股癌 EP177 | 半夜打牌
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foodmo/gooaye/corrected/EP0177.md集數：EP0177 SoundOn：https://player.soundon.fm/p/954689a5-3096-43a4-a80b-7810b219cef3/episodes/59cf9229-3a29-49f8-a99d-a89499f4e1ad 音訊：https://rss.soundon.fm/rssf/954689a5-3096-43a4-a80b-7810b219cef3/feedurl/59cf9229-3a29-49f8-a99d-a89499f4e1ad/rssFileVip.mp3?timestamp=1689439401799
EP177 | 半夜打牌
開場 / 贊助
歡迎收聽股癌，我是孟公，本集節目由Kiehl’s Cheers贊助。Kiehl’s Cheers是擁有超過160年的歷史，藥房起家，產品配方溫和天然，高CP值，是年輕人的專櫃首選品牌。那今天跟大家介紹四款產品，第一個就是Kiehl’s超級明星化妝水，金盞花化妝水。連續七年專櫃品牌第一名，能夠迅速的降敏感，男女都通用。那像我自己是瓜安胡子會敷一下，舒緩泛紅很舒服。那第二款是11KDA超導全能修護露又名神力小紅瓶使用史上最小的玻尿酸更深層滲透修護那如果說你的皮膚會長小粉刺痘痘之類的髒東西呢擦一下就消很快那第三款是鐳射極勁白蛋斑精華超經典蛋斑蛋豆吧口碑好之外呢能夠讓你的肌膚更透亮看起來更年輕那最後是冰河糖蛋白保溼霜它可以舒緩肌膚敏感加深層保溼如果說你的皮膚幹泛紅脫皮那通通都是可以拿來用的
那現在不管是從Kiehl’s的官網或是專櫃你只要下單超過1000塊輸入我們的折扣碼GOOAY1就再送你一罐金盞花化妝水40毫升的那此外呢官網還有Line Pay的10%回饋Kiehl’s一直都提倡先試用再購買產品適合你那你再來買那現在呢你只要到全臺的Kiehl’s專櫃出示我們古埃的畫面完成產品的體驗加留下你的個人資料你可以再額外的去領取4個明星產品的試用包那這邊提供給所有需要的朋友如果說你是最近剛好要去振興消費然後要帶女朋友出門要帶老婆出門或是你自己是比較注重保養的男生
市場與投資討論 1
那千萬不要錯過這一次的機會那昨天晚上本來還蠻期待臉書的發表會因為Mark Zuckerberg在自己的臉書上面寫說他們有新的東西要推出我想說是什麼樣酷玩意兒要特別這樣宣佈一下然後下面很多人在猜嘛有些人在吐他有些人就在猜這樣最後面其實就是最無聊的那個結果我本來想像是什麼Oculus或是AR相關的新應用一些新的開發還是什麼的結果其實就是PortalPortal這個東西就有點像是智慧螢幕它跟平板又有點差距因為平板的功能比方說像iPad它可以做很多事情可以剪輯影音那也可以玩什麼Garage Band同時也可以在上面什麼作詞作曲做各種酷東西或是說玩一些3A大作這樣Portal這種智慧螢幕它其實就比較像是它就是一個螢幕它主要是特化來給你視訊跟通話的就結合Facebook Messenger讓你來講電話這樣
那比較特別是它那個視訊那個鏡頭是可以去追蹤就你在鏡頭前面走來走去的話它可以跟著你這樣動來動去這可能是它比較有特色的部分那這東西在臺灣是比較少見在美國是賣的還算不錯那它推出了兩款一個就是Portal Go比較小的另外一個就是Portal Plus一個是199 一個是349就是智慧螢幕那其實最主要真的就是讓你來講電話然後講視訊用的那除了結合跟家人的互動功能之外現在也會更加的去強化這種辦公室的應用功能因為現在一大堆人在家上班所以這可能就變成一臺開會機之類的同時它也結合了 Amazon 的Alexa語音就是透過語音的方式你可以播放音樂或者說請他打電話給誰這樣子所以其實就是一個智慧螢幕這樣然後他媽的在那邊PO文讓我以為他真的要弄什麼樣很炫的東西其實他真的是一個怪卡他之前在國慶日的時候就拿著一個國旗在那邊踩浪板
我跟你講一般人真的不會拍這樣的影片他拍這影片其實就是透露了他真的要嘛是外星人要嘛就是真的是什麼奇葩的怪咖這樣然後去國會的影片也很奇怪就他那眼神空洞然後看起來很像是一個機器人這樣然後有一次去衝浪給人家拍到說那個防曬塗到整個人白白的很像鬼這樣然後昨天要介紹Polo的時候也很奇怪他的眼睛然後就左右眼窩兩圈就整個就隱隱的我就不知道為什麼會是隱隱的是防曬就只有塗兩圈眼睛還是怎樣反正他真的很常做一些很詭異的事情這兩天在美股群組那邊還蠻好玩的最主要是因為禮拜一大跌然後禮拜二就是AV盤一下A一下V這樣子大家很嗨啊哇反彈了然後又A轉了一直被扒成狗其實認真來說就是在這幾個交易日不管你是做美股、臺股、港股還是加密貨幣你應該都是被扒成狗如果說你手上是持有多單的話大家都在蒙受一個獲利回吐是一個很痛苦的過程在這個過程之中
