來源：gooaye/corrected 校正版 Markdown 原始檔：foodmo/gooaye/corrected/EP0062.md 集數：EP0062 SoundOn：https://player.soundon.fm/p/954689a5-3096-43a4-a80b-7810b219cef3/episodes/ea02d7c9-f4d8-4d82-acb6-27756fe70781 音訊：https://rss.soundon.fm/rssf/954689a5-3096-43a4-a80b-7810b219cef3/feedurl/ea02d7c9-f4d8-4d82-acb6-27756fe70781/rssFileVip.mp3?timestamp=1689439385402

EP62 | 爬山之後就是下山

開場 / 贊助：Foodpanda

歡迎收聽股癌，我是謝孟恭，現在時間是8月15號的下午2點27分。本集節目是由Foodpanda贊助。

熊貓出沒！台灣最常使用的美食外送平台Foodpanda，去年開始也可以即時外送生鮮食材及生活用品了。在同一個APP你可以看到生鮮雜貨專區，用起來非常方便，而且全台本島24小時都可以外送。

合作店家包含四大超商：7-11、全家、LIFE、OK；量販店：家樂福、愛買；美妝連鎖：小三美日、日藥本舖；伴手禮：新東陽、安永鮮物；花店等等，就連特力屋、雨傘王、寵物王國都有，幾乎什麼都可以外送到家。隨時有需要，你只要開啟APP，30分鐘就可以送上門。

那我自己的使用經驗呢，上一次我測了一下，是23分鐘，他就買好並送到我家給我。平常我使用Foodpanda會去訂，包含家樂福的牛奶、海苔，或是一些肥宅的日常臨時飲料，有時候也可以去買一些冷凍肉品之類的，再加煎牛排。你需要衛生紙或其他日用品的時候，也可以完全叫外送，就是不需要出門。所以它是一個很適合居家肥宅使用的快速方便的服務。

特別補充一點，在生鮮雜貨這一邊，還有一個亮點就是「熊貓嚴選」。熊貓嚴選是透過Foodpanda自營的雲端商店，藉著大數據的選品，精準分析消費者的偏好品項和購物行為，專區裡面擺的是你平常會選購的品牌，加上一條龍的管理配送，可以讓生鮮雜貨日用品更迅速到貨。

那我之前應該有跟大家聊過說，我是美食外送大戶，叫破萬是非常正常的事情。所以呢，不管你是跟我一樣懶，或是說有時候你就不想出門、有時候就是比較累，那你要叫生鮮雜貨、你要叫新鮮的食材、你要叫日常用品、或是你要叫美食外送，你都可以透過Foodpanda的APP。

那這邊就送大家兩組折扣。一組是生鮮雜貨的新客專屬優惠碼，你只要輸入GOOAYE5STAR（谷I5星），消費滿400就折200，使用到9月16號。那另外一組呢，是熊貓嚴選的新客專屬優惠碼，你只要輸入GOOPANDA（谷PANDA），免低消直接打5折，最高折200，也是使用到9月16號，在這邊提供給大家。反正折扣碼折起來超便宜啦，所以直接下載APP，今天直接叫外送。

香港壹傳媒事件

好，那我們就進入我們今天的節目。那一開始先跟大家聊一下關於香港壹傳媒的一些更新。那大家應該都看到香港壹傳媒後來就直接摔回原地了。

那其實我上一次在我的節目裡面跟大家講說，就是關於說香港人去做這樣的行為是無意義的。雖然我覺得蠻屌蠻酷的，就是某種程度的宣示，可是他其實對於很多菜雞散戶來講——至少我在網路上有看到一些香港人貼文，雖然有些人講說那可能是共匪偽裝的，但是我看起來是不像啦——應該有些人他可能聽了這樣的訊息，就好，那我也要去支援，所以他就真的拿很多錢丟進去這樣。那你丟了之後你當然就受重傷。

像這樣的股票基本上，他沒有基本面的支撐。那應該嚴格來說，也不是只有壹傳媒跟蘋果這樣，應該說所有的紙媒、資本媒體現在都過得很慘，那股價表現幾乎都不好。

那其實連黎智英自己，都出來跟大家講說，他不建議大家買他的股票，因為你會lose money。他在彭博的訪問裡面這樣說，那其實跟我的想法是一致的。你要去支援壹傳媒的話，其實你有很多方式，比方說你今天有300萬，那我覺得最差的選擇就是你跑去買股票，因為你買股票你什麼東西都無法改變。

如果說今天黎智英的持股是很低的，那大家要集眾人之力，然後去收購這個股份，然後來挺黎智英，這我理解。可是黎智英他自己持股是超過七成，所以這家公司基本上就已經是他的，那共產黨怎麼搶都搶不贏他。所以你去買股票基本上就是一個完全沒有意義的作為，在刺激市場交易，是不會對公司帶來什麼樣的實質影響的。除了可能有些套牢的股東會感謝你，終於可以出貨了，那除此之外是沒有任何幫助的。

你一樣是300萬，你可能可以拿去買一大堆的蘋果日報，或是直接上網去訂他的媒體，這個其實對於整個公司的營收是有直接益助的。

那其實他最新的訊息傳出來，就是說在買香港這個壹傳媒的背後的資金的來源，最主要都是來自所謂的中資券商。那中資券商其實也不代表就一定是中國人買的，可能也有香港人在那邊開戶，比方說這個富途牛牛，我就知道有甚至台灣人也會在那邊開戶啦。所以你不能夠完全確定這是中資要買，可是如果真的是中資要買那也很好笑，就是他們提早買好了，結果他們最後面出貨是出給你們這些想要去挺壹傳媒的香港人，就是他們超高然後全部丟給你這樣。那你買了之後你又不知道怎麼辦。

