股癌 EP187 | 一個月前安安靜靜
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foodmo/gooaye/corrected/EP0187.md集數：EP0187 SoundOn：https://player.soundon.fm/p/954689a5-3096-43a4-a80b-7810b219cef3/episodes/388c1aa9-e54d-4088-bbcc-b24aa198caac 音訊：https://rss.soundon.fm/rssf/954689a5-3096-43a4-a80b-7810b219cef3/feedurl/388c1aa9-e54d-4088-bbcc-b24aa198caac/rssFileVip.mp3?timestamp=1689439394563
EP187 | 一個月前安安靜靜
開場 / 贊助
歡迎收聽骨牌，我是謝孟恭，本集節目由水果豬高階進口水果店贊助，水果豬專營日本進口的高階水果，每天都從日本產地空運直送進來，源源不絕的頂級水果，秉持著嚴格的品質控管，嚴謹的出貨前檢查跟包裝，以及完善的SOP來對待每一項頂級新鮮的水果，那當你在盯盤的時候覺得煩躁，覺得鬱悶，或是像昨天櫃買莫名其妙在一點的時候突然大到貨，當你覺得心情低落的時候呢，就去冰箱拿出水果豬的長野色香葡萄，一顆吃起來，馬上這個財富自由的感覺在嘴巴裡面爆發出來重新的提醒你到底每天辛辛苦苦工作每天坐在那邊盯盤的目的到底是什麼那它的麝香葡萄整粒放入口中炸出那個麝香香氣以及特殊的甜味會充滿你的鼻腔同時皮薄無脂幸福的滋味馬上療癒你的一整天那我自己還很喜歡用水果豬的寄送服務就用這個當送禮啦那他們包裝的都很精巧那同時也可以幫你附上小卡片那有趣的是我送給我朋友
那我朋友他們吃了之後覺得好吃是他們也在送給他們的朋友然後最後面居然輪一輪回來就我自己收到人家寄給我的水果豬禮盒這樣那水果豬他的網站有各式各樣的水果都可以提供給大家只是我們這次跟大家主打是長野麝香葡萄那你可以持續的去盯他們的網站他們這邊放了一個折扣碼給大家goa188然後說慶祝我當奶爸所以全管限時到年底都有88折那這個是含運費所以提供給所有需要的朋友們就如果說你要送禮或是要自用水果豬都是日本頂級水果的第一品牌好 那我吉他到貨了非常高興那後來也發現說麥芳是自己的聽眾那我買了什麼吉他的座也是聽眾就是原來大家都是聽眾這樣那我並沒有覺得特別高興
生活與近況閒聊 1
還是特別欣慰沙小因為他們也沒有給我什麼雞巴折扣然後再來就是說以後不敢亂訂東西了他媽突然訂一個什麼假雕假鮑魚大家都知道說果然這些假鮑魚跑到IG下面留言說今天要幹嘛呢今天是不是要弄假鮑魚所以就是從現在開始不敢亂訂東西有可能都用別人的名字這樣不然大家都知道說那時候我就有點尷尬那其實我拿到吉他的瞬間才把整個罪惡感給去掉因為我是一個買東西會有非常強烈罪惡感的人就是我很不喜歡花錢講白一點是這樣所以這可能是我一半的客家血統在作祟雖然蠻有趣的是我爸那邊是客家的那我媽那邊是閩南的所以你想像中我爸是比較摳我們這樣剛好相反我覺得我爸反而比較敢花錢我媽是很省錢那一種她是不願意花錢這樣那所以其實我媽那邊是看起來是沒那麼省這樣但是搞不好這是雙重加乘客家血統然後配上一個比較摳門的閩南靠北的摳門之摳這樣所以像我之前在買電腦的時候
即便電腦是我自己的生活必需品身材器具像是草骨 今天用電腦草打遊戲也都是用電腦所以我一天花很多時間在電腦上面一般人去買這樣的東西可能就覺得這就是我日常會一直用到的東西他就心裡很快就過去了可是像我買電腦就是猶豫了超久即便我一開始就想好我要頂規了但是我就一直在猶豫說我要不要花這個錢要不要花9萬10萬去儲一臺電腦那最後面還是花下去因為真的需要用到那你回家開始胡思亂想這個10萬塊儲一臺電腦幹這10萬塊等於說在現貨市場裡面有25萬的購買力因為當然我們不要亂開槓桿可是如果你真的要開的話等於是25萬的購買力那在期貨市場股期可以開到7.4倍等於是74萬的購買力你就會覺得為什麼我要把74萬的購買力可以拿去滾錢的我要拿來買東西就會有這樣很奇怪的想法但當然如果你電腦拿回家然後插電開機之後你的想法要過去了這樣
所以客家魂的血液在我的心情裡面就是有時候會造成很大的影響但講到客家人其實也蠻北蘭的就是我先前跟我朋友去吃飯這樣那朋友是客家人然後兩個都是客家人就是應該說不是很純的客家人就是不太會講客語了但是家族是客家人這樣然後大家就在聊天其實我們之前認識之後然後後來慢慢聊才發現說靠北你家也燒過山喔幹我家也燒過山欸幹你家燒過山喔欸我家也燒過山欸發現每個客家人家裡都有他媽燒山的經驗這可能也是跟那個省是很有關係就我們會講piazzo嘛我們掃墓是找比方說找名單人什麼一個禮拜之類的或是說晚兩個禮拜就是避開那我們去掃墓的時候我們講piazzo就是劈草就是你會帶工具去割草之類的但是有時候就會有一些人就他媽突發奇想好像我們家那是燒山呢還好不是我們直系的不然我他媽會笑死我是那種旁系的反正一樣也是他媽姓謝的那就突然突發奇想在草這麼多
不然我們把時間省下來好了就用燒的好了幹他媽一燒就整座山燒起來燒到人家的墳墓去然後可能要賠錢之類的但是隻要燒過一次可能大家以後就不敢了那也讓消防隊辛苦的打火兄弟們在那之後就會在旁邊都會擺一個超大的水桶只要我們家族要去燒木他媽水桶先擺在那幹這些客家人會燒山的我們先擺水桶在那邊擺著但我自己其實本身不是很支援這種燒木的運動雖然我這樣講
總經與政策觀察 2
