來源：gooaye/corrected 校正版 Markdown 原始檔：foodmo/gooaye/corrected/EP0067.md 集數：EP0067 SoundOn：https://player.soundon.fm/p/954689a5-3096-43a4-a80b-7810b219cef3/episodes/6c52dff3-83d1-4165-a40f-bbb25da3a678 音訊：https://rss.soundon.fm/rssf/954689a5-3096-43a4-a80b-7810b219cef3/feedurl/6c52dff3-83d1-4165-a40f-bbb25da3a678/rssFileVip.mp3?timestamp=1689439382332

EP67 | Zoom空軍死透 Nvidia新卡有夠香

開場 / 贊助：海尼根0.0零酒精

歡迎收聽股癌，我是謝孟恭，現在時間是9月2號下午1點50分。本期節目是由海尼根0.0零酒精贊助。

海尼根0.0零酒精，隨時暢快沒問題，何時何地都能喝。純正啤酒製程，使用純天然的原料如水、麥芽、啤酒花，以海尼根獨特的A酵母經過兩次發酵釀造，最後以真空蒸餾的方式移除酒精。味道還原度超高，微甜、麥香、果香，細緻泡沫，清爽順口。喝起來就跟一般啤酒幾乎一樣，平常就很好喝，冰過更好喝。

而有些人可能就好奇說，你買零酒精的啤酒要幹嘛？你們一定經歷過想喝啤酒，但是又不可以喝的時候。這一款就是方便在你隨時都可以喝，不管是看盤工作這種需要維持專注力的場合，或單純你只是躺在沙發耍宅，零酒精都是你的良伴。

更棒的是，它的熱量只有一般啤酒的一半，330毫升只有69大卡。所以比方說你看盤，不想要手滑或是判斷遲緩；在寫業績報表的時候，不想少寫一個零；或是打遊戲的時候，不想要一個人雷到拖累隊友，那我就會建議你喝這一款。

零酒精很讚又方便，味道也很好。零酒精市場目前在世界各地成長快速，包含想喝不能喝的場合，或是社交時想喝但是你不想醉，都加速了零酒精的需求。其實很多人日常喜歡喝飲料，但是碳酸飲料往往會有複雜的添加物，喝多了可能對身體也沒有那麼好。純天然釀造的啤酒，撇除掉一些不希望攝取到酒精的場合，就可以變成很棒的選擇。

9月2號到9月16號，在PCHOME購買海尼根0.0零酒精，就可以參加獨家二重送。你只要使用我股癌專屬的連結去購買，就會獲得：一、你買一手海尼根0.0零酒精，在海尼根的官方LINE登入發票號碼，就可以抽音樂電動折疊滑板車，聽起來非常炫砲；二、你只要買兩手海尼根0.0零酒精，就有獨家的優惠358元，再送運動束口袋。就是要點連結才有這些福利，提供給需要的大家。

如果你想要喝啤酒，但是又不想醉，又不想要喪失你的專注力，那在特殊的場合要使用，或是你只是在居家休閒躺著，想喝看看零酒精的啤酒，都可以把握這次的機會參加我們的活動。那記得要到連結點這個連結才有效。

開場閒聊：鑽戒廣告結案、台灣樂團推薦

那節目一開始呢，我想先恭喜一下20對新人。因為我們之前有幫鑽石鑽戒廣告過，那這個東西算是初步結案了。對方說有20對的新人，就是有20對成約，那其實這個數字對他們來說很驚喜，對我來說也非常驚喜，就是說真的有這麼多人跑去結婚，所以非常恭喜你們。

那我要講一點吉祥話：早生貴子，勇於愛河，有情人終成眷屬，多用折扣碼。希望在未來的路上，我這邊的廣告商品的折扣碼，還能持續carry大家，跟著大家一起長大，包含什麼嬰幼兒用品啊，養小的啊，幼稚園的學費之類的，那希望你們快樂。

那我覺得能夠因為錄一個節目，然後感覺好像間接促成了——雖然可能你們本來就要結婚，只是剛好聽到之類的——但是我相信一定有一小部分是剛好被我推了一把，那我覺得這對我來說是非常高興的事情。所以我還是在這邊先恭喜這20對新人，祝你們非常快樂。

那上一集的Q&A呢，就有人問我說你台灣團聽什麼，因為我好像比較常分享國外的團，就比較少聊到台灣的團嘛。那時候我就想說兩個團——就是我腦袋直接馬上想到的。那一個就是Tizzy Bac（鐵之貝可），那另外一個是Mary See the Future（先知瑪莉）。那這兩個團我都覺得超讚，都有看過他們的現場表演。

那只是上次很好笑，就是當我講完這個Q&A之後，然後就有一個盆栽商，他們也是我的聽眾這樣，那聽完就說他們有跟先知瑪莉做了一個聯名款的盆栽，我想說幹的什麼小，其實我整個是傻眼，連這個也可以聯名。那他就要把這個盆栽送給我，所以我就把這個故事分享出來在我的個人臉書上面，然後順便貼了一首先知瑪莉的歌。

結果沒想到Tizzy Bac的鼓手——千元老師，我個人一個非常喜歡的鼓手，我覺得他的punch非常的準，很喜歡他打鼓的這個節奏感跟過門，我覺得非常厲害這樣——那千元老師竟然在我的臉書下面留言，原來他也是聽眾，所以就非常神奇。