很多人就懂得享樂這樣在美股這邊因為其實兩天的盤都不是太好所以就開始有人就邀大家打德州撲克這樣那這德州撲克其實是像衛生麻將這樣衛生德州撲克並不是真的有在賭錢大家是玩一個虛擬的代幣那以前其實我就很常聽一些有在做交易的朋友會提說其實打德州撲克或者說打任何的這種打牌競技某種程度都跟交易有點像但德州撲克可能是最像的之一這樣那有聽過這個說法我實際上去參與這個遊戲之後我發現真的很像就我不是一個那種專職打牌的人或是說會定期去打牌我知道規則我會玩我也沒有認真去想過它只是那天大家在玩我突然就發現然後在場邊看然後自己下去打就發現真的是很像
市場與投資討論 2
就首先你先看這個牌桌上如果你自己沒有下去打你很快你站在旁邊看如果你懂規則你就會發現有些人根本就是來惡搞的他就是下來他把把就是他媽all in就是all in仔反正就是今天all in明天退休後天就把吃撐幹在老闆臉上這種想法的人真的很多首先我們不知道第一個他到底懂不懂規則他搞不好懂他就是故意要來all in的第二個他可能就知道這是衛生馬匠衛生德州撲克這不是真的錢我就all in這樣也很高几率他實際上就真的是要這樣做你不要覺得不可能就像是一個標的有些人真的就是不知道他什麼我聽誰說那個誰誰跟我講什麼我在哪個blog看到我就他媽滿倉幹進去就真的有很多這樣的人他根本就沒有研究你說在股票市場是一個聰明人把笨蛋錢賺走的地方我這樣講我相信大家都認同可是為什麼有些人就是你一個標的研究的時間他媽不超過一小時然後你就敢把你的
畢生積蓄壓進去就很神奇就有些人會做這樣的事那其實在牌桌上也是有些人會做這樣的事就是他偶爾會贏就你看到這樣做的人他是有些是真的就贏了他有可能贏還贏兩把他不是隻贏一把他贏兩把這樣其實贏兩把之後如果說他懂得急流勇退的話像我在上流哥的版上就看到他說他有一個粉絲就是今年壓到夯海王賺很多錢然後他自己知道他是靠賽因為他根本就沒有分析他就看到很強他就進去追了他知道所以他賺到錢之後他就拿去買房買車然後去做他自己的事情他知道說這個是上天賞我的東西我要出場了可是有些人可能就未必知道他滿場幹進去要賺到錢他就用同樣的方法去複製去做左岸你要記得因為你不是說什麼我從十萬塊進來賺到一千萬然後之後我一樣每一注都下十萬塊因為這樣就是有做到風險控管不是有些人就是我錢變多了我還是把把all in你把把all in就代表你曝險就是百分之百所以你錯了
你就是有可能就全部就一次就吐回去你看德州撲克排局上就真的有蠻多人在做這樣的事情的他可能賭贏了然後之後他下次就全部就吐回去了跟交易是很像就很多人正在做這樣的事情同時你會看到高手那這些高手當然你不可能每一把都贏就是他們會選擇一個可以打的局去打就是你今天發牌是每個兩張兩張是自己的底牌兩張大家發一輪之後就可能開始下注先放底注我不知道詳細的術語是什麼反正總之就是大家先丟錢出來這過程之中就有時候遇到all in仔可是你會發現說all in仔出來的時候那些高手可能就先蓋牌我就不打了就讓你們去玩就好你們all in的你們自己去互幹這樣那如果說今天沒有人在亂的話就大家都是先把底柱出完那莊家就會放牌在桌上好像是先放兩張吧放兩張牌在桌上那這時候你就要去看這個你的牌跟桌上的牌好像兩張還是三張忘記了反正就是你的牌跟桌上的牌
是不是可以組出什麼樣的東西如果是這個Pairs就是如果是對子還是說是什麼童話還是順子還是說什麼的反正如果說你組得出東西的話那就代表說這個你的勝率就變高了那你就發現這些高手他可能覺得在過程之中慢慢的去加註那他也未必會
市場與投資討論 3
比方說他今天就算是拿到很好的牌因為我們可以用上帝視角看到他拿到很好的牌嗎他也不會直接他媽就是all in幹進去他可能就是慢慢的故意掉你要慢慢加讓大家都上車之後然後一直來個大的那大家可能覺得幹 我都來都來了我錢都付了 就跟牌這樣所以其實某種程度也是在比一個心理的戰爭的感覺我覺得是跟投資有點像但是這個心理戰爭的部分可能比較難一點因為我們在股票市場就是看這個Ticker在跳那你就看這個五檔報價那美股的話可能就不止五檔就好幾檔的報價這樣跳來跳去你可能未必知道就是每個人的感受或什麼因為那就是一個純粹的數字而已可是有些人當然他也可以從這數字裡面就感受到別人的情緒之類那是可能是很進階很進階的交易者但是在這個加碼的過程我覺得就很像就是高手他拿到他的牌首先他就因為評估說這牌可不可以打如果說這牌根本就是他覺得爛牌
要嘛就是可能花色差太多這個間隔隔太遠之類的他覺得根本就沒有必要打他直接蓋牌了所以他在過程之中可能就是賠掉他這個抵住的錢抵住的錢慢慢的這樣消耗掉沒關係重點就是他只要可以活得夠久他只要可以拿到一次對的牌他可能就可以一次把他前面的這個震盪的成本全部就把它給抓回來這樣那我覺得我看的這個過程之中就跟我自己在做買賣有點像那先強調一下就是其實交易跟投資基本上它是兩個範疇的東西基本上交易人會比較注重於每次買進的成本跟價格然後以及之後是不是有按照自己的想法去做變化就是你是不是你做空就是他就是要跌他如果沒有跌的話我就不會打第二注交易的人可能會這樣想但是如果你今天做投資的人他可能想法是完全不一樣的舉例來說他今天看了一個標的然後這標的目前價格是100塊那實際上他算也算他覺得這個內在價值應該是200也就是說目前的價格是被低估了
