股癌 EP205 | 上集欠ㄉ
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foodmo/gooaye/corrected/EP0205.md集數：EP0205 SoundOn：https://player.soundon.fm/p/954689a5-3096-43a4-a80b-7810b219cef3/episodes/19db70ff-4c95-4ef9-ab17-0f328ed61886 音訊：https://rss.soundon.fm/rssf/954689a5-3096-43a4-a80b-7810b219cef3/feedurl/19db70ff-4c95-4ef9-ab17-0f328ed61886/rssFileVip.mp3?timestamp=1689439384810
EP205 | 上集欠ㄉ
開場 / 贊助
歡迎收聽股癌，我是孟公，本集節目由照顧您全家健康的方資生技贊助。是否每天都提不起勁，常常喝欠連連，擔心孩子的注意力不集中，或是說想要幫長輩找合胃口的補品，選擇優質營養品才可以開啟你的健康財富密碼。超過百位營養師推薦的方資低基金，含優質蛋白質以及總之煉胺基酸BCAA，有效率補充精氣神給你加倍好體力提升健康保護力低鈉磷脂肪磷膽固醇補充營養不流負擔方資地基金嚴選紅魚土雞全雞低糧不加一滴水同時榮後國際多項食品大獎殊榮以及SNQ國家品質標章簡直就是滋補養生的基優股那另外方資地域金則是選用有牛奶魚支撐的蝨目魚提煉新增深海魚卵骨素輕鬆補充鈣質、硫磺酸和膠原蛋白補充均衡營養讓你的行動力不卡關兩種喝起來都十分順口、沒有腥味第一季季就像是現熬雞湯一樣濃鬱的膠質口感也不油膩第一季則是保有了鮮甜的魚香清爽美味過年期間
芳姿跟全臺第一座媽祖廟開臺天后宮聯名推出了天后平安祝福禮盒全方位的營養保健再贈送你獨家的開運平安御守限量2000盒每盒都是有天后媽祖的加持庇佑過年送禮送健康不管是送給最在乎的朋友
生活與近況閒聊 1
或是說拜訪客戶給廠商的伴手禮都是最佳的春節禮盒首選想要自身保養的朋友也可以選擇環保組合常溫儲存不佔用冰箱空間搜尋方姿限時優惠最低7次折點連結購買使用主委的GOAYE折扣碼就再折100塊現在入手方姿日月養生低基金低益金讓你呼呼聲風活力滿滿健康迎新年此外額外放福利你只要在我們臉書貼文下方去問有關方知低基金地域金的任何問題不管問什麼那都有機會獲得天后宮的平安祝福禮盒好那昨天又跑去逛街然後因為發現手機裡面有8000塊的百貨禮券就是完全忘記自己為什麼會有這個8000塊我倒下來想不起來到底買了什麼東西那會有這個禮券要不是他有跳通知過然後說今年要過完咯如果說你再不趕快把這個禮券用掉的話那他就會歸零所以順便提醒一下大家就如果你有類似的狀況有禮券趕快去把它花掉那也體會到就是突然要你花錢真的會不知道要怎麼花錢其實本身我覺得我自己
跟我老婆的物慾都算蠻低的就除非真的有需要的東西不然就不太會買那當然真的有需要的東西就是直上魂就很多就直接攻頂像小朋友的東西那沒有辦法那一定要花的那除此之外呢平常真的就不知道要買什麼東西所以那一天突然多了八千塊其實對我們造成很大的困擾就真的很悲覽那其實我本來想說乾脆就送給什麼一樓看哪一個櫃姐還櫃格如果可以轉讓給你的話然後後來看一下好像沒有辦法轉讓他就只能夠就是在我手機裡面把它銷掉這樣所以我不可以說什麼送給人傢什麼的所以我們就在那邊想說到底要買什麼然後逛了三個多小時完全想不到要買什麼那並不是說什麼八千塊的禮券然後只能夠買八千我們想法就是反正超過八千沒有上限嘛就是隻要把它花掉就好可以抵掉八千就好但真的就超扯就逛了半天完全不知道要買什麼東西我想說看到那個傑哥哥他送給他老婆一個一個看起來應該是蠻貴的手環想說應該我老婆
也會想要一個手環吧問他他不要然後後來又經過一些精品然後說你要不要裡面的手套啊因為要去歐洲可能天氣很冷要戴個手套什麼的他也不要問他他什麼都不要那他也一直想要把這個錢花在我身上所以就看到一些這個平常不會看的男裝店然後就說裡面有一個大衣很贊要不要我想說其實我自己是很理解啦像你有看到那個陳冠希跟工人換衣服的照片就是如果說你把陳冠希的衣服套給那個工人你就發現其實重點還是臉嘛或是說其實你把那個彭于晏啊或陳柏霖的頭髮乾他媽直接亂理理到整個是光的還是說就是就是隨便亂劈他的頭髮之類的就還是帥嘛反正你這樣帥一點那才是關鍵啦所以我對衣服其實不是特別的講究我就跟他講說其實一般穿ZARA的就很爽啦因為ZARA的東西講白一點他們就是copycat嘛
市場與投資討論 2
他們就是去抄那些很頂尖的品牌然後做成快時尚我覺得快時尚的核心就是他們就是抄別人的東西那其實講白一點ZARA的東西我覺得就像我老婆講的有些東西是舉例來說像是香奈兒最新的設計你就可以在ZARA的衣服上看到它的顏值然後重點是價格可能便宜了幾十倍這樣所以我覺得平常穿ZARA也就OK也不知道要買什麼所以她一直要推我買東西我也就沒有辦法買然後最後面我們真的就這樣晃三個多小時晃到那個閉館的音樂已經放下去了趕快在一樓隨便找一個專櫃然後瞎雞巴亂買一堆東西然後湊滿那個數字想說送給岳母這樣也不確定岳母要不要他也不確定他媽要不要所以我們真的就隨便亂買東西然後他完成這一次很荒唐的強迫消費這樣所以說其實我對於金錢的意義還是感到很模糊因為我自己最大的開銷每個月最大的開銷就是吃Uber Eats可是沒有想要買其他的什麼奢侈品或什麼