對我來說這陣子的發展真的是很誇張，就沒有想到之前我在台下看的這些人，很多最後面發現說他們是我的聽眾。那包含說像之前贊助我的SBD，乾爹SBD他的老闆邱哥，邱哥就是回聲樂團的bass手。所以你知道像這些以前你在台下聽，或是你在你的CD player會聽的這些人，然後現在竟然正在跟你互動，我就覺得這個感覺蠻奇妙的。

總之我就想推薦一下說，這兩個團我上次介紹的這兩個團，他們有沒有什麼入門的歌曲，就幫助大家入門。我知道已經有些人跑去聽就說，你不早點分享真的太讚了。沒關係，我在這邊分享一下入門的歌曲，你聽了之後你當然可以去把他其他歌都聽完，只是我推薦一下我喜歡的。

那首先呢，這個Tizzy Bac，我喜歡他兩首。一首呢是Sideshow Bob，那Sideshow Bob是辛普森裡面的角色，反正就是一個乾草人物，然後不太重要，那也沒有人知道他是誰這樣。那這首歌主要就在唱說，在感情裡面的——這個怎麼講——書家吧，就是沒有人會注意到的，這個人他的感想是什麼，我理解是這樣。那我覺得這首還不錯。

那另外一首是查理布朗與露西，然後這個蠻早，這應該是將近20年前的作品，但是我覺得也很讚。你知道我的盲點就是這樣，我沒有辦法推薦好東西、超過60分以上的東西，我只會講好、很好、很讚這樣，那你就自己去聽看看。

那另外一個團呢，先知瑪莉（Mary See the Future），他的兩首入門，就是基本上就是直接你在YouTube上面找，他的推薦的前一二名就是了。就是一首就是Cheer，C-H-E-E-R，那這首歌呢，特別警告一下，如果說你是最近有點疲憊的，或者是有點故事的人，你聽了搞不好會哭，我覺得這首歌蠻有感觸的，那叫做Cheer。那另外一首就是July，J-U-L-Y，就是七月，那這兩首我非常推薦大家入門，就是說如果你想要了解先知瑪莉的話，我覺得你可以從這兩首入門。

那我也是蠻慶幸說，你知道很多人聽到這Q&A之後，他們就直接先去找來聽了，然後回報在我們的群組裡面說，這個真的太好聽了。那沒關係，我就是在這邊再幫忙推廣一下。

那當然上次我Q&A是提到兩個團嘛，那回聲樂團一定要提一下，然後是邱哥，回聲樂團的Bass手，然後現在SBD的老闆，同時又是我們的乾爹。我覺得他很酷，就人家講說玩樂團的會餓死，你玩不好的會餓死，他團玩得好，然後做聲音又做得好，非常厲害，然後又可以贊助Podcast這樣，所以我覺得邱哥真的是一個非常酷的人。

Zoom財報爆炸、空軍慘敗

好啦，那我們就進入我們今天的節目。首先一開始，當然就先看一下昨天最瘋狗的股票就是Zoom。那Zoom這家公司全名叫Zoom Video Communications，大家應該很熟，就是做視訊軟體的，交易代號Ticker是ZM。

ZM其實一般來說都被認為是疫情下的最大受惠者，因為學校公司行號很多都在採用ZM。雖然後來可能傳出一些關於資安的問題，讓一些政府單位或是一些公司就開始比較少去用它，但老實講它東西就真的好用，所以它拓展的也非常的快。

它最新的資料開出來，就是2021 Fiscal Year的資料，第二季財報，營收直接飆了355%，就是完全打敗了分析師的預期，同時大幅調升全年的財測。我之前有跟大家聊過，其實財報的數字是拿來驗證過去的，最重要的是guidance，還有所謂的catalyst，就是對於未來的展望，還有催化劑——催化劑就是說它有沒有可能加入新的商品，或什麼樣的可能會有新的發展——這樣的東西其實是一般分析師他們要看的，因為數字大家都會算，只要不要差預測的太遠就好了。或說其實擊敗預測一般來說是很常見的事情，我覺得它目前去調升財測，就是它主要飆升的原因。

除了營收之外，使用者數量也是飆升。就是這種10人以上組織，也就是說那種中小型以上的公司或是學校等等，這個YY成長是458%，也是非常驚人。10人以下的成長也不錯，所以它基本上整個就是瘋狂的在成長。除了美國地區的業務成長了接近三倍，亞太、歐非、中東等等，也成長了差不多六倍左右，目前全球總營收就是扣掉美國大概是31%，所以很厲害。

這就讓我想到我們之前其實聊過不少次的Zoom。有一次是聊到這個Zoom之亂，就是很多人要買Zoom Video Communications，結果買到Zoom Technologies——就是兩個交易代號，一個是Zoom，可是一個是中國名不見經傳的小公司，然後另外一個是納斯達克的科技巨頭，很多人買錯。

再來就是有聊到說關於中資疑慮這件事情，總之就有很多人講說Eric Yuan，然後就是這個創辦人袁征，他是中國間諜。那我看法還是一樣啦，我覺得這對他是不太公平的，因為他就是一個中國人跑去美國發展，那最後面就入籍美國，那也在矽谷混的十幾二十年。那本來是在WebEx，就是Cisco下面的一個團隊，也是做這個視訊軟體的，那最後面呢自己開發出了Zoom。那這個Zoom呢，現在成為一個視訊的增長非常快的一個團隊跟公司。

