣了就漲或是你買了就狂跌那個就是怎麼講就像是你直骰子你不能說什麼你每次直你就希望第一次就直到6那不可能可是長期來看那可能1 2 3 4 5 6機率都差不多所以長期來看如果你的勝率是OK的話那這個短期幾次的失敗其實不是什麼大不了的事情好 下面這個Ruby喔她說五星吹捧之拜託可以唸到我那Aida你好感謝您分享寶貴的經驗跟觀念讓我在股市這條路上得以依循摸索前進雖然說這一年能力不足沒有賺到什麼錢但是學習了很多經驗也看了不少書那期許未來自己可以更加成長祝主委一家新年快樂 萬事如意聽眾你各位的身體 健康 股票都噴到天上去那PS我女友說主委聲音很好聽可以幫我跟她說惠寶考試加油嗎那這個感激不盡這個惠寶要考試了是不是

考試趕快考100分考100分之後呢好出去工作然後工作之後呢錢就拿來給男朋友炒股剛剛好下面這個拿出了死神說新年快樂贊新年快樂然後下面這個Unity 3D Team他說相見恨晚的小粉絲大寧好想請問以您的觀點經濟學是否明顯有益於股市操作呢我覺得還好下面會這個用磚腳漆看起來兩光兩光優質好節目先五星吹吹小弟今年25歲是入股市一年多的韭菜掛到自認去年有幸看到股市的大壟斷有種在頭上跳出成就的感覺剛好手裡有些閒錢就買了一些股票第一年就賺了30%可是到了今年8到9月期間突然發現自己的損益回吐到剩下一兩%突然意識到如何賺來的真的就會平時立書回去那當時就有點想提升自己的想法了臺股的部分目前已經變成 ETF 的形狀了至於美股有了臺股的前車之鑑也把一部分轉成 ETF可是就好像是人奇怪的心理明明就知道火燙硬要去摸

那明明就知道 ETF 就好了可是就硬要去看有沒有其他有關股票的新聞那想問問愛大有沒有可以推薦可以看到美股的新聞平臺掛號英文沒關係剛好練英文那講到看新聞買股票其實真的沒有什麼沒有這麼壞說什麼出貨臺看那些節目只是讓你知道當時市場在紅什麼那買賣的決定還在自己的手上以小弟做工程的角度來說火藥很危險很恐怖所以要禁止他那如果沒有火藥你去開挖隧道你是要敲到民國幾年只是看你要如何使用工具而已那另外想問問挨大對於遊學的看法抱歉打的有點多不會那現在回答你上面的就是說你本來是打 ETF然後開始想做個股這完全沒有衝突像我爸和兒子就存 ETF為什麼我不幫他存個股我也不知道我就想說有一天個股搞不好會畢業所以我就幫他存 ETF類似這樣但是我自己的東西全部都是打個股還打一點選擇全期貨都有那幫兒子存 ETF我覺得他是可以共存的東西

所以你今天如果說你是開始在丟 ETF你要拿一點出來買現股完全是沒有問題的我覺得完全是沒有問題的然後再來就是說有沒有什麼樣可以看到美股的新聞平臺其實臺灣的聚亨網我覺得非常優秀聚恆網的外國的新聞部分真的是做得非常的好而且是中文媒體那再來就是經濟日報我也蠻推薦的就中文的部分那如果說是英文的部分的話那其實真的很多選擇這個華爾街日報或者說彭博或者說MarketWatch那或者是其實你就看很多的Twitter跟FacebookTwitter跟Facebook

Q&A：聽眾問答 6

具體來說一些關鍵意見理想要講什麼東西其實有時候那個東西比新聞更值錢所以我個人覺得管道真的非常多我剛剛上面講的都可以只是像 Bloomberg 跟 Wall Street Journal這個是你要付錢的那免費的媒體呢CK Alpha 也有可是 CK Alpha 有時候會有很多很雜的廣告什麼東西會卡在裡面但是你要獲得第一手訊息那其實也不錯然後再來就是其實你可以在 Telegram 上面追一些新聞頻道大多是對岸的人做的可是其實他們做得很好好 大概這樣然後再來就是說這個遊學的看法其實我之前是在大學畢業的時候我老爸是有想過說看你要不要去國外唸書老爸借錢都給你念書那時候講得很帥就說要借錢都要讓我去唸書然後本來是真的有想過說那不然去洗個學歷再回來好了有這個想法大概看了一下其實那時候真的是隨便亂挑就是要一些

可能看起來比較好玩的地方反正擺明就是要亂花老爸的錢老爸都說要去借錢讓你去唸書就你亂花他的錢到最後就是考到濟世就沒去了其實如果說沒有考到濟世那時候就去我覺得未必所以就學這件事情我看待的方式特別是現在我覺得畢業後好幾年回頭看應該是看得更清楚就是應該是除非你是在大學的時候你就知道這個學問是我的這個志向之所在可是不要騙人的他媽的大多數人大學出來公開拍攝你根本最後面就不是做你係上的東西一大堆人根本就不是所以你幹嘛還要再額外花個幾百萬去唸書然後你就已經知道這東西未必是你要做的就很奇怪那個投入的資源就跟丟到水裡面一樣最後面就是增加你的見聞而已可是你要增加見聞你就付個旅費就好你幹嘛還要付學費跟住宿費不是很低能嗎所以我會建議是你先出去工作我覺得這應該是蠻中肯就是如果說你要我建議任何人我都會建議你說你先出去工作你先工作的時候

你發現我沒有這一份學歷我就會卡關然後你再去補這一個學歷就是你不要想成說我先念了這個學歷回來之後然後之後我就有可能可以先跳一關據然說當然有些工作是這樣像銀行的MA就是希望你是海歸你是海歸你的勝率就高那如果說你是鎖定的你就是要當一個海歸仔去考MA的話那OK但是其他大多數的出於外面受僱於人的工作我覺得其實你都應該先出去走一走確定這個能力是你需要而且是必要而且是你念了之後回來可能加薪加多少或是說可以幫助你追求更深的學問然後你可以自己去創業或什麼的你確定有這個需要再去做因為遊學真的不是一個很便宜的錢你可能花下來就是個幾百萬幾百萬對於大多數人來說是一個至少在二三十歲它一定是一個很難達成的東西我覺得大多數人應該是拿不出來所以要省剩一點就不要亂花錢我的想法好 那這個節目就先到這邊就先這樣 掰