我爸有時候都會ㄉㄧㄤ我這樣但我就想說其實我不是雙標因為我掛掉我也不會要求我兒子說什麼要來拜我或是說要來燒金紙殺小的反正我掛掉只有一個要求就是我兒子一定要拿一個超大的Boombox然後到我的商禮上商禮也就是重檢就不要說什麼穿一堆衣服要搭棚子殺小反正就簡單一點大家坐地上就好然後就拿一個Boombox過去放那個Bobby girlAqua的Bobby girl然後大家一起唱I’m a Bobby girl in a Bobby world這樣就結束了就大家高高興興做個結束就好就你不用說什麼要哭搭棚子要拖好幾天像我老婆就吐槽說我說幹為什麼你們要把你阿嬤月銀掛掉為什麼要把它放在家裡放在冰箱裡面啊然後他就直接跟我講說用一個非常恐懼的表情說我他媽我死掉絕對不要被放在冰箱裡面就把它拿去埋了對我說我完全認同
其實我對於這個習俗跟文化我也是一直很不瞭解在家裡先放他媽冰箱啊然後之後拿去燒啦然後每年去拜拜啦然後之後要燒金紙這樣有些還是因為肺炎掛掉的幹你因為肺炎掛掉然後你不覺得這有什麼惡趣味嗎他是肺炎掛掉讓你們大家在那邊燒金紙當人體清淨劑就你們可能因為肺炎掛掉之類的然後更北蘭是有一天我就認真在思考想說我們平常一直在講說什麼歐美人輸出通膨到全世界透過這個Quantitative Easing就是QE你在那邊印鈔然後購債印鈔那你就輸出通膨到全世界降低大家購買力什麼的很自私殺小你仔細想一想其實華人在做的事情是一樣的你燒金紙你就是輸出通膨到民界你有沒有想過說你們那些燒金紙的有些長輩超瘋的他是帶什麼兩三箱過去燒的你們在那邊瘋狂的燒金紙其實就等於說民間那些在幫閻王打工的幹做個半死做個半死才賺到錢結果發現說哇那個人間的又燒一堆錢進來
又開始通貨膨脹一個麵包本來是他媽100塊突然變400因為燒太多錢過來了幹大家整個傻眼其實你們在做的事情就是一樣的事情而且像他這種元宇宙政行這就是另外一個世界你懂嗎就是兩個世界就會互相互動的你從人間燒錢過去民界就是metaverse你燒到另外一個世界去靠夭你就等於在害他們反正總之這集就先跟大家分享一下說客家的洗衣 客家燒山這樣這個燒山雖然不是說真的很嚴重那種什麼把整個保護區燒掉就是講那個墓區啦可能這片山都是墳墓這樣讓你燒自己的山 燒自己的墳墓然後結果燒一燒燒到別人的墳墓去這樣這其實也是一個比較不好的事情啦所以如果說你們家裡掃墓油在燒山的在那邊跟大家警惕一下千萬不要做這樣的事情啦好 那麼今天節目來跟大家聊一下四礦仙啦就是我們在差不多一個月內的時間就是前一個月呢那我們有上傳一集叫做第五屆沉默迴圈
那你仔細想想不覺得超諷刺的嗎就在一個月前大家已經不怎麼聊股票很安靜我們群組的對話來到新低那結果在一個月之後再一次的熱度超級高所以你會發現市場很常在極端的恐慌跟極端的樂觀之間擺盪而且現在的恐慌其實都是很好笑的恐慌因為我們從2020年開始錄節目以來當然我們錄節目的當下就正在崩盤中可是從那個崩盤之後到現在其實我們這四五次沉默迴圈都不是真正的崩盤都沒有扭轉熊都沒有進入bear market也就是說大盤並沒有說回落超過20%以上或者說25%然後進入一個熊市都沒有這不是真正的空投也就是說你在修正的時候假設都可以賠到靠杯的話我跟你保證進入空投你一定一定會畢業百分之百會畢業所以每一次的修正其實就是給你一個警惕的機會
市場與投資討論 3
給你重新做人的機會就重新思考說你的配置是不是哪裡有問題你是不是開太多槓桿你是不是重壓太多在比方說單一部位或是說你是不是沒有去做配置你是不是沒有用 ETF 壓底當然這不是必須只是你要先去評估自己的心理狀態比方說如果你今天遇到修正你都沒有感覺的那很好 完全沒問題但如果說你是遇到修正你整個心態炸掉你賠很多錢什麼的那代表你的配置一定有問題你一定要去做一個調整不然真正狼來的時候你就一定會出事情現在我們遇到的沉默迴圈沒有一次是空頭但如果真的是空頭不要以為自己閃得掉如果說連修正你都閃不掉憑什麼覺得空頭你閃得掉甚至你還會想要抄底然後越抄越低之類的就可能就一次就畢業了所以我們其實一直在做的事情就是避免那種會一次畢業的東西像我們上一集節目跟大家聊到川普的兩支概念股那我跟大家講說這種東西你就是看看完完就好你千萬不要認真
因為拿了壹傳媒的例子跟你舉例了結果最近川普概念股在這幾天就是我們從上集節目到現在就大跌就他前面有炒過一波然後讓很多人想要FOMO想要all in然後就想要直接幹進去的還好你沒有或是說有些你有的那你有的你現在應該已經畢業了那如果說你沒有的話呢你就會知道說其實市場的變化是很快的前一秒鐘大家跟你講說川普要統一世界了川普要擊敗Twitter跟Facebook要擊敗AWS、Ager要擊敗所有的什麼什麼支付媒體殺小反正在漲的時候特別是那種多頭的末端的時候那故事都是非常的不可思議都會講到超級誇張的那我當然不知道什麼時候他一定會崩或怎麼樣或是川普的東西會不會之後在網上噴這我都不知道可是你要知道說因為這個買賣啊就算這個股價它沒有真的跌到很死很慘這樣可是你就想如果說當時你是all in進去的然後你遇到一個二三十趴的回檔
一般人一定受不了你可能就砍你直接你的血汗錢辛苦賺的錢就三十趴就不見了所以千萬不要去做這樣的事情就不要做任何一個你承擔不起的風險就你要去知道一下美資股票他們所謂的股性所謂的股性就是你可以用β值去衡量就是它相較於大盤它的表現是怎麼樣或者說你去看每個資產的類別比方說像SPAC跟IPO你就一定要期待它波動或像最近可能很多人很瘋跑去玩NFT你就要去期待說這個NFT可能九成五到甚至九成七九成八最後面都會變殭屍所以殭屍就是比股票的這種殭屍股更慘因為股票殭屍股就只是沒有流動性可能流動性超級低但是你要賣你慢慢賣還是賣得掉可是NFT如果今天變成殭屍的話這東西就是歸零因為它就是一個JPEG檔所以最近其實也開始蠻多人在問我主委或是Ida為什麼你不去做NFT的投資我心裡就在想說這是很諷刺的事情他們會跟我講說現在有很多在講財經的