當然他後來會不會被收購，或說其他的科技巨頭會不會把他帶來一個對手去打他，那是後話了。但是因為疫情的關係，他就是爆發性的成長。那我個人就覺得，其實那時候去打他說是中國間諜，也不太公平。雖然說他可能有做一些——你知道就是討好中國的事情，但老實講討好中國的事情，科技巨頭哪個沒有做，幾乎都有做——就是在很多方面，之前都會對中國退讓。或是說像是這個Mark Zuckerberg，要習近平幫他女兒取名字等等的，就是有一些你那時候看起來很惡的。

但是比方說像最近來看，你就發現說Mark Zuckerberg，他應該就是屬於科技巨頭裡面反中立場我覺得特別明顯的，因為他已經知道他進不去了，所以進不去之後他就也不演了，就直接很坦白的開始比方說跟隨主流的風向，就是說中國是一個威脅。我個人其實也覺得確實中國是一個威脅，但是Zoom這家公司，Zoom Video Communications，他就是在納斯達克上市，而且其實創辦人袁征，你要說他有中國背景，但他持股只有兩成，差不多兩成左右。

那你就換回來台灣的例子來講，台灣的蝦皮——蝦皮就是東南亞巨獸SEA旗下的公司，那同時呢還有另外一家叫Garena，有打遊戲的人應該會知道，Garena這個也是SEA旗下的。那SEA呢有25%的騰訊的持股，那老闆呢李小冬，他本人加上他下面的一個風險創投、風險資金呢，持有的SEA，他們總共有超過五成的投票權。所以你看SEA在台灣，就是蝦皮在台灣大家講他不是中資，可是其實如果你換個角度來說，你說Zoom如果會偷你的資訊的話，蝦皮是不是假設要講說偷資訊，他其實可以偷更多，因為你的電話、你的住址、甚至你的身份字號什麼，他都拿得到；Zoom最多就是你視訊你會講什麼大秘密，可能有些公司你自己要小心，但是資安的問題在各個視訊軟體可能都會出現。

所以我還是覺得，你看像蝦皮就安全下莊就沒事。我現在不是要打說蝦皮是中共通路人，不是，我只是告訴大家說，你知道很多事情我會把它歸類為說這個是一個政治事件，就是說你要怎麼去判斷而已。你硬要咬說Eric Yuan，就是袁征他是一個中國人——因為他雖然是移民，可是他就是中國人——那李小冬呢，李小冬他新加坡，新加坡不是大家都講說基本上整個就是被中國滲透了嗎？那你如果說袁征你要講他是中國間諜，那李小冬的機會更大等等的。

所以我覺得我不太喜歡去跟大家爭辯這個所謂的到底誰是中共同路人，到底誰是忠實的那些人，因為我覺得這最後面就是變成會有很多很多的，不只是雙標甚至三標四標，就只是看你自己的心情，那或者是整個民風風向，然後大家怎麼看就會這樣去調整。所以我是不太希望去跟大家爭辯或吵這個，我也不想跟大家吵這個。

但是我要跟大家講就是說，那時候在聊到Zoom的時候，你知道很多人就說要去放空Zoom，因為要教訓Zoom，因為Zoom是怎麼樣，中資萬惡邪惡等等的。那你看Zoom那時候從100多到200，我們聊了一下，就說你千萬不要因為看不爽，或說因為你的心理上覺得怎麼樣，然後就去股票市場裡面發洩。

包含我們之前最早聊的徐旭榮跟雅妮，然後後來聊的壹傳媒，就是NEXT DIGITAL，跟這個鋼井——就是整個香港的事情——那再到現在的ZOOM，ZOOM已經是等於說又再拉出來講，第二次第三次了，就是一直在驗證這件事情：你有多不爽，你都不要跑去市場裡面搞笑。那時候多少人，我希望大家是嘴砲，就說就去教訓Zoom，要去放空Zoom這樣，因為萬惡中國一定會衰亡。那你放空Zoom的，你真的就出場了，其實就被抬出場了，也不要嘴硬，就是事實就這樣。

你不要說等到三年後，他可能被哪個科技巨頭擊敗掉下來，然後你就說我贏了。沒有，就是股市的timing是很重要的，如果你是那時候放空，你現在就是慘賠，你就是慘敗。所以在很多事情的考慮上，你不要太意氣用事。

那雖然比方說像我聊完徐旭東我也有被嗆，就是講說所以是怎樣，就做股票就沒有人性、沒有血性？對，其實有時候真的要這樣，你真的要沒有人性、沒有血性，不然你就不要進市場。你進市場的時候你腦袋就要放清楚來，你不要把所有東西都混為一談。

或者說這個壹傳媒這件事情，其實有很多的香港朋友寫信來感謝，說還好、還好沒有受傷這樣。可是當然也有香港朋友講說飯可以不吃、生活可以不做、錢可以不賺，但是就是要挺。只是我就跟大家聊過，說你要挺香港，你也不是用這個方法，你要挺壹傳媒也不是用這個方法。你在刺激市場交易是沒有什麼用的，雖然有些人講說這可以爭取到一些媒體的曝光，可能吧，但我還是覺得最有效的方法，可能就是包含說你直接捐獻給壹傳媒，你直接去訂閱，你直接去買他的報紙，這是對他帶來營收，對整個公司和團隊最大的幫助，你去刺激市場買股票是沒意義的。