所以我覺得這樣，就是很常跟大家溝通的一個觀念——你的好惡跟喜好，你對於很多事情的一些看法，你在市場裡面，你盡量要把這個情緒跟交易是剝離開來的。那比方說我跟大家提過說，你不要為了教訓徐旭東去放空他的股票，或者說你不要因為看到香港的一些事情，然後去做空整個港股之類，因為他可能都會讓你有受傷的機會。

那講這樣的話呢，其實跟那個就是我個人的立場或我的態度，其實沒有什麼太大的差別，就只是我要幫大家避免掉一些傷害，是這樣啦。

那我覺得一個人在社會上有很多面向，有些人面向是說你的意識形態，這個是每個人都一定有的，你的立場是一定有的。那可是你有立場不代表你要all in，不代表你要把什麼身家、然後你的小孩、你的什麼所有的錢都丟進去。所以我上次在這邊是跟大家溝通這個觀念。

那現在大家看到壹傳媒這樣一路下去，我個人是不太看好他還會上去，我個人覺得應該這個party到這邊就結束了。那即便有下一波的party，我還是建議大家不要介入，因為這個真的會讓你受重傷。

而且今天假設我們講最慘的一個劇本，就是大家講說可能共產黨會直接接收掉壹傳媒，那其實跟散戶去買股票一點關係也沒有，因為黎智英他本身有七成的股份。所以說你們怎麼買都買不贏他，他是這個公司實際的掌控者。

那如果說共產黨真的要來硬的，直接把一家民間的公司給歸國有的話——假設他真的敢這樣玩，雖然我不認同他敢這樣玩，我不覺得他會這樣玩——可是假設他真的這樣做的話，那跟你們散戶去買這些一百股、一手、兩手、一百手，都一點差別都沒有。他還是可以直接就把你們給收掉，他連最大的七成都可以收掉，他當然也可以把你收掉，假設他來硬的話。

所以整個結論來說，就是這個行動是一個完全沒有意義的行動，而且可能會讓大家賠錢，可能會讓這些泛民主派的人，比方說你後來發現你的錢沒了，然後你的抗爭的力道就會少很多，因為很多事情還是需要錢啦，不是只有一股熱血的。

所以我在這邊再建議給大家，就說你不要再進去參與這樣的行情了。我本來上一集還算蠻客氣的，還要講說，雖然我看不懂，可是我覺得他蠻屌的。可是我現在想一想不對，我要直接講我的立場，我立場就是建議大家不要再這樣做了，這個是完全沒有意義的事情。

那香港話題就到這啦。就是在節目的開頭這邊呢，還是跟香港的聽眾——因為根據後台Chartable的資料呢，我在香港的投資和商業排名是第一名，所以代表應該是有相當程度的香港人在聽我的節目——那我就講我的看法。

那當然可能你的想法會跟我不一樣，比方說有些香港人講說，他其實也知道這個是無意義的事情，但是是因為他們要爭取媒體的曝光。那假設好你的想法是這樣，那當然沒有問題，那只是我還是提醒：比方說爭取媒體的曝光人人有責，大家一起拿3%的資金出來玩，OK。可是如果有些人是不知情的，然後看了這樣的新聞，就是熱血衝頭，然後跑去開戶，然後就拿超多的錢去丟去壓的話，那可能就受重傷了。

所以我還是得基於我們節目，有點像是「韭菜鬼故事」、「菜雞鬼故事」、菜雞屠宰場的故事，所以我當然要跟你講說，這就是一個菜雞屠宰場，那只是大家要小心。那香港壹傳媒的話題就到這。

台股漲價概念股總覽

那接下來我們就回來台股，跟大家聊一下漲價概念股。就台股有很多的這種漲價的機會，為什麼？因為台股大部分是做中間材，中間材這些元件有時候就會，好死不死就遇到缺貨。遇到缺貨的時候，當然他就可以趁機在裡面漲價賺一筆；或者說今天可能某個東西需求非常吃緊，可能就有超級大量的拉貨。所以台股很多時候是這樣賺一波的。

這也是為什麼我很常跟大家講說，台股假設你是選個股，它的受傷的機會其實比美國去選一個個股來得高。因為美國你可能選到一個大的品牌廠，那大的品牌可能發展的快或是慢，可是那個方向是有一個趨勢性存在的。可是台股的這些賺中間財的，他可能今天可以賺得盆滿缽滿，可是明天蘋果改一個設計，或三星抽了一張單，那可能他就不見了，這是台股的風險。

所以在台股我更是鼓勵大家去選ETF，而且ETF還是以這種指數型的為主，我反而也不喜歡策略型的。就是因為你要去避免掉你壓一支，那可能會遇到這種可能一波造山運動就消失的狀況。

那簡單說就跟大家講說，台股我比較建議你買ETF。但是沒關係，我們還是得聊個股，那當然有些人可以在裡面衝浪賺到錢的嘛。那也不要讓人家覺得說這個股癌節目好保守，外面竟然有人在講說股癌的節目好保守，明明就是偶爾還是會分享一些比較肥美的東西。但有些人覺得說，我講的東西太保守了，所以我今天就來跟大家聊一些沒那麼保守的東西。

那這些東西呢，你可能就是玩了會受重傷，但是你也可能會因為這樣發大財的。那也很常跟大家說，發財跟這個風險，基本上就是隔著一條線，它是一體兩面的。它不是說什麼今天可以發財的東西，然後這個風險很低，不可能——你找不到這樣的東西。就像是外面的風險貼水一樣，那基本上最穩定的利率就是美國國債的利率，因為美國一定還得起錢，那因為他一定還得起錢，所以風險極低，所以當然他利率就極低。