他們可能也去做這樣的事情我是尊重大家去做這樣的事情可是我自己心裡面覺得有些東西就很諷刺就像剛剛前面講的那個就是你家人因為肺炎掛掉然後你埋在那邊燒金子這就是一個很諷刺的事情嗎那在財經界其實前陣子有一個爭論不知道大家還記不記得大概一年前超瘋的大家在講說你是投機我是投資然後另外一個講說你是投機我才是投資就大家在爭說什麼是投機什麼是投資那有些就爭很兇的就現在跑去玩NFT你不覺得幹超好笑的嗎就是股票市場的東西他至少是有驗證過的他至少是有審核過的他是要會計師要查上什麼的就這種東西你都可以講他是投機的話
市場與投資討論 4
那我問你NFT這種沒有透過驗證的東西到底是什麼但是也不要誤會我講說NFT是一個壞東西或不好的東西當然如果你今天是買到Curry的App Club那是另外一回事如果說你是跟對東西那是另外一回事可是那個怎麼講那個勝率一定是遠低於股票就相較之下但是他可以期待報酬自然絕對是大的所以才會這麼多人即便他知道說很高機率他會畢業可是他還是要去做各種嘗試他希望說在每個計劃的初始階段都可以進去卡個位但是我這種東西是沒有辦法推薦給聽眾因為我知道這種東西它就是本質上是資金盤本質上是一個龐氏騙局就是如果說你是有能力可以吸到很多的觀眾很多的關注的話那其實趁這一波去割人家韭菜是很合理的事情而且有時候是願賭服輸就你也未必要覺得說這樣是不是不太好什麼的沒有因為買進的人也是賭說他可以用更貴的錢賣給下一手所以如果你今天覺得是OK的
你找個設計師畫個JPEG檔自己做一個系列你可以去試看看賣你的NFT這樣就如果你是當這個造夢者我覺得這個市場太棒了這是一個藍海 歡迎大家去嘗試但如果你要去當接盤俠的話我還是要跟大家提醒這個東西風險是很高很高的就是死亡率是很高的就是你看到發財的案例蠻多的沒錯但是這種東西相較股市 相較債市相較創業我覺得這個東西可能死掉的機會都是更高的就是你押對的話就算你押對的話十誰之位再押下一次你可以確定你還會有那個什麼兩到三趴甚至是更低的機率會再押對一次所以我們一直在做的事情就是要避免畢業其實在市場存活的久報酬率未必要很漂亮但是存活的夠久的話你就是贏家最後面就是這樣子好那最近的美股又一次的非常瘋狂真的是非常瘋狂雖然昨天我們看到拉高周又有在往下擊殺然後很多人就說怎麼了怎麼了每次市況很熱鬧的時候就開始會有這樣很奇怪的問題什麼叫怎麼了
股價就是漲漲跌跌漲的時候你怎麼不問怎麼了跌的時候馬上問怎麼了其實就是同一家公司像特斯拉它是第二度的破了1000他們在拆股前已經破過一次1000了現在拆股後又破1000所以從這邊可以知道說這家公司它市值成長的速度到底是多麼的驚人他把它one to five一股拆五股結果又一次的摸一千現在成為一兆俱樂部就是one trillion club那當然這不是他第一個達到就是前面有很多的超過一兆的公司舉例來說蘋果還是美國市值最大的公司像這種的兆元以上俱樂部的公司就是特斯拉他新加入他不是第一家這很重要先跟大家講可是他是最快達成這個成就的就從他上市以來然後最快去達到一兆俱樂部他是創了一個紀錄所以確實是一個超級超級大標股還記得我們自己年終的節目就有跟大家講說特斯拉有點像是部位裡面的拖油瓶但是自己還是報紙 特王我王這樣
那時候覺得它是拓油品因為覺得它都不會動結果沒想到 真的是沒有想到後來在短短的一個月內特斯拉可以噴成這樣子所以很多東西我們真的都是想像不到就像當時 NVIDIA 在四五百塊盤整盤很久真的沒有人想到說它會直接噴噴到什麼五百 六百然後之後後來 NVIDIA 也是拆股1 to 4 就是一股拆四股現在去摸一千的所以就是說你換算拆股前就是一千塊然後現在是250因為他後來是一拆四這樣你可以想像我們那時候在講這個 NVIDIA四五百的時候然後後來他會摸到一千嗎也就是短短的一年內的事情所以其實我覺得這兩年的股票市場真的有超多瘋狂的事情一再的在發生那美國市場好玩的地方就在於說
市場與投資討論 5
你不太需要去在意舉例來說像我們就會看財報發哥這一季的財報很不錯賺了好像17塊18塊吧然後之後可以去挑戰高通什麼的但我們就要持續盯說他挑戰高通之後會不會再在Dimensity 2000 vs S898會不會有顯著個勝利效率是不是更好跑分是不是更高就是供應鏈的東西你可能要花更多時間去盯品牌的東西當然有時候比方說特斯拉的出貨可能會稍微減緩稍微怎麼樣之類的但是你會知道說這個東西是比較常見的所以兩邊的市場操作起來邏輯比較不一樣舉例來說像最近還有一個旺宏開財報旺宏之前在開財報前就老闆有放話嗆外資就是外資看不懂亂降評什麼的當然外資其實本來要主打的是講說美光啦他在講DRAM市場其實那種主流DRAM市場在臺灣是沒有什麼在做臺灣說真的在做DRAM的可能就是南亞科但南亞科也不是在做現在可能最先進的DRAM就臺灣做的是比較立機型
所以我們把它稱為立機型記憶體廠那以萬宏來說他做的是NOR就是做FLASH這樣那老闆就一直講說外資看不懂什麼的那時候大家想說到底是老闆騙人還是外資騙人最後面發現說搞不好兩個其實都沒有騙人就是外資是用報價的角度去看老闆就是用營運的狀況那老闆講的話也沒有騙人嘛因為財報開出來就好看嘛就萬宏如果說樂觀一點搞不好明年就可以真的很賺錢就照下這個軌跡去投射的話所以怎麼說就是有時候你可能看一個東西呢第一個你不能看太短然後第二個就是股價真的很難說就是有些公司它營運的狀況確實很好就真的很賺錢可是股價就不會動那你要怎麼來解釋它你真的說市場就是不青睞法人就是沒有在買或什麼的所以我都用是無法解釋但是如果說你盯臺灣的市場你可能就要更仔細在供應鏈部分這部分你真的要花更多心力舉例來說像旺宏他就嗆一句他講說不要說我們都沒有在做車用