但是就一直想要賺更多錢就覺得有錢就有安全感這樣那可是你實際上要去花錢你也不知道要花什麼然後或者說也不是說什麼你一定東西都要用到那種很高階的東西雖然我們可能有些東西大家知道我是有直上魂可是直上魂其實我覺得並不是說你去買很奢侈的東西因為有時候你會發現你一直要去貪便宜一個同樣的氣炸鍋你要買那種便宜的你就會發現你用一用就要換掉你最後面就還是會換那個最貴的所以裝置一樣就有時候你直接攻頂它其實是幫你省下超多時間當下你會覺得比較痛但是後來你會發現省下很多時間而且它的整個什麼品質效能什麼都是比較好的但是平常對於消費真的是沒有什麼感覺所以賺錢其實比較像是一個就心理上的那個爽度啦就會希望說可以一直賺一直賺一直賺那當然也希望大家在明年呢也可以持續的大賺錢所以我們在可能去年的年末呢跟大家講明年我是覺得明年應該看相對保守就沒有想到
今年的狀況還是超級好那我們今年看明年呢我還是覺得看相對保守因為你就很難相信說幹真的可以這麼幸福嗎就是2020年爽過2021年又再爽一波2021年的大盤如果說你是從年初投入的話呢你假設是買什麼VO或是VTI的話差不多就30%的儲存30%的大盤非常嚇人那臺股的話可能軟了一整年0050軟了一整年因為今年大部分都是中小型在跑所以可能0051的效能好很多但是0050在今年的年末就最近這幾天又突然的大拉因為台積電因為發哥最主要我覺得當然台積電貢獻的全職是很多可是發哥拉的比較兇那按照這個加權指數的走勢來看就是創了一個新高這樣那其實0050在最後面這一波拉抬到現在也差不多是有個是78%的報酬但如果你是用定期定額的應該不會有這個數字這個是你年初投入的話不過大部分的人都是定期定額可是你就是你就想一下就不要只看一年
因為指數投資我們不會只看一年所以如果你是從2020年開始到現在或是2019 2018 2017都可以其實那個數字堆起來都很驚人那在大盤這麼好的狀況之下當然你就必須要去審視一下你自己手上的持股表現怎麼樣就如果你是走這個主動派的那主動派的我還是要跟大家提醒就是你未必要想得很絕對我做主動投資我就絕對不能碰被動投資可以啦其實你可以把它想像成就是老一輩講的嘛那些老股民很喜歡跟你講一句話就是那些碩果僅存的
市場與投資討論 3
他們都會喜歡講說錢要守下來那只是老一輩守下來就是很典型叫你去買房子他每天叫你去買房子但是可能稍微年輕一輩的這些可能像三四十歲的做得還不錯的做手之類的他們可能就會給你不一樣的建議具體來說有些就會建議你講說可以去買一點大盤因為這等於是手下來的然後這等於說就是你會有一個安家的基金然後因為大家都知道說你做主動選股的市場是你承擔的風險是比一般人大很多的而且你真的有一天可能會具體來說面臨畢業的一個窘境所以你有一些錢手下來就像老一輩的觀念就是就是你有些錢在房地產裡面那你至少就是等到你有一天不想做了可是你還是等於說你已經有把這個錢守住了有一筆錢你是可以用的有一個房子你是可以住的類似這樣的道理所以主動選股的人你還是可以在部位裡面放一點被動的部位當成是存錢或什麼都可以或是說當成是一個相對穩健的標的穩健你的心性什麼都可以
就不要想得很單純就是隻有0跟1兩個選項就跟那個訊號一樣要嘛就是關閉要嘛就是開啟沒有這樣啦你可以什麼主動做得好就把主動的部位拉大那被動做得好或者說你發現自己花了一大堆時間不如被動那你就好好思考為什麼你要花這麼多時間為什麼不要把這時間拿去去做其他的副業或者說好好的享受生活陪家人什麼的因為你做主動選股是一定比較辛苦一定比較痛苦的那你花一大堆的時間假設你又沒有獲得樂趣你又沒有賺到錢那就很奇怪那你不如人家那種傻傻的去丟指數不用花太多腦力也不用花太多心思也不用什麼睡不著還撒小的反正基本上指數垮了國家也垮了所以可能整個就會輕鬆很多所以當然是要好好地去評估一下因為這兩年的行情我覺得如果說你沒有辦法去把手上的部位做得很好的話那確實要好好地檢討一下稍微要好好地檢討一下2020年比較誇張2020年如果沒有賺到錢真的很扯2021年
如果說輸大盤一點點還好我覺得還算還好因為那個族群的走勢是已經拉開來了不像2020年是通漲這樣那輸一點點還好但如果說你輸很多的可能就要好好去思考一下就其實不如買大盤你還不用花這麼多時間之類的好那我們就總結到這邊接下來就來跟大家聊一下我們上一集在積末有跟大家提到說跟大家討論一下要怎麼樣去做這個主動選股的挑選你到底要怎麼樣去挑股票那以及同個族群這麼多東西或說同個市場裡面有這麼多個族群我到底要怎麼樣挑就跟大家分享一點我的心得啦那其實我的心得如果說你有仔細在聽節目就會知道我在看什麼東西因為我跟大家聊過了我並不是有一些YouTuber他們是純粹的要分享一點投資的知識嘛所以他可能就是各個題材各個狀況都跟你聊跟你介紹每一個東西那其實我沒有那個閒工夫啦基本上我的時間還是花在做股票比較多所以基本上我會跟你講的東西呢
市場與投資討論 4
就是跟我自己有在看的東西是有很大的關係但當然也不要覺得我是在爆牌或什麼其實我已經開始有去避免這樣的狀況了那我自己對於法規當然還是很瞭解就是我不可能跟你講說要買什麼目標價是多少這個絕對是違法嘛這個你要講的話你就要去拿一個牌那你拿一個牌的目的是什麼就是你要收費嘛你要成為一個分析師嘛可是我又沒有要跟大家收費那有些人會講說那你剛好不去拿一個牌拿一個牌之後呢你就可以光明正大講這些東西不是啊我就已經沒有在上班了我幹嘛還要去考牌這神經病喔所以其實對我來說我沒有那麼複雜啦我就只是跟大家分享我的一些做法跟想法但我之後也開始越來越小心因為其實真的會發現有些你講的東西不知道是巧合還怎麼樣那些東西會動嘛所以你就會發現說我的節目到近期我都是一集裡面我就一次跟你講一堆東西有種就想說我是這一群東西的作手不可能嘛我怎麼可能做得動那麼多東西
