股癌 EP190 | 期貨
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foodmo/gooaye/corrected/EP0190.md集數：EP0190 SoundOn：https://player.soundon.fm/p/954689a5-3096-43a4-a80b-7810b219cef3/episodes/29337974-6040-4b84-b242-dd6f9c9e3c59 音訊：https://rss.soundon.fm/rssf/954689a5-3096-43a4-a80b-7810b219cef3/feedurl/29337974-6040-4b84-b242-dd6f9c9e3c59/rssFileVip.mp3?timestamp=1689439403177
EP190 | 期貨
開場 / 贊助
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就可以安心生營的龍頭式濾水器如果你家裡是有小寶貝的爸爸媽媽也可以不用煩惱就像我一樣直接在家裡裝最頂級的除下型淨水系統它可以幫你濾除細菌跟病毒不管是單身貴族頂客族或是家中有老有小BRETA都可以為你量身定做提供你最佳的好水方案今年最殺的雙11不買可惜除了圈品牌超殺活動之外還有11月8號以前我們主委專屬的折扣碼以及政府幫你買單的5倍券的幫忙之下還不趕快來摸摸下單錯過就只可以等明年了那已經有購買的朋友也別忘了逢低繼續買進趁年度特價的時候去囤好用的濾芯活動連結我把它放在資訊欄這邊提供給所有缺水、心動、想要補水的朋友們記得要點選連結並輸入折扣碼GOOAYE才可以獲得折價券相信蠻多人應該都已經知道說我上一集講的那個節目就是薩泰爾的狗屎攜手
生活與近況閒聊 1
畢竟薩泰爾很紅啦所以他們不管做什麼事情應該大家都知道這樣就不用再等到我講說我有去這個節目這樣所以其實是薩泰爾邀請我去這個節目因為很多聽眾來問說你怎麼可能會出門你不是一個他媽死肥宅嗎Bingo恭喜答對這個死肥宅是絕對不出門的那是因為我前陣子生活覺得碰到一個瓶頸就是一直在做一樣的事情那有時候會突然這樣就你會對你現在的生活很厭煩那這厭煩也是說不上來的舉例來說就連你可能早上炒股一般來說是你一天之中最期待的事情那你現在也開始覺得就好累喔就不太想做這樣也不知道為什麼那對很多東西都提不起勁那一般我遇到這種狀況呢我的做法就是我會當像金凱瑞那樣YES MAN他幹他操我的想法這個是我比較早想到的反正你就對所有東西都說YES就是那部電影大家可以去了解一下那你就是對所有的邀約所有你平常不會喜歡的事情或是說你平常會覺得
做這個好麻煩好累或什麼的你就全部都說是就對了那我自己會蠻建議大家去就是用這個思考模式去改變如果你覺得你的生活開始變得一成不變的話這是一個很棒的思考模式原因是因為它的結果會影像兩件事情因為你去參加那些活動或是你去的那些事情你去的那些邀約你去見的那些你平常還沒有特別想要見的人或說你平常不會想到要見的人你去參加這樣的東西就只有兩個結果一個結果就是你意外的發現原來是我之前的定見太深了或者說原來是我之前真的太肥宅了我就是應該出門認識一些朋友什麼的所以你就會很享受就是你有一個新的生活出來那或者是第二種第二種就是你去參加完之後你就覺得果然還是宅在家裡比較適合我所以你就會再一次的很知足你就會很知足然後願意待在家裡然後就不會再去抱怨說你的生活一直重複因為你會發現說我給你新的生活你也不要嘛你反而想要回家去待所以這有點像是
就是那種古人講的什麼笑別勝心歡我覺得這個是真的就是不管是對什麼感情或是你自己的生活事業上還是你的什麼工作習慣之類的你如果說你可以暫時的去跳脫掉之後就要麼你會有新想法那你就會離開這個東西這個是一個好事那要麼就是你會發現其實這個東西它是好的就你會回來所以也是一個好事所以當你今天遇到一程不變生活的時候你就會接受一些新的刺激就會有新的想法這樣所以非常感謝這個薩泰爾的Hawkins 博恩或者說他們團隊的其他人就是有邀我去參加這個活動那也希望臺灣的喜劇圈可以有更多新的嘗試然後玩出更多更讚的東西這樣雖然我知道有些很無聊的人會去比說那國外的喜劇圈怎麼樣臺灣喜劇圈怎麼樣講的東西怎麼樣就好像講說為什麼韓國拍出什麼電影臺灣拍不出什麼電影不是如果真的有心希望就是你可以讓這個國家的某個產業也踏上國際舞臺最好的方法就是直接支援他
而不是當評論家這樣所以就是蠻鼓勵大家就如果說你覺得這個東西真的蠻好玩的你不一定會買票進場但是你可以去看他們的影片因為都會放在網路上是免費的還蠻有趣的一個體驗那這邊的市場就是繼續的噴發在美國這邊你可以看到QQ標普500又持續的往上噴的就自從上一次的沉默迴圈到現在就持續的一直去探新高那像 NVIDIA 在一個多月前很多人在停損結果現在 NVIDIA 跑去摸300了也就是換算拆股前是1200你殊難想像那時候在四五百塊的時候一堆人在靠北說這家公司根本垃圾不會漲結果現在已經1200了
市場與投資討論 2