可是你在外面，比方說你可以找到這種利率比較高的東西，好像高收益債，但高收益債的另外一個名字叫垃圾債，因為它是有可能違約的，那因為它有可能違約，所以它的利率就比較高，這很正常。就是你可以追求比較高報酬的東西，一般來說風險就比較高，你不可能有一個是沒有風險然後可以賺很多錢的。

好，那這也是詐騙的一個過濾的方法：只要誰告訴你哪個東西零風險，可是可以大賺錢，一定是假的，不可能有這麼好的事情。那即便真的有這麼好的東西，即便說你真的很有運氣，然後你在市場上撈到一個這樣的東西，可是它很快的也會被大家發現。市場的機制就是會讓說這個東西被大家發現之後，大家就會狂去買它，把它價格炒高，炒高之後當然它的利率就往下掉了，所以因為這樣子的關係，它最後面都會回到一個平衡。

板卡之亂：挖礦潮

在台股裡面當然就有這種屬於比較高風險的標的，這些高風險的標的，當然如果說你搭到這個浪，你有衝到的，你可能就可以在非常短暫的時間就獲得巨大的獲利。可是如果你搭是搭在那個浪頂的話，然後都是往下衝的話，那你可能很快就賠光光。

那台股最近幾年的案例呢，就是比較有名的案例，然後我自己有參與到的——因為我進入市場六年多啦——那我自己有參與到的，包含說之前的板卡之亂，板卡跟顯示卡之亂。那當初呢是因為比特幣還有以太幣，最主要是兩個要挖礦，那當然還有一些小幣啦。那只是他們發現說，挖礦用顯卡特別好挖，這個CP值超高的，要蓋礦場的話拿顯卡就對了。而且他最早是在國外的論壇先傳出來的。

那傳出來之後，後來我朋友在台中有開一個礦場的，就是一個地下游泳池，以前某某很大的一個連鎖健身房倒掉之後的一個地下室，很大的一個健身房，然後他在裡面就蓋一個礦場，那他蓋一個礦場去挖礦，他就是用撼訊（6150）的卡。

那當初撼訊的卡跟其他相關的板卡相關的，像什麼麗臺之類的，就是你平常根本就沒有聽過的，然後他就在那陣子就瘋狂的飆漲。但是他也不是真的漲價概念，你要記得這些漲價概念股其實多半他們都是漲真的，其實股價跟基本面一定還是有關係的。就是基本面不好的公司，你不可能可以漲得很高，你可能很快就會遇到一個修正。只是他們是確實有基本面的存在，但是他的基本面是一個短期的現象，所以時候到了你就要跑。

因為在台股很多時候是這樣，就是當大家發現有一個風潮的時候，就像是之前人家會講農夫——雖然我知道事情沒有那麼單純——就講說農夫可能聽到某個東西現在很缺，價格很高，幹，搶種。然後之後這個東西就供過於求，明年就大家一起往下跌。當然農夫這個例子有一點瑕疵，有聽說農夫可能是訊息也是不對等的，但是科技廠還是會有這樣的狀況。你知道就照理來說訊息應該是比較好的地方，可是大家還是會去想要搶這個短線的機會，然後大家衝進去，之後遇到這個需求的減緩，或者說甚至這個需求可能不見的時候就沒了。

那像那時候板卡不見的原因，是因為中國這邊後來就禁止採礦嘛，那除此之外後來全球也很多地方發現說，幹，這個採礦花太多的電力了，花掉太多的資源了，所以會開始去做一些限制，那他的需求就開始減小。特別是中國這邊一停掉之後，就大量的二手板卡流到市場上，那所以當然就破壞掉了他們這個本來供應商他們可以賺到的錢。所以因為這樣子，這個板卡之亂就結束了。

不過當時板卡之戰結束之後，還是很多人套牢在上面，因為那時候撼訊開出來的成績，單月EPS超高。你只要那些個股漲到變全額交割股，然後還繼續在漲的，他就被強迫公布月份成績，然後他公布成績之後，開出來的數字超漂亮，所以很多人覺得說，哇，這家公司這麼會賺，然後現在你看大跌，趁機撿進場。可是他們沒有注意到的是，這是一個短期的現象，也就是說他賺完那一波之後，他之後要再賺那個錢，可能是好幾年之後的事情。

MLCC之亂：國巨、禾伸堂

那怎麼樣交通好幾年之後呢？就進入我們下個例子。下個例子就是另外一檔，也是我有參與的。撼訊這個我倒是沒有參與到，我只有買其他相關的板卡，但是我沒有買到撼訊，我媽有買到撼訊，那蠻厲害的。

那下一檔就是國巨（2327）。國巨是當初在炒MLCC——被動元件。那這個東西很有趣，被動元件其實如果你是業內，或是你大概知道，就知道這個東西是論斤論兩在賣的，它是超級便宜貨，就這麼電容電感這樣。那可能一隻手機或是一台這個車子，它上面就需要幾千顆這樣，所以它是論斤論兩在賣的，它這個技術水平非常的低。

那你就想說，為什麼技術水平這麼低的東西可以賺這麼多錢？因為就是因為它技術水平低，所以很多人做到倒掉，做到就是發現這個東西沒錢賺就不要做就收掉了。然後一瞬間，那時候iPhone出了一個新機，那需要用到好幾倍的電容跟電感，需要用到好幾倍的這個被動元件，所以突然間需求超大。那以陳泰銘（國巨董事長）為首的國際集團就帶頭漲價，那他漲價之後，後來就有這個華新科（2492）也跟著漲價，然後台灣的這個被動元件之亂，包含什麼凱美什麼的，全部就開始跟著一起就漲了一波超大波的。