我們只是沒有講話而已像特斯拉特斯拉的Flash都是跟我們家叫的我看到這個我眼睛就亮起來了說特斯拉的Flash是跟你家叫的這有意思這樣然後馬上動用我自己手邊的人脈一句問因為我想說我從來沒有聽過這件事情然後我就很好奇首先我要知道的東西是什麼第一個就是你出貨給特斯拉的東西是什麼那是透過誰出貨因為你是供應鏈嘛應該不是說你直接供給特斯拉你是特斯拉可能下面某個車用車廠品牌廠供應給他然後你是他的供應店應該是這樣子我想知道說你的flash是哪一種然後再來就是我要知道說你的ASP是多少就是你的Average Sell Price是多少你一個東西可以賣多少錢那再來就是我要知道說你的東西在EV就是Electric Vehicle在電動車上面然後跟在Fuel Vehicle就是FV這兩個比較傳統油車跟電動車這用量差別是多少
因為如果說你本來就有在供車用的舉例來說假設是油車跟車用你都有在供那供的東西就是Average Sell Price這ASP是一樣的可是等電動車滲透上來的時候就代表油車滲透會下去所以此消彼長等於說你可能不一定會賺到錢所以我要知道說在電動車上面你的毛利高不高 你賺不賺錢再來就是我要知道量大不大有沒有可能有更多電子元件會採用到Flash什麼的所以這個就要花很多心力我有時候會覺得說臺股如果說你沒有資訊源的話你真的難做因為這種東西像旺宏這種我覺得比較偏高調的公司他都會跟外面講說他營運狀況殺小的結果我今天叫人家去問大家跟我講說都不知道大家都不知道已經有好幾個研究員然後好幾個業內在做車用相關的大家都不知道這個價格是多少所以等於說你可以先獲得這個訊息的人
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GI說這個價格其實超爛的你就先空進去了就他們就先進去了或者說價格是超好的他們就進去就已經先做多了所以在臺國市場有時候就要拼這種就是你有沒有辦法比別人更早去獲得一個訊息因為這東西可能是他炒過一波就結束搞不好特斯拉就換供應鏈什麼的所以最後面還是要跑但是跟比方說我們做多 NVIDIA或做多特斯拉那個邏輯就不一樣就是 NVIDIA 除非今天我們遇到 AMD 強勢挑戰真的在兩三代顯示卡去擊敗 NVIDIA或者說在側用的導航晶片上面有人可以去取代 NVIDIA 的Orin就是把它幹下去了這個東西我們才會開始去思考說還會不會繼續爆就跟那種可能怎麼講就是你供應鏈上游的老闆說要你不要你這生殺大權都抄在他手上那個是完全不一樣的概念所以你今天要去玩美國市場跟玩臺股市場很重要的就是你要先分清楚他們的本質上的差距
那臺股當然也是有那種長線的就是類似品牌的東西像我覺得台積電就已經是一個它不只是代工服務它也是一個品牌了所以如果說今天我們沒有看到它的對手比方說像三星或像中國的有顯著的追上或是說市況沒有顯著的改變其實它也會維持一個長期的成長軌道那這樣就跟 NVIDIA 跟特斯拉比較像所以那個邏輯上你要先把它順清出來好那接下來我們簡單的看一下兩家公司的財報第一家是Facebook那Facebook這家公司我覺得從現在開始大家要重新的去定義這家公司就像 Apple 喜歡重新定義東西一樣我們要重新定義Facebook這樣那Facebook之前大跌或是啥小的我覺得我們可以把它類推為就是它受到 Apple 的隱私權的影響就是這些隱私權新的規定的影響那這些東西對於不只是Facebook就其他的社群媒體也會造成一樣的衝擊
比方說像Snapchat開了財報之後就跌了22%這樣非常恐怖的跌幅這樣那我個人覺得臉書會是所有社群媒體裡面受到影響最小的 為什麼因為它本身生態繫有夠大它本身獲取大家的資訊大家的資料的能力就夠強所以它可能也是依賴硬體公司最低的公司所以我覺得臉書並沒有像大家想像的這麼慘而是一些可能中小型的廣告商或是說中小型的社群媒體他們可能才是首當其衝的這是我自己的看法那臉書的部分就是當然從現在開始我覺得大家不用花很多時間去盯它的社群媒體相關的東西除非說他要買新東西不然其實像什麼臉書Instagram Messenger WhatsApp這樣的就所謂的臉書軟體的業務群裡面的東西就是基本上大家就是看看就好就像是我們去看Apple 的硬體部分的營收就看看就好就大家可能會想看的是它可不可以在軟體的高毛利營收部分那榨出更多的東西
臉書這邊就是我們會把臉書軟體的部分先打包然後放旁邊就當成可能我們每次看財報的時候稍微翻一下就好但是最主要的是要去盯說這個Facebook Reality Labs就是他們的實境實驗室他們把它拆成一個四頁群出來裡面是包含說AR VR然後軟體跟內容相關的東西就是我們講擴增實境跟虛擬實境他把它包成一個Package出來然後提到說對於這個FRL的投資會讓公司2021財年的整體營收利益減少大概100億美元因為臉書家真的花很多時間在投資VR AR相關的東西甚至說他們公司裡面很高百分比的員工都直接被拉去做這一塊了我覺得這是臉書他對於現在這個廣告隱私權的解放因為他本來是依賴人家硬體今天你去買一隻 Apple 手機他問你說要不要給人家追蹤廣告大家下一次都會選擇說不要我不想被追蹤雖然這東西有吐槽過我覺得隱私權真的被過度的高估了
就是很多人覺得自己的隱私好像真的值很多錢我講白一點你的身份證資料跟電話號碼