不然其實你就會發現那就巧合啦有時候講的東西會漲的時候會跌但是也蠻慶幸雖然可能大家最近想要送我進去金管會一直在講說大家講了什麼東西就上漲了準備去看今晚會的茶好不好喝還說他們有什麼充電樁什麼的那這個我是覺得還蠻欣慰的雖然可能對就是有些人會講說是不是我講了之後這東西才會動你說一些什麼小股就算了連發科最近動起來然後大家想說是因為我cue完之後才漲這個真的是抬舉雖然我覺得像這種留言放出去是很好這個傢伙是發哥作手發哥作手聽起來超帥的你去做一個那般鳥亮股你是一個鳥亮股的作手那真的沒什麼你丟一千萬就拉漲天了可是發哥的作手那不是什麼1000萬可以解決你沒有幾十億你是根本拉不動的這樣而且發哥的作手其實不會在那邊錄節目也不會坐在電腦前面炒股發哥的作手就是像那個梗圖那樣子他就是每天在喝紅酒滑雪他不可能還跟你坐在電腦前面每天在那邊炒盤
如果說你到那個等級的話那其實基本上你不可能是黏在電腦前面的人你可能下面有養好幾個交易員我當然希望有一天我可以像那樣但是其實有時候我們講的東西剛好動起來那就是巧合就像之前可能有些人在這邊聽了某些東西然後之後那個東西疊了他就會回來怪我就說這個你講的東西為什麼會疊至少現在大家把專注力放在就是我講的東西會漲然後我覺得對我來說其實也是不錯不過要記得就是其實不管你在我這裡或是其他的Podcast其他 YouTube或是其他電視你聽到了什麼一些標題或什麼的其實最後面你都要自己做功課然後這也是我們這一集會想要跟大家分享就是你到底該怎麼樣的做功課當然其實我只能跟你講很概略的東西就是大方向但是你可以做得多深多廣那完全就是在個人的一個造化其實不用把這件事情想得太複雜你知道很多人都把投資變成玄學為什麼因為一大堆人可能要跟你收錢要什麼
所以就要包一下你知道這邊學會之後你的報酬就可以怎麼樣怎麼樣或什麼的
生活與近況閒聊 5
其實實際上的狀況是怎樣它有點像是舉例來說你念法律系你一定會成為法官嗎然後你念什麼設計系你一定會成為設計總監嗎就一樣的道理你能夠在某個圈子裡面成為頂尖的人你一定就少數就假設我們用常態分佈來看的話你就是少數的人才是頂尖大多數人就是中間的人可能有些人就極爛無比但極爛無比的可能也不會是大多數所以如果說你把投資當成一個學科的話我覺得差不多也是這樣一個道理好 那我們就進入我們今天的正題前面跟你講的那些就是一個千金提要就是告訴你說我講的未必是對的或者說未必是最佳解因為其實簡單來講我在我自己的朋友裡面我績效可能是排相對前面但絕對也不是最前面的比我強的人是有的但是比我強的去年或前年一定比我強嗎也未必就是我自己可能也在有時候拿到最強的時候有時候可能也就是朋友裡面就是最雷的可能在某一季裡面就是大家都做得很好就我自己最雷
所以我會很明確的知道一件事情就是沒有人會永遠都是對的如果說今天真的有人是永遠都會對的話那我們趕快跟他拜師學藝他如果永遠都對的話你知道Peter Lynch的說法嗎如果說你真的每次都可以預測到什麼升息級然後怎麼樣然後像你自己講的你一定都是對的話你一定會變首富一定的那只是早晚的問題而且甚至可能是很快你搞不好一年內就變首富了如果你可以正確的預測到舉例來說一年內的三支最標的股票那運用正確的金融工具你就變首富了所以我個人是不太相信這樣子的事情我知道每個人都會有起有落所以我今天跟你分享的東西其實也就是我的一方的看法歡迎大家去參考更多的說法跟看法這樣好那像我自己是怎麼樣去做選股的第一步呢其實就是從題材開始那題材這兩個字其實在一些人的使用之下讓它變得有一點廉價但其實這個字本身不是錯的它就有一箇中性詞就像是財富自由
其實就是一箇中性詞它是一個形容某個狀態就是你不再需要因為錢而煩惱那你靠被動收入就可以維持你生活但你聽到被動收入跟財富自由你可能他媽就直接倒談因為這一直在講的就是那種直銷仔不然就是什麼幣圈仔那種開口閉口就是你財富自由沒實際上這些人根本就沒有自由就是那邊嘴巴在那邊講講一直去洗這兩個字洗到後來你就覺得說被動收入跟財富自由聽起來很噁心類似這樣那題材也是因為可能就是一些坊間的老師喜歡一直去跟你洗題材那你聽到後來你可能也覺得這兩個字聽起來很廉價但其實實際上這兩個字就只是代表說因為像是一個題目今天在市場上的題目是什麼那一般題材我們會給它一個比較正向的意涵就是說什麼東西會比較紅那這個東西可能就是一個題材那怎麼樣決定題材有哪些呢其實最簡單的做法就是去參考各大研調或是說如果你自己的市場敏感度很高的話就參考你自己的觀察
什麼樣的東西在明年會大賣就這麼簡單的問題什麼樣的東西成長性會最好那個就是題材之所在所以檯面上有的題材有什麼東西5G手機5G手機可能已經炒很久了其實5G機臺建制從2018年2017年就在炒了
生活與近況閒聊 6
那時候的CCL跟PCB早就已經漲過一波這樣了那除了5G題材之外你要聽到什麼題材電動車題材那這東西我覺得就是很肯定的電動車它絕對是未來三五年一個超大的趨勢它的成長性只會越來越好當然我們不是講一郎一兒因為像今年的一郎一兒很漂亮像發哥蔡立行講的今年的一郎一兒很漂亮明年雖然也是成長可是可能沒有辦法有這麼漂亮的一郎一兒因為今年相較去年成長太多所以今年的基期變高那到明年的可能成長性就會稍微下滑一點點但實際上還是成長的電動車我覺得就是一樣的道理就是在明年後年我們都會看到一個很強勁的成長所以電動車它就是一個題材那還有什麼題材VR它就是一個題材可是VR它有一個很大的問題就是它的量很少它跟手機它跟可能平板筆電是沒有辦法比的它的出貨量可能就是用千萬臺來算雖然我們近期有觀察到Oculus它的在聖誕節美國這邊的APP下載數量是來到第一名