那就像現在你要教訓Zoom，其實最好的方法就是你不要用，然後跟身邊的朋友講說都不要用，多危險，這個是沒問題的。可是跑去市場放空它，那你就是在耍智障。

所以我相信我講的東西，很多時候會讓一些人覺得難以下嚥，但是歡迎來到現實世界，因為現實世界就是長這個樣子。那我們就做個總結：所以Zoom它爆出資安事件，差不多是4月初的時候，4月初的低點差不多110塊，所以假設你是110塊進去放空的話，現在Zoom的股價是457塊，所以你是整個賠到脫褲，你早就被斷頭，不知道斷幾百次了，即便你補很多資金進去，目前看起來你還是被一路的往上蓋，蓋到基本上就是破產出場。

所以很多時候不要意氣用事，我還是這樣跟大家建議，就是說你可以有這個——當然每個人一定有自己政治的立場或意識形態，就像我也是堅決反共——雖然我不知道為什麼很多台灣人喜歡說我是中共同路人，只要我聊到TikTok，聊到位元組跳動，然後很多人講說你又在講中國的軟體好了，然後很辛苦啦，要說要經營Podcast也不容易啦，不知道救到多少人啦。

因為那時候我看PTT，然後看一些網路的股票的討論，粉專什麼，很多人都要去放空Zoom嘛，因為看到Zoom出現了這樣的資安的風險，然後就說要去教訓Zoom等等的，我希望大家嘴砲啦，因為如果真的有進去的話，已經進棺材了，絕對是進棺材了。從100多到400，你不要跟我講說你多厲害，什麼時候回補之類的，你絕對是被蓋到死啊。所以祝大家幸福快樂。

NVIDIA Ampere新卡分析

那接下來我們就聊這個輝達，那NVIDIA就是我一個重點持股，那大家應該都知道，我目前重點持股就是Tesla跟NVIDIA這樣。那Tesla會減碼，那NVIDIA其實本來也要考慮減碼，因為這兩檔股票，其實正常來說一個資產配置，我個人覺得你的股票的配置上面，個股儘量都不要超過15%。當然你資金很少的例外，因為你資金少，你當然是很難做到分散投資，特別是以台股來講，一張一張買的，不是一股一股買的，所以你很難做到分散投資，除非你去買被動式追蹤大盤的ETF，那是例外。

所以說基本上都會希望你持股要控制好，但以目前以我自己的Portfolio來說，這個NVIDIA跟Tesla爆倉——兩個都爆倉了。當然一部分是因為它一直漲我就一直買，更大的一部分是因為他們兩個都瘋了，就是一直漲，一直漲就會在整個Portfolio裡面的佔比它自然就會上升。

所以這也是為什麼你看到比方說像ARK，很多人就在看說為什麼ARK的Cathie Wood喊說特斯拉要上看7000，可是她一直在賣特斯拉？其實不是她願意的，他們自己也有發一封信來跟大家講這件事情。不瞭解的我大概說明一下，接下來說就是如果她的配置裡面特斯拉是買10%，假設特斯拉一直漲的話，一直漲，她的總額就會在這整個Portfolio裡面的佔比，就會從10%、11%、12%這樣子往上拉，為了維持她的配置的平衡，她就會選擇減碼。因為如果一個配置太高的話，那大家就會增加波動性，單一持股太多的話就會增加波動性，所以她就會去把它減持，或者說會影響到她整個Portfolio的表現等等的，所以她們去減持是很正常的事情。

所以你要去觀察到底一個人還是不是持續看好他，很簡單，你不要看她每日的買賣，因為每個人量體不一樣，你要看的話你就直接看，比方說你看ARK是不是還是把Tesla擺在她的第一位的持股，就她是不是還是買最多的。那目前來看她還是買最多的，Tesla就是買買買到10%，那其他股可能就是10%以下、5%、3%、2%這樣，我覺得那個就是依看好的程度去分別的。所以有些人看到ARK在賣股，他們就嚇到了，其實不是這樣，不能這樣看。

好那我們就回到這個NVIDIA，NVIDIA最近也漲得很兇，所以我最近真的覺得，真的太賽了，最近真的賽到覺得要去廟裡面拜拜，因為重倉壓的兩檔股票都賺錢。我不知道是不是可能在市場裡面有救了一些菜雞，老天給我的回報等等的，我覺得最近真的還不錯，還蠻幸福的。

那NVIDIA我看完它最新的發表會的影片，在股癌的臉書上面我把它貼出來，就是在Twitch上面的一個直播影片。老闆那個老黃、黃仁勳，他就介紹了新的三款顯示卡。那一款就是RTX3090，就算是推出來的頂規啦，Ampere架構的頂規顯示卡。那再來另外兩張是RTX3080跟RTX3070，那所以這就是一個高中低配這種感覺。

一般來說你要買頂配就是最高的那個，那一定就是不是考慮CP值的，只要包含說像iPhone出來，最貴的那一台那一定是CP值可能就是相對低的，那就是他把效能做到最好最強，然後給那種高階的買家去買；那一般人你其實就買中間的這個，就會是比較符合CP值的。

那我覺得老黃這是很厲害一點，就是他推的這個3080和3070，價格很便宜。所以你才會看到國外的網友在Twitch——就是他們在那邊爭相，你看他們就全部在那邊哇哇哇，不好意思要買了這樣——因為真的很厲害。他的3080跟3070，售價一個是699美、一個是499美，就是效能拉了一倍以上，可是價格是一樣的，所以非常可怕。

