股癌 EP194 | 2022 大浪
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foodmo/gooaye/corrected/EP0194.md集數：EP0194 SoundOn：https://player.soundon.fm/p/954689a5-3096-43a4-a80b-7810b219cef3/episodes/4d98e5a2-3e33-4957-b823-4aad37e2e36d 音訊：https://rss.soundon.fm/rssf/954689a5-3096-43a4-a80b-7810b219cef3/feedurl/4d98e5a2-3e33-4957-b823-4aad37e2e36d/rssFileVip.mp3?timestamp=1689439396705
EP194 | 2022 大浪
開場 / 贊助
歡迎收聽股癌，我是熊哥，我們本期節目由Nokia贊助。科技不死鳥Nokia推出了芬蘭原廠設計的Nokia智慧抗噪音樂耳機。我自己本身是多個品牌的抗噪耳機使用者，主要的使用前景是在搭飛機或是健身的時候，好一點的艙等他們都會給你抗噪耳機來抵抗機艙的噪音。如果去健身房的時候有時候也會覺得說因為他們的音樂太吵，你帶一般的耳機只能夠開超大聲來跟他對抗，一沒弄好可能你就要去耳鼻或科報到。所以我自己本身是很喜歡使用抗噪耳機Nokia的抗噪耳機讓我很印象深刻的地方是它有一個很有質感的金屬盒子還有很輕的重量抗噪效果的實測我個人覺得是數一數二的優秀此外還有25小時的超強續航跟支援多種手勢你只要摸摸敲敲就可以解決所有的問題也不需要去把你的手機拿出來此外我覺得它的相容性非常的好在沒有開啟說明書的情況之下我隨便嚕一嚕就設定好然後開聽
藍芽5.2晶片讓延遲變成過去式聽音樂追劇都不會延遲此外現在出來再放福利給大家這款耳機的售價是4999預購的優惠只要2199還送你原廠的5A閃充傳輸線這邊請問給所有需要的朋友買一臺好耳機讓你的生活過得更方便更舒適你可以在連結欄這邊找到相關的購買連結跟說明上禮拜的Q&A有跟大家提到說會去宏達店體驗一下他們的VR技術就是他們的B-Day那B-Day相關的內容可以在b-day.com找到那我覺得它是一個一言一筆之呢線上策展就線上上辦展、辦活動、辦演唱會的一個實驗性的一個計畫那結合了AR，Augmented Reality，擴增實境VR，Virtual Reality，虛擬實境然後以及元宇宙Metaverse雖然Metaverse在蘋果的觀點裡面它就等於是VR這樣
市場與投資討論 1
反正總之我覺得這三個東西我們可以先暫時把它拆開來說這樣那我覺得它的B-Day蠻屌的一點就是它把三個東西合而為一它同時結合了元宇宙的要素包含說裡面的一些像是演唱會的道具你可以買到狗博就是美秀集團的主唱他的自己制制的樂器的NFT你是買得到的你可以在裡面參與互動跟玩遊戲就是你不是隻是去參加一個線上演唱會你的角色是可以在裡面飛天遁地然後衝來衝去這樣然後裡面的場景也做得很特別VR就是可以搭配他們的VR裝置然後就身歷其境這樣AR就是舉例來說你可以讓呂士軒他媽走在你的桌上唱歌這樣所以我覺得整體來說是蠻特別的啦那天到了這個HTC的總部呢我是邀了兩個朋友去一個就是Jade然後一個就是Jade的老婆Janie這樣那我們三個人一起去那蠻印象深刻的就是HTC小氣到靠杯跟他媽車子開下去看到有四個的車子要充電裝想說可不可以充電一下
要先跟主管抱一下這樣我想說幹他媽充電是怎樣你來我家我給你充到吧我根本覺得沒差這樣就要跟主管抱然後抱一下又不行然後打電話給對口然後又不行反正就不給你用充電樁就對了我覺得就是要馬上直接空下去這種小企業公司直接開空不過除了這一開始的小插曲之外上去體驗了他們整個目前VIVE團隊他們VIVE團隊蠻大的就包含說有些做裝置的像跟我們接洽的這個是做內容的做內容的團隊讓我覺得非常印象深刻我們上一集也有跟大家在Q&A回到說我覺得創業最難就是找人對不對我覺得他們這個VIVE的內容團隊就是有一群很強的人就是我光是看他們做出來的東西然後跟他們的願景以及他們想要做的接下來的計劃那你就知道說裡面是有很活的人在裡面這樣就跟大家想像的宏達電是一個怎麼1300多塊跌到現在30幾塊然後彈到80幾塊時代的眼淚這樣的一個畫上一個等號我覺得就不太對
因為看到這麼新穎的團隊做出了這種就讓我感到印象非常深刻的東西就是其他上市櫃公司可能要達到他們現在的成就需要跑很長的一段路不過當然不是每個都是內容相關的我知道現在很多公司是想要講自己是元宇宙相關的公司可是實際上他們可能只是出貨元宇宙所謂的裝置VR裡面的一小部分然後就說自己是元宇宙概念股那這概念股我也跟大家提醒過你要非常的小心因為畢竟VR的量以Oculus來說差不多出貨量是800到1000萬臺聽起來好像很多但實際上平板的量是幾億臺手機的量是幾十億臺所以這個量是超級小的那也不是說什麼裡面用的技術是特別先進的所以毛利特別高什麼其實也沒有啦就沒有就正常吧有些用OLED有些用用這個LCD用OLED可能用一點Nord Flash這樣但是也不是說什麼因為這樣子毛利特別高所以像這些概念股我覺得你自己反而是要小心的