那其中一支就叫禾伸堂（3026）。那禾伸堂就是我剛才前面講的，就是你可能下一次見到這個高點，是幾十年以後的事情。因為禾伸堂它上次到這個位置的時候，是2000年，2000年的時候，那現在終於幫2000年的那些人解套——假設你真的撐了這麼久的話——那你終於解套了。

所以你去買這樣的股，你就要很小心，你可能會買在一個高點。因為你要記住，它的本質是因為缺貨，它的本質是因為這些東西稀缺，而不是因為說它像是美股這些公司，可能變成一個接近壟斷的一個大品牌，所以大家不得不向他們俯首稱臣的感覺，所以它會一路一路往上漲這樣。那台股其實比較少這樣子的案例。

那被動元件之亂的反轉點還蠻有趣的。像剛剛前面那個撼訊的反轉，是直接跳樓往下，因為整體的政治環境的改變。那在這個國巨這邊，導致不是因為什麼政治環境的改變，而是那時候有一個新聞爆出來，就說陳泰銘的前妻賣了股票。那陳泰銘的前妻賣了股票之後，大家想說，前妻已經知道最多事情了，她都賣了快跑，所以很多人就賣在那個地方，那就很幸運，就是從最底部爆上去，然後剛好又出在一個相對的高點，就屬於比較幸運的人。

那陳泰銘他也是一個蠻有趣的企業家啦，除了我很常跟大家講說他很常在媒體前面喊話——這是屬於那種我認為比較費力的老闆——但是我還蠻喜歡他的，因為他眼光精準，然後呢做事情又蠻狠的，那個併購的手腕又很厲害這樣。所以他在台股有蠻多間公司的啦。但是我相信很多人對他有興趣，是因為他買了很多戶的文化院，然後還有他有投資藝術品，這眼光也很準，然後呢女朋友也蠻厲害的，選到關之琳——之前的前女友是關之琳這樣。所以因為這樣子，陳泰銘獲得許多的關注，但是其實他的股票很活潑、很會動。

那總之好，回到剛才前面講的，因為大家看到前妻跑了所以跟著跑。那後來證明還好你有跟著跑，因為到後來呢，有出一篇新聞講說這個阿拉伯還是阿聯酋——反正其中一個國家的主權基金——然後進去買了國巨，有這樣的訊息出來。而且他們買國巨呢，還有鎖定期，就是他買了他不可以馬上賣出，所以大家覺得說，這些主權基金一定是最聰明的，主權基金、酋長國的，一定超會操盤的，所以他們買了，然後我們現在又剛好看到國巨的營收跟財報開出來就是這樣季季高，然後營收就是越來越高，非常厲害，所以跟他們買就不會錯。

然後現在國巨外面外資在喊的目標價，什麼1500、1300越喊越高，現價已經從前期賣股事件到現在已經跌下來，跌很多了，趕快進場。那這些進場的人呢，到底就全部都還在套牢。所以有時候不代表那些——你知道你看到什麼主權基金啊，或者說這些外資啊——他比你厲害，不是。因為他們其實很多時候，他們也是得看到漲才去喊漲。

就是很多人以為說什麼外資啊，或說一些老師啊，或說一些媒體人啊，有時候我說你不要太苛責他們。像上一集有說不要太苛責老蟹，是因為你真的是看漲你才可以喊漲。

CCL、PCB到ABF載板：5G題材的資金輪動

比方說我舉下一個例子，大家應該就可以比較理解。下一個例子就是在5G事件上。5G事件發展起來之後，大家就知道說，5G因為它的波長比較短，它是使用毫米波跟Sub-6，它可能就需要更多的基地台，這個是所謂的已知。大家知道需要比較多的基地台，當然聯想到的行情就出來了，就是包含基地台裡面需要什麼——基地台裡面需要天線，然後需要印刷電路板，印刷電路板又需要裡面的玻璃紗，又需要裡面的CCL，它其實是一體的。

但是台股當初最早在炒的時候，是先炒CCL，就是聯茂（6213）、台光電（2383）、台燿（6274），他們從本來躺在地上，然後變成超級貴的股票，就是因為大量的需求產生，它的營收也真的有跟上，財報真的有跟上。可是目前CCL就進入一個休息，資金後來就轉進去PCB。但其實本質上是一樣的，是同一個題材，但是因為資金就是那時候青睞CCL，所以目標價也是CCL這邊先大幅的往上修，PCB是等到後來，CCL已經炒得差不多之後，外資才進來去修改PCB的目標價，然後開始在炒PCB。

等到PCB炒到一個階段之後，大家就發現說，因為我們現在有大量的伺服器，新的5G時代，所以需要大量的散熱的元件，所以後來又再去炒散熱。所以資金是這樣，它會跑來跑去。雖然這些東西你會想說題材明明就是已知的，可是已知的題材，只要搭配市場的關注，還有這些外資分析師，然後他們去上修目標價，這東西就可以炒。

所以在5G時代，它其實帶動了很多新的需求，包含什麼像AI或是說高效能運算HPC。很多東西你現在看可能覺得，感覺這東西還沒有真的對我們生活造成影響。就像當初4G時代，你如果回去爬PTT文，你會發現那時候超多人在酸的，就是說3G就很快了，幹嘛用4G，可是沒有4G就沒有像比方說Netflix這種串流的媒體。你目前覺得5G可能是一個賣夢，可是你不知道5G之後會不會出了什麼殺手級的應用，然後大量的拓展，可是一般等到殺手級應用出來的時候，股票已經炒完了，一般很現實的狀況就是這樣。

那現在最新的題材呢，就在炒這個ABF載板。那ABF載板最早，我是在有一集有跟大家聊到說，比方說這個台股你要買投資的話呢，會比較難，因為像比方說一個PS5，那你就知道日本你就買Sony嘛，因為PS5就Sony的產品嘛，雖然可能佔比也沒有到頂高的，可是你至少知道你就直接投資PS5嘛。