所以他可能就會願意買進就是他算一個安全邊際吧如果說是目前價格是100他說80塊我就買再抓個20%的安全邊際就再保守一點即便我知道他可能值200塊那他跌到80的話可能就開始買然後之後跌到60他也買50他也買這可能是投資人會做的事情就那種比較純血的價值投資會這樣做但是交易人一般來說他就不會這樣做他可能不會希望說他買進然後馬上就被套那這可能一開始跟大家講大家都聽不懂可是我發現如果你用普克牌的例子去講可能大家就聽得懂了也就是說你今天拿到手上的這兩張牌就有點像是你今天找了一個標的那當然這個標的研究深跟廣到底是多深多廣那因人而異可是你就把它想像成就是我們都看到了自己手上現在有一個標的這樣那很少人會在第一注就是我看到標的的這個一瞬間我就選擇all in就只有那些all in仔會這樣做可是其他人就是慢慢來我先打底注這樣
那我發現最後面勝率是站在我這邊我發現這個牌是往我要的方向去我才會開始去加註這其實就跟像我自己的交易邏輯很像我比較少講這個因為這種短線的東西我覺得講了可能會害人所以我很常去loop說什麼叫你去做指數投資然後跟大家講一些市場的東西有什麼那沒關係我下去跟大家講一點我自己實際上在短線上的做法會怎麼樣基本上我不太會去做這種all in的事情因為我曾經吃屎過任何有吃屎過的人應該都知道就是你all in了一個就算你做了很多的研究連股東會都跑去開了可是就是有太多這種事與願違的事情就算是你真的把財報全部都掃完然後你全部都對你全部都看對
市場與投資討論 4
可是財報是假的他根本這公司就在做假那你一樣就中槍這樣因為你有遇過這樣的事情你就知道你絕對不可以all in所以你基本的分散是要有的當然你也不用說什麼100萬就是分散到什麼50支那你不如直接去買 ETF就可能分散到什麼三五支之類的這應該是蠻多人都會這樣做的那好 舉例來說我今天就分散到三支好了那這個資金的配額是30 30 40這樣來說好了那舉例來說我現在就是看到了這一支我要丟30萬的標的我絕對不會再遞住就是我今天看到它那估值算好了這個價格是ok的然後我就直接把30萬全部打進去我不會這樣做因為你根本不知道明天會發生什麼事情就像是你在上禮拜五你知道上禮拜五臺股其實超樂觀的你根本沒有想到禮拜一會直接這樣跳樓就是有時候那理由就是自己硬要亂找的你知道嗎就是恆大事件一整年的為什麼在臺股跟美股一直在創新告說沒有人要講恆大
然後真的跌的時候大家說是罵恆大害的那你知道其實在去年有比恆大更大的嗎叫華融這個中國華融資產管理這個泡泡甚至比恆大更大可是為什麼沒有人要講這個當然是最後面被黨中央給就是基本上把它算是敲掉了還有一些餘威還沒有發生但是他有去做處理可是你就發現當股市在漲的時候就沒有人去找藉口可是當下跌的時候大家就去找藉口其實你找藉口本身沒有問題你當然可以找藉口就像法人也會找藉口你可能很多人不知道就是如果你說你今天有認識會待交易室的我們說這些比方說這個投信好了他們今天如果看到他們手上的標的大底他第一件事情也是馬上Call朋友就是可能就是發個Line或什麼的大家趕快問一下發生了什麼事情是有人飛手指還是有什麼事情我不知道的大家趕快了解一下會這樣那這就是找理由的一種但是另外一種找理由就是一般散戶其實一般散戶因為你資訊掌握度本來就輸人家了
那就算你今天找到一個你覺得好像就是因為這個理由而跌的So what因為你最後面的目的還是你要賺錢所以我現在該怎麼辦重點是我要怎麼處理就像是班上或是去工作的時候同事一定就會有很多那一種他很會指出大家的問題他永遠不會去解決問題你真的叫他做事情他沒辦法他只會把大家問題指出來他沒有行動力的那你今天就算好你找了這個理由那既然這理由好真的就是法人也這樣覺得好了那重點是什麼重點是你要怎麼做你要加碼 你要減碼還是說你要就是我蓋牌我不玩了我要直接全部出掉那這其實就跟打牌是有點像的就是當你在掌握更多的資訊然後你確定你看的這個方向是對的什麼叫做看的方向是對的就至少你的地柱是賺錢或者說你因為你覺得這個牌它可以組出很好的牌所以我才會在地柱這個底柱先出然後之後人家加碼我跟著加因為我發現公牌開出來跟我東西好像可以組出什麼我才會去加
所以在交易上就很像是我今天第一批單打進去然後它漲了基本上在市場上我們就講白一點你用各種方法去分析什麼的都OK但是最終大多數人進來就是要賺資本利得你就是要賺這個價差也就是說你要出貨給下一個萌新下一個傻逼在你後面的然後他可能看到這個好他還追進來的我們的目的是這樣就講白點就是這樣子
科技與產業話題 5
所以往你要的方向去走是很重要的當我今天打進第一單我就是要看到他要往我的方向去走我才有可能會去做加碼只有在一些比較少數的案例舉例來說以我自己身上發生的就是在這個 NVIDIANVIDIA 大跌的時候我敢撿因為我知道這家公司夠強我真的知道所以就算我看錯假設這個 NVIDIA 突然就倒掉我就認了因為我也沒有說什麼我就all in壓他我也是有做好資金的控管所以我可以去承擔這樣的風險我會去做這樣子就比方說明明是我上一單是比這個更高就是我是套在山上的然後我還去攤平這個是在比較少的案例會這樣做可是大多數的案例特別是以我自己在臺灣做供應店我一定會確保我的第二單要比我的第一單來的就是一定要漲上去的等於說我第二單一定要買的比第一單貴那有些人會不懂這個他想說那你為什麼不要第一單就直接滿倉蓋進去就好那我反而會想問你你怎麼知道它一定會漲