那我自己會選擇去關注如果說VR的概念股會挑內容產業相關的所以其實宏達電的這個VIVE團隊VIVE內容團隊我覺得就是符合就假設我要投資會投這個不過其實還要去研究一下就是他們這個團隊的產出最後面在整家公司佔比是多少搞不好很小就像Disney Plus它其實在Disney裡面是很小的一個部門大概營收可能就10%左右這樣子所以如果你是要投資Disney Plus你去買Disney變成你的錢好像只有一成是實際上在買這個內容那九成你還是去買他們實體經濟相關的東西這樣我是不知道嗎宏達電會不會把這個內容團隊拆出來如果拆出來應該絕對就是變標股這個應該是沒問題的那天我的體驗我覺得令我最印象深刻的是他們那個全息攝影的技術就像在國外很多還是走3D建模那3D建模其實在版權上會遇到很多的問題簡單來講是我做出來
那搞不好這個作者覺得這根本不像我或是他覺得不好看那光是來回要去調要去整理要去把雙方的意見拉平
市場與投資討論 2
其實可能就要花很多時間跟很多精力那當然要花很多的錢這個是需要可能動畫團隊這樣子那他們做的這種全息攝影技術呢是直接把人搬進去就是他不太像是一個什麼卡通版或是一個這種動畫版的人他就是把真人給搬進去所以你戴上這個VR眼鏡你就是看到超級大的美秀集團的團員你就是看到超大的一個狗婆在那邊唱歌那我覺得很特別你還可以飛來飛去那我就試著要飛在下面就是看人家群體這樣我早就想到了你們這些變態所以每個人都穿褲子這樣反正就是超級大的一個人然後在一個以臺灣某個地點作為背景他把它做成廢墟風格然後來參加這個演唱會我覺得是一個很特別的體驗就是你看過很多NFT或是很多元宇宙相關的東西跟你講他的概念跟夢想是什麼可是實際上就是還停留在概念跟夢想可是我個人覺得Vive團隊他們是真的把這個東西給做出來了那雖然你實際去玩的時候你可能就會覺得
它其實就是遊戲的一種展現就這樣就好像是在網路上在炒NFT或是元宇宙題材的時候那個想像力是很豐富的你聽起來覺得超屌的以後我在我自己的虛擬世界裡面我會有自己的車子自己的房子我會有兩個人生這樣聽起來超帥可是實際上去體驗之後就其實就這樣就有點像是我們講朦朧美是最美的真的實踐之後就這樣子不過對於那些就是喜歡看演唱會的人就聽團載來說我覺得這是一個超讚的體驗所以還是很期待就是VIVE團隊他們可以為我們帶來什麼樣的東西那一樣這個不是業配如果業配我就會揭露而且如果是業配我前面就不會吐槽說他們停車場很小氣但是整體來說我看了這個我覺得很不錯我覺得臺灣其實還是有一群很強的人他們一直在做就是真的切到目前世界最先進題材的而且他們實際上真的有把東西做出來所以我就順便跟大家補充一下因為我們這幾集都有跟大家提到NFT的概念我很常吐槽說
那就是把一個JPEG檔朝天上去但其實也沒有那麼單純就本質上沒錯就是一個圖片然後這圖片上鏈了之後那可能就可以炒到很高的一個價格可是某種程度它也像是一個就是高爾夫球症這種感覺就是如果你今天一樣都是有持有這個NFT系列的人那在實務上的運作就是你們可以加入一個Discord群那在Discord群裡面他們會分享所謂的Alpha Leak那什麼叫Alpha Leak呢就像投資者會講說我們Seeking Alpha我們去找超額報酬Alpha就是超額報酬那Alpha Leak呢就是內線訊息簡單翻譯就是這樣子那只是這個內線訊息有些是比較高階的有些是很爛的高階的就是可能真的是然後劇熱部裡面都是很吊人他們知道下個計劃在哪裡什麼的那稍微爛一點的就是他們也是拿二手東西你懂嗎就是目前他們知道哪裡有空投什麼
可是這個其實你只要稍微去查你自己也查得到不過就等於人家幫你整理起來這樣那目前整個圈子我覺得還是很蓬勃發展就是各式各樣的NFT都可以炒啊都可以讓很多人願意用很高的價格買下來因為他們覺得可以用更高的價格再出給下一手實際上的運作就是這樣子但是HTC他們把NFT這件事情就是跟美秀集團的合作呢我覺得比較屌的就是他們用一個相對平價的價格然後發給大家然後讓大家都可以拿到就是這個NFT那NFT實際上就是它是一個憑證那這個憑證你可以在所謂的虛擬世界裡面然後這個一幅畫或是一臺車或是一個道具你是可以拿出來用的只是可能大多的NFT你實際上沒有後面這一段就是它沒有一個虛擬世界可以讓你去呈現大多數可能它就只是在賣一個JPEG檔這樣而已可是實際上像是B-Day他們做出來的東西就是你可以拿著狗婆的槍在裡面飛來飛去這樣
市場與投資討論 3
所以你是真的可以去用它就是如果說我們要用這個實踐的百分比來說前面那些賣夢仔可能是5%因為他就畫出一張圖這樣可能HTC的VIVE團隊他們是把它做到95%你可以在裡面真的把它拿出來用這樣實際上用的時候又怎麼樣所以就還蠻有趣的因為我目前是對於那些炒得很誇張的NFT的整個場域跟環境我會給大家建議就是你還是要非常非常小心因為這個很類似於我們在兩三年前看到的ICO那時候有很多的這種所謂的我們會講IPO是就是第一次發行股票那ICO呢可能就是Initial Coin Offering就是他們發行新的幣那當時也是什麼幣都可以炒如果說你是比較新的股民你不知道這一段故事或是比較新的幣圈的人可能也不知道這一段故事因為有很多的老幣民可能後來在那時候就畢業掉了就整個就白掉了出去了但當時如果說有hold的有撐住的那超了一大堆比特幣的
