股癌 EP175 | 天峰回來到
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foodmo/gooaye/corrected/EP0175.md集數：EP0175 SoundOn：https://player.soundon.fm/p/954689a5-3096-43a4-a80b-7810b219cef3/episodes/eb5627cf-7f48-4f34-a33f-4a5a5d72adcb 音訊：https://rss.soundon.fm/rssf/954689a5-3096-43a4-a80b-7810b219cef3/feedurl/eb5627cf-7f48-4f34-a33f-4a5a5d72adcb/rssFileVip.mp3?timestamp=1689439407275
EP175 | 天峰回來到
開場 / 贊助
歡迎收聽股癌，我是聖夢公，本集節目由西班牙百年輕珠寶品牌Majorica贊助。Majorica E珍珠是真正的素食珍珠，由20年以上經驗的工匠汲取海洋精粹手工打造，每一顆都獨一無二，友善環境，零汙染。現在流行買特斯拉喝燕麥奶吃未來肉，在做選擇的時候大家開始有更多想法，希望購物的同時可以對下一代以及未來生活是有正面的影響，不去造成資源的浪費。Majorica全新推出的風格掛鏈剛好可以搭配剛發表的iPhone 13手機預購同時配件也可以買起來前幾週我收到這個廠商的產品的時候是直接拿給我老婆用因為家裡有小孩用這個掛鏈就可以解放雙手換尿布餵奶同時也可以拍照很方便之前去西班牙玩的時候Lonely Planet特別介紹這是十大必買的伴手禮Majorica產品都是透過歐盟EN高規格的認證不會過敏也不容易吞噬
帶著洗澡睡覺運動都方便可以當項鍊掛AirPods背手機掛口罩各種用途都可以自己去創造品牌十年珍珠保固不怕小孩不小心弄壞覺得心疼有問題就拿回去給原廠處理就解決了非常適合像我們這種比較怕麻煩的人那這是Majorica推出我們iPhone獨家的本多終盛風格掛鍊原價是4800透過這個連結去購買只要42800再送價值790的素食皮革AirPods包包產品禮盒包裝精美大方心意美麗兩不誤輸入GOOAY想全系列產品88折優惠加購買中秋聚會雙十節出遊都是成為眾人的焦點工作辛苦靠賞自己送老婆送女友
生活與近況閒聊 1
真有心送禮首選Majorica一珍珠下方連結附上更多商品的資訊以及購買的專屬連結在這邊提供給所有需要的朋友在這邊就幫你解決送禮物的問題如果剛好最近是什麼結婚紀念日還有說什麼你們認識幾週年什麼的這個禮物送下去女朋友跟老婆應該都是很開心的可能送老公的話應該也可以好 這邊提供給所有需要的朋友們好 我們昨天美股群那邊還是蠻熱鬧的就本來以為應該已經沒有多少人會想要看 Apple 的發表會結果還是很熱鬧那我覺得最悲哀的就是大家每次在一個新的產品丟出來的時候就在下面刷價格就猜他是多少錢這樣那其實大家的感想應該都是一樣了無新意而且其實大家一直在期待One more thing就他會不會丟出一個新的震撼彈這樣結果都沒有那可能就讓很多人覺得很失望這樣但是我覺得應該還是會跟iPhone12一樣就是大家狂幹然後就說這就是換個殼
換個顏色而已然後最後面的資料開出來2021年的H1就上半年的銷量前幾名全部都是iPhone就大家還是會爭相身體是誠實的你還是會換那我覺得iPhone 13應該大家還是會換因為畢竟是有一些蠻明顯的更新像這個攝影的部分以及螢幕更新率120Hz這樣雖然這個大多數人是用不到但是我相信一些意見領袖去換了之後大家可能就跟著換這樣那這對誰是利多絕對是反正溫險因為他們拿手機在拍片現在這個手機拍片大進化還有這個景深的功能所以可能這個未來他們拍出來的東西會很酷這樣那也會讓更多人想要跟進吧我的想法是這樣那其實今年的這個蘋果呢我覺得這個發表會上面就很走那種館長的風格就什麼都是最頂ProMost AdvancedNew Upgrade什麼都是最新最屌最頂這樣就像館長就什麼都是最頂小宇把那個最頂的拿進來什麼都是最頂的那其實賣東西本來就這樣
你要跟大家講說你這東西強在哪嗎只是蘋果就是把這個推到一個新的極限就什麼都是最頂最頂最頂這樣當然這個最頂可能對很多人來說是一個很沒有感覺且很無效的一個更新舉例來說他把這個速度升級1.5倍其實大多數人你是感覺不出來的因為你用手機就是用LINE然後 YouTube 可能看個直播了不起玩遊戲遊戲還未必會玩到什麼最新的3A大作之類的所以大多數人對於這種手機的升級那個效應應該是很小很小就沒有什麼那樣的感覺反而我覺得大家會去專注的是那種就算講起來很北藍就是什麼天風藍 天風 牙控車那大家看到這個天風會很想笑怎麼用這個取名字因為那Sierra是山的意思所以可能就是因為這樣的關係所以就做了一個天風天上的天 山風的風藍 天風藍還蠻漂亮的那可能換機的主因反而會因為是顏色跟他的機殼 就他的長相這樣那雖然講出來有些人會完全嗤之以鼻