那在台股你就要去做拆解，你就要去找說哪個人會受益。那我那時候分享的蠻多個標的裡面，其中一個就是IC載板三雄——新興（3037的錦碩前身）、錦碩（3522）、南電（8046）。那這三雄其實一直以來都有關注它，它在去年都還是一個死水股，差不多落在40塊50塊那樣不會動。那可是近期就開始終於市場關注到它了，就像我剛才前面講，其實這都是已知的事情，因為5G要改的設計太多了，那其實大家都知道，只是市場還沒有炒到它而已。

那目前市場在炒的就是在炒這個載板。目前載板其實在日本它的市占是最高的，在全球裡面日本大概佔了六成，台股大概佔了三成，所以也蠻高的。台股其實除了PCB是全球最強之外，還有載板，載板你看市占三成也是非常的多。這三檔其實之前是不太會動的，只是因為現在就是獲得市場的目光去關注。

題材是什麼？題材其實也是大家就老掉牙的，就像之前5G的基地台一樣，因為密度提高了，那CCL的數量需要增加了，PCB的數量需要增加，其實是完全一樣的。那像這個ABF載板呢，它也是遇到了差不多的事情，因為製程的改變，那載板的數量需要從本來的6層去提升到12層、15層這樣，需要增加差不多兩倍，所以當然需求是直接噴一倍上去。那再來就是載板的面積本來是37.5平方公分，然後後來改成50平方公分，所以它也是幾乎升了一倍，就是面積升了一倍，所以當然它的需求又增加一倍，那於是當然股票就炒起來了。

反正就是剛好市場要關注它的時候，就可以炒它。但是你就要去注意，像我拿新興來舉例，新興的上一波高點，其實是在2010年左右。那後來為什麼它會一路往下跌呢？新興在那之後，在2011年創了一個短期的新高，差不多60塊之後，然後就一路盤跌了差不多7年。你可以想像嗎？假設你買在那時候，你的股票就盤跌7年。

那盤跌7年的理由當然很多，其中一個我就隨便舉例：就是那時候在差不多2012年還是13年的時候，Intel他本來要大舉進軍手機的市場，於是新興就配合Intel的需求，就去蓋了一個ABF的廠，花了幾百億。蓋了之後就Intel進軍手機市場失利，當然你的頭家失利了，他就沒有辦法給你下單了，所以整個產業那時候就進到一個反轉。所以也因為這樣子，這個產業就躺平了好一陣子。

那其實相關基板產業你去觀察也是，這個相關基板產業其實他本來也是躺平在地上的，那只是現在就是剛好，就像我講的，台股他就賺中間財跟機會財，那達到了這個風潮他就上去，可是出貨的時間就非常重要。除非你真的運氣很好，然後你買到一個很長線的股票，但在台股來說真的是相對少見。

矽晶圓之亂

剛剛前面舉了這個板卡的例子，然後舉了這個MLCC的例子，然後忘記舉這個矽晶圓。矽晶圓那時候也是因為日本的這個SUMCO，日本的矽晶圓大廠，他決定要拓產，然後看好這個景氣，那他拓產之後呢，他旗下的公司45%持股，有一家叫台勝科（3532）的，那當然就跟進嘛。那台灣的包含說這個中美晶（5483）旗下的環球晶（6488），也就跟著跟進，因為他們就看好這個整體矽晶圓的表現會很好。

可是之後呢，國際半導體協會SEMI，他們就宣布說他們下修整個IC的景氣，那於是整個矽晶圓就整個從本來大暴漲，然後進入一個長期的修正，就中長期的修正。但是那時候也漲很多啦，比方說像台勝科就從30塊一路漲，漲到180。那這個環球晶更不要講，直接漲了10倍，只是後來進入一個修正，就是一個比較痛苦的過程。

那我只是告訴大家說，就是台股它就是很常會遇到這樣子的案例，那這是你要比較小心的部分。而且有趣的是你發現歷史真的會重演，只是它重演的方式，可能會有一些細節上的不一樣，比方說主角變了。主角從本來的板卡，然後到後來變成MLCC，然後後來變矽晶圓，然後變成CCL，然後變PCB，然後最近可能會變成ABF。

那我當然也不是要去摸高點，告訴你說ABF的高點在哪。比方說他現在漲到這邊，外資去超級的上修目標價，你看那個新興、南電的目標價被改得多高，然後是不是一定會就要翻轉？不一定，只是你隨時要皮繃緊，你買這樣的股票你就要皮繃緊。

而且我剛好看到我們群組裡面，有很多人買這樣的股票，那當然你本來買在相對低點的，如果說你是比方說聽完我那一集在聊PS5，然後你跑去買的，那就是相對低點。我不是要跟你邀功，其實我很怕你聽了我講了什麼去買什麼。比方說我那時候講了買那個，然後你看當時買了之後，後來有遇到一個修正，我就看到群組裡面就有人在寫說，我買了這個什麼新興、南電，那時候跌了什麼，從50幾塊往下跌，然後大家就超怕的。

然後其實我看了，我有點罪惡感，因為我想說，這個是我聊到的標的，是不是我害了你，然後你去買還怎麼樣的。那可是你看他現在大暴漲了，所以你抱住。那我也當然也不會跑出來，然後很無恥的告訴你說，你看是我前面先講的，然後現在漲了，你要記得。你聽我講的東西，你不要因為這樣跑去買，其實最好的狀況，就是把我當成一個在教育路上陪伴大家的人，千萬不要把我講的東西然後拿去買或什麼的，然後我也不會因為我講了什麼，然後事後回來跟你邀功。

