來源：gooaye/corrected 校正版 Markdown 原始檔：foodmo/gooaye/corrected/EP0173.md 集數：EP0173 SoundOn：https://player.soundon.fm/p/954689a5-3096-43a4-a80b-7810b219cef3/episodes/36f16881-4965-4991-af77-8066893eaa77 音訊：https://rss.soundon.fm/rssf/954689a5-3096-43a4-a80b-7810b219cef3/feedurl/36f16881-4965-4991-af77-8066893eaa77/rssFileVip.mp3?timestamp=1689439406587

EP173 | 咕嚕咕嚕

開場 / 贊助

歡迎收聽股癌，我是熊夢工，本集節目由第三Rossi、藥師羅希贊助。洗頭越洗越癢嗎？嗷嗷嗷。頭皮脫屑又出油，沒事頭頂還長了青春痘，摸到有夠痛。這可能都是因為你用了不適合的洗髮精。出油長痘超級癢的朋友，請試試藥師羅希洗髮粉嗷嗷嗷。藥師羅希因為自己的直陋性皮膚炎體質25歲的時候大爆發，爛頭脫屑流血非常痛苦，吃藥擦藥都沒有辦法根治，所以轉而研究日常使用的洗髮精成分，淨額研發紙含單純6成分的溫和洗髮粉保護頭皮角質層洗後不搔癢頭髮蓬鬆清爽每天使用讓頭皮重新找到呼吸的感覺嗷嗷嗷中衛頭皮設計不含香精色素精油柔軟劑特別適合敏弱頭皮頭皮暴痘暴油暴癢小嬰兒跟孕婦都可以使用嗷嗷嗷嗷嗷嗷汙水配方可以減少防腐劑含量不做動物實驗用羅西實驗萬能體驗醫師喜愛諸位飄逸的秀髮認證藥師羅希洗髮粉在這邊介紹給大家你可以在連結安找到相關的介紹資訊

好那今天台北股市還算蠻精彩的這個崩跌的程度呢還蠻嚇人的那當然市場上就有很多訊息在傳說今天確診數量會爆掉這樣那現在時間是12點50幾分所以其實指揮中心

市場與投資討論 1

是還沒有開會那其實我也不會去看指揮中心的直播那在幾百萬年沒有看的我知道有些人還蠻酷的他每天都在盯那真的是蠻有想法的這樣那我已經很久很久沒有看了這樣我覺得疫情的東西對於股市的影響是有限的但看來我是錯的在臺股這邊疫情還是很有效的在影響股市你在美國這邊其實你已經發現你在怎麼樣的確診在怎麼樣的死亡都已經很難去動搖股市了那當然之後會不會有一個下殺人家說是Delta害的我覺得那個就是在硬要找理由因為你看Delta這樣一路往上傳美股就這樣一路往上走你總不可以等到跌了就怪他漲了都不是他那跌了就是他這是很奇怪的你這樣去做一個歸因行為就是怪怪的在臺灣股市這邊其實要怪給疫情就還算合理然後為什麼因為除了大盤在跌之外你看到防疫股一大堆衝上去所以整個呈現出來的結果就比較符合這樣的一個論述其實這些衝上去的防疫股我個人是建議大家要小心

雖然有些股民會告訴你講說什麼黑貓白貓會抓老鼠的就是好貓學鄧小平講話然後什麼會長的股票就是好股票真的沒有這樣的事情真的不是這樣子的當然你要相信這樣的東西我尊重你那我告訴你為什麼我覺得沒有這樣的事情因為風險永遠是擺在獲利前面的會長的股票有可能你出不掉兄弟有可能你追進去連續鎖跌一天你根本就跑不掉你覺得自己好聰明就一次就把你掃出去這樣那當然如果說你是壓一點點的部位去玩當個樂透我覺得又還好只是有些人的習慣就是喜歡重壓那要重壓的話選擇的標的就很重要流動性要夠好可能產業的前瞻外加它本身基本面體質也要夠好這樣那你說這個口罩股為什麼這時候還要跟著衝上去就題材對了嘛有時候風吹來就剛好站在風口上的東西就會一起飛起來這樣子那我會覺得你要去追這樣的東西要非常小心因為整個基本面已經跟去年是天差地別了去年可能是很多國家都想要拉貨可是拉不到貨

他們自己國內可能未必有口罩產線這麼簡單的東西但是因為他們可能都把生產全部都移去亞洲移去東南亞所以他沒有東西他真的做不出來又缺貨要拉貨又拉不到因為飛機不能飛最早的時候是這樣所以那時候的狀況跟現在差很多後來大量的擴產然後外加一些政府介入很多國家都有自己在輔導或是甚至進去主導一個產線出來這樣我個人覺得這個東西是前途會案然後這個產業應該是屬於前途會案當然短期股價要怎麼飛我不知道就像一些鳥幣實際上最後面就疊成狗屎可是在過程之中它還是非要添上去所以如果你覺得這個東西會漲的就是好股OK你還是可以做只是我跟你點一下風險這樣那再來可能真的比較有受惠的我想是快篩跟疫苗因為這兩個是所謂的防疫股裡面整個防疫概念股裡面最純的它真正是用在防疫上面的那要不然我們講說概念股就可能周圍相關有關聯到的供應鏈或是一些會受惠受害潛在影響的

我們可能都把它歸類為概念股那在這概念股裡面的其他東西我覺得就稍微看看就好了如果說你相信美國的經驗的話也就是說他們的確診案例一路往上衝他們的死亡數量也有開始在往上加那Delta也是持續的在肆虐可是他們的所謂