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那個沒有多少錢但我知道有些人很執念他會覺得這個很值錢我的個資 開我別人的個資然後你在社群媒體上面講你的個資這個也是一個很諷刺的東西我們這集真的超多諷刺的東西你整天在講個資的人然後你辦社群媒體這本身就是一個笑話那是笑話那你還開小地球就是很奇怪的一件事情所以很多人對於這個個資真的是高估到一個我覺得有病的程度就是要刷自己的存在感這樣那當然你對於個資的要求很高OK所以你不要大家去追蹤你的東西也OK但是他一樣會投廣告給你所以他可能就投一些廢物廣告給你那像我個人是不排斥就如果說你要我接受我就按接受這樣你如果說可以幫我量身訂做廣告你丟一些廣告我看了過癮的然後我知道說這東西是我可以買你不要丟一堆什麼像 YouTube 喜歡丟一些很奇怪的廣告那什麼簽賭的然後還是說什麼賭這個股票的什麼的就是那種很多一看就是那麼八角獎在拍的東西這樣
那如果說你推給我一些蠻酷的東西你推給我Lamborghini的廣告什麼這我覺得很高興這樣所以他為使用者去量身訂做東西我覺得這是好事情就像是你知道你去飯店的時候我知道有些人也會很極端就說我的隱私我的東西都不要給人家知道可是其實那些VIP客戶他們最希望的就是我今天進去裡面我要喝什麼你都知道了那我習慣什麼你都知道你都幫我叫好放好我一進去什麼東西都有這不就是犧牲你的隱私嗎我覺得這東西很難說就是看你用什麼角度去看那我相信這些VIP客戶他們完全就是不排斥他的隱私被別人知道我要去哪我要做什麼我喜歡什麼你都知道你都幫我安排好了這個叫做量身定做Terramade服務可是在另外一方面的人他可能覺得說這是不好的東西所以我自己的看法是覺得隱私被高估了但是當然大家都可以有自己的看法那因為它硬體受制於 Apple或是說受制其他的硬體商
現在隱私的需求非常的顯著的上升所以它的廣告業務可能因為這樣受到衝擊所以Arculus就是一個解方如果說它的Arculus因為它的Arculus真的賣超級便宜所以我相信它試戰可以推很快它也是我目前用過最強的VR裝置如果等到比方說可能Arculus變成很多Gamer的標配那變成一些它的量體一定不會比手機大因為手機是每個人都有我不相信VR會每個人都有就以短時間來說不可能每個人都有但是舉例來說有個十分之一的人有十分之一裡面假設阿Q的事實上又可以拉到很大他等於自己掌握了硬體我直接在裡面投廣告你打薑絲打一打我給你一個蓋屏的廣告或是說怎麼樣反正就有方法可以插廣告他一樣有大家的資料什麼的所以其實我覺得這就是臉書他可以去做轉換的一個點他可以有一個地方可以再一次的走出覺得現在可能全世界的隱私的議題高漲之下他可以走出自己的一條路
好 那我們現在就來看一下微軟的財報那在EPS的部分呢是2.27 versus 2.07那營收的部分是year on year 22%到了453.2億美元versus 439.7億所以兩個都擊敗了Refinitiv的分析師共識預期那存益部分是成長了48個百分比年增到了205億美元也是單季史上第一次突破200億美元那他們的第一財季的營收年成長呢是2018年以來最快最快的一個增速那聽起來有點怪怪的你想說這下不是Q3嗎為什麼要公佈的是第一財年因為這個美國的財年計算跟我們一般認知的不太一樣每家公司都有自己的一個編列方法那舉例來說像微軟到9月30號為止這個是他們的2022的Q1
市場與投資討論 8
就是他們的Q1的財年這是一個比較特別的地方那接下來我們就來看一下各部門的表現那首先是Intelligent Cloud這個部門包含Azure的公共雲那Windows Server SQL Server然後跟GitHub還有Visual Studio那營收部分是年增一兩年31%到了168.6億一樣是擊敗預期其中比較令人感到振奮跟厲害的是Azure和其他雲端服務相關的營收成長了50個百分比這個是超越了分析師預期的47個百分比這個是CNBC的調查所以超出預期這個是蠻厲害的Azure是微軟一個很強大的動能再來就是生產力跟商業流程部這個部門是包含Office LinkedIn跟Dynamics營收部分成長22個百分比到150.4億一樣擊敗預期再來就是個人部門個人預算部門那個人預算部門呢是微軟最大的一個業務單位
它包含了Windows Surface跟Xbox還有他們的搜尋服務那營收呢是一兩億年增12個百分比到133.1億美元那一樣擊敗公司預期的127.2億所以整份財報都是擊敗預期是一個可圈可點的東西啊那微軟這家公司我覺得不用花太多時間去分析也不用去追什麼PC出貨量會高多少或者說什麼雲端的成長速度是怎麼樣反正它就是穩穩在爬那它也是很適合那種喜歡這個標的市是比較牛步但是在回檔的時候可能也回檔得比大盤來的淺然後沒有這麼可怕的標的然後同時是慢慢的往上爬的人那你在配置裡面塞一點微軟應該都是一個很不錯的選擇那我覺得比較重要就是我們來看一下Guidance它對於2022的Q2的一個猜測那營收是預計會落在501.5到510.5之間那這個也是優於分析師預期的489.2也就是說對於未來的預期公司都是屬於比較樂觀的
那同時本季會推出Surface PC然後加強關於雲端安全相關的東西包含說收購了兩個雲端安全相關的新創公司CloudNox跟RiskIQ也會去漲Office 365的訂閱成本挖來了亞馬遜的雲端高層Charlie Bell來管網路安全相關的工作所以會投入更多的金錢跟時間在網路安全相關的部分就是資安是大家都在關注的重點包含說像AWS也跟CrossTrack合作我不知道CrossTrack是不是因為這樣的訊息所以激勵它往上漲但是CrossTrack我們一直跟大家提說它是一個在網路安全相關Zero Trust Network裡面的一個交交者就是說如果說你要看治安的話看CrossTrack應該是一個很不錯的選擇所以微軟的guidance跟財報都很好那Facebook可能就是大家對廣告有一點點的疑慮或什麼但是我覺得那個東西
已經漸漸在pricing了之後可能就專注於他們跟大家強調的這個Metaverse相關的業務好 那麼這期我們先聊到這邊