現在又再一次又發財了所以市場確實不管是幣圈或是股圈其實都差不多就它會一直在極度樂觀跟極度悲觀之間擺盪那可能每次的週期會不太一樣可是實際上就是當你看到一些很瘋狂事情發生的時候你當然可以選擇FOMO進去參加那你也可以選擇就是在旁邊觀望或什麼的反正我覺得這都沒有對錯啦你就做自己舒服的事情就好你也要記得反正你獲得多少的報酬往往就是你也承擔著相對的風險沒有那一種什麼你沒有承擔任何風險然後你就可以獲得很大的報酬沒有這種事情所以還是跟大家提醒一下去注意這部分相關的投資這樣不過我覺得在美秀集團他們發的這個NFT裡面我倒是看到了一個新的應用可能性我覺得這可能才是未來的主流吧就當然有一些少部分像我們講可能類似是高階聚熱物憑證的這一種NFT一個高爾夫球證的它是屬於就是真的最高階的人他們可以進去裡面然後獲得Alphalete這樣
那一定會有這樣的東西產生可是其實大多數可能會比較偏向我覺得就是美秀集團跟HTC VIVE團隊他們現在正在做的事情就它未必是一個很貴的東西它可能就是大量撒出去給大家那你可以真正的拿這個東西去元宇宙裡面參加而不是說它像是一個特權這才是去中心化社群想要講的東西吧雖然有時候會覺得你知道他們這個社群講出來的東西會有些是蠻諷刺的據來來說他們說我們之所以要有幣要有這些鏈呢是因為我們目前走傳統金融超貴的什麼匯費超貴可是幹你去看一下現在一堆Gas fee也超級高你說傳統金融的這個Transaction fee或是他交易相關的費用很高可是你的Gas fee幹有些其實是更高的然後你說東西是要去中心化因為中心化壞壞什麼的但是你會發現說在去中心化的這個場域裡面舉例來說成立一個DAO然後大家用你持有多少幣就是等於說你是股權可是有時候也會分
他一樣有AB股之類的就是有些人的幣就是比你的幣值錢或者說你實際上你感覺你自己有投票權但是持有最多幣的人還是可以決定所有的事情就我們講的巨鯨他這樣可能偶爾會出來晾一下大多時間都躲起來但是實際上他就是老大所以有很多東西確實還是處於這種假設說我們今天是純粹談心的話我會告訴你說還是有蠻多矛盾的地方但如果說我們是用市場的角度去論述的話其實我不太會跟大家說這個東西是合理或不合理反正你覺得OK就進去只是你要記得可能在幾年前這ICO也是殺了一堆人所以希望你不要被殺到大概是這樣那我昨天在未南的時候觀察到一個神奇的現象就是全世界的被動元件股Plexic Components全員上漲在禮拜五的時候全員上漲美國的Vishoy日本的春田TDK太陽優電Marua韓國的SAMCO三合中國的鳳華高科
市場與投資討論 4
順洛臺灣的國際華星科昨天全部人都是上漲的那當然這不是要跟大家暗示說是不是被動元件又要開啟什麼大行情因為目前市場上對於被動元件的看法是在一般品這部分庫存可能是偏高的那其實被動元件在今年年初有一波行情應該說所有跟筆電平板相關的東西在今年年初都有一波行情因為work from home的拉貨潮那只是後來這個拉貨潮修正的時候首先我們先看到面板直接跳樓然後被動元件也是整個跳下去那跟這個平板筆電相關的板卡廠其實也是跳下去最近板卡廠就稍微強起來了那有些人說是挖礦的題材或什麼這個我們就不太清楚我自己有聽到一些訊息就是可能臺灣的板卡廠有些可能要跟一些大廠有什麼樣的合作或什麼的當然這個我們可能都是要之後才知道有時候你就會在市場上聽到各式各樣的訊息那被動原件廠也是跳下去修正的一環然後因為可能一般品的庫存已經拉到蠻高了
那在明年其實我們應該是可以期待說PCNB的出貨量不會像今年這麼樣的兇猛因為這種東西你不是每年換一次我之前有跟大家提到就是你可能換最兇的是手機最瘋的每年換一次可是PC跟MBE你很少聽到人家一年換一次所以當大家在work from home這一波拼命的換之後可能下一波就要等到一兩年以後了所以如果是切這個題材比較多的供應鏈或是品牌你可能就要稍微注意一下這個其實我們也有跟大家警示過了就是說你要去訂一些通路或是中端廠的他們的營收的狀況表現以及他們的guidance不然說你要去看惠普你要看一些百貨這有跟大家提醒過只是目前為什麼這些東西會一起動起來呢我之前還覺得蠻有趣就我就有去稍微瞭解了一下然後觀察其實最重要我覺得還是看接下來一兩個禮拜有沒有什麼樣的變化就有時候只有一天搞不好就真的是巧合然後就剛好全部都上漲那是巧合
那好像稍早之前就差不多去年的17月有跟大家提過化合物半導體集體上漲就美國、臺灣然後日韓的全部都一起漲然後之後就有一波的小航行這樣那在這一波呢被動研究有什麼樣的題材呢我就在想這件事情首先我們可以知道就是在PCMB這邊反正一定遇到下修所以衝擊是還蠻大的只是在車用這邊被動元件或許還蠻有機會的因為根據Tranforce的調查被動元件的舉例來說MLCC車用部分可能在接下來的一兩年它的year on year成長都可以來到20幾個百分比這邊只是講量還沒有報完價格就如果說像之前春田減產一般品然後遇到的供需失衡2017年被動元件大飆那一場可能是有價格供需跑掉的問題所以導致可能這些公司變得超級賺錢這個又是另外一回事我們目前知道的就是說它的量會增加不過其實各個被動雲電廠他們都是有在做擴產因為都知道會往車用這個方向去拓這樣
那東西其實讓我想起了差不多在18、19年那時候就是臺灣的股市裡面的5G元年並不是現在可能現在你才看到你的手機有5G嘛但其實那時候是5G的股市元年就是提早就先反映了因為那時候有基地臺的建制它不只是一個題材它實際上是真的有產生很大的營收雖然可能很多人在那時候是看不懂的就覺得它都在亂漲像很多人講說臺股就是營收爛了才會漲這樣其實有時候你應該是三四個月之後才會看到為什麼它會漲就你當下看到的營收是爛的位元組是爛的但其實就是有先知臺股就是一大堆先知這樣因為他們都比你早知道所以先買了你看起來很爛就實際上可能三個月後才開出很好的成績當然也有反例就真的是人家在那邊瞎雞巴亂吵的這樣不過當時的5G元年其實最大的一個變革就是基地臺的建制一瞬間蓋了一大堆基地臺當時其實是分成兩個陣營就在美國這邊是毫米波在中國這邊我們會講說是WGHZ為主流