生活與近況閒聊 2

當時因為疫情而加分的公司像是SARS像是Peloton像是Zoom Video Communication或是其他work from home會用到的東西你都發現說他們的表現並沒有在因為後來的疫情有在往上拉但是這也可能因為民風不同臺灣人就是特別怕死之類有沒有可能我覺得是非常有機會的因為臺灣人真的超怕死的所以會不會我們因為確診數量上來了所以我們又重新的回到那種超級嚴格的封城宅配叫爆物流叫爆再一次的再複製一樣之前的行情有沒有可能還是有這民風不同的部分只是你就選擇你懂做的去做就好我自己是會選擇這個東西我真的是不懂我就不要去做它因為我早就覺得疫情這種東西頓化了只是沒有想到在臺灣這邊影響還是很大那上一集有跟大家提到說那個什麼一個機師嘛長龍的嘛然後後來被處分被開除掉了那就有聽眾私訊我然後就好好的跟我講他一直講說

這個捱打應該要譴責他一下就是他欠罵或什麼的那為什麼我都沒有去罵他或什麼的其實這個類似的一個要求我收過蠻多的為什麼你都不趕快多罵一下像共產黨為什麼你不罵習近平你是不是中共同路人你沒有罵這機師是不是因為你以前也是飛行員你有同事在當機師所以你對他們比較好什麼的其實真的不是這樣一回事我就是跟大家講我的觀念是什麼其實老實講機師去紅乾跟我一點關係都沒有你說什麼家機師被大家講的是像過街老鼠什麼一個修車廠老闆說他自己不要修什麼飛航組員的車我覺得這個也是一個低能當然這個飛行員他本身也是低能你沒有照規矩來你就是低能我就是很討厭花時間去糾結在這些就是在做很奇怪事情的人身上就像我跟大家提到的我是很注重這種所謂的防衛性駕駛防衛性駕駛不是隻有用在開車用在炒股也是用在生活也是你就是要隨時去假設你身邊的人都是他媽低能全部都是低能

在這樣的條件之下我該怎麼做即便你有這樣的一個想法你還是會在路上被跨越車道來撞你的計程車倒車過來撞你也撞到就是世界上真的有很多這樣子的人這個機師你看他現在雷丸全部人去攻省他屌他一頓你可能心裡覺得很爽過癮這樣大概一段時間之後一定又有哪一個阿伯什麼家裡有什麼誰回來然後之後呢他們明明要什麼居家觀察還是怎樣的結果他就跑出去然後什麼沒有戴口罩然後最後面就傳染給別人什麼的然後變成一個防疫破口然後全部人就開始去幹那個阿伯就是這些公園的阿伯就怎樣就像前陣子說什麼為什麼公園要封起來就是我們要去防這些阿伯阿婆他們整天在公園裡面走來走去就大家會習慣要去找一個人來當那個發洩的他們到底是不是低能是啊 可是為什麼要花很多時間去戰他我覺得這是比較我想不通的就我不會想要這樣做就像我們今天終於小孩睡著了終於可以打電動超久沒有打我要開啟來

我最多就是打個一個小時最多就是兩場Top沒有辦法再打更多場就是會遇到那一種他一上線他就掛網他就擺在那邊掛網就好像別人的時間都不是時間這是一個10個人在玩的遊戲

市場與投資討論 3

然後對面的也不會因為說看到你掛網除非打積分嘛然後他們就直接無腦上分他們很高興這樣可是假設是玩一般的NG那他就會覺得對面少一個其實也是破壞我們遊戲體驗那我們隊友少一個那絕對是遊戲體驗整個也破壞就是有人要掛網或者就是有人他就是被殺殺兩三次之後他就是不爽他就是要回去然後把裝備都賣掉然後就在那邊擺著就是會有這樣子的人那稍微年輕一點的時候可能二十二十三歲的時候我會跟著就比方說今天媒體跟我講說指哪打哪他指這個是誰害的我就開始去他臉書幹他什麼稍微年輕一點會這樣那後來就會發現說這樣的人真的太多了就是你花精力在他們身上是沒有意義的所以我們做的任何一個規劃不然說告訴你說什麼不要焦慮啊然後要如果你是有經營企業的人你應該現在可以怎麼樣去除錯啊那以及可以去不管是你要賭看看什麼我們在做任何分析的時候基本上都是基於直接告訴大家說

你要去假設就是有人會雷所以你要跟疫情共處因為就是一定會有人雷的雖然這個跟疫情共處這個說法可能在臺灣發現大家是無法接受就大家還是比較喜歡就是那種所謂的差一分打一下就是我們要盡可能的什麼東西都壓到最低最低這樣即便可能連那種防疫模範生以色列都告訴你很難辦到這樣的事情美國你會講說美國有一些所謂的反制的不打疫苗的那他可能例外但是你找其他國家其實很少像我們可以把這個確認壓成這樣子的所以在這部分表現我們真的很強沒錯只是當然我這個人為言輕所以我講的東西也只是就是跟大家提醒一下而已我也沒有辦法說我講了這個然後我們的社會風氣又改變這是不可能的而且很明顯看起來因為疫情的影響這股票市場還是可以跟著殺雖然我覺得這是有一點互動的訊號在裡面這接下來我可能要跟大家討論跟分析的不過其實你要講說是疫情點了這把火開始去做修正我覺得還算OK

它還算是一個OK的招利只是其實每次的修正它不會因為只有一個單一的理由幾乎都會是有很多的原因夾雜之下像去年可能1月30臺股崩盤之後換美股在崩的時候你會說是因為疫情終於燒到他們家門口了外加最後面其實真的會造成一個很大的低谷我覺得可能是跟流動性暫時出了問題有關係就它不會是一個單一事件就造成這樣一般就是怎麼講就像是起司理論當所有的洞洞都連成一條線的時候就是要出事情的時候所以每次出事情的時候每次有修正 每次有大跌的時候可能就是有很多東西壞訊息剛好連成一線 大概是這樣子只是如果說我們把疫情的東西給Rule out就是把它給劃掉的話那你要注意的東西是什麼我覺得這還是重要的因為疫情的東西在國外對股市的影響已經是非常非常有限了那我覺得其實在這個疫情的一個大的包裝紙之下其實有塞很多其他的東西所以我們要去稍微瞭解一下裡面到底包了什麼