覺得說誰會因為這樣換手機但是我覺得不要低估果粉果粉就是會因為這樣換手機我就會因為這樣換手機顏色漂亮換一下所以我們對於價格的敏感度可能沒有那麼高就覺得這個東西只要漂亮我就可以買也有點像是因為你 Apple 用習慣了你知道其實現在這種手機它會形成它自己的一個生態系而且特別是像你的什麼密碼這個信用卡的登入的帳密銀行的帳密 券商的帳密什麼的它都已經綁在那個Face ID裡面了所以我今天換一個手機那個換的成本太大了它不是隻是單純的就換一支手機而已你要把所有東西轉換過去那個是很困難的不只是一個習慣的問題那已經是怎麼講
科技與產業話題 2
現在大家有點像是把生活都賴在手機上我相信我現在問你們應該一堆人都不知道自己的銀行的賬號密碼什麼反正就已經存在iPhone裡面你就跟著用所以大家可能就是很自然的你也不會想要再換品牌了除非這品牌真的做了什麼樣不可饒恕的事情不然大家應該就會繼續的用所以你就只是把舊的iPhone給淘汰掉然後換一臺最新的就這樣而已可能iPhone的使用者對於價格敏感度也未必是很高的所以我相信這一代iPhone應該還是會賣的不錯只是蘋果的股價表現就比較普通一點所以今年持有AAPL的人應該也覺得還蠻無聊的你看著其他的像 Google 、 NVIDIA 非要填上去Facebook可是蘋果就沒什麼在動其實在臺灣的蘋概股也是差不多的狀況在2021年其實市況還是很不錯很多電子股、傳產股都在大力的動起來的時候但是我們發現蘋概股的表現是相對平庸的
甚至是有一點爛好像被狗幹到一樣蘋概股裡面當然最知名的一定就是像做A15晶片的台積電只是台積電它不算是蘋概股裡面很純的純就是說營收佔比佔多少之前跟大家講說其實臺灣沒有很純的特斯拉概念股就是臺灣沒有公司是真正的靠特斯拉吃飯可是臺灣有一堆公司是真正的靠蘋果吃飯就是它營收佔比一半以上來自於蘋果所以其實基本上就會跟著蘋果的表現去作動這邊不一定是說股價的表現而是說就是可能如果說拉貨拉得很好或者說什麼新的功能的採用那你可能可以先看一下供應鏈這樣就是供應鏈可能會走在前面就春江水暖壓線支其實你去看那些像郭明奇或是一些海外的分析師或是一些什麼的蘋果間諜他們可以知道蘋果就是這一代做什麼但有些他們可能是認識蘋果裡面的人但你要想你要去付錢養一個間諜蘋果薪水超級高的所以你要去養蘋果裡麵人當間諜應該是比較困難雖然偶爾還是會抓到
那我相信他們的間諜都是來自於這些供應鏈的工廠裡面因為畢竟今天蘋果下什麼樣的單就可以大概去推估他做了一個金屬機殼所以這一代可能就是做金屬機殼你可以大概猜得到他在做什麼東西大概是這樣子那只是今年的供應鏈雖然我必須說大家猜得在蠻準除了郭明錫猜了一個Global Star說蘋果的i13可能會有衛星通訊的功能然後最後面整個發表會都沒講到所以這個Global Star GSAT就本來1.2USD漲到2.6然後直接跌回去然後就躺回原點這樣因為看起來是一個放槍的可是其他的估計其實都還蠻準的那這個供應鏈在發表會之後也是沒有動作在發表會之前沒有動作發表會之後也是沒有動作搞不好就是從此怎麼講就以前每年都一定會炒一下平蓋股搞不好之後大家就不怎麼炒平蓋股是有這樣的機會那我們看一下今年的平蓋股像組裝的部分就是什麼鴻海
廣達和碩 仁寶這些可能是佔比相對比較高一點的表現全部都是平平庸庸的鏡頭部分就是大立光跟鬱金光大立光算是直接往下躺了他們最近有訊息是講說要重新的重回車用之前是他們沒有要做車用現在要重新的打進去車用因為畢竟車用的東西是做玻璃晶片手機的部分是塑膠晶片他們強項是塑膠晶片只是後來發現車用的部分有點錯估所以重新要切入那液晶光的部分就是一個新進的瓶蓋相對大立光來說是比較新的那在今年的表現也是差 真的也是差那再來就是機殼的部分可能就是可成跟紅準紅準就是鴻海旗下那其實表現也是差 就是不會動就是不會動 不然就是盤鐵這樣那硬刷電路板的部分硬板的部分就滑通嘛那軟板的部分就是針點跟抬峻就是比較大的那這個窄板的部分就是那三支星星緊縮 藍電藍電可能比較沒有就是以這個星星緊縮為主其實新興景碩也不是很純的瓶蓋股所以我們先跳過我們就看純度比較高的
像什麼華通跟珍典跟臺聚你看股價表現也都是爛
市場與投資討論 3
就是爛而已再來就是封測的部分日月光日月光的佔比還算蠻大的它也是整個瓶蓋股裡面算強的其實這很諷刺因為一般來說封測會是怎麼講就是整個供應鏈裡面相對比較牛皮的因為封測是一個高資本密集的一個產業基本上就是平價動率那股價表現一般也是比較牛皮我們講比較牛皮可是在今年反而日月光是整個平蓋股裡面表現相對好的所以並不是說日月光比較強我覺得而是平蓋股真的太爛然後就其他平蓋股真的太爛那在色評跟這個TOF就是非實測距的供應商主要就是文茂那文茂的表現今年也是偏差這是我們在年初就有跟大家講因為其實文茂的老闆就直接在年初跟大家說今年是比較保守也沒有什麼擴散的計畫最主要就是可能落在2022看到臺南的廠會開始釋出產能4萬片可能在2022之後可以注意文貌這一家可能在今年底開始可以稍微去看它但是其實今年一樣是在做二三代半導體代工的部分
宏捷克是比較強勢但是我相信在明年可能會是文貌比較強勢但是文貌也沒有因為蘋果而有你看它股價要怎麼樣表現所以一樣是躺平再來就是LED就大家最關注的這一次引進的mini LED它雖然是一個過渡產品可是確實是有貢獻進來營收可是其實你像富財做這個LED分選裝置的惠特然後以及SMT封裝的胎表科表現也都是就是一個平庸跟爛就這樣那胎表科的部分營收開出來是很漂亮看它那個營收成長是真的漂亮但是就沒有人要關注可能大家覺得這是一個暫時性的那理由都隨便你找反正確實有開營收出來只是股價就不要動那就隨便看大家怎麼解釋那過往營收有開出來股價有一個動今年就是不會動這樣那臺表客的部分其實本來也有很多流言蜚語像講說他們做不出MacBook Pro他們做不出iPad最後面證實說假的因為營收就有出來可是股價就是不會漲蘋果甚至幫他們拉一個產線