很多人是選擇去壓毫米波臺灣的毫米波標的其實不多壓了之後後來成效是有限的但是如果說你當時是選擇去壓中國這邊基地臺擴建因為他們的滲透是真的最快他們走在最前面那時候華為非常用力在推這一塊
市場與投資討論 5
那你可能就搭上了GISO PCB或是通波基板CCL的相關的LAG那都是翻了好幾倍的那為什麼會翻這麼多倍呢最主要原因就是因為本來一個基地臺的用量可能是1好了然後你換成5G的基地臺可能就變4那個板是要4倍厚度也要增加然後裡面的通波基板用量也都大幅的增加也就是說基地臺的量可能是差不多的雖然你之後變成毫米波之後會變得更多基地臺可能會翻好幾倍這樣那可是從本來4G變成這個Sub-6GHz的5G的時候呢可能那個量是沒有翻這麼多的但是每個基地臺裡面的它的個體的用量變很多所以就導致了臺灣的供應鏈有很大的一個行情這樣子那我看到那個被動元件的東西然後瞭解到了Trendforce講到2022 2023的車用的一輛Ear可以到20幾%以上那我就做了一個聯想這聯想是我猜想就是我如果我真的有看到這樣的趨勢產生的話我覺得它會是我2022
可能在臺美股佈局的一個主軸吧因為我突然想到這件事情就是我們目前都知道電動車的滲透率是持續上升的而且其實在2019年的時候就是我們剛入節目那時候你應該如果說你有回聽的話你可能會發現我們那時候會出來吐槽一些人講說什麼他說電動車是假題材因為電動車基本上只是把發電從內燃機變成什麼發電廠所以它沒有比較環保什麼那時候我們會吐槽這種說法就說這根本就是他媽低能就是你每個人車上一個內燃機你的效率一定是不會比就是你集中發電來的第一個環保它一定是更環保那效率它一定也是更好這樣子當時很多人就覺得說這電動車是一個騙局但是你到現在2060年下旬到2021年你現在去問還有誰會跟你說是騙局所以有時候並不是說什麼怎麼講就市場上會有很多那種鐵口直斷的人他們也未必真的有在做股票但是有些人講話就是很屌他們就是很屌非常有自信然後跟你講說那一定是什麼
我就想說為什麼有人可以這麼有自信因為我到現在我覺得我自己一路有在變強那績效也越來越好籤越來越多可是從來都不會有那種自信就是敢去講說別人說的一定是對還是一定是錯因為我真的這麼有自信的話那我就all in了可是我到現在其實都還不敢all in我沒有一個東西真的有自信到我覺得它百分之百一定會正確你一定都是你們都是蠢蛋你們才看不懂或什麼的反正總之那時候就是有很多人看不懂電動車可是你現在發現那個說法是很蠢的就到現在電動車的滲透率是持續的上升那傳統車廠也全部都往電動車去拖或什麼的但是如果我們今天縱觀電動車市場其實你會發現一個事實這個事實算是很低能很簡單可是一般人可能未必會去思考就是你從油車轉換到電動車從FV變成EV的這個過程之中它其實你是一換一就是你不會因為說我今天從油車時代轉換成電動車時代我們家裡的車就變三臺就你還是一樣
你可能就是下一臺換成電動車那你的油車就不開了所以它的量其實可能是差不多的就是汽車的成長率應該會維持在差不多的一個比例那只是油車跟電車會做一個迭代可能由電車來取代油車這樣所以對於傳統的車廠的投資我之所以沒有那麼有信心是因為我覺得你只是從油車變成電車而已實際上你的毛利會不會更高這個我們都還不太確定然後以及你遇到競爭之後你的抗打擊力有多強這我們都不太確定但是我們可以確定是一些有競爭性的小車廠像是特斯拉你從一趴的市場開始往上拉你可以吃掉很多傳統車廠的肉所以它就變成是一個還不錯的投資標的但是傳統的車廠它是一個好的投資標的就算它的市佔率是為此一樣好了只是它從油車變電車
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那就是這邊少一個那邊多一個持銷比價可能實際上就沒有成長到很多所以我們其實會花很多心力去研究跟分析就是下個世代的東西哪一個是會產生這種決定性的改變它會有很多的量產生像剛剛前面講的VR我就直接告訴你預計的量2022年可能全年就是賣1200到1400萬臺就這麼少所以對我來說我覺得投資機會就不在這邊但是電動車呢就是如果你是買品牌的話你是買傳統的車廠的話那他可能只是從油車變成電車他也沒有多少受惠但是如果舉例來說你買特斯拉那可能是市佔你可以期待他拉到2%3% 4%甚至最後面拉到10% 20%那他就有很多空間所以這個相較之下就是一個比較好的投資但如果說我們今天跳脫品牌的迷思就是我們不要花太多時間去專注於品牌因為品牌我們已經買了特斯拉了那還有什麼樣的選擇那除了我們可能年初跟大家提到的IDM這些功率半導體就他們基本上都是一條龍