Q&A：聽眾問答
我們接下來就來回答一下QA然後那這QA因為有新聽眾有在問那這是在 Apple Pocket上面留言就是去給分然後你給五星的話我就會來回答你的問題那不是說歧視其他的平臺或啥因為目前就只有 Apple 的可以留言做互動這樣所以我覺得是一個很不錯的一個工具這樣所以如果你有問題想問我的歡迎到 Apple Podcasts這邊去留一個五星的評價我就會來回應你當然我就是按順序念下去所以有些人都會想辦法排在前面一點那如果說你不急的你就可以你就是每個禮拜去刷一次這樣那如果說真的是有需要我回答的東西我看到我就會回答好下面一位我特威武他說愛大會建議一年一次將自己買的個股全數賣掉只留大盤還是就一直持有這是什麼奇怪的問題你的意思是說你個股做得很差的話嗎如果說是個股做得很差那當然賣掉留大盤沒問題但如果說個股也就好好的
只是你想要轉型去投大盤的話那你為什麼不現在開始入金的東西去買大盤就好了就你沒有必要把跑得好好的東西賣掉所以再來是要看你自己的狀況去選擇下面一位pocketschili不知道怎麼念好五星吹捧那想問主委平常說過基本上股票都不會賣也就是buy and hold那是在美股大品牌的操作臺股都是做供應鏈的那在臺股也會做這種都不賣的嗎掛號大盤指數 ETF 除外那如果不是想問一下最近在臺股的週期大概是怎麼樣那也想問一下主委可不可以分享一下今年做平概股的當下是怎麼思考的到現在沒反應砍掉等等的心路歷程是什麼謝謝這應該新聽眾老聽眾應該知道說臺股的週期有講過蠻多次的大概就三個月到半年那有些甚至更短的是一到兩個月那一到兩個月是做那種催化劑為主的就是人家講看新聞做股票你聽起來一定想說幹嘛臭菜雞在看新聞做股票我跟你講如果世界這麼簡單就好了
如果說看新聞做股票代表一定會跌的話那你幹嘛不每天新聞看到什麼就去放空就好了沒有這麼簡單有些新聞如果說你懂得去解讀的話你知道這個東西它是一個可能會去帶動股價上升它是有一個推動的效果的話你就會選擇看著這個新聞去做多沒問題但你對這家公司基本面本來就理解只是這個東西像是一個點火的訊號就像當初彭城去放了一個新聞後來證實說這個新聞不是他們放的然後就是他們公司有出來澄清這件事情就說什麼認證透過了就拉漲停即便公司澄清說這個是假訊息我們還沒有過那一樣就繼續漲漲到今天的所以要怎麼樣去解釋這樣的事情就是你看到這個新聞有些人就會選擇進去買進或什麼的或者說他其實不是因為這個新聞因為新聞後來證實是假的可是可能因為這樣大家注意到這家公司所以也就不一樣了所以我們今天在看臺股公司的時候我覺得那個週期可能會落在一個月到半年之間
就是我持股比較少會持超過半年在臺股這邊美國這邊真的蠻多就是可能好幾年都沒有在賣的所以整個邏輯上是不一樣的再來就是說平概股當下怎麼思考其實就是每年都會做平概股我每一年都會做平概股每一年都會大概在在蘋果在制定規格的時候就會開始做然後等到蘋果的新機開始出來的時候就開始出今年也是用一樣的手法那在過程之中是有漲過但是因為你就吼嘛你覺得它可能會漲更高這樣就最後面發現說這個蘋果表現都很差就把它看掉了那我還是看股價在做事情這是我臺股做事情的主要依據就是如果說股價不是照我去設想的
Q&A：聽眾問答 2
我不會說很狂妄的講說市場是錯的你知道其實有蠻多投資人都會做這樣的事情然後在股價跌然後說市場是錯的然後之後對啊有時候就漲回去你就想說你看吧市場是錯的可是怎麼講在一個像供應鏈這種我覺得是一個非常效率市場的地方就是因為真的有很多人都會比你以前知道所以很多時候都會證明說其實市場不是錯的市場是對的所以今天如果你今天發現一個東西表現沒有這麼好那你選擇把它砍掉有時候等了三個月之後你才知道為什麼比方說這個蘋果就想說出貨地眼那可能會拉到明年Q1或什麼的就是這可能是一個原因但是也有可能就是單純的這個東西沒有要炒了因為其實過往蘋果出的數量可能都比這個還來的少但是為什麼以前平概股可以飆但是現在平概股飆不起來可能也是因為市場上有太多的主題或什麼的反正總之就是我在供應鏈的操作上我除了自己做好很深的研究之外我自己花更多心力是去專注說
市場股價目前的變化以及情緒的變化或甚至搭配一點大盤的情緒去做調整當然聽起來很帥聽起來好像很有邏輯什麼可是像平概股我就賠錢平概股是我今年可能賠比較多的族群然後就是整個平均下來應該有個10到15%的跌幅就平概果是竟然賠比較多的下面歐仲0924說韭菜小醫生你好五星吹藥報聽您節目半年多第一次留言首先先感謝讓我覺得人生豁然開朗看到希望雖然投資還是很韭菜賬面是虧損但心態也比以前穩定多了受到過去投機觀念的影響還是想要上來尋求諸位態度矯正AESKY這檔股票從半年前500左右就聽朋友提到會噴上1000朋友蠻有眼光的因為500我記得就是剛上的時候的價格這家是新浦子公司然後說但是因為自己不瞭解也決定不再當跟單載於是就一路看他還漲上700 900直到近日破千然後再一路衝上1200心理上還是很難坦然面對總覺得悶悶的想說若是當初有進場
現在賬面早就翻陣許多了能夠給我些開導嗎感謝主委祝福全家健康愛你不是其實你看到那種車跑掉就是一定會發生舉例來說像鵬城鵬沉也是我們在節目因為那時候特地開集跟大家聊市場的怪現象有講到鵬沉那鵬沉我的成本大概是落在100因為我已經賣掉的時候可以講有些東西我自己還有的我怕講了大家會被查下去然後我自己有就等於你在喊盤所以我會去避開這樣的東西那鵬沉我大概是買在100多左右然後後來它漲到了200多塊的時候把它賣掉因為200多塊已經是我覺得它2023才該有的價格就是我自己用的估值去算那我就把它賣掉但最後面證明我是錯的因為鵬沉之後現在不是有第二波又再噴上去了嗎就是搞不好市場就真的特別喜歡舉例來說二極體或是IGBT MOSFETModule相關的題材決定要給他更高的本益比估值什麼的就像這種東西我們認真說每一季都遇到可能有個一兩次