或者是像我自己在年中的時候雖然特斯拉是我的主力信仰股之一可是連我都在抱怨說今年的特斯拉好像脫油瓶結果特斯拉就生氣了然後就一路就噴了這樣所以其實最近真的過得非常的滋潤反而是臺股在前陣子稍微難做一點就八九十月我覺得是相對困難的就如果說你是偏比較短線的交易者的話你一定會覺得行情是很難像之前那樣去掌握的就是沒有連續性今天可能漲一天跌三天這樣所以你也抓不到主流族群是什麼你要去做交易的話比較困難不過最近臺股也回神了在週五其實有觀察到臺股有很強勁的拉尾盤這些拉尾盤當然包含可是不限於就是有些應該是有限制你知道臺股的特色就是有很多限制這樣所以搞不好你等到營收開出來你就知道為什麼那時候會拉這麼大的因為有人先知道了再來就是可能終於全面考慮轉多了所以我目前身邊有蠻多在做交易的人其實就是在期待說臺股什麼時候要跟當然我們都知道
因為在美元轉強的一個條件之下以及之後我們看到Tapper手錶升息的就是前景已經擺在那就只是什麼時候會開始去反映它那你當然可以期待說錢回去美國美國東西會繼續往上推這是一直跟大家強調的一個觀念就是我們可以期待美國東西繼續往上推但是其他市場的可能就未必了特別是被提款的那些市場但也跟大家說就是你不要太看空臺股因為臺股不是隻有外資一個玩家而且其實在去年開始到現在就是外資算一路在賣可是你發現臺股還撐在這就代表說光是我們自己內資的錢其實就可以把股價維持在一個很不錯的位階當然有些東西會修正有些東西會上漲可是整體來說指數是可以撐在這邊的外資狂賣可是賣不太下去我覺得是可以期待一下下禮拜一開始看有沒有機會走一個派對希望有反正就是見機行事如果你是一個交易者就是見機行事投資者反正就擺著那整體來說反正你看對了最終就會上漲
那麼接下來就來跟大家聊一下期貨的話題因為上一集QA有一位朋友聊到說他現在在做指數投資然後他之前是在做期貨城市交易那當他跟他的朋友分享說他在做期貨的時候大家就說他在投機那我QA給他的一個回應是說你根本不用在意這種東西因為很無聊到底誰是投機誰是投資有很重要嗎你進來是來幹嘛來賺錢的就像你說你自己都是投資你最屌了好不好你真的都是投資嗎你好棒棒給你兩個大拇指你有沒有賺到錢你沒有賺到錢你還不是可以去旁邊給人家幹一幹這是沒有意義的所以去戰這種東西真的是就讓你去戰少女時代到底誰比較正我覺得潤兒比較正你覺得誰誰誰比較正你等了10年之後你看現在他那時候去訪問什麼韓國的去比賽的國手說你有沒有在看少女時代他就說他已經不知道少女時代是誰少女時代已經變熟女時代就你過了一個時代之後大家也不在意說到底少女時代是誰是比較漂亮什麼
因為已經有新的東西了所以你去佔這個就像是你去選少女時代誰是比較少女的誰比較漂亮其實搞不好等到時代過去之後也根本沒有人在意的東西因為大家進入一個新的地方了所以去佔這種誰是投機誰是投資是一點意義都沒有的東西但是我們還是可以去分析討論一下就是期貨它到底該怎麼樣使用然後以及誰適合去使用這是最重要的就是說每個金融商品其實都會有它適合的人
市場與投資討論 3
就像有些人適合去做植株型配置有些人適合主動選股有些人適合更激進的就是圈子交易可能用一些衍生金融品當然有些人就是混搭像我自己就混搭幫兒子存大盤事情 ETF每個月存10萬給兒子剩的就是我自己拿去交易或者說我定期會把一些錢拉出來然後放去現貨然後去當現貨部位保底的有朝一日我真的畢業了我真的被時代淘汰了可是我會有一個保命錢就是我一定有一直有存錢在一個固定的帳戶裡面那這帳戶它是可以確保說就有一天我放棄交易的話就是我以前下來累積的投資的部位還是可以確保就是我退休生活是無虞的反正每個人都有自己的規劃這樣那我們今天就比較專注來跟大家聊一下就是期貨這種東西到底是什麼首先大家要先知道的事情是期貨並不是一個新鮮市雖然可能是在現代的投資商品裡面我們把它稱為是衍生金融品所以有些人覺得好像它是衍生出來的它是比較後面的東西但其實不是這樣
就像期貨相關的觀念可能可以追溯到幾百甚至幾千年前簡單來講就是如果你今天是一個漁夫那漁夫你捕魚就是賣給漁飯或者說賣給餐廳那漁夫就是上手那漁飯就是下手就是他們拿來賣魚然後跟這些餐廳他們就是拿這些加工後的魚然後可能就是賣給消費者所以當漁夫今天捕魚的時候他有時候會捕的多有時候會捕的少當今天可能捕的多的時候價格就比較低一點那捕的少的時候價格可能就比較高一點那對於漁夫或對於漁販來說其實這種不穩定的價格可能對兩方都不是好事對於漁夫來講可能就是有時候有一餐每一餐嘛就如果說價格會有很劇烈的變化的話呢那有時候會大賺錢可是有時候可能沒有辦法賺到錢那我不希望這樣子我可能希望某部分的交易呢是可以確保用一個固定的價格被下一手給收走所以呢我就至少有一個固定的收入那對於這些漁販或者說餐廳來說呢他可能也希望說不要有時候在旺季的時候
所以忘記說什麼餐廳的忘記就他需要大量的魚可是這時候可能沒有這麼多的魚或者說這個魚的價格可能是被炒到很高的那我要用很貴的價格去買魚所以導致我可能沒有辦法做出海鮮料理那我的客人會不喜歡所以他也希望說我可以去固定用一個價格就是在約定好的時間內那我可以用這個價格去買到這樣的一個商品所以對兩方來講就是一個合意因為兩邊都希望有這樣的一個合約於是一個期貨契約就成立了就是有一個買方有一個賣方然後有一個約定的價格然後有一個到期日這就是一個典型的期貨的契約那只是在現代就是可能你不會拿來去交易這些農產品這樣用了除非說你是什麼大糧商或是說你是大油商像WTI期貨它的交割就是實物交割所謂的實物交割就是如果說你未平倉然後等到到期日到期的時候你他媽的你要去酷刑把油給拖回來你有沒有儲存油的裝置或是說你有沒有什麼樣的拖船可以把油載回來