自己設計自己生產這樣那像是恩智普英飛凌瑞莎那這些都是IDM那IDM本來就已經在配置裡面因為你知道功率半導體會成長只是我們就在想說那有沒有其他東西是會成長然後突然就哇靠其實被動元件的成長我覺得也是不容小覷的因為20幾%的一兩夜其實是還蠻精彩的然後外加其實因為車子的變化是這樣你本來開車我們在開油車的時候我們可以把它想像成就是算後來先進的車子基本上都有很不錯的這種ADAS基本的防護跟輔助駕駛的功能都有這樣但是實際上從一個我們講的純油車機械式的就是我往往在開一臺機器的這種感覺它可能會用到電子元件是最少的然後再來就是進展到了電動車可能開始會用到比較多的電子元件我們再加入了輔助駕駛或者說半自動駕駛Level 1 Level 2的東西進去你會用到更多的電子元件最後面進展到全自駕的這種車子的話那基本上你用到的這種電子元件數量
一定就是之前機械化油車的這種甚至幾十倍以上然後它的量是極大的那我們今天知道說品牌是一個此消彼長的過程因為我們並沒有說有外星移民進來導致我們可能人類的用車的需求會高很多或者說車子有做出什麼破壞式創新那可以讓一些可能相對沒有那麼富有的國家中國非洲大家突然都開了起車所以車子的這個成長率暴增我們沒有看到這樣的事情但是我們可以確定的是裡面的電子元件的數量會增加非常的多然後我才突然想到說這有沒有機會去複製就是那時候5G的那個題材就如果說你當時是選擇去買品牌的話買電信張這就很奇怪因為電信張它並不會說從4G變5G然後它就因為這樣賺很多錢因為5G的費率基本上如果你調很高可能大家連換都不要換的所以基本上費率切過去會是差不多的所以它的毛利也不會因為這樣增長他也不會因為這樣子有更多的市佔就是可能就是一樣就是4G轉換成5G所以相對來說
他就是沒有那麼好的一個生意那我們就把這個同個邏輯拿來電動車套的話就如果你今天投資車廠那可能就是像這些電信商一樣就是你自從油車變電車你可能未必有很多的空間但如果說你今天是投資小型的電動車廠他有可能可以吃人家市佔他有很大的空間那換過來就是我們今天如果跳脫這個電信商我們就去想像一臺電動車他會用到更多的這種電子元件包含說像剛剛前面提到的這種功率半導體各式各樣的MOSFET、IGBT或是被動元件如果說他會用到更大量的被動元件那是不是這邊就可能會產生一個很不錯的投資機會因為他用到的量是數以倍計的所以可能我在想因為我那時候看到這樣一個現象
市場與投資討論 7
我突然腦中就炸出了這些想法所以就選擇在這一集分享給大家也不要說你聽完之後然後就跑進去買被動元件然後下跌之後回來問為什麼我對於這個產業的看法我覺得是看多因為基本上它已經有點跳脫了之前的那種我們傳統想像的景氣迴圈股就是你賺的時候很賺然後賠的時候也就是跟狗屎一樣基本上我覺得它進入景氣迴圈的下修的這個過程之中它的那個底也是越顛越高那之後如果說需求再上來的話那或許這邊也會有一個還蠻不錯的機會然後像我們上一集有跟大家聊到記憶體的部分然後後來在禮拜五的時候我們就看到眉光直接往上跳了8%當然不是跟你邀功夫什麼的我只要跟大家強調一個觀念就是當今天在外面很多人都在唱壞的時候外資發報告唱壞大家都在看壞的時候其實你看到這股價狂跌對不對但是你未必要就覺得它是一個垃圾就再也不看它其實你更應該把這種就是市場上有熱度的東西即便它是往下走
你就想你有熱度的東西你未必要看那些都在往上走的你也可以看那些都在往下走就大家在狂賣的因為這種狂賣的東西它多半就會相反於與那些大家在狂買的一樣你狂買的東西可能之後修正就很兇那一樣大家在狂賣的東西之後可能反彈也會很兇因為在整個市場上都是壞訊息的時候可能很多人覺得不計代價去把自己的股票砍掉如果說你在市場裡面學會一件事情儘量不要跟大多數人站在同一邊的話其實有蠻多東西都會有很多機會大概是這樣子因為我目前在外面也是找不太到任何這種被動元件的好訊息基本上都是屬於壞訊息因為在修正庫存就是overbooking、去庫存這過程之中他們算是一個蠻嚴重的受害者但是股價也跌很多所以就好比像是記憶體可能DRAM報價不好所以他們也確實跌了很多其實有時候你要把一個事實或者說你在新聞看到的一些報導你要跟他股價做一個連結
就是今天如果是股價是在所謂的極其高的位置然後跟你講說未來可能會有修正什麼那這個你可能可以稍微尊重一下因為它畢竟漲多了但如果說今天已經跌得亂七八糟了然後外面在跟你講什麼壞訊息狂跟你講那你發現股價有點下不太去反正這個地方可能會是一個可以看的點好大概是這樣那這節目先聊到這邊
Q&A：聽眾問答
我們接下來進入Q&A的部分第一位ET430407他說五星吹爆你是謝夢宮我是吳彥祖謝謝股癌分享這麼多股市資訊萬分感謝我愛你你愛我媽我愛你老媽他說我也是苗栗人三彎過臺灣某班店的錢那小弟入世以來有個前輩教我當賣股票的時候可以留一股做記錄或是紀念那讓自己知道賣出後是跌市漲長期以來可以當作自己是否常常砍在阿呆股或是賣在相對高點的判準那畢竟要散戶做交易比較像是要了他的命一樣但這個方法是很實際也有效的分享給各位那另外小弟說挨大的影響也跟朋友開了一個Podcast頻道叫做當男人無聊時內容是聊聊人生的平庸哲學推廣少集是多的生活理念讓大家在這種充滿雜訊的生活中有一絲平靜謝謝AIDA祝AIDA一家平安順心秋口繼續幹你娘做交易記錄這件事情確實用它的方法也是一種但是我覺得其實沒有那麼複雜你就自己拉個表格自己寫一下弄個Excel
然後稍微追蹤一下或者說更簡單就是你直接把你的對賬單匯出然後稍微去做一個比較也可以當然它這種方法是很直觀的因為它還留在你的庫存裡面所以你可以直接看到到他現在的報酬率是怎麼樣所以敘事這個方法我覺得可以做看看下面有一個小樂士他說孕癌那五星砍棒他說小弟是住在因為住在新竹的驗薰裝置工程師推薦來聽那聽了幾個月真的是很有內化的價值不只是股市專業更像是股市的心法所有的事件都不能照一種SOP走天下為了想知道更多的心法還特地從第一集追起來那更是覺得主委的心法不只是股市受用很多事都有用那主委之前說德州撲克也很像股市我發現運彩也是一樣某支強隊在短期的比賽或許不會每場都贏但一整個賽季下來一定也是熱門奪冠的前幾名那而隊上的明星球員在比賽的前一天是否有跑夜店都有可能影響到隊伍的成績所以一場比賽也不是很好預測那所以每一場都要均柱