比方說這個NVIDIA，我一直跟大家講說這個我很喜歡，然後我也不會出來跟你講說，你看我看的多準。其實我節目一直都不想要做這個方向，所以你千萬不要因為聽了我講了什麼去買什麼，千萬不要。但是我會在路上，因為我自己本身也是交易者，而且我交易的量體然後跟密集程度應該都比很多人高很多，所以我會在這邊分享我的心得，跟大家講一些我的看法，但是你們自己還是要注意。

特別是像這個新興、錦碩、南電，自從我在PS5聊完之後，我知道有人就跑去買了，那他可能抱到現在。可是像昨天——不是昨天，是前天——前天就有一個地方媽媽傳給我，她的新興買在了好像86塊、88塊吧，然後之後就遇到了一個超級大的綠棒，直接往下收，跌到了80塊，她就問我說，請問我要不要停損。那我是直接不回她，因為我覺得這個是自己的事情，你不應該來問我。但是隔天你就看到一個反彈，隔天直接彈到85塊，那所以你下次是不是就要問我說可不可以追？所以千萬不要聽了我講了什麼，然後就去做操作，因為這是一個非常危險的事情。

贊助：天堂20週年月費服 REMASTERED

好，那今天節目就先到這邊，這邊我們就進入Q&A的部分。Q&A前的廣告是由天堂20週年月費服REMASTERED贊助。

天堂REMASTERED是經典遊戲天堂的高畫質改版，還有內建的輔助練功系統幫你練等，邊上班邊升級，成為時間管理大師。天堂20週年月費服盛大改版，將迎來台服首見的自由轉職系統，以及有史以來最強的戰力支援——死亡騎士碑石。即日起完成預約就送你死亡騎士碑石。8月19日新職業即將開放預先創角，到8月26號正式改版，開放自由轉職。

死亡騎士碑石是台灣專屬最新最強的免費BUFF道具。即日起每週三晚上還有經典的BOSS降臨奇巖村莊活動。想要率先在改版搶得先機，成為大哥哥，請不要錯過這一次的機會。你可以在我們的連結欄找到預約網址，你就可以趕快的去註冊。

Q&A

五星吹捧吹到爆。挨大的各種觀念正確，小弟獲益良多。小弟本身是NVIDIA的工程師，關於市場上傳言NVIDIA要收購ARM，挨大怎麼看？有些訊息指出，軟銀因為本身沒有做晶片設計，所以不會干涉ARM與其他手機大廠的合作。如果NVIDIA入主，會影響到整個晶片市場的中立性，不知道挨大怎麼解讀這個訊息？

當然其實很多人就在講說，如果NVIDIA進去的話，那可能其他使用ARM架構的公司就會受到影響。那我覺得當然你站在這個角度來看的話，像是ARM裡面的一個資深創辦人——還是誰，不是就有講嗎——他覺得NVIDIA絕對是一個壞事。

可是你換個角度來說，你覺得NVIDIA是智障嗎？他可能真的會買下去之後，然後去干涉大家，然後背一個壟斷，然後之後被制裁，你覺得有可能嗎？所以我覺得，其實整體來看，我個人是覺得NVIDIA如果要去買ARM，當然是一個好訊息，他應該來說會維持一個相當程度的中立性，因為沒有那麼笨，不可能買了之後然後就去搞一個壟斷，然後之後被大家處理吧。

挨大出來講「諸位我不留於世俗」，就不瘋狂吹捧了，我只想聽你節目，像你一樣成為如此完美無缺的謝無缺，這個才是真正吹上天吧。想請問主委，通常在台股尋找由虧轉贏的標的都怎麼找的？除了追蹤營收，還會參考什麼資料嗎？追名鈴琴是我女神，不要搶老婆。

你講的這個，剛好就是我自己聊到的，其實我覺得有時候心有靈犀，蠻多人問的東西，真的就是我剛好那集講到的，而且真的不是套好的，我也不會提早去看大家的Q&A，我就從最上面往下念。

那你今天問的這問題，就是我剛剛前面講的，就是說其實進入5G時代是一個已知的事實，雖然現在可能很多人還在講說5G是騙人的，那沒關係，那些人就會錯過股票的漲幅，這是必然的。那比方說進入5G時代，那這些變革裡面包含說，剛剛前面講的，光是一個基地台的廣建，它就會造成台股很多供應鏈的影響。那當然造成影響，它是一個想象，所以我才很常跟大家講說，你一定要靠一個東西去驗證。

那台股很幸運的，比美股多一個就是每月的營收，所以你可以馬上看到到底它們因為這樣賺錢。那一般來說你只要看到題材對，那營收真的有進來，就差不多已經對超過一半以上了，就可以少量的去試單了。

那當然我們目前講說，這些東西它很多是——像剛剛前面聊到這個基地台，你就已經知道基地台廣建，它會需要大量的PCB，那PCB裡面的玻璃紗，PCB裡面的銅箔基板，它就是大量的增加這個需求，大家都知道。可是問題是有時候，還是要看市場炒到哪裡。好像這算是一整套的東西，可是最早先去炒CCL，CCL炒完之後跑去炒PCB。其實你覺得看到外資他們也是這樣，他們其實跟一般散戶沒有兩樣，在還在低檔的時候，他不會搶先去布局的，他一定也會等，就等到開始漲的時候，你才會看到各家券商密集的出報告。

就比方說像這個ABF，我就問你，在兩個月前你有看到大量的ABF報告嗎？可是現在狂出，因為只有在市場的資金追捧之下，這些外資、這些投信，他們有績效的壓力，所以他們也必須去找說，蝦咪到底在紅什麼，所以他們只會在——因為人力也是有限的——所以只會在市場確實開始關注的時候，然後才去做這部分的專題報告。