如果沒有辦法的話那就變成一個很大條的事情你可能就違約交割這樣不過當然在實物上你的券商不會允許這件事情就如果說你是有在買原油期貨的然後他又是實物交割的你可能在到期日之前他就直接幫你強制給平倉掉就叫你一定要平掉這樣要知道你沒有能力去把油拉回來所以說第一個要注意的就是在期貨市場裡面有些東西是實物交割的那當然有很大的一部分是所謂的現金交割的部分如果你不會拖到結算的話那你在結算前就會把你買進的倉位
節目主題討論 4
或是你賣出的倉位給平掉的話那其實你不用太在意它是實物還是現金交割那如果說你是會拖到結算的話那這個可能大家就要注意一下那你會知道說期貨其實要保護的就是一個價格就大家不希望在價格的波動之中會蒙受損失所以它其實會變成一個避險的工具那當然變成避險的工具其實就未必一定要走實物交割其實現金交割就是一個蠻方便的方式那我們舉例來說如果今天是航空公司航空公司會為他的油價做避險那為什麼要去避險呢因為如果今天油價突然就地緊噴的話那他是不是就飛一班就賠一班幹他就賠死了嘛所以他不希望可能油價的大幅上漲會對他的業務造成很大的衝擊因為他可能未必可以把上漲的油價轉嫁給消費者或是轉嫁給一些物流商就如果說你們要來我這邊要求我去飛機載貨的話那我就突然漲你的運價漲三倍可能一般也是動不掉的所以他知道他價格未必可以去轉價於是他就要去做一個避險
就如果我今天真的遇到避險就是你去買保險的意思未必會發生但如果真的遇到那我可能就不會受到那種致命的傷害這樣所以他們做避險的方式就是因為他現貨是要買油油跟他的成本有很大的關係在所以他可能會在期貨市場去做多油那這樣一來一往會怎樣就如果今天油價真的上漲他現貨去買油會變貴可同時他在期貨市場做多的部位也會賺錢他搞不好就甚至可以直接拿他期貨市場賺到的錢然後來補就是他現貨市場買油上漲的部分所以其實在航空公司有很多都會做這樣的操作當然如果你反過來就如果今天遇到油價下跌的話那你的期貨部分就會賠錢雖然你現貨部分你的油變便宜了你可能本來約可以賺更多錢但是因為你的期貨部分會賠錢所以一來一往搞不好你其實沒有賺到很多但他其實要保護的就是如果你真的遇到油價緊噴的話會產生的一個風險嘛所以付出的這個成本可能對他來說是可以考慮的就像一般人他買保險
買這種旅遊平安險並不是說你買就希望說幹好希望我出事不然我這個保險費就浪費掉應該很少人會這樣想就是你買保險你一定是花錢的但是你花錢的目的就是你希望當你遇到一些可能很嚴重的事情的時候他可以保護到你或者說保護到你的家人對於這些航空公司他去在原油期貨這邊去做多其實他的目的也是一樣就是不要在可能油價突然緊噴的狀況之下他一次被掃出場所以航空公司成立了一個原油的避險部位就是讓它上漲的時候可以cover到它的油價它可以減緩它的衝擊下跌的時候雖然期貨會賠錢但是現貨會多賺錢所以就只是少賺一點OK當然有時候又遇到比較雷的狀況像一些航空公司避險的部位就沒有控所以導致整家公司大虧可能就是在操作上據來說它賭油價會上漲就是它就不停的去加大它在期貨做多的部位就最後面油價是大跌大跌的部分跌到可能他現貨買油算變得超便宜可是因為期貨真的虧太多
所以導致整家公司在賠超多錢這就發生在蠻多航空公司上面就是他們可能在避險的部分沒有操作好的話就會遇到這樣子一個狀況所以從這邊就知道說期貨它其實最主要的目的是避險為什麼它會是一個很好的避險商品因為期貨是保證金交易也就是說你可以以小博大這也是符合保險的精神你總不會希望保險是我要O硬身家才買來騎保險他不是跟你講的訴諸的觀念都是跟你講說你只要拿出一點點的錢可是當你今天遇到什麼樣的重大災害的時候我可以賠你一筆很大的錢這是一個高槓杆的行為所以其實在期貨市場因為它是保證金交易的關係所以它可以放大槓桿
市場與投資討論 5
放大槓桿就變成我只要拿相對少的錢我就可以保護到一個比較大的部位所以整個邏輯上就變成是這樣子槓桿實際上可以放到多大呢舉例來說如果今天是在現貨市場買一張股票這張股票是100塊就是換算你要買一張就是10萬塊因為一股是100塊所以一張就是1000股那100乘1000就10萬所以我要付出10萬塊的可以買一張股票如果我今天使用融資的話融資的話你只要付大概4萬塊你就可以操動一個10萬塊的股票就是你的自備款是4成這樣所以也就是說你今天是開了2.5倍的槓桿因為你只要準備4萬你就可以買動一個10萬塊的東西所以這就是融資2.5倍的由來那房地產為什麼大家說是5倍槓桿呢因為一般你自備款就是兩成也就是投款就是兩成大多數除非你今天信用狀況不好那你的投款可能會被要求要更高一點那兩成的部位你就可以撬動一個十成的房價所以這就是五倍槓桿的意思
那在期貨的保證金交易我們可以把槓桿開到多大呢正確答案是你可以開到7.4倍不過這邊換算有稍微複雜一點點因為期貨的單位是一口那在臺灣一口股票期貨它對應的是2000股也就是兩張那我們今天有一個比較快的換算方法是這樣就是如果你今天知道有一個公司它的股價是100塊那它又有股票期貨那我要怎麼樣快速知道它的保證金是多少呢當然你可以選擇用查的可是那就很慢嘛所以一般我們桌上都會放一個計算機就我今天要去撬這個期貨的話我就可以馬上算演算法就是我直接把它的股價去乘以200期這是一個快速的演算法我就可以知道它的最低保證金是多少但是要記得因為一口股票期貨等於是兩張所以其實你買進一口期貨是保護了兩張的部位那你要換算成一張的話就是我們要算它的實際槓桿大概是多少的話你要再把它除以2所以我們如果今天用100去乘以270就是2萬7