它搞不好是跌啊你知道其實有很多東西是你覺得它很好可是市場不認同啊像今年的蘋果跟蘋果你說蘋果是因為托拉斯是因為各國政府要去搞它要去把它的支付稅給拆掉它跌OK那你說做硬體的呢本來大家說iPhone 13不好賣就iPhone 13在中國在臺灣評價超好然後一堆人在搶甚至搶不到那硬體商再來說是要獲利供應鏈你看營收開出來是真的有開出來可是為什麼股價一直跌為什麼後來投信棄手法輪不完的公司真的有賺錢可是在交易其實並不是那麼單純就是你只是單純看一家公司基本面好他就等於一定會漲沒有這種事情就像我們可能會看到一些人他明明就應該值得更好的人可為什麼就是他媽跟他在一起都是渣男就有些東西你真的沒有辦法解釋搞不好對他就喜歡渣男之類的或者是他就是運氣不好他身邊真的就沒有那樣的人那在市場的這個標的也是一樣就這個東西你覺得他很好那他可能最後面就是
不會獲得市場的資金青睞他營收真的有開出來獲利也有開出來但是就漲不上去這樣的例子臺股有其實在港股更多其實在港股一大堆那種你用本益比看哇操這已經來到歷史超級低點了但是為什麼就是一直跌就市場資金就是不完的那我們終究的任務是要出給下一手所以當市場資金不完其實基本上你某種程度也是要去尊重這個趨勢就是如果說以前的港股舉例來說這本益比可以撐在我們隨便舉例一個數字15好了現在就變成只能撐在5你也只能認難不成就是因為5真的是比之前便宜所以我就借更多錢一直去買你就發現它就連續連年下跌即便它狀況沒有很差可是它就連年下跌但是我這樣的舉例我自己知道就是不是每一個舉例來說新手或甚至是什麼中手老手都聽得進去因為可能在過程之中他就覺得我就是真的很會做到價值發現我真的可以每次買然後我買的東西最後都會漲那恭喜你可是如果說你有那種遇人不熟的經驗
就是你買進去然後發現這東西真的沒有搞頭什麼的其實你要記得如果說你都有做好資金的控管其實真的是很難一次畢業舉例來說你都沒有在做槓桿你都沒有借錢你不是借錢上這個牌桌的那當然你的出發點就比別人強
生活與近況閒聊 6
第一個你心態一定比別人強因為你不是借錢的所以你可能比較可以容許就是我有看錯的時候第二個就是如果說我每一次下注我都會堅守一個紀律舉例來說因為現在很多人畢業其實你就是中牙亂搞如果說你現在手上我們講真的有100萬我們講的最保守最保守的你一個標的就是不會買超過10萬塊你最多就是買10萬塊其實你這樣子要畢業的紀律就已經是遠低於那一種他可能100萬押一支標的已經遠低於那樣了就是有時候其實你東西是看對可是因為它的震盪太大了它的波動太大了所以你受不了你就砍了像可能以現在臺股來講我必須得說很多的IC設計已經跌到跟他媽價值股一樣本益比在10到15之間那已經算是歷史的低檔了當然你有時候會講說這可能是因為臺股今年真的太旺了基期超高 明年未必這麼好但是有些我自己看我覺得可能明年還是會很好的那現在真的便宜了只是它的波動就很大
就是你買進去你覺得它夠便宜就幹它還可以再跌那可能因為你資金是一次幹進去你就受不了你就把它砍了所以你就直接就實現虧損了所以如果說你可以把這個打牌的這個加碼就是你先去玩看看德州撲克然後你把這個打牌的加碼應用在交易裡面其實你會瞬間理解很多東西你會發現你之前很多操作是鬼打牆就一大堆人就是我第一單就是打進去我根本沒有加減碼的概念對他來說只有0跟1要嘛就是all in要嘛就是all out其實這是一個很錯誤的觀念如果說你可以去理解就是部位是用百分比來算就是0到100%你是可以用0到100%去調整而不是0跟1就是你只能夠要買all in all out你是可以用帶狀去調整你是有子彈去打的其實在整個這個買賣的過程之中你甚至會發現你並沒有變得更聰明你比如說什麼基本面變強了訊息變多了然後什麼像我這樣錄了一個podcast之後
開始他媽的獲得一大堆訊息來源讚讚讚這樣然後績效變好就是你未必有獲得這樣的一個新的東西新的input你只是單純的去把你的策略改變從本來all in all out變成帶撞加碼帶撞離場然後你就很驚喜的發現幹嘛幹那績效變好了因為這東西我會願意這樣跟大家講也說敢這樣跟大家講是因為就是身邊有些朋友這樣點他之後這真的就績效就變好了因為其實你如果真的每次都要想成是這個東西只能夠重倉或是整個砍倉的話在過程之中特別是市場有很多這種魔人的時刻你往往就會砍在一個阿呆骨或說你會追在一個山頂上因為你會怕錯過你會FOMO那FOMO可能現在大家比較少聽到在去年我們很常講到FOMO就是你很怕錯過這個fear of missing out所以你就看到一個標的就趕快直接追上去那今年反而不一樣今年是很怕說你買了就被生套所以你發現這兩年市場
就開始有做一些變化了去年可能這個到今年中可能瘋狗流是市場的主流反正什麼東西強勢我就追但今年如果說你從6月開始在追強勢的應該是很痛苦但也不是說什麼追強勢這策略就死了沒有 它搞不好就是等到下個迴圈會重新的回來但如果其實不管是市況是長怎麼樣但是你有謹記就像你去打牌這樣你不可能第一注就當歐印仔
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你一定是試著慢慢夾這樣然後如果說你混合一點這種交易的邏輯進去你基本面你也是瞭解的然後你打進第一單之後你發現你現在是這個第一單是被套了那除非你很有自信像我跟他講 你很有自信你就去做探評如果說你沒有自信那我就等待我就等待他回來之後再說如果你是這樣做的話你會發現你可能了不起在市場裡面被套的部位或是目前破險的部位它是有限的就不會像你可能過往就是要嘛就是幹 那是滿手股票然後套在山頂上就是那個差距馬上就拉出來了所以我確實是在昨天跟前天就是跟大家玩那個德州撲克之後因為我之前也沒有認真去想這件事情那我知道最近好像有一個蠻紅的就是被深紅找去錄節目那個在講撲克的所以一瞬間好像變得蠻多人在討論撲克突然可能大家也想要打撲克之類的然後我可能也是看到了這樣的東西就我可能平常看到如果有人在群組貼德州撲克我可能也不會受到影響我先講說那個