這當然也是訊息來源指出的沒有公開對外大家可能知道這件事情他是一個重要的供應商然後也發現說他的股價也不會動所以其實整個平概股近年的表現就是一個軟我自己的推估就跟我之前那一集提到他可能是營收遞延也可能是蘋果錯估但我看下我覺得應該不是蘋果錯估應該 對 了不起就是營收地緣就它真的會賣到像是很多的炎掉指出的8500萬到9500萬臺我覺得應該是沒有問題但是這個供應鏈股價就是沒有動往年會動 但今年不會動搞不好從現在開始就整個移轉以前是每年大家都一定要炒一下瓶蓋搞不好從明年開始就像我們講的它就開始去炒電動車因為電動車是一個更香的話題而且這個車用的東西很多毛利是很不錯的所以可能比起這種消費電子跟臺股找到新歡之類的反正這都是隻能你邊走邊看其實在臺灣你要玩這種供應鏈你就必須要有這樣的素養你要跟市場站近一點然後你要去相信股價的表現
就是你沒有辦法在臺灣的供應鏈這邊玩那種很純的架頭我自己覺得相對困難特別是這種平概股供應鏈因為你去玩這種價值投資的陷阱就是你今天看到它營收開出來很漂亮獲利很漂亮讓你買進可是明年蘋果就改設計了所以代表這個營收跟獲利就是談話一線你就會掉進去一個一個叫做價值陷阱的東西所以我覺得你要去玩供應鏈你要有一定程度的訊息然後你同時你也要有這種就是看股價的趨勢的一個心態就你不要覺得這是陷險很多人一講到說我會看股價去操作那就會講說這個叫做陷險其實不是就只是股價是大家買出來的
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就投票投出來講白一點就是這樣那一個東西會漲即便他的題材不好你知道可是大家就會幫他找一個理由就像美股一樣大家很多去看這個總經資料今天那個非農開多少什麼的可是你會發現這就是在講故事非農開出來很爛那理論上很爛你去期待說那應該要跌吧結果他就漲啊因為他就想說因為很爛所以聯準會就延後寬鬆你知道資金派對繼續所以就漲那很好就當然很好就會繼續漲可是很好的時候大家就不會想說那這樣聯準會是不是提早收容所以就應該要跌不是反正大家就是看那個股價表現去講故事就你正反講都對所以這個東西就是沒有任何參考價值那我覺得在這樣的狀況之下自己去看股價趨勢的表現是OK的因為也不是說什麼只有一些什麼臺灣在地的什麼投顧線先會去看股價表現其實一些股神這種傳奇股神德國股神什麼也是會跟你講說你要去尊重股價的趨勢所以我覺得你在臺灣玩供應鏈你要去尊重股價的趨勢
如果說你了不起就蹲到發表會發表會出來表現還是不好你要開始去思考說會不會其實這個東西在市場上已經失去它應有的熱度本來大家假設說這樣子營收的估計都是一樣的可是大家願意給他我們舉例來說15倍的本益比2021、2022的Forward 15倍現在只願意給他10倍因為資金跑去堆在其他的產業如果說是這樣的狀況的話那你在那邊死蹲就未必是一個好事情所以不是跟大家講說人家手上的蘋果就應該全部把它砍掉只是你要去稍微尊重一下說今年蘋果表現都比較普通然後今年蘋果是整個美國大科技裡面相對軟的我知道還是很多人期待奇蹟就可能什麼銷量很高會刺激他一波什麼的都是有機會反正你就只能邊走邊看就是你儘量不要去預測這個市場那也不要去預設自己的立場那我自己本來是這個得意算盤是想說我可以藉由投資平概股然後來對沖掉iPhone就像是過往這樣子
結果發現今年的沒有對沖掉倒賠然後賠掉的錢可以買了一兩百臺iPhone以上就是怎麼講下好利手你要玩臺灣的供應鏈就是要有這樣的心理準備週期不可以做太長如果你今天是買蘋果你就是放著就好但是供應鏈還是要注意你要記得其實沒有一招打天下這種事情比方說你在 ETF 就使用Buy and Hold跟Fancy投入可是如果你今天是要買這種供應鏈的股票或是一些短期題材一些什麼電動車題材其實你用這個策略是不可行的你還是要自己去注意要去做一個調整這樣好 那我們就大概來跟大家聊一下說iPhone以及整個 Apple這是有什麼樣的更新首先就是iPhone 13主打的這個系列定價還是699 799 999跟1099那晶片跟NAND還有鏡頭都有升級那晶片就是A15 Bionic這樣那記憶體的部分也有往上加最大有到1T嘛
然後再來就是鏡頭的模組有提升就是它在攝影的功能有一些精進比方說我這個微距攝影那電影模式它可以去自動切換對焦它也可以做出景深的效果所以才說反正我很閒應該可以拍出更帥的東西那Promotion可以去自動去調整的更新頻率in between 10到120Hz之間然後這還蠻酷的同時新增了粉紅色跟天風藍色劉海的部分往下縮了20%雖然這個可能一般人感覺不出來就你還是覺得有一個劉海在那我自己對劉海是沒有什麼感覺但我知道很多人討厭劉海變小了再來就是電池續航力大概是增加最多是到2.5小時增加電池的整個續航力再來就是iPadiPad其實比較沒有什麼特色它的定價維持在329