但2萬7實際上是撬動了兩張但是我只要算一張所以2萬7再除以2就是1萬3千5那你把10萬去除1萬3千5就大概是7點多倍這就是為什麼說股票期貨它最高可以開到7點多倍的原因這在臺灣市場大概就是數一數二高的槓桿可能有些權證可以贏過但權證的實質槓桿是未必然後在臺灣完全證其實我必須得說你如果是很專業的人我才建議你玩因為雖然很多權證的廣告會鼓勵小資族去做但是我必須得說權證是一個就連資深交易人可能未必都玩得好的東西因為它有太多的妹妹嬌嬌了但是股票期貨可能反而是相對單純一點就它不會像權證有什麼隱含波動或者說什麼有的沒有的東西你可能會被人家偷咬一口之類的但在期貨就比較老實因為期貨的話其實如果我今天買進一個股票期貨那我又沒有去買溢價我是買完全對應到現貨的價格的話那其實它跟現貨的道理是一模一樣的只是它可能開的槓桿是很大
那記得我們剛才跟你講的那個保證金的快速計算方法那個是最低保證金就是你直接用現在的股價乘以270那個是最低也就是你實際上是開了7點多倍的槓桿那我是非常不建議大家把槓桿開到這麼大因為你開到這麼大的槓桿就代表只要一個小小的震盪那個震盪是小到甚至你平常持有現貨你會直接睡著就根本沒有意義的一個震盪但是你就被掃出場了
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因為你槓桿非常大所以你只要賠一點點錢你馬上就被抬出去了所以一般來說在期貨裡面大家有一個說法是這樣就是可能你今天要去玩一口期貨的話那你可能就準備三口期貨的保證金就是你不要把槓桿開到這麼大那你準備三口期貨的保證金就變成你實質槓桿可能剩下2點多倍就像是融資這樣就低很多了那有沒有辦法在期貨市場裡面是完全不槓桿呢可以 很簡單嘛剛剛講到說一口期貨是一口股票期貨是保護到兩張的單位所以如果是兩張100塊的股票就是20萬你在保證金賬戶裡面放20萬然後去買一口就等於你是完全沒有開槓杆在這樣的狀況之下其實期貨是比現貨有優勢的這可能是跳出很多人的想像這為什麼有些人講說期貨是投機我會告訴你說這其實是不太對因為如果說你是在完全沒有開槓杆的狀況之下的話其實期貨它甚至可以幫你帶來很多的優勢不過其實在臺灣比較可惜的地方是
就是目前股票起貨的量其實很少只有幾個比較有名的舉例來說像是什麼昌隆就是那種航海王會玩的起貨那這些航海王他們玩的起貨裡面會有很大的交易量之外大多數的起貨其實基本上是沒有什麼量的所以其實是玩不太起來的除非你今天是買什麼台積電或是鴻海或什麼的所以比較大的股票或是甚至你自己很簡單你就按照那個成交量排列你要看到量夠大然後可能五檔掛架都有的就是你不要有流動性的問題的話那其實有時候期貨甚至是一個更好的工具在一些狀況之下甚至是更好的工具我們就拿台積電舉例好了那如果說台積電的這個股票你要買兩張的話就拿售盤價600塊來講你要準備120萬嘛那一樣我就拿120萬去買一口的台積電期貨因為一口等於是兩張嘛所以我一樣是放120萬到我的保證金帳戶裡面那這樣會變成怎樣就其實你是沒有開到任何槓桿你等於是持有現貨那它馬上就多了很多優勢
第一個就是你買下去的瞬間在期貨這邊你就有優勢為什麼有優勢呢因為在期貨這邊你的交易的手續費是遠低於現貨的而且是低了好幾倍所以其實光是買進你就省下很多錢那再來第二個就是台積電可能會配息給你那我知道臺灣人都很喜歡配息可是配息有一個很重要的觀念就是你之後要填息你沒有填息等於沒有賺到為什麼因為今天一個假設台積電60萬好了那他配了舉例來說3塊給你那3塊就等於是3萬塊嘛所以實際上台積電會除息它會變成597塊再加3塊它配給你的現金股息但是你加起來其實實際上還是60萬就是你一張還是60萬只是變成597塊的股票再加上3塊的現金股利那在期貨這邊它一樣會把它這個除息的東西退給你只是用保證金的形式所以聰明的腦袋馬上就發現一件事情就一個是退股息一個退保證金保證金不會課稅啊兄弟但是股息會課稅啊股息如果說你今天是你已經是存了一大堆股票了
或者你存在在 ETF那你股息達到一定的水準以上其實你是會被課稅的而且課稅其實蠻多的那如果你今天是使用這個股票期貨去持有的話你就沒有這個稅金的問題聽起來超讚對不對但是它其實還是有一些缺點缺點就是說它一定是比較麻煩當然期貨可能很多人是比較陌生的但是就算你熟悉了期貨之後你也要記得因為期貨是有到期率的那一般來說在臺灣你很難去買到遠期期貨
市場與投資討論 7
因為遠期期貨的這個價格可能比較散一點流動性也比較差一點所以一般來說會建議你就是買這個月期貨然後等到下個月要到的時候你再把它轉倉過去所以你要自己去做一個轉倉的動作那這可能對於大多數人來說就會讓這件事情變得比較麻煩所以可能就沒有這個意願去做了但如果說你是不開槓桿然後你有懂規則的話其實你使用期貨去長期持有一個標的它甚至可以為你帶來更大的優勢那其實還有另外一個算是蠻隱藏的優勢順便跟大家介紹一下據悉來說很多人會買0050跟0062080050跟006208最終臺灣50指數就相當已經可以類推是等於就臺灣的形狀這樣子所以我們可以想像在期貨市場要去對應到類似0050或是006208的東西應該就是臺子期吧因為臺子期其實就類似是臺灣的反正就是上市公司的加權出來的結果它其實跟0050或是006208的走勢基本上是疊在一起就是一樣的