這代表什麼可能它Rampart可能他的成長性會在這邊做一個那種中國的說法拐點希望這邊沒有質疑警察就是我們就是用一些用臺灣的說法叫什麼轉折點不然我怕大家會被糾正轉折點就是你找到一個轉折點的地方今年會不會就是VR元年因為我們看到在美國這邊的APP下載的數量是非常漂亮的所以代表說可能很多人開始加速去匯入了這個Facebook的VR其實一般來說當我們看到一個業界要成長的時候他不會只有一家在solo然後他一定就是一堆人進來打群架所以可能我覺得真正會有暴力成長的時候是你看到居然說 Apple 也推出了相應的裝置那可能才是VR這一塊的成長的一個爆發期現在可能就是一個非常early stage非常早期的一個階段所以VR它也是一個題材但是你聽我剛剛的說法你就知道說我比較沒有看好這個題材我知道它會成長可是我覺得它量太少了
所以在選股上可能就更困難因為它量少嘛所以可能受惠的廠商也更少然後再來還有什麼題材可能就AR、TV、PC、NBAR的話也是一個相對小的市場但我覺得它可能會加速的比VR快一點因為真的沒有太多人可以像Elon Musk講的你就把螢幕掛在自己的眼睛上面然後過生活很難所以AR的應用我相信應該會比VR更快的滲透到大家生活裡面再來就是PC、NB跟TV這三個市場是我自己比較看空的市場也是目前主流的炎調屬於比較看空的雖然公司派一定會跟你講看多但這邊我可能是會選擇站在炎調這裡當然我可能會錯只是我的選擇很單純我也沒有要去放空你或什麼我就只是覺得你們明年可能沒這麼好所以我就保守一點我就不做這一塊我去做我覺得會比較好的市場當然你在市場中一定會收到很多訊息據悉來說最近可能就跟你傳說面板的價格已經觸底了
大尺寸的TV可能從這邊開始就可以回彈或什麼的就看你相不相信買不買單所以其實你在選擇族群只是某種程度的去把你的目標給縮窄因為你不可能什麼市場中的一兩千只標的全部都去做你真的一兩千只去做的話等於是直接買 ETF 就好了我們一定會選擇去挑一些我們覺得它表現會更好的潛在市場更大所以我只是先去把我的目標給往下降就是不要說什麼有幾千只標的我先降到可能剩下幾十只然後再從幾十只裡面去做挑選所以我會先掰掉一些我覺得可能在明年就是所謂的題材性沒這麼好的它可能成長是已經觸頂的或什麼的當然我們不排除它在後年大後年可能會逆轉但至少我們以短期來看我們可能很難去預期很長期的東西就像一些科幻片嘗試去在19多少年然後預期2020年我們的生活就都是錯的因為真的很難猜到那我們今天可能也很難去猜到據來說10年後的視況會長怎麼樣或者說這些公司會不會轉型
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但是可能短期內我們是有辦法去看到一個趨勢的變化所以你可能覺得這一塊沒那麼好我就選擇放掉好那我今天如果是已經選擇像我剛才前面講的就是整個題材上來說我覺得可能車用是比較好的那在車用題材裡面我要該怎麼樣去挑選這邊就先回到一個最基本的選擇你可以選擇去做供應鏈你也可以選擇直接做品牌因為當你今天看到某個地方的成長訊號它最終端一定就是賣給消費者那賣給消費者就透過品牌所以其實你可以直接選擇去買品牌像手機的話呢可能就是什麼華為啊OPPO小米那蘋果那在車子的話呢可能就是我們今天看到的特斯拉然後在臺灣市佔最大的電動車就特斯拉嘛那可能就是Foxwagon集團或者說呢可能是你選擇買Toyota的股票Ford或者說GM這就是終端這就是品牌然後你可以選擇去買品牌但是你也可以選擇去買供應鏈其實這也沒有對錯當我之前跟大家講的觀念就是說
當你今天平開股報怎麼選你直接買蘋果我講完這個觀念之後其實開始有些人他會習慣或者說他可能就是因為他聽了覺得不錯所以他就去外面跟大家說你幹嘛要買供應鏈你直接買品牌就好其實那沒有對錯因為像我自己還是會買供應鏈雖然可能今年在蘋果供應鏈劃賽可是在據說是伺服器的供應鏈車用供應鏈都頗有展闊那為什麼我們還是會選擇去買供應鏈呢因為其實以品牌的角度來講以美國這些大牌來說他們其實market cap已經很大當然很大也是可能會巨售翻身然後翻更大但我們自己長期看下來的結果是就是當這些大市值的東西要翻倍其實是一個比較罕見的一個狀況可是當今天有一個供應鏈如果我可以掌握到它接到某個單就是我的訊息能力是有到這個程度的話它可能是可以翻好幾倍的所以在這個投資報酬的配置下我可能會選擇大部位去買所謂的品牌但是配個什麼據來說同樣這一個區塊部位裡面的
四成資金去買這種各種供應鏈那可能是蠻不錯的因為它下檔可能我覺得沒有到很深可是上檔呢就是它有可能會大爆色所以其實買供應鏈本身呢我覺得是對於一些那種風險取向更高或者說它其實本身就是業內的人像很多來跟我討論股票的一些聽眾他們本身是業內的我覺得就蠻可愛的就他們會拿一些資訊來跟我交換他們要問我一些操作上的方法或者說一些對於某個主題的看法然後他們就丟一點他們在業內獲取的資訊給我其實那些東西有很多都很棒你會發現這些業內的人呢大概就分兩種啦一種可能就是很敢衝很敢買的那也有賺到錢那另外一種就是完全不敢買他自己知道很好可是他也會覺得有像外面講的這麼好嗎然後他就會想要跟我去對一下那個想法或什麼的我覺得就還蠻酷的這樣那其實像這種業內的資訊呢我覺得如果你沒有一定的職階以上的話就是你獲取的這個資訊其實可能都是算很後面的啦