就像是美股這邊，因為我看好這個CDN，我看好邊緣運算，所以我就請富果去幫忙寫一份報告，有點類似這樣子。所以今天他們投信裡面的人，可能也是看好某個東西才去寫，那這個東西他一定是起漲之後才去寫，所以你不要把每個起漲之後出的東西，都當成是一個出貨。

就比方說像祥碩（5269），祥碩在差不多二三月就瘋狂的上新聞，然後有看到報告在寫，可是你看他就一路漲跟著AMD這樣噴噴噴到現在噴不停。所以不一定是每個報告出來他就出貨了。你除了可以從報告裡面去找到說，現在大家市場在關注的是什麼東西，然後看還有沒有肉可以吃之外，那當然你也可以使用一些比方說超前部署，可是你要有一定程度的功力。

那比方說我就會講，像5G，我個人覺得在5G族群裡面，還沒有真的漲很兇的是所謂的網通相關的。那台股網通相關的，你就可以去翻一下，你會發現很多其實營收財報開始的話，已經慢慢的有見到成績其實不錯，但是市場好像沒有要去炒它。那我是不建議你超前部署，比方說你聽我講完，就說我先去買，然後買了去等法人抬轎，這個我覺得是很不切實際的。但是你可以看到，比方他有動作的時候，你就可以介入，就可以加入他們，但是在沒有動作之前，都不要想太多。

五星吹捧吹上天，選我！諸位好，新手娜來報到，感謝主委無私分享，還有平台讓大家交流討論，吸收各種資訊。最近正從最新的集數努力往回聽，知道主委在台股美股比例是3比7，想請問主委，如果新手要入美股，至少要有多少美金在券商會比較好？以及美股的進出場時間點，是否跟台股相同，可以參考技術指標呢？目標標的：拆分完的小蘋果及Tesla。

Tesla也要拆分啦，它也要變小Tesla啦。那我覺得如果是買這兩隻的話，你之前有沒有看到我貼的阿甘文？你就學阿甘就好了，買進去之後就放著不要動，搞不好特斯拉未來還會再拆個兩次三次，搞不好蘋果也會繼續拆下去，你怎麼知道。

那我個人是覺得美股跟台股的差別，剛好一樣這集有聊到，就台股你要找出場點，這是非常重要的，因為台股很多就是一波就結束了。可是美股，蘋果根本不用找出場點，它就是一直往上漲了。那特斯拉其實目前看起來也是這樣的態勢。那我覺得美股你可能可以抱長一點，而且美股它的節奏稍微慢一點，他可能是每一季才會有一次的這個earnings call，那你就等到每一季的狀況開出來，再去做調整都沒關係。

我覺得比方像台股這麼緊張，你看到今天有什麼突然間的不正常的下跌，就要趕快逃，那我覺得台股是真的需要這樣的一點能力。可是美股的話還好啦，美股你就長抱就好了。

那資金的部分看個人，但是比方說像嘉信（Charles Schwab）這種，他就是你一定要有25000美才可以入金，那有些呢可能就沒有這樣的低消的問題，那既然沒有低消的問題的話，那當然就是多少錢都可以投入，就看你自己。

請問挨大太陽能股這波熱潮會不會很抖呢？

抖啊，當然抖啊！因為太陽能這個熱潮啊，其實我從過去幾年就一路聽了，但是今年看起來是有比較像樣的要去炒它。就像那時候元太（8069），我跟大家講說這個電子紙每年都在講，但是今年感覺是有比較認真去炒。那台股就是這樣，台股很多時候真的做起來很痛苦的原因，就是因為你處在一個瞎子摸象的狀態。

你只能去從好，第一個題材你認不認同——你認不認同太陽能今年是什麼元年？那很多人告訴你說，因為台積電有這個RE100，幹，RE100又不是第一天的事情，只是現在就突然想要拿這個題材出來用。那你能夠做的初步驗證，當然就是看營收有沒有真的往上開，就成績有沒有真的變好，公司體質有沒有真的轉好，可是除此之外就瞎子摸象，那是我會選擇避開。

我就直接避開這樣的東西，因為我覺得這個真的太陡了。那當然我避開的東西，不代表它是不好的，比方說我避開這個元晶，但是有些人還是可以在元晶賺到錢。所以我沒有要去批評任何的標的好或是不好，反正我就只選我自己看得懂的去打。

那我就告訴你太陽能跟綠能，這些相關的東西，其實已經不是一兩天在炒了，不然說炒這個太陽能板、炒這個儲能器，其實已經講了好幾年了。只是現在已經變成是市場上有點那種反正我就找到一個題材就可以炒，差不多是這樣。我覺得特別是最近的投顧，我看到蠻多在講這個風力跟太陽能的，所以可能也是因為投顧帶了很多的人進去。那當然這個東西是不是因為公司現在今年終於體質要轉正了，我覺得我也沒有辦法很武斷的跟你講，但是我是比較不看好這一塊的。

哈利波棒，五星吹。古挨大大未來預計買房嗎？會選新成屋還是中古呢？2008年美國QE後，市場多了一大堆錢，台灣房價也跟著緊噴。今年疫情關係狂印鈔，未來房價看漲應該是趨勢。小菜雞兩年前開始看房，只是覺得越來越貴，還是有人在買，但也有人抱著少子化後，房子需求減少，房價會跌的想法，想問挨大怎麼看？未來會買房嗎？

會，如果說錢是OK的就會。但是因為我家目前的所有收入，我就是往股票丟，我一直以來都是這樣子。那我反而覺得，丟了一個房地產在那，我知道很多人他期待的是不是會增值，那對我來說，就是我如果可以租到還蠻便宜的房子的話，那其實我不需要去買房。就是以目前的租金跟房價的比去算的話，那我如果說買房的話，比方說我就丟了這個1500萬的資金下去好了，那這1500萬我會覺得比方說我放在股市，其實可以創造比這個買房子更多的收益之類的，這還是看你個人啦。