有些電影會這樣拍嘛就是你要去引導一些人的作為你就在他的視覺範圍內一直去給他cue就是給他一個暗示這樣所以我可能也是看了很多這樣的東西其實我那天才會跟著點進去打德州撲克他媽小孩不照顧幹跑去打德州撲克但也在這過程之中就發現確實朋友們講的是對的他跟我們在買賣上是真的有很多類似的地方所以如果說你可以把這個想法給但也不是說什麼融會貫通因為我覺得投資本身就是一個終身學習的東西就到現在都還是會時不時會犯錯只是犯的錯不會錯到就是我可能會造成一個致命性的危機其實我現在回頭看我會發現我過往有些犯錯是真的乾他媽的 阿彌陀佛還好我沒有畢業就是我過往那種什麼滿倉槓桿啊什麼那都是非常高機率就是如果當時真的出事情的話我現在就完全不會在這裡了或是 其實我回想我國中也是這樣因為我們苗栗長大嘛那國中 幹 那時候其實真的講 小孩要戴好啦
特別是那種什麼鄉下地方苗栗我覺得就很明顯我們同學一大堆在那邊拉K啊就去上KTV就在那邊拉K這樣在那邊吸塑膠認真講當時你的戒心很低就如果我朋友在那邊來啦來啦拉一下啦你可能就真的就跑去拉一下那我有時候就會想說如果當時去拉一下我現在搞不好就不在這就是我很多東西就改變了或是如果那時候朋友酒駕你跟著去酒駕你現在你就不在這了所以我真的說就是可能就是我們閱讀或是去比方說你收聽Podcast或是看一些別人的經驗我覺得最大的收穫就在這邊你知道其實很多人誤解一件事情就是有些論壇會電我你知道嗎股癌講的東西這麼淺不是啊你真的以為你他媽的看 YouTube或是聽Podcast還是什麼翻拿本書你就會變投資天才那一定是要進市場磨練的就是你在別人身上聽的不是說怎麼你聽了你就會變投資天才你有這個認知你本身就有問題其實你要聽就是聽人家的一些
就是他可能跟你講他遇過的事情或什麼的但你未必會遇到可是如果你在人家講的這100個故事裡面你他媽你撈到幾個然後你下次遇到雷同的狀況你閃掉就賺翻了真的是這樣就夠了好啦那其實本來這集想要再講一點關於試礦的但我覺得試礦也沒什麼特別要講因為我該講的講完了就是基本上恆大就是現在被找來當一個藉口理由然後其實我認為就算沒有恆大這件事情其實市場也是可以很輕鬆的去拿Delta病毒或是Fed跟ECB可能要去tapper這件事情
市場與投資討論 8
然後來當成是一個修正的藉口其實真的有太多的東西可以拿來當一個修正理由特別是現在其實以臺股來講我必須得說現在我覺得臺股有很多東西是屬於還蠻便宜的然後美股的東西其實本來就是跟臺股是在不同的範疇舉例來說臺股你用本益比去估價美國的一對標的你不可以用本益比估價因為他沒有earning他根本沒有賺錢但是如果說你用相對的就是過往的可能合流圖或是跟同業去比價之類的其實美股現在也不是說真的有到很便宜這樣子所以其實用任何理由去修正我覺得都合理真的都是合理那一樣如果說你是有做好資金控管你不是什麼在山頂就一單全部打進去的那你現在其實就會有很多的機會就是一個東西你願意在ASML在800多的時候 大家都說要追那之後跌到700 跌到600奇怪了 變便宜的人怎麼不敢買了所以如果說你自己有幫自己做出一些戰略眾生就是剛剛前面講的很重要
你不要都是0跟1嘛就是可能0跟100%那這樣子大家先試看看特別是如果你是比較菜的我相信應該會獲得蠻多新的啟發
Q&A：聽眾問答
好 那我們進入Q&A部分第一位這個Massahirohan他說他說不管黑色星期一回聽才能走更遠那回聽回聽就對了先恭喜主委當爸再來五星推爆養小孩和股市有個相同的點就是紀律所以主委一定可以把小孩帶得很好但也別忘了媽媽這時候也是需要被關心的在哺乳期媽媽有時會有乳腺阻塞的問題造成媽媽跟嬰兒的不適感祝主委全家幸福安康三子老司機路過所以是大學長三個小孩恭喜你一定是過得很幸福那我自己是想要至少兩個所以對就之後會用力的趕上這樣確實我覺得在生了小孩之後會更加的去理解母親這個角色她在一個家庭扮演的那個重量是多少就是當然你小時候就很常會洗腦母親像什麼月亮一樣在那邊唱歌可是實際上你真的有了老婆老婆幫你生一個小孩之後那個感覺是完全不一樣然後對自己的家人的感受其實也是整個會改變就像人家講什麼養了方知父母那種聽起來很俗套很無聊的
可是你真的自己體驗過才知道這樣所以真的天下的爸媽們都辛苦了然後下面一位臺北糖葫蘆說五星吹爆愛大你好那你之前說要看分析報告自己只要決定相信誰採用什麼樣的策略就可以省一些時間我的問題是應該要怎麼對答案呢即便看對方向也不代表掌握疊的原因就是我當初選擇的那個想知道要怎麼樣校正自己的選擇另外也有聽到不要為掌握疊找理由的說法這樣是不是和上面的概念相沖突呢謝謝其實剛好這集又在講這個其實每次真的很巧我發誓我真的沒有先讀QA就是有時候不知道可能大家想知道的東西我自己也感應的到在撒笑的就剛好會講到這樣那要怎麼樣對答案呢其實只有一個方法可以對答案就是你到底能不能賺錢就是你的報酬率還記得我們上一集還是上上集的QA最後一位就是說什麼家人給他一筆錢然後他拿去投資的那我有跟他講一件事嘛就說其實直接看績效就好了就像你不會想聽你買的基金經理人