就是你等到有人告訴你你想說什麼我們最近加班加很多其實那時候你要去買那個東西我覺得是比較不推薦的因為那應該已經大家都知道了但如果說他是可能比較參與到設計部分的他跟你講說可能我們會改某個設計那這個東西可能就變得非常非常的重要好那這一段其實就比較困難就如果你今天要做供應鏈的話你要花的心思是非常多的你要做品牌其實真的是相對容易
市場與投資討論 8
因為你直接看銷量就結束了可是你要做供應鏈的話首先你要先掌握到到底誰是供應鏈就不容易了因為基本上除了少部分臺灣的老闆很喜歡直接在外面跟你放話說要接到誰的單這個其實有點在踩邊線那大多數的都會跟你講說我們接到A客戶B客戶歐系客戶然後什麼美系客戶他也不會跟你講是誰所以你一定要有基礎的研調能力你要自己可以去據說台積電就很好拆台積電的什麼嘉宜炳丁客戶佔比是多少大家都已經知道那個是誰可是其他的公司大家去拆可能就沒有那麼容易特別是如果是做那種越Niche的Market越利基型的市場那個真的很難去猜到是誰除非你對於該業界本身就有研究或者說你有一些訊息來源那些東西就算你去讀很多報告也未必有辦法去理解所以其實我真的覺得供應鏈是一個相對難度高很多的地方但它可以期待的一個上檔的報酬我覺得也是蠻大的所以當你今天決定好要做某個主題的時候
第一個你可以直接選擇去買品牌或者是第二個你可以選擇去買供應鏈供應鏈這麼多又該怎麼樣去選就一樣我們就拿這個車用來舉例那首先呢你要先去認清楚一個點就是我們今天在講車用的時候我們講的是什麼是電動車而不是油車這是很多人一個很大的誤區就是他聽到大家講說現在車用很好可是他其實沒有搞清楚說我們今天講的車用很好是講電動車而不是油車就算油車還是有成長性就算油車它有從一些我覺得說本來使用的二級體是這種普通的二級體然後改成這種高效能的因為現在可能要更環保嘛就油車雖然還沒有完全被淘汰可是也是往這個更環保的路線去走可是我覺得你今天如果是買油車相關的股票它可以給你的估值其實已經是相對有限我自己覺得是相對有限因為油車你已經知道是一個我們今天講難題點它已經類似夕陽產業了就是你最後面你一定都會轉向電動車這就是世界的一個趨勢所以當你今天買到的
這種所謂的車用供應鏈然後你跑去買油車的就很奇怪所以我會講說你要有基礎的資訊能力就是這樣這真的是很基礎你要先知道說誰是做電車誰是坐油車那坐電車你又要有辦法去分定說他的客戶是誰他客戶如果今天是市場上成長最好的一個這個中段的話那當然他就是跟著吃香喝辣嘛但如果他的客戶是一個什麼新創車廠那這個單量也很不穩定或甚至只是跟你打樣然後測試一下而已然後就出來放訊息說自己是車用那這種東西可能就是吵一波就結束所以你要去分哪一個東西是哪一個這其實也是沒有那麼容易的一件事情那我今天如果說我們要從油車轉換到電車其實這就是一個一個很好的思考點就是什麼樣的東西會是最大的擴大應用如果說你今天去買車用那你選擇去買什麼舉例來說你今天選擇去買輪胎玻璃雨刷那我覺得就很奇怪就這些股票是有的只是它從油車變電車
科技與產業話題 9
它就是1比1的轉換所以它哪裡會加速除非說今天是大家突然決定說我們家裡都要擺兩三臺電動車整體的汽車市場量變大那可能是例外但今天的狀況可能是有些要換油車的改成乘換電車那他們可能確實會使用到他家的輪胎雨刷或什麼可是那個就是1比1的轉換那就沒有到很多那什麼樣的東西是從油車到電車他可能是這個變化最大的首先可以注意的一個就是ADAS就是先進駕駛輔助系統它裡面會用到的各種電子零元件就比傳統油車要來的多很多那再來就是從油車變電動車其實功率半導體用的量也是多非常的多所以像這種功率半導體你就可以開始去做一個選擇了那比較基本會想到的可能就是就是這種在美國或是日本或是歐洲那常見的這些大型的IDM所以IDM就是他自己有設計跟製造能力的公司恩智普 英飛靈 STM 安生美這些都是所以你可能會發現說功率半導體的用量變很多
所以你就可以去注意這些公司非常合理這個推理就是很合理的然後再來可能就是像我們之前有跟大家提到全世界的被動元件在同一天都上漲想說幹是不是有鬼然後後面就點回去可是實際上在現在又漲回來而且是漲了比那時候更高所以好像真的有一點鬼那被動元件這部分呢其實你也可以觀察到在車用的部分MLCC的成長也是數以倍計那全球的MLCC的這個成長呢可能都是在二十幾個百分比這樣在接下來的兩年三年應該都會是這樣一個趨勢所以它也是一個會增加很多用量的市場那只是你就要去選那誰是做車用比較多的那我覺得這大多數可能是落在日本的廠商它是一個規格的制定者那臺灣的廠商呢據來說臺灣被動原件廠這麼多家哪一個是車用佔比比較高的然後這就是大家要自己去花心思研究就我們之前不是爆排臺啦有些東西你自己去了解一下然後去做出自己的判斷像這個可能也是一個選項那再還有什麼
就可能是這個電動車的自駕晶片可能在油車這邊是比較少見的那自駕晶片我自己就會覺得是稍微沒那麼好的一個選擇雖然其實它的毛利可能是這裡面最高的之一但是問題是在於說舉例來說在設計自駕晶片的公司我現在第一個可能想到的就是 NVIDIA但是 NVIDIA 它在車用的佔比大概就是落在10個百分比以下也就是說就算這個車用很好可是對他們公司的貢獻也是有限的你只能夠想像成是如果你今天是 NVIDIA 的持股者你會因為這個增加自己的信心多重題材互提這樣可是實際上在車用的貢獻是有限如果說你今天是以車用角度切入的話那選它就稍微有一點點怪怪的除了IC設計之外他做出來的這個晶片他設計出來的晶片總是要人制造吧那製造可能就是下游的就叫做台積電或者說聯電那世界先進或者說立基電那其中有一家老闆就很喜歡放話他喜歡講說他們家有什麼有什麼有什麼