那我覺得老黃之前有講過，就是說雖然目前NVIDIA的重點已經轉向於資料中心，電玩的部分開始往下降了，可是在第三第四季的時候，那時候就有預測就是說電玩會往上衝。很多人就在想說要怎麼樣往上衝，現在終於看懂了：往上衝就是打CP值戰，他推出了這兩張卡效能翻倍，然後可是價格又很便宜。

白話文來說就是本來大家去推頂規的卡，大家其實是猜中的，就是1400塊左右，分析師然後一些玩家，反正就差不多就猜中，高階的卡還是這個錢。可是這個中階的卡效能翻倍，但是它的價格卻只要699，本來大家是預期應該會落在1000塊、1100塊美金左右，但是它只要699，所以真的是太香了。

除了跟你聊股票之外，也跟你聊一下顯示卡，直接買下去就對了，我覺得直接買下去了，我覺得很厲害。如果說它有辦法把價格弄得這麼殺的話，可以期待下一季或是下下季，等到這個新的架構——Ampere的架構的卡出來之後——我覺得電玩的銷量會大幅的往上衝。

因為這已經不是像傳統大家那樣子，比方說iPhone每年出一支新的機，但是內行都知道說你不用每年換，因為其實差不多，你就是隔了什麼兩三年再換一台就好了。不過現在這張卡因為真的太香了，它的價格是跌破大家的眼鏡，所以我覺得應該會有換卡潮，因為以我自己來說，換顯示卡的我絕對會換。所以可能就可以期待未來的一兩季的表現，就是這個電玩的section，本來是在拉這個資料中心，資料中心越做越厲害，只是電玩這部分我覺得也會往上加分，也就是說在資料中心跟電玩雙重加分之下，我個人覺得NVIDIA還是可以繼續長期持有。這是我的看法，找到不錯的買點我應該會繼續加碼，因為這個卡真的是超乎我的想像，太厲害了。

差不多NVIDIA的分析，簡短分析就到這邊。那如果你是要看什麼數字啊，或是說一些規格的，因為我在節目聊這個不是我的風格，所以我還是建議你就是上網去找，你直接上網去Google就好，我就只跟你講我的觀點跟看法這樣子。那當然網路上你可以找到很多詳細的資料的比較等等的，但是這張卡我只能告訴你，它就是香，它香爆了，所以以玩家的角度來說，這個換卡潮是可期的，絕對可期的。

台股連動分析：概念股難抓

那應該很多人就會想問說，我除了買NVIDIA，那我台股要怎麼買？就回到我之前講的問題，台股他本身真的是很難，難很多。我相信在台股做得好的人，其實去美股應該是不會做得太差。

因為你像NVIDIA換卡，首先我先告訴你，NVIDIA這一次採用的是三星的8nm製程，也就是他沒有使用台積電——這個也算是超乎很多人想像，因為大家可能覺得應該會用台積電的製程才對，結果沒有想到他用三星的8nm。其實三星的好處就是便宜，那我覺得像NVIDIA這樣整個移到三星上面去，其實對三星來說是一個超級大利多，它如果可以把NVIDIA這邊做得很好的話，裡面的團隊對於未來的提升應該有很大的幫助。

那既然說這個晶片代工是被三星拿去了，那當然你就可以看其他的部分，可能看看這個封裝的部分，然後看看測試的部分，或是說看這個散熱風扇的部分——因為你看老黃的DEMO影片有特別在講這個散熱風扇——或者是看PCB的部分。

但是我還是得跟大家強調一件事情，就是說台股很難做就是這樣。你在未來的幾週，你可能會看到很多的記者，開始要跟你討論這個NVIDIA的話題，NVIDIA的新卡，或者說等到9月上市的時候，然後告訴你說NVIDIA怎麼樣等等的，然後你就會開始去找概念股，所謂的概念股。

但是概念股到底有沒有接到NVIDIA的單？不知道，除非他老闆像是陳泰銘這種，會直接跟你透露，透露的時候他有接到這樣，不然其實很多，即便你今天講說他接到這個NVIDIA大單，然後公司也會出來發一個重訊，講說沒有這個是媒體臆測等等，所以台股難做就在這邊。

我個人還是覺得，就是以台股來說，你看整體的大趨勢，你要抓單一個股因為比方說像NVIDIA這樣然後而獲得大單，這基本上是超級困難的事情，可能連產業分析師都沒有辦法抓的很準。但是你可以抓整體的大勢，也就是說因為NVIDIA帶來的換卡潮，那會不會讓比方說整個這個桌機的DIY，你要有顯示卡、你要有風扇，那你可能會換裡面的CPU，那或者說其他的周邊電源等等的。

那我覺得其實像NVIDIA這樣就是一個Game Changer，如果說它可以帶動一個新的換卡潮的話，你不可能只換一張卡，就是對於像我們這種電玩宅來說，你一定能換的東西就換一換，所以可能對於整個台股的PC相關的產業，我覺得都會有可以關注的現象。但是現在因為昨天才剛出卡，所以我今天沒有辦法馬上告訴你說我觀察到了什麼，但是未來會持續幫大家追蹤。

Q&A

好那我們就進入Q&A的部分。首先看一下，一樣是Apple Podcast，這個「哎呦我的媽」，他說：

剛踏入股市的小菜雞，五星吹爆選我選我。看著股癌大、聽著股癌大、想著股癌大、尻著……點點點。很有想法。他說想請問主委，是否推薦你常用的美股買賣平台，除了鮪魚（指截圖上的券商），因為大家知道因為我截圖就只截那個圖。