每年都有個好幾次就是你賣掉的東西或者說你看到那你也想過要上車的東西然後你沒有上車然後最後沒辦法開走這種東西我只能說你遇多了你自己就會習慣那如果說你真的覺得很不甘心沒關係你可以有一個方法快速的學會這個課題就是你直接向他追上去然後之後如果是漲或是跌你都會有很深刻的印象就是你會知道說以後可不可以這樣做你馬上就知道了但是我的經驗談是這種東西如果你遇的夠多的話最後面你就會習慣你就會知道這是正常的就像是你一樣在班上可能好幾個女同學或是男同學你都覺得是他媽是可以結婚的這個是我婆這個是我公都可以結婚的
Q&A：聽眾問答 3
但最後面可能就只能挑一個就一樣的東西你就去想說你不可能我全都要全部都包到因為有時候就算你有上車好了可是可能一個震盪甚至跟著股票沒關搞不好是大盤可能像五月多歷史最大跌點大家跟著跌下去你一樣被砍掉所以這種東西很難說就是你不用覺得說奧回或什麼的你多遇幾次你就會習慣了好像因為玩了菜上他說五星吹爆玩電吉他的愛大那愛大不能不買一臺臺灣工程團隊開發歐美賣爆的Positive Grid Spark智慧音箱他會讓挨大重拾音樂的夢簡單百倍挨大有興趣的話可以幫忙弄一下好再看一下下面一位不是噴水的我可是不吃的五星高潮吹捧噴水鯨魚雞肉飯挨大你好我是股市裡的小菜雞今天把你的會議思考啃完的白話口語耳提面命的文字讓我覺得跟您深談了好久希望挨大可以繼續為我們帶來更多心法內容小菜雞提個問小弟30歲之前是旅行業務兼領隊年薪大概百萬
但因為疫情已經轉行到藥局業務目前是60萬那又考慮旅遊恢復回到旅遊業但是這次疫情也發現旅遊業的脆弱而很多前輩因為年齡問題轉行也沒有什麼辦法那很怕回去老了又遇到這種黑天鵝但旅遊業是目前我工作收入最多的職業了想問愛大有什麼建議可以給小弟嗎那愛大酸民的聲音確實很令人著迷謝謝你這問題我覺得還蠻難回答的對啦沒錯就是旅遊業自己都會受到全球環境所影響像肺炎這種東西就是會衝擊到你可能2008有一個SARS那會不會2028還是2038又再出一個東西然後再一次影響到你的生計我覺得有些行業它就勢必會受到這樣的東西影響舉例來說像農夫就是你今天可能就是有颱風般的東西都吹爛之類的所以如果說你是真的很怕風險的那當然你就可以選擇不要去做這件事情但是在你的案例上其實就是一個蠻有趣的討論因為你說藥商業務假設我們覺得它是相對穩定的然後是600K
但是旅宿業你可以拿到百萬而且甚至你可能可以拿到更多因為現在一大堆人被洗出去了所以搞不好之後報復性旅遊你可以接到更多案子我們就假設搞不好可以拿到1.5M甚至是2M以上你可以拿到2M以上你是有可能有一個就是還蠻不錯的上檔當然你的下檔就是你搞不好會再一次失業因為肺炎或什麼的就下一個病毒當然照塔埃博的邏輯他是跟你講說像肺炎這種東西根本不是黑天鵝這個是你可以去期待他會發生的事情他是這樣講我覺得他在嘴炮但是他是這樣講我就講他的說法他說因為現在地狹人醜大家都也不是地狹其實怎麼講按照馬斯克的說法地球超大人類只集中活在可能個位數百分比的地方但是地球超大但是因為人類的怎麼講就是我們的生活形態就是我們喜歡城市化就像你不是住在城市裡面你也希望住在市郊就是不要離城市太遠這樣所以因為大家開始去集中住的越來越近這樣
所以可能當間有一個新的瘟疫產生就會再一次的對大家造成很大的破壞就如果按照他們兩個的說法我們把它綜合一下就是可能這樣的東西我們之後還是會期待它會發生但一樣就如果有一個東西是有風險的可是報仇是很OK的它是可以嘗試的只要風險不是你賠不起的就好了如果說今天風險是大到會毀滅你的就像說去賣毒去賣毒那這個風險就會把你毀掉這我們不能做
Q&A：聽眾問答 4
那如果說下一次的疫情再來的時候可能是十年後那這十年後可能我們也更有經驗的好的狀況是更有經驗的所以我們可能可以即便是一樣嚴重的東西但是我們可以用更好的態度去面對它所以衝擊就更短那壞的狀況就是搞不好什麼殭屍病毒都出來了然後人類要毀滅什麼這我們都很難去做一個想像但如果是我的話我的選擇很簡單我一定會選錢多的那一邊去只要錢多然後他下檔的破壞力沒有到很大就舉例來說你這個下檔的破壞力就是搞不好10年20年後會再有一個疫情對我來說這是可以接受的因為10年20年後搞不好已經退休了所以以我來說我會去選擇當旅遊業的東西而且現在有一堆人被洗出去了就是他的空間可能是更大的我會這樣選下面一位老爸他說請問主委為什麼冰鳥還敢下來這個之前就有人問過了反正就皮嘛然後就覺得自己不會出事所以冰鳥就下來下來就直接把它開垛就對了下面一位他說
2020年伴隨疫情肆虐踏入新工作並且與股癌相逢算一算也一年半載了剛加入Telegram的時候人口5000想不到現在也是10萬大軍的熱門群組了那聽完EP184賺3000美想請主委吃飯的聽眾回饋決定浮出水面留言那小弟是在2014年10月退伍後意外踏入美股的小小資族帶著一股傻勁匯出當兵省吃儉用存下的6萬塊臺幣那印象中當時美元匯率約在1比30.034左右ok你的印象還可以到小數點後三位你他媽的你的印象好厲害啊而且你當兵可以存6萬也是蠻厲害的然後說好就是匯到美股去all in購買了人生第一支股票 AMD然後自己在當時因為工作及資金的限制DIY了一臺 AMD 的零件為主個人電腦那也因此成為A牌的信徒結果就讓自己的資金躺在地板上近兩年的時間沒有動作過程中也因為工作忙碌因此對股市沒有太多的時間去了解跟關注那直到去年踏入新的職場