跟你講多少故事為什麼他買的東西多有夢除非你是神經病才想聽這個嘛你投資他就是因為他績效好你才會投資他所以為什麼當一個基金有很大的drawdown就是他在下跌的時候回吐太多這對基金很傷即便他報酬很好可是他只要在下跌可能會賠掉很多錢那很多這種買基金的人就選擇贖回他受不了就直接砍掉所以要去注意這個JODAN然後去注意這個報酬率的原因就是因為這樣因為散戶們要看這個其實你可以把它想成你自己就是基金操盤人就是你終究你進市場的目的是什麼就是賺錢你並不是什麼進市場然後去跟人家辯論比賽要比誰變贏就是我們兩個去討論一個標的這個某伺服器類股為什麼 Intel 跟 AMD到底誰的伺服器的晶片做得比較好你不是要去變一個輸贏嗎你就直接跟我講說你後來是買 Intel 還是買 AMD然後你哪一個贏誰賺比較多錢這個就是結果所以我們要看的就是結果
而不是說什麼一個論述是對的是錯的但一個論述它是很重要的就是為什麼買進這個標的一定有它的故事只是最後面要去驗證這個到底是對還錯的時候其實就是直接看分數就好所以這是一個我覺得可以用結果論來看事情的地方那再來就是你講說什麼不要幫漲跌找理由對因為漲跌找理由這件事情是一樣就剛剛節目裡面有提到你可以找但是終究要解決的問題是所以你要怎麼辦因為你的理由找對找錯沒有意義你說現在跌到底是Fed還是ECB還是恆大還是其實在跌華龍還是其實是跌什麼搞不好什麼現在習近平正在做什麼事情臺海要有危機了各種誇張的劇本還是現在其實是美國之所以那天會跳空大跌是因為51區的外星人跑出來然後華爾街先知道了就不重要
Q&A：聽眾問答 2
因為跌就跌了跌的時候你要幹嘛就算你知道理由那所以呢除非你今天是舉例來說你是直接買到了恆大的債券那當然是例外這個不只是找理由這個算是因為他直接對你的標的造成衝擊可是有些東西就是怎麼講你沒有發生前你是沒有辦法知道就像我們不可能知道明天是漲勢跌那如果你手上就是沒有直接曝顯到舉例來說恆大的東西那請問一下你有必要因為你看到恆大的新聞就直接all in all out就會很奇怪因為那個邏輯上就不對的但如果說你反過來是你覺得目前的視況真的不是太好外面的訊息很多所以因為這樣子你要去調整你的部位即便這個訊息你也不確定是真是假但沒關係反正重點就是你要做什麼所以其實答題的重點是在你要做什麼而不是你找的這個理由是什麼因為找的理由是什麼其實根本不重要你如果看多就會發現有太多的理由大家找了之後後來是打臉的所以根本就不重要就是理由本身可以看
可以做但是如果你沒有搭配後續的動作的話其實找旅遊這件事情就變成是一個無效的動作大概是我要表達的東西是這樣下面一位徐滿他說旺旺好喵喵 英俊好可愛又是徐滿 徐滿好像也出現兩三次了吧不是啊 如果說你想要跟我聊天的話你乾脆直接私訊我好了他說旺了還有謝英俊 謝英俊是我的貓咪他說想問一下A大投資一些自己覺得有趣的標的會佔所有資金的多少會投什麼標的再來就是另外稱讚一下A大發餐看起來蠻好吃的 拍食物的功力有增加比上次那個烤肉好太多了嘻嘻那最後祝AIDA全家平安愛寶沒開眼笑秋口繼續可愛PSAIDA有要出火柴冷版AIDA牽秋口的T-shirt嗎雖然知道你不會出但還是想問他講的是我之前那本書的作者圖我自己畫的那本來那個天下是講說要不要把它做成T-shirt這樣後來我想想覺得太麻煩了就算了這樣那你前面講說投有趣的東西會佔資金的多少
基本上你講的應該是我的那一種就是買氣氛的吧比方說像Gogoro就買氣氛這樣那個都會佔資金很小很小的一部分因為基本上我不期待他為我帶來比方說很大的報酬然後以及他也不會在我很正式的資產配置裡面所以像這種東西我買很多酷玩頁你知道我酷玩頁怎麼管理嗎就想說你那個標題400多檔跟百貨公司一樣你怎麼管理其實不用管理就是你一段時間就去看用這個損益去排列虧最多的就把它砍掉虧最多的我就不要了這樣或者是有些虧但是因為它是很好玩的東西就留著這樣基本上那個有點像是好玩而已就是我手上有一些收藏品這樣我知道很奇怪就有些人收藏什麼公仔什麼熊熊我也覺得你們很奇怪那我就喜歡收藏標的類似這樣所以重心還是會放在自己有在關注的核心幾檔因為如果你分散到太多檔假設說你是平均分散那你不如直接買 ETF下面一位 謝孟公他說歡迎收聽骨牌我是謝孟公五星吹棒好棒棒
留言留了五次都沒有被唸到沒關係留第六次就被唸到了感謝來大陸之優質好節目這個月的13號是推薦我古來的哥哥謝夢兇的生日不是你哥哥真的他媽叫謝夢兇嗎這什麼鬼名字然後說雖然已經過了可以幫我祝他生日快樂嗎然後這個哥哥生日快樂然後另外這個月19號也是我哥哥的女朋友凱西的生日那雖然也已經過了但是還是可以幫我祝他生日快樂嗎好凱西生日快樂然後說最後這個月25號是我的生日可以請來大爺祝我生日快樂嗎那感謝主委贊贊主委PS建議主委可以再幫小主委生一個弟弟或妹妹從小有個玩伴陪伴會過得很快樂
Q&A：聽眾問答 3