而且它甚至是不用管理費或什麼的所以第一個你又少掉了管理費然後第二個交易的手續費又更便宜了然後第三個還有一個有趣的現象就是臺子旗其實在過去的歷史裡面大多數的狀況都是處於逆價差什麼叫逆價差呢就是期貨的價格是比現貨價格來的低的那逆價差的東西有個好處就相反於像是 VIXVIX 跟可能追蹤 VIX 期貨的商品像是VXX它們的特色是 VIX 它會是正價差的也就是遠期的期貨是比較貴的但是在臺灣它是相反過來大多數像我們的指數是處於逆價差的那逆價差的優勢就在於說你每次結算等於你是賣掉高的部位去補一個低的部位所以你會賺到這個逆價差那一個簡單的記法是這樣子逆價差對於做多的是有利的那正價差對於放空的是有利的所以如果你今天是在逆價差的一個環境裡面做多的話等於你還可以賺到逆價差的這個價差所以除了這個交易手續費便宜然後不用被收管理費之外
你還賺的逆價差只是當然麻煩的地方就在於說你要自己去轉倉但是如果說你懂規則的話那你又沒有使用槓桿的話其實期貨它甚至是一個可以長期持有的工具所以我們光是這兩個舉例就前面的避險的舉例然後再加長期持有不加槓桿的舉例你就知道其實期貨它本身並不是什麼洪水猛獸它可以當一個避險的工具但是它也可以當一個長期持有的工具而且甚至會比現貨更有優勢前提是流動性購你當然不要去買一些就是期貨它可能是沒有量的因為大多數股票期貨其實真的是沒有量的那你要賣的時候就很麻煩你就可能只能夠傻傻的擺到它就是它去結算那可能對於大多數人來說你就中標了但如果說你是買大股票的話或是你是買臺子期然後去類推0050的話其實是可以這樣做的但是這邊還是得跟大家強調因為期貨市場真的是相對險惡一點你雖然可能會在信裡面講說我是聽這個先鋒公講的那我今天擺到100%的資金
那我就等於是沒有開槓桿我就長期持有對 如果你真的是這樣做是很好但是期貨市場有趣的地方在於說我真的很少停到甚至幾乎沒有停過就是有人做期貨他會把槓桿降到1就是1比1他完全沒有開槓桿幾乎從來沒有停過所以像我之前都會跟大家勸告說期貨還是有一點它的危險程度就是你股票做得好再去做期貨期貨做得好再去做權證或是說選車權這樣的東西最主要理由就在於說其實當然商品本身都不是壞的好這其實是廢話就像我之前有一次去講說期貨可能會有一點危險性的時候那就有人轉貼出去在那邊講說古來不懂交易就開始在那邊開栓我每次會想說這些開栓的人其實很無聊像我今天丟我自己期貨的對賬單你先比我有錢再跟我講我不會交易
市場與投資討論 8
就很多這種他是很無聊的就他可能自己交易也沒有做得很好但是他聽到你講了某個東西踩到了他的點他不爽他開始diss你什麼的好但是所以我還是會跟大家勸告這東西因為我知道人性我當然知道每個商品都有它的好跟壞他媽廢話我怎麼可能不知道我是那種一直跟大家主張不要文人相親的所以我當然知道每個商品它一定都有可以用的人我也知道說其實風險控管都是在自己就像任何推廣你期貨的人都會跟你講這個東西然後說其實期貨當然是自己控那些不控的都是怎麼樣都是你自己也太貪心或什麼的當然都是這樣沒錯可是當然就我自己節目的立場是我就不可能去在平常就跟大家推廣這樣的東西我就只能偶爾像下這種特輯然後跟你介紹一下因為我知道大多數人你就是過不了人性的那一關就像我們也會講說你今天把你放到一個可能一個非常正直的男生然後放到一個都是這個naked woman
如果你是gay的話就是放到都是一群這種屁股超健壯的熊跟狼裡面你可以說你就是會對你的伴侶一定會很鍾情很難其實很多人可能只要到那邊他可能就沒有辦法就是hold住自己他可能就開始做奇怪的事情就是一樣的道理我把你丟到期貨市場裡面可能你看別人賺得很快那你就會想說我幹嘛要傻傻的在那邊不開槓你就會把槓桿開爆因為你看了很多像什麼航海王的例子之前講的航海王並不是深紅的學弟航海王其實有很多在今年的長龍揚名萬海行情裡面賺到很多錢的你看一些報紙或是哪裡會跟你講或是什麼論壇什麼50萬變幾千萬的那個幾乎都是在股期半島的因為你在現貨除非你是很早很早就買然後報到底的你才可能有那樣的報酬不然其實大多數其實他們都是透過股票期貨那股票期貨還有一個特色就是它會變成一個大賭場就在很多人的應用上會變成大賭場的原因是因為第一個它是使用保證金交易嘛
所以我不用放到就是實際上一兩張三張四張的錢我只要用到它的可能這個七分之一的價格那我就可以去操縱這個部位那實際上也沒有人真的會放到就是我保證金應該多少那我就直接放滿 零槓桿很少人會這樣做 一定都是槓桿開爆那也因為它是保證金交易它有一個有趣的地方現貨的部分如果今天上漲我沒有賣掉它就是一個未實現損益可是在保證金交易的世界裡面當今天有一個東西上漲的時候你的保證金會變多也就是說你可以直接在不賣出的狀況之下你多出一筆錢可以繼續槓上加槓再往上滾所以你才會看到很多什麼從20萬30萬然後直接滾到幾千萬的那聽起來不錯對不對但是回到剛剛最初跟大家講因為期貨它就是一個買方跟一個賣方它是一個零和市場甚至更甚來說它是一個複合市場所以在零和市場就是說你賺的錢一定是別人賠的因為你們是一個買方一個賣方所以買方賺的錢就一定是賣方賠的