在通行中有了閒暇時間可以聽podcast那意外加進了股來的大家族才赫然發現自己深蹲在美股的這支充電炮已經飛向天際那索性賣出了一半再重新部署所以我剛才哇就是你在2014年買 AMD 應該是超級補的然後說之後參考一大的73美臺股配置其中兩邊也分別以被動vs主動7比3的投資比例去平衡並support那因家庭事業繁忙而無暇時時刻刻盯盤著自己那績效不錯且即使在2020到2021歷經了數次修正也可以專心且心性穩定的繼續過生活覺得古來最棒的地方並不是告訴我應該去買什麼樣的標的而是讓原本不知道投資為何物的自己能夠用最適合的方式去享受市場的報酬或是坦住市場波動那並且不影響自己的生活情緒光是看到自己在這點的轉變就想讓我請主委吃飯很多次了那PS個人也是很喜歡AIDA推薦過的《零規則》這本書掛號Netflix的營運方式
著實讓我顛覆了企業管理上的思維那最後希望AIDA一家身體健康LISA青春永駐諾亞平安長大掛號很期待AIDA未來能夠持續分享小朋友成長的育兒經驗秋口一樣幹你孃那PS希望在疫苗覆蓋率逐漸提高讓疫情即將進入尾聲的同時也能夠讓小弟任職的公司東道家居東邊的東道米的道能夠景氣回升欣欣向榮那公司客群是很適合應屆畢業剛開始在外面打拼或是開學不久在外租房子租屋主或是房東價格實惠外形美觀即使租約到期後不方便那將購買的傢俱帶走也不心痛的高CP值傢俱那同時也是新居裝潢剛落成懊悔不知道要挑什麼的首選供大家做個參考這人真的模範神最後面還不忘幫自己的東家打廣告這樣好啦那他前面講的東西有蠻多都看得出來這個人也是蠻有想法的然後首先就是他選擇 AMD
Q&A：聽眾問答 5
然後在2014年這個真的是蠻厲害的然後再來就是他還記得當時的匯率然後當兵還可以存下6萬塊就是各個方面看起來都覺得這個人是很穩健的那同時他也直接去採用了73的美臺股然後同時被動跟主動73這個真的是超級穩健的做法也是我自己可以想到就假設說我要建議給不認識的絕大多數人的話我會怎麼建議我就會這樣建議因為這個東西是最適合大家的那再往更進階的那個就是個人的造化了因為不是每個人都可以盯盤也不是每個人都願意花很多時間在投資上面甚至有些人就是幹他媽本業賺超多錢的我神經病才又再花一堆時間去做投資我只要這個投資是檔案就好不要讓我賠錢就好不要讓我有很大的灰塗就好那可能就選擇最基本的股債配他連看都不用看了甚至連股債配都不用配了他直接去買這個BlackRock的 ETF 就好比方說AOA買下去就這樣就蓋牌他可能之後也可以賺到一大堆錢
所以這個都是個人的選擇非常感謝這位朋友分享很精彩下面一位安安是大帥哥他說目前正在練習分析產業的大學生五星好評古海明燈想請問挨大前幾天朋友分享了臉書粉專Peter只談基本面的貼文是有關券商報告的他點出那些研究員要看不同產業跟數量如果一般投資人每天研究超過兩個小時其實就對該產業的深度瞭解超越那些研究員的那我想請問那些券商報告還有參考價值嗎或是挨大還推薦哪些研究報告掛號已經有訂閱定毛的報告了但看了有點不習慣想看其他人的試試看這個就是非常有心向學的人會問的問題那你說那個Peter子談記本那個文章我好像也有看到就他跟你講說好像一個sell site他每天在做的事情沒記錯的話我看到我的臉書核檔上也有人分享我稍微看了一下其實我會跟大家講說你去訂報告對你很有幫助那個都是對菜雞其實我們節目就是對菜雞一項講白一點就是這樣
你在Telegram裡面你才可以看得到比方說有時候大家會問我一些比較進階的比方說問一些舉例來說什麼古棋的操作或是有些人問更猛的什麼CBS要怎麼做要什麼資格是不是要專業投資人什麼的那種東西我不太會在節目講因為我講的那個是對舉例來說100個人裡面可能只有一個人會受惠但是我講的東西都是100個人裡面可能90個人可以受惠的東西所以其實對大多數人如果說你是完全沒有底子的你去開券商報告是真的會幫助你很大但是如果說你看的夠多就如同我們之前有一集講說走火入魔的我講我自己的心路歷程什麼報告看多了你會發現有些報告根本也不準什麼的就你最後面一定會發現這件事情你會發現說其實有些報告是在亂寫講白一點是這樣所以亂寫不是說他真的寫的很爛就他基本東西他在寫給你可是他沒有打到點上他隔靴搔癢了那如果說你真的進展到這部分我可能就會推薦你像你講的定毛
因為定毛是我臺股目前就是唯一有定的東西因為定毛的報告真的是寫得非常的深入這樣那定毛的東西當然我現在我自己看我會覺得沒有任何深自就是我沒有看不懂的東西然後對就是有一個新的思考的管道可是其實我第一次看定毛的時候我覺得那個衝擊也是蠻大的就是哇原來有人可以分析的這麼深入這樣所以其實你每次發現就是你看的東西對你來說難度變低那個就是代表你提升了就是你變厲害了然後最後面你一定會面對一個東西就是你會越來越孤獨等你發現你自己變強之後你身邊的朋友一定就越來越少了然後你可以去看的東西也越來越少了到之後就變成你要自己去創作所以你就會開始去找原生的資料就以前你都是直接看人家報告
Q&A：聽眾問答 6
他幫你總結吧最後發現說報告都不行了你就要怎樣你就要自己去看財報你自己去看然後自己做一個結論甚至你自己去畫一個模型出來就最後就會變這樣這是你要在成長的過程之中就勢必要面對的那我目前有在訂閱的就定保了就臺股這部分所以你說還有沒有其他可以推薦給你我自己目前是就沒有了如果說你覺得定毛都已經不夠你看的話那你可以試看看直接去讀一家公司的財報跟年報然後自己去做分析甚至自己畫一個這個模組去追蹤然後自己畫一個模型去追蹤然後去看說這個東西的成長率什麼套數是進去然後自己去估EPS就等於說你已經在做研究員的事情了那這是如果你覺得有必要的話但是我自己覺得是沒必要就我目前我自己去看那些券商報告然後自己去統整他們的一個consensus然後我自己去把每個人的模型可用的地方稍微截出來自己去做一個評估我覺得這樣就很夠了就是沒有必要到
就是你自己要當第一線的研究人員但如果說你要做到很深確實最後面就會走向這一步好 那這集我們先聊這邊就這樣 掰