那當然我有開很多券商，那我個人是蠻推薦你，基本上像這個Telegram群組裡面大家有分享過，就是可以常用的券商有哪些。那你不要害我，因為我講了待會可能金管會就來查我，你是不是有聯盟行銷，你是不是有收他們錢。我沒有收任何這個國外券商的錢，所以我也不能夠幫他們推廣，但是我可以告訴你說，比方說很多人在用的像是這個Firstrade，或是加薪，或是TD，其實都是可以考慮的。但是像加薪的門檻比較高，也就是說你要有25000美以上你才可以開戶等等的，所以蠻多人會選擇用Firstrade入門，就是First Trade，可以考慮看看。

下面這個「Ginny at LA」，他說：

日聽股癌，夜夢股癌。五星吹爆每集都會聽。昨天晚上還夢到要去股癌家玩，聽股癌講幹話，還看到超美的老婆，超酷的，聽起來好變態。

呵呵呵，有病啊Ginny。

下面一位這個「他倆一定會員代表會」，這怎麼鬼ID啊，他說：

主委高中學弟，五星吹爆。小弟是股市菜雞，無意間聽到股癌這個頻道，慢慢吸取了很多投資風險的一些觀念，也注意到很多投資上面的細節，最近從愛大的書單中挑了幾本來看，書內容寫真的很棒，讓我獲益良多，也祝主委平安健康，事業蒸蒸日上。暗字C。

暗字C就是客家話謝謝，感謝你。

下面這個「天天QQ」，天天QQ說：

五星好評主委超讚，給努力勸阻的苗栗三下冰酒超級好評。投資路上靠主委少走很多冤枉路，同時偶爾花時間帶入一點比較深入的觀念，希望你未來不會因為Tesla飛上火星就不做Podcast了。

確實Tesla最近這樣衝，真的讓我過得非常的舒適。但是其實像我之前跟大家聊過，財富自由的三個階段，全聯、好市多、威風——但是真的吃到了，這個贊助商很有義氣，因為他知道我想吃這個葡萄，然後他就直接送葡萄來給我吃。其實我本來想法是，你知道等到自己財富自由那天，買這個葡萄不會痛的時候再吃，但是他提早送來給我吃，然後我發現我吃不出差別，所以對於財富自由的目標追求就沒有了，我就已經頓時失去動力了，已經不知道要追求什麼了。反正就繼續賺錢，因為賺錢本身是蠻快樂的，Tesla最近真的好猛，好舒爽這樣子。

好他說：

請問主委，在推薦不曾投資過的新手，最適合正三觀的書是哪些？自認為我只有半桶水，無法好好教人。

你的意思是說，你要去建議一些朋友看書，應該是這樣。那我個人會建議你，你可以從這個Howard Marks，Howard Marks跟巴菲特的書，我覺得他們是比較中規中矩的。而且Howard Marks，我覺得很不錯的地方，是他的書還蠻好入口的，就是你不會看一看想睡著。好像那個查理蒙格，我覺得很多人看一看應該就會想睡覺。

那像之前有推過一本書，就是《股市作手回憶錄》，他在講的Jesse Livermore（傑西·李佛摩）的故事，我個人覺得這本書超讚。可是後來發現，有很多菜雞他們看了這本書之後，他們會走火入魔，就是如果你沒有任何的底子，你看了這本書，你會講出很奇怪的話。好像之前群組就有一天，就有一個怪怪的人，就出來講了一堆怪怪的話，他看完這個《股市作手回憶錄》之後，好像就覺得基本面什麼都不重要了，反正進股市就是在賭，就是賭他上升、賭他下降，那可能就是他沒有底子，然後就只看作手回憶錄，就是這樣。

我覺得作手回憶錄是你要融會貫通之後你再去看，然後你可以更瞭解市場的情緒，它是幫助你去理解市場的情緒，跟抓到所謂的趨勢跟動能，儘量有辦法去——你沒有辦法預判，可是它可以教你怎麼樣去判讀市場的一些情緒。可是如果說你沒有任何底子，你去看你他媽的真的走火入魔，所以最好的入門書，我還是覺得你用Howard Marks的書來看，我覺得它是一個很讚的入門書。

下面這個「8556873說我愛股癌」，五星吹捧，小弟是21歲股市菜雞：

想請問為何常聽人家說，至少有10萬元的投資金再入股市，擁有一兩萬購買零股也行不是嗎？早點入股市學習應該跟入多少錢沒有關係吧？感謝主委引擎發動。

10萬元其實我覺得還是有點少，因為人家跟你講這個，其實他主要不是說你沒有這個錢就不要進來，不是，那你可以買零股。可是零股早期是很麻煩的事情，因為它可能流動性也沒有那麼好，那也相對麻煩，對很多人來說。但是在10月11月開放零股之後，我覺得這個狀況就會改善。所以確實像你講的，有個幾萬塊，其實就可以進去裡面買零股了。

但是之前人家會這樣跟你說，是因為其實如果你是買一張一張的，你只有10萬塊，你是非常難做到配置的，你就最多就只是挑個你喜歡的股票，而且還不能太貴的，還只能買10萬塊以下的，然後買一張，然後擺著，所以這個就比較難參與到股市。因為我覺得最正確的參與，並不是重壓一檔，而是你要有一個配置，你要有一個投資配置，這個才是比較正確的參與的方式。等到有零股之後，當然你錢少的你也可以抓到配置，所以等到10月11月之後，應該就可以解決這樣的問題。