可是這個就是有一點陷阱啊如果說你稍微去 Google 一下可能就會發現他們家明明就不是主要在做這個的我覺得那個佔比可能很低所以佔比很重要我覺得你到底因為這個題材受惠多少是非常重要的因為你投資這個專案就是因為你看好這個專案的成長除非你今天是反過來就當然有些人他選擇未必是用題材切入他可能就是就像說我投資 NVIDIA因為我知道 NVIDIA 有多重題材戶體成長性很好所以你用這樣去買或說你覺得某一個晶圓代工廠他做的這個專案都很好都有漲價的空間所以你去投資他這樣是對的但如果說你是用車用的角度去切入的話那他營收佔比很低其實他應該就被你劃掉
市場與投資討論 10
所以其實你當時是因為什麼理由而來會影響到你最後面宣佈的一個結果我覺得這個是蠻多人都會混淆的一點你要先知道你來的理由是什麼這很重要要知道莫忘初衷聽起來好像幹話可是如果你把初衷忘記的話很多時候你會第一個股票也報不久或者說你也耐不住可能如果說有波動有息有下跌的話你一下子就會砍掉因為你會忘記你是為何而來所以為何而來是很重要就是你為什麼會選擇它如果說它的營收佔比是很低的話其實它應該就會排在比較末的一個順位所以大概這樣如果我今天用車子來跟大家舉例的話你就可以很概略的知道說就是我要去選擇一個就是第一個從油車到電車它的成長性是最好它的用量是大最多的那再來更深一層的討論就是它的營收佔比在公司是多的那如果說你今天找到同一個專案可是有三四家公司在做那當然你可以選擇用質化分析質化分析就是我去了解它的客戶是誰它分別是接誰的單
那它做的東西是怎麼樣它的成長性是什麼它下一代產品什麼時候會出來它有沒有擴廠這都是很重要的一些資料有擴敞的公司其實我覺得我自己會比較喜歡代表說公司派對於未來也是比較樂觀的那再來你也可以用量化的資料去切入就一樣是在做這一塊那誰的毛利比較漂亮其實他可以很快的告訴你一個約略的答案一般來說毛利越好的公司代表他溢價權越好代表說他做的東西技術的水準可能是更高的所以他的毛利才可以維持在那一個水平所以選擇毛利比較好的東西可能也是在最後面那個階段就當你今天已經選擇出你要的一個主題車用是大題材嗎那裡面的舉例來說ADAS系統ADAS系統裡面的某個元件然後有三四家公司在做那你要去選擇哪個錢要配比較多那可能用毛利作為最後一個選擇這樣也是一個可以做的事情所以大概這樣就是你要先找一個最上面就是我今天要找的專案是什麼那這個專案其實回到最前面
除了你用言調去看其實用自身的感覺是非常準的消費者的角度是非常準的這個讓我們今天講過一個笑話就是其實那些進來臺灣的外國品牌在他進來在他紅進臺灣的時候你去買股票你的勝率超高只有少數舉例來說像可能這個GoPro是疊的但大部分的東西幾乎就是他紅來臺灣的時候你那時候就買進你到現在幾乎都是躺著贖錢所以其實不要去忽略你在生活中可以看到的一些東西舉例來說你今天看到這個電動車越來越多了或是你看到越來越多人去換5G門號雖然這個我們目前沒有看到但假設你有看到的話其實在你發現這個契機的瞬間然後你趕快去招股票其實都未必是太晚就像有些人會講說不可以看新聞做股票什麼這個我覺得也是打一個問號其實新聞裡面有時候有很多很值錢的東西就是哪有那麼絕對很多人喜歡告訴你說新聞就是出貨那你就看到新聞跟你講哪一個你就放空嘛你敢不敢也不敢嘛因為一大堆新聞
它可能真的很多是佛心來的它跟你報的時候其實那個地方是起漲點所以不管是任何的就像我們節目跟你分享的東西或是什麼新聞或什麼的其實你都是要自己篩選然後跟思考的過程就像我們剛剛跟你粗略的討論這樣你要先找一個主題
市場與投資討論 11
然後細項然後細項裡面再去拆分到底要選哪一個標的哪一個佔比什麼的你都要有這樣的一個過程你才會知道你自己買了什麼東西因為比較有趣的地方是大多數的人其實你真的沒有辦法去回答你到底買的東西是什麼就是你會去問人家說我要不要停損的這種人基本上你就是根本不知道你自己要買什麼因為你一定就是跟風亂買你才會問出這樣的一個問題如果說你今天是知道自己要買什麼的話其實你在整個策略的規劃上會更有節奏然後之後才進入到可能估值的階段舉例來說我今天要買這個標的我決定要買它是因為我看好它未來的成長性會很好所以我之後就可能會去追蹤它每個月的營收但美股這邊可能就追蹤它的每一季的財報然後Guidance 電話會議如果說都是按照我的軌跡去走的話我就hold或是說你可能可以設定一個停損那填損的標準可能是據悉來說有些人會選擇用股價跌到多少
那可能是有一些我不知道的事情發生了或什麼的都沒關係反正如果說你有前面的篩選過程你真的會發現你在持股的心性上會比一般人穩定的很多其實大多數人犯的錯很少會是因為據悉來說他做了很多的分析然後落賽一定有還是有就我們不要去拿一個個案來講整個通案可是大多數你可能看到落賽的人就是那種你根本不知道自己在幹嘛的如果說你自己知道你自己在幹嘛的你還是會落賽所以你才要配置嘛所以你才不要重壓不要OE嘛但是你其實整個勝率應該是會相對高一點但如果說你發現你還是就像說你挑了一個題材一個專案然後那東西就是不會漲其實有時候就是你的眼光不好但眼光不好也不要因為這樣就覺得說什麼你是一個很失敗的人或什麼可能你就只是不適合投資因為如果我們回到最前面你就知道其實投資就是你把他當成一個學科有些人做得好有些人做不好做不好其實沒差你可以有這種就是選擇投資大盤