但是我認同你講的，就是美國的QE1、QE2、QE3，然後到現在的這個無上限的QE，那已經有點像打毒品了，這個錢我覺得一時半刻要收回去是很困難的，所以大量的錢在外面，那當然就是推升各種資產的價格，包含股票、包含房地產。

所以其實我個人是覺得，你說房子需求會減少會跌，這個我部分認同——在哪裡跌？在郊區，在比方說像我們苗栗，苗栗可能就會遇到有下跌的狀況。可是在工作機會多的地方，比方說台北市，我個人就不覺得它會跌，它最多就是碰了個小修正，可是需求這麼龐大，這麼多人在那邊工作，要怎麼跌啊。

然後或者說旁邊的一些新市鎮，離台北近的這些衛星城市，我個人覺得這個價格應該只會穩定的往上漲。所以如果可以買房的話，然後這個資金是可以動用、是有餘裕的話，那當然啦，就是你買在有工作機會的地方，買在這些衛星城市，或者直接買在台北市，我個人覺得都不會是一個，就是比方說你買進去然後會賠報的一個問題，就不會有這樣的問題。

那導致就是你要考慮，比方說你因為這樣子，然後你要背一個三四十年的房貸，生活品質變很差的話，那你就要考慮。但是如果說買房子對你一點壓力都沒有的話，幹，直接買了，就直接買下去了。

我真的不是反串的，五星推爆。本身沒有買股票，但聽股癌就是爽，有一種爽快抒發的感覺。純粹好奇，股癌的廣播求婚，是不是沒有下文了？之前主委說希望有求婚成功的要回來告知，所以難不成主委一幫忙就都分開了嗎？

後來不是有跟大家報告嗎？就是兩個我幫忙的球，後來一個男生就是講說他不要嗎，然後他後來這個女生，他有跑到群組裡面問大家意見，然後另外一位就是跟我講說，他的男友沒有要求婚。所以簡單的講，對，就是都失敗了。

但是我們上次不是有賣那個轉介嗎？轉介到目前為止，成約了七組，有七組人去買。所以代表他媽的有七組偷偷結婚都不講的。那除此之外呢，還有十幾組在排隊，就是在考慮的、在預約的，還有十幾組。所以我希望大家都有情人終成眷屬。但是看起來，你看行動派，真的有去求婚、有去買鑽戒的就中了，然後想要透過我的、想要過一手的都失敗。所以你還是要靠自己衝一發。

五星推爆。古來大大最愛Q&A時間。最近聽到去年古來訪問MewLada的YouTube，真的獲益良多。正在二次創業的路上，一定會繼續努力，持續調整，有一天成為有能力鬥內你們的乾爹。

這樣就是非常的正向，祝你一切順利，祝你創業成功，祝你一切順利。

五星吹爆推爆都給我，我來聽挨大性感好聲音。最近真底無法自拔的愛上挨大的聲音，小妹我甚至連實習菜雞都稱不上，純粹就愛聽股癌挨大好聲音，只為耳朵受孕，好幸福。

幹，這個病得不輕啊。

優質頻道，照規矩先五星吹。所以年初開始聽PC，前陣子發現有股癌，一聽不得了，聽股癌噴垃圾話真的很抒壓，感謝支持。

五星吹捧，認養代替購買，五星吹吹吹，認養代替購買，狗狗貓貓棒棒。

確實這個就是我之前聊到的，我就說希望大家還是去認養，因為我們去領養的收容所那邊，發現說有一大堆的狗，其實很多也是——就坦白講很多人喜歡品種狗，但其實那邊也是有品種狗可以挑的——假設你真的喜歡品種狗的話，還是先去這個收容所看一下。

一星跳過。

耳朵懷孕必須吹捧起來。請問挨大對合作併購案的想法？剛進股市買了第二隻股票，非常小的小菜雞體型。上週被新聞迷惑，買了利利，結果隔天跌一天，以後不敢隨便追高了。

所以你買的第一檔股票就是利利？佩服你。如果你有爬股癌愛德文跟聽我以前的podcast，你就知道我聊過利利，因為利利每年都用類似的手法，講說自己是瓶蓋股，但其實她做的就是技術水平非常低、毛利也很低的——比方說像之前是智慧音箱的蒙皮，就上面那一層皮，幹，那個是有多貴——所以硬要講自己是瓶蓋股就很諷刺。

至於你前面講的合作併購案，我個人覺得是這樣，其實她就是健全她的集團的體質而已。本來可成（2474）有聽說力成要搶，但是下次合作把她併起來。鴻海下面有一個鴻準（2354），反正都是他們都有自己的機殼可產，另外一家叫可成，所以其實主要的機殼廠就是幾家。

那我個人是覺得，目前機殼廠的走勢都沒有特別的強勁，所以你說合作並了，這個可成之後會有特別的發展嗎？我覺得只是產業的布局，它在公司裡面可能就是因為它如果直接把它吃下來的話，那之後要讓他們去做什麼事情會比較方便，我覺得它是一個整體的策略布局。但是會因為吃了就起飛嗎？我抱持一個懷疑的態度。

結尾

好了，那本期節目就到這邊。那如果說你的問題是特別緊急的話，你可以到我們Telegram的群組裡面，大家開始有發現了，我們的美股群、台股群，其實裡面真的很多高手，也有不少知名人士。如果說真的沒有大家可以回答的問題，又特別重要的話，我就會自己來回答。如果說有真的需要我來直接回答你的，還是歡迎到Apple Podcasts裡面留言。先這樣，大家再見，拜拜。