如果今天賣方賺錢一定就是買方賠的它一定就是這樣子這個是不可能去改變的因為它是一個買賣契約它是一個零和市場為什麼有時候會說它是複合
市場與投資討論 9
因為你們還是要繳出買賣的手續費所以券商會賺走一筆所以等於說你們起初丟進來的錢丟到這個池子裡面的錢假設1000萬可能券商會抽走裡面的0.0幾%這樣所以實際上大家的錢是集體變少了然後從某個人留到另外一個人的手上所以聽到這邊就可以完全理解一件事情當你今天看到任何一個人在期貨市場屌賺一頓其實就等於在期貨市場有其他人把這些錢賠給他未必是一個人直接賠這麼多錢給他可能是好幾個人賠了這些錢給他但是大家就要有這個認知就是當你每次看到一個一個很會賺錢的故事我知道其實很多人都會出來嗆一句這個是倖存者偏差但其實在股票市場裡面特別是在期貨市場裡面這個東西就更明確的你可以知道你看到任何一個人在期貨市場裡面賺很多錢就等於說一定有他的對家輸了這麼多錢給他未必是一個人可能是好幾個人一起輸給他的所以這就是期貨市場的風險
就是說他雖然他本質上的用意不是壞的最早是為了去保護商品的價格不要受到波動的影響之後開始被一些公司拿去當成是一個避險的工具或者說被法人當避險的工具據悉來說他知道這個行情可能在之後會震盪可是我手上的幾千張台積電我今天如果全部丟擲來我就變成我殺到自己的價格所以我可能在期貨市場就使用小部分的資金我就可以去保護掉我的台積電如果今天下跌我期貨是做空期貨又賺錢現貨賠錢期貨賺錢我就對沖掉了所以法人也會這樣去用當然到最後就變成可能有些散戶或者說一些法人但他們可能也有這種投機的部位就是他並不是拿來避險的他手上沒有現貨可是他使用期貨來達到放大槓桿的功能就好像覺得融資只能開2.5倍太少了所以我就去期貨去開但你要知道其實槓桿就是一個雙面刃就如果你今天是做得好的話當然你可以賺很多錢可是如果你賠你也是加速死亡所以這是為什麼我跟大家講說
股貨用著騎 企業用著拳股票先做得好你方向都要先看對然後勝率是OK的你再考慮去做期貨就期貨它不是洪水猛獸你就想像成它是放大槓桿這樣所以你一個東西做得好你再把它放大槓桿你不會說做得不好然後你都在賠錢然後你放大你的損失吧這根本就是自殺這樣那其後做得好可能才會做更進階的東西所以其實如果你今天真的是有心要去做股票市場的話我還是建議大家就你先從鮮窩市場開始你可以從我這邊獲得一些知識或什麼的那你自己心裡面有個底然後可以再查一些別人的說法稍微理解一下可是永遠都要記得就是工具當然老生常談就是說沒有任何一個工具是壞的可是真的有很多工具他會引誘你犯罪像騎貨局就是一個很高几率會引誘大家犯罪的東西我沒有辦法像一些騎貨從業人員就是很道貌岸然然後跟你講說這個東西本質不是壞的可是就是為什麼這麼多人在裡面可能最後面賠到血本無歸那你看到大多數可能
真的賠爛的例子有很多都是在騎貨市場發生的就是因為這個東西對他本質不是壞的可是你把一個這個良善的人丟進去他就很高几率會變壞就如果他根本就還搞不清的狀況它就變壞但當然反過來如果你既然都是完全清除風險的它其實是一個非常棒的工具所以大概這樣那我們這集就當是一個期貨入門因為上一集有一個朋友提到說他做期貨就被人家說投機
節目主題討論 10
那你在這一集之後你就可以知道說期貨它其實未必是投機它可以是投機的工具但它也可以是避險它可以是保護你的工具那它也是一個可以讓你降低手續費降低交易稅然後甚至是降低股息稅的一個很不錯的一個運用的一個管道大概這樣
Q&A：聽眾問答
那我們就進入Q&A的部分第一位 四星三下智久他說 Mike Kocsmo靠夭 這是故意的是不是Mike Kocsmo就是我的老二很小這樣大家寫成 MikeMike Kocsmo靠北他說 主委你好請問哪一大對於SPAC的看法以及其優缺點和相關的鬼故事謝謝那對於SPAC的看法就是他是一個當然如果你今天接近他的票面價值就是一般是10塊或是20塊它是一個下檔已經鎖住但是上檔也就是說如果經濟收購其他東西可能會有很潛在的潛在獲利機會的一個工具所以你可以把資金停泊在那那像我自己會停泊一些潛在SPAC只是我還沒有遇到這種重熱透的東西那像之前有一個群友就是英國的那一個Joyce他就遇過就是他只是把資金趴在那然後就真的就噴了這樣所以我個人對於SPAC的看法就是當然你還是可以看它基本面就是你今天知道他會買什麼公司那你可以率先進一步
那當然在交易上的應用就是你可以把它當成是一個聽駁資金的東西那相關的鬼故事可能比較大的鬼故事就是本來聲勢很浩大的PSTHPershing Square Tunting這個SPAC最後面就是沒有找到要買的東西所以可能現在就變得有點歹戲脫篷就跌回PAR Value那邊不會動了那像這樣的一個案例可能之後會更常見因為我們之前有跟大家分享過一個資料就是說目前在美國的SPAC公司其實差不多有六到七成以上他們是根本不知道要買什麼東西的已經沒有東西可以買了所以可能一大堆spec中間變僵持這樣反正時間到他就會把他的這個票面價值退回去給你所以如果你今天買spec是買在他的票面價值附近十二十塊類似這樣那其實你的風險就很低因為那個錢是有信託的但如果你今天追高的話那就回到一般像IPO的那樣的邏輯去看他就是他有可能你真的看對就費很高