或是全球配置的方式你獲得大家的一個平均報酬就是這是一個類似送分題所以如果說你真的沒有辦法做到這些東西其實你永遠都是有一個回頭路
Q&A：聽眾問答
好那我們就進入Q&A的部分第一位AngryFoop他說我揚尾啦五星吹捧吹吹沒有投入骨海聽骨牌當作聽新聞聲音性感內容豐富值得五星吹上天白衛請諸位幫我提醒易敏經理2月25號要找施老師吃飯請準時赴約感謝諸位哭啊把這邊當成是他的通知中心好下面這個三重仙夢宮他說抽熱透那背念就要五星吹吹EP210新竹豔勳裝置工程師跟老婆聽了挨大說幹在一起後那一位感動色了一位難過哭了連挨大都知道難怪人家說老婆永遠都是最後一位才知道都是真的那他還以為嫁給了希斯萊傑或是傑克葛倫霍那另外小弟想換電腦想問問挨大的直上魂主機板會偏愛華碩技嘉微星或其他CPU 偏愛I牌還是A牌呢那小弟不是要問彪弟你各位不要誤會就跟著O硬進去那進入主題請問AIDA申購股票抽的價格往往上市第一天後都會往上或往下飛那這個現象也可以視為跳空的一種嗎
最後出AIDA爬分不會遇到豬隊友這次留言就留到這拜拜那他說直上魂會選什麼我跟你講啦肥宅去選什麼主機板或是顯示卡主機板就隨便啦顯示卡一定要會選發光的一定要會發光那 CPU 是I牌還是A牌呢以前我都是I牌那現在稍微轉為A牌然後最後面就說這個申購後來上市第一天會跳來跳去那個算不算跳孔我覺得不太算下面一位薛子倫他說優質好節目推推推摸聽愛大也一年了然後從一開始什麼專有名詞都聽不懂聽到睡著硬聽然後現在已經習慣愛大語速看YT都兩倍速在看那自己本身也是一個超級風險區弊者不管多看好一隻標的都還是隻會控制不超過本金的20%這兩年的party都只能夠賺別人的尾數像加碼又非常無法接受自己賺的辛苦錢賠掉不知道愛大怎麼看那另外近期看房覺得房價一直上漲不知道如果升息對房價會有影響嗎還是房價其實跟股價一樣長期就是會一直往上的呢想聽聽愛達的觀點
希望優質好節目一直做下去祝愛達閤家平安賺大錢OK那你說你自己是一個風險屈臂者就是你會希望避開風險其實基本上你避開多少風險等於你避開多少報酬基本上你可以簡單的這樣去看當然有那些很少數是他承受的風險很小然後他報酬很大那個是那種選股奇才可是大多數的人基本上你不能夠承受回吐你就很難去賺到錢這個是用回撤去跑你就可以知道這個結果你用訓練的 AI 去幫你做自動操盤你讓他說就是假設你低於這個幾%然後你要砍掉那假設你只讓他砍掉因為你不砍就會懲罰這個 AI所以他就會開始去縮減他的操作你去跑過你就會了解這件事情所以基本上你會想要去閃掉很多風險的人你基本上也很難去抱到一個一個所謂的大破斷大概是這樣這是你的選擇啦那如果說你覺得都沒有參與到party因為你只有賺到人家的尾數的話那一樣就跟大盤比看看啦如果說沒有輸大盤太多那就還OK
那如果說真的是輸大盤很多其實大盤本身也是一個相對風險是低很多的東西基本上你去看這個風險調整後的報酬有些網站可以拉你就可以大概知道就如果說你承受的風險甚至是比大盤大然後大盤又比你好其實你買大盤也不是一個不能做的選擇那再來就說什麼房價會不會因為升息受到影響我覺得除非有一個非常暴力的升息潮可能狂拉昇個什麼十碼之類的不然我覺得很難受到影響那房價這種東西
Q&A：聽眾問答 2
我覺得跟地點有很大的關係今天有工作機會的地方那這個都市的蛋黃蛋白其實我覺得你應該都不太會看到它下跌但鄉下的地方會不會因為升息而跌我覺得是可以期待的是可以期待有這樣的機會下面有一個爆炸馬斯特他說Noah請接受我的告白Noah好可愛喔 我喜歡你希望你開始上學前GTA出新一代謝謝 幫Noah跟你說謝謝那GTA其實理論上他說川普沒有上他就要出嘛應該是說他講說川普還在任內他就不會出可是現在已經隔了幾年了七年還八年了其實一回頭已經差了七八年了所以他早該出下一代但他沒有了他其實就一直在更新他的GTA Online那目前新的是有Dr. Dre跑來亂錄的就是有一個劇情是Franklin跟Dr. Dre又重新回來了我覺得這次的更新還不錯就GTA的老玩家可以回去玩看看然後下面為臺南的智慧小孩他說印度路上真的有牛古埃歐巴您好文有點長
不想佔用大家問問題的時間歐巴可以選擇想念的部分念謝謝沒有因為我就是直接開啟來唸我也沒有先什麼看過是語過高所以如果說你們真的怕我念太多你就留短一點他說小弟是剛入股市一年的古埃小學弟今年25歲目前剛開始在印度工作那總共有印度臺灣兩份薪水計劃將印度薪水11萬扣除稅金跟生活費用大概是25000多掛號生活都比較健康如果隨便活的話只需要不到1萬那其他全部都丟進去印度股市等到要回國再一筆電匯回臺灣或是美國券商掛號以上金額我也希望是臺幣那臺灣薪水是每個月1500美這個部分還不太確定是要先換回臺幣那進入臺股還是說等累積到一定的數字5000或10000美然後再直接匯到美國券商如果歐爸只有這從而小錢會如何選擇呢請歐爸開示那這邊想要透過古來歐爸的幹歐爸你老媽啦的磁性嗓音分享我的小故事他說小弟雖然從大學就開始打工
但因為大部分的錢都拿去旅行還學貸跟生活了乃至於當完兵24歲只有4萬塊的存款那去年的此時使用這僅有的4萬塊存款進入股市遊玩幸運的滾到14萬那印度的工作機會則是在今年9月出現的想當然父母完全不同意這個行為也不願意贊助薪錢費用完全可以理解他們的心情也感謝最後的鬆手畢竟哪有父母敢讓兒女去感覺很可怕的印度工作那索性不是所有人都反對將持股打七折賣給弟弟湊到去印度頭一個月的生活費跟機票簽證費用那如果沒有這十幾萬的話也許我現在就不會在印度做我在做的事情那題目最深刻的是經濟獨立的重要性在於面對關鍵時刻的時候可以有選擇的權利這個25歲就很會講話可以當那個直銷導師的但是他講的沒錯就是經濟自由就是你今天可以不用對任何人低頭就是你今天不用為吳鬥米折腰很大的條件是你已經夠有錢了所以你就不用為吳鬥米折腰那你可能就可以做出很多你想要的選擇