不能夠all in幹進去也是要用估值去判斷隊伍的強弱那長期看來都是有可能的奪冠熱門內化完後那也要來開個podcast大家好我是運奶我是三重謝夢宮再次五星砍棒OK那他講的這個東西就是說把我們的心法拿出去用他拿去用在他的運財上面嘛那其實我那天也跟一個工程師聊天我自己的朋友啦那他也是我的聽眾然後他就跟我講到說他把這個拿去用在他去買那些草幣的標的裡面他覺得非常的好用就是首先很多人去炒幣就是all in幹進去這樣那你要他不要all in跟要他的命一樣就好像這個東西明明就很簡單可是一般人就不會想到他就想要all in這樣所以他的做法就要把自己當創投那他可能就一次買了二三十種幣那每個可能就是均量都是買差不多的量那他說實際上七成左右的幣最後面都會就你看損益是負70到80%就整個跌爛就對了但是三成他減對的可能就賺很多錢
然後就有cover回來那同時他也配了一點這種資產配置的想法在裡面就是他每次賺到的錢他都會拿去做放貸然後就是在幣圈裡面放貸他的說法是這樣因為我認識幣圈人沒有到很多但是我發現蠻多人都有這個共同的說法就是說真的很有錢的人極少數是那種很專心在炒幣的但是真的很有錢的可能是比較偏向就是在放貸那一邊的
Q&A：聽眾問答 2
那我覺得跟股票也是很像就是去追標股然後追到變超有錢的人其實也是屬於相對少就是碩果僅存的人才有這個辦法所以很多股市前輩都會跟你講說要守成那守成的方法是什麼就可能你每次大戰之後賺到的錢你就一部分要拿出去買 ETF甚至有些股市長輩是跟你講說你就去買房子就對了你賺到的錢你一定有一部分要拿出來因為在市場裡面你做這種很激進的行為或者說你在幣權或者說你在運財裡面你做這種很激進的行為你嘮叨的你就要知道有一天你可能會賠回去因為畢竟你可以賺到這麼暴利的暴走你扛的那個風險一定超大的所以你這一次運氣好不代表你下一次運氣會好所以確實我們在裡面分享的一些東西除了這位聽眾之外另外一些朋友或是我們之前也有蠻多聽眾有反映過說在現實生活中可以用或是說在其他的領域也可以用那我只能說就是恭喜大家那也非常謝謝大家跟我切磋這樣
因為我也是從大家上學到很多東西下面會色出人聲悶悶悶他說30公分小韭菜30公分一定不是小韭菜這是大蔥鴨他說果然大鳥先給你五星吹爆小韭菜有兩個問題要請教首先在股災的時候剛好儲蓄險到期投入了100萬買了00850跟2885目前的獲利大概是50%大約賺了50萬老婆說快賣要買車可是後來因為忘了也沒有一直追蹤所以就放到現在想要請教是該持續投入嗎還是要先賣出再逢低減回每個月都有固定收入大概3萬塊左右可以存但是都每次想要減便宜買跌不買漲哈哈這樣的觀念對嗎最後問一個問題那股票就是資產隨著價格提高但是都沒有賣未實現損益也是資產的增加對嗎那應該要持續投入本金讓本金擴大不知道這樣的觀念對嗎感謝那先回答你那個要不要高賣低買這件事情這個是股市裡面最大的謎團就是大家都可以講的很簡單說股市是怎樣就是買低賣高這麼簡單那為什麼這麼多人
還是在股票裡面賠錢就像是我們周湖路那一集講的你研究了半天你就是要解決一個問題就是股票到底明天是漲是跌可是你會發現就是真的很困難即便你可能因為發現了一些投資的理論然後獲得諾貝爾獎的那些大師們你看他們好像也沒有因為股市真的變得極端的有錢變成世界首富就是它不是這麼簡單的事情它裡面牽扯的東西很複雜雖然看起來表象上就是對啊你不就是看多就買多那看跌就買跌實際上勝率可能就是50-50假設說你扣掉平盤的話所以沒有那麼簡單我覺得你要去什麼高賣低買你一定有時候會成功一定有時候會失敗有時候你賣了之後他就回不去了他就是可能一路就往上漲了有時候你覺得這個地方是低了你一買就他就一路往下跌了那都是機率的問題再來就是你說要持續投入嗎首先2885是元大金然後00850是什麼ESG ETF這兩個東西基本上都不是我會選擇的東西就一樣
我覺得你真的要拿來所謂的存的東西存股的話我會建議你存指數型大盤 ETF因為這個東西是太弱流強老是常常講過N白痴的就是爛的東西出去好的東西進來所以他要拿來存是OK的因為他自動有這個太弱的過程可是你去存任何一個單一的標的像是你講什麼元大金或什麼金就是很多當時我們覺得不可能會倒的東西後面都倒了
Q&A：聽眾問答 3
這個歷史上太多了銀行大企業很多都倒掉了所以我會覺得如果真的要用到這種繼續投入去存的話我不會選標的我絕對不會選標的就算是選標的也會選一籃子標的就自己幹一個 ETF 出來這樣然後再來就是他說這個買跌不買漲這個觀念對嗎沒有對錯對於動能派的人來說他會覺得你很奇怪可是對於一些價頭的來說他就是買跌不買漲很少聽到做價值投資的人會去買漲所以基本上我覺得沒有任何的對錯就是兩個方法都是可以用的那再來就是他說股票的股票就是資產那未實現損益也是資產的增加對嗎當然是只是股票的波動比較大所以可能你在做財力證明你要拿去給人家認的時候人家未必會認好像那時候我要去辦房貸的時候我一大堆股票拿去認他就覺得股票是風險資產所以他不太算是資產我說那我今天把它全部賣掉變現金夠了吧他也講說可是你要在你的賬戶放半年以上我說幹這就是我的錢不然你要我怎樣