好下面，「五星歌頌主委說」：

感謝股癌大無私分享，除了歌頌沒有別的。

謝謝。

下面這個「小勞勃道尼」，幹什麼鬼ID：

一篇吹捧文飄過，如有神助，股癌拯救奈米戶，股癌hater不是巴菲特。農曆七月，我一個人在外面租屋看盤，石頭都會啪啪的，這時候我就會把股癌的聲音大聲給他播下去，頓時整個房間就會感覺陽氣超重的，體悟心靈祥和。下面放一個小豬emoji。

感謝這個小勞勃道尼。

下面這個「南部賣冰仔」，說五星推爆、五星吹爆，他說：

愛大你好，愛大節目一直都是與同事的精神糧食。近日同事要回香港，但香港的境況，不論國情疫情都讓人擔憂，想透過愛大來祝福身為鐵粉的同事，他叫碰碰，也祝愛大一生平安順遂，一生不再被叫招……

幹他媽的，每年都招我。好這個碰碰，祝你回香港順利。你知道其實回香港，我還是覺得，你知道你聽國外節目之後，你會覺得好像說我們是，你知道有些人會講說我們在市場裡面很冷血很怎樣的，我覺得不是，我覺得明哲保身是非常重要的。

你今天如果香港比方說香港真的出了一個反抗軍什麼的，我們去把他們捐助爆，可是等到他們有一個組織，然後可以開始做一些——比方說推動香港民主化，就是可能某種程度來說，香港就在走台灣之前走過的路——假設真的有這樣的組織出現之後，當然我們可以去聲援他，然後去支援他去花錢，贊助他們然後去幫忙他們等等的。可是目前來說我覺得最重要的是，所有香港朋友，因為我現在這邊其實我後台看是還蠻多香港的聽眾，我覺得最重要的事情是先讓自己安全再說。

然後像之前壹傳媒這樣，我去勸你們，不是說不要這樣，就只是告訴你說，因為你支援黎智英那樣的做法是無效的，那告訴你一個更有效的方法。然後告訴你說，你知道其實你很多人那時候，可能被帶風向跑去買股票，你知道你們最後面那股票都是誰買給你了——就是不是說誰買給你，是說你們買進的這些股票，然後是誰倒給你了，就是中資倒給你了，很多這種中資的券商——所以我不知道，你知道很多時候我看到這種理想青年，可是他們在用很笨的方式做事，我覺得很可惜，我覺得這真的是很可惜的事情。

但是我還是祝香港人一切平安順利，我們看可不可以找到一個更好的方法一起來做什麼樣的事情，但是在那之前，我覺得大家先明哲保身，然後先忍住，先忍住，真的只能這樣子，因為我覺得也沒有其他方法了，確實是這樣。

下面這個「imvv818」說：

真的念得到留言！花了兩個月把主委的幹話聽一聽，研究了一陣子的ETF皮毛，終於把放了八年的戶頭拿出來買進第一張，祝股癌發大財，一路順風一路小心。

下面這個「壓力豪大夠夠」說：

捱打捱打，哦吹爆！五星推爆菜雞請益。跟捱打一樣看好雲端SaaS類別，請問愛大有在看哪些呢？

這個雲端SaaS類別應該是在講，好像我提到這個SaaS相關的概念股，那我最近才剛在股癌的臉書上面聊到一檔，也是雲端的SaaS相關的，它是金融，就是所謂的FinTech這部分的，那叫做nCino（NCNO）。那我覺得這檔是我會觀察的股票，那其實其他的包含老生常談的Fastly，或是Cloudflare，我覺得他們中後期應該表現都會有空間，只是現在就是漲多了。

你知道很多股票是這樣子，它漲多了，它當然就會在那邊盤整休息震盪，只是很多人買進去就會開始說為什麼今天會跌、為什麼今天會漲，你知道有時候不能看太短，你看太短的話，你真的會過得很痛苦。像之前Spotify，那一堆人追上去，然後後來為什麼它跌了就趕快賣掉，結果最近Spotify又準備創新高了，那到底要怎麼辦？如果你真的每天都在這種短期裡面這樣買賣抽差的話，我真的告訴你，你是在浪費時間。

好，下面這個「Alan Lin 1997」，他說：

等當兵哉，吹起來無聊聽，吃早餐聽，搭車聽，進軍營也好想聽。愛大你覺得台股會破13000點嗎？我要去當兵了，手上的太陽能板概念股在思考要不要賣，怕等到冬天能源需求下降會慘慘慘。

會不會破13000點，其實一直以來都不是一個重點。你知道很多人一直在糾結說台股還沒有破什麼，什麼之前歷史高點——台股破之前歷史高點——我覺得你看那個是很奇怪的事情，因為台股的特色就是台股會瘋狂的配息。其實這在美股是很少見的，美股配息率有個1%有時候就很不錯了，基本上很多都不配息的，因為不配息所以指數一直往上走。台股如果今天是不配息的話，其實他不會停在這個位置，就是我們一直配息，而且我們配都是配很多，台股配什麼5%、8%、10%的，幹他媽的滿大街都是這樣子，所以因為一直配息，所以才沒有辦法回到之前歷史的高點。