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晶片升級了一級從A12到A13NAND的記憶體部分從32GB升到64GB前鏡頭換成1200的超廣角本來是120萬就是這個前鏡頭部分有比較明顯的升級所以這臺可能就可以拿來開視訊會議之類的比較強大一點就是iPad miniiPad mini是整個質感比較好的這個定價部分是上升100美元來到大概499螢幕加大到8.3吋前一代是7.9晶片是直接從A12跳到A15前後鏡頭都調成1200萬的畫素的這個廣角跟超廣角同時採用了Type-C就是跟我現在手上的 Apple 產品都是Type-C像蘋果的電腦MacBook Pro是2018年的有Touch Bar的它本身就是Type-C我的iPad Pro是去年買的沒有 今年好像今年初買的也是Type-C這樣所以整合起來全部都是Type-C這樣同時側邊的電源鍵會有Touch ID
支援到5G以及有紫色 粉紅色跟星光色這可能是大家最優先關注的蘋果就是要有新顏色那 Apple Watch的部分呢價格維持399螢幕的面積增加了20%一般人應該感覺不出來但是他在DEMO裡面就顯示說他現在可以用這個手錶上面直接全鍵盤放上去可以打字然後那個簡訊的部分呢可以顯示比較多字但是我相信一般人應該覺得還好沒差這樣子然後同時充電的時間大概縮短了三分之一然後以及他可以就是你插上去充電呢45分鐘內就可以把它充到0到8成這樣還蠻炫的就充電充很快然後同時告訴你講說防水效果很好防塵效果也很好然後就做了這樣子的更新所以整體差不多就是這樣沒有什麼真的讓你覺得哇哦的東西但是還蠻有趣的就是它變得更強大更頂這樣就像館長講的更頂好那我們蘋果話題先聊到這邊我們就來聊一下上次跟大家提到要講的就是叫一個朋友超顧的故事
那這個是在昨天Telegram有人提醒我講說快點敲碗就要聽這個故事不是我故意要脫稿這樣子就我上一集後來還是講那個就是Facebook跟我到底講了什麼跟Epic vs Apple 這樣因為那是有實效性就像這一集的 Apple 供應鏈然後以及蘋果的發表會這是有實效性的就我如果下個禮拜講就很怪這樣所以有一些那種閒聊的話題我覺得往後拉大概是這樣就我蠻多閒聊的東西有跟大家講過要講最後沒講就是因為一直有新的東西進來到市場就是有很多變化這樣好那現在有一個空檔我們就跟大家講一下這個故事反正總之就是我有很多個電玩群組我就很喜歡打電動的人那有一個電玩群組還蠻有趣的他的組成成分是我高中的學長而且是跨兩屆的就是我們在社團認識的然後以及一個我大學的同學那這大學同學其實跟我的感情很好這樣所以我發現他很喜歡打電動之後
我就介紹他認識我們高中的那一群就也很喜歡打電動所以大家就很快變朋友這樣因為都一樣很猥褻這樣所以就很容易就打成一片了那不然我們都一起打電動只是後來就莫名其妙因緣際會之下開始打世紀帝國那世紀帝國是我本來那個電玩群的人沒有什麼在玩的那世紀帝國是誰比較多在玩的其實就是這個財經圈投資圈的人蠻多都在玩我必須跟大家講搞不好這是一個聖杯我發現投資做不錯的人好像都會打世紀帝國至少在臺灣這邊看起來就是幾個比較紅的粉專當然粉專有些未必是有實際的操盤能力或是本金未必是很大或什麼的但是我自己知道的大本金的會操盤的然後以及可能有看過他對仗的人很強的那一種
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或是有很厲害分析能力的還真的蠻多都在玩世紀帝國的可能這種戰略性的遊戲有在幫忙腦力思考之類的反正總之就是我打世紀帝國然後就跟這些財經圈的人就越來越熟這樣其實本來我自己是在家炒股的所以我跟很多這種就是什麼你去外面問就發現他們那個財經圈子大家都認識這樣子那只是因為我自己本身是歪甲那也因為這個群組之後就開始走出來大家會切磋會討論或什麼的然後順便把我那個很愛打電動的朋友也一起找進來只是最後面就發現說因為我們偶爾還是會講一些股市的東西然後他都沒有辦法跟到就他就會在旁邊傻笑就在我們語音裡面就開始在講別的什麼沒營養的五十三的我想說還是教他一點股票的東西好了因為他本來是僅停留在就是跟牌的狀況他有時候會跟我的牌這樣那只是跟牌的狀況都好像最後面都不是太好這樣就雖然中間可能會漲只是他就會沒出掉他就等到他發現的時候可能已經跌下去了
就是臺股的特性就這樣大多數的股票除了一些少數的很強的IC設計或是很強的晶圓代工或是一些傳產通路他們可能是長期走多之外有很多的供應鏈可能就是在一坡山一坡山之間這樣子遊走就是一坡走完就結束然後一坡走完又結束這樣子就有點那種賺中間財的然後就賺這種一次性的這種公司我是比較會買這樣的公司因為在臺股我覺得就是要玩這樣的東西跟我在美股的投資邏輯是不一樣的所以他跟我的牌的結果就是他很多時候會沒有出掉但是他從來都沒有抱怨過所以我覺得這個人是一個好咖你知道其實一大堆那種跟牌仔或者比方說聽我節目然後聽了之後就跑來問我就是你知道長的東西幾乎都沒有人會回來問但是隻要我講過的東西有疊的大家就會問說愛大你還抱著嗎愛大你有出掉嗎就很奇怪這就像是你知道你在考試你作弊你抄隔壁同學的東西那你抄的時候你問他說為什麼那個ABCD沒有寫明顯一點我抄錯了