那首先現在應該很多人都在期待第四季的蘋果發表會不然說像我自己就想要換新手機那可能換一臺新的MacBook Pro假設有出出來的話那是用這個mini LED的嘛那就想要試看看那新的手機如果說它真的有一些很酷的功能的話剛好我的手機的蓄電量也變差了我不想換電池所以可能就換一支新的手機其實舊手機就拿去給我兒子看那個什麼Baby Shot Do Do Do之類的他還沒有開始看啦Omitofo之後開始看的時候應該我會覺得那個精神受到折磨這樣好那總之就很多人在期待這個蘋果發表會嘛那其實蘋果發表會會落在大概一兩個禮拜之後我們也會在我們的Telegram的那個美國群組裡面直接文字直播就我不是會在那邊跟你打字做什麼反正大家就會直接在那邊討論

市場與投資討論 4

就蠻熱鬧每次蘋果發表會的時候我們那個Telegram都超熱鬧的好那當然這個最主要要關注的當然就是iPhoneiPhone 13是裡面的主角再來可能就是MacBook Pro這樣子但是今年蘋果的供應連結串列現其實算非常的平庸其實往年大概甚至在第一季第二季股價就已經動起來了然後到第三季就已經差不多準備出貨給大家了不只是手機出貨股價也準備出貨了等你拿到你的iPhone之後哇 這個iPhone太帥了趕快去買供應鏈然後你就是剛好買在一個高點以前是這樣只是今年的狀況真的比較不一樣其實本來大家的推估是說有可能今年的題材太多能夠炒的東西太多你知道我們在年初的時候炒傳產行業嘛然後之後後來這個電子電子零元件啊電子相關的經營代工什麼在四五月又復活又開始繼續再炒一波嘛所以有太多東西可以炒了會不會因為這樣子大家就不去炒平蓋股了

本來是有很多的假設是這樣可是現在看起來我覺得其實平蓋股好像未必有被冤枉雖然其實我們看一些公司比方說臺表科育金光它的營收那個趨勢是有開出來的臺郡營收趨勢也是有開出來可是就是沒有到大家想像的那一種就蘋果說要拉了9000萬臺那應該可以開更好才是或者說毛利應該要再更好才是就是有很多差強人意的地方那目前我知道的一些狀況是這樣就是有可能是蘋果這邊即便我們在大量的外媒像是彭博什麼就寫說蘋果一定是最有談判能力的你們大傢什麼網通這些工業電腦廠你們都有可能會缺貨但是蘋果不可能會缺貨因為它力道最大你們大家供貨一定都優先供給它只是現在就有一些雜音出來就說可能蘋果它也是有遇到缺貨的問題所以一隻手機沒有辦法煮出來之前那我當然就沒有必要去跟其他供應鏈現在就拉一堆貨進來因為手機也煮不起來嘛所以你們就先東西放著那也因為這樣子可能會導致營收的遞延

這是第一個劇本第一個劇本就說營收可能會遞延就是蘋果的估計是沒有錯的那這個東西一樣會大賣然後一樣是照他們預期那這是第一套劇本那第二套劇本當然就是蘋果有沒有可能錯估情勢了那其實第二套劇本在前陣子就有稍微被拿出來吵過一次那時候講說iPhone 12賣太好好所以iPhone 12賣太好可能就影響到iPhone 13的換機潮但這個我記得我在節目裡面有跟大家提過我的看法我的看法是應該是不會有這個直接的影響聽起來蠻合理但實際上不會是這樣子為什麼iPhone 12會賣特別好呢最主要原因是因為華為被制裁華為被制裁之後整個市站是跳樓然後它被小米、榮耀、OPPO然後以及iPhone給補上就是他們把它本來的高市佔率給搶下來那也因為這樣子可能導致舉例來說iPhone 12就買得不錯所以你說會不會因為有很多人去買了iPhone 12

所以導致iPhone 13的換機潮就會減緩我自己是持反向意見啦就是會換iPhone 13的未必是那些iPhone 11然後它現在換iPhone 12所以它就不換iPhone 13有些人是逐代在換的有些是隔代在換的而有些醉瘋狗就是到現在都還在拿iPhone6換了好幾袋電池頭好壯壯的一大堆這樣子的人所以搞不好今年iPhone13夠香的話大家都會換所以這個東西我覺得還是要等到實際上發表會出來之後然後我們看看股價的表現然後注意我說看看股價的表現很多人會想說我們來看看輿論的表現我告訴你輿論都不準之前AirPods被罵得多難聽白痴才會掛一個像是一個外星人的天線在耳朵就爆賣

科技與產業話題 5

然後每一代的iPhone都會被人家罵說怎麼換這個CP值這麼低爆賣你直接看銷量是最準的這也是我前幾天在臉書上寫一篇文我就是覺得你知道市面上太多這種評論家了而且這些評論家你知道其實如果你要去做一個單純的評論好不好壞不壞好不好吃什麼那又還好可是很多人喜歡去挑戰就是實際上量化的資料舉例來說銷量點閱率訂閱人數或者是這個轉換率很多人喜歡去挑戰這個什麼某某youtuber他影片這麼難看他憑什麼都是臺灣訂閱冠軍為什麼他可以上發燒或者說什麼某某手機明明就這麼難用這麼爛這麼貴為什麼他可以賣最好那代表那就是你的問題你買不起而已那youtuber可能就是剛好不合你胃口而已就是他符合大眾的胃口舉例來說是這樣所以其實你還是直接看實際的這個資料是最準的那我個人是覺得在這個他正式發表之後假設說供應鏈或是蘋果的股價表現不錯的話