那再來就是他問說然後這個投入印度股市然後跟就是在臺灣會拿到這個美金1500然後是要直接匯到美國還是說要等到累計到一定數字其實這個是要考慮電匯的費用就是電匯是要錢的你知道嗎就是如果說你今天都是匯小錢小錢那就很虧就是你一筆匯其實是OK的或者說你可以直接在臺灣換成是據說你把它換成是臺幣然後做這個付委託也是可以可是一樣就是手續費的問題它有一個那個SWIFT button你知道嗎那跟每個人的本金的數量是有關係的就是你要找到一個一個你用起來是最划算的點你這個你自己稍微去算一下就是會費啊手續費稍微去算一下一定會有一個那種就是最划算的點你用那個最划算的點去做就對了那謝謝分享你的故事我覺得蠻有趣的下面有這個Jason HKC他說上次終於被唸到了好爽
Q&A：聽眾問答 3
感恩愛大讚嘆愛大想問愛大對於量價背離的看法很多人都說量價背景常常是高檔或低檔轉折的訊號這個說法準確性為何謝謝那祝愛大全家身體健康因為下次不知道什麼時候會被唸到那先祝新年快樂謝謝那我覺得量價背離是不存在的一件事情雖然我講這個一定會有人出來幹可是我就講因為其實股市就是你用自己的方法去做就好我就是覺得量價背離是不存在的那理由很簡單就是你隨便去拉一個股票或是一個大盤的走勢量價背離出現的機會很高那難道說就是反轉嗎其實不是這樣子的我覺得不是所以對我來說我覺得價格是最重要的那量的變化的真的是次要的對我來說是這樣可是我知道一定有些人會很講究這個指標那也因為這樣可以賺到錢所以那真的沒有對錯就是你用這個指標你有賺到錢這個指標可以用就這麼簡單好 下面這個南屯三下自久他說臺中三下自久那五星吹爆那你好 我本身是醫師
平時有定期在關注醫學期刊那今年發現臺灣有一家公司的癌症用藥解盲效果特別顯著根本是仙丹我就直接滿倉幹進去沒想到自從公佈拿到私募增資之後就一路攀跌了幾個月那大金主到現在也都還沒有解套請問主委這種真的有實力的生技股是不是我應該等到新藥快開始賣了再進去佈局就好我承認生技股的水很深新藥股在臺灣真的適合長期投資嗎那最後想問問主委對於溢價增資的看法祝主委溢價平安求我幹你孃那這位醫生朋友就是如果說你是我們節目長期聽眾應該要知道說我在2017還2018有摔過很大的一跤就是因為去投資了一個生技股那我當然不會去怪這股票只能怪說我自己太菜就生技股的玩法就我自己的觀察是這樣就是他其實最大的漲幅應該是會落到一到三期之間然後從三期到解盲的時候其實可能還有一波那解盲之後到實際上市銷售其實那個可能是末班車了在大多數的狀況
因為那時候我有去大量的去看臺灣其他公司的案例我覺得是這樣子那實際上一個藥他到底是不是先單我覺得也未必是真的很重要像我自己受傷的那一個公司他就是做艾滋病的末線藥然後那時候講的多屌這個是庫爾藥然後這個雖然藥價超貴可是這個美國的MedicAid跟Medicare他們都會補助然後他是有可能會有什麼恩慈療法擴大應用甚至變成什麼三線藥二線藥那市場多大我跟你講當造夢的時候都造到乾淨你有夠大的那你說這支藥不好嗎我覺得這支藥是好藥就最後面經過的研究經過問一堆醫生朋友暈船還跑去開股東會我覺得它真的是好東西可是問題就是銷量就是普通因為可能市面上有其他的東西除非你今天真的很肯定這支藥它是Game Changer那可能只有臺灣這個廠商有能力做這個藥而且他可能也是就是舉例來說要有一定數量的患者他是一定要使用這個藥那如果是這個條件的話
我覺得你去投資他是還蠻合理的事情但是投資本來就沒有說一定贏就是本來就是沒有說什麼你買什麼東西那他好他就一定贏很多時候你遇到這種狀況就是你覺得他真的很好你買然後說他跌爛你就在那邊幹屌說媽市場看不懂這個東西啊對啊可是就算市場真的就看不懂那怎樣如果市場真的就看不懂5年10年那你還不是一樣照樣套五年十年所以你最後面還是要跟這個市場對答案的所以我不會告訴你說你到底應該要賣還是一定要買或什麼
Q&A：聽眾問答 4
因為這種已經有深度研究的其實就是下了一手那我會給你的一個建議就是就是無論如何不管你看好怎麼樣的標題到什麼樣的程度你還是要做好基本的風險控管就是避開all in我會給你這樣一個建議就即便它可能一直往下跌越跌越便宜你想說這個東西這麼好為什麼沒有人要買你就越買越多可是如果你錯了怎麼辦好像那時候我遇到的這個教訓就是就是這個藥最後面是沒有賣的好的不是藥本身有問題而是它的銷量是很差的那就是假設有一些事與願違你沒有估計到的東西你要去想一下這個可能性然後再來就是溢價增資的問題其實這比較少見大多數的增資都會是折價增資就是大股東可以去賣舊股換新股做套利那也因為是折價所以大家意願會比較高如果你今天是溢價增資會發生什麼樣的狀況呢就像其中一隻航海王之前就遇到就是它的限增價格後來是跌破了那我就問你限增價格已經跌破
你在市場上可以用更便宜的價格買到你是有病才會花更多的錢去認那個比較貴的限增所以一般跌破就會引發一個拋售潮大概是這樣子的狀況那一般是可轉債的話才會是它會把轉換價設在比較高的地方可轉債的話你就會看到可能是比現在市價還要來得更高的一個轉換價但如果是限增的話幾乎都是要比目前的市價來得低如果說如果限增價是比較高的話那可能就會引發一個就是這種大逃殺的一個行情好 那就這樣好 那這期影片就到這邊就這樣那祝大家新年快樂 拜拜