然後我就說為什麼你答錯了不是你要抄你就會承擔這個風險那他是一個好咖就他從來不會來問說為什麼他就直接說你最近買什麼然後知道他就自己去玩他自己的這樣然後我就覺得說好啦我教你一點東西就至少你自己要會看不然其實有時候你去抱一些股票也是很痛苦因為你抱了之後就張上跌跌張上跌跌然後中間可能因為你產業又沒有跟得像我們這麼緊所以搞不好比方說什麼中國那邊手機下修印度發生暴動下修什麼的你就沒有跟到這種事件型的東西所以你可能就抱著一個山谷一個山谷這樣子雖然未必會賠錢可是可能心理上也比較難受你也不知道發生什麼事情所以想說教你一點基本的東西就至少你會看這股價的趨勢你會看均線你會知道整個市場上大的平均成本你會知道法人進出代表什麼意思你會知道融資成本以及斷頭的壓力在哪什麼就是基本的看盤的東西教他同時也教他基本面的東西基本面的東西我是跟他講說
其實這就跟勞力外包的過程你知道像我們這種花很多時間在做股票的人其實要研究的東西真的太多所以平常我們會希望盡可能的把所有時間省下來打電動是因為你要發洩那是例外可是像怎麼出去吃東西買衣服你知道買衣服永遠就是進去UNIQLO或是ZARA就是同個顏色的直接掃一套這樣因為我沒空啦我沒有空每天想說要穿什麼東西反正每天都穿一模一樣就對了那同時吃東西你也沒有時間去想要吃什麼我老婆每次叫我想要吃什麼的時候拜託不要折磨我你要吃什麼直接跟我講我們直接去解決或者是我直接叫外送所以某種程度來說就是很沒有情趣因為你就是希望什麼都效率至上這樣那其實這個東西你要去站在我們的角度想才可以理解就是我帶你出去買吃的或是我自己出去買吃那不是說什麼30分鐘的事情那其實超過那30分鐘的時間30分鐘是你實際上交通來回加上來可能又流汗 外面超熱這個是一部分
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可是最主要是因為你又要出門你又要耗費你的體力所以你回來比方說對 你是花30分鐘可是實際上你回來之後你可能接下來的兩三個小時你就是因為外面很熱你被曬到頭暈暈的你都沒有辦法思考所以你整個犧牲掉的時間是更多的所以我們就會很斟酌就是很斟酌每次要花時間就是盡可能的把所有時間都掌握在自己的手上所以像我就跟他講這個觀念我就說你不可能每個東西都自己去研究因為他花的時間太多了所以你去找一些研究的時候我是跟他這樣講就是說你不要找那種主觀性很強的因為投資是沒有人可以把握自己可以做對如果說你都做對你就是巴菲特巴菲特都沒有全部做對可是這種一般人你更別提你跟巴菲特距離有多遠這樣所以我不需要看任何人的主觀意見我跟他講的想法是這樣就是說我們是來做判斷的但是我們可以花錢去讓別人協助我們的判斷那協助的方法是什麼呢就可能你去付一些這個報告的錢
讓人家去幫你寫報告他幫你寫說這個電話會議裡面講了什麼那你自己去看原文可能會慢一點人家把你重點整理出來然後同時又是不帶了他個人的主觀立場或者說他主觀立場雖然有可是就是寫小小的就是你不要影響我的判斷你只要告訴我說你讀出來的這個東西你把它整理出來長什麼樣子就好那我自己會做判斷就跟他講一些什麼臺股或是美股就是有在產出這樣報告的人然後同時跟他講說你去訂下去你就可以省很多時間那他也很快發現說這個東西真的可以省很多時間因為從現在開始他就只需要去做判斷就好而且他本來對產業很不熟但是因為訂了這些報告的時候他很快就上手而且他是一個非常非常努力的人就我所知我才剛跟他講完他就自己就買一堆書來看這樣所以他其實很快就跟上了然後之後我發現一點有趣的是我跟他講的東西因為畢竟還是以基本面為主因為你看我就要去訂報告可是同時我剛剛提醒一件事
就是說我們做的東西週期大概會是落在一個月到六個月之間就是你不要期待說今天灑網明天就可以收穫這樣因為那是一個不同的範疇那可能是怎麼講這種很短線的交易當沖隔日蟲其實你在交易的事情有時候跟基本面一點關係都沒有你根本不是在trade一個基本面你在trade說整個市場的心情情緒有時候大盤大漲的時候你看大盤大漲全部股票都在漲那你說這是因為每個公司基本面都很好嗎就不是就是因為今天大家都是比較樂觀所以一大堆市場上的資金追進去所以可能就導致今天萬股起漲這樣你去做這種當沖跟隔日沖的交易其實跟基本面未必是有關係當然有時候是因為基本面的一些訊息放出來了所以促使股價上漲可能是有關係可是大多數的狀況之下就是一家公司他不會一天就整個營運上有一個什麼樣很關鍵性的大改變所以你就只是在交易一個就是市場上有一個籌碼戰有點像這樣子
所以我先跟他講清楚這件事情之後我跟他講的東西都是偏比較那種中長期的教他怎麼看一些中長期的一些什麼支撐啊壓力啊那怎麼樣叫轉折啊然後以及每個公司比方說我們今天如果是要玩這個功率半導體要玩記憶體要玩這個瓶蓋股啊那可能在什麼時候進去是比較好的啊就你不要每個都等到旺季才進去嘛因為旺季進去就是大家都已經知道好訊息了所以怎麼樣去找一個比較好的切入點啊什麼就跟他講這些東西只是最後面就很意外的發現就已經跟他講了一大堆東西然後等一個禮拜之後你回頭一看發現說幹這個傢伙已經開始在玩當沖了所以你就會嚇到就是說原來為什麼這麼多人最後面都會回去做當沖就是很多新手都會以當沖開局我覺得就是那種他可能就看到一支股票100塊然後明天變105然後後天又變回98