那你看錯了你可能會賠很多錢好下面會床上的pornioat他說 哭騰老樹昏壓小橋流水 遺狼馬斯克在天涯先來推一首日文歌YOASOBI 這怎麼唸YASOBI 每一首歌都超讚主打把小說寫成歌諸位可以聽看看個人最愛溫柔的彗星然後去查來聽看看然後說 另外看到群組獎三大天王實在有點好笑不可質疑你的GG 強烈需要GG反1這種 Intel 放話之後就一直期待12代到底強不強還一直支援新規格DDR5跟PCIe5牙膏都不牙膏了評測目前看起來是還不賴學 AMD 堆核心的確是有用的寫流程和時間文套還真的解套了iPhone銀彈夠厚那這次直接換貴買最大隻環球金也是很不錯的那應該不會喊完明燈來一個併購失敗吧XD都收購了70%以上股份了不是啊床上的ponyo又來喊盤啦其實他真的很扯他之前有一次在QA問心堂然後噴然後現在問文貌文貌沒有馬上噴
就文貌後來也噴了然後現在他跟大家講環球金不是你不要害我桌面被金管會查這個是聽眾QA 這不是我我沒有跟大家做個股推薦不過床上的破妞她講到什麼群組三大天王這是我那天調侃的啦就是我們整個這個古埃的聽眾裡面有三個人特別厲害就是GGGG就是每次買什麼短線就一定會反轉在長線她看對的機會蠻多的而且你知道GG私下有丟她的對上單給我看然後後來我公佈給大家就她每天在那邊哭腰在那邊講說怎麼救救她她怎麼賠錢賠錢你知道其實今年是贏過大盤十幾個百分比的在美股這邊臺股我就不知道了然後在美股這邊一直叫大家救救他結果他實際上是贏過大盤十幾個百分比的在今年還可以贏大盤那真的算是蠻厲害的那再另外一個就是野菜大野菜大是做這種車用相關業內的
Q&A：聽眾問答 2
然後每次也會跟我們分享很多資訊但他的特色就是他跟你分享完然後他自己是不敢買的那別人買都賺很多錢所以也是非常感謝這個野菜大那潑妞就是每次講什麼東西都會噴我懷疑它是地方主力那你講說這個 Intel 的新規格這個其實如果說你自己有在追伺服器的相關供應鏈你就會發現像是PCIE幹噴超兇的然後伺服器管理晶片也噴很兇其實我覺得供應鏈已經率先在反映這件事情了等到可能 Intel 的伺服器真的推出來搞不好出貨時間就到了不過其實像是 Intel 的伺服器然後或者是 AMD 的這個Genoa應該都是很多人期待包含說臺灣的供應鏈也是扮演了很強大的角色那伺服器相關的東西也差不多半年前就在跟大家講說可以去注意看看的那一樣你真的要去追高的我也沒有辦法跟你講什麼也不是說我當下跟你介紹你就改買其實真的不要把這邊當爆牌臺
我就是注意到什麼我就跟大家介紹有些漲有些跌那個都不要來怪我當然賺了也未必要回來感謝我那沒有必要反正我就是一個分享的地方然後再來就是他講說環球晶併購應該是不會失敗吧應該不會吧我記得德國的一個什麼公民交易單位不是已經早就批准了嗎他應該講說環球晶去併那個這個Celtronic就是市創德國市創然後它會成為環球金會成為好像第三大還第二大的這個矽晶圓公司就變成一個超級巨獸那其實中美金集團就包含什麼中美金 環球金 鵬城那鴻節科那還有茂熙這都是我們很常跟大家提到的因為會提到就是因為我真的注意到這個集團非常的強勢只是當然股價會怎麼樣我真的沒有辦法跟你保證但是你還是要還我一個公道公道就是我跟你講說這個集團真的很好可是實際上你看他們營收真的很好那也是持續的越開越高但股價會怎麼樣我認真說那個真的是沒有任何人可以跟你講的
那不要把這個地方當爆牌臺我們儘量還是可能要切磋的時候就用一些題材基本面的東西來互相聊那股價這種東西真的是很難說啦所以你有賺錢我恭喜你那你也不用謝謝我但是你有賠錢你也不要回來問我說什麼會跌好大概是這樣好那謝謝大家分享下面為這個建臺學姐她說一生日快樂那挨大你好每個禮拜都準時聽你的節目喜歡你有條理的分析跟分享帶給我不一樣的思維讓我沒時間讀書也能變聰明11月11號是我的好朋友陳先生的生日希望可以祝福他生日快樂國海暢望賺大錢也祝福挨大一家平安健康不是兄弟你知道這個姓陳的是臺灣最大姓然後你又說你是建臺學姐建臺就是我們苗栗的一個高中我自己建臺畢業這樣建臺人也很多所以認識姓陳的人一定很多然後剛好在111生日的一定也很多你沒有講是誰可能大家就很難明確知道是誰不過就順便就祝在雙十一生日的陳先生們都生日快樂然後平安健康
如果在做股票就祝你發大財下面三顆愛心他說Kelly Chen艾大尼好最近有讀什麼書可以分享一下嗎不一定要跟市場相關上次在群組有看到你說謬誤與真相不錯還有什麼推的嗎謝謝主委其實這本書我打算把它拉到我下一屆書單還沒想好到底要拉哪一本但是我大概每個月都會拉一本書到書單裡面然後在節目稍微跟大家介紹一下所以其實你跟著我的書單看就可以了那書單就一樣你在粉專或是Telegram就是我每次節目上傳我不是會丟一個連結嗎就把那個業配的圖片然後最下面就有一個傳送門傳送門點進去就有節目的連結然後跟這個書單書單裡面就有我推過的所有的書這樣然後以及蝦皮就提供了連結這個地方是就蝦皮沒有給我什麼分潤所以你沒有在這邊買也OK啦反正總之就是蝦皮他希望提供一個就相對便宜的地方那如果大家覺得這邊是夠便宜就在這邊買這樣那如果說你有更好的管道
到當然就去別編
Q&A：聽眾問答 3