那可能就已經開始在跟你反映一些事情但很快我們也從市調公司這邊得知到一些訊息那蘋果其實他已經很久並不是在靠硬體作為主力了我覺得他其實主力是在軟體跟服務這一塊那只是現在他可能在日本這邊又遇到一點挫折就是未來可能在他蘋果商店上面還可不可以像之前這樣子都跟大家課所謂的蘋果稅高額的這個APP的稅30%還有沒有這樣的狀況可以持續下去我覺得這會是未來在這種反壟斷裡面會持續被挑戰的啦所以蘋果這家公司我自己一路以來都是沒有在就是比方說什麼大買它或什麼的反正就是當然你一定要持有一點蘋果嘛不然你怎麼有買美股你一定要有一點嘛只是不會把它當成一個認真的配置就其實慣例上我是比較喜歡去玩這種好像是供應鏈這樣的東西只是今年的供應連結串列現真的是還蠻鳥屎的這樣子順便跟大家分享一下這是現在可能發生的狀況除了蘋果之外今天還有一個比較大的訊息

就是中國這邊在做CIS感測器CIS感測器它是有可以用在舉例來說車上是可以用或是說手機上還是可以用就感測晶片 影像感測晶片中國的CIS大廠就砍單砍了臺灣的一些供應鏈的單所以你看到一些CIS相關的公司今天可能表現得但今天其實你看什麼都不太準因為什麼東西都在跌只是可能CIS相關的公司跌的特別的大其實這個砍單下去公司派這邊有流出來的說法就講說是因為想要漲價然後漲價人家不接受所以就砍單講是這樣講但是我聽到實際的狀況不是這樣子實際的狀況是其實就是終端需求的減緩他做這個CIS感測晶片是比較偏向所謂的非屏手機就是其他的手機這樣子所以如果說我們看到CIS大廠有這樣的一個狀況那是不是他可能也是某種程度在反映說就是所謂的非憑手機在接下來的表現可能也沒有那麼好就是換機槽要麼是被高估了要麼就是其實這個需求擴存是已經被補足了

所以沒有必要再下單下這麼多了所以開始去下修然後開始去砍單那這也是大家要注意的也就是我們可能在年初就有跟大家提那時候不是什麼率先插旗就只是其實供應鏈要反映的劇本就是那幾套overbooking的劇本現在可能就開始正式的被拿出來用那一些重複下單的狀況呢可能會開始慢慢看到更多新聞在報因為也注意到一些通路比方說像看那個Best Buy那他們在電話會議裡面就提到說他們很自豪他們現在把這個庫存的數量給拉上來那當然會很自豪因為庫存的數量高代表說他在接下來的各個HolidayBlack Friday或是Christmas他都有東西可以賣嘛你沒有東西可以賣你就完蛋了嘛你就沒有賺錢嘛那可是當然反過來對供應鏈來講說他的這個庫存拉高可能就是代表他現在已經建立了妥善的庫存所以不會像可能這個年中年初那時候很緊張因為我手上拉不到貨

那拉不到貨怎麼辦？趕快到處都去下單那你到處下單可能就會造成overbooking所以他會從通路這邊通路已經被滿足了就會往上反映到這些可能品牌端就會很明顯的感受到

市場與投資討論 6

他們的拉貨數量減少了那再來就是可能會在網上繼續反映到這種組裝廠然後組裝廠在網上反映到各個原件廠然後最後面可能最後一關就是如同我們一直跟大家提到的晶圓代工那邊可能才是最後一關會知道說現在行情整個已經逆轉了這樣但是也不要過度的看太壞你不要覺得說我每次講都是好像很居中你到底要看壞的看好沒有因為其實你本來就是不可能一路把它看壞到很壞這樣因為我還是一個死多頭你知道嗎所以我最多就只是我假設有預測到前面有一些逆風的狀況那我會調整一下整理一下可是最終我是要做多的所以我可能就找個我覺得到這邊就差不多了我就開始繼續進去做多這樣子所以其實我跟大家分析事情的時候都不會把話說死因為真的沒有辦法把話說死太多事情會改變的我們可能前幾集還在跟大家講說這個你看到IC設計然後這些在賺授權金的西式財產跟著漲或什麼的其實他們很多都是出貨給這些手機

就你有想到隔了一個禮拜之後突然告訴你講說手機拉貨減緩這樣這個是你在上個禮拜是沒有辦法想到的事情所以其實有很多東西都是要怎麼講當然我們可以多少就去期待到說下半年會遇到overbooking只是那個重點都是when就像我們都知道會崩盤一定會崩盤的嘛可重點是when你就是很難猜到那一個when這樣那你當然最保守的你可以在過程之中就開始你發現怪怪的有一點味道了你就一路剪嘛可是你可能怎麼講overbooking是在今年三四月就開始在講這件事情所以你從那時候就開始剪嘛那你也剪太快了吧那現在才剪會不會又有一點快還是說這是剛好就是現在解碼是最合適的我真的沒有辦法跟你講這件事情好像外面有總經專家講說臺股第四季就是反彈就可以出嘛有人這樣說可是有人覺得說其實臺股明年第一季還是有很強大的動能因為 Intel 跟這個 AMD 的伺服器

新架構新東西可能又會很強的拉貨潮這樣所以其實臺股的這個然後電鈴組是淡即不淡這樣所以有很多不一樣的說法只是很多東西我們還是得隨著我們到底看到了什麼樣的狀況再慢慢去做調整這樣那只是目前我們這個禮拜得知比較不好的東西第一個就是平蓋股開出來的營收其實沒有想像中的好所以有可能蘋果錯估或是這個營收遞延兩個劇本那再來就是在中國這邊的CIS拉貨是直接砍單那砍單呢就是表示著可能就是有遇到我們剛剛講到的可能終端這邊庫存是夠了那或者是說他們預期之後沒那麼好所以先砍還是怎麼樣這都是有機會的所以去做了這樣的調整之後呢對臺灣的這些供應鏈都會造成一定程度的影響所以在前陣子的大跌可能像我自己是就是敢幹進去然後那時候最大跌點的時候不是就多少幾批幾批這樣一直丟一直丟只是在這一次我跟大家說我一直沒有拉回之前的水位然後在昨天甚至在Telegram裡面