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然後之後他就開始去思考說我幹嘛要讓它變成105又變回98為什麼不要105的時候就趕快把它收割掉就好對講是這樣講沒錯可是比方說變105你把它收割掉然後變回98可是最後面又變110那你最後面反而變成你賺的是更少的就是你做一個短的然後你賺到更少的可是其實做短線也未必是壞的像他最後面就整個職業切換去做當成我整個傻眼之外然後其實我有跟大家講就是短線交易未必是壞的你知道有很多那種shop ratio跟sorting ratio就是我們講這種你每次遇到回檔回檔的幅度比較小的一個portfolio或是策略往往都是偏向短線的策略這個可能很顛覆大家的想像一大堆人都覺得短線仔一定是不好或什麼的其實每個策略都有它的好跟壞短線仔他可能未必在一個長坡段裡面賺的比你們這些長期持有的人來的多但是在每次的回檔他受傷一定是比較淺的
所以像那種當衝會賠到爛掉的你一定是熬單不然就是你可能玩到一個流動性不好的所以當你要砍的時候可能就滑架之類的不然就是你一定是哪裡做錯什麼事情就是一般來說你在做這種當衝交易的特別是那種很強的當衝者其實他們的回檔都很小就你今天假設把淨值畫成一張圖的話他的回檔都很小甚至是有點像是那種爬山爬一爬拉平然後再爬一爬微微跌一點再往上爬這樣很強的交易者他的整個淨值會呈現的是這樣那如果說是一個波段交易者可能就會比較大的起伏因為你會跟著一個股票上山下來又上山可是他可能會有更暴力的表現所以每個那個Portfolio的以及策略的呈現最後面會導致你淨值變化的那個曲線圖會不同反正就看你適合跟喜歡哪一個然後最後面我就發現說他開始去往當沖走了只是我就我就我自己知道我當沖是一個廢物這樣就是我當沖玩不出什麼樣的名堂就是從以前到現在其實偶爾就是會手癢
就想要當沖一下只是我當沖勝率極低就是我在看這種日內的tick其實勝率很低我反而是做那種波段的勝率我覺得算很高這樣所以其實相較之下我知道我當沖很爛這樣所以我就把它介紹給另外一個就是我們群裡面有一個專門在做當沖的他蠻強的然後就跟他說幹你教他啦然後之後他也他們私底下也開始去切磋就是有教他這樣就上面那個人講說其實他很強就是他很有悟性他真的學超快的然後他最大的問題就是他進錯時間如果他是在今年初就加入臺股的話他應該已經賺爛了就根據那一個很會做當眾的朋友他的評論是這樣他如果在年初加入他就賺爛了可是現在就是一個比較震盪的盤所以他很多時候會賺不帶到錢我就算說他是看對可是扣掉手續費基本上就是沒有賺到錢就是變成在這個震盪過程中就被耗損掉了所以所以這個朋友他加入市場就是我覺得最大的體悟就是這樣就是我剛剛講的東西就是偏比較中長線的東西
可是他自己就莫名其妙的往這個短線去發展然後在短線的發展的過程之中找到了他自己的節奏可是很可惜的就是市場的節奏不適合這個策略所以說有時候我也跟大家講說你要有一點耐性就這樣因為搞不好根本不是你不行你在那邊撞牆撞了半天然後覺得自己不行自己是廢物就其實你只是生不逢死而已但當然也不要因為我講了這個之後你就覺得好像抓到浮木你知道嗎然後就繼續凹蛋凹到底那個朋友是比較幸運因為他被我丟到這群組裡面就裡面有很多成功的交易者所以基本上大家可以直接告訴他說你的問題在哪裡他很快的也知道說可能就是身不逢時這樣所以可能要換個策略或什麼但有些人他沒有這樣的一個資源跟朋友的話
生活與近況閒聊 9
他可能就一輩子不知道自己的問題出在哪然後甚至就因為這樣就退出了就比較可惜一點我之前在簽書會上面的時候就一場後面兩場我跟主辦方說就不要舉辦了好累然後同時我看大家這樣子什麼六點來排隊我又不是周杰倫6點還排隊衝他小這樣然後大家要坐在地上什麼看著就覺得很痛苦你就是幹何必所以我後來跟他講說不一樣然後剛好遇到疫情取消掉這樣反正有辦了一場那因為大家都來嘛所以問什麼我就置無不言這樣那就有一個就問說這個你覺得這個動能交易啊或是aka瘋狗流啊那這種類似追價型的交易呢你覺得可以持續到什麼時候我想說大概到明年吧然後就有人超故意的你知道嗎就把我講的這個片段就丟去有在做動能交易的那幾個粉專什麼的然後之後他們也分別都有去做出評論不過都沒有要攻擊我因為其實大傢俬底下雖然有一個是我自己是認識我們自己就是朋友然後另外一個其實就是
就等於說有打過招呼這樣子然後大家都很成熟想說他只是講他的意見人家問他 他當然只能回答我說到明年結果最後面你發現根本沒有到明年到今年的七八月大家就感受到你去追價的你今天追明年會被倒回來所以我那時候並不是說什麼我是先知 我去預測什麼就只是因為你看多了你知道說其實其實每段時間會有適合的策略而且這些很厲害的交易人就你現在看到那什麼瘋狗流動能派什麼的其實搞不好他們遇到不一樣的事況他轉換的超快 他轉換的比你還快然後就那些信徒就很煩信徒他就想要贏戰然後有些就是這樣因為你不想要自己的信仰被挑戰好不容易抓到一個俯目了所以你就想要去鞏固自己的信仰那鞏固自己信仰最好的方式是什麼就是去殺異教徒你就去批鬥別人那其中有一個要批鬥我去丟去別的社團的我就跟著去丟對帳單你要說動能交易是不是我這個帳號動能交易夠不夠交易量超大的