但是我推過的書其實我都會把它放在那裡面那如果有推出你再密切注意吧下面一位 XXHoneyXX他說主委人生勝利組那五星吹捧吹起來想問主委怎麼樣調適獲利回吐的心情呢獲利回吐的情況發生的時候會怎麼評估要不要賣出了掛號針對臺股那希望抽到我並感謝主委抽空回答好 這個都不是用抽的啦都按順序唸下來所以你剛好留言被疊到上面的我就會先唸你這樣那有給五星的我就照順序唸所以不是用抽的然後再來就是你說比如說怎麼樣調適獲利回吐獲利回吐是每天隨時都在發生的舉例來說今天一個股票漲3%明天跌2%回來這就叫獲利回吐所以像這種程度的獲利回吐當然這就是日常每天都在發生那比較大的獲利回吐有沒有就剛好就是我剛剛前面聊到說我這一次有丟一個對張單然後那就是我期貨部期貨就是打短的所以打短基本上就是搶到錢要走這樣那只是我本來以為可以搶更多我就更用力的加碼
就之後面就獲利回吐而回去那在帳上就是從未實現1200變成這個未實踐是300多然後加這個手上還保有的部位差不多總共是400所以等於你回吐了800多但實際上有一個沒有在臉書上寫出來的東西是就當天跟我一起交易就我們電玩群的人都知道說其實我最高有到1700就那一筆最高有衝到1700那只是我沒有截圖到那當然沒有截圖到的我就不要拿出來寫了嘛那寫出來大家說你唬爛什麼的但其實實際上有到1700所以其實那一筆單實際上的獲利回吐是回吐了1300萬就少賺一千三百萬那這個當然不是日常我剛剛前面講的那種獲利回賭是日常可是這個就是可能是一年或是說是半年半年一年一遇的大機會然後被我放掉就可能因為自己太躁勁或什麼的然後就因為這樣就吐回去了那你說心情有沒有受到影響有啊就當下大概悶了十分鐘吧就是你真的去賣掉的時候就悶了十分鐘因為我是那種在盤中
其實不太會有情緒的那這也是一直訓練自己的一個結果就如果說有情緒其實會造成你判斷上有很多的失誤這個如果說你是真的比較密集在交易的人應該完全聽得懂我在講什麼就最後面都會變成你跟自己的一個戰鬥你已經不是在跟任何人比較了就是你要怎樣去戰勝心魔這樣不然說你的貪婪啊或者說你的恐懼啊什麼的所以最後面其實就是很平靜那我自己會做的做法就是我自己在那邊刷吉他然後站著然後看盤然後發現有狀況的時候再去做調整就是我會做一些很奇怪的事情或是我就同時邊打電動這樣因為就是要讓自己的腦中這個同時在快速的運轉可是又不會過度的集中導致你犯了一些很奇怪的錯誤因為你也常會遇到就是那種做短線的人其實最後面你會發現你也在很多狀況之下是那個股價其實你拉五天十天來看你會發現它根本就沒有動它只是停在原地上下震盪而已可是因為你是做很短的然後你開了什麼五分K十分K
所以你就一直追殺追殺追殺然後你就賠掉一大堆錢然後這可能根本就是不用賠的就假設你根本就只是放著你沒有盯著看你就會少賠掉這一段類似這樣所以其實會花很多時間在挑戰自己的心魔這樣然後我那一筆就是我應該說這兩年來最大的獲利回吐而且發生的時間太短暫了因為那是一個短單只是剛好被我打到全雷打這樣然後我在跑累的時候可能腳骨折吧用形容就是這樣子所以就少帶了很多回去那十分鐘的心情很悶完之後你就知道說我是很樂觀看待這件事情的我不會覺得說獲利回吐很悶我是覺得所以我又重新整理我自己的記錄了就是原來我的未實現可以短短在這個一兩週內然後達到那樣的一個水平只是我很可惜
Q&A：聽眾問答 4
我沒有掌握到那我下一次一定要掌握到那我也很有自信說我下一次應該有這樣的機會大概是這樣所以保持樂觀很重要我相信這也是很多應該說投資人或是教育人投資人一定會跟你講這件事情就是你要相信未來因為簡單來講如果你不相信未來的人你基本上不會做投資投資就是看未來除非你今天是一個空軍就是你要把這個價格給打下來不然你一定是看好未來你才會投資那交易的話也是就如果說你今天是偏短線一點的可是如果你一直都覺得是很沒有信心或說你比較不樂觀然後你也是覺得關於說對自己的一些操作很沒有自信的話其實往往就是掉入一個負面迴圈的開始所以負面迴圈就是你今天只要做錯一個決定就更沒有自信那你更沒有自信可能就做錯更多的決定然後導致你又再更沒有自信所以儘量要讓自己維持一個稍微正向一點可是也不要說過度正向到信心膨脹這樣那是一個要拿捏的地方
因為這樣可能對自己會稍微好一點所以如果你今天真的遇到獲利回吐的話就你可以參考我們在這過去兩集都有講到就是一些交易的計法上好像右側交易就是你有一個方法可以避免你的獲利回吐就是你在你第二次買進的這個位置之下也就是兩次買賣的均價或是三次或是五次管你加碼幾次反正就在那個均價之上然後你就設一個停利單在那邊如果說你用這樣的條件你就一定會賺到錢那只是你不會說什麼就是可能今天抱了一條大魚然後最後面空手回家像我自己在那個期貨交易上雖然我自己做錯的事情是我在高檔做了很多的加碼因為我相信就他已經所長停了他一定會再繼續衝關於所長停的一些秘辛我們有空再跟大家分享反正總之我就相信他會繼續衝我的家那也因為這樣子就獲利回頭可是我會確保說我一定要帶錢回家我也不會想要再繼續熬下去就我平倉掉之後我可能會再回來打他但是我當下一定要品嚐
因為他已經達到我的點位了所以其實就是你自己設好的條件達到了然後你就要按照那個紀律去執行那為什麼很多人都跟你強調紀律呢因為如果你今天是沒有紀律的人你完全都是靠想像的話那其實你很難把這個東西去線索他的變異就是如果你每次操作都是憑感覺那其實可能不是一件好事情因為你的感覺如果開始失準的話你就連續的失敗但如果說你都是有按照一個所謂的紀律按照一個固定的規律在做事情的話那這樣的好處就是說至少你每次去做檢討的時候你只知道上一次做錯的地方在哪裡好 大家就這樣好 那這期節目先聊到這邊就這樣 掰