先祝福這個媽你智障你是謝夢宮那我不就祝你謝夢宮25號生日快樂幹嘛你要我祝你生日快樂你要留自己的名字然後說從小有個玩伴會很快樂沒有像我自己我跟我姐還有我妹的關係是還蠻差就從小就很差我們是處於那種戰鬥的狀態會搶玩具然後會互相去告狀那一種我直到大學以後才比較喜歡我姊姊所以未必就是你生一個弟妹然後他們可以很融洽這樣雖然對啦就是在這個糾紛的過程之中也不是說什麼我真的很討厭我姊姊就想把她殺掉之類的就只是很常有吵架可是確實啊好像是還蠻好玩的我自己的想法是我不是為了要他們這樣覺得很好玩幹我屁事啊我就是生了我自己覺得很好玩像有些人生小孩覺得這個小孩要對我們負責對我們家長負責沒有我只是覺得你很好玩我才把你生下來這樣然後我盡可能的供應你所以我不會覺得你對我有什麼責任所以你跟你的姐姐或是弟弟妹妹相處得怎麼樣幹你不幹我屌事
我會盡可能的去維繫這樣可是實際上就是我自己想要有一個這樣子的家庭所以我去做了這樣的決定聽起來好像有點自私沒錯吧可是實際上本來就這樣你生小孩你又不可以先去問你小孩說為什麼要被生下來所以我不會要求說他們一定要怎麼樣之類的當然我希望他們是很融洽的至少不要像我小時候跟我姐我妹這樣就處於一個那種類似戰爭的關係好下面一位這個孟公老公他說我愛孟公當我老公這一定又是一個他媽臭屌他說想請問一下愛大對於成長股會怎麼樣估值因為小弟就是小弟他說對於成長股都是用這個Forward PS來估值那同時也參考愛大推薦的Yahoo來套分析師的資料但又常常會發現有些公司的平均PSR差距很大怕導致平均下來的結果或許是高估或是低估那還是其實沒有這樣的問題所以想問一下愛大會怎麼樣去看PS的平均值那假設之後聯準會開始緊縮愛大會怎麼樣去計算呢
例如一間公司目前的股價計算2022的PSR是50那歷史平均是54看起來是便宜沒錯但考慮寬鬆進去的話愛大會怎麼給感謝愛大那如果愛大看不懂我在問什麼的話可以直接回答愛大自己怎麼去估成長股的謝謝好其實這一位這個孟公老公他講的話你就知道他是有在用心首先就是他是用FOR來估你知道這個就已經贏過大概一大堆人了一大堆人估值都是用過去的資料估那沒有什麼太大意義你只要用未來來估然後再來就是他很明確的知道這個成長股要用PS估因為你用PE估不出來你會估出要嘛就是什麼天文數字要嘛就是什麼就是負值之類的所以你要用PS來看是沒錯的那你講了這個就到底怎麼樣估才正確我必須跟你講沒有正確答案真的沒有正確答案你說聯準會收攏之後就一定會跌嗎那我請你去看一下上一次上一次去縮減資產負債表的時候你去找一下歷史資料你看一下每股市漲還是跌最後面還是漲的
所以不是說資金收容或是升息就怎麼樣股市決定要跌我覺得那個可能就是一個短線的衝擊可是長線來說還是回歸一家公司會不會成長就是怎麼講你投資你可能會因為一些大盤或是系統性的危機狀況這個標的會殺高會噴低還是說怎麼樣可是實際上最後面就還是回歸個股的表現但我們說大盤跌的時候富潮之下無完卵大家都會下去這樣可是最後面你會發現那些優先漲回來的都不是錯漲的你知道像去年大家講說這些SARS公司幹這漲啥小然後最後面發現成長超暴力就是等到真的你看到數字之後你才知道為什麼市場是很有效率的就要提早反映但不是完全的有效率這就是為什麼大家才賺得到Alpha如果說是完全有效率那基本上大家都不會有獲利的空間的然後你說舉例來說這個一個公司2022 PSR 50
Q&A：聽眾問答 4
那歷史平均54對你可以直接用歷史平均去看可是我覺得你現在應該很難找到就是用這個數字去推然後是比歷史平均還低的因為幾乎所有的標的都在高檔我不知道你怎麼樣找到的所以光是它比歷史均價還低這件事情我覺得就還蠻屌的因為這個東西應該是比較少見的然後再來就是說我自己的建議就是你可以去參考同業的一個估值這樣就是有一個網站好像叫什麼Guru Focus吧還是什麼就是它可以去幫你列出說一家公司它的PS或是PE在美國同樣的族群裡面它是排行在哪裡的但這個東西列出來也未必是有效的舉例來說像Snow或是之前的Zoom你排出來它就是整個市場就是PR99最貴的可是東西就還是會繼續漲所以也不是說什麼它今天來到一個估值上緣它就沒有辦法繼續漲因為估值上緣那天花板是可以拿來頂破的你知道嗎就像那個原油期貨的時候跌到零大家以為零就是地板就是地下室
下面有地下室所以我覺得這也是我們剛剛前面講的就是說其實投資並沒有那麼簡單是我基本面看對就會賺錢然後重點是市場有沒有青睞這個東西舉例來說現在市場上有一大堆的就我們講那種Value Stocks就是你可以用PE去分析的然後可能是比方說在道瓊的範圍裡面的公司那為什麼他可能就是比較不會漲他的體質不好嗎也沒有就只是可能現在市場的風氣就是比較喜歡這些成長股但是搞不好之後會有這種所謂的價值復闢你知道其實很多價值投資人一直在喊這個價值復闢喊了好幾年沒有發生的但你也不知道會不會之後就發生然後你後來會發現就是可能你回頭看幾年後回頭看我竟然在跟人家討論說一個公司的PS Ratio50我還敢賣因為搞不好到那個時候整個市場的風格已經不一樣了就大家不會去買這樣的東西所以這真的是很難說所以我大概說估值是一門藝術而不是就是絕對的科學
所以你目前在做的事情我覺得沒有什麼太大問題就只是你要去承擔勝敗而已因為怎麼講就像是舉例來說我們兩個都是估值高手好了那現在我們兩個辦一場比賽終究會有一個人贏吧就是我們兩個都是估值高手可是我就是買到比你會漲的就有點類似這樣子你現在你已經可以達到第一個你會知道要怎麼找資料第二個你知道要用forward第三個你會看歷史和流圖那如果再加上你會看同材然後以及你會分析公司的成長性的話你已經做到所有能做的事情了接下來就只是考驗你的眼光你知道有些人就是沒有眼光他可以算出很多數字或什麼可是他就選到一個市場不會喜歡的東西那要怎麼辦其實也不能做什麼下面這個不吃早餐他說所以吃早午餐今晚我想來點韓式辣味鍋貼加酸辣湯跟甜不辣加湯什麼樣的人會甜不辣加湯下面這個好好理財他說五星吹捧從去年12月剛入股市正好是大多頭的時代有信金女友介紹股來