雖然可能跟他們那種真正的動能交易的比起來他們可能充個幾百億的我沒有到幾百億可是幾億也有啦我也有這樣的帳號啦所以就沒有什麼好去怎麼佔派別的因為其實大家都會怎麼講就是到某種程度來說就是混合一些方法去使用你不會說什麼很純邪的就是隻用一個方法這樣那就證明瞭其實這個方法在差不多六月之後是無效的但當然這個方法會不會在9月之後又復辟就是臺股又繼續開始走出一個坡段然後變得很強就是你用動能交易在對的市場的時候其實真的跟搶錢一樣所以都很難說所以其實跟大家分享這個朋友的故事主要就講兩件事第一個就是我開始可以理解為什麼蠻多散戶一進來會越做越短就會做到超級短然後希望今天撒網明天收割就是人性的趨勢或甚至是你希望可以把槓桿做更大什麼五本當衝雖然真的沒有五本當衝但是行銷手段喜歡這樣講我說什麼以小博大就全正可是大多數人做這個都會去死但是樂此不疲
可能就是因為你知道人性的驅使你就是會越做越短之類的那再來就是搞不好他是除了人性驅使之外他的策略也驅使他會想要越做越短就是他剛好找到一個適合他的方法可是同時這個市況是不允許這樣的一個策略的就是你想要去追價的就一個盤整盤你一追價就被倒回來你想要放空就被往上尬所以就很痛苦但搞不好你在對的時間就對了因為也不是隻有我說我是另外一個專門在做當中他講說他如果在不同的時間點這個傢伙應該會賺很多錢所以怎麼講有時候比較氣餒搞不好只是你身不逢時
市場與投資討論 10
你現在這個策略是不適合這個時間點的但是也不是說什麼這樣子然後你就我蹲一蹲就結束了你知道有時候這個東西是可能會持續比方說像之前的盤整盤有時候是一年兩年甚至是更長的那在這過程之中難不成你就完全不要接觸股市了嗎之類的要麼就是你要很靈活的直接去換策略要麼就是其實就謹記我一開始跟他講的你這麼會做生意這麼會賺錢你就做這種被動投資其實也是很舒服的事情所以要一直知道自己是有這個方法的你是有選擇的就像工作一樣你知道工作會搞到自己壓力很大很像死每天不想去上班其實最主要就是因為你沒有選擇沒有選擇這件事情會讓一個人感到非常絕望但是如果你知道你都是有選擇的其實就只是你要不要而已我相信整個心態上會輕鬆很多好 那就希望這個小故事可以為大家帶來一些體會
Q&A：聽眾問答
接下來我們進入Q&A的部分第一個 累的跟人一樣他說大家都知曉的投資方法就有無效如果有某個可以賺錢的投資策略都被大家知道了可能就無效主委上次說留言大概一天到一天半前的會被唸到不知道是否公開之後這個時間點也會無效了所以來試試XD IG矮寶好可愛皺眉的樣子已經有小大人的思考模樣了恭喜主委當霸感謝一直以來的分享希望可以一直錄下去 要感謝你那這個大家都知道的方法就無效在Podcast這個應該是不適用因為它不會有未納量的問題就只是 對 可能會變得假設說大家真的都要問題就一堆人會搶這個時間來可是大家都留得到還是在這個時間點只是當然過去掌握這個優勢的人他未必會被唸到所以會受到影響但是沒有像在投資這麼誇張因為投資裡面是這樣舉例來說你知道其實現在市場上有一個很狂的策略就是鎖漲停那個是大資金會玩的一個策略可是當今天越來越多人
去玩鎖漲停的時候它會產生一個問題就一般來說鎖漲停就是他們會挑什麼7到8%的標的然後硬把它拉到漲停去只是這個方法7到8%的標的可能每天就那幾個可是今天大家都要去鎖定這個拉的時候你本來可以賺個2%隔天拉1%出掉3%好了舉例來說可是現在因為越來越多人來跟你搶這個生意了所以你能夠做的這個%數就會變少又或是假設說殖利率在臺灣是險缺的話舉例來說殖利率超過8%大家就是無腦撿就會有一批存股族就會去買你今天開始在外面跟大家鼓吹這件事情最後面就會變成還沒有到8%今天還沒有到8%還沒有跌這麼深但是可能在7% 6%就有人會開始撿因為如果我真的要等8%我也等不到因為前面就會被人家搶走就差不多的意思所以其實每個策略會有一個未納量但是在這個帕克X的例子上我覺得應該是還好下面因為這個許一蠻他說汪汪汪喵喵咳咳咳咳先給愛大咳三秒
原本要有一樣的標題風格但是身為一個男的說愛大或LISA可愛我怕被態度矯正那這幾天在群組看到有人去恆大維權然後新聞有看到恆大有國外公司持股那想問一下愛大有什麼看法另外我要吹捧GGGG真的是神讓我躲過好幾次的大跌在科技業人們會在機器上放綠色乖乖因此我認為每一個投資者都應該要在電腦桌前放只卡比之心下單前莫念loveGG三次綠色乖乖守護科技業推高股價GG守護你我持股讓你我晚上都能夠安心入睡然後上次說節目助眠其實讀書累的時候聽節目反而會有精神那最後駐來大陸podcast不再想磕全家健康超過GG可愛那PS上次說9月9號要被世人記住是因為Novavax事件舅舅NVAX這個還蠻屌的就GG紅到國外去他又買了Novavax然後直接跌爛掉中國的股民都不知道發生什麼事情在論壇上面求救我們都知道已經發生什麼事情了其實他之前有一次也是
就是在美股成長股那時候把整個幹下去的時候我想說Americans都不知道發生什麼事情其實我們大家都已經知道所以我們要好好守護保障這樣子好 他講說恆大有什麼想法其實對於臺灣的衝擊我們先講那種就是單純財務上就是說臺灣的有沾到恆大的就金管會所說好像十幾億而已就是整個有牽扯到的產品部分所以很小就如果你單純就產品來說很小但如果你要講到那一種比較宏觀格局的就是中國的恆大爆掉之後會不會導致整個系統性的危機那中國的人民幣會出狀況美國可能又升息踹一腳什麼的這個你可以盯一下DXY就是美元指數再來就是有沒有可能因為它爆掉就連鎖反應到臺灣的什麼房地產什麼都爆掉
Q&A：聽眾問答 2