所以確實就是在一些像這種銀行的認證上他可能會覺得這個算是比較高風險的東西但畢竟就是你的資產它就是你有多少錢的一個證明那就像房地產一樣房地產你也可以講說我今天買下去然後他可能當時是買2000萬2000萬房子所以就說你資產有2000萬可是實際上搞不好現在實價登陸已經往下降了或是怎麼樣或是往上升了所以資產的價格本身就是浮動的只是股票的浮動可能會更劇烈而已那你要去看你的淨資產的話確實就是直接看就是未實現損益不管是正的或是負的那整個算進去就是你的整體的資產的總額這樣所以這樣看是沒問題的就不是說什麼一定要實現變現金之後才變資產並沒有這樣的事情如果說你今天說一定要實現的話所以舉例來說你今天存的這個大盤式型 ETF不管是美國的這種VTI VOO IVV SPY或是臺灣的0050 6208然後有一天把它賣掉了然後賣掉之後你就說
哇我實現損益了這終於變我的資產了然後10年之後你就會發現你就想啊你20年前你的現金一樣是100塊你可以買什麼東西然後20年後的今天100塊你可以買多少東西你握著現金你覺得好像是很實在嘛它就是現金可是實際上你發現現金變損的超快的可是20年前的大盤跟20年後的大盤你稍微比一下就知道了所以資產這種東西基本上就是你就直接用它目前的淨值去認列就好了然後去認知股票資產它的波動會比較大大概這樣就可以了那下面一位這個中立兔媽媽她說好節目一定要五星吹爆那還讓你好聽的節目一陣子了也覺得投資是一輩子的功課也想好好學投資那因為股市新手所以想問股市初學的話是要先把基本面學好為主嗎那有沒有該注意的事項或是建議謝謝來大助全家平安小孩乖乖聽話不搗蛋然後謝謝這地方媽媽然後他說入門要先學什麼其實基本面學好什麼叫學好我覺得很難去定義這件事情
就是基本面到底它的本質跟範疇是什麼我個人是覺得就是比較早期進來的人可能他一開始會很著重於我要把財報看懂就是我要知道你知道財報的每一項代表什麼我要把三表看懂最後面就發現其實你照著財報去買蠻高機會會落篩因為你買一個可能成績很漂亮就它是一個景氣迴圈股或者說這個部分就是它可能獲利的極限的然後之後它就往下修了所以你會發現說好像只學一個方法是沒有什麼用的就是蠻多厲害的人我覺得最後面就是他一定有很多套的方法當然檯面上你看到的投資大師一定都會聲稱自己是基本面投資即便我們可能有時候去觀察他們的Portfolio的買賣的方式
Q&A：聽眾問答 4
他們還是有混一些別的方法只是他們對外宣稱一定都會講說就是挑一個好公司買精品持有一定都這樣講因為這政治正確但實際上其實你會發現很多人都不是這樣做就他會混有一些其他的方法或者說其他的就是怎麼講就增進他資金效率的一個做法這樣從基本面切入當然是一個正軌我覺得是沒有問題的可是你也不要覺得說你把基本面學好然後就沒問題了也沒有這麼簡單基本面的核心最重要的東西在哪我覺得就是一家公司對未來的預期而不是過去的財報就是假設相較之下我會建議你你先去學就像說每家公司就是你要投資的這些公司們那他們本質上在做什麼這就是基本面那之後可以再深入一點就去學他們的財務然後以及去了解一下說他對未來的預期但是我覺得基本面並不是要把股市做好的一個最大的一個核心其實我覺得最大的核心是什麼應該說控制每一次的損失這個你可能會比較少聽到人家跟你講這個
可是我覺得這個損害控管或者說風險控管其實是投資裡面超級重要的一件事情非常非常重要就是說你基本面未必到很精準然後據來說你就只是一個60分的基本面投資者好了然後另外一個人是所謂的90分的基本面投資者就是他對於產業的瞭解幹他媽滷鼠夾針跟鬼一樣這樣可是你們在資金的控管上那就如同剛才前面那個運財仔講的就是他會知道說因為就算一個很強的隊伍或是很強的球員他可能跑去泡夜店就隔天就打不好所以你看到很強的隊伍跟很強的球員今天要上你就all in買他買他一定會贏結果他就輸掉了你一樣就是把錢賠光所以資金的控管就顯得非常非常重要就如果你是一個平庸的基本面投資者就是沒有到特別的強可能稍微有一點認知因為你資金控管得宜所以當然你可能勝率沒有那一個90%的人就是90%基本面瞭解者那麼厲害可是實際上你也是可以去追求你的資金會慢慢的往上墊
因為你賠的是有限的可是你賺的就是可能一直賺很多這樣那反過來如果是90分這個人他也懂得資金控管的話那當然可能就很厲害真的很厲害可是呢有些很有自信的人其實他就是不會去屌這種資金控管這種東西那你就要期待你這輩子完全不會看錯可是真的有這麼簡單嗎你其實我們生活中我覺得最大的決定是什麼就是挑老婆跟老公吧因為都是他媽跟你一輩子的東西可是我們離婚率是多少你去看一下離婚率是多少就是這種我們覺得是生活中最重要的最不應該犯錯的東西幹他媽一堆人犯錯所以你是哪一代的自信覺得你在投資裡面不會犯錯就算你真的是很強很強可是如果你把把都all in幹進去的話你只要看錯一次你一樣是白馬因為你是all in所以你一次資金就是百分之百所以其實控資金我覺得是很重要的控損失是很重要的就是你每次你要知道你這一注買下去然後你的最差的狀況是可能會賠多少錢
先不要想你會賺多少先想你最差會賠多少那如果說你每次賠都不會把你掃出去你就想那整體來說你只要持續的活在市場裡面就是永遠都是機會然後你永遠都有機會會東山再起或者說你可以有這種下一次期待可以抱來一個標股的機會反正就是你不要畢業所有東西都還是有機會的所以從基本面入門是OK但是更重要的是先學會怎麼樣去控制每一次的風險這個應該是最最最重要的然後再來你才去切基本面然後基本面又分成說你要先看懂三表嗎