有分享了一個就是我在臺子期有一億兩千萬的一個這個避險的空單看起來很多那不是真的拿一億兩千萬出來

市場與投資討論 7

那大概一千萬就可以了就是在這個指數期貨裡面保證金不是說你放到總市值這樣就是我有放一個空單部位那本來貼出來這樣給大家笑因為我每次想要去做避險的時候後來就反彈了就是我很常當祭品這樣我的空頭的部位做得不太好這樣那只是這一次可能剛好被這個疫情加分到所以空頭的部位有稍微落到一點這樣子當然多單的部位也是有遇到獲利回吐的狀況這樣那我自己是會隨著我知道的一些訊息跟訊息繼續去調整這樣那只是當然每個人的判讀可能不一樣我在這邊就是分享我的判讀那只是我的判讀也可能會是糗的所以如果你發現我哪邊很長求比方說像我自己跟你承認說這空單很多時候想要去避險的時候後來就反彈你搞不好可以跟著我對著做反正重點是大家來這邊都是希望可以賺到錢好了那今天這期節目今天稍微跟大家點到這就說我們目前看到的一些不管是平手機還是非平手機還是說美國的通路商

這些通路商像Best Buy它不是隻賣手機它什麼東西都有賣那你也可以去觀察其他的通路商的狀況如果說他們的庫存都有拉高的話他們都有足夠的電視電腦Chromebook手機可以賣的話那當然這個對於供應鏈來說可能就是會有一定程度的影響那影響的這個time span大概是多久就是那個時間點大概會多久呢我自己可能會抓了不起就一兩季啊我覺得最終臺股應該這個趨勢是對的話還是可以繼續做多啊那我覺得動能可能就會轉換到像是這個電動車啊三大半導體啊二三大半導體這邊我覺得這是未來可能比較強大的動能最主要是因為手機在今年表現不好有時候就要開始去注意說你知道像古早時代可能這個NB供應鏈是一回事大家會吵這樣只是你現在就很少很少聽到人家會會吵說什麼筆電供應鏈就不夯了然後平蓋股可能吵了好幾年但會不會到比方說一兩年之後大家發現就是新的股民進來

他根本不知道平蓋股是啥小誰會吵平蓋股就是可能那個環境就變了可能現在大家都是吵說什麼特斯拉的概念股是誰即便可能臺灣真的沒有那種很純的特斯拉概念股可能就是什麼MIH或者說其他的電動車的供應商什麼的可能就會變成新的主流所以市場其實是一直都在變化的所以你要做主動選股你就要一直跟著市場在走然後希望自己不要被淘汰但是如果說你發現自己真的要被淘汰就永遠都還是記得你可以回去做這個指數投資相對保守而且其實是最適合大家因為做主動選股我必須得講主動選股裡面輸家是絕大多數輸家真的是絕大多數能賺錢的人是少數那可能在下一集我會跟大家分享應該是一兩集那講一下說就我們世紀帝國有一個朋友然後他他是我自己的朋友只是我想要介紹他一起來打電動因為他常過去打電動然後後來我都跟這個財經圈的人在打電動就是在炒股的然後可是他不會炒股那我就覺得這樣不太好

因為我們大家都會炒股我們大家都會聊一些股票的東西所以你不會好像不太好我就教他這樣然後教他的過程中其實就獲得很多很有趣的一個feedback然後那個過程其實我覺得蠻適合分享給大家所以可能接下來的一兩集如果我記得的話因為我現在剛剛想到這件事情所以現在來flag一下

節目主題討論 8

就是我還蠻想跟大家分享說在我教導他怎麼炒股的過程速成班 Skype開啟來直接給你圖開啟來基本面開啟來教你怎麼樣看然後他後來發生什麼事情好 大概這樣

Q&A：聽眾問答

好 那我們進入QA第一位 中原大屌哥他說 倖存者偏差態度矯正艾大你好上禮拜聽你分享跟Lisa交往的過程超正歐洲貴族女生在Facebook上認識然後兩個月就來臺灣找你又號稱你比金城武帥看這怎麼聽都是詐騙情節搞不好十萬個例子只出一個古癌吧那請問艾大這樣算不算倖存者偏差我朋友謝老闆聽完也開始嚮往歐洲洋妞她也是你的忠實聽眾那可以幫忙態度矯正一下她嗎這是救人臺啊古癌請艾大莫忘初衷那最後想問艾大有沒有聽過這個研究過大盤的投資策略之前看過一種叫黃金分割率分別疊到0.79 0.62 0.5然後就可以分批佈局指數 ETF請問海大有相關的資訊可以分享嗎謝謝海大祝福全家順心矮保健康繼續秋口幹你孃然後你上面講說這算不算是一個倖存者偏差當然算啊其實你硬要套的話你本來就不可能去複製每個人的經歷你懂我意思嗎就像好就算你真的像我一樣好了

然後你交了一個就像你講的前面都符合然後只是下面他不覺得你比金城我帥他覺得你比基努裡維還帥那是高一個等級的東西所以就是我們東西會不一樣你也可能會遇到說就是他覺得你很帥他來臺灣找你就最後面他其實是一個就是懶覺比你大然後是詐騙集團這樣就是怎麼講你本來就很難去複製每個人的經驗那這樣算不算是倖存者偏差就倖存者偏差就只有在那種你忽略風險的時候才算是倖存者偏差如果說你想要去交一個什麼歐洲的女朋友這個沒有倖存者偏差的問題就是你可能會用不同的方式交道而已大概是這樣然後下面你說有沒有聽過這個黃金分割率的接刀的方法那這個聽起來有點像是那個德國股神的雞蛋理論你可以去找一下雞蛋理論那總之就他教你就像烙一個雞蛋這樣子什麼時候要買進什麼時候要賣出這樣子那你說用黃金分割率0.79 0.62 0.5聽起來是還OK但是0.5這個你應該就比較難等到

這個要局勢大股災可能才有機會你說0.79 0.62就是股票分別跌掉21%跟38%這是有機會的跌掉21%的時候你就打一單跌掉38%的時候就打一單意思是這樣這樣的話可能是有機會等到但是很難真的很難這就是market timing就是想要去折時進出折時進出真的是市場裡面最困難的事情一般來說你去投這種指數型 ETF你還是會用這種定期定額的方式會比較好因為你真的很難以去預測市場但當然你可以選擇你去等你有一個網站我建議你去玩看看好像是這個 ETF Backtest吧還是什麼我忘記我之前在Telegram也沒有跟大家分享過那這個網站呢就是它有一個回測功能那時候有幫大家跑過了就是如果說我們在投資美股的大盤然後我們都只等就只等-20%的時候才進場然後跟我只要有錢就丟哪一個績效比較好最後面績效比較好的是我只要有錢就丟大概是這樣子

但如果說你是怎麼講就接下來10年20年因為你回撤的東西不代表未來是這樣只是我們至少回撤是一個你可以去告訴自己說我是有資料支援的就資料支援之下其實你就是有錢就丟會比你一直吃的去等等一個崩盤再丟來的這個效果是更好的下面一位iG他說五星吹捧大家可以幫忙分享一個小小然後會被卡掉說YT頻道跟Podcast都叫幹話隨身聽是每週更新一部搞笑影片

Q&A：聽眾問答 2

然後是Podcast的精華剪接下來的動畫品質絕對精良我就爛挨大太貴付不起業配費所以只能留言蹭蹭看OK 那下面有這個Mega Quote他說MV打斷了我的鼻樑最近才在 YouTube 上面看到上古極數主委推薦Mary C的FutureCheer的MV那之前只有聽歌但是看完後深深覺得這支MV在我心中有排名到Top 3我覺得那個MV確實是蠻感動的然後他說不知道小主委誕生季哽咽事件之後有沒有讓這支MV上升到主委的Top 3還是有其他排名可不可以讓我推一下Soil & Pimp Sessions這個日本爵士樂團看能不能突破古來的耳朵 衝上耳刃城那這個樂團跟追名林琴合作過不少次但我去對了一下 跟東京事變的團員是不同的所以這個有點像是他們的那個 怎麼講一時間忘記那個字叫什麼反正就是他們會side project

就是另外一個計畫這樣跟可能不同團員混在一起之類像那個Radiohead的Tom Muir就有跟Red Hot Chili Peppers 就嗆辣紅椒的Flee他們就有組一個什麼Athens for Peace吧那個團超讚的很多人不知道這個團然後大家說主推Yume Makase我不會唸了這首歌反正我也不知道這歌名是在公三小就是好聽那或者是Lonely Dance Club只能說 Spotify 推歌或是找歌的功能實在是讓我毫無抵抗的付了八年的年費All hail Spotify但你的股價怎麼這麼靠北這個 Spotify你有聽我上股集數應該知道我有投它只是後來我把它賣了就是遇到那個審查事件就是我覺得你這樣審查別人你要怎麼樣做大變成大平臺不過我必須得說Spotify 真的是一個很強大的APP它真的是很方便很好用

然後它又跟特斯拉整合所以確實是一個好東西那你講的歌我再聽看看非常感謝你的推薦下面這個House7他說我四面碰壁尋求解惑大尼好謝謝你提供中肯到靠杯的股市經驗跟觀點讓身為菜雞的我可以在股海中不至於滅頂那雖然說從進入股市到現在算是負成長但比起殺進殺出的快活還是不如穩紮穩打的安定那請問愛大去年10月我購入了008815G的話題一直都是老掉牙但我想知道我應該要如何展望未來哪些焦點懷抱希望或是可以提點我應該要注意什麼環節作為我靈活配置的手法掛號目前配置手法就是抱著那最後誠心祝福愛大跟愛大家人們還有可愛的狗狗身體健康健康就是財富我一定要讓愛大唸到留言好唸到了我個人是這樣建議你就是怎麼講主題型 ETF 是給至少他知道他要投資什麼東西的人買的那你並不是說你看到什麼隨便舉例什麼5G ETF電動車 ETFESG ETF還有沙小

那你就買這個是錯的因為有時候裡面包的東西不是你要的東西就像是他在外面掛一個很漂亮的名字然後實際上裡面包的東西他賣一堆垃圾是有這樣的可能性我不是說這是 ETF我只是提醒很多人他就是看的主題他就跑去買但是實際上我們之前有一集有跟大家拆解過我記得是QA吧然後有一個聽眾他就是留言講一個 ETF我去直接現場示範電腦直接打給他看那裡面就有他的持股持股之後是不是就一個一個念給你說我每個都知道他在幹嘛的這個我不會這樣配這個我會加什麼這個我會減什麼就我會這樣選擇所以在什麼樣的狀況之下我會去買主題式的 ETF 呢要買就是第一個他選股真的超強他選到一堆我根本不知道的東西然後重點是他的費用又夠便宜我就會選擇去買然後做長期投資那第二個就是我對於這個領域真的是不夠了解但是我知道他選的這些東西都是可能是一時之選

Q&A：聽眾問答 3

所以呢既然我不夠理解那我就交給他幫我投資只有這兩個可能性如果說我對於這個產業真的非常瞭解我會選擇我自己去配置而不是交給你去配置那再來就是如果是像你這一種聽起來是不是那種股市老玩家就我看你講話應該是比較像是那種蔡比巴蔡比巴拿這種所謂的主題型 ETF當成你的配置的核心我是非常不推薦我真的是非常不推薦還是要記得我們之所以一直跟大家loop說那種指數型 ETF一直loop就是因為這個東西是最適合大家的真的是最適合大家如果說你對於市場都是一點都不瞭解的話你就是靠這個去賺一個市場的平均報酬就這樣但是主題型的 ETF 就未必是這樣如果說他壓錯或甚至就算他壓對主題可是他選股選錯那可能影響都會很重大所以我建議你第一步你要先了解你到底買了什麼你不可以說什麼我就是長期持有文招文打重點是你連你買什麼都不知道這就有點像是怎麼講

因為我不知道你是男的還是女的然後你交了一個男朋友或是女朋友然後你根本不知道他在幹嘛的你就說反正我相信感情最終就是會開花結果就是跟他在一起十年就對了你會這樣做嗎不可能你要先了解人家那看起來就是你根本就不瞭解這個東西所以我建議你先去了解再說下面有一個換個交友軟體吧他說高雄外匯加密宅那座位你好先謝謝唸叨我祝福全家3加1鼻樑健康長大那本身是做外匯跟加密貨幣去年聽了你的節目今年4月初才第一次買美股那目前資產配置是外匯60%加密貨幣30%美股10%外匯加密貨幣都賺了不少但美股買到現在都沒有動美股資產只有漲5%左右雖然覺得美股很有市場也很看好但我承認自己選股能力很差所以心裡一直有聲音問自己要不要放棄美股轉投自己熟悉的外匯跟加密貨幣就好想問主委以考慮自己的投報率來說怎麼做自己的資產分配這個問題問得很不錯那最好的一個

應該說最經典的一個回答應該就是告訴你講說你就是做你擅長的東西就好了理論上是這樣但是另外一個回答的方式是告訴你講說你這個資產配置其實是OK的就是你本來就不應該把你的資產都壓在單一個專案上面可能你的資產配置你有房地產的它就算是一個資產你有股票的你有一點這種外匯的同時你有一點加密貨幣雖然加密貨幣我不建議大家把這個佔比拉很大除非你真的是幣圈老司機不然可能佔比就小小的這樣就好了那你說你這個美股的部位有10%然後你的美股資產只有漲5%這個是有一點差強人意沒錯因為美股今年大概漲了20幾%了大盤也就是說你傻傻買大盤你今年就是20幾趴可是你只有5趴你就是被大盤屌打但一樣你被大盤屌打一兩年其實沒有什麼太大問題因為人可能都會逆風但如果說你已經玩了好一陣子都發現自己打不贏大盤我還是會建議大家就是你至少你可能就拿一部分錢去買大盤

一部分你自己選股你不要搞到後來兩頭空就是你什麼都沒有帶走這樣那我覺得你現在這個配置是沒有太大問題就你不用說什麼因為你美股這邊受到挫折所以你就把美股的這個資產配置給砍了不太對應該說你美股這邊你買然後你只漲5%你可以當成是好可能我的天分在外匯跟加密貨幣這邊所以美股這邊我就買一個市場的平均報酬就好我就去買VTI VOO就好或者是我就去配一個股債配

Q&A：聽眾問答 4

然後放在那邊就比較動就當成是資產配置的一環我覺得這樣做可能是一個比較好的選擇就當你發現說你主動選股是比較沒力的話可以試看看這樣子好下面這個ZukaYYC他說五星吹了愛大安持續聽股還超過一年多去年8月有一些閒錢開始進場買0050、00692還有Tesla跟 NVIDIA然後就丟在那邊不理它結果最近開啟來看數字都是正的這個就是傻爆上天堂的一個經典案例我覺得很讚果然跟著世界走就對了有朋友短線當沖仔每天都在臉書上吹噓自己股票投資又賺多少又賠多少前一陣子市況很差一天到晚都在當沖一直說下次不玩了結果明天繼續賠錢看了真的很煩正想叫他把AIDA的Podcast聽一千遍還要我跟他不熟所以不管他當笑話看看就好好 哈柯柯那感謝AIDA祝福AIDA全家平安順心老婆好正小豬尾好可愛秋口持續掉牙眉好 OK 那非常感謝你的支援

那還是要注意你有這個你說005連你擺著就算了可是什麼Tesla跟 NVIDIA這個要看一下你要稍微要看一下你只要有做主動選股你不可以說什麼你部位就放在那邊就不動因為真的是隨時都會有各種狀況的改變跟變化所以還是要稍微小心一點然後下面這個Hans Hsu他說他說 柯柯柯五星吹 吹爆 謝謝你下面一個 不幹支那狗他說 倒沒有要清零是沒有達到疫苗覆蓋率之前疫調要持續做一旦疫苗覆蓋率達標後你不開也不行這個說法我是完全認同的沒錯 其實就是大家都要先打到疫苗打到疫苗之後其實就是放寬心下面有這個 Ray Chung KKK他說 RRRC 五星吹到天上去想請問 主委最近聯電一直在創高很想上車但是實在不知道這種情況要怎麼樣尋找進場點股市菜雞謝謝諸位祝福諸位平安快樂今天就殺下來給你了但是要進場還是要稍微小心一下

因為就我所知聯電的產能已經是滿的那它現在推升它股價的動力就是漲價你就想你的生產量已經是滿的了所以你要怎麼樣可以炸出更多的營收獲利還有毛利就是漲價那如果說你漲價在各種的狀況之下有可能趨緩或是說逆轉的話這就是你要小心的所以因為我自己是我覺得我不會想要去追這樣的東西但當然如果你想清楚的話那你是可以隨時找到機會就進去切入那怎麼樣去找進場點呢其實一般來說進場點就是在波動大的時候就如果說你真的很看好這家公司的未來波動就是你的朋友每次的大跌他可能就是一個很不錯的選擇那大跌當然就有兩種派系一種就是邊跌我就邊撿另外一種就是我可能看到反彈才開始剪然後可能就看你是哪一種反正這種東西真的是你要進去試過之後才知道下面一位飛鴻夜月他說當沖一時迷途一世五星吹捧吹吹吹謝竹偉夢宮古來大大利赫之前看到一兩萬元的違約交割真的覺得唔湯且有感而發

先說一個故事有一個家人本來在國外打工度假準備帶著白花花的鈔票開心回國不料俗話說老兵八字親果然出事了在回來之前無意間碰觸了當沖然後發現當充不用成本很開心當充一檔 Apple 電動車鏡頭概念股用一個月的時間進賬從他身上凱尤凱了十多萬煞時間覺得自己跟股市相見恨晚這個是講那個佳林吧我發現很多人在炒這支然後他說but人生就是這個but噩夢開始那把信用交易的上限開到最大掛號500萬額度開始重倉當充同一只股票那跟愛大講的一樣進場的原因改變從當充那因為虧損繼續抱著腰骨每天嘎空嘎上天最後愣賠三百萬殺出所以他本來賺了十多萬然後後來搞到賠了三百萬他說我認為會造就這個原因就是因為部位突然放大導致自己控制不了部位那此時不管如何都應該立刻止血掛號大部分都不可能還是想請問如果遇到這種損失太大趕不下手的狀況要如何應對呢掛號救救之後的人

然後最後附上喬丹的名言有些人希望奇蹟發生有些人祈禱奇蹟發生

Q&A：聽眾問答 5

像是這個部位虧損到爆的那剩下的人讓奇蹟發生掛號主委正在做的事你這樣太抬舉了他說祝主委大大家人一生平安還有恭喜找到人生新目標OK那你說要怎麼樣面對這樣的狀況這個狀況就是兩件事一個就是心態炸裂其實心態炸裂真的是大多數人在股票市場賠錢的主因心態炸掉你完全忘記你當初為何進來像這個傢伙他就是想要當從他要去賺這個TIC其實你進來當沖的人你在做這種Day Trader就是在做這種日內交易的你要記得一件事情你在交易的事情跟基本面幾乎是沒有關係的所以你不可以說我買進之後後來被套就是有價值投資嫁你老媽啦這個是沒有這樣子在看的你在做這種當沖交易的你就是在交易兩件事一個就是資金另外一個就是情緒然後兩個是相輔相成的簡單來講就是今天這個多頭氣焰很高你就進去沖它一發這個是大多數的當沖仔在做的事情所以當你今天是在做當沖你看錯你就要服輸

你就要砍掉就像你是做價值投資者財報開出來不符合你的預期你就是要砍掉你就是要服輸你不可以拗所以你的理由盡量那個前後邏輯是要一貫的那很多人就心態炸裂就是他無法忍受自己虧損的事實然後他就開始去做更奇怪的事情或是有一個更智障的有一個說法是這樣那個什麼終極賭博秘辛還是殺小看網路上都在寫這個什麼就是你今天用一塊錢去賭賭出下一次就用兩塊錢去賭這下一次就用三塊錢就是怎麼翻倍再翻倍這樣上去然後中午一次你會翻回來這個是當然如果你講說你是職業賭徒那另外一回事在大多數人你用這個就準備去死很多人就是這樣他今天十萬塊輸了他想說我用二十萬把它拼回來然後之後再三十萬再借錢然後最後面就直到自己爆掉你會爆掉的很多時候你就一路爆掉因為你整個心態已經偏掉了那個心態偏掉要做什麼事情都很困難不只是投資你整個心態炸掉你做什麼事情應該都是寸步難行這樣

除了這個心態炸掉之外另外一個就是我們講的腳麻腳麻也是很常聽到的腳麻的人其實大多數的狀況是因為他根本不知道自己在幹嘛如果說你是知道自己在幹嘛的那你今天看到一個東西他的內在價值是高於他的實際上目前的價格我就說他內在價值是200可是他股價只有100那你現在50塊給你買你要不要40塊要不要30塊要不要當然就是越便宜我就收越多所以對於這些人來講他可能也不會感受到腳麻最多就只是他覺得錢不夠了不能買了但是這種人其實要比較小心會遇到價值陷阱之前有跟大家聊過價值陷阱那當然有另外一派人他的做法就是如果這個價格是對的順著我的方向走就是凱因斯的空中羅格理論學美理論這個東西是我可以用更高價格拋給下一手這就是我持股的目的所以價格是順著我的方向走的代表我是看對的那我就可以加碼或者說繼續抱著可是如果是反著我的方向走那我就要把它砍掉

所以這兩種人都有一個特性就是他們不會攪麻他們不會手足無措不知道要怎麼辦可是如果你是不知道自己要幹嘛的人你就會攪麻攪麻就是我現在到底要不要砍那你就開始跑到各個討論區去問說某某某標的Tesla還可以爆嗎AMD 還可以爆嗎Zoom還可以爆嗎還可以買嗎還可以繼續持有嗎未來好嗎你根本就不知道嘛你已經等到你被套了你才跑來問這個問題你不攪麻那誰要攪麻所以攪麻也是一個很常把大家弄死的東西就是你不應該狡猾

Q&A：聽眾問答 6

其實理論上是最好的狀況是這樣就是當你今天發現狡猾然後你又跑去各個討論區問這樣的問題你應該是直接把你的標題給砍了你就直接砍了你不要管說之後會反彈或什麼因為你從一開始就做錯事情了這有點像是法律人學的獨樹果理論你不可以用一個不正的手段來取得一個證據這個證據是沒有證據力的所以當你發現你會到各個討論區去問這種奇怪的問題的時候其實你要做的第一件事情是馬上把那個東西給砍掉你怎麼會去買一個一個你根本就不知道在幹嘛的東西然後你還期待它會上漲你這樣跟直接跑去賭場賭博有什麼樣的差別甚至是更糟糕去賭博那些人可能甚至他至少還會打牌或什麼的你根本就什麼都不知道你就買了你連他的估值要怎麼樣計算他在做什麼甚至是對 他在做什麼你都不知道然後你就買了你只講得出一句那種最經典這個是做那個瓶蓋股的這個是做鏡頭的就這種猴子都講得出來的東西

是一點價值都沒有的你在股票市場的對手是他的研究之深之廣他的能力他的人脈他的各種訊息力都是你的幾十倍所以你什麼都搞不清楚你持有的你應該要慶幸說還好我今天只陪這樣趕快砍出去重新做人所以千萬不要狡猾好不好就是你還是要隨時去警惕自己就千萬不要去碰任何你不懂的東西好那這期節目先聊到這邊拜拜