我覺得那個比較誇張一點就是你可以去想像它有可能發生可是這種東西在投資市場裡面我建議大家眼見為憑你真的會怕的你真的會怕一個這種連鎖反應的好 那你等到大盤假設出現一個不正常的大跌兩三趴你就把部位直接他媽砍掉一半兼罵可以 可以這樣做可是大多數的時間我覺得不用嚇自己因為隨時都會有一個黑天鵝在旁邊幾乎啦就是像這Delta病毒其實它如果真的要拿來當一個藉口的話很適合因為美國死亡率又拉上來了所以為什麼現在沒有跌那之後跌之後搞不好大家就講說是Delta害的這樣所以很大的東西當然我們要注意有些人講說它可能就是中國的雷曼但是我個人看是中國從去年開始就一路在拆彈包含說強迫這些企業去降槓桿處分財產什麼其實它一直以來就在做這件事情我覺得其實中國那些高層他們對於這些企業掌握度敏感度是很高的所以不是在吹捧他們我就是講說他們知道
自己下面人尿性是什麼樣子所以其實已經有在做拆彈我自己相信是軟著陸但如果你覺得可能會是硬著陸什麼的我覺得一樣不要急如果你是投資臺灣標的你眼見為憑你看到狀況不好你再看可是有時候其實你知道你會做一些想像這個我的標的疊是因為什麼中國怎麼樣怎麼樣就其實不是只是因為要比方說那些抱著面板DDI的就那報價已經拉平然後下跌現在開始加速下跌然後你就把它賴給是很大就很奇怪我覺得還是以大盤為主如果你發現臺灣的大盤開始有不正常的表現然後中國這邊的電環爆串在一起你覺得合理你可以去做檢查但是我個人建議大家不用提前去做一個超前部署你看到之後再去做調整因為其實隨時都會有壞訊息真的市場上隨時都有壞訊息在下面一位有bug要處理他說好想見你一面在臺北工作的鄭同學雖然已經幾年沒有見過你了但是對你的感覺好強烈或許是因為看到他總是想起你
跟你在通訊軟體上糾纏的這一年到後半段幾乎都是你難過的情緒在回應你讓我感覺到似乎沒有再跟你繼續糾纏的意義但覺得好可惜看到你打出只是把我當作平常聊聊天的朋友心都涼了我不只想當跟你在通訊軟體上聊天的朋友但對你來說或許只會覺得莫名其妙吧暈一個好幾年沒見面的同學確實是我太白痴了但或許是因為見不到才會如此想念吧Aida覺得我直接傳這段給她看他會有什麼感覺呢我覺得你可以傳啊就是同時間找好保人可能是你媽還是你爸之類的這個傳下去之後應該直接進派出所那我給你一個建議啦就是不要太像慈漢因為你傳這個你就很像慈漢你知道嗎其實有時候你要會讀空氣你跟他聊天你要想說我媽叫我去洗澡你他媽誰正常人聊天然後你會把你媽叫你去洗澡這件事情拿出來當藉口或是什麼我要去洗澡然後說就沒有回那就是不想要理你了所以人家不想要鳥你也說你要去認知你要去看到這一件事情
你不要自己跟自己的幻想在那邊纏綿在那邊抽插自己的幻想你要去看一個事實我就像剛才前面講的很大的先不要想像先看一個事實你中國的部位其實老實講中國部位到現在你沒有清掉你膽子也算蠻大的因為它已經跌這麼久了在臺灣的部位如果說你今天看到有不正常的下跌中國那邊又出大事所以有點避險那就蠻合理的在交友上也是一樣就是你要去看人家的反應你不要每次都去往自己的方向去想像你今天如果把這東西傳給人家我真的覺得你會直接進派出所所以你既然都在留言了我就給你一個建議就是怎麼講不要暈船就是你跟人家聊天可以
Q&A：聽眾問答 3
但是你不要一直去預設立場就是人家是不是喜歡我人家是不是今天這樣子是不是怎麼樣因為那個對人家對對方來講那壓力也很大你知道嗎看到你會有這些想法可能也是不太好所以我不知道我覺得你這樣蠻變態的所以稍微要注意一下下面這個外賣咖哩拌飯他說五星吹爆大家好我是年初初入股市的蔡姬想問問阿姨大對於資本開始變大之後投資策略上有什麼需要改變嗎那年初投入自己存的一萬美被幹到翻掉後持續投入到目前大概20萬關好家人幫忙對於蔡姬來說已經算是蠻大的數目了那自己目前的策略就是等待在合理的價格買進好的公司搭配小部分資金關好1-3%個別買入看好的公司關好XM AMAT CPNG請問阿姨大有什麼見解嗎謝謝這個比較可惜啊一樣是買那個半導體裝置廠如果今天是買到艾斯摩爾的話哇 好爽喔確實這個四大裝置廠其實好像就是艾斯摩爾是最強剛好沒有挑到CPNG是在韓國電商
我覺得你的策略沒有什麼問題就是說你看到價值浮現的時候去投入你的部位完全沒有問題你就繼續做你自己覺得OK的事情就好只是一樣你要把自己當成是一個基金在炒最後面就是看績效你知道投資基金就是看績效你身為一個投資人你可以有很多浪漫的幻想這家公司多好為什麼要投他未來的什麼GAME CHANGER但是你就可以把自己想像成是基金持有者你知道如果你的基金都不會賺錢大家會幹嘛贖回啊幹你下跌跌得太多我們贖回啊所以你把自己當成一個基金操盤人你比較不會亂暈船所以這也是我剛剛前面講說你偶爾要去尊重股價表現你不要覺得說都是什麼現先什麼的因為投資人在投資你的時候他也是看錶現所以你的表現不好你PERFORMANCE不好那你就是出問題所以照你這個資金配備1-3%小部分持續投入沒有問題我覺得資金調配是OK的但是核心還是你到底最後面報酬率好不好這樣
那一樣如果你是做這種所謂的價值浮現投資的話不要看太短因為基本面的東西往往不會在什麼一到三個月內有什麼樣的革命性的改變或什麼的也未必會在這麼快的時間內就反映出來你可能等個一兩年之後然後慢慢的去觀察自己的這個淨值的變化會比較準這種看太短是沒有太大意義的好 那這期節目先聊到這邊就這樣 拜