Q&A：聽眾問答 5
還是說你要先看guidance我給你的建議是先看未來的預期就是你要先懂未來的預期這部分所以你對於產業一定要有基本的認識可能未必到很強可是要有基本的認識然後你看得懂公司未來的預期然後你懂得去分辨哪些老闆是唬爛仔或什麼的你可以從這邊開始下手然後最後面才開始去揮推到就是可能很多人跟你推薦的你去研究什麼三表什麼的因為我自己會覺得三表那些是落後指標什麼現金資產負債表然後損益表現金流量表那個是有點落後指標我自己覺得所以在學習上我也覺得那個可以稍微排後面一點下面一個MegaQuote他說快速篩選機制的討論那如果我中了兩億的樂透可以請主委趴在地上把屁股翹高高給我幹嗎不要不是啊我跟你講那快速篩選機制是說好假設一樣你也是講投資的好了然後你的這個投資技巧真的超強然後或者說你的錢真的很多那我會覺得就你講什麼我就會點頭
因為你一定有你的方法才可以辦到這樣我就願意聽你講話但是不代表說你他媽中樂透就可以插我屁眼下面一位散戶衝浪手他說五星吹捧吹吹感恩主委讚歎主委感謝孟公主委上次把要挨挨唸完聽得感動萬分特地再次上來感謝主委身為散戶衝浪手最近也有一些股市交易上的疑問我只是個奈米菜雞股齡一年半左右原本績效不太穩定近期的績效進步很多想問主委近期的盤市是不是太好做了還是我進步了我不太看基本面只看技術籌碼使用的策略是形態過頸線打形態追過高配合量能籌碼這樣有什麼缺點嗎這就是動能交易動能交易在最近確實是活過來就是我們講盤的連續性變強了就是今天漲可能明天更高機率就會繼續漲不像前陣子可能今天漲然後明天就跌兩根回來然後當你覺得要轉空的時候又再漲一根然後你又再追進去然後再跌兩根回來這個是差不多臺股八九月是這樣然後之後後來在我們之前節目跟大家提到說
拉尾盤那一天開始我就說臺股可以開始注意說是不是要往多單的方向去走我們到現在觀察到我覺得臺股真的是很順所以不管你是打什麼族群最近應該都是賺錢吧幾乎啦幾乎都是賺錢因為最近的行情真的是比較好做所以我這樣講我不想要刺激你但確實近期是屬於那種就是多頭啦你知道很多人在股市認知有一個地方他錯的就所謂的八二法則我們講說八成的人是賠錢的兩成賺錢他並不適用於一個純粹的多頭行情這個是講長期下來啦就可能五年十年迴圈下來可能八成的人最後面在股市是賠錢的可是在一個大多頭的行情那具體來說就是可能近期這樣或者說在疫情結束那時候從2020年3月之後開始的那個行情基本上就是你只要把錢丟到股市裡面你都會賺錢因為什麼東西都會漲所以確實是有那種大家都會賺錢的行情那我覺得現在就屬於是那個時候所以如果你是在8月多進來的話就那時候臺股我覺得相對難
就那時候到現在然後你可能都還有在賺錢的那你就是還不錯但是如果你是近期才開始賺錢的那可能就是因為行情好所以你跟著被推上去而已OK啊下面一位這個成YM他說YMC那主委多生幾個國家未來靠你了這個我從來都不會覺得生小孩是為了救國這樣其實我做的很多考量都是單純迴歸到家庭就是一個最小單位這樣
Q&A：聽眾問答 6
我們為自己的家庭好就好了下面謝孟恭喜發財他說猛攻猛攻猛攻五星吹吹那想問主委禮拜三說目前佈局網通缺料那開始慢慢緩解想知道這次主委是期貨打短還是報現貨呢那最近看中磊臺陽的狀況都不錯是否是已經反映缺料緩解那另外想聽主委分享一下OpenRent的一些看法謝謝這個我在網通部分我是使用現貨因為網通部分你要打期貨的話沒有太多東西可以打量很少基本上我去打一些稍微量大的期貨那種可能未平倉有四五千口以上每次打一打都變成自己在跟造紙商對幹一樣就是可能五分之一四分之一的未平倉是我的我自己有丟到Telegram裡面我是不會把這些東西丟在臉書上面怎麼講你丟出來人家可能會覺得說你要操縱市場嗎所以我就低調的丟在我們這些群組裡面不然有時候你不丟東西別人又會說你都是嘴炮空氣彈所以有時候會分享一些那樣的東西那我必須坦白跟大家講像網通類股
你在臺股要打期貨應該是很困難的因為它的量太少了你剛剛講的那個什麼中壘然後臺陽這個都沒有啊沒有東西可以打然後再來就是真的打得到的可能就奇蹟吧然後智邦吧那量也超少那起機基本上可能那個造勢都沒有造得很好所以沒有辦法用期貨打這個就你只能用現貨去做所以還是要看狀況然後再來就是你說這個對於OpenRend的一些看法等一下你上面還會講說是不是已經反映缺料環節這個未必因為臺揚我知道是有很多地方主力在炒它這個聽到太多次了一大堆人在喊要拉多少拉多少所以臺揚這家公司當然基本面我覺得也沒有什麼太大問題可是很明顯就是有一大堆人要炒它所以它的重心可能是因為就是有很多資金在關注你知道其實一樣是我覺得基本面差不多的公司那為什麼有些人估值就比較高有時候就是單純幹嘛資金就喜歡他大家喜歡買這個法人喜歡照顧這個所以他的估值就被推高未必他真的比較好
所以就我知道是太陽市很多人在玩然後你說OpenRent的一些看法我覺得OpenRent是臺股之後的一個大題材應該說它已經是現在進行式了基本上OpenRent就是比那種傳統封閉式的電信網路來說它就是更開放然後更低的硬體的建置費用所以會有大量的小型基地臺或者說網路交換器或什麼的基本上就一樣因為量體變大所以量體變大對於供應鏈來說就有很多的機會所以對於OpenRAM的看法我覺得它是一個勢在必行並且是量大而且是可以去關注的東西我自己也會看這樣的東西好 那這期影片就到這邊就這樣 拜