那學到相對安全的投資觀念那經歷過揚名33塊30塊買33塊賣那群創報過一座山當衝航運賠報那買過合作聯勇不會動的股票但買到還漲的臺信金那最後發現比較喜歡還漲的股票那慢慢來比較好抓買賣時機那恭喜愛大寶寶出身祝寶寶平安健康長大愛大全家天天快樂秋口永遠可愛好感謝你那你剛剛講到說什麼這個聯勇是不會動的股票連勇超會動的合作才是屬於可能比較不會動的那也恭喜你有找到適合自己的方法真的是最重要的下面這個dog999dog他說主委五星推爆在說那五星推爆主委先恭喜小主委的誕生那我這個中二三寶爸不是中二 中年三寶爸 抱歉那很能體會你節目分享的爸爸精希望主委可以多生幾個這樣小主委才有伴那關於這個很重要那言歸正傳雖然去年底才開始聽也近10個月了那這些集數讓我老菜雞的觀念變得更好
Q&A：聽眾問答 5
希望慢慢的我會把以前輸的奶粉錢都贏回來非常感謝主委的無私的分享那某一集談到不要預設立場順勢而為的觀念我很喜歡在我的停利停損上面這觀念幫忙很多但在佈局或是超懸部署的上面我還抓不到重點那因為不預設立場也會少了些熱情可以請主委開示一下嗎那另外還想問2022網通的趨勢主委認為如何呢那若要佈局上游有建議哪些原件或題材嗎最後很多人都把古癌當助眠我剛好相反每天都期待週三週六新的一集聽節目陪伴我慢跑不管室內室外跑算一算今年也陪伴我400公里以上了熱血了那這個我先謝謝這個地方三寶爸今天有兩個三寶爸這個都是在貢獻社會的非常非常的勇健這樣那你說這個不預設立場順勢而為這個是非常非常重要的觀念但是我覺得這是建立在當然你不可能完全沒有立場這是絕對的你買一個表弟是因為你喜歡他只是你買他之後重點是你去抓那個感覺就是你買他一定是你很喜歡他
可是你不可以喜歡到暈船就是狂買買到有一天人家突然聯絡你說來開董事會變董事了就是越疊越買買到變董事這可能就不太好了所以我們要講的就是說你今天做好一個分析之後如果說我們用交女朋友的案例就是你一定要先知道他在做什麼他的興趣是什麼他家人在幹嘛什麼就大家都先知道雖然有些人可能有些在意有些不在意可是你至少先做一個全盤的滴滴你要先研究人家那你研究完之後你可能就是要進入這個不預設立場的部分了就是你前面一定都會先做研究就是這個是有立場的部分可是後面就會進入不預設立場的部分就是如果跟他相處之中對 我研究完他真的是一個超級好人這個人如果他媽的放到市場上一定是大家都要搶斷跟他結婚的可是他跟我相處就是不適合他就是他媽嘴巴超臭的就是那個什麼那個叫什麼扁條線結石有些還有扁條線結石沒有定期去把它洗出來講話都超臭的受不了或是一些小毛病
就這個是你當時可能研究就是沒有發現的然後你在相處過程之中你才發現的這些東西可能真的就影響到你的感受到很深讓你真的受不了所以不預設立場你就不適合的就不適合所以就有點類似這樣我一個東西我研究的很深我買了可是最後面因為我們終究還是要回到核心你來投資是要幹嘛你是來賺錢的不然你是在幹嘛的所以你就在賺錢一個標的買來就是不會賺錢你就要開始去思考了我要繼續等他嗎還是這個機會成本已經太高了我明明看好的其他東西都會動就這個不會動所以我就不要再去預設立場可能就是市場不喜歡或什麼的其實到最後你可以把很多東西都賴給市場不喜歡因為市場太詭譎莫辯了我們真的不知道就是可能一個東西今天熱門明天會不會繼續熱門或者說一個很賺錢的公司為什麼市場就不喜歡那個是找不到理由的所以你把它交給市場去決定如果你發現它跟你走的方向不一樣那你就把它出掉是可以這樣做
但當然你也可以選擇我就是愛到卡蠶似我就繼續蹲蹲到底這樣好然後第二個問題問說網通的趨勢我認為怎麼樣就我覺得網通會是一個很重要的主軸因為網通算是今年的受害股就缺貨的受害股缺貨有受惠股就那些漲價的那受害股就什麼
Q&A：聽眾問答 6
工業電腦網通因為他們可能在這個拉貨的競爭力可能沒有比其他人好之類所以因為缺料他組不住東西就沒有辦法賺錢所以你看到網通很多在今年的表現可能是比較普通一點但如果說缺料狀況解決我覺得工業電腦跟網通都可以看然後今天其實我們應該都有發現就如果說你是比較細膩的人在每次大跌不要就是手機關起來不要看了電腦不要看盤了其實每次的大跌更是要找機會的時候如果說你有仔細看就會發現今天有什麼強勢族群今天CCL超強三個聯貿臺耀然後臺光電都很強就是要嘛就漲要嘛就沒什麼跌那再來就是網通的部分奇蹟跟太陽太陽我覺得有點像主力股那有點硬拉的味道甚至是嘎空那奇蹟也是算是過去表現沒那麼好可是今天也是非常的強勢那再來就是往這個server端去的包含說晶片然後還有這個PCB的部分像博智跟金像電然後這也是廣義上的網通他們也是屬於今天比較硬的就是大家都在大跌
他沒什麼跌的這些東西你可以稍微注意看看我覺得網通跟工業電腦之後應該都還是有些機會其實應該說整個臺國市場對 當然我們現在看到一個下殺我們看到美國的下殺我們也不知道會殺幾天或什麼的可是在基本面分析上我並沒有覺得說這是一個世界末日所以我自己還會持續的去看有沒有更多的機會好 那這期我們先到這邊就這樣 Bye