所以你要看有一個叫做報酬指數，就是台股的報酬指數，你會發現其實台股也是持續成長，而且是一個很棒的市場這樣。至於你說太陽能板概念股，我覺得要小心，它絕對是比較震盪劇烈的一群，所以如果是我進軍營的話，可能你手上會留ETF，會留什麼，像這種太陽能的，是我覺得把它清掉了。我啦，但是你也不要聽我的，搞不好你出來就發現太陽能幹了嗎，變台股主流族群，有沒有可能？也是有可能。

好下面這個「北七菜雞」說：

感恩愛大讚嘆愛大，他說8月20那天，要不是愛大及時分享了用看的都好聽的pan piano，菜雞我可能又被股市雙巴了，感恩感恩。

他講這個8月20號，我丟這個能量影片給大家，告訴大家說先靜下心來，不要亂衝，好有幫到你，我覺得非常的慶幸。

下面一個「芒果四隻狗」說：

太晚認識主委啦啦啦，竟然上星期才開始聽股癌的Podcast，覺得聲音內容幹話，啟發節奏都超棒，直接上癮，睡醒聽股癌、騎車聽股癌、吃飯聽股癌、健身也聽股癌，五星不夠給一百顆星。

感謝這個芒果四隻狗，騎車聽記得不要把抗噪開啟來，或是說其實乾脆騎車就不要戴耳機，要小心，因為你知道有時候你如果聽得到周邊的話，那你騎車比較安全，這是給你的一個建議。

下面這個「1999 Noah」說：

五星吹捧吹上天，榮幸成為25歲以下收聽股癌的那5%之一，其實搞不好比5%都還要少。他說目前正在準備財經相關的研究所考試，謝謝愛大對於投資股市和經濟市場看法的分享，雖然小女子還是菜雞一隻，但對現在所學和未來可能進場投資都非常有幫助，希望以後也可以像你一樣厲害。

感謝1999。

下面一位「三重沈玉玲」，她說：

五星吹捧捧上天。自從每天聽捱打的節目，睡覺都能睡得比較好。我想請問一下捱打，你是怎麼評價成長股的？經過你上次的錄音，除了評估未來PE及消息面之外，還有什麼需要注意的呢？我常上對車卻下不了車。

其實你發現我現在買的股，我很常跟大家聊到，其實基本上都是以成長股為主，就是他們很多EPS都不是很漂亮，就是他們還在成長中。其實就引用這個Peter Thiel，Peter Thiel這個人家號稱矽谷最聰明的人，他的這本《從0到1》，又在我書單裡面，他就有聊到說，其實成長股很多，像這些科技公司，他們是在10年後才會獲利，但是他當然不會等到10年後才開始漲，不可能，等到他已經獲利的時候，基本上股價已經很高了。

我個人是蠻喜歡這樣的股票，我覺得是每個人投資風格不一樣，因為我喜歡那種聽起來有夢的，我覺得沒有夢想的東西是雜魚嗎？是鹹魚嗎？之前跟大家分享過。所以我喜歡那種有未來性、有題材的東西，所以其實怎麼樣評價一支成長股，我覺得最重要的就是你要先找到你覺得它是你看好的東西。

比方說以我手上所持有的，這些SaaS、CDN、電動車，還有顯示卡、GPU，這是我的持股。台股的部分，就買網通，網通這個就比較算是價值投資的部分，因為其實我覺得價錢被低估了。

那成長股的評估，其實本來就會比較困難，因為它其實很多是在於一個信仰，就是這個東西到底大家相不相信它。那你要去算的話，比較進階的做法就是你可以去折算後的現金流，一家公司它的價值其實就是它未來可以賺多少錢，你可以先去估一下，如果你沒有辦法估的話就用報告，研究員很多人很厲害，你就多看幾份然後看大家怎麼寫，它未來可以賺多少錢，然後去反推它現在應該值多少錢。

但是這都會有變數，比方說一個成長股，它其實最怕的就是說它的成長不符合預期，最後面大家突然發現說其實它不可以賺錢，或者說其實等它發展起來，這個浪潮就已經結束了等等的，類似這樣子。

不要說像這個最近很紅的Square（SQ），SQ它還是一家好幾年的公司，可是為什麼就等到最近才爆噴，然後就剛好遇到一個疫情，然後疫情讓大家覺得就更有題材性了，因為我不要接觸，所以對於這種中小型店家來說，有一個可以隨插即用的，類似這種感應的信用卡機，它很方便，那也可以不用碰到客戶的手，反正它就是有一個想像的空間，然後讓這個股票可以炒上去，炒上去之後你要說它是貴還是便宜，這也很難說，因為如果說大家持續的相信的話，那這東西就會一直維持在一個高檔的價格。

所以我覺得評價成長股，當然最重要就是一個題材性，再來就是你可能可以用這個PS，因為你沒有辦法去算這個PE的話——就是它如果離獲利還很遠的話——那你就可以用這個PS，至少它的營收要一直增加，至少它的市佔要有增加。如果說一個成長股，然後空有嘴砲，就是只有一個很厲害的夢想，可是他營收也沒有上來，他市佔也沒有上來，那他的題材也沒有很好的話，那他就是一個很爛的成長股。所以成長股的評價的方式，會比較不一樣，那我個人覺得多練習多測試，沒有一個絕對的方式。

好那這期節目先到這邊，就這樣。那祝大家週三下午